chứng khoán phái sinh

CẨM NANG THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH www.hsc.com.vn HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG 03 - 06 HƯỚNG DẪN GIỚI THIỆU SẢN PHẨM 08 - 19 KHÁCH HÀNG HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG HSC WINNERTRADE 20 - 35 HƯỚNG DẪN ĐỌC BÁO CÁO 36 - 41 HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG Mẫu hợp đồng tương lai số VN30 Quy định giao dịch Mở tài khoản 04 04 05 Nộp rút ký quỹ Giao dịch Yêu cầu ký quỹ INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 05-06 06 06 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG MẪU HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 Điều khoản Tên hợp đồng Tài sản sở Chỉ số VN30 Hệ số nhân hợp đồng 100,000 đồng Hồ sơ mở tài khoản Khách hàng phải có tài khoản chứng khốn Hợp đồng tương lai số VN30 VN30FYYMM HSC trước đăng ký mở tài khoản phái sinh Độ tuổi quy định khách hàng cá nhân nước 18 tuổi trở lên Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, Giấy phép phái sinh 15 triệu đồng, HSC quy định hoạt động, Quyết định thành lập giấy tờ quý thời kỳ khác có giá trị tương đương Việc mở tài khoản phái sinh thực trực Ngày thứ năm lần ba tháng đáo hạn Giá toán hàng ngày Theo quy định VSD làm việc kể từ khách hàng nộp đầy đủ số tiền Là giá đóng cửa số VN30 ngày giao dịch cuối trì tối thiểu vào tài khoản diện pháp luật Chứng minh nhân dân Hộ chiếu Người ủy quyền (nếu có) với thời gian khơng q năm Phương thức tốn Thanh toán tiền NỘP/RÚT TIỀN KÝ QUỸ TRÊN TÀI KHOẢN PHÁI SINH QUY ĐỊNH GIAO DỊCH Nộp tiền ký quỹ Khớp lệnh định kỳ mở cửa 08:45 – 09:00 Khớp lệnh liên tục phiên sáng 09:00 – 11:30 Khớp lệnh liên tục phiên chiều 13:00 – 14:30 Khớp lệnh định kỳ đóng cửa Thỏa thuận Ngân hàng TP.HCM Số tài khoản Tên tài khoản VIETINBANK CN TP.HCM 119.000.188.148 CTCP Chứng Khoán TP HCM 14:30 – 14:45 BIDV CN NAM KỲ KHỞI NGHĨA 119.10.00.035185.4 CTCP Chứng Khoán TP HCM 08:45 – 14:45 VCB CN HẢI TRIỀU 0071.0011.58967 CTCP Chứng Khoán TP HCM Giá toán cuối giao dịch liền kề trước Ngân hàng HÀ NỘI Số tài khoản Tên tài khoản giá lý thuyết ngày giao dịch TECHCOMBANK- HÀ NỘI 191.26666666.016 CN Hà Nội – CTCP Chứng Khoán TP.HCM ± 7% Giới hạn lệnh 500 hợp đồng Giới hạn vị Cá nhân 5,000 Hợp đồng, Tổ chức 10,000 Hợp đồng Phương thức giao dịch Khớp lệnh thỏa thuận Đơn vị giao dịch hợp đồng Khối lượng giao dịch tối thiểu hợp đồng INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Chứng minh nhân dân Hộ chiếu Đại Bản giấy tờ pháp lý y công chứng hợp đồng tương lai Ngày làm việc liền sau ngày giao dịch cuối tiếp văn phòng, phòng giao dịch cơng ty Thời gian kích hoạt tài khoản phái sinh ngày Ngày toán cuối Giá tham chiếu Thẻ cước Tháng gần nhất, tháng kế tiếp, tháng cuối quý gần nhất, tháng cuối Ngày giao dịch cuối Biên độ giao động giá Chứng minh nhân dân; Khách hàng tổ chức nước cần cung cấp 0.1 điểm số (tương đương 10,000 đồng) Thời gian giao dịch Khách hàng cá nhân nước cần cung cấp Số tiền ký quỹ ban đầu tối thiểu tài khoản Bước giá Giá toán cuối HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG MỞ TÀI KHOẢN TẠI HSC Quy định mở tài khoản Mô tả Mã hợp đồng Tháng đáo hạn CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM Nội dung chuyển tiền: “TK 011Cxxxxxx, chủ tài khoản (ghi rõ họ tên)” INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM Rút tiền ký quỹ Ở thời điểm ngày giao dịch, khách hàng thực lệnh rút tiền Phần Ký Quỹ Còn Dư (Excess Equity) Khách hàng rút tiền mặt trực tiếp quầy lập lệnh chuyển khoản Khách hàng lập lệnh chuyển tiền từ tài khoản chứng khoán sang tài khoản phái sinh ngược lại GIAO DỊCH Kênh đặt lệnh Nhận kết Khách hàng chọn kênh giao dịch: Ngay đặt lệnh thành công, thông tin lệnh đặt Đặt lệnh trực tuyến thông qua phần mềm HSC chi tiết khớp lệnh cập nhật khách hàng có WinnerTrade; thể theo dõi mục Sổ lệnh Sổ lệnh khớp Đặt lệnh thông qua nhân viên môi giới hình HSC WinnerTrade Đặt lệnh CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM HSC WinnerTrade HSC WinnerTrade giải pháp giao dịch Phái Sinh trực tuyến với nhiều tính ưu việt nâng cao tảng kênh thơng tin thị trường tồn diện Khách hàng có trải nghiệm khơng giới hạn hoàn toàn yên tâm định mua/bán Chỉ với tài khoản Phái Sinh mở HSC, khách hàng có thể: Theo dõi thơng tin thị trường (thông tin giá, thông tin độ sâu thị trường, liệu giao dịch ngày) Thực giao dịch, phương thức đặt lệnh Xem đồ thị giá theo ngày đồ thị khứ, xem xét công cụ phân tích kỹ thuật Khách hàng xem hướng dẫn cài đặt, đặt lệnh loại lệnh tài liệu: Hướng dẫn sử dụng HSC WinnerTrade Theo dõi tình trạng tài khoản YÊU CẦU KÝ QUỸ Và nhiều tính hỗ trợ khác Nhận thông báo ký quỹ Từ 16:30 ngày T, khách hàng nhận thông báo yêu cầu nộp bổ sung ký quỹ qua kênh liên lạc xác nhận (SMS, email), tài