DSpace at VNU: Những vấn đề pháp lý về sáng lập viên Công ty cổ phần

Những vấn đề pháp lý sáng lập viên Công ty cổ phần Nguyễn Thanh Cẩm Thương Khoa Luật Luận văn Thạc sĩ ngành: Luật Kinh tế; Mã số: 60 38 50 Người hướng dẫn: TS Ngô Huy Cương Năm bảo vệ: 2011 Abstract: Hệ thống hóa số vấn đề lý luận “Sáng lập viên công ty cổ phần” Nghiên cứu quyền nghĩa vụ Sáng lập viên cơng ty cổ phần.Tìm hiểu trách nhiệm pháp lý vi phạm nghĩa vụ Sáng lập viên công ty cổ phần Keywords: Luật kinh tế; Pháp luật Việt Nam; Công ty cổ phần; Sáng lập viên Content MỞ ĐẦU Ý nghĩa tính cấp thiết đề tài Mỗi cơng ty cần có trình chuẩn bị ban đầu để tiến tới cho đời công ty thực tế, tuỳ thuộc loại hình cơng ty lựa chọn mà q trình đơn giản phức tạp Với công ty trách nhiệm hữu hạn (LC), công ty cổ phần (corporation) hiệp hội kinh doanh (syndicate) - thường gọi chung cơng ty cổ phần (corporation), có q trình thành lập cơng ty phức tạp hơn, cần tới vai trò người đảm nhiệm công việc nghĩa vụ pháp lý để tạo lập nên công ty Vào cuối kỷ 19, án lệ liên quan đến mối quan hệ người với công ty cổ phần phổ biến quốc gia Common Law, nơi giai đoạn phát triển cực thịnh ngành cơng nghiệp đường sắt có phát triển mạnh mẽ hoạt động giao thương dọc theo tuyến đường tàu hoả Thực tế đặt cho luật gia Common Law yêu cầu nghiên cứu chất mối quan hệ người tham gia sáng lập nên công ty với công ty chủ thể khác Bởi hành vi họ gắn liền với trình xúc tiến thành lập công ty cổ phần (promotion) nên người gọi “promoter” người xúc tiến việc hình thành nên công ty, hay sáng lập viên công ty Đây người ký kết, thực thoả thuận phục vụ cho việc thành lập công ty, đặc biệt với công ty cổ phần, thực việc kêu gọi vốn tập hợp cổ đông để công ty thành lập, trình gắn liền với thoả thuận mà promoter thiết lập, thực cho công ty trước công ty thành lập Tuy vụ kiện liên quan đến sáng lập viên cơng ty cổ phần khơng phổ biến hồi kỷ 19 phát triển hệ thống pháp luật cơng ty luật hợp đồng nói chung làm giới hạn nhiều quyền sáng lập viên công ty cổ phần, đến ngày nay, mối quan hệ sáng lập viên với công ty cổ phần có ý nghĩa thực tiễn quan trọng cho án xét xử hợp đồng tiền cơng ty để giải thích cho mối quan hệ cơng ty cổ phần chủ thể có liên quan khác Mục đích nghiên cứu Tìm hiểu tổng hợp học thuyết pháp lý Common Law sáng lập viên công ty cổ phần làm sở để đánh giá quy định pháp luật công ty Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Sáng lập viên cơng ty cổ phần thuộc tính chủ thể Phạm vi nghiên cứu: Các quy định án lệ Common Law phân tích quy định hành pháp luật Việt Nam sáng lập viên Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp so sánh, đối chiếu - Phương pháp phân tích, tổng hợp Kết cấu luận văn Luận văn gồm phần: Chương - Khái niệm sáng lập viên công ty cổ phần Chương - Các quyền nghĩa vụ sáng lập viên công ty cổ phần Chương - Trách nhiệm pháp lý vi phạm nghĩa vụ sáng lập viên công ty cổ phần Chương - KHÁI NIỆM SÁNG LẬP VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm