câu hỏi và đáp án lý thuyết tiền tệ×bộ đề thi hết môn lý thuyết tài chính tiền tệ cả đáp án×đáp án câu hỏi lý thuyết tài chính tiền tệ×câu hỏi và đáp án lý luận nhà nước và pháp luật×đáp án đề thi lý thuyết tài chính tiền tệ×câu hỏi ôn tập lý thuyết tài chính tiền tệ
CHƯƠNG 1:ĐẠI CƯƠNG TIỀN TỆ CÂU 1:KHÁI NIỆM TIỀN TỆ Tiền tệ vật xã hội chấp nhận chung dùng làm phương tiện đo lường,phương tiện trao đổi,phương tiện tích lũy giá trị CÂU 2:VAI TRỊ CỦA TIỀN TỆ GĨP PHẦN THÚC ĐẨY TÍNH HIỆU QUẢ CỦA NỀN KINH TẾ: Sự xuất tiền tệ thay đổi cách hoàn hảo từ kinh tế trao đổi trực tiếp sang kinh tế tiền tệ.Những lợi thể vai trò tiền tệ thơng qua chứng Chức thước đo giá trị:tiền tệ tạo nên thuận tiện so sánh giá trị hàng hóa,trở thành cơng cụ hạch tốn,đo lường hiệu sản xuất kinh doanh, → thúc đẩy tính hiệu kinh tế Chức trao đổi:giúp tiết kiệm thời gian cho trình mua bán hàng hóa → giảm chi phí giao dịch→giảm bớt tính bất ổn quan hệ trao đổi→tăng tính hiệu kinh tế Chức trao đổi:với tư cách trung gian trao đổi→thúc đẩy trình chun mơn hóa phân cơng lao động xã hội Tiền tệ thơng qua chức sở để hình thành nên hoạt động tài tín dụng→phân phối lại vốn tiền tiền tệ CƠNG CỤ TÍCH LŨY VÀ TẬP TRUNG VỐN CHO XÃ HỘI Với chức tích lũy:tiền tệ giúp chủ thể kinh tế thực mục tiêu tích lũy tập trung vốn→mở rộng,tái sản xuất,chi tiêu Do điều kiện hệ thống ngân hàng phát triển,tài phát triển,các chủ thể khơng nắm giữ tiền dạng tiền mặt,mà cất giữ dạng bút tệ→thúc đẩy trình tích lũy,tập trung vốn GĨP PHẦN PHÁT TRIỂN CÁC QUAN HỆ KINH TẾ QUỐC TẾ Chức tiền tệ giới,tiền tệ trở thành cơng cụ hữu ích giúp quốc gia mở rộng quan hệ kinh tế,đồng thời thu hút nguồn lực giới vào quốc gia NPT Page Trong điều kiện xu quốc tế hóa kinh tế giới ngày cao,tiền tệ trở thành công cụ quan trọng điều hành sách kinh tế đối ngoại,đo lường hiệu quan hệ kinh tế quốc tế CÔNG CỤ QUẢN LÍ KINH TẾ VĨ MƠ Tiền tệ sử dụng để xây dựng kế hoạch phát triển kinh tế quốc dân thiết lập mối quan hệ cân đối mặt giá trị toàn kinh tế Tiền tệ sử dụng làm công cụ để xây dựng sách tài chính,chính sách kinh tế đối ngoại, →đạt mục tiêu kinh tế Tiền tệ công cụ để xây dựng hệ thống tiêu kiểm soát mặt giá trị mặt hoạt động kinh tế,là để tra giám sát xử lí vi phạm CÂU 3:TẠI SAO CÁC NƯỚC NGÀY NAY KHÔNG CHỌN VÀNG LÀM TIỀN TỆ QUỐC GIA? Vàng khơng chia nhỏ cách xác được, có hao mòn vật lý Lạm phát giảm phát : việc NHTW điều chỉnh lạm phát - giảm phát qua công cụ tiền giấy dễ dàng tiền vàng Chi phí sản xuất tiền vàng lớn, khó vận chuyển, bảo quản lượng vàng giới có hạn Việc quản lí lưu thơng khơng hiệu dẫn đến dẫn đến tiền không đủ giá,biến chất Để chấp nhận giao dịch phải cân lại để xác định giá trị nên nhiều thời gian,công sức Khó vận chuyển xa,rủi ro hao hụt trình vận chuyển Khơng thích hợp cho giao dịch có quy mơ nhỏ,lẻ NPT Page CHƯƠNG 4:TÀI CHÍNH CƠNG ►NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC Khái niệm : toàn khoản thu,chi nhà nước quan nhà nước có thẩm quyền định,được thực năm để đảm bảo thực chức nhiệm vụ nhà nước Đặc điểm: Hoạt động ngân sách nhà nước hoạt động phân phối lại nguồn tài chính, thể hai lãnh vực