“ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xi măng Bỉm sơn”

Mục tiêu hàng đầu của bất kỳ một doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh nào cũng là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu. Để đạt được điều này thì doanh nghiệp cần phải có nhiều nhân tố khác nhau.Trong đó việc quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả là một trong những nhân tố vô cùng quan trọng để làm nên điều đó. Đối với các doanh nghiệp ở Việt Nam, quá trình quản lý và sử dụng vốn ở các doanh nghiệp này đã có nhiều thay đổi kể từ khi chúng ta chuyển đổi cơ chế từ tập trung quan liêu bao cấp sang cơ chế thị trường. Trong thời kỳ bao cấp các doanh nghiệp hoạt động theo sự chỉ đạo tập trung, thống nhất của Nhà nước , vốn do Nhà nước bao cấp, cấp phát hầu như toàn bộ. Vì thế vai trò khai thác , thu hồi vốn, sử dụng vốn như thế nào đã không được đặt ra như một nhu cầu cấp bách đối với các doanh nghiệp . Từ khi chuyển sang cơ chế thị trường, do không được bao cấp như trước nữa nên vấn đề nóng bỏng đặt ra cho các doanh nghiệp thời kỳ này là vốn và sử dụng vốn. Một doanh nghiệp muốn phát triển và có khả năng cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường thì cần phải có đủ vốn và phải sử dụng nguồn vốn đó sao cho có hiệu quả. Do đó, doanh nghiệp phải đổi mới cơ chế quản lý vốn và hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn . Qua những chỉ tiêu này, doanh nghiệp có thể đánh giá được mình về phương diện sử dụng vốn , khả năng khai thác các tiềm năng có sẵn để biết mình đang ở cung đoạn nào trong quá trình sản xuất, đứng ở vị trí nào trong quá trình cạnh tranh với các doanh nghiệp khác ... Xuất phát từ thực tế trên, sau một thời gian thực tập tại Công ty xi măng Bỉm Sơn thuộc Tổng công ty xi măng Việt Nam , được sự giúp đỡ trực tiếp của anh LÊ HUY QUÂN và các cán bộ khác trong phòng kế toán - thống kê -tài chính của Công ty, cùng với sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo_ tiến sĩ Vũ Duy Hào, tôi đã tiến hành phân tích những số liệu tài chính của công ty trong những năm gần đây để đánh giá những mặt đã đạt được cũng như những hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty. Trên cơ sở đó tôi mạnh dạn đưa ra một số giải pháp và kiến nghị với hy vọng có thể góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xi măng Bỉm Sơn trong thời gian tới, thông qua đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xi măng Bỉm sơn”

Lời nói đầu Mục tiêu hàng đầu của bất kỳ một doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh nào cũng là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu. Để đạt đợc điều này thì doanh nghiệp cần phải có nhiều nhân tố khác nhau.Trong đó việc quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả là một trong những nhân tố vô cùng quan trọng để làm nên điều đó. Đối với các doanh nghiệp ở Việt Nam, quá trình quản lý và sử dụng vốn ở các doanh nghiệp này đã có nhiều thay đổi kể từ khi chúng ta chuyển đổi cơ chế từ tập trung quan liêu bao cấp sang cơ chế thị trờng. Trong thời kỳ bao cấp các doanh nghiệp hoạt động theo sự chỉ đạo tập trung, thống nhất của Nhà n- ớc , vốn do Nhà nớc bao cấp, cấp phát hầu nh toàn bộ. Vì thế vai trò khai thác , thu hồi vốn, sử dụng vốn nh thế nào đã không đợc đặt ra nh một nhu cầu cấp bách đối với các doanh nghiệp . Từ khi chuyển sang cơ chế thị trờng, do không đợc bao cấp nh trớc nữa nên vấn đề nóng bỏng đặt ra cho các doanh nghiệp thời kỳ này là vốn và sử dụng vốn. Một doanh nghiệp muốn phát triển và có khả năng cạnh tranh trong nền kinh tế thị trờng thì