đặc trưng Sáng lập viên công ty cổ phần theo hệ thống pháp luật Common Law 1.1.1 Khái niệm Sáng lập viên công ty cổ phần * Khái niệm Luật thành văn: Thuật ngữ promoter – sáng lập viên không tên gọi mà bao hàm hành vi mối quan hệ nhiều bên q trình thành lập cơng ty cổ phần Thuật ngữ “promoter” quy định Luật Công ty Cổ phần Anh năm 1844 (English Joint Stock Companies of 1844) là: “tất người hành động danh nghĩa việc hình thành thiết lập cơng ty vào giai đoạn trước công ty lấy giấy chứng nhận đăng ký đầy đủ”.[7] Sang kỷ 20, thuật ngữ xuất lại số văn pháp lý Ấn Độ, công ty, mà thị trường chứng khốn:Hướng dẫn cơng bố thơng tin bảo vệ nhà đầu tư năm 2000 (Disclosure and Investor Protection - “DIP Guidelines”) Quy định mua lại cổ phần với quy mô lớn mua lại công ty năm 1997 (Substantial acquisition of Shares and Takeover Regulations) * Khái niệm từ án lệ: Trong vụ kiện Twycross v Grant - 1877, án tuyên bố “promoter người chịu trách nhiệm tạo công ty liên quan tới dự án cụ thể làm cho diễn người thực bước cần thiết để hoàn thiện dự án” Toà án xét xử vụ kiện Whaley Bridge Calico Printing Co v Green -1879 tuyên bố: “Promoter thuật ngữ kinh doanh, khơng phải luật, dùng để nhóm hoạt động liên quan tới giới kinh doanh mà nhờ cơng ty đời” “Thuật ngữ promoter liên quan tới suy nghĩ việc nỗ lực nhằm mục đích tạo lập bắt đầu cơng ty (hay gọi khởi cơng ty) ý nghĩ số nghĩa vụ công ty áp dụng phát sinh từ vị trí mà người gọi promoter đảm nhận” - Phán vụ kiện Emma Silver Mining Co v Lewis & son -1879.[2] Những định nghĩa nêu tập trung vào việc người làm trước gọi promoter * Nhóm sáng lập viên cơng ty cổ phần: Một cơng ty cổ phần có nhiều sáng lập viên công ty cổ phần Các sáng lập viên cơng ty cổ phần liên hệ lẫn liên quan đến việc phân chia cổ phần, hoa hồng vấn đề pháp lý khác Các văn thị trường chứng khoán Ấn Độ đưa khái niệm nhóm sáng lập viên công ty cổ phần - promoter group mối quan hệ với cơng ty phát hành cổ phiếu, theo nhóm sáng lập viên cơng ty cổ phần bao gồm trường hợp có quan hệ hợp tác, quan hệ huyết thống kiểm soát vốn * Sự du nhập thuật ngữ “promoter” từ Anh vào số quốc gia Common Law khác: Thuật ngữ promoter xuất nhằm mục đích áp dụng cho cơng ty cổ phần niêm yết Anh, sau khái niệm phổ biến Hoa Kỳ Tuy thuật ngữ promoter sử dụng Mỹ với ý nghĩa giới hạn nhiều Anh Tại Úc, thuật ngữ “promoter” thừa nhận Hội đồng tòa án tối cao (HCA) vụ kiện Tracy v Mandalay Pty Ltd – 1953 sau mở rộng bao gồm người “được coi sáng lập viên công ty cổ phần”.[9] * Định nghĩa sáng lập viên công ty cổ phần: Sáng lập viên công ty cổ phần người (thể nhân pháp nhân) có ý chí ràng buộc trở thành bên ủy thác công ty cổ phần dự kiến thành lập, thực công việc để xúc tiến lập thành công ty, tổ chức công việc tạo nguồn lực cho công ty để cơng ty có khả kinh doanh sau thức hình thành Đổi lại sáng lập viên cơng ty cổ phần thu lợi ích từ hợp đồng cho/với công ty khoản thù lao cho dịch vụ thực Sáng lập viên công ty cổ phần cổ đơng cơng ty cổ phần thành lập không 1.1.2 Một số đặc trưng sáng lập viên công ty cổ phần a) Sáng lập viên cơng ty cổ phần thể nhân pháp nhân Tùy theo pháp luật quốc gia mà quy định có thừa nhận sáng lập viên công ty cổ phần tổ chức (công ty) hay không Năng lực trở thành sáng lập viên cơng ty bị hạn chế điều lệ cơng ty, cá nhân khơng Một điểm khác biệt quan trọng sáng lập viên công ty với sáng lập viên cá nhân cơng ty khơng thể tránh trách nhiệm lợi ích bất hợp pháp cách viện dẫn nguyên tắc Ultra vires - không đủ khả [7] b) Sáng lập viên công ty cổ phần gắn liền với thoả thuận tiền công ty Các thoả thuận tiền công ty mà sáng lập viên công ty cổ phần ký kết thực thường bao gồm [7]: (1) Hợp đồng mua tài sản cho công ty dự định thành lập; (2) Hợp đồng thuê mướn nhân công; (3) Thoả thuận bầu chọn thành viên quản lý công ty; (4) Thoả thuận phân chia cổ phần công ty; (5) Thoả thuận quản lý công ty; (6) Thoả thuận đăng ký cổ phần sáng lập viên người đăng ký mua cổ phần công ty c) Mối quan hệ sáng lập viên công ty cổ phần tương lai Một người sẵn sàng giữ vai trò sáng lập viên cơng ty cổ phần thường hai mục đích: (1) Mong muốn làm cho cơng ty uỷ thác vào người quyền để thực công việc thành lập công ty (quan hệ uỷ thác); (2) Mong muốn tạo công ty nhằm mục đích cơng ty mua mà người bán Giữa promoter cơng ty tương lai có mối quan hệ ủy thác promoter người ủy thác (fiduciary), cơng ty sau thành lập người hưởng lợi/người ủy thác (benefiduciary) d) Sự bắt đầu chấm dứt vai trò sáng lập viên cơng ty cổ phần Vai trò sáng lập viên kéo dài sau cơng ty cổ phần thành lập Có thể xảy hai trường hợp sau: (1) Sáng lập viên cơng ty cổ phần tiếp tục tham gia vào cơng ty mới, hình thức, (2) Sáng lập viên công ty cổ phần nhận lấy khoản lợi ích từ cơng ty rời khỏi cơng ty e) Sự tồn “promoter” ngày nay: Từ Chiến tranh giới thứ có vụ kiện liên quan đến trách nhiệm sáng lập viên công ty cổ phần Khi mà luật pháp quy định ngày chặt chẽ hành vi sáng lập viên công ty cổ phần nhiều hành vi số trở thành vi phạm hình tham gia sáng lập viên ngày giảm 1.1.3 Phân biệt với khái niệm cổ đông sáng lập đạo luật công ty Đôi khái niệm “Incorporator” (cổ đông sáng lập) dùng thay cho khái niệm “promoter” ngược lại chúng khơng hồn tồn đồng nghĩa.[8] Khái niệm “Incorporator” dùng để người ký nộp điều lệ cơng ty cổ phần chưa có ban giám đốc cơng ty thành lập người tham gia bỏ phiếu bầu giám đốc điều hành công ty * Thuật ngữ “thành viên sáng lập” luật Công ty Vương quốc Anh: Luật Công ty Anh năm 2006 (Companies Act 2006) không sử dụng thuật ngữ “incorporator” để cổ đông sáng lập mà sử dụng chung thuật ngữ “subscriber” cho người đăng ký thành lập công ty (bao gồm công ty giới hạn trách nhiệm công ty không giới hạn trách nhiệm), thuật ngữ tương tự thuật ngữ “thành viên sáng lập” 1.2 Liên hệ với khái niệm cổ đông sáng lập Luật Doanh nghiệp Việt Nam Luật Doanh nghiệp nước CHXHCN Việt Nam đời vào năm 1999 (và sau Luật Doanh nghiệp