thu chi nhà nước Hoạt động thu chi ngân sách nhà nước ln gắn chặt với quyền lực kinh tế - trị nhà nước, việc thực chức nhà nước, nhà nước tiến hành sở luật lệ định Ngân sách nhà nước gắn chặt với sở hữu nhà nước, ln chứa đựng lợi ích chung, lợi ích cơng cộng Ngân sách nhà nước có đặc điểm quỹ tiền tệ khác Nét khác biệt ngân sách nhà nước với tư cách quỹ tiền tệ tập trung nhà nước, chia thành nhiều quỹ nhỏ có tác dụng riêng, sau chi dùng cho mục đích định Hoạt động thu chi ngân sách nhà nước thực theo ngun tắc khơng hồn trả trực tiếp chủ yếu Vai trò: Đối với kinh tế thị trường, ngân sách nhà nước đảm nhận vai trò quản lý vĩ mơ tồn kinh tế, xã hội Huy động nguồn tài ngân sách nhà nước để đảm bảo nhu cầu chi tiêu nhà nước Quản lí điều tiết vĩ mô kinh tế Về mặt kinh tế Kích thích tăng trưởng kinh tế theo định hướng phát triển kinh tế xã hội thông qua công cụ thuế thuế suất nhà nước góp phần kích thích sản xuất phát triển thu hút đầu tư doanh nghiệp.ngoài nhà nước dùng ngân sách nhà nước đầu tư vào sở hạ tầng tạo điều kiện môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động NPT Page Về mặt xã hội Vai trò điều tiết thu nhập tần lớp dân cư xã hội.Trợ giúp trực tiếp dành cho người có thu nhập thấp hay có hồn cảnh đặc biệt chi trợ cấp xã hội, trợ cấp gián tiếp hình thức trợ giá cho mặt hàng thiết yếu, khoản chi phí để thực sách dân số, sách việc làm, chống mù chữ, hỗ trợ đồng bào bão lụt Về mặt thị trường Nhà nước sử dụng ngân sách nhà nước công cụ để góp phần bình ổn giá kiềm chế lạm phát ►THU NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC Khái niệm:Thu ngân sách nhà nước phần nguồn tài quốc gia nhà nước tập trung để tạo lập nên quỹ tiền tệ nhà nước nhằm phục vụ cho mục tiêu chung quốc gia Nhân tố ảnh hưởng đến thu ngân sách nhà nước Thu nhập GDP bình quân đầu người (+) GDP → thu NS Tỷ suất doanh lợi kinh tế:(+) Tiềm tài nguyên thiên nhiên (+) Tổ chức máy thu ngân sách (+) Các sách nhà nước (+) Nguồn thu ngân sách nhà nước: Thu thuế Phí lệ phí Các khoản thu từ hoạt động kinh tế nhà nước Các khoản viện trợ Các khoản thu khác Vai trò thuế → Tái phân phối thu nhập cân phúc lợi xã hội NPT Page →Hạn chế số hoạt động công dân( vi phạm luật giao thông,uống rượu,hút thuốc lá, ) →Chi tiêu cho phúc lợi xã hội,phát triển kinh tế Biện pháp tăng thu Tái tạo phát triển tài sản, tài nguyên dùng cho thuê,nhượng bán Không làm cạn kiệt phá hủy tài sản, tài ngun mục đích trước mắt Chính sách thuế phải vừa huy động nguồn thu cho ngân sách nhà nước, vừa khuyến khích tích tụ vốn cho doanh nghiệp dân cư Dùng ngân sách nhà nước đầu tư trực tiếp vào số doanh nghiệp quan trọng lĩnh vực then chốt, nhằm tạo nguồn tài Nhà nước cần có sách tiết kiệm, khuyến khích người tiết kiệm tiêu dùng, tinh giản máy, cải cách hành để tích lũy vốn chi cho đầu tư ►CHI NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC Khái niệm:Chi ngân sách nhà nước hoạt động phân phối sử dụng quỹ ngân sách nhà nước nhằm thực mục tiêu quốc gia Nội dung chi ngân sách nhà nước: -Chi thường xuyên:là khoản chi cho tiêu dùng xã hội gắn với chức quản lí xã hội Nhà nước,bao gồm: Chi nghiệp:chi