khoản khách hàng có Số Dư Ký Quỹ thấp Mức Ký Quỹ Duy Trì CÀI ĐẶT PHẦN MỀM Khách hàng tải phần mềm HSC WinnerTrade địa chỉ: https://winnertrade.hsc.com.vn/ Nộp ký quỹ Khách hàng cần nộp ký quỹ bổ sung vào tài khoản phái sinh đóng bớt vị trước 11:30 ngày T+1 Nếu HỖ TRỢ khách hàng chưa thực nộp ký quỹ bổ sung, HSC tiến hành đóng bớt vị tài khoản khách Mọi thắc mắc liên quan đến hỗ trợ hàng từ 13:00 ngày T+1 kỹ thuật thơng tin, q khách vui lòng liên hệ: HCM (+84 28) 3823 3298 HN (+84 24) 3933 4844 support@hsc.com.vn www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn GIỚI THIỆU SẢN PHẨM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Hợp đồng Tương lai gì? GIỚI THIỆU Hợp đồng tương lai (futures contract) thỏa thuận mua bán hàng hóa giao hàng vào ngày xác định tương lai SẢN PHẨM Khớp lệnh mua bán Giao hàng Trả tiền t T Tài sản Cơ sở (Underlying Assets) Tài sản sở chia làm hàng hóa (commodities) cơng cụ tài (financial instruments), bao gồm: Cổ phiếu, số cổ phiếu Trái phiếu công cụ lãi suất thị trường tiền tệ Ngoại tệ Hàng hóa nông nghiệp, kim loại, lượng Các Điều khoản Hợp đồng Hợp đồng tương lai giao dịch sở giao dịch phái sinh, không giao dịch thị trường OTC Sở giao dịch phái sinh quy định chuẩn hóa điều khoản hợp đồng, bao gồm: Hợp đồng Tương lai Hợp đồng Tương lai Chỉ số Cổ phiếu 13 - 15 Minh họa 16 - 19 - 12 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Loại hàng hóa Khối lượng hàng hóa Tháng giao hàng Phương thức giao hàng HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI DẦU THÔ WTI SỞ GIAO DỊCH NYMEX HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ DOW JONES - GLOBEX Hàng hoá dầu thơ WTI Hàng hố số Dow Giá niêm yết 45.77 USD/thùng Giá niêm yết 20,900 điểm Bước giá 0.01 USD Bước giá điểm Kích cỡ hợp đồng 1,000 thùng Kích cỡ hợp đồng USD * số Tháng giao hàng tháng năm 2017 Tháng giao hàng tháng năm 2017 Phương thức toán dầu vật lý Phương thức toán tiền INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM Cấu trúc Thị trường Hợp đồng Tương lai Giao dịch hợp đồng tương lai sở giao dịch bao gồm: Hợp đồng tương lai (futures) hợp đồng quyền chọn (options) hai loại công cụ phái sinh giao dịch sở giao dịch phái sinh (derivatives exchange) tách biệt với sở giao dịch chứng khoán (securities exchange) Sở Giao dịch Hợp đồng Tương lai (Futures Exchange) cung cấp hệ thống giao dịch khớp lệnh đề điều khoản hợp đồng tương lai Khớp lệnh Ký quỹ Giao hàng Trung tâm Bù trừ (Clearing House) quản lý vị giao dịch, nhận ký quỹ từ công ty thành viên, đảm bảo bên giao dịch thực nghĩa vụ toán Ngân hàng Thanh toán (Settlement Bank) thực toán lời lỗ hàng ngày cho công ty thành viên Giao dịch Khớp lệnh ( Trade) Các lệnh mua, bán loại hợp đồng tương lai đưa vào khớp lệnh theo phương thức đấu giá liên tục sở giao dịch phái sinh Khi khớp lệnh, giá mua bán Futures Exchange khối lượng hàng xác định Vì giao hàng trả tiền thực tương lai, giao dịch cam kết mua bán, nên người mua không cần Seller chuẩn bị sẵn tiền người bán khơng cần phải có hàng trước giao dịch Trading Member Ký quỹ (Margin) Trading Member Buyer Clearing house Để đảm bảo đến thời điểm toán nghĩa vụ hợp đồng thực hiện, người bán giao hàng người mua trả tiền, hai bên phải ký quỹ trước Clearing Member Clearing Member giao dịch Số tiền ký quỹ (equity) chuyển trước vào tài khoản ký quỹ công ty thành Settlement Bank viên sở giao dịch (member) Yêu cầu ký quỹ tối thiểu trước giao dịch gọi ký quỹ ban đầu (initial margin), tính % giá trị giao dịch Giao hàng (Delivery) Công ty Thành viên Giao dịch (Trading Member) nhận lệnh từ người mua người bán Sau đó, lệnh mua bán Giao hàng thực tương lai, sau hợp đồng đáo hạn Lúc chuyển vào Sở Giao dịch người bán giao hàng người mua trả tiền đồng thời Giao hàng thực hai hình thức giao hàng vật lý giao hàng Công ty Thành viên Bù trừ (Clearing Member) nhận ký quỹ từ người mua người bán Sau ký quỹ chuyển cách trả tiền cho Trung tâm Bù trừ Khi người bán giao hàng hình thức trả tiền, giá giao hàng xác định Người mua (Buyer) người bán (Seller) đặt lệnh giao dịch ký quỹ công ty thành viên Thông thường công từ giá tham chiếu thị trường giao vào ngày đáo hạn hợp đồng Khi ty thành viên thực hai chức thành viên giao dịch thành viên bù trừ người bán nhận giá trị ứng với chênh lệch giá hợp đồng giá tham chiếu Người mua chuyển chênh lệch cho người bán 10 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 11 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ CỔ PHIẾU Định giá Hợp đồng Tương lai Giá giao dịch hợp đồng tương lai xác định Tài sản Cơ sở cung cầu thị trường Người mua người bán đặt Fair Value of the Futures lệnh lệnh khớp thông qua đấu giá liên tục sở giao dịch = Giá trị hợp lý (fair value) hợp đồng tương lai dẫn Spot Price + Cost of Carry từ giá sở (cash