thống năm 2005) quy định cổ đông sáng lập đồng họ với người ký kết hợp đồng tiền cơng ty - thuộc tính sáng lập viên Như vậy, Luật Doanh nghiệp Việt Nam có đồng khái niệm “incorporator” “promoter” Các văn hướng dẫn thi hành Luật Doanh nghiệp quy định cơng ty cổ phần bắt buộc phải có cổ đơng sáng lập hồn thiện thủ tục đăng ký kinh doanh số lượng cổ đông tối thiểu công ty cổ phần cổ đông (Xem Nghị định 139/2007/NĐ-CP ngày 05/09/2007 hướng dẫn chi tiết thi hành số điều Luật Doanh nghiệp năm 2005, Nghị định 102/2010/NĐ-CP ngày 01/10/2010 thay Nghị định 139/2007/NĐ-CP) Chương - CÁC QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CƠ BẢN CỦA SÁNG LẬP VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN 2.1 Quyền sáng lập viên với công ty cổ phần thành lập Khi công ty thành lập thuận lợi, sáng lập viên công ty cổ phần nhận lại khoản tiền cho đóng góp thành lập cơng ty bao gồm:  Bồi hồn cho chi phí sáng lập viên bỏ Các sáng lập viên phép trả lại chi phí hợp pháp Họ khơng hồn lại khoản tiền bất hợp pháp bất hợp lý (hối lộ yêu cầu từ đối tác) (Xem án lệ vụ kiện Emma Silver Mining Co v Grant).[7] Có thể chi phí bất thường ngoại lệ việc xúc tiến thành lập công ty không chấp thuận trừ người đăng ký mua cổ phần cơng ty biết chi phí  Tiền thù lao cho dịch vụ cung cấp Sáng lập viên phải nhận nhiều rủi ro việc thành lập cơng ty cổ phần, ngồi việc bồi hồn chi phí bỏ cho việc thành lập công ty, hưởng khoản thù lao cho phục vụ từ cơng ty sau thành lập Khoản chi phí thù lao sáng lập viên nhận định tùy theo quy mô công ty mà thành lập 2.2 Nghĩa vụ sáng lập viên công ty cổ phần 2.2.1 Nghĩa vụ uỷ thác Nghĩa vụ ủy thác sáng lập viên liên quan tới công ty, tới cổ đông công ty, tới người đăng ký mua cổ phần công ty không liên quan tới người mua trái phiếu chủ nợ công ty * Những dấu hiệu để nhận biết tồn mối quan hệ ủy thác người với công ty dự định thành lập:  Một người hành động người đại diện, đại lý thông thường sáng lập viên công ty [2]: Nghĩa thuật ngữ sáng lập viên không áp dụng cho người không tự đặt vào vị trí người ủy thác công ty cổ phần tương lai (Xem án lệ vụ kiện In re Great Wheat Polgooth Co – 1883)  Ngược lại, đại diện, đại lý công ty trở thành promoter họ tự tham gia vào việc thực công việc tạo lập công ty, họ tự ràng buộc vào mối quan hệ ủy thác [2] Nếu họ thực công việc với mục đích nhận lại khoản thù lao thông thường mà muốn quan hệ lâu dài với cơng ty hình thành, muốn đến mục đích cuối tạo lập thúc đẩy công ty đời (Xem án lệ vụ kiện Lydney & Wigpool Iron Ore Co v Bird – 1886)  Nếu người chiếm hữu tài sản với ý chí thuộc cơng ty sử dụng vào mục đích thành lập cơng ty cơng ty người sáng lập viên, lợi ích người nhận tài sản có liên quan tới cơng ty hình thành * Thẩm quyền xác nhận nghĩa vụ uỷ thác sáng lập viên cơng ty cổ phần: Tính trung thực, thiện chí sáng lập viên thực giao dịch có liên quan đến cơng ty xem xét cơng nhận ban giám đốc có đủ lực tính độc lập để đưa định 2.2.2 Nghĩa vụ công