Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty xây dưng số 18 - Chi nhánh Hà nội

Trong nhữnh năm gần đây, cùng với sự đổi mới của cơ chế quản lý, hệ thống cơ sở hạ tầng ở nước ta có nhiều bước phát triển vượt bậc.đóng góp cho sự phát triển này là lỗ lực phấn đấu không ngừng của ngành xây dựng cơ bản, một ngành mũi nhọn trong chiến lược phát triển của đất nước. Sản phẩm của ngành xây dựng cơ bản có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hoá, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng trong việc đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng và phát triển của khoa học kỹ thuật,nâng cao đời sống vât chất, tinh thần cho người dân. Một bộ phận lớn của thu nhập quốc dân nói chung và tích luỹ nói riêng cùng với vốn đầu tư nước ngoài được sử dụng trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, vấn đề được đặt ra là làm thế nào để quản lý - sử dụng vốn có hiệu quả, khắc phục tình trạng lãng phí, chống thất thoát vốn trong điều kiện xây dựng cơ bản trải qua những giai đoạn thời gian thi công kéo dài và địa bàn trải rộng, phức tạp. Để góp phần giảy quyết vấn đề này và đặc biệt đước sự hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn , cùng với sự quan tâm, giúp đỡ, chỉ bảo của tập thể cán bộ, nhân viên phòng hành chính tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật Công ty xây dựng số 18 – Chi nhánh Hà nội. Em đã quyết đinh chọn đề tài ”Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty xây dưng số 18 - Chi nhánh Hà nội ” làm đề tài luận văn tốt nghiệp cho mình, với mong muốn vận dụng những kiến thức đã được học ở nhà trường vào nghiên cứu thực tiễn, từ đó phân tích, đánh giá những kết quả đã đạt được cùng những vấn đề còn tồn tại góp phân hòan thiện công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại

Luận văn tốt nghiệp Lời mở đầu Trong nhữnh năm gần đây, cùng với sự đổi mới của cơ chế quản lý, hệ thống cơ sở hạ tầng ở nớc ta có nhiều bớc phát triển vợt bậc.đóng góp cho sự phát triển này là lỗ lực phấn đấu không ngừng của ngành xây dựng cơ bản, một ngành mũi nhọn trong chiến lợc phát triển của đất nớc. Sản phẩm của ngành xây dựng cơ bản có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hoá, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng trong việc đẩy mạnh tốc độ tăng trởng và phát triển của khoa học kỹ thuật,nâng cao đời sống vât chất, tinh thần cho ngời dân. Một bộ phận lớn của thu nhập quốc dân nói chung và tích luỹ nói riêng cùng với vốn đầu t nớc ngoài đợc sử dụng trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, vấn đề đợc đặt ra là làm thế nào để quản lý - sử dụng vốn có hiệu quả, khắc phục tình trạng lãng phí, chống thất thoát vốn trong điều kiện xây dựng cơ bản trải qua những giai đoạn thời gian thi công kéo dài và địa bàn trải rộng, phức tạp. Để góp phần giảy quyết vấn đề này và đặc biệt đớc sự hớng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình của thầy giáo hớng dẫn , cùng với sự quan tâm, giúp đỡ, chỉ bảo của tập thể cán bộ, nhân viên phòng hành chính tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật Công ty xây dựng số 18 Chi nhánh Hà nội. Em đã quyết đinh chọn đề tài Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dng số 18 - Chi nhánh Hà nội làm đề tài luận văn tốt nghiệp cho mình, với mong muốn vận dụng những kiến thức đã đợc học ở nhà tr- ờng vào nghiên cứu thực tiễn, từ đó phân tích, đánh giá những kết quả đã đạt đợc cùng những vấn đề còn tồn tại góp phân hòan thiện công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng số 18-Chi nhánh Hà nội. Tất cả đựơc tập hợp lại trong ba phần chính của bài luận văn tốt nghiệp của em. Chơng 1: Lý luận chung về quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Chơng 2: Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng số 18 - Chi nhánh Hà nội. Chơng 3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng số 18 - Chi nhánh Hà nội. Nhân đây em xin tỏ lòng biết ơn các thầy cô giáo, Ban giám hiệu Trờng ĐHDL Thăng Long đã tạo điều kiện cho em học tập trong những năm qua. 1 Luận văn tốt nghiệp Lời mở đầu .1 Chơng 1 6 Lý luận chung về quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp .6 i. Khái niệm, phân loại và vai trò của vốn lu động trong doanh nghiệp .6 1. Khái niệm 6 2. Phân loại vốn lu động .6 2.1 Đặc điểm luân chuyển của vốn lu động .7 2.2 Hình thái biểu hiện của vốn lu động 8 2.3 Nguồn hình thành vốn lu động 8 2.3.1 Nguồn vốn chủ sở hữu 8 2.3.2 Nguồn vốn tín dụng (vốn vay) .9 3. Vai trò của vốn lu động 10 4. Những nhân tố ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động .11 II. Quản lý và sử dụng vốn lu động 12 1. Yêu cầu đối với việc quản lý vốn lu động .12 2. Nội dung cơ bản của quản lý vốn lu động 13 2.1 Quản lý tiền mặt .13 2.2 Quản lý các khoản phải thu, phải trả 16 2.3 Quản lý hàng tồn kho .18 III. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn l u động 19 1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời .19 1.1. Hệ số sinh lời: 19 1.2. Hệ số đảm nhiệm của vốn lu động: .20 2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển 20 2.1 Số vòng quay vốn lu động .20 2.2 Thời gian trung bình một vòng luân chuyển vốn lu động 20 3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn l u động .21 3.1 Vòng quay các khoản phải thu 21 3.2 Kỳ thu tiền bình quân đợc xác định bằng công thức 21 3.3 Kỳ trả tiền bình quân .22 3.4 Thời gian quay vòng hàng tồn kho .22 3.5 Thời gian quay vòng tiền mặt (C.C.C) .22 4. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán 23 4.1 Hệ số thanh toán hiện thời (CR) .23 4.2 Hệ số thanh toán nhanh (QR) .24 4.3 Hệ số thanh toán bằng tiền (tức thời) .24 VI. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp .24 1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp .24 2. Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp .25 2.1 Nhân tố khách quan 25 2.2 Những nhân tố chủ quan. 27 Bên cạnh những nhân tố khách quan kể trên các nhân tố chủ quan cũng có ảnh hởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp đó là các nhân tố .27 3. Một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp 28 Chơng 2 29 Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn .29 lu động tại công ty xây dựng số 18 .29 chi nhánh hà nội .29 I. Vài nét khái quát về công ty xây dựng số 18 chi nhánh hà nội 29 1. Quá trình hình thành và phát triển: .29 1.1 Giai đoạn 1: Trớc tháng 5 năm 1993 30 1.2 Giai đoạn 2: Từ tháng 5 năm 1993 đến nay 30 2 Luận văn tốt nghiệp 2. Chức năng, nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của chi nhánh .31 2.1 Chức năng của chi nhánh .31 2.2 Nhiệm vụ của chi nhánh 31 2.3 Cơ cấu tổ chức quản lý kinh doanh của chi nhánh .31 2.3.1 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban 32 2.3.2 Cơ cấu hệ thống tổ chức sản xuất thi công của chi nhánh: 33 3. Khái quát tình hình hoạt động của chi nhánh trong hai năm 2000 và 2001 34 Chỉ tiêu 34 II. Thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động tại chi nhánh Hà Nội .36 1. Tình hình nguồn vốn lu động trong kinh doanh của chi nhánh .36 1.1 Cơ cấu vốn của chi nhánh trong 2 năm 2000 - 2001 36 1.2 Tình hình kết cấu vốn lu động của chi nhánh .37 1.3 Nguồn hình thành vốn lu động 39 2. Thực tế công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại chi nhánh .41 2.1 Phân tích tình hình quản ly vốn bằng tiền .41 2.2 Quản lý các khoản phải thu .42 2.3 Quản lý vốn vật t hàng hoá 44 iiI. