BVSC Ban tin chung khoan 10.11.2017

BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 10 tháng 11 năm 2017 TPP đạt bước tiến Đà Nẵng Kết giao dịch cuối ngày VNINDEX HNXINDEX 868,21 106,37 Thay đổi (%) 0,91% 0,47% KLGD (triệu CP) 189,39 38,22 GTGD (tỷ VND) Điểm số 5998,53 484,14 Số mã tăng 147 95 Số mã giảm 115 84 62 73 Số mã đứng giá Diễn biến phiên VNINDEX VNINDEX (868.2100, 0.0000), Volume (1,459,770) 28500 28000 27500 27000 26500 26000 25500 25000 24500 24000 23500 23000 22500 22000 21500 21000 20500 20000 19500 19000 18500 18000 17500 17000 16500 16000 15500 15000 14500 14000 13500 13000 12500 12000 11500 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 x100 774.70 774.60 774.50 774.40 774.29 774.20 774.10 774.00 773.90 773.79 773.70 773.60 773.50 773.40 773.29 773.20 773.10 773.00 772.90 772.79 772.70 772.60 772.50 772.40 772.29 772.20 772.10 772.00 771.90 771.79 771.70 771.60 771.50 771.40 771.29 771.20 771.10 771.00 770.90 10AM 11AM 1PM Diễn biến phiên HNXINDEX HNXINDEX (106.3735, 0.0000), Volume (200,000), Market Summary 39000 106.55 38000 37000 106.50 36000 35000 106.45 34000 106.40 33000 32000 106.35 31000 30000 106.30 29000 28000 106.25 27000 106.20 26000 25000 106.15 24000 23000 106.10 22000 21000 106.05 20000 19000 106.00 18000 105.95 17000 16000 105.90 15000 14000 105.85 13000 12000 105.80 11000 105.75 Thị trường có tuần tăng điểm mạnh sàn với khoản giảm nhẹ độ rộng thị trường có phần nghiêng số mã tăng điểm Trong đó, số Vnindex tăng điểm phiên tuần qua, số Hnxindex giảm điểm phiên tuần Động lực tăng điểm thị trường tiếp tục đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn truyền thống VNM, VIC, GAS, VCB… Nhóm cổ phiếu săm lốp có tuần hồi phục mạnh từ đáy với mã ngành DRC, CSM, SCR… tăng mạnh Trong đó, nhóm cổ phiếu dầu khí tiếp tục có tuần diễn biến tích cực nhờ giá dầu giao dịch vùng giá cao, mã ngành tăng mạnh GAS, PVD, PVS… Đáng ý phiên giao dịch cuối tuần diễn biến dư trần mã vốn hóa lớn thị trường VNM, phiên diễn buổi đấu giá bán cổ phần SCIC Các quốc gia thành viên đạt đồng thuận nguyên tắc cho TPP-11, sau kết thúc họp kéo dài đến tận nửa đêm ngày hôm qua, 09/11, diễn Đà Nẵng Cụ thể, theo Nikkei, 11 thành viên lại TPP (sau Mỹ rút lui hồi tháng 1) đạt thỏa thuận nguyên tắc cấp Bộ trưởng sau nhiều tháng đàm phán Trong đó, nhiều điều khoản trước thơng qua nước đồng í tạm hỗn lại hệ thống giải tranh chấp Chính phủ nhà đầu tư, giới hạn doanh nghiệp nhà nước quy định bỏ thuế đánh vào hàng may mặc… khơng phù hợp sau Mỹ từ chối tham gia Cụ thể quy định bỏ thuế đánh vào hàng dệt may, thỏa thuận trước mà số nước ký quy định xóa bỏ thuế sản phẩm dệt may làm từ sợi sản xuất nước thành viên, vốn quy định Mỹ Mexico yêu cầu, vốn nước xuất nhiều muốn bảo vệ ngành dệt may từ đối thủ cạnh tranh có chi phí sản xuất thấp Hiện tại, Việt Nam muốn loại bỏ quy tắc xuất xứ 10000 9000 105.70 8000 7000 105.65 6000 5000 105.60 4000 105.55 3000 2000 105.50 1000 x10 10AM 11AM 12:59 PM 2PM Giao dịch khối ngoại sàn HoSE (tỷ VND) 20.000 15.000 10.000 5.000 -5.000 -10.000 Mua Bán 10/11 09/11 08/11 07/11 06/11 03/11 02/11 01/11 31/10 30/10 27/10 26/10 25/10 24/10 23/10 20/10 19/10 18/10 17/10 16/10 13/10 12/10 -15.000 Chênh lệch Giao dịch khối ngoại sàn HNX (tỷ VND) 3.000 2.000 1.000 -1.000 Sau Mỹ rút lui, tác động kinh tế TPP giảm đáng kể Hiện tại, 11 nước tham gia đàm phán chiếm 13,5% GDP 15,2% tổng kim ngạch thương mại toàn cầu (con số trước 38,2% 26,5% có Mỹ) Tuy