price) theo nguyên tắc cân chi phí Chúng ta chia hàng hóa sở hợp đồng tương lai thành hai loại: Các cơng cụ tài gồm cổ phiếu, chứng quỹ, trái phiếu, ngoại tệ Hàng vật lý gồm hàng nông nghiệp, kim loại, lượng Chúng ta chia hàng hóa sở hợp đồng tương lai thành hai loại: Tại thời điểm t, người bán bán giao giá S t Nếu người bán giữ hàng đến thời điểm T tương HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI DẦU THÔ WTI SỞ GIAO DỊCH NYMEX lai để giao hàng cho người mua phải chịu thêm chi phí giữ hàng C từ thời điểm t đến thời điểm T Chí phí gọi chi phí lưu kho (inventory cost, cost of carry) Do đó, người bán nên ký hợp đồng xung quanh giá trị hợp lý Ft sau: F = S + C(t,T) t t 150 140 HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỨNG CHỈ DJIA Hàng hoá dầu thơ WTI Hàng hố chứng DJIA Giá niêm yết 45.77 USD/thùng Giá niêm yết 21,030 USD/chứng Bước giá 0.01 USD Bước giá USD Kích cỡ hợp đồng 1,000 thùng Kích cỡ hợp đồng 50 chứng Tháng giao hàng tháng năm 2017 Tháng giao hàng tháng năm 2017 Phương thức toán dầu vật lý Phương thức toán tiền Contract Fair Value Chứng Quỹ ETF 130 Settlement Price Futures Market ETF cơng cụ tài đại diện cho rổ cổ phiếu Một thị trường cổ phiếu chia thành 120 nhiều chứng ETF với giá số thị trường: 110 100 Spot market Contract Price C=P×N=Σp xn i i 90 80 07/04 12 21/04 05/05 19/05 02/06 16/06 30/06 14/07 28/07 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn C: giá trị vốn hóa tồn thị trường (market capitalization) P: số thị trường N: số lượng chứng ETF tương ứng với toàn thị trường p : i n : i giá cổ phiếu thành phần Số lượng cổ phiếu thành phần ứng với chứng ETF m = xn i N i số lượng cổ phiếu thành phần INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 13 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM Hợp đồng Tương lai Chỉ số Cổ phiếu VN30 Phương thức Thanh toán Tiền Tài sản sở hợp đồng tương lai số cổ phiếu chứng ETF tương ứng số sở Giá ETF Kích cỡ hợp đồng (contract size) định nghĩa số hàng vật lý giao, hay giá trị tương đương toán tiền vào ngày đáo hạn, nên hai đặc tả bên hoàn toàn mặt ý nghĩa: số sở HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỨNG CHỈ ETF VN30 HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 SỞ GIAO DỊCH PHÁI SINH HNX HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 SỞ GIAO DỊCH PHÁI SINH HNX HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 SỞ GIAO DỊCH PHÁI SINH HNX Hàng hoá chứng ETF VN30 Hàng hoá số VN30 Hàng hoá số VN30 Hàng hoá số VN30 Giá niêm yết 690.0 đồng/chứng Giá niêm yết 690.0 điểm số Giá niêm yết 690.0 điểm số Giá niêm yết 690.0 điểm số Bước giá 0.1 đồng Bước giá 0.1 điểm số Bước giá 0.1 điểm số Bước giá 0.1 điểm số Kích cỡ hợp đồng 100,000 chứng Kích cỡ hợp đồng 100,000 đồng Số nhân hợp đồng 100,000 đồng Kích cỡ hợp đồng 100,000 đồng*chỉ số VN30 Tháng giao hàng tháng năm 2017 Tháng đáo hạn tháng năm 2017 Tháng đáo hạn tháng năm 2017 Tháng đáo hạn tháng năm 2017 Phương thức toán tiền Phương thức toán tiền Phương thức toán tiền Phương thức toán tiền Số nhân Hợp đồng Giá Thanh toán Cuối Trong đặc tả trên, số nhân hợp đồng (contract multiplier) có ý nghĩa số lượng chứng quỹ ETF (Final Settlement Price) hợp đồng, đồng thời có ý nghĩa giá trị tương ứng với điểm số Vào ngày đáo hạn hợp đồng, vị mở, người bán nhận chuỗi toán hàng Định giá ngày với tổng chênh lệch giá hợp đồng giá toán cuối (FSP) Giá hợp lý hợp đồng tương lai số cổ phiếu xác định theo nguyên lý cân chi phí FSP Trung tâm Bù trừ quy định, thông thường xác định từ giá số sở ngày giao dịch cuối (last trading day) Giá tương lai = Giá sở + (Lãi vay – Cổ tức) F = Se (r-d)T Sau ngày giao dịch cuối cùng, hợp đồng tương lai tương ứng bị hủy niêm yết Các vị hợp đồng tài khoản nhà đầu tư khơng S : giá sở e : số = 2.71 r : lãi suất vay d : lợi suất cổ tức bình quân số T : thời gian nắm giữ đến đáo hạn Đáo hạn Hợp đồng Sở giao dịch HNX quy định tháng đáo hạn hợp đồng số tháng gần (spot month), tháng (next month), quý Ngày đáo hạn ngày thứ Năm thứ ba tháng đáo hạn 14 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 15 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM MINH HOẠ Giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô WTI Số dư Ký quỹ (Equity Balance) Số dư ký quỹ ban đầu 40,000 ($) Tỷ lệ số dư ký quỹ / Giá trị giao dịch 10% Chênh lệch (giá bán – giá mua) 49.33 – 45.52 = 3.81 ($/thùng) Số thùng dầu hợp đồng 1,000 thùng Lợi nhuận cho mua bán hợp đồng 3.81 * 1,000 = 3,810 ($/hợp đồng) Lợi nhuận cho mua bán hợp đồng 3,810 * = 30,480 ($) Số dư ký quỹ sau 40,000 + 30,480 = 70,480 ($) Tỷ suất Lợi nhuận (Return) Giao dịch Trên sở giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) Vào ngày 28/4, tơi đặt lệnh bán hợp đồng tháng 6, với giá $49.33/thùng = * $49.33 * 1,000 Cash