BVSC Ban tin chung khoan 22.11.2017

BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 22 tháng 11 năm 2017 Giá dầu hồi phục sau số liệu tồn kho dầu Mỹ Kết giao dịch cuối ngày VNINDEX HNXINDEX 932,66 109,29 Thay đổi (%) 1,56% 1,18% KLGD (triệu CP) 210,14 51,52 GTGD (tỷ VND) Điểm số 6453,93 716,36 Số mã tăng 151 85 Số mã giảm 129 89 50 80 Số mã đứng giá Thị trường có phiên tăng điểm sàn với khoản mức cao độ rộng thị trường nghiêng số mã tăng điểm Diễn biến tích cực nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp tục động lực tăng điểm thị trường chung, với mã tăng đột biến kể đến BHN, BVH, CTG, BID… Đáng ý diễn biến tăng mạnh nhóm cổ phiếu ngân hàng phiên hôm với BID, CTG tăng trần, bên cạnh mã khác ngành tăng tốt ACB, EIB, VIB… Nhóm cổ phiếu dầu khí có diễn biến tích cực với hàng loạt mã ngành tăng điểm GAS, PVD, PVS, PVB… nhờ diễn biến hồi phục giá dầu tuần trở lại Diễn biến phiên VNINDEX VNINDEX (932.6600, 0.0000), Volume (15,593) 774.65 774.60 774.54 774.50 774.45 774.40 774.35 774.29 774.25 774.20 774.15 774.10 774.04 774.00 773.95 773.90 773.85 773.79 773.75 773.70 773.65 773.60 773.54 773.50 773.45 773.40 773.35 773.29 773.25 773.20 773.15 773.10 773.04 773.00 772.95 772.90 772.85 772.79 772.75 772.70 772.65 772.60 772.54 772.50 772.45 772.40 772.35 772.29 772.25 772.20 772.15 772.10 772.04 772.00 771.95 771.90 22500 22000 21500 21000 20500 20000 19500 19000 18500 18000 17500 17000 16500 16000 15500 15000 14500 14000 13500 13000 12500 12000 11500 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 x100 11AM 1PM 2PM Diễn biến phiên HNXINDEX HNXINDEX (109.2885, 0.0000), Volume (20,000), Market Summary 33000 109.35 32000 109.30 31000 109.25 30000 109.20 29000 109.15 28000 109.10 27000 109.05 26000 109.00 25000 24000 108.95 23000 108.90 22000 108.85 21000 108.80 20000 108.75 19000 108.70 18000 17000 108.65 16000 108.60 15000 108.55 14000 108.50 13000 108.45 12000 108.40 11000 108.35 10000 9000 108.30 8000 108.25 7000 108.20 6000 108.15 5000 108.10 4000 3000 108.05 2000 108.00 1000 107.95 x100 10AM 11AM 12:59 PM 2PM Giao dịch khối ngoại sàn HoSE (tỷ VND) 20.000 15.000 10.000 5.000 -5.000 -10.000 Bán 22/11 21/11 20/11 17/11 16/11 15/11 14/11 13/11 10/11 09/11 08/11 07/11 06/11 03/11 02/11 01/11 31/10 30/10 27/10 26/10 25/10 24/10 -15.000 Mua Giá dầu đà hồi phục sau số liệu tồn kho dầu Mỹ giảm, với kỳ vọng họp OPEC diễn vào tuần tới Cụ thể, theo báo cáo công bố ngày hôm qua API (American Petroleum Institute), tồn kho dầu Mỹ giảm mạnh 6,4 triệu thùng cho tuần kết thúc ngày 17/11, cao hẳn mức dự đoán 2,1 triệu thùng đưa trước theo khảo sát S&P Global Platts Phản ứng trước thông tin trên, giá dầu WTI Brent phiên ngày hôm qua tăng 1,3% 0,9% lên mức 57,1 USD/thùng 62,7 USD/thùng Tính cho tuần trở lại đây, mức tăng giá dầu WTI Brent 3,9% 2,2% nhà đầu tư đặt kỳ vọng vào việc thỏa thuận cắt giảm sản lượng OPEC gia hạn họp diễn vào ngày 30/11 Vienna Trong ngày hôm nay, thị trường dầu mỏ tiếp tục chờ đợi báo cáo thị trường EIA, số tương đồng với API tồn kho dầu Mỹ giúp giá dầu tiếp tục diễn biến khởi sắc ngắn hạn Về trung hạn, triển vọng thị trường phụ thuộc nhiều vào kết họp diễn tuần tới Trong trường hợp khơng có thỏa thuận sau thỏa thuận kết thúc vào tháng năm sau, giá dầu chịu áp lực điều chỉnh mạnh Ngược lại, kịch tích cực thỏa thuận kéo dài đến hết năm 2018, khả tiếp tục lên giá dầu WI lên ngưỡng 60 USD/thùng đánh giá cao Chênh lệch Giao dịch khối ngoại sàn HNX (tỷ VND) 80 60 40 Bộ Công Thương tổ chức roadshow chào bán SAB Singapore London, vào ngày 24/11 27/11 tới Thông qua roadshow, Bộ Cơng Thương giới thiệu tình hình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp kết kinh doanh năm gần nhất, tình hình tài chính, hệ thống phân phối, định hướng kinh doanh năm tới… Với lợi doanh nghiệp chiếm thị phần lớn ngành bia Việt Nam (40,9%), vốn thị trường tiêu thụ bia có tăng trưởng vượt trội nhiều năm, buổi roadshow dự kiến thu hút quan tâm nhiều nhà đầu tư, đặc biệt sau thương vụ bán thành công cổ phần VNM SCIC vừa qua Mặc dù vậy, mức giá có nhiều nhà đầu tư quốc tế lo ngại SAB định giá cao (P/E 42), đặc biệt so sánh với doanh nghiệp đầu ngành sữa VNM (P/E 26), doanh nghiệp bia khác khu vực Asahi (P/E 18), Carlsberg (P/E 21) Heineken (P/E 20) 20 Quan điểm đầu tư -20 -40 -60 Mua Bán 22/11 21/11 20/11 17/11 16/11 15/11 14/11 13/11 10/11 09/11 08/11 07/11 06/11 03/11 02/11 01/11 31/10 30/10 27/10 26/10 25/10 24/10 -80 Diễn biến luân phiên tăng điểm nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dự kiến tiếp tục hỗ trợ thị trường lên ngắn hạn Mặc dù vậy, thị trường có diễn biến phân hóa mức cao với dòng tiền tập trung nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có yếu tố hỗ trợ mặt thông tin Chênh lệch Chuyên viên: Trần Đức Anh (tranducanh@baoviet.com.vn) BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 22 tháng 11 năm 2017 Phân tích kỹ thuật X VNINDEX tiếp tục bứt phá mạnh mẽ đóng cửa vùng kháng cự mạnh 930935 điểm Xu hướng tăng điểm thị trường củng cố đường giá tiếp tục bám sát dải BB lên VNINDEX Relative Strength Index (88.6269) Thanh khoản giảm nhẹ cao mặt khoản trung bình 21 phiên, độ rộng thị trường nghiêng phía mã tăng điểm Mặc dù đà tăng số bị chi phối mạnh nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn hiệu ứng tăng điểm bắt đầu có lan tỏa tốt đến nhóm cổ phiếu khác Chúng tơi cho dòng tiền ln phiên dịch chuyển qua nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ vừa cổ phiếu vốn hóa lớn điều chỉnh 80 70 60 50 40 MACD (22.9332), PS MACD Histogram (5.41368, 0.000) 20 15 10 VNINDEX (921.130, 932.660, 921.130, 932.660, +14.3600) 950 940 930 920 910 900 890 880 870 860 850 840 830 820 810 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 30000 25000 20000 15000 10000 Chỉ số trì tốt xu hướng tăng điểm ngắn trung hạn Sau vượt qua cận kênh xu hướng tăng hình thành từ đầu năm 2016 đến (tương ứng với vùng 895-900 điểm) ngắn hạn, số kỳ vọng tiến đến thử thách vùng kháng cự mạnh quanh 935 điểm phiên Nếu tiếp tục vượt qua vùng cản đích đến số nằm vùng kháng cự 950-955 điểm 5000 x10000 27 March 13 20 27 10 April 17 24 May 15 22 29 Xu hướng June 12 19 26 10 July 17 24 31 August Dài hạn 14 21 28 11 18 September 25 October 16 Trung hạn 23 30 13 November 20 27 Ngắn hạn HNXINDEX 80 70 60 50 40 Relative Strength Index (66.2104) MACD (0.48341), PS MACD Histogram (0.33233, 0.0000) 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 HNXINDEX (108.022, 109.303, 107.323, 109.288, +1.26690) Mặc dù vậy, sau số bứt phá khỏi kênh cận kênh xu hướng tăng trung hạn hình thành từ đầu năm 2016 đến (tương ứng với vùng 890895 điểm), để ngỏ khả thị trường xuất phiên rung lắc mạnh bước vào nhịp điều chỉnh để kiểm tra lại vùng điểm vừa bị chinh phục 113 112 111 110 109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 91 90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 Vùng kháng cự gần số nằm quanh 935 điểm 