nhiên, tác động TPP đến hoạt động thương mại nước thành viên lớn, Việt Nam, theo đánh giá, nước hưởng lợi nhiều từ hiệp định TPP, đặc biệt số ngành xuất chủ lực dệt may, thủy sản… Đây nguyên nhân giúp cổ phiếu ngành diễn biến tích cực phiên hôm với hàng loạt mã tăng điểm mạnh TCM, TNG, VHC… Quan điểm đầu tư Với diễn biến tích cực nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sức lan tỏa tốt dòng tiền phiên gần đây, nhiều khả số tiếp tục tăng điểm phiên tới Mặc dù vậy, xu hướng tăng điểm bền vững trung hạn chưa đủ điều kiện xác nhận Áp lực chốt lời nhanh chóng quay trở lại vùng giá cao nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tăng nóng Chuyên viên: Trần Đức Anh (tranducanh@baoviet.com.vn) -2.000 Mua Bán 10/11 09/11 08/11 07/11 06/11 03/11 02/11 01/11 31/10 30/10 27/10 26/10 25/10 24/10 23/10 20/10 19/10 18/10 17/10 16/10 13/10 12/10 -3.000 Chênh lệch BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 10 tháng 11 năm 2017 Phân tích kỹ thuật X VNINDEX đóng cửa tuần với mức tăng mạnh vượt qua cận kênh xu hướng tăng kéo dài từ nửa cuối tháng 08 đến Tín hiệu tích cực kỳ vọng mở hội giúp số tiến đến thử thách vùng kháng cự 875-880 điểm ngắn hạn VNINDEX Relative Strength Index (76.0607) 70 60 50 40 MACD (12.2307), PS MACD Histogram (2.07735, 0.000) 10 VNINDEX (859.910, 869.370, 859.240, 868.210, +7.81000) 880 870 860 850 Thanh khoản tiếp tục trì quanh mức khối lượng giao dịch trung bình 21 phiên Tuy nhiên, khoản tính theo tuần lại giảm nhẹ so với tuần trước Điều cho thấy tâm lý nhà đầu tư thận trọng e dè trước chi phối cổ phiếu vốn hóa lớn đến diễn biến số 840 830 820 810 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 Trên khung thời gian tuần, số củng cố vững xu hướng tăng điểm trung hạn Đường giá nhiều khả tiến đến cận kênh xu hướng tăng điểm hình thành từ đầu năm 2016 đến (tương ứng với vùng 890895 điểm) trung hạn 30000 25000 20000 15000 10000 5000 x10000 27 March 13 20 27 10 April 17 24 May 15 22 29 Xu hướng June 12 19 26 10 July 17 24 31 August Dài hạn Trên khung thời gian ngày, với hỗ trợ từ nhóm MA ngắn hạn hướng lên, đường giá nhiều khả tiếp tục tiến đến thử thách vùng kháng cự mạnh 875-880 điểm ngắn hạn 14 21 28 11 18 September 25 October Trung hạn 16 23 30 13 November 20 27 Ngắn hạn HNXINDEX 80 70 60 50 40 Relative Strength Index (51.3693) MACD (-0.36985), PS MACD Histogram (-0.07204, 0.0000) Mặc dù vậy, để ngỏ khả đường giá xuất nhịp rung lắc, điều chỉnh đan xen trình lên Vùng 850-855 điểm đóng vai trò vùng hỗ trợ kịch số điều chỉnh 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 HNXINDEX (105.865, 106.499, 105.558, 106.373, +0.50845) 113 112 111 110 109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 91 90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 Vùng kháng cự gần số nằm 875-880 điểm 890-895 điểm Vùng hỗ trợ gần số nằm 850855 điểm 835-840 điểm Chuyên viên: Trần Xuân Bách 10000 (tranxuanbach@baoviet.com.vn) 5000 x10000 27 March 13 20 27 10 April 17 24 Xu hướng May 15 22 29 June 12 19 26 Dài hạn 10 July 17 24 31 August 14 21 28 11 18 September Trung hạn 25 October 16 23 30 13 November 20 27 Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng BẢN TIN CHỨNG KHỐN Ngày 10 tháng 11 năm 2017 Vận động dòng tiền & tương quan giá cổ phiếu Diễn biến số ngành tuần ngành diễn biến tích cực % Thay đổi Các mã tỷ trọng lớn ngành Cao su chế biến 11,50% DRC, CSM, SRC… Thực phẩm 11,07% VNM, KDC, SBT, VHC… Giải pháp phần mềm 