khai thông tin * Khái quát chung: Do bị ràng buộc với công ty quan hệ ủy thác, sáng lập viên công ty cổ phần phải đảm bảo công khai thông tin cho tất người đăng ký mua cổ phần công ty quyền, nghĩa vụ mà công ty liên quan sáng lập viên phải thơng báo thông tin tương tự thành viên ban giám đốc * Yêu cầu việc công bố thông tin  Một sáng lập viên không bị cấm thu lợi ích từ việc tham gia thoản thuận nhân danh công ty công ty chưa thành lập Những lợi ích bao gồm: (1) Cơng bố lợi nhuận thu hợp đồng với công ty; (2) Công bố khoản hoa hồng quà tặng  Việc công bố thông tin theo thức phù hợp sở để toàn án định hiệu lực việc công bố thông tin sáng lập viên với công ty cổ phần Việc công bố phải thực với chủ thể phù hợp tuân theo nguyên tắc định: (1) Công bố thông tin trước ban giám đốc độc lập có thẩm quyền, (2) Công bố trước tất cổ đông công ty cổ phần (xem án lệ vụ kiện Salomon v A.Salomon – 1897) -[10]  Áp dụng nguyên tắc Ultra vires việc công bố thông tin sáng lập viên: Nguyên tắc áp dụng cho sáng lập viên cá nhân Tuy có trường hợp ngoại lệ, với cơng ty lịch sử thành lập theo đạo luật riêng Nghị viện Anh Nếu lợi ích sáng lập viên trái với đạo luật thành lập nên công ty việc cơng bố trước ban giám đốc, đại hội đồng cổ đông không đủ để thừa nhận giá trị lợi ích hợp pháp, đắn (Xem án lệ vụ kiện Mann v Edinburgh Northen Tramways Co.) [2] 2.2.3 Nghĩa vụ hợp đồng tiền công ty Mối quan hệ công ty với hợp đồng có đặc điểm sau: (1) Hợp đồng khơng thể ràng buộc cơng ty xác lập hợp đồng cơng ty chưa có lực pháp lý; (2) Công ty phê chuẩn hợp đồng hợp đồng xác lập cơng ty chưa tồn tại; (3) Công ty kiện bị kiện hợp đồng Nhìn chung pháp luật nước quy định cổ đông sáng lập phải chịu trách nhiệm cá nhân với hợp đồng tiền công ty, trừ công ty thành lập thuận lợi chấp nhận nghĩa vụ phát sinh từ hợp đồng Có ngoại lệ xảy thực tế:  Sáng lập viên chịu trách nhiệm cá nhân với hợp đồng tiền công ty công ty không thừa nhận hợp đồng, bên ký hợp đồng nhận thức chấp nhận công ty bên thực gánh vác nghĩa vụ từ hợp đồng.[12]  Ngược lại, có trường hợp sáng lập viên phải chịu trách nhiệm với hợp đồng kể công ty chấp nhận hợp đồng bên thứ ba hợp đồng không chấp nhận công ty bên hợp đồng.[12]  Trong trường hợp cơng ty thành lập nhóm sáng lập viên sáng lập viên ký kết hợp đồng tiền công ty nhằm thực ý chí chung nhóm sáng lập viên sáng lập viên lại phải chịu trách nhiệm liên đới với hợp đồng này.[7] * Hiệu lực hợp đồng tiền công ty sáng lập viên ký kết nhân danh công ty dự định thành lập số trường hợp Vấn đề xem xét tính hiệu lực đặt tòa án cần xem xét trách nhiệm sáng lập viên với hợp đồng ký kết nhân danh cơng ty Một số tiêu chí để xem xét hiệu lực hợp đồng với công ty tùy thuộc vào trường hợp cụ thể [7]:  Với hợp đồng mua tài sản cho công ty  Với hợp đồng thuê mướn nhân công cho công ty dự định thành lập  Với hợp đồng đăng ký cổ phần  Với hợp đồng kiểm sốt cơng ty Chương - TRÁCH NHIỆM PHÁP LÝ DO VI PHẠM NGHĨA VỤ CỦA SÁNG LẬP VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN 3.1 Trách nhiệm vi phạm nghĩa vụ với công ty cổ phần * Tố quyền công ty cổ phần sáng lập viên vi phạm nghĩa vụ Quyền trì cơng ty cổ phần để chống lại sáng lập viên quyền yêu cầu họ trả lại lợi ích bí mật Quyền khởi kiện sáng lập viên phạm nghĩa vụ uỷ thác với công ty cổ phần quyền công ty quyền cá nhân cổ đông Quyền phát sinh sáng lập viên trở thành giám đốc người quản lý công ty thành lập * Hệ pháp lý hành vi vi phạm nghĩa vụ sáng lập viên với công ty cổ phần  Huỷ bỏ hợp đồng tiền công ty sáng lập viên ký kết nhân danh công ty: Quyền yêu cầu huỷ bỏ hợp đồng thực đảm bảo nguyên tắc restitutio in integrum (hồn trả lại tình trạng ban đầu) Tức khơng có bên thứ ba tình khác có lợi ích từ tài sản hợp đồng, có trì hỗn cơng ty việc định huỷ bỏ hợp đồng sau phát hành vi sáng lập viên mà thời gian vị trí sáng lập viên thay đổi  Bồi hồn lợi ích bí mật: Theo quan điểm luật gia Common Law cơng ty u cầu bồi hồn sáng lập viên nhận lợi ích từ tài sản sau trở thành sáng lập viên cơng ty Với lợi ích mà người nhận từ tài sản trước trở thành sáng lập viên cơng ty cơng ty khơng có quyền yêu cầu hoàn trả 3.2 Trách nhiệm sáng lập viên người đăng ký mua cổ phần công ty 3.2.1 Trách nhiệm dân * Tố quyền người đăng ký mua cổ phần công ty với sáng lập viên thiệt hại sáng lập viên gây Trong trường hợp người mua cổ phần có quyền rút khỏi hợp đồng mua cổ phần yêu cầu bồi thường thiệt hại họ phát bị làm cho nhầm lẫn tiềm phát triển cơng ty mà họ phải gánh chịu thiệt hại không mong muốn Các quy định trách nhiệm sáng lập viên việc gây thiệt hại cho cổ đông công ty phát hành cổ phiếu công chúng quy định rõ văn luật Anh Luật công bố sai (Misrepresentation Act 1967), Luật Các dịch vụ tài (Financial Services Act 1986) hay Quy định Bán cơng khai Chứng khốn (Public Offers of Securities Regulations 1995), Luật Trách nhiệm giám đốc (Directors’ Liability Act 1890) 10 Common Law quy định tố quyền người mua cổ phần thiệt hại hợp đồng mua cổ phần bao gồm quyền khởi kiện về: (a) trách nhiệm dân lừa đảo công bố thông tin lừa đảo; (b) trách nhiệm dân bất cẩn; (c) hành vi vi phạm hợp đồng * Các nguyên tắc bồi thường thiệt hại trường hợp  Nếu người chứng minh người mua cổ phần việc công bố sai thông tin với mục đích lừa đảo mức độ bồi thường sở đặt người vị trí khơng có cơng bố thơng tin sai (Xem án lệ vụ kiện Smith New Court Securities Ltd v Scrimgeour Vickers (Asset Management) Ltd – 1996) [10]  Nếu người mua cổ phần bị thiệt hại việc cơng bố sai bất cẩn, nghĩa người mua cổ phần báo cáo sai dù người phát hành báo cáo chứng minh khơng có hành vi lừa đảo, người bồi thường thiệt hại.[7]  Nếu người mua cổ phần bị thiệt hại việc công bố sai bất cẩn, nghĩa người mua cổ phần báo cáo sai người phát hành báo cáo chứng minh khơng có hành vi lừa đảo, người bồi thường thiệt hại.