nghiệp kinh tế,chi nghiệp văn hóa-xã hội,chi khoa học, công nghệ Chi quản lý nhà nước Chi quốc phòng an ninh trật tự xã hội Các khoản chi thường xuyên khác -Chi đầu tư,phát triển:là khoản chi nhằm tạo sở vật chất cho sản xuất phát triển,thúc đẩy tăng trưởng kinh tế,bao gồm: Chi đầu tư xây dựng cơng trình kết cấu hạ tầng kinh tế-xã hội Chi đầu tư hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp nhà nước Chi góp cổ phần,góp vốn liên doanh NPT Page Chi cho quỹ hộ trợ đầu tư quốc gia -Chi dự trữ nhà nước -Chi trả nợ gốc tiền vay phủ -Chi bổ sung quỹ dự trữ tài Biện pháp giảm bội chi ngân sách Tăng thu, giảm chi Vay nợ: +Vay ngân hàng trung ương +Vay cơng chúng +Vay nước ngồi →Viện trợ phát triển thức ODA →Viện trợ có hồn lại phủ →Vay ưu đãi từ định chế tài quốc tế →Phát hành trái phiếu phủ nước ngồi Phát hành tiền NPT Page CHƯƠNG 5:TÍN DỤNG ►TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI Khái niệm:Là quan hệ tín dụng doanh nghiệp với thực hình thức mua bán chịu hàng hóa Đặc điểm tín dụng thương mại →Chủ thể quan hệ tín dụng:giữa doanh nghiệp →Hình thái vốn tín dụng:cho vay hàng hóa,đòi nợ tiền →Mục đích tín dụng:phục vụ cho hoạt động kinh doanh sản xuất doanh nghiệp lợi nhuận →Nguồn vốn tín dụng:nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi DN →Thời hạn tín dụng:ngắn ngắn →Tính chất quan hệ tín dụng:trực tiếp DN thừa DN thiếu Ưu điểm: -Tạo điều kiện doanh nghiệp tiêu thụ hàng hóa nhanh chóng,thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển,từ làm tăng nhu cầu vốn tín dụng -Tạo cơng cụ lưu thơng tín dụng,thúc đẩy nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu ngân hàng Nhược điểm: →Hạn chế phạm vi tín dụng:chỉ xảy doanh nghiệp →Hạn chế quy mơ tín dụng: hạn chế nguồn vốn →Hạn chế thời hạn tín dụng:ngắn →Hạn chế phương hướng tín dụng:rất khó xác lập quan hệ tín dụng DN ►TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Khái niệm:Là quan hệ tín dụng ngân hàng với chủ thể khác kinh tế,trong ngân hàng trung gian vay vay Đặc điểm tín dụng ngân hàng NPT Page →Chủ thể quan hệ tín dụng:NH chủ thể kt →Hình thái vốn tín dụng:tiền,tài sản,chữ kí →Mục đích tín dụng:phục vụ cho hoạt động kinh doanh sản xuất,tiêu dùng,lợi nhuận,phi lợi nhuận →Nguồn vốn tín dụng:huy động kt →Thời hạn tín dụng:rất đa dạng →Tính chất quan hệ tín dụng:gián tiếp,trung gian cung cầu Ưu điểm: →Phạm vi tín dụng rộng →Quy mơ tín dụng lớn →Thời hạn tín dụng đa dạng →Không bị phụ thuộc vào phương hướng tín dụng →Là cơng cụ điều tiết vĩ mơ kt ►TÍN DỤNG NHÀ NƯỚC Khái niệm:là quan hệ tín dụng nhà nước với chủ thể khác kt,trong nhà nước chủ yếu với tư cách người vay cách phát hành trái phiếu Đặc điểm tín dụng nhà nước →Chủ thể quan hệ tín dụng:nhà nước chủ thể kt →Hình thái vốn tín dụng:chủ yếu tiền →Mục đích tín dụng:bù đắp ngân sách,đầu tư →Nguồn vốn tín dụng:tạm thời thừa chủ thể →Thời hạn tín dụng:ngắn dài →Tính chất quan hệ tín dụng:trực tiếp Cơng cụ tín dụng nhà nước:trái phiếu NPT Page Căn vào phạm vi phát hành -TrP quốc nội -TrP quốc tế(bao gồm:Trp nước ngoài,TrP Euro) Căn vào thời hạn Căn vào mục đích phát hành -TrP ngắn hạn -TrP dài hạn -TiP kho bạc -TrP kho bạc -TrP đầu tư Căn vào phương pháp hoàn trả -TrP chiết khấu -TrP coupon -TrP tích lũy Căn vào tính chất chuyển nhượng -TrP vơ danh -TrP ký danh -TrP đích danh PHÂN BIỆT TÍN DỤNG Mục tiêu hoạt động Khách hàng Hình thái vốn tín dụng Nguồn vốn tín dụng Thời hạn tín dụng Đảm bảo tín dụng NPT TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI Sản xuất kinh doanh,lợi nhuận Các doanh nghiệp Cho vay hàng hóa,đòi nợ tiền Nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi DN Ngắn Thương phiếu TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Lợi nhuận TÍN DỤNG NHÀ NƯỚC Chính sách tiền tệ Mọi chủ thể kinh Mọi chủ thể kinh tế tế Tài sản,tiền,chữ kí Tiền Huy động kinh tế Đa dạng Đa dạng Phát hành tiền Ngắn Luôn đảm bảo giấy tờ có giá Page CHƯƠNG 6:LÃI SUẤT Khái niệm:là tỉ lệ phần trăm ,phản ánh tiền lãi phải trả tính tổng số vốn vay thời gian định Vai trò: →Là phương tiện kích thích lợi ích vật chất để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi kt →Là công cụ kích thích đầu tư phát triển kinh tế →Là đòn bẩy kích thích ngân hàng doanh nghiệp kinh doanh có hiệu →Lả cơng cụ dự báo tình hình kt →Là cơng cụ điều tiết vĩ mô kt Lãi suất ngân hàng Lãi suất tiền gửi(lãi suất huy động): lãi suất ngân hàng phải trả cho khách hàng ký thác tiền tệ NH Lãi suất cho vay:là lãi suất ngân hàng nhận cấp tín dụng cho KH →Lãi suất cho vay > Lãi suất tiền gửi Lãi suất chiết khấu lãi suất cho vay ngân hàng thương mại chủ thể hình thức chiết khấu giấy tờ có giá Lãi suất tái chiết khấu lãi suất cho vay ngân hàng trung ương với ngân hàng thương mại hình thức chiết khấu chiết khấu lại giấy tờ có giá →Lãi suất chiết khấu thường > Lãi suất tái chiết khấu(vì NHTW hoạt động khơng lợi nhuận,chỉ điều tiết lượng tiền tệ,bù đắp lại chi phí bỏ ra) Lãi suất tái cấp vốn:là lãi suất cho vay ngân hàng trung ương với ngân hàng thương mại hình thức cho vay cầm cố giấy tờ có giá,cho vay lại theo hồ sơ tín dụng Lãi suất liên ngân hàng:là lãi suất cho vay ngân hàng thương mại thị trường liên ngân hàng Lãi suất bản:là lãi suất ngân hàng trung ương ấn định để làm sợ cho điều hành sách tiền tệ NHTW Nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất: NPT Page 10 -tiền gửi tổ chức KT -phát hành giấy tờ có giá Nghiệp vụ vay vốn -vay thị trường liên ngân hàng -vay ngân hàng trung ương -vay nước 2.Nghiệp vụ tài sản có:là nghiệp vụ sử dụng vốn NHTM,thơng qua nghiệp vụ tạo lập tài sản cho ngân hàng Nghiệp vụ ngân quỹ -dự trữ tiền mặt quỹ -gửi tiền NHTM -gửi tiền NHTW -dự trữ giấy tờ có giá ngắn hạn Nghiệp vụ cho vay -ngắn hạn,trung hạn,dài hạn -SXKD tiêu dùng -cho vay tiền tài sản -bảo đảm tín chấp Nghiệp vụ đầu tư -đầu tư trực tiếp -đầu tư gián tiếp 3.Nghiệp vụ trung gian hoa hồng: →chuyển tiền,thanh toán →cho thuê két sắt,tài sản →thư tín dụng,bảo lãnh →tư vấn,cung cấp thông tin NPT Page 17 →nghiệp vụ ủy thác →thanh lí tài sản DN phá sản →mơi giới,bảo lãnh phát hành CK →thực ủy nhiệm chuyển tiền thừa kế tài sản NHTM tạo tiền Cơ chế tạo tiền:Với khoản tiền gửi,NHTM thông qua cho vay toán chuyển khoản tạo bút tệ Mơ hình tạo tiền đầy đủ D=M x 𝑟+𝑐+𝑒 Mơ hình tạo tiền định lượng D=M x 𝑟 Điều kiện tạo bút tệ tối đa -Cho vay 100% số dư dự trữ -Cho vay 100% chuyển khoản NPT Page 18 CHƯƠNG 9:NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG Khái niệm:NHTW quan độc quyền phát hành tiền thực chức quản lí nhà nước,nhằm ổn định giá trị tiền tệ,góp phần bảo đảm an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng,thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội Mơ hình vị trí pháp lý Mơ hình ngân hàng trung ương trực thuộc phủ: Chính phủ trực tiếp chi phối hoạt động NHTW nhân sự,tào đặc biệt định liên quan đến cung ứng tiền,việc xây dựng thực thi sách tiền tệ Mơ hình ngân hàng trung ương độc lập phủ -Chính phủ ko can thiệp vào hoạt động NHTW,NHTW có quyền định đến việc xây dựng thực thi sách tiền tệ -Mức độ độc lập NHTW nước phụ thuộc vào chi phối chế lập pháp nhân NHTW Chức NHTW Quyền phát hành tiền:NHTW quan độc quyền phát hành tiền lưu thông,bao gồm tiền giấy,tiền xu -Nguyên tắc phát hành tiền Nguyên tắc trữ kim:việc phát hành tiền bị ràng buộc chặt chẽ kim loại quý dự trữ ngân hàng Nguyên tắc hàng hóa:lượng tiền phát hành vào lưu thông phụ thuộc nhu cầu tiền tệ lưu thơng hàng hóa.Lượng tiền phát hành vào lưu thơng phải có lương hàng hóa tương đương bảo đảm -Kênh phát hành tiền Kênh ngân sách nhà nước:thông qua cho vay Chính phủ Kênh ngân hàng trung gian:cho vay NH trung gian Kênh thị trường mở: mua chứng khoán thị trường mở Kênh thị trường ngoại hối:mua ngoại tệ,vàng Chức NH NH NPT Page 19 Mở tài khoản quản lý tiền gửi ngân hàng:tiền gửi dự trử bắt buộc,tiền gửi toán, Trung gian toán ngân hàng -thanh toán song phương:là toán thực theo lần phát sinh khoản nợ ngân hàng -thanh toán bù trừ đa phương:là toán theo định kỳ,trên sở tập hợp khoản nợ phát sinh kỳ để thực bù trừ,kết số bù trừ sở cuối để NHTW tốn tiền -cấp tín dụng cho NH:+tái cấp vốn cho NHTM +cho vay toán NH nhà nước: -mở tài khoản nhận tiền gửi nhà nước -thanh tốn thu hộ,chi hộ cho nhà nước -cấp tín dụng cho nhà nước -cung ứng dịch vụ NH khác Chức quản lý nhà nước 1.Quản lí hoạt động hệ thống NH tổ chức tín dụng →Xem xét cấp giấy hoạt động →Kiểm soát,thanh tra hoạt động →Xử lí vi phạm lĩnh vực tiền tệ-NH →Đình chỉ,giải thể NH vi phạm luật lệ 2.Quản lí vĩ mơ kt →Xây dựng thực thi sách tiền tệ quốc gia nhằm ổn định tiền tệ,tăng trưởng kt tăng mức nhân dụng →Thiết lập điều chỉnh cấu kt,ổn định sức mua đồng tiền,điều tiết khối lượng tiền lưu thông, NPT Page 20 CHƯƠNG 10:CUNG CẦU TIỀN TỆ ►CẦU TIỀN TỆ Khái niệm:mức cầu tiền tệ số lượng tiền cần thiết phục vụ cho lưu thơng hàng hóa,dịch vụ cất giữ tài sản kt thời kỳ(tổng số lượng tiền mà kinh tế) Học thuyết Friedman:mức cầu tiền tệ hàm số thu nhập lợi tức dự tính tài sản khác so với lợi tức dự tính tiền,tốc độ lưu thông tiền tệ số 𝑀𝑑⁄ = f(Y, rb-rm, re-rm, 𝜋e-rm) 𝑃 - - - Y:thu nhập thường xuyên(+) rb:lợi tức dự tính trái phiếu re: lợi tức dự tính cổ phiếu rm:lợi tức dự tính tiền 𝜋e: tỷ lệ lạm phát dự tính Nhân tố ảnh hưởng cầu tiền tệ →Thu nhập thường xuyên(+) →Chi phí hội việc giữ tiền (-) nhu cầu nắm giữ tài sản có khả sinh lời →Tâm lý,thói quen sở thích