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động tại chi nhánh 46 1. Hệ số sinh lời vốn lu động 46 1.1 Hệ số sinh lời của vốn lu động: 47 1.2 hệ số đảm nhiệm của vốn lu động 47 2. Tốc độ luân chuyển của vốn lu động .48 3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn l u động .50 3.1 Hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền .51 3.1.1 Vòng quay tiền mặt 51 3.1.2 Kỳ luân chuyển tiền bình quân .52 3.2 Hiệu quả sử dụng vốn trong thanh toán .52 3.2.1 Vòng quay các khoản phải thu 52 3.2.2 Kỳ thu tiền bình quân .52 3.3 Hiệu quả sử dụng vốn vật t hàng hoá .53 4. Khả năng thanh toán của chi nhánh .53 4.1 Hệ số thanh toán hiện thời .55 4.2 Hệ số thanh toán nhanh .55 4.3 Hệ số thanh toán tức thời 56 iV. Đánh giá chung về công tác quản lý và sử dụng vốn lu động của chi nhánh trong hai năm 2000 và 2001 57 1. Những kết quả đạt đợc : .57 2.Những vấn đề tồn tại: 58 Chơng III 60 Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty xây dựng số 18 60 chi nhánh Hà nội .60 I. Mục tiêu và định hớng phát triển của chi nhánh trong thời gian tới .60 1. Mục tiêu: .60 2.Định hớng: .61 II. Một số kiến nghị 61 1. Tăng cờng công tác quản trị 62 2. Nâng cao chất lợng công tác phân tích tài chính .62 3.Kế hoạch hoá nguồn vốn 63 4. Quản lý và sử dụng các khoản mục của nguồn vốn lu động hữu hiệu hơn .64 4.1 Quản lý và sử dụng vốn bằng tiền 64 4.2 Quản lý vốn trong thanh toán 65 4.2.1 Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn của các công trình mà chi nhánh thi công. .65 4.2.2 Thực hiện tốt công tác hoàn thiện hồ sơ quyết toán .66 4.2.3 Nhất quán chính sách thu hồi công nợ .66 4.3 Tăng cờng công tác quản lý và sử dụng hàng lu kho .67 5. Quản lý chi phí phát sinh và thiệt hại trong sản xuất 67 6. Hoàn thiện công tác giao khoán 68 7. Một số giải pháp khác 69 8. Một số kiến nghị với nhà nớc và cơ quan cấp trên .70 8.1 Kiến nghị với nhà nớc 70 3 Luận văn tốt nghiệp 8.2 Kiến nghị với công ty xây dựng 18 71 Kết luận 72 Tài liệu tham khảo .73 Danh mục sơ đồ và bảng Nội dung Trang I. Sơ đồ 1.1. Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức quản lý kinh doanh của chi nhánh 33 1.2. Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức sản xuất thi công của chi nhánh 34 II. Bảng biểu 2.1. Bảng 1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của chi nhánh trong 2 năm 2000 - 2001 36 2.2.Bảng 2: Kết cấu vốn của chi nhánh năm 2000 - 2001 38 2.3.Bảng 3: Cơ cấu vốn lu động của chi nhánh năm 2000 - 2001 39 2.4.Bảng 4: Nguồn vốn lu động của chi nhánh năm 2000 - 2001 42 2.5. Bảng 5: Cơ cấu vốn bằng tiền của chi nhánh 43 2.6. Bảng 6: Cơ cấu vốn trong thanh toán của chi nhánh 44 2.7. Bảng 7: Cơ cấu vốn vật t hàng hoá của chi nhánh 46 2.8.Bảng 8: Hiệu quả sử dụng vốn lu động trong 2 năm 2000 - 2001 51 2.9. Bảng 9: Các chỉ tiêu các biệt đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của chi nhánh trong 2 năm 2000 - 2001 53 2.10: Bảng 10: Tình hình khả năng thanh toán của chi nhánh trong 2 năm 2000 - 2001 57 4 Luận văn tốt nghiệp Danh mục chữ cái viết tắt BCTC : Báo cáo tài chính BQĐN : Bình quân đầu ngời CC-DC : Công cụ dụng vụ CĐKT : Bảng cân đối kế toán CPSXKDDD : Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang ĐVT : Đơn vị tính HĐKD : Hoạt động kinh doanh HĐ ĐTTC : Hoạt động đầu t tài chính HĐBT : Hoạt động bất thờng HĐQT : Hội đồng quản trị LN : Lợi nhuận NL-VL : Nguyên liệu vật liệu NSNN : Ngân sách nhà nớc NV : Nguồn vốn TSLĐ BQ : Tài sản lu động bình quân TL : Tỷ lệ VC : Vốn chủ sở hữu VLĐ :Vốn lu động VLĐ BQ :Vốn lu động bình quân V Đ (VLĐ ĐK ) :Vốn lu động đầu kỳ V C (VLĐ CK ) :Vốn lu động cuối kỳ. 5 Luận văn tốt nghiệp Chơng 1 Lý luận chung về quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp i. Khái niệm, phân loại và vai trò của vốn lu động trong doanh nghiệp. 