out = * $45.52 * 1,000 30,480 / 40,000 = 76% Return số 3.81 / 49.33 = 7.7% Hệ số đòn bẩy 76% / 7.7% = 10 (lần) GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ DOW JONES Sau vào ngày 4/5, tơi mua lại hợp đồng tháng PnL = $30,480 với giá $45.52/thùng $49.33/bbl $45.52/bbl -8 +8 Vị (Position) -8 Ban đầu Bán HĐ tháng - HĐ (short position) Mua lại HĐ tháng + HĐ Vị sau 16 Cash in Return tài khoản ký quỹ +8 Delivery = 0 Khơng có giao nhận dầu vào ngày giao hàng INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Giao dịch Sản phẩm Dow Futures tháng Mở vị mua (open a long position) Mua hợp đồng tháng 6, giá 20,500 Đóng vị (offset a position) Bán hợp đồng tháng 6, giá 20,900 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 17 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM GIỚI THIỆU SẢN PHẨM Giao dịch Vị (Position) Ban đầu Mua HĐ tháng +8 hợp đồng (long position) Chênh lệch (giá bán – giá mua) - hợp đồng Số thùng dầu hợp đồng Số dư Ký quỹ (Equity Balance) Sở giao dịch phái sinh HNX Sản phẩm VN30 Futures tháng Mở vị bán (open a short position) Bán hợp đồng tháng 6, giá 700 Đóng vị (offset a position) Mua hợp đồng tháng 6, giá 686 Ban đầu Bán HĐ tháng - hợp đồng (short position) Mua lại HĐ tháng + hợp đồng Vị sau Vị (Position) Số dư ký quỹ ban đầu 41,000 ($) Tỷ lệ ký quỹ 5% Chênh lệch (giá bán – giá mua) (20,900 – 20,500) = 400 điểm Số nhân hợp đồng ($) Lợi nhuận cho mua bán hợp đồng 400 * = 2,000 ($) Lợi nhuận cho mua bán hợp đồng 2,000 * = 16,000 ($) Số dư ký quỹ sau 41,000 +16,000 = 57,000 ($) Số dư Ký quỹ (Equity Balance) Tỷ suất Lợi nhuận (Return) Return tài khoản ký quỹ 16,000 / 41,000 = 39% Return số 400 / 20,500 = 1.95% Hệ số đòn bẩy 39.0% / 1.95% = 20 (lần) GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 Số dư ký quỹ ban đầu 84,000,000 đồng Tỷ lệ số dư ký quỹ / giá trị giao dịch 15% Chênh lệch (giá bán – giá mua) (700 - 686) = 14 (điểm số) Số nhân hợp đồng 100,000 đồng Lợi nhuận cho mua bán hợp đồng 14 * 100,000 = 1,400,000 (đồng/hợp đồng) Lợi nhuận cho mua bán hợp đồng * 1,400,000 = 11,200,000 (đồng) Số dư ký quỹ sau 84,000,000 + 11,200,000 = 95,200,000 (đồng) Tỷ suất Lợi nhuận (Return) Sản phẩm Hợp đồng tương lai Chỉ số VN30 Chỉ số sở số VN30 Sở giao dịch HNX Giá niêm yết 700.0 điểm số Return tài khoản ký quỹ 11,200,000 / 84,000,000 = 13.3% Bước giá 0.1 điểm số Return số 14 / 700 = 2.0% Số nhân hợp đồng 100,000 đồng Hệ số đòn bẩy 13.3% / 2.0% = 6.6 (lần) Tháng đáo hạn tháng năm 2017 Phương thức toán tiền 18 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 19 HƯỚNG CẨM NANG DẪN-KHÁCH THỊ TRƯỜNG HÀNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG HƯỚNG PHÁI SINH DẪN VIỆT SỬ DỤNG NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CÀI ĐẶT VÀ ĐĂNG NHẬP HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG Cài đặt HSC WINNERTRADE để tải HSC WinnerTrade Để sử dụng lần đầu tiên, khách hàng cần tải HSC WinnerTrade máy tính Sử dụng đường link bên https://winnertrade.hsc.com.vn/ Mở chạy cài đặt phần mềm Nhấn Next để tiếp tục cài đặt Hệ thống chọn thư mục mặc định khách hàng nhấn Browse để chọn thư mục khác Nhấn Next để tiếp tục Hệ thống thông báo sẵn sàng cho việc cài đặt, nhấn Next để bắt đầu Cài đặt Đăng nhập 21 - 22 Giao diện 23 - 28 Các loại Lệnh 29 - 34 Tùy chỉnh Giao diện 20 cơng Để khỏi Cài đặt, nhấn Close Sau cài đặt lần đầu, khách hàng cần mở HSC 35 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Phần mềm HSC WinnerTrade cài đặt thành Winner Trade tiến hành đăng nhập INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 21 HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG GIAO DIỆN HSC WINNERTRADE Phần hướng dẫn đề cập đến hình quan trọng để phục vụ cho mục đích giao dịch phái Đăng nhập sinh ứng dụng HSC WinnerTrade theo nhóm mục đích sau: Vào hệ thống HSC WinnerTrade từ biểu tượng HSCWinnerTrade hình Desktop Nhập mã đăng nhập, mật mã nhấn Accept Login Theo dõi thông tin thị trường (thông tin giá, thông tin độ sâu thị trường, liệu giao dịch ngày) Thực giao dịch, phương thức đặt lệnh Xem đồ thị giá theo ngày đồ thị q khứ, xem xét cơng cụ phân tích kỹ thuật Quản lý lệnh kết giao dịch Theo dõi tình trạng tài khoản Màn hình giao dịch gồm có phần Thông tin giá Độ sâu thị trường Phiếu lệnh Đồ thị giao dịch Dữ liệu giao dịch ngày Thông tin tài khoản sổ lệnh Đăng thoát Khách hàng nhấn vào Logout Exit từ Menu User Đổi mật Khi đăng nhập vào HSC WinnerTrade lần đầu, hệ thống mở hình thơng báo đổi mật Khách hàng chọn Change Password thẻ User Giao diện HSC WinnerTrade với liệu Hang Seng Futures Index (Hong Kong) 22 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 23 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG Thông tin Giá Độ sâu Thị trường Từ Menu Market Info chọn Price Info Chức hỗ trợ theo dõi thông tin mã hợp đồng cụ thể Từ Market Info chọn Price Depth Màn hình Độ sâu Thị trường (Price Depth) hình quan trọng cung cấp thơng tin chào mua (giá khối lượng), chào bán (giá khối lượng) thị trường theo thời gian thực cho mã hợp đồng cụ thể Theo thông lệ quốc tế thị trường giao dịch phái sinh, Độ sâu Thị trường thường cung cấp giá chào mua/bán tốt kèm với khối lượng chào mua/bán tương ứng thị trường Khách hàng dựa thông tin để định giao dịch Màn hình cung cấp thơng tin thị trường theo thời gian thực cho danh sách mã hợp đồng khách hàng lựa chọn (tương tự WatchList phần mềm VIS) Các thông tin quan trọng thể như: giá chào mua tốt khối lượng Thông tin chào mua/chào bán tốt (Giá, Khối lượng) Thông tin khớp lệnh gần (Giá, Khối lượng) giá chào bán tốt Thông tin giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp Thông tin Khối lượng Mở (Open Interst - O/I) mã hợp đồng khối lượng Người dùng nhấp chuột vào ô giá chào mua/bán để tiến hành đặt lệnh từ hình Để lựa chọn mã hợp đồng cần xem, vào menu tìm kiếm tương tự Thông tin Giá lựa chọn hợp đồng tương ứng Để lựa chọn mã hợp đồng muốn theo dõi, sử dụng chức Tìm kiếm chọn mã cần xem Khách hàng thực đặt lệnh hình Price Depth cách nhấp chuột vào ô giá mua/bán hiển thị, thông tin lệnh tự động điền vào Phiếu Lệnh 24 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 25 HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM Phiếu Lệnh Dữ liệu Giao dịch ngày Từ Menu Order chọn Order Ticket HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG Từ Menu Trade chọn Ticker Dữ liệu Giao dịch Chi tiết phiếu lệnh cách đặt lệnh tham khảo mục Các loại Lệnh ngày cho khách hàng biết số lượng hợp đồng khớp lệnh toàn thị trường mã hợp đồng chọn Khách hàng thay đổi mã hợp Đồ thị Giao dịch đồng theo dõi cách vào mục Tìm kiếm tương tự phần Thơng tin giá Từ Menu Market Info chọn Intraday Chart Đồ thị dùng để xem thay đổi giá ngày thông tin giá hợp đồng khứ Khách hàng dùng đồ thị để xác định xu hướng giá dựa vào để giao dịch Đồ thị điều chỉnh lựa chọn vẽ đồ thị phút, phút 15 phút thêm vào phân tích kỹ thuật (đường trung bình, đường RSI, MACD) để phục vụ cho việc đưa định Thông tin Tài khoản Sổ Lệnh Từ Menu Account chọn Client Summary Chức chia làm phần a Sổ Lệnh Lệnh giao dịch đặt Phiếu lệnh hiển thị chi tiết Order, History Trade Lệnh chưa khớp phần lại lệnh chưa khớp trạng thái Outstanding Order Toàn lệnh đặt ngày (lệnh khớp chưa khớp) thể History Khớp lệnh ngày thể Trade b Vị Thế Sau lệnh khớp, vị cập nhật phía thơng tin tài khoản Thông tin vị bao gồm mã hợp đồng, vị mua bán, vị ròng tổng lời lỗ Thơng tin vị cập nhật có thêm lệnh khớp phản ánh thay đổi lên mục Thông tin tài khoản Mục Cơng thức tính Id Mã hợp đồng B/F Số hợp đồng mở từ ngày giao dịch liền trước Long Số hợp đồng mua ngày Short Số hợp đồng bán ngày Net Net = B/F + Long – Short P/ L 26 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Mục đích Tổng số hợp đồng mở khách hàng mã HĐ Tổng lời/ lỗ bao gồm lời/lỗ thực lời/lỗ tạm tính INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 27 HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CÁC LOẠI LỆNH c Thơng tin Tài khoản Màn hình Phiếu lệnh (Order Ticket) Từ menu Order mở Order Ticket, phiếu lệnh gồm: Mã hợp đồng (Id) Giá hợp đồng (Price) Khối lượng giao dịch (Qty) Loại lệnh (Type) b a Mục Cơng thức tính Trading Power c Mục đích Sức giao dịch tài khoản thời điểm tại, Khách hàng giao dịch dựa sức giao d dịch Equity Balance Equity Balance = Cash Balance + Total P/L Số dư ký quỹ khách hàng bao gồm Excess/ Deficit Excess Equity = Equity Balance – Initial Margin Giá trị Phần Ký Quỹ Còn Dư a Mã hợp đồng, Giá Khối lượng b Loại Lệnh c Hiệu lực Lệnh d Lệnh Dừng khoản lời/ lỗ Số Dư Ký Quỹ lớn Mức Ký Quỹ Ban a Mã hợp đồng, Giá Khối lượng Đầu, ngược lại giá trị Phần Ký Init Margin Quỹ Còn Thiếu Số Dư Ký Quỹ nhỏ Khách hàng đặt lệnh cách nhập mã hợp đồng, giá, khối lượng, chọn loại lệnh nhập Mức Ký Quỹ Ban Đầu thông tin tự động cách nhấp chuột vào ô giá chào mua/chào bán hình theo dõi Tổng giá trị ký quỹ ban đầu tương ứng với số thông tin thị trường Price Depth Price Information Lúc này, mã hợp đồng, giá tự động điền lượng hợp đồng nắm giữ đặt lệnh vào hình đặt lệnh tương ứng Đây cách thường sử dụng giao dịch phái sinh mở Maint Margin Margin Ratio Net = B/F + Long – Short Margin Ratio = Equity Balance / Initial Margin Tổng giá trị ký quỹ tối thiểu phải trì cho số Do tính chất biến động liên tục thị trường, hệ thống HSC hỗ trợ loại lệnh chuyên cho giao dịch lượng hợp đồng mở phái sinh tổ hợp tham số để điều chỉnh điều kiện thực lệnh mục Type Stop Thể mức độ rủi ro tài khoản HSC quy order, OCO, Trailing stop, Bull/Bear định ngưỡng cảnh báo dựa vào tỷ lệ Balance B/F Số dư tiền đầu ngày b Loại Lệnh ( Type) Realized