Môn Tài trợ dự án giải bài tập

Câu : Công ty khởi xướng : công ty AES Lợi ích liên quan cơng ty khởi xướng : đảm bảo nguồn đầu vào đầu ra, sử dụng đòn bẩy cao, khoản nợ hạch toán ngoại bảng Câu :  Giai đoạn : - Người khởi xướng : công ty AES Vai trò : mua lại nhà máy Drax với số tiền tỷ USD Mỹ đồng thời tài trợ cho nhà máy với phần lớn nợ - Công ty dự án : nhà máy điện đốt than Drax thiết kế để hoạt động sở phát điện trực tuyến hoạt động gần hết công suất  Giai đoạn : Các nhà đầu tư : + Công ty công ty AES : AES Drax Holding, AES Drax Energy Vai trò : phát hành trái phiếu + Cơng ty PowerGen TXU : phân phối điện cho Drax Chủ nợ thương mại : + Ngân hàng đầu mối : Chase Manhattan cho vay khoản hợp vốn ban đầu 15 năm Vai trò : quản lý tài chính, tư vấn xếp hạng trái phiếu, lập dự tốn cho dự án Người vay : nhà máy điện đốt than Drax  Giai đoạn : Nhà tư vấn : - Dutche Bank Vai trò : soạn thảo văn tư vấn vấn đề kỹ thuật dự án - Công ty bảo hiểm : tư vấn bảo hiểm  Giai đoạn : + Đơn vị cung cấp nguyên liệu : ký hợp đồng mua bán điện dài hạn với công ty điện lực Đơng Texas TXU Vai trò : trì hợp đồng dự án, gia tăng mức hỗ trợ tín dụng dự án cách cung cấp mặt nguồn thu nhập ổn định + Người mua : Drax TXU Europe ký hợp đồng mua bán điện dài hạn 15 năm ( off-taker) TXU cam kết tiêu thụ khoảng 60% sản lượng điện Drax sản xuất Câu : hợp đồng liên quan đến bên + Hợp đồng chủ nợ : theo hợp đồng trái chủ vao cấp chia sẻ hợp đồng với ngân hàng cho vay bao gồm tài sản đảm bảo bảo lãnh từ tổ chức AES liên quan khác nhau, tài sản sở hữu trí tuệ liên quan đến Drax điện, tài khoản ngân hàng thỏa thuận bảo hiểm rủi ro + Hợp đồng mua bán điện : Drax ký hợp đồng mua bán điện với TXU TXU tiêu thụ khoảng 60% nguồn lượng điện mà Drax sản xuất năm +Hợp đồng cung ứng đá vôi +’Hợp đồng bán tro +Hợp đồng mua thạch cao +Hợp đồng chuyển nhượng kinh doanh thạch cao : +Hợp đồng RJB April 2001 +Hợp đồng vận chuyển than đá + Hợp đồng bảo hiểm rủi ro : Drax ký kết hợp đồng bảo hiểm rủi ro với Texas Utilities (TXU), chủ sở hữu Eastern Power +Hợp đồng dịch vụ bão trì/ bảo dưỡng Câu : Các hợp đồng giúp giảm thiểu rủi ro : + Hợp đồng mua bán điện : đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào cung cấp nguồn thu nhập ổn định + Hợp đồng bảo hiểm rủi ro : đám bảo cho đánh giá vào việc phân tích đầu tư + Hợp đồng cung ứng than, đá vôi, thạch cao, nước, bãi thải tro : đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào ổn định trình hoạt động