1. Khái niệm. Cũng nh các ngành sản xuất khác, ngành xây dựng cơ bản muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra sản phẩm thì cần phải có đủ ba yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất đó là: sức lao động, t liệu lao động và đối tợng lao động. Trong đó sức lao động là tổng hợp thể lực, trí lực của con ngời, là điều kiện tiên quyết của mọi quá trình sản xuất xã hội. Mọi quá trình vận động phát triển sản xuất kinh doanh đều đòi hỏi sức lao động ngày càng có chất lợng cao hơn. Đối tợng lao động là hết thảy những vật mà con ngời tác động vào nhằm biến đổi nó phù hợp với mục đích sử dụng. Bao gồm các loại có sẵn trong thiên nhiên nh cây gỗ trong rừng nguyên thuỷ, hải sản ngoài biển khơi và các loại đã qua chế biến nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đợc dịch chuyển toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm. Khác với đối tợng lao động, t liệu lao động là một vật hay một hệ thống những vật làm nhiệm vụ truyền dẫn sự tác động của con ngời đến đối tợng lao động, làm thay đổi hình thái tự nhiên của nó, biến đối tợng lao động thành sản phẩm thoả mãn nhu cầu của con ngời. Những đối tợng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật thì đợc gọi là tài sản lu động, còn xét về hình thái giá trị thì đợc gọi là vốn lu động của doanh nghiệp. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, để hình thành các tài sản lu động, doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu t nhất định. Vì vậy ta có thể hiểu vốn lu động là số tiền ứng trớc về tài sản lu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên liên tục. 2. Phân loại vốn l u động. Phân loại vốn lu động cần căn cứ vào một số tiêu thức nhất định để sắp xếp vốn lu động theo từng loại, từng nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và mục đích sử dụng. Vì vậy việc phân loại có thể căn cứ vào một số tiêu thức sau: 6 Luận văn tốt nghiệp 2.1 Đặc điểm luân chuyển của vốn lu động. Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động nên đặc điểm luân chuyển của vốn lu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lu động. Vì vậy, vốn lu động của các doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh bao gồm: - Vốn lu động trong khâu sản xuất nh: Vốn sản phẩm đang chế tạo, bán thành phẩm tự chế, vốn về phí tổn đợi phân bổ. - Vốn lu động trong khâu dự trữ gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói. - Vốn lu động trong khâu lu thông gồm: Vốn thành phẩm, vốn trong thanh toán, vốn bằng tiền. Các quá trình trên diễn ra thờng xuyên liên tục lặp đi lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lu động. Do các nhà doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo phơng thức T - H - SX - H - T nên hình thái ban đầu của vốn lu động là tiền tệ rồi chuyển sang hình thái nguyên vật liệu dự trữ. Qua giai đoạn sản xuất, nguyên vật liệu đ ợc đa vào chế tạo thành sản phẩm hoặc bán thành phẩm. Kết thúc quá trình vận động, sau khi sản phẩm đã đợc tiêu thụ vốn lu động lại trở về hình thái tiền tệ. Nh vậy vốn lu động luôn có mặt ở tất cả các giai đoạn của quá trình sản xuất và thờng xuyên chuyển từ dạng này sang dạng khác. Trong các doanh nghiệp khác nhau thì sự vận động của vốn lu động là khác nhau. Chẳng hạn, trong các doanh nghiệp thơng mại thì phơng thức vận động của vốn là T H T. Do vậy bắt đầu quá trình vận động vốn l u động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hoá và kết thúc lại trở về hình thái tiền tệ chứ không qua giai đoạn sản xuất, chế biến. Nh vậy, chúng ta có thể khái quát những nét đặc thù về sự vận động của vốn lu động trong quá trình sản xuất kinh doanh nh sau: * Vốn lu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lu động đợc phân bổ khắp cả trong và ngoài doanh nghiệp. Nó có liên quan đến tất cả mọi ngời trong doanh nghiệp và những đối tợng ngoài doanh nghiệp. * Vốn lu động đợc chuyển dịch toàn bộ và một lần vào giá trị sản phẩm. * Vốn lu động vận động thờng xuyên và nhanh hơn vốn cố định. Vốn lu động biến đổi từ hình thái này qua hình thái khác và sau đó sẽ chuyển về hình thái ban đầu. Qua quá trình vận động, vốn lu động không chỉ biến đổi về hình thái, mà quan trọng hơn nó còn tạo nên sự biến đổi về giá trị. 7 Luận văn tốt nghiệp Những thông tin về sự biến đổi này rất cần thiết cho sự tìm ra phơng hớng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, mặt khác việc thu hồi vốn