10,97% ELC, CMG, SGT, SMT… Bất động sản 7,33% VIC, NTL, TCH, FLC… Vận tải biển 5,94% PVT, SKG, HUT, HAH… ngành diễn biến tiêu cực % Thay đổi Các mã tỷ trọng lớn ngành Đầu tư đa ngành -0,59% MSN, KBC, KDH, DRH… Bao bì & đóng gói -0,83% AAA, SVI, MCP, SPP… Dược phẩm -1,52% DHG, TRA, DMC, IMP… Đồ uống -1,91% SAB, BHN, VCF, SCD… Xây dựng sở hạ tầng -9,70% ROS, CTD, CII, VCG… Biến động số tháng VNINDEX HNXINDEX Biến động số tháng VN30 VNINDEX 8% HNXINDEX VN30 18% 16% 6% 14% 12% 4% 10% 8% 2% 6% 4% 2% 11/10/2017 11/03/2017 10/27/2017 10/20/2017 10/13/2017 10/06/2017 09/28/2017 09/21/2017 09/14/2017 09/07/2017 08/30/2017 08/14/2017 -6% 08/03/2017 0% -2% -4% 07/27/2017 11/10/2017 11/09/2017 11/08/2017 11/07/2017 11/06/2017 11/03/2017 11/02/2017 11/01/2017 10/31/2017 10/30/2017 10/27/2017 10/26/2017 10/25/2017 10/24/2017 10/23/2017 10/20/2017 10/19/2017 10/18/2017 10/17/2017 10/16/2017 10/13/2017 -2% 10/12/2017 0% Danh sách cổ phiếu rổ VN30 Mã Ngành VNM Thực phẩm SAB Đồ uống Giá Vốn hóa (tỷ đồng) ROE (%) EPS trailing EPS 2016 EPS 2017 (*) P/E P/E 2017 (*) P/B 172.000 232.499 39,3 6.422 5.831 6.813 26,8 25,2 10,4 276.500 180.521 36,7 6.874 6.442 7.150 40,2 38,7 12,0 VIC Bất động sản 66.800 172.770 9,8 1.285 1.178 1.136 52,0 58,8 5,9 VCB Ngân hàng 43.100 156.863 12,1 1.929 1.566 1.935 22,3 22,3 2,9 GAS Sản xuất & khai thác dầu khí 76.600 146.562 16,9 4.624 3.548 3.942 16,6 19,4 3,7 ROS Xây dựng sở hạ tầng 174.700 88.404 11,7 1.033 1.033 - 169,2 0,0 16,9 BID Ngân hàng 23.600 81.365 11,1 1.678 1.354 1.421 14,1 16,6 1,8 CTG Ngân hàng 20.300 74.096 9,4 2.017 1.457 1.613 10,1 12,6 1,2 MSN Đầu tư đa ngành 59.300 68.774 17,5 1.902 2.481 2.396 31,2 24,8 3,6 HPG Công nghiệp đa ngành 37.100 56.202 35,3 5.404 4.470 4.797 6,9 7,7 1,9 MBB Ngân hàng 23.550 43.209 12,1 2.135 1.633 1.754 11,0 13,4 1,6 MWG Bán lẻ 129.000 39.364 49,9 6.464 5.125 7.098 20,0 18,2 7,6 NVL Bất động sản 60.800 37.993 23,1 3.396 3.396 4.121 17,9 14,8 4,0 BVH Bảo hiểm 51.800 35.044 8,8 1.917 1.651 2.632 27,0 19,7 2,5 FPT Viễn thông 52.400 28.137 19,9 4.102 3.413 4.444 12,8 11,8 2,6 STB Ngân hàng 11.400 20.201 0,4 380 49 30,0 0,0 0,9 CTD Xây dựng sở hạ tầng 233.000 18.062 28,5 20.390 20.894 21.536 11,4 10,8 2,6 DHG Dược 95.500 12.578 22,7 4.820 4.662 5.893 19,8 16,2 4,4 SBT Thực phẩm 21.450 11.419 10,3 1.215 1.182 1.546 17,7 13,9 1,8 GMD Cảng biển & dịch vụ vận tải 39.000 11.401 7,1 1.883 2.009 6.450 20,7 6,0 1,8 SSI Chứng khoán 23.300 11.291 11,9 1.859 1.698 1.767 12,5 13,2 1,3 REE Cơ điện 33.800 10.232 16,2 5.300 3.526 4.398 6,4 7,7 1,4 NT2 Thủy điện 30.500 8.636 22,0 2.355 3.740 3.191 13,0 9,6 1,9 HSG Thép 22.900 8.225 28,6 3.847 3.837 4.998 6,0 4,6 1,6 DPM Hóa chất 20.600 7.983 11,6 1.714 2.452 2.215 12,0 9,3 1,0 CII Xây dựng sở hạ tầng 31.150 7.634 23,6 6.102 3.245 5.370 5,1 5,8 1,6 KDC Thực phẩm 36.400 7.630 21,0 2.738 5.714 2.224 13,3 16,4 1,2 PVD Dịch vụ dầu khí 17.200 6.432 0,7 0,0 0,0 0,5 BMP Vật liệu xây dựng 83.500 6.336 29,1 5.323 7.664 5.891 15,7 14,2 2,8 KBC Đầu tư đa ngành 12.750 5.966 7,5 1.235 1.186 1.648 10,3 7,7 0,7 (498) 224 (34) (473) Đơn vị VNĐ; (*) Dự báo năm; Nguồn Bloomberg BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 10 tháng 11 năm 2017 Tổng quan giới (Stocks) S&P 500 Stoxx Europe 600 Relative Strength Index (72.4860) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Relative Strength Index (67.6119) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Europe600 (397.040, 397.800, 396.840, 