[7]  Cơ sở để chứng minh người mua cổ phần bị thiệt hại có hành vi vi phạm hợp đồng dựa việc cáo bạch công ty trước bán cổ phần hứa hẹn tiềm viễn cảnh công ty thực tế điều không đạt 3.2.2 Trách nhiệm hình Trong giai đoạn đầu, thẩm phán xem xét hành vi sau sáng lập viên hành vi lừa đảo:  Sáng lập viên tham gia vào thỏa thuận với người bán tài sản để hưởng hoa hồng từ tiền bán tài sản cho công ty  Sáng lập viên lập kế hoạch giả mạo việc thành lập công ty để lừa người khác góp vốn, tài sản  Sáng lập viên tham gia vào việc cung cấp cáo bạch sai nhằm lừa dối công chúng lừa họ mua cổ phần cơng ty bị buộc tội lừa đảo Về sau, số hành vi vi phạm nghĩa vụ sáng lập viên đưa vào luật hình quốc gia Anh Mỹ Luật Hình New York năm 1913.[7] Theo thời gian, với phát triển pháp luật công ty pháp luật thị trường chứng khoán quốc gia Common Law, ngày nhiều hành vi vi phạm nghĩa vụ sáng lập viên bị xếp vào hành vi bị truy cứu trách nhiệm hình Như luật Luật chống lừa đảo (trong đầu tư) Anh năm 1939 (Prevention of Fraud (Investments) Act 11 1939) Sau luật Luật Các dịch vụ Tài năm 1986, Luật Ăn cắp năm 1968 Anh Các luật quy định hành vi thao túng thị trường, tạo lập, phát hành, công bố thông tin sai phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần hành vi bị truy cứu trách nhiệm hình sự.[10] 3.3 Liên hệ với pháp luật Việt Nam Pháp luật doanh nghiệp Việt Nam có quy định trách nhiệm pháp lý vi phạm nghĩa vụ cổ đông sáng lập Những nghĩa vụ cổ đông sáng lập theo Luật Doanh nghiệp Việt Nam năm 2005 bao gồm: (1) Mua tối thiểu 20% tổng số cổ phần phổ thơng quyền chào bán phải tốn đủ số cổ phần đăng ký mua thời hạn chín mươi ngày, kể từ ngày cơng ty cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh; (2) Không quyền tự chuyển nhượng cổ phần phổ thông thuộc quyền sở hữu cho người cổ đông sáng lập vòng năm kể từ ngày cơng ty cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Nếu cổ đông sáng lập không thực nghĩa vụ thứ có hệ pháp lý phát sinh bao gồm: (1) Tước bỏ quyền cổ đông chưa tốn số tiền góp vốn; (2) Có quyền công ty cổ phần thương ứng với số cổ phần toán phần; (3) Số cổ phần chưa tốn cổ đơng sáng lập khác mua lại làm thủ tục thay đổi cổ đông (Nghị định 102/2010/NĐ-CP ngày 01/10/2010) Hiện tại, Luật Hình Việt Nam sửa đổi có hiệu lực ngày 1/1/2010 quy định tội hình lĩnh vực chứng khốn: cố ý cơng bố thơng tin sai lệch che giấu thật hoạt động chứng khoán; sử dụng thơng tin nội để mua bán chứng khốn; thao túng giá chứng khoán Các quy định mang tính định lượng chưa mang nhiều tính thực tiễn KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT Việc nghiên cứu vai trò sáng lập viên cơng ty cổ phần giai đoạn giới Việt Nam, đem lại số đóng góp thực tiễn cho việc xây dựng 12 hoàn thiện chế định luật công ty, trình hình thành cơng ty có vốn theo phần (công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần) Việt Nam, cụ thể như: * Làm rõ quan hệ phát sinh từ hợp đồng tiền công ty đưa cách thức giải luật cho tranh chấp phát sinh từ hợp đồng phân định rõ quyền, nghĩa vụ bên có liên quan đến hợp đồng * Lý giải q trình hình thành