lu động sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh có tác dụng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp vì có thể thu hồi vốn lu động thì doanh nghiệp mới có thể tiến hành mua sắm vật t, thiết bị, trang trải nợ nần phục vụ cho chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo. 2.2 Hình thái biểu hiện của vốn lu động. Theo tiêu thức này thì vốn lu động bao gồm: - Vốn lu động vật t hàng hoá: Là các khoản vốn lu động biểu hiện bằng hình thái hiện vật hàng hoá cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hàng hoá. - Vốn lu động bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu t ngắn hạn. ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lu động cũng khác nhau, việc phân tích kết cấu vốn lu động sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số vốn lu động mà mình đang quản lý và sử dụng, từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu quả hơn với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp. Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động của mỗi doanh nghiệp trong từng thời kỳ khác nhau ta có thể thấy đợc những biến đối tích cực hay những hạn chế về mặt chất lợng trong công tác quản lý vốn lu động của từng doanh nghiệp. 2.3 Nguồn hình thành vốn lu động. Trong nền kinh tế thị trờng, vốn lu động có thể đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau. Tuy nhiên căn cứ vào nội dung kinh tế, ngời ta có thể chia làm 2 nguồn hình thành cơ bản sau: - Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn vay ngắn hạn 2.3.1 Nguồn vốn chủ sở hữu. Đối với một doanh nghiệp, tổng số tiền lớn hay nhỏ là rất quan trọng. Song trong nền kinh tế thị trờng, điều quan trọng hơn là khối lợng vốn do doanh nghiệp đang nắm giữ đợc hình thành từ nguồn nào. Nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện trách nhiệm pháp lý và quyền sở hữu của ngời chủ về các tài sản hiện có của doanh nghiệp vốn chủ sở hữu đợc tạo nên từ các nguồn sau: 8 Luận văn tốt nghiệp * Vốn ban đầu của chủ sở hữu: Là số tiền đóng góp của các nhà đầu t ngời chủ sở hữu doanh nghiệp nó phụ thuộc vào loại hình của doanh nghiệp. - Đối với doanh nghiệp nhà nớc: Nguồn vốn chủ sở hữu do nhà nớc (hay ngân sách nhà nớc) cấp phát nên đợc gọi là vốn ngân sách nhà nớc. - Đối với công ty cổ phần: Nguồn vốn này đợc biểu hiện dới hình thức vốn cổ phần, vốn này do những ngời sáng lập công ty phát hành cổ phiếu để huy động thông qua việc bán các cổ phiếu đó. - Đối với doanh nghiệp t nhân: Nguồn vốn này do chủ doanh nghiệp đầu t hay các hội viên liên kết cùng nhau bỏ ra để đầu t hình thành doanh nghiệp, nên đ- ợc gọi là vốn tự có. - Đối với doanh nghiệp liên doanh: Nguồn vốn này đợc biểu hiện dới hình thức vốn liên doanh, vốn này đợc hình thành do sự đóng góp giữa các chủ đầu t hoặc các doanh nghiệp để hình thành các doanh nghiệp mới. * Vốn doanh nghiệp tự bổ sung: Là số vốn đợc bổ sung hàng năm từ lợi nhuận hoặc từ các quỹ của doanh nghiệp. Ngoài ra cần phải kể đến số vốn do các chủ sở hữu bổ sung mở rộng quy mô, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu còn bao gồm chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ phát triển sản xuất, quỹ dự trữ, chênh lệch tỷ giá, quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi, vốn đầu t xây dựng cơ bản, kinh phí sự nghiệp. 2.3.2 Nguồn vốn tín dụng (vốn vay). Trong nền kinh tế thị trờng, ngoài nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn tín dụng vẫn luôn đợc coi là nguồn vốn quan trọng thờng xuyên và hiệu quả đối với hầu hết các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế cả trên lý thuyết cũng nh thực tế. Vốn vay có ý nghĩa quan trọng không những chỉ ở khả năng tài trợ các nhu cầu bổ sung cho việc mở rộng và phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà còn tạo điều kiện linh hoạt trong việc thu hẹp quy mô kinh doanh bằng việc hoàn trả các khoản nợ đến hạn và giảm số lợng vốn vay. Nguồn vốn tín dụng đợc thực hiện dới các phơng thức chủ yếu sau: -Vốn tín dụng ngân hàng: Là các khoản vốn mà các doanh nghiệp vay các ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm hay các tổ chức kinh doanh khác theo nguyên tắc hoàn trả theo thời gian quy định. Tín dụng ngân hàng là hình thức tín dụng quan trọng nhất. Nó có quan hệ với các thành phần kinh tế trong xã hội và thoả mãn phần vốn khá lớn đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế quốc dân. Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu vốn lu động không chỉ giúp cho doanh nghiệp khắc 9 Luận văn tốt nghiệp phục đợc những khó khăn về vốn mà còn có tác dụng phân tán rủi ro trong kinh doanh. Tuy nhiên để sử dụng nguồn vốn tín dụng có hiệu quả, doanh nghiệp cũng cần phải có những phân tích đánh giá nhiều mặt khi quyết định sử dụng nguồn vốn này, đặc biệt là việc lựa chọn ngân hàng cho vay, khả năng trả nợ và chi phí sử dụng vốn vay từ các ngân hàng. - Vốn tín dụng thơng mại: Tín dụng thơng mại là quan hệ tín dụng giữa các nhà doanh nghiệp biểu hiện dới hình thức mua bán chịu hàng hoá, mua bán trả góp, trả chậm hàng hoá, nguồn tín dụng thơng mại có ảnh hởng hết sức to lớn không chỉ đối với doanh nghiệp mà còn đối với cả một nền kinh tế. Quy mô của nguồn vốn tín dụng thơng mại phụ thuộc vào số lợng hàng hoá dịch vụ mua chịu và thời hạn mua chịu của khách hàng. Thời hạn mua chịu càng dài thì nguồn vốn tín dụng thơng mại càng lớn. - Vốn chiếm dụng của các đối tợng khác: Bao gồm các khoản phải trả cán bộ công nhân viên, phải trả thuế và các khoản phải nộp ngân sách nhà nớc nhng cha đến hạn phải trả, phải nộp hay các khoản tiền đặc cọc. Mặc dù doanh nghiệp có quyền sử dụng số vốn này vào các hoạt động kinh doanh mà không phải trả lãi, nhng nguồn vốn này không lớn và không có kế hoạch trớc, mà chỉ đáp ứng vốn lu động tạm thời. - Vốn do phát hành trái phiếu: Là nguồn vốn doanh nghiệp thu đợc do phát hành trái phiếu ngắn hạn ra thị trờng nhằm thu hút đợc các nguồn tiền tạm thời nhàn rỗi trong xã hội. Việc phát hành trái phiếu cho phép phân phối rộng rãi, ngời vay tránh đợc các khó khăn và sự giàng buộc của ngân hàng, các tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, không phải bất cứ doanh nghiệp nào cũng có thể phát hành trái phiếu. Nh vậy, trong nền kinh tế thị trờng, vốn lu động đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, bằng các hình thức huy động rất đa dạng và phong phú. Mỗi hình thức có u điểm, nhợc điểm nhất định. Vì vậy các nhà quản trị tài chính cần phải lựa chọn các phơng pháp và hình thức thích hợp đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liên tục với chi phí sử dụng vốn thấp nhất. 3. Vai trò của vốn l u động. Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập, hoạt động và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết, quan trọng nhất của sự ra đời, tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp. Là một bộ phận không thể thiếu đợc trong vốn kinh doanh của các doanh nghiệp, vốn lu động có những vai trò chủ yếu sau. Một là: Vốn lu động giúp cho các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách liên tục có hiệu quả. Nếu vốn lu động bị thiếu hay luân chuyển chậm sẽ hạn chế việc thực hiện mua bán hàng hoá, làm cho các doanh 10 [...]... thực tế 2 Nh vậy, việc quản lý và sử dụng vốn lu động là 2 vấn đề không thể tách rời nhau, nếu quản lý tốt thì hiệu quả sử dụng vốn lu động sẽ cao và ngợc lại Do vậy, muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động doanh nghiệp phải quản lý vốn lu động một cách khoa học, có hiệu quả III Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn lu động Hiệu quả sử dụng vốn lu động là chỉ tiêu chất... lu động là một bộ phận vốn quan trọng của doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là một nhân tố quyết định hiệu quả kinh doanh chung của doanh nghiệp Do