396.980, +0.39001) 410 405 2650 S&P500 (2,588.71, 2,595.47, 2,585.02, 2,594.38, +3.73999) 400 2600 395 390 2550 385 2500 380 2450 375 370 2400 365 2350 360 355 2300 350 2250 345 340 2200 335 2150 330 325 2100 320 2050 315 310 2000 305 1950 15000 10000 10000 5000 5000 x100000 June July August September October November Xu hướng December 2017 February March Dài hạn April May June July Trung hạn August September October x10000000 June November July August September October November Xu hướng Ngắn hạn December 2017 February March Dài hạn Shanghai Composite April May June July Trung hạn August September October November Ngắn hạn Thailand SET 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Relative Strength Index (65.1830) Relative Strength Index (52.6603) 90 80 70 60 50 40 30 20 ThailandSET (1,718.02, 1,718.74, 1,702.14, 1,703.03, -11.6200) ShanghaiComp (3,410.67, 3,428.77, 3,408.62, 3,427.79, +12.3350) 1750 3450 3400 1700 3350 3300 1650 3250 1600 3200 3150 1550 3100 3050 1500 3000 2950 1450 2900 1400 2850 2800 1350 2750 30000 24999 20000 15000 10000 5000 x10000000 June July August September October Xu hướng December 2017 February March Dài hạn April May June July Trung hạn August September October 10000 5000 x10000000 June November July August September October November Xu hướng Ngắn hạn December 2017 February March Dài hạn FTSE Vietnam ETF (EU composite) April May June July Trung hạn August September October November Ngắn hạn VNM ETF (US) Relative Strength Index (84.4386) 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Relative Strength Index (72.4999) 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 FTSEVietnamETF (27.0600, 27.3300, 27.0600, 27.3300, +0.33000) 27.5 VNMETF (16.1200, 16.3500, 16.1100, 16.3500, +0.24000) 27.0 16.5 26.5 16.0 26.0 15.5 25.5 25.0 15.0 24.5 14.5 24.0 14.0 23.5 13.5 23.0 22.5 13.0 22.0 12.5 21.5 40000 30000 20000 10000 June July August September October Xu hướng November December 2017 Dài hạn February March April May June Trung hạn July August September October November Ngắn hạn 50000 x10 June July August September October Xu hướng November December 2017 February Dài hạn March April May June Trung hạn July August September October November Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 10 tháng 11 năm 2017 Tổng quan giới (Commodities) Giá vàng Giá dầu WTI 90 Relative Strength Index (51.3350) Relative Strength Index (74.1305) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 80 70 60 50 40 30 20 GoldSpot (1,281.36, 1,285.26, 1,279.76, 1,283.78, +2.42004) CrudeOil (56.8500, 56.9800, 56.6900, 56.8700, +0.06000) 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 1210 1200 1190 1180 1170 1160 1150 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 60 59 58 57 56 55 54 53 52 51 50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 1050 1040 34 1030 33 1020 2016 February April May June July Xu hướng August September November Dài hạn 2017 February April May June Trung hạn July August September November 2016 February April May June July August Xu hướng Ngắn hạn Giá thép phế (Shanghai) September November Dài hạn 2017 February April May June Trung hạn July August September November Ngắn hạn Giá cao su (RSS3 SICOM) Relative Strength Index (75.3095) 90 Relative Strength Index (44.8844) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 80 70 60 50 40 30 20 330 320 310 300 290 RubberRSS3 (159.300, 160.900, 157.000, 160.900, -0.40001) SteelScrap (0.0, 0.0, 0.0, 1,870.00, +0.0) 2000 1950 1900 1850 280 1800 270 1750 260 1700 250 1650 240 1600 230 1550 220 1500 210 1450 200 1400 190 1350 180 1300 170 1250 160 1200 1150 150 1100 140 1050 130 1000 120 950 110 900 100 2016 February April May June July Xu hướng August September November Dài hạn 2017 February April May June Trung hạn July August September November 2016 February April May June July Xu hướng Ngắn hạn Giá (No.2 contract US) August September November Dài hạn 2017 February April May June Trung hạn July August September November Ngắn hạn Giá đường (No.11 contract) Relative Strength Index (50.0129) Cotton (68.7800, 68.7800, 68.4700, 68.7000, +0.07000) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 Relative Strength Index (58.6539) 90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 80 79 78 77 76 75 74 73 72 71 70 69 68 Sugar (14.8300, 14.8300, 14.7500, 14.7600, -0.08000) 80 70 60 50 40 30 20 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 67 66 16.0 65 15.5 64 63 15.0 62 14.5 61 14.0 60 13.5 59 58 13.0 57 12.5 56 55 12.0 54 11.5 2016 February April May June Xu hướng July August September November Dài hạn 2017 February April May Trung hạn June July August September Ngắn hạn November 2016 February April May June Xu hướng July August September November Dài hạn 2017 February April May Trung hạn June July August September November Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng KHUYẾN CÁO SỬ DỤNG Tất thơng tin nêu báo cáo phân tích xem xét cẩn trọng, nhiên báo cáo nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyến cáo người đọc mua, bán hay nắm giữ chứng khoán Người đọc nên sử dụ ng báo cáo phân tích nguồn thơng tin tham khảo Mọi quan điểm nhận định phân tích báo cáo thay đổi mà không cần báo trước Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) có hoạt động hợp tác kinh doanh với đối tượng đề cập đến báo cáo Người đọc cần lưu ý BVSC có xung đột lợi ích nhà đầu tư thực báo cáo phân tích Báo cáo có quyền tài sản BVSC Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà khơng có đồng ý BVSC trái luật Bản quyền thuộc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt CTCP CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT KHỐI PHÂN TÍCH VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ Bộ phận vĩ mô & thị trường Bộ phận ngành & doanh nghiệp Nguyễn Xuân Bình Trưởng phận vĩ mô & thị trường nguyenxuanbinh@baoviet.com.vn Lưu Văn Lương Trưởng phận ngành Hội sở luuvanluong@baoviet.com.vn Lê Đăng Phương Trưởng phận ngành Chi nhánh ledangphuong@baoviet.com.vn Trụ sở Hà Nội Số 72 Trần Hưng Đạo, Hồn Kiếm, HN Tel: (84-24)-3928 8080 Fax: (84-24)-3928 9888 Email: research-bvsc@baoviet.com.vn Website: www.bvsc.com.vn Chi nhánh Hồ Chí Minh Số 233 Đồng Khởi, Quận I, HCM Tel: (84-28)-3914 6888 Fax: (84-28)-3914 7999 ... báo cáo Người đọc cần lưu ý BVSC có xung đột lợi ích nhà đầu tư thực báo cáo phân tích Báo cáo có quyền tài sản BVSC Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà khơng có đồng ý BVSC trái luật Bản quyền... ng báo cáo phân tích nguồn thông tin tham khảo Mọi quan điểm nhận định phân tích báo cáo thay đổi mà không cần báo trước Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) có hoạt động hợp tác kinh doanh... tháng, ngắn hạn tháng KHUYẾN CÁO SỬ DỤNG Tất thông tin nêu báo cáo phân tích xem xét cẩn trọng, nhiên báo cáo nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyến cáo người đọc mua, bán hay