cần phải có đủ vốn và phải sử dụng nguồn vốn đó sao cho có hiệu quả. Do đó, doanh nghiệp phải đổi mới cơ chế quản lý vốn và hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn . Qua những chỉ tiêu này, doanh nghiệp có thể đánh giá đợc mình về phơng diện sử dụng vốn , khả năng khai thác các tiềm năng có sẵn để biết mình đang ở cung đoạn nào trong quá trình sản xuất, đứng ở vị trí nào trong quá trình cạnh tranh với các doanh nghiệp khác . Xuất phát từ thực tế trên, sau một thời gian thực tập tại Công ty xi măng Bỉm Sơn thuộc Tổng công ty xi măng Việt Nam , đợc sự giúp đỡ trực tiếp của anh LÊ HUY QUÂN và các cán bộ khác trong phòng kế toán - thống kê -tài 1 chính của Công ty, cùng với sự hớng dẫn tận tình của thầy giáo_ tiến sĩ Vũ Duy Hào, tôi đã tiến hành phân tích những số liệu tài chính của công ty trong những năm gần đây để đánh giá những mặt đã đạt đợc cũng nh những hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty. Trên cơ sở đó tôi mạnh dạn đa ra một số giải pháp và kiến nghị với hy vọng có thể góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xi măng Bỉm Sơn trong thời gian tới, thông qua đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xi măng Bỉm sơn Bố cục đề tài gồm 3 phần chính : Phần 1: Vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Phần 2: Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xi măng Bỉm Sơn. Phần 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty xi măng Bỉm Sơn. 2 Phần I: Vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp I. Vốn và vai trò của vốn đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1. Khái niệm : Trớc khi một hoạt động sản xuất kinh doanh đợc thực hiện thì các doanh nghiệp phải tìm kiếm, huy động các yếu tố, các nguồn lực đầu vào cho hoạt động đó. Một trong những nguồn lực quan trọng mà mọi doanh nghiệp đều phải huy động đó là nguồn vốn. Theo Marx, vốn là t bản, là giá trị đem lại giá trị thặng d, là một đầu vào của quá trình sản xuất. Quan điểm này của Marx có tính chất khái quát lớn nh- ng nó cũng có chỗ hạn chế đó là cho rằng vốn luôn tạo ra giá trị thặng d và chỉ có khu vực sản xuất mới tạo ra giá trị thặng d cho nền kinh tế. Các nhà kinh tế học đại diện cho các trờng phái kinh tế khác nhau cũng có những quan điểm khác nhau về vốn.Theo P.Samuelson thì vốn là những hàng hoá đợc sản xuất ra để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, là một trong ba yếu tố đầu vào của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (vốn, lao động, đất đai). Nh vậy vốn ở đây đợc xem xét ở hình thái hiện vật, là tài sản cố định của doanh nghiệp. Trong cuốn "Kinh tế học " của David Begg, tác giả đa ra hai định nghĩa về vốn là vốn hiện vật và vốn tài chính. Vốn hiện vật là dự trữ các hàng hoá đã 3 sản xuất ra để sản xuất ra hàng hoá khác. Vốn tài chính là tiền và các loại giấy tờ có giá khác của doanh nghiệp. Các quan điểm về vốn ở trên tuy đã thể hiện đợc vai trò, tác dụng của vốn trong những điều kiện lịch sử cụ thể phù hợp với yêu cầu, mục đích nghiên cứu cụ thể nhng vẫn bị hạn chế bởi sự đồng nhất giữa vốn với tài sản của doanh nghiệp. Thực chất vốn là biểu hiện bằng tiền, là giá trị của tài sản mà doanh nghiệp đang nắm giữ. Vốn và tài sản là hai mặt giá trị và hiện vật của một bộ phận nguồn lực sản xuất mà doanh nghiệp huy động vào quá trình sản xuất kinh doanh của mình. Trong nền kinh tế thị trờng ngày nay, vốn đợc quan niệm là một yếu tố đầu vào của không chỉ một quá trình sản xuất riêng lẻ mà là của cả quá trình sản xuất và tái sản xuất diễn ra liên tục trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp . Theo đó vốn là toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo, vốn đợc biểu hiện bằng cả tiền mặt lẫn các giá trị vật t, hàng hoá, tài sản của doanh nghiệp. Nh vậy, vốn là một yếu tố rất quan trọng của quá trình sản xuất kinh doanh. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp phải có nhận thức đúng đắn về vốn cũng nh những đặc trng của vốn từ đó mà làm cho công tác quản lý sử dụng vốn một cách có hiệu quả nhằm giúp doanh nghiệp có đợc một cơ sở vững chắc để đạt đợc nhiều thành công hơn trên thơng trờng. Căn cứ vào khái niệm trên ta có thể thấy vốn có những đặc trng cơ bản sau: Vốn đợc biểu hiện bằng các tài sản của doanh nghiệp, nó có thể ở dới dạng hữu hình hoặc vô hình. Vốn đa vào sản xuất kinh doanh là nhằm mục tiêu sinh lời, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Mà để doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu sinh lợi và lợi nhuận thì đòi hỏi doanh nghiệp phải huy động đợc một 4 số vốn đạt đến một mức độ nhất định tuỳ theo quy mô, đặc điểm và loại hình doanh nghiệp. Vốn có giá trị về mặt thời gian. ở các thời điểm khác nhau thì giá trị của một đồng vốn cũng khác nhau. Điều này có ý nghĩa rất quan trọng trong việc tính toán, lựa chọn phơng án đầu t và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định, không thể có đồng vốn vô chủ. Vì vậy đòi hỏi phải xác định đợc ai là chủ sở hữu đích thực của vốn và phải thực hiện công tác quản lý vốn một cách chặt chẽ hơn . Vốn là một hàng hoá đặc biệt, nó có thể đợc đem trao đổi trên thị trờng, tạo nên sự sôi động hơn trên thị trờng vốn nói riêng và thị trờng tài chính nói chung. 2. Phân loại vốn: Để tiến hành phân loại vốn thì có nhiều tiêu thức khác nhau để phân loại nh theo phơng thức chu chuyển, theo nguồn hình thành, theo thời gian huy động và sử dụng vốn , .Tuỳ theo mục đích của việc nghiên cứu mà ta lựa chọn tiêu thức phân loại sao cho phù hợp nhất. Chẳng hạn để phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, ngời ta thờng phân loại vốn theo phơng thức chu chuyển , tức là phân chia vốn làm hai loại là vốn cố định và vốn lu động. 2.1. Phân loại vốn theo ph ơng thức chu chuyển : 2.1.1. Vốn cố định : Vốn cố định có hình thái biểu hiện vật chất là các tài sản cố định của doanh nghiệp, vì vậy việc nghiên cứu vốn cố định trớc hết phải dựa trên cơ sở nghiên cứu về tài sản cố định. a)Tài sản cố định: 5 Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải cần có t liệu sản xuất. Căn cứ vào tính chất, tác dụng, t liệu sản xuất đợc chia thành hai bộ phận là t liệu lao động và đối tợng lao động. Đặc điểm cơ bản của t liệu lao động là chúng có thể tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào một hay nhiều chu kỳ sản xuất. Trong quá trình đó giá trị của t liệu lao động bị giảm đi (do giá trị của chúng đợc dịch chuyển dần từng phần vào giá trị của sản phẩm) nhng giá trị sử dụng vẫn nh ban đầu. Tài sản cố định là những t liệu lao động chủ yếu của doanh nghiệp, khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nó không thay đổi hình thái vật chất ban đầu, nó có thể tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất và giá trị của nó đ- ợc chuyển dịch dần dần từng phần vào giá trị của sản phẩm. Bộ phận chuyển dịch vào trong giá trị của sản phẩm mới tạo nên một yếu tố chi phí sản xuất sản phẩm và đợc thu hồi sau khi sản phẩm đợc tiêu thụ và dới hình thức trích khấu hao tài sản cố định. Nhà nớc ta quy định tài sản cố định là những t liệu lao động có đủ hai điều kiện sau đây: -Thời gian sử dụng tối thiểu là một năm. -Giá trị phải đạt đến một