P/L Lời lỗ thực ngày đóng vị Lệnh (Normal) Unrealized P/L Lời lỗ tạm tính cho vị mở Lệnh điều kiện Total P/L Total P/L = Realized P/L + Unrealized P/L Tổng lời/lỗ ngày Cash Balance Cash Balance = Balance B/F + Cash In - Cash Out Số dư tiền 28 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Lệnh Trailing Stop Lệnh If Done Stop Lệnh OCO Lệnh If Done Gain Lệnh Bull & Bear INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 29 HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG LỆNH ĐIỀU KIỆN c Hiệu lực Lệnh a Trailing Stop Lệnh Cơ bản: ATO, ATC, LO, MTL, MOK, MAK Lệnh thị trường giới hạn (MTL): lệnh tự động khớp với lệnh đối ứng có mức giá tốt nhất, phần lại chưa Lệnh thị trường khớp hủy (MAK - Match and Kill): lệnh thị trường thực toàn phần, phần Trailing Stop thường sử dụng kèm với vị mở, với vai trò lệnh dừng cắt lỗ với giá kích hoạt điều chỉnh tự động theo bước nhảy (step) xác lập trước Chức cho phép lệnh Trailing Stop cập nhật giá kích hoạt lệnh dừng cắt lỗ theo gần giá thị trường giá thị trường chiều với chiều giao dịch (giá lên nắm vị mua giá xuống nắm vị bán) Sổ lệnh thể lệnh Trailing Stop lệnh chờ kích hoạt (Waiting) Khi điều kiện để giá kích hoạt thỏa mãn, lệnh giới hạn mức giá kích hoạt gửi vào sở giao dịch lại lệnh bị hủy sau khớp lệnh Khi giá thị trường biến động theo chiều ngược lại, lệnh dừng cắt Lệnh Điều kiện: có hiệu lực lệnh LO lỗ, với giá kích hoạt cập nhật theo gần giá thị trường, d Lệnh Dừng đảm bảo phần lợi nhuận Lệnh Trailing Stop giúp khách khớp chuyển thành lệnh LO với giá với giá thực gần Lệnh thị trường khớp toàn hủy (MOK - Match or Kill): lệnh thị trường khơng thực tồn bị hủy Lệnh Dừng Mua: giá thị trường cao giá dừng mua, lệnh mua kích hoạt hệ thống Ví dụ: Nếu giá 690, lệnh dừng mua mức giá 700 khơng kích hoạt giá mức 700 Lệnh Dừng Bán: giá thị trường nhỏ hay giá dừng bán, lệnh bán kích hoạt hệ thống Ví dụ: Nếu giá 690, lệnh dừng bán mức giá 680 khơng kích hoạt giá mức 680 hàng giảm tối thiểu khả lỗ tiếp tục lãi từ xu hướng giá chiều với chiều giao dịch Ví dụ: Giá thị trường hợp đồng mức 680, khách hàng giữ vị mua Lệnh Trailing Stop cài đặt với thông số sau: stop = 678, spread = 0, step = Giá stop giá Màn hình Phiếu lệnh nhanh (Quick Order Ticket) kích hoạt ban đầu lệnh dừng bán cắt lỗ Từ menu Order mở Quick Order Ticket, phiếu lệnh nhanh gồm: Giá kích hoạt lệnh dừng bán cắt lỗ giá thị trường thay đổi sau: Giá chào mua tốt Giá chào bán tốt Khối lượng (Qty) Chênh lệch (Spread) Khi giá thị trường biến động mạnh, khách hàng khơng thực lệnh dừng cắt lỗ mức giá dừng cắt lỗ cài đặt Trong trường hợp đó, độ chênh lệch (spread) cài đặt để đảm bảo cắt lỗ thành cơng biên độ chênh lệch Trong trường hợp giá biến động mạnh, lệnh dừng cắt lỗ trở thành lệnh giới hạn chờ mức giá cắt lỗ cài đặt Khi giá thị trường giảm xuống 681, giá kích hoạt giữ nguyên 680 Ở chế độ mặc định, phiếu lệnh nhanh thể giá chào mua tốt giá chào bán tốt Khách hàng đặt lệnh mua giá chào bán Khi giá thị trường tăng lên 682, giá kích hoạt cập nhật lên 680 tốt đặt lệnh bán giá chào mua tốt Bằng cách nhấp chuột vào bên mua bán, khách hàng thực đặt lệnh nhanh 685 Phần Tùy Chọn phiếu lệnh nhanh cho phép thay đổi giao diện đặt 684 lệnh để đặt lệnh Giới hạn- Limit Order (LO) 683 Khi đó, khách hàng đặt lệnh mua LO giá chào mua tốt Giá kích hoạt cập nhật cách điểm so với giá thị trường, bắt đầu mức 678 Khi giá thị trường giảm xuống 682, lệnh dừng bán cắt ỗ kích hoạt 682 681 mua bán, khách hàng đặt lệnh LO nhanh 680 Trong phần Tùy Chọn, khách hàng thiết lập phím tắt hotkey (F1- 679 F12 tổ hợp phím Shift+ tùy chọn) cho mua bán để thuận tiện 678 cho việc thao tác Các mục loại lệnh (Type) hiệu lực lệnh (Validity) hướng dẫn chi tiết mục Lệnh Điều Kiện bên Giá thị trường INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Khi giá thị trường giảm xuống 683, giá kích hoạt giữ nguyên 682 682 đặt lệnh bán LO giá chào bán tốt Bằng cách nhấp chuột vào bên 30 Khi giá thị trường tăng lên 684, giá kích hoạt cập nhật lên 682 Ví dụ: Nếu độ chênh lệch cho lệnh dừng cắt lỗ cho ví dụ 0.5, mức dừng cắt lỗ kích hoạt mức giá 682 lệnh bán kích hoạt mức giá 682 – 0.5 = 681.5 Khi giá thay đổi đột ngột từ 682 xuống 681.5, lệnh bán thực mức giá từ 682 xuống mức 681.5 Khi giá thay đổi đột ngột từ 682 xuống 680, lệnh dừng bán cắt lỗ trở thành lệnh giới hạn bán mức 681.5 Giá kích hoạt lệnh dừng bán INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 31 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG OCO thường sử dụng kèm với vị mở Lệnh Lệnh Bull & Bear tổ hợp lệnh bao gồm: lệnh giới hạn Mua/Bán, lệnh giới hạn để tất toán vị thể mở OCO kết hợp hai lệnh, lệnh dừng cắt lỗ lệnh giới hạn để mức giá kỳ vọng, lệnh dừng cắt lỗ Giá trị mức cắt lỗ hay sinh lời kỳ vọng thiết lập