đó, quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Chơng 2 Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty xây dựng số 18 chi nhánh hà nội I Vài nét khái quát về công ty xây dựng số 18 chi nhánh hà nội 1 Quá trình... hởng tới hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp, các doanh nghiệp cần xem xét quy mô, loại hình của doanh nghiệp mình mà hạn chế những ảnh hởng xấu có thể xẩy ra nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp 3 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn l u động trong doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động các doanh nghiệp có thể áp dụng nhiều biện pháp khác... sự đồng ý của Uỷ ban nhân dân thành phố Hà Nội và Công ty xây dựng số 18, Xí nghiệp 104 đổi tên thành chi nhánh Hà Nội Là một đơn vị đại diện của Công ty xây dựng số 18 tại Hà Nội, chịu trách nhiệm thi công, xây lắp các công trình dân dụng và công nghiệp tại khu vực Hà Nội, các tỉnh thuộc Miền Trung và Miền Tây theo kế hoạch hàng năm do Công ty xây dựng số 18 giao Hoạt động trong nền kinh tế thị trờng... đề quản lý vốn kinh doanh là rất cấp thiết và cấp bách đối với doanh nghiệp bởi vì quản lý vốn là khâu quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh Đối với vốn lu động cũng vậy, muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động thì phải quản lý tốt vốn lu động Do đó, khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động, ta không thể không xem xét đến việc quản lý vốn lu động Và để nâng cao hiệu quả sử dụng. .. lời 1.1 Hệ số sinh lời: Hệ số sinh lời của vốn lu động hay còn gọi là mức doanh lợi vốn lu động phản ánh một đồng vốn lu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn lu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lu động càng có hiệu quả Hệ số sinh lời vốn lu động có thể tính theo công thức sau: HSL Lợi nhuận = VLĐbq Trong đó: HSL : Hệ số sinh lời vốn lu động VLĐbq : Vốn lu động bình quân... biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp 1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn l u động trong doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trờng, mục tiêu lâu dài của doanh nghiệp là phát triển Để đạt đợc mục tiêu đó doanh nghiệp luôn cần nỗ lực hết sức phấn đấu nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh mà trong đó vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh... chi nhánh 2.1 Chức năng của chi nhánh Chi nhánh có các chức năng cơ bản sau: - Xây dựng, sửa chữa các công trình dân dụng và công nghiệp - Xây dựng các công trình cấp thoát nớc - Lắp đặt các thiết bị công nghệ, trang thiết bị điện nớc dân dụng - Kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng - Thi công các công trình đờng dây và trạm biến áp có điện áp đến 38 KV 2.2 Nhiệm vụ của chi nhánh Chi nhánh đợc công ty. .. tiêu này phản ánh số vốn lu động cần có để đạt đợc một đồng doanh thu, hệ số đảm nhiệm vốn lu động càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao và ngợc lại 2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển Sử dụng hợp lý, hiệu quả vốn lu động đợc biểu hiện trớc hết ở tốc độ luân chuyển vốn lu động nhanh hay chậm, việc nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lu động có ý nghĩa to lớn vì với một số vòng không tăng... nghiệp sử dụng Mô hình này giả thiết rằng: - Một lợng hàng hoá nh nhau đợc đặt tại mỗi thời điểm đặt hàng lại - Các nhà quản lý chỉ quan tâm tới chi phí bảo quản và chi phí đặt hàng là những chi phí chịu ảnh hởng bởi số lợng hàng tồn kho Theo lý thuyết về mô hình này thì số lợng hàng đặt hiệu quả là: 2*S*O EOQ = Q* = C Trong đó : EOQ: Số lợng hàng đặt hiệu quả S: Tổng nhu cầu về hàng lu kho trong một . Chi nhánh Hà nội. Chơng 3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng số 18 - Chi nhánh Hà nội. Nhân đây. quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Chơng 2: Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng số 18 - Chi nhánh Hà