độ lớn nhất định. Để cho công tác quản lý sử dụng tài sản cố định có hiệu quả hơn, ngời ta tiến hành phân loại tài sản cố định ra làm hai loại: Tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình. -Tài sản cố định hữu hình : Bao gồm các loại sau: Loại 1: Nhà cửa, vật kiến trúc. Loại 2: Máy móc thiết bị dùng trong sản xuất kinh doanh Loại 3: Phơng tiện vận tải, truyền dẫn 6 Loại 4: Thiết bị và dụng cụ quản lý Loại 5: Cây lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm. Loại 6: Tài sản cố định khác -Tài sản cố định vô hình: Là những t liệu lao động không có hình thái vật chất cụ thể nhng có đủ hai điều kiện của tài sản cố định. Chẳng hạn nh: Lợi thế thơng mại, uy tín công ty , nhãn hiệu sản phẩm . b) Vốn cố định: Vốn cố định là bộ phận vốn ứng ra để hình thành tài sản cố định. Nói cách khác vốn cố định là giá trị ứng ra ban đầu và trong các quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để đầu t vào tài sản cố định nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì thế quy mô của vốn cố định sẽ quyết định đến quy mô của tài sản cố định, song chính sự vận động của tài sản cố định lại quyết định đến đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của vốn cố định. Vốn cố định tham gia vào một hay nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh , sở dĩ nó có đặc điểm này là do tài sản cố định tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào một hay nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh. Khi tham gia vào sản xuất, tài sản cố định không bị thay đổi hình thái vật chất ban đầu, nhng tính năng và công suất bị giảm dần, tức là nó bị hao mòn và cùng với sự giảm dần về giá trị sử dụng thì giá trị của nó cũng bị giảm đi, mặt khác giá trị của tài sản cố định bị giảm đi còn do sự phát triển của khoa học kỹ thuật đã tạo ra các tài sản cố định cùng loại rẻ hơn hoặc tốt hơn, hiện đại hơn. Bộ phận giá trị hao mòn này chuyển vào giá trị của sản phẩm, điều đó quyết định đến hình thái biểu hiện của vốn cố định trên hai góc độ: Vốn dới hình thái hiện vật và vốn bằng tiền. Phần giá trị tài sản cố định ứng với mức hao mòn đợc chuyển dần dần vào giá trị của sản phẩm gọi là khấu hao và đợc tích luỹ lại thành quỹ khấu hao 7 sau khi sản phẩm hàng hoá đợc tiêu thụ. Bộ phận giá trị này là yếu tố chi phí sản xuất và cấu thành lên giá thành của sản phẩm. Hình thái tiền tệ của phần giá trị này đợc gọi là tiền khấu hao tài sản cố định. Tiền khấu hao tài sản cố định đợc tích luỹ lại qua nhiều quá trình sản xuất kinh doanh và đợc gọi là vốn tiền tệ của doanh nghiệp. Bộ phận này dùng để tái đầu t vào tài sản cố định nhằm duy trì và nâng cao năng lực sản xuất của doanh nghiệp, và vốn tiền tệ của doanh nghiệp đợc tăng dần lên qua các chu kỳ sản xuất kinh doanh. Phần giá trị còn lại của tài sản cố định đợc "cố định " lại trong hình thái hiện vật của tài sản cố định. Phần giá trị này giảm dần qua các chu kỳ cùng với sự tăng lên của phần vốn tiền tệ. Khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng cũng là lúc phần vốn hiện vật bằng không và phần vốn tiền tệ đạt đến giá trị ứng ra ban đầu về tài sản cố định. Vốn cố định đã hoàn thành một vòng luân chuyển. Thông thờng vốn cố định là bộ phận quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn trong toàn bộ vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đặc điểm luân chuyển của nó lại tuân theo quy luật riêng. Do đó việc quản lý và sử dụng vốn cố định có ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. 