dựa chênh đóng vị mức giá kỳ vọng lệch tuyệt đối so với mức giá lệnh giới hạn (mục Profit Loss) Sổ lệnh thể lệnh giới hạn gửi vào sở giao dịch chờ khớp (Outstanding) Sau lệnh giới Sổ lệnh thể hai lệnh: hạn khớp, sổ lệnh hiển thị thêm hai lệnh: Một lệnh giới hạn gửi vào sở giao dịch chờ khớp lệnh giới hạn khớp, sổ lệnh hiển thị thêm hai lệnh: (Outstanding) HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG c Bull & Bear b OCO (One Cancels Other) CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM Một lệnh dừng cắt lỗ thể lệnh chờ kích hoạt Một lệnh giới hạn để tất toán vị gửi vào sở giao dịch chờ khớp (Outstanding) hệ thống (Waiting) Một lệnh dừng cắt lỗ chờ kích hoạt hệ thống (Waiting) Nếu giá thị trường thay đổi chạm điều kiện tất toán vị Khi hai lệnh khớp hồn tồn, lệnh lại tự động hủy dừng cắt lỗ hai lệnh khớp kích Ví dụ: Khách hàng giữ vị bán hợp đồng mức giá 780 hoạt lệnh lại hủy Khách hàng kỳ vọng chốt lời giá 770 không mong cắt lỗ mức giá vượt 785 Chênh lệch (spread) có chức tương tự để đảm bảo lệnh dừng Lệnh OCO sổ lệnh bao gồm lệnh dừng mua cắt lỗ chờ kích cắt lỗ thành công biên độ hoạt hệ thống (Waiting) mức giá 785 lệnh mua giới hạn chênh lệch mức giá 770 gửi vào sở giao dịch chờ khớp (Outstanding) Ví dụ: Khách hàng đặt lệnh Bull & Bear gồm lệnh giới hạn bán hợp đồng khớp mức giá 780 (Completed) Mức chốt lời kỳ vọng (mục Profit) đặt 10 điểm mức cắt lỗ (mục Loss) đặt điểm Sổ lệnh thể lệnh dừng mua cắt lỗ chờ kích hoạt Nếu giá thị trường tăng lên 785, lệnh dừng mua cắt lỗ hệ thống kích hoạt mức giá 785 lệnh hệ thống (Waiting) mức giá 785 lệnh giới hạn mua tất mua giới hạn mức giá 770 sở giao dịch hủy toán vị gửi vào sở giao dịch (Outstanding) chờ khớp mức giá 770 Nếu giá thị trường xuống 770, lệnh mua giới hạn mức giá 770 sở giao dịch khớp lệnh dừng mua cắt lỗ mức giá 785 hệ thống bị hủy Chênh lệch (spread) lệnh OCO có chức tương tự lệnh Trailing Lệnh dừng mua cắt lỗ 785 Stop dùng để đảm bảo lệnh dừng cắt lỗ thực thành công Nếu giá tăng lên mức 785, lệnh dừng mua cắt lỗ hệ thống mức giá 785 kích hoạt lệnh mua biên độ chênh lệch giới hạn mức giá 770 sở giao dịch hủy Nếu giá giảm xuống mức 770, lệnh giới hạn mua để tất toán vị sở giao dịch khớp lệnh dừng mua cắt lỗ hệ thống hủy Bán giá 780 Lệnh mua giới hạn 770 32 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 33 HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM d If Done Stop Lệnh If Done Stop bao gồm lệnh giới hạn Mua/Bán lệnh dừng cắt lỗ thiết lập trước với mức CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN SỬ DỤNG TÙY CHỈNH GIAO DIỆN lỗ chênh lệch tuyệt đối so với mức giá lệnh giới hạn (mục Loss) Lệnh dừng cắt lỗ lệnh chờ kích hoạt hệ thống Chênh lệch (spread) có chức tương tự để đảm bảo lệnh dừng cắt lỗ thành cơng Ngồi giao diện mặc định HSC cung cấp, với HSC Winner- biên độ chênh lệch Trade, khách hàng cài đặt chế độ hiển thị bố trí giao diện theo nhu cầu Từ menu Windows, khách hàng xem tất hình chức Sau cài đặt kiểu bố trí Ví dụ: Khách hàng đặt lệnh giới hạn bán mức giá 780 thiết lập ưa thích, từ menu User khách hàng lưu kiểu bố trí mức cắt lỗ điểm (mục Loss) cách chọn Save Desktop Save Desktop As Khi lệnh giới hạn bán khớp, sổ lệnh thể lệnh dừng mua cắt lỗ chờ kích hoạt hệ thống (Waiting) mức giá HSC WinnerTrade hỗ trợ lưu đến 10 kiểu giao diện Để sử 785 để hạn chế mức lỗ dụng kiểu giao diện lựa chọn, khách hàng vào User chọn Reload Desktop nhấn để tải giao diện e If Done Gain Lệnh If Done Gain bao gồm lệnh giới hạn Mua/Bán lệnh giới hạn để tất toán vị thiết lập trước với mức lời kỳ vọng chênh lệch tuyệt đối so với mức giá lệnh giới hạn (mục Profit) Lệnh giới hạn tất toán để tất toán vị lệnh gửi vào sở giao dịch chờ khớp Ví dụ: Khách hàng đặt lệnh giới hạn bán mức giá 780 thiết lập mức chốt lời 10 điểm (mục Profit) Khách hàng cài đặt font chữ, màu sắc hiển Khi lệnh giới hạn bán khớp, lệnh giới hạn mua để tất thị hay không hiển thị thông tin theo mong muốn cách toán vị 770 gửi vào sở giao dịch để chờ khớp nhấp chuột phải vào thông tin cửa sổ chức năng, (Outstanding) mức lợi nhuận kỳ vọng 34 chọn Column Setting View Setting INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 35 HƯỚNG CẨM NANG DẪN-KHÁCH THỊ TRƯỜNG HÀNG PHÁI SINH VIỆT NAM CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG HƯỚNGPHÁI DẪN SINH ĐỌC VIỆT BÁO NAM CÁO CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN ĐỌC BÁO CÁO HƯỚNG DẪN ĐỌC BÁO CÁO HƯỚNG DẪN Tài liệu nhằm hỗ trợ khách hàng đọc báo cáo liên quan đến hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai diễn tài khoản ĐỌC BÁO CÁO Bộ báo cáo tài khoản HSC cung cấp bao gồm: Báo Cáo Chi Tiết Giao Dịch Báo Cáo Tổng Hợp Tài Khoản Theo Ngày Báo Cáo Tổng Hợp Tài Khoản Theo Tháng Báo cáo chi tiết giao dịch thể chi tiết khớp