cơng chúng: 1→ưa sử dụng tiền mặt→tiền quay chậm→Md 2→ưa sử dụng tiền chuyển khoản→tiền quay nhanh→Md ►CUNG TIỀN TỆ Khái niệm:mức cung tiền tệ khối lượng tiền thực tế cung ứng vào lưu thơng thời kì Các phép đo cung tiền tệ Phép đo tiền tệ:M1 MS1=M0+D M0:tiền mặt ngồi ngân hàng NPT Page 21 D: tiền gửi có tính khoản cao Phép đo tiền tệ:M2 M2= M1 + T MS2= M0+D+T T:tiền gửi có kì hạn Phép đo tiền mở rộng:M3 M3=M2+K MS3= M0+D+T+K Phép đo tiền tài sản:M4 M4=M3+S MS4= M0+D+T+K+S Quá trình cung ứng tiền tệ 1.NHTW:phát hành tiền mặt MB=M0+R MB=M0+RR+ER (RR:tiền dự trữ bặt buộc ER:tiền dự trữ thừa) 2.NHTM:tạo bút tệ MB=D x (c+r+e) Mơ hình định lượng cung tiền Định lượng cung tiền tệ theo phép đo M1 MS=MB x m1 MS=MB x NPT m1:hệ số gia tăng tiền tệ theo phép đo M1 1+𝑐 𝑐+𝑟+𝑒 Page 22 Mơ hình định lượng cung tiền M2 MS=MB x m2 MS=MB x 1+𝑐+𝑡 𝑐+𝑟+𝑒 Nhân tố ảnh hưởng đến cung tiền Nhân tố MB Quan hệ MS1 Đồng biến c Nghịch biến r Nghịch biến e Nghịch biến Nhân tố MB Quan hệ MS2 Đồng biến c Nghịch biến r Nghịch biến e Nghịch biến t Đồng biến NPT Diễn giải Đây lượng tiền bãn mà nhờ vào hệ thống NHTM tạo bút tệ lưu thơng c→thanh tốn tiền mặt kt →khả tạo bút tệ→MS c phụ thuộc vào tính tiện ích việc sử dụng tốn phi tiền mặt,tâm lí thói quen người dùng r→khả cho vay tạo tiền NHTM→MS r phụ thuộc vào CSTT e→NHTM ko cho vay hết khả năng→khả tạo tiền →MS e:phụ thuộc vào sách kinh doanh NHTM Diễn giải Đây lượng tiền bãn mà nhờ vào hệ thống NHTM tạo bút tệ lưu thơng c→thanh tốn tiền mặt kt →khả tạo bút tệ→MS c phụ thuộc vào tính tiện ích việc sử dụng tốn phi tiền mặt,tâm lí thói quen người dùng r→khả cho vay tạo tiền NHTM→MS r phụ thuộc vào CSTT e→NHTM ko cho vay hết khả năng→khả tạo tiền →MS e:phụ thuộc vào sách kinh doanh NHTM t→tiền gửi có kì hạn→tạo tiền→MS t phụ thuộc vào mục đích sử dụng,mức độ hấp dẫn lãi suất Page 23 CHƯƠNG 11:LẠM PHÁT Khái niệm lạm phát Theo quan điểm Mác:là tượng tiền giấy tràn ngập kênh lưu thông,vượt nhu cầu lưu thơng hàng hóa,dẫn tới giá đồng tiền phân phối lại thu nhập quốc dân Hiện đại:là tượng số giá chung hàng hóa tăng liên tục kéo dài Biểu lạm phát Chỉ số giá chung hàng hóa tăng liên tục kéo dài Tiền tệ giá Chứng khoán giá Phép đo lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng(CPI):là số tính theo phần trăm,phản ánh mức giá bình qn hàng hóa tiêu dùng thời kì định t ΣP Q t CPI = i i 0 ΣP Q i i ƯU ĐIỂM:thơng qua tỉ lệ lạm phát,có đánh giá mức độ ảnh hưởng đến thu nhập đời sống người tiêu dùng NHƯỢC ĐIỂM:-ko phản ánh xuất hàng hóa -ko phản ánh thay đổi chất lượng hàng hóa Chỉ số giá hàng hóa sản xuất (PPI):chỉ số giá sản xuất đo lường mức giá trung bình gió hàng hóa sản xuất Chỉ số tổng sản phẩm quốc nội(GDP):là số tính theo phần trăm,phản ánh mức giá chung tất loại hàng hóa,dịch vụ sản xuất nước,cho biết đơn vị GDP kỳ nghiên cứu có mức giá phần trăm so với mức giá kỳ gốc t t Chỉ số điều chỉnh GDP = Σ Pi Qi t Σ Pi Qi NPT * 100 t Page 24 Các loại lạm phát Lạm phát vừa phải:là loại lạm phát xảy với tỷ lệ lạm phát đạt mức số năm →Không gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế Lạm phát phi mã:là loại lạm phát xảy với