cơng ty, quan hệ tồn người tham gia thành lập nên công ty với nhau, với công ty với bên thứ ba * Tạo tính đa dạng cho hình thành cơng ty, khuyến khích chủ thể có khả tham gia vào việc tạo lập cơng ty có quy mơ vốn lớn từ ban đầu, thúc đẩy phát triển công ty kinh tế * Pháp luật công ty chưa dự trù đến trường hợp công ty khơng thành lập cách thức giải quan hệ hình thành trước Các nguyên tắc pháp lý áp dụng cho sáng lập viên cơng ty cổ phần giúp tìm hướng giải cho tình pháp luật * Những nguyên tắc pháp lý sáng lập viên cơng ty cổ phần giúp hồn thiện pháp luật hình thị trường chứng khoán tương lai Cho dù khái niệm sáng lập viên phần lịch sử phát triển luật công ty giới, giá trị thực tiễn lý giải cho giai đoạn tất yếu đa phần công ty cổ phần giai đoạn xúc tiến thành lập công ty Do đó, việc nghiên cứu chủ thể vấn đề pháp lý liên quan đến chủ thể có giá trị đóng góp thực tiễn cho khoa học pháp lý công ty Việt Nam References Tiếng Anh Angela Schneeman (2002), The Law of Corporation & Other Business Organizations, Third Edition, Cengage Learning, pp 197-201, 204-205 Arthur Martineau Alger (1897), A Treatise on the Law in Realation to Promoters and the Promotion of Corporations, Little, Brown & Company, pp 1-40, 98-101, 198-227 David Minars (2003), Corporations Step-by-Step, Barron’s Educational Series, pp 20-29 Douglas Smith (1999), Company Law, Second Edition, Guft Professional Publishing, pp 48-51 Geoge Robb (2002), White-Collar Crime in Morden England: Financial Fraud and Business Morality, Cambrige University Press, pp 99-102 13 L.S.Sealy (1971), Cases and Materials in Company Law, Cambridge University Press, pp 7-35 Manfred William Ehrich (1916), The Law of Promoters, M Bender & Company Incorporated, pp 1-55, 170-198, 361-396, 501-505 Margaret Bartschi (2000), Foundations of Business Organizations for Paralegals, Cengage Learning, pp 99-108 Michael A Adam (2002), Essensial Corporate Law, Rotledge, pp 14-17 10 Simon Goulding, BA, LLM, Barrister (1999), Company Law, Secon Edition, Cavendish Publishing Ltd, pp 32-42, 47-51 11 Stewart Rapalje, Robert L Lawrence (1997), A dictionary of American and English law, Vol I, The Lawbook Exchange Ltd 12 Robert J McGaughey (2006), Oregon Corporate Law Handbook, Third Edition, Wallingford Press, pp 5-43 14 ... CỦA SÁNG LẬP VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN 2.1 Quyền sáng lập viên với công ty cổ phần thành lập Khi công ty thành lập thuận lợi, sáng lập viên công ty cổ phần nhận lại khoản tiền cho đóng góp thành lập. .. Mandalay Pty Ltd – 1953 sau mở rộng bao gồm người “được coi sáng lập viên công ty cổ phần .[9] * Định nghĩa sáng lập viên công ty cổ phần: Sáng lập viên công ty cổ phần người (thể nhân pháp nhân)... Trách nhiệm pháp lý vi phạm nghĩa vụ sáng lập viên công ty cổ phần Chương - KHÁI NIỆM SÁNG LẬP VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái niệm đặc trưng Sáng lập viên công ty cổ phần theo hệ thống pháp luật Common