lệnh thực kỳ báo cáo, phí thuế Báo cáo tổng hợp tài khoản theo tháng theo ngày gồm: 36 INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn Báo Cáo Giao Dịch Giao Dịch Tiền Vị Thế Đã Đóng Ký Quỹ Bằng Chứng Khốn Vị Thế Mở Tóm Tắt Tài Khoản INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 37 HƯỚNG DẪN ĐỌC BÁO CÁO 38 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN ĐỌC BÁO CÁO INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 39 CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG CẨM NANG - THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH VIỆT NAM Báo Cáo Giao Dịch Giao Dịch Tiền Báo cáo thể chi tiết khớp lệnh thực kỳ báo cáo, phí thuế Báo cáo thể dòng tiền vào, tài khoản kỳ báo cáo Ngày Giao Dịch Ngày thực giao dịch Ngày Ngày thực giao dịch Mã Hợp Đồng Mã hợp đồng giao dịch Diễn Giải Diễn giải ngắn gọn giao dịch thực Mua/ Bán Lệnh mua hay lệnh bán Số Lượng Số lượng hợp đồng giao dịch Giá Giá khớp lệnh hợp đồng Phí Phí giao dịch Thuế Thuế phải trả Tổng Phí Thuế Tổng phí giao dịch thuế HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG Ký Quỹ Bằng Chứng Khoán Báo cáo ghi nhận tính tốn giá trị ký quỹ chứng khoán Mã CK Mã chứng khoán dùng ký quỹ Số Lượng Số lượng chứng khoán dùng để ký quỹ Chiết Khấu Tỷ lệ chiết khấu Vị Thế Đã Đóng Giá Giá chứng khốn ký quỹ Báo cáo thể vị đóng kỳ báo cáo Giá Trị Ký Quỹ Bằng Chứng Khoán Giá trị ký quỹ tính tiền danh mục chứng khoán ký quỹ Ngày Mở Ngày mở vị Ngày Đóng Ngày đóng vị Mã Hợp Đồng Mã hợp đồng giao dịch SL Mua Số lượng hợp đồng vị mua Nộp/ Rút Số tiền nộp vào, rút khỏi tài khoản kỳ báo cáo SL Bán Số lượng hợp đồng vị bán Tổng Phí Và Thuế Tổng phí giao dịch thuế phải trả Giá Mua Giá mua hợp đồng Số Dư Cuối Kỳ Số dư tiền cuối kỳ báo cáo Giá Bán Giá bán hợp đồng Lời/ Lỗ Đã Hiện Thực Lời lỗ thực vị đóng kỳ báo cáo Lời/ Lỗ Đã Hiện Thực Lời lỗ thực vị đóng kỳ báo cáo Lời/ Lỗ Tạm Tính Là giá trị lời lỗ tạm tính vị mở tính theo giá tốn Tóm Tắt Tài Khoản Báo cáo thể số dư tài khoản đầu cuối kỳ, tóm tắt dòng tiền cho biết giá trị ký quỹ vào cuối kỳ báo cáo Vị Thế Mở Báo cáo thể vị mở tính ngày chốt kỳ báo cáo Ngày Mở Ngày mở vị Mã Hợp Đồng Mã hợp đồng giao dịch SL Mua Số lượng hợp đồng vị mua SL Bán Số lượng hợp đồng vị bán Giá Giá khớp lệnh hợp đồng Giá TT Cuối Ngày Lời/ Lỗ Tạm Tính 40 Số Dư Ký Quỹ Là số dư ký quỹ tính ngày giao dịch cuối kỳ báo cáo, bao gồm khoản Lời/ Lỗ Đã Hiện Thực Lời/Lỗ Tạm Tính kỳ Số tiền yêu cầu ký quỹ vị nắm giữ Mức Ký Quỹ Ban Đầu IM = Tỷ lệ IM x Số hợp đồng mở x Giá TT cuối ngày x 100,000 Tỷ lệ IM HSC quy định theo thời kỳ Mức Ký Quỹ Duy Trì Số tiền ký quỹ cần phải trì tối thiểu số vị nắm giữ Giá trị Phần Ký Quỹ Còn Dư Số Dư Ký Quỹ lớn Mức Ký Quỹ Ban Đầu, Giá toán cuối ngày Trung tâm Bù Trừ cung cấp, dùng để tính tốn giá trị ký quỹ Phần Ký Quỹ Còn Dư / ngược lại giá trị Phần Ký Quỹ Còn Thiếu Số Dư Ký Quỹ nhỏ Mức Ký lời lỗ tạm tính Phần Ký Quỹ Còn Thiếu Quỹ Ban Đầu Phần Ký Quỹ Còn Dư/ Phần Ký Quỹ Còn Thiếu = | Số Dư Ký Quỹ – Mức Ký Quỹ Ban Đầu | Là giá trị lời lỗ tạm tính vị mở tính theo giá tốn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn INDEX FUTURES | Tiên phong - Đồng hành www.hsc.com.vn 41 MẠNG LƯỚI HOẠT ĐỘNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRỤ SỞ CHÍNH – TP.HCM Tầng & 6, Tòa nhà AB, 76 Lê Lai, Quận +84-28 3823 3299 PHÒNG GIAO DỊCH THÁI VĂN LUNG Tầng 1, Cao ốc Capital Place, Thái Văn Lung, Quận +84-28 3823 2981 PHÒNG GIAO DỊCH TRẦN HƯNG ĐẠO 569-571-573 Trần Hưng Đạo, Quận +84-28 3836 4189 PHÒNG GIAO DỊCH CHỢ LỚN 633 Nguyễn Trãi, Quận +84-28 3855 2907 PHÒNG GIAO DỊCH NGUYỄN VĂN TRỖI Tầng Trệt, Tòa nhà Centre Point, Quận Phú Nhuận +84-28 3997 2836 HÀ NỘI CHI NHÁNH HÀ NỘI Tầng 2, Tòa Nhà CornerStone, 16 Phan Chu Trinh, Quận Hồn Kiếm +84-24 3933 4693 PHỊNG GIAO DỊCH HỒN KIẾM 1&2 Tầng 4&5, Tòa nhà 66A Trần Hưng Đạo, Quận Hồn Kiếm +84-24 3941 6240 PHỊNG GIAO DỊCH VCCI Tầng 18, Tòa nhà VCCI, Số Đào Duy Anh, Quận Đống Đa +84-24 3574 5599 PHÒNG GIAO DỊCH LÁNG HẠ 1&2 Tầng 6, Tòa nhà Vinaconex, Số 34 Láng Hạ, Quận Đống Đa +84-24 3776 7100 www.hsc.com.vn www.hsc.com.vn ... thuế HƯỚNG DẪN KHÁCH HÀNG Ký Quỹ Bằng Chứng Khoán Báo cáo ghi nhận tính tốn giá trị ký quỹ chứng khoán Mã CK Mã chứng khoán dùng ký quỹ Số Lượng Số lượng chứng khoán dùng để ký quỹ Chiết Khấu Tỷ... LAI CHỨNG CHỈ ETF VN30 HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 SỞ GIAO DỊCH PHÁI SINH HNX HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 SỞ GIAO DỊCH PHÁI SINH HNX HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CHỈ SỐ VN30 SỞ GIAO DỊCH PHÁI SINH. .. 119.000.188.148 CTCP Chứng Khoán TP HCM 14:30 – 14:45 BIDV CN NAM KỲ KHỞI NGHĨA 119.10.00.035185.4 CTCP Chứng Khoán TP HCM 08:45 – 14:45 VCB CN HẢI TRIỀU 0071.0011.58967 CTCP Chứng Khoán TP HCM Giá