tỷ lệ lạm phát đạt mức hai đến ba số năm Siêu lạm phát:tỷ lệ lạm phát đạt mức bốn số năm trở lên Nguyên nhân lạm phát Lạm phát cầu kéo:khi tổng cầu tăng nhanh mức,vượt qua khả cung ứng kt,kéo giá hàng hóa tăng lên theo Nguyên nhân: +thâm hụt NSNN thường xuyên,kéo dài +chính sách tiền tệ mở rộng mức +dòng tiền chảy vào nước +chính sách tiền tệ lương mở rộng Lạm phát chi phí đẩy:khi chi phí sản xuất tăng,dẫn đến sản lượng giảm,nguồn cung hàng hóa khơng đủ đáp ứng nguồn cầu nên đẩy giá hàng hóa tăng lên cao Nguyên nhân: -Tốc độ tăng tiền lương cao tốc độ tăng suất lao động -Chi phí nguyên,nhiên vật liệu tăng Tác động lạm phát Tác động đến lãi suất danh nghĩa :nếu tỉ lệ lạm phát kì vọng tăng lãi suất danh nghĩa tăng Tác động đến thu nhập thực:lạm phát ko dự tính trước thường gây hiệu ứng phân phối lại thu nhập quốc dân:tiền lương người lao động giảm,người cho vay nhìn chung bị thiệt hại lãi suất thực giảm Tác động đến đầu tư:lạm phát vừa phải có tác dụng mở rộng tín dụng kích thích đầu tư,tăng động thúc đẩy phát triển kt.Nhưng lạm phát cao lại có tác động ngược NPT Page 25 Tác động thất nghiệp:lạm phát thấp nghiệp có mối quan hệ ngược chiều.Để đạt 1% giảm lạm phát,tỷ lệ hi sinh giảm GDP tỷ lệ gia tăng thất nghiệp nước khác phụ thuộc vào tình trạng kinh tế Các biện pháp hạn chế kiểm soát lạm phát Biện pháp thắt chặt cung tiền tệ →Thực sách tiền tệ thắt chặt:hạn chế tối đa bơm tiền vào lưu thơng,thắt chặt tín dụng,kiểm sốt chất lượng tín dụng hệ thống NHTM →Thực sách tài khóa thắt chặt:giảm bội chi ngân sách,tăng thu ngân sách hợp lí →Thực sách thu nhập hạn chế:giới hạn tạm thời việc tăng lương để kt khỏi vòng lẩn quẩn “lương-tổng cầu-lạm phát” →Thực sách lao động hạn chế:tùy giai đoạn kt mà đặt trọng tâm sách kt-tài quốc gia vào mục tiêu lạm phát hay thất nghiệp Biện pháp mở rộng cầu tiền tệ →Khuyến khích nhập hàng hóa →Tăng cường sản xuất hàng hóa dịch vụ →Kiểm sốt giá hàng hóa dịch vụ →Chống tình trạng đầu cơ,tích trữ NPT Page 26 CHƯƠNG 12:CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Khái niệm Chính sách tiền tệ phận sách kt tài quốc gia,bao gồm tổng thể biện pháp công cụ ngân hàng trung ương điều tiết nhằm thực mục tiêu sách kt vĩ mơ nhà nước thời kì Phân loại sách tiền tệ Căn vào động thái kiểm sốt lượng tiền lưu thơng NHTW Chính sách tiền tệ mở rộng Tăng cung tiền lưu thơng Kích thích đầu tư,mở rộng sx,tạo cơng ăn việc làm Chống suy thối Chính sách tiền tệ thắt chặt Giảm cung tiền lưu thơng Hạn chế đầu tư,kìm hãm phát triển nóng kt Chống lạm phát Căn vào chức đối tượng tác động Chính sách tiền tệ cấu Lựa chọn hệ thống tiền tệ,quy định đơn vị tiền tệ,luật phát hành tiền Chủ thể thực hiện:các quan lập pháp Chính sách tiền tệ chức Tổng hòa biện pháp nhằm điều tiết,chỉ đạo hoạt động tiền tệ Chủ thể thực hiện:NHTW,NH dự trữ, Hệ thống mục tiêu sách tiền tệ Mục tiêu cuối →Ổn định sức mua đồng tiền:nếu tình trạng lạm phát kiểm soát tốt,sức mua đồng tiền ổn định người dân an tâm sử dụng tiền tệ→tránh rối ren hệ thống tiền tệ →Điều hòa tỉ giá hối đối →Tăng trưởng kinh tế →Cơng ăn việc làm cao Mục tiêu trung gian →Sự cần thiết:do sách