Bài thuyết trình: Nhập môn tài chính tiền tệ Chương 4 Các định chế tài chính trung gian gồm các nội dung chính như sau: Quỹ đầu tư, phân loại quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, nguyên tắc quản lý, công ty chứng khoán,...
NHẬP MƠN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ CHƯƠNG 4: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN ss LỚP 16NH GVHD: Trần Thị Minh Trang CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Qũy đầu tư Công ty bảo hiểm Công ty chứng khốn CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG I Qũy đầu tư: 1.1 Khái niệm 1.2 Các lợi ích việc đầu tư 1.3 Các bên tham gia 1.4 Phân loại quỹ đầu tư 1.5 Các quỹ đầu tư Việt Nam CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Quỹ đầu tư trung gian tài thực huy động vốn từ nhà đầu tư cá nhân thơng qua phát hành chứng góp vốn đầu tư để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hay danh mục tài sản khác CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Đa dạng hóa hạng mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro Quản lý đầu tư chuyên nghiệp Chi phí hoạt động thấp Quyền lợi nhà đầu tư bảo vệ Rất thuận tiện giao dịch CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.3.1 Cơng ty quản lý quỹ • Thực việc quản lý đầu tư chứng khốn • Được thành lập theo giấy phép hoạt động Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp tổ chức hình thức cơng ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn với vốn pháp lệnh tỷ đồng • Trong q trình hoạt động, cơng ty quản lý quỹ thành lập quản lý đồng thời nhiều quỹ đầu tư CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.3.2 Ngân hàng giám sát • Thực việc bảo quản, lưu ký tài sản quỹ đầu tư chứng khốn giám sát cơng ty quản lý quỹ việc bảo vệ lợi ích người đầu tư • Điều kiện để làm ngân hàng giám sát phải ngân hàng thương mại hoạt động hợp pháp Việt Nam Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động lưu ký 1.3.3 Người đầu tư • Có nghĩa vụ góp vốn vào quỹ đầu tư chứng khốn qua việc mua chứng quỹ đầu tư hưởng lợi ích từ việc đầu tư quỹ đầu tư chứng khoán Qũy đầu tư Căn vào phương thức góp vốn Căn vào quy mơ, cách thức,tính chất góp vốn Căn vào mơ hình cấu trúc tổ chức hoạt động Quỹ thành viên Quỹ đóng Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đại chúng Quỹ mở Quỹ đầu tư dạng hợp đồng CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.4.1 Căn vào quy mơ, cách thức tính chất góp vốn Nội dung Quỹ đầu tư đóng Quỹ đầu tư mở Hàng hóa Chứng khoán phát hành cổ phiếu thường Cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi trái phiếu Số lượng chứng khốn Hiện hành ln thay đổi Hiện hành cố định Chào bán Liên tục Chỉ rao bán lần Mua chứng khoán phát hành Theo giá tài sản Không mua lại Giá trị tài sản + lệ phí Dựa vào lượng cung cầu, giá mua lớn nhỏ giá trị TS Giá mua CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.4.2 Căn vào mơ hình cấu trúc tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đầu tư dạng hợp đồng Có tư cách pháp nhân Khơng có tư cách pháp nhân Do HĐCĐ điều hành Do người góp vốn điều hành Chưa xuất nước ta Đã xuất nước ta CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Đặc điểm • Bảo hiểm loại hình dịch vụ đặc biệt • Vừa mang tính bồi hồn, vừa mang tính khơng bồi hồn Vai trò • Tăng cường ổn định tài doanh nghiệp hộ gia đình • Huy động vốn dài hạn đầu tư • Đề phòng hạn chế tổn thất CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Sàng lọc Giới hạn số tiền bảo hiểm Phí bảo hiểm rủi ro Nguyên tắc quản lý Khoản khấu trừ Hủy bỏ bảo hiểm Những điều khoản hạn chế Phòng ngừa gian lận CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Căn vào tính chất hoạt động Căn vào phương diện kĩ thuật bảo hiểm • Bảo hiểm bắt buộc • Bảo hiểm tự nguyện • Bảo hiểm nhân thọ • Bảo hiểm phi nhân thọ Căn vào đối tượng bảo hiểm • Bảo hiểm tài sản • Bảo hiểm người • Bảo hiểm trách nhiệm dân CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Nguồn vốn hoạt động VCSH Công ty bảo hiểm Nguồn vốn tự có Phí bảo hiểm từ hợp đồng Phần vốn sở ban đầu đăng ký hoạt động Thu nhập từ đầu tư Lợi nhuận thu từ hoạt động đầu tư Nguồn vốn khác Hình thành cơng ty bảo hiểm đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Chứng khốn phủ Cổ phiếu Các loại đầu tư tài Đầu tư trực tiếp vào BĐS Trái phiếu công ty Hoạt động khác: góp vốn liên doanh,… CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG • • • • • Công ty Bảo hiểm Bảo Việt Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân Thọ AIA Công ty Bảo hiểm Pridential Công ty TNHH Bảo hiểm Chinfon Manulife Công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG III Cơng ty chứng khốn 3.1 Khái niệm 3.2 Loại hình pháp lý 3.3 Các cơng cụ 3.4 Sự phát triển CCTCK Việt Nam CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG - Là định chế tài khơng thể thiếu thị trường chứng khốn - Cơng ty chứng khốn thực chức trung gian tài qua nghiệp vụ sau: • Mơi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng • Mua bán chứng khốn nguồn vốn để hưởng chênh lệch giá • Trung gian phát hành bảo lãnh phát hành chứng khoán cho đơn vị phát hành • Tư vấn đầu tư quản lý đầu tư CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG • Cơng ty trách nhiệm hữu hạn • Cơng ty cổ phần • Cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi • Chi nhánh cơng ty nước ngồi CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Cổ phiếu CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Trái phiếu Tín phiếu CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Kỳ phiếu CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Cơng ty Sài cổ phần chứng khốn Gòn – SSI • Tên tiếng Anh Saigon Securities Inc • Mã chứng khốn: SSI – HOSE Cơng ty cổ phần chứng khốn TP.HCM – HSC • Tên tiếng Anh Ho Chi Minh Securities Corporation • Mã chứng khốn: HCM – HOSE Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT • Tên tiếng Anh VNDirect Securities Corporation • Mã chứng khốn: VND – HNX Cơng ty cổ phần chứng khốn MB - MBS • Tên tiếng Anh MB Securities Joint Stock Company • Mã chứng khốn: MBS - HNX Nguyễn Thái Hùng Mai Nữ Huyền Trang Phạm Thị Minh Hà Đặng Phạm Thị Bình n Nguyễn Văn Hồng Tử Nguyễn Thị Thanh Yên