2.1.2 Vốn l u động: a)Tài sản lu động: Trong quá trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định thì doanh nghiệp còn có một lợng tài sản nhất định nằm trong các khâu của quá trình kinh doanh: dự trữ vật t hàng hoá chuẩn bị sản xuất, phục vụ sản xuất, phân phối, tiêu thụ sản phẩm, .đây chính là tài sản lu động của doanh nghiệp. Tài sản lu động chủ yếu là đối tợng lao động, ngoài ra còn có các t liệu lao động nhng không đủ điều kiện để trở thành tài sản cố định. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các tài sản lu động này không giữ nguyên hình thái 8 hiện vật ban đầu của nó. Bộ phận chủ yếu của tài sản lu động sẽ thông qua quá trình sản xuất để trở thành thực thể của sản phẩm, bộ phận ít khác thì sẽ mất đi trong quá trình sản xuất kinh doanh. Đối tợng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh , do đó giá trị của chúng đợc chuyển toàn bộ vào sản phẩm và đợc thực hiện khi sản phẩm trở thành hàng hoá. Để cho quá trình sản xuất kinh doanh là liên tục thì tài sản lu động phải không ngừng vận động. ở các khâu khác nhau của quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động cũng đợc biểu hiện dới những hình thức khác nhau và đợc phân thành ba loại : -Tài sản lu động trong khâu dự trữ: là bộ phận tài sản lu động dùng để chuẩn bị , dự trữ cho quá trình sản xuất kinh doanh nh: nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng dùng để thay thế sửa chữa .nhằm để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục. -Tài sản lu động nằm trong khâu sản xuất: là những tài sản lu động tham gia vào quá trình sản xuất. Dới tác động của t liệu lao động và sức lao động, thì hình thái vật chất của những tài sản lu động này sẽ bị thay đổi và chuyển vào sản phẩm hay bị mất đi. -Tài sản lu động trong khâu lu thông: là các tài sản lu động đang đợc hoàn thiện ở khâu cuối cùng. Kết thúc quá trình này thì giá trị của tài sản lu động đợc thực hiện. b)Vốn lu động của doanh nghiệp: Vốn lu động của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh ứng ra để mua sắm tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện một cách thờng xuyên liên tục. 9 Trong quá trình sản xuất , vốn lu động luôn đợc chuyển hoá qua nhiều hình thức khác nhau, bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật t, hàng hoá và sau đó quay trở về hình thái tiền tệ ban đầu của nó. Quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục do đó vốn lu động cũng vận động tuần hoàn không ngừng theo chu kỳ. Đó là sự chu chuyển của vốn lu động. Căn cứ vào công dụng của tài sản lu động, ngời ta tiến hành phân chia vốn lu động thành ba loại là: -Vốn lu động trong khâu dự trữ: đó là giá trị nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng . -Vốn lu động trong khâu sản xuất: đó là giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các phí tổn đợc phân bổ, -Vốn lu động trong khâu lu thông: là giá trị thành phẩm, hàng hoá mua ngoài . 2.2. Phân loại vốn theo nguồn hình thành: 2.2.1. Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu là số vốn do những ngời sở hữu doanh nghiệp, những nhà đầu t ứng ra để thành lập và duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Những ngời chủ sở hữu của doanh nghiệp có thể là Nhà nớc hay chủ doanh nghiệp, các tổ chức hay cá nhân . Có thể chia vốn chủ sở hữu làm ba loại là: Vốn góp: là số vốn do các tổ chức, cá nhân ( chủ doanh nghiệp) đóng góp và đợc ghi vào vốn điều lệ của doanh nghiệp (số vốn điều lệ này phải lớn hơn hoặc bằng mức vốn pháp định- là mức vốn tối thiểu để doanh nghiệp đợc thành lập do Nhà nớc quy định ). Đối với các doanh nghiệp Nhà nớc thì phần lớn vốn góp là do Nhà nớc đầu t. Đối với công 10