tiền tệ có độ trễ:độ trễ trong,độ trễ ngồi NPT Page 27 Tăng tính hiệu sách tiền tệ:+ điều chỉnh kịp thời sai lần định sách +đưa tín hiệu kết cuối CSTT →Tiêu chuẩn lựa chọn:+đo lường +kiểm sốt +tác động dự đoán đến mục tiêu cuối CSTT →Các mục tiêu trung gian thông dụng -Các khối tiền(MS) -Lải suất thị trường(i) →Cơ chế truyền dẫn tác động từ mục tiêu trung gian đến mục tiêu cuối MS→ i→I→Y MS→ i→C→ Y MS→ i→X→ Y MS→ i→Pe→ Y Mục tiêu hoạt động →Tiêu chuẩn lựa chọn: :+đo lường +kiểm sốt +tác động dự đốn đến mục tiêu trung gian, cuối CSTT →Các tiêu +Tổng lượng tiền bản(MB) +Lãi suất liên ngân hàng(i) →Cơ chế truyền dẫn MB→MS→i→Y DL→LSLNH→i→Y NPT Page 28 MBN→LSTPKB→→i→Y Cơng cụ sách tiền tệ Dự trữ bắt buộc Khái niệm:dtbb phần huy động tiền gửi mà tổ chức tín dụng bắt buộc phải dự trữ theo luật định Cơ chế vận hành -điều chỉnh tỉ lệ dtbb -điều chỉnh lãi suất tiền gửi dtbb Cơ chế tác động điều chỉnh tỉ lệ dtbb :r→tiềm tín dụng NH→LSNH→i→ tín dụng →MS→lạm phát lãi suất tiền gửi dtbb:ir→giá vốn NH→i→tín dụng→MS→Y Ưu điểm: →Ảnh hưởng đến bình đẳng đến NH →Là công cụ chủ động đầy quyền lực NHTW →Tạo mối quan hệ phụ thuộc NHTM với NHTW,từ tạo khả quản lí kiểm soát NHTW NHTM →Ảnh hưởng mạnh đến lượng tiền cung ứng Nhược điểm →Không linh hoạt →Có thể gây bất ổn định cho hoạt động hệ thống NH Tái cấp vốn Khái niệm:là nghiệp vụ cho vay NHTW NHTM hình thức tái chiết khấu cầm cố giấy tờ có giá nhằm mục đích điều tiết lượng cung tiền thực vai trò người cho vay cuối Cơ chế vận hành NPT Page 29 →Điều chỉnh lãi suất tái cấp vốn →Điều chỉnh hạn mức tái cấp vốn →Điều chỉnh điều kiện tái cấp vốn Cơ chế tác động Lãi suất tái cấp vốn I Tiềm tín dụng NH Lãi suất tái cấp vốn MS MB Lãi suất liên NH Hạn mức cho vay Ưu điểm: →Tôn trọng cạnh tranh NH →Là công cụ hữu hiệu để NHTW hỗ trợ vốn cho NH,thực vai trò người cho vay cuối Nhược điểm →NHTW ko kiểm sốt thân →Có thể gây biến động ko mong đợi cung tiền tệ →Ko dễ dàng đảo ngược tình có sai lầm xảy định CSTT Nghiệp vụ thị trường mở Khái niệm:là công cụ để NHTW thực việc cung ứng điều hòa khối lượng tiền tệ thong qua hoạt động mua bán chứng khoán Cơ chế vận hành:mua hay bán giấy tờ có giá ngắn hạn NPT Page 30 Cơ chế tác động: MB MS Giá CK Mua CK Điều kiện cho vay Cầu CK Ưu điểm: →Là công cụ điều tiết chủ động NHTW →Tác động nhanh xác đến lượng cung tiền tệ →Có thể điều chỉnh linh hoạt lượng cung tiền →Có thể đảo ngược tình dễ dàng nhanh chóng →Tơn trọng tính thị trường Nhược điểm →Phụ thuộc vào phát triển thị trường tài NPT Page 31 ... chức đối tượng tác động Chính sách tiền tệ cấu Lựa chọn hệ thống tiền tệ, quy định đơn vị tiền tệ, luật phát hành tiền Chủ thể thực hiện:các quan lập pháp Chính sách tiền tệ chức Tổng hòa biện pháp... đo cung tiền tệ Phép đo tiền tệ: M1 MS1=M0+D M0 :tiền mặt ngân hàng NPT Page 21 D: tiền gửi có tính khoản cao Phép đo tiền tệ: M2 M2= M1 + T MS2= M0+D+T T :tiền gửi có kì hạn Phép đo tiền mở... 10:CUNG CẦU TIỀN TỆ ►CẦU TIỀN TỆ Khái niệm:mức cầu tiền tệ số lượng tiền cần thiết phục vụ cho lưu thông hàng hóa,dịch vụ cất giữ tài sản kt thời kỳ(tổng số lượng tiền mà kinh tế) Học thuyết Friedman:mức