950-955 điểm Vùng hỗ trợ số nằm 895-900 điểm 875-880 điểm Chuyên viên: Trần Xuân Bách December 10000 5000 x10000 27 March 13 20 27 10 April 17 24 Xu hướng May 15 22 29 June 12 19 26 10 July Dài hạn 17 24 31 August 14 21 28 11 18 September Trung hạn 25 October 16 23 30 13 November 20 27 December Ngắn hạn (tranxuanbach@baoviet.com.vn) Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 22 tháng 11 năm 2017 Vận động dòng tiền & tương quan giá cổ phiếu Diễn biến số ngành ngày ngành diễn biến tích cực % Thay đổi Các mã tỷ trọng lớn ngành Đồ uống 5,21% SAB, VCF, SCD, THB, HAD… Ngân hàng 4,04% VCB, CTG, BID, STB, EIB… Bảo hiểm 3,88% BVH, PVI, VNR, BMI, BIC… Dịch vụ dầu khí 2,91% PVD, PVS, PVC Sản xuất & khai thác dầu khí 2,16% GAS, PLC, PGS, PGC, PVG… ngành diễn biến tiêu cực % Thay đổi Các mã tỷ trọng lớn ngành Giải pháp phần mềm -0,84% ELC, CMG, SGT, CMT, SRB… Cảng biển & dịch vụ vận tải -0,90% GMD, VSC, DVP, TMS, TCL… Vận tải biển -1,12% PVT, VIP, VTO, VOS, GSP… Thực phẩm -1,85% VNM, KDC, HVG, VHC, SBT… Thiết bị điện -1,94% SAM, PAC, TAG, TYA, TIE… Biến động số tháng VNINDEX HNXINDEX Biến động số tháng VN30 VNINDEX 14% HNXINDEX VN30 25% 12% 20% 10% 15% 8% 6% 10% 4% 5% 2% 11/22/2017 11/15/2017 11/08/2017 11/01/2017 10/25/2017 10/18/2017 10/11/2017 10/04/2017 09/26/2017 09/19/2017 09/12/2017 09/05/2017 -5% 08/28/2017 11/22/2017 11/21/2017 11/20/2017 11/17/2017 11/16/2017 11/15/2017 11/14/2017 11/13/2017 11/10/2017 11/09/2017 11/08/2017 11/07/2017 11/06/2017 11/03/2017 11/02/2017 11/01/2017 10/31/2017 10/30/2017 10/27/2017 10/26/2017 10/25/2017 10/24/2017 -4% 08/08/2017 0% 0% -2% Danh sách cổ phiếu rổ VN30 Mã Ngành VNM Thực phẩm VIC Bất động sản Giá Vốn hóa (tỷ đồng) 183.000 274.297 ROE (%) EPS trailing EPS 2016 EPS 2017 (*) P/E P/E 2017 (*) 39,3 6.422 5.831 6.815 28,5 26,9 P/B 11,1 74.700 203.104 9,8 1.285 1.178 1.137 58,1 65,7 6,6 303.000 187.895 36,7 6.874 6.442 7.150 44,1 42,4 13,1 Ngân hàng 47.600 168.016 12,1 1.929 1.566 1.954 24,7 24,4 3,2 Sản xuất & khai thác dầu khí 83.000 154.981 16,9 4.624 3.548 4.107 17,9 20,2 4,0 183.700 85.802 11,7 1.033 1.033 - 177,9 0,0 17,8 Ngân hàng 25.250 82.220 11,1 1.678 1.354 1.421 15,0 17,8 2,0 Ngân hàng 21.850 78.936 9,4 2.017 1.457 1.622 10,8 13,5 1,3 MSN Đầu tư đa ngành 63.800 65.362 17,5 1.902 2.481 2.310 33,6 27,6 3,8 HPG Công nghiệp đa ngành 38.050 56.960 35,3 5.404 4.470 4.912 7,0 7,7 1,9 MBB Ngân hàng 24.100 43.572 12,1 2.135 1.633 1.872 11,3 12,9 1,6 MWG Bán lẻ 137.700 41.978 49,9 6.464 5.125 7.112 21,3 19,4 8,1 BVH Bảo hiểm 56.900 37.426 8,8 1.917 1.651 2.632 29,7 21,6 2,8 NVL Bất động sản 60.400 37.183 23,1 3.396 3.396 4.121 17,8 14,7 3,9 FPT Viễn thông 57.600 30.366 19,9 4.102 3.413 4.526 14,0 12,7 2,9 STB Ngân hàng 12.150 21.373 0,4 380 49 32,0 0,0 1,0 CTD Xây dựng sở hạ tầng 231.500 17.657 28,5 20.390 20.894 21.361 11,4 10,8 2,6 DHG Dược 104.000 13.598 22,7 4.820 4.662 5.813 21,6 17,9 4,8 SSI Chứng khoán 25.250 12.295 11,9 1.859 1.698 1.767 13,6 14,3 1,4 SBT Thực phẩm 21.300 11.976 10,3 1.308 1.182 1.546 16,3 13,8 1,7 GMD Cảng biển & dịch vụ vận tải 40.500 11.819 7,1 1.883 2.009 6.450 21,5 6,3 1,9 REE Cơ điện 36.000 10.976 16,2 5.300 3.526 4.430 6,8 8,1 1,5 NT2 Thủy điện 30.700 8.636 22,0 2.355 3.740 3.169 13,0 9,7 1,9 DPM Hóa chất 20.900 8.140 11,6 1.714 2.452 2.215 12,2 9,4 1,0 CII Xây dựng sở hạ tầng 32.600 8.077 23,6 6.102 3.245 5.370 5,3 6,1 1,6 HSG Thép 23.400 8.067 28,6 3.847 3.837 4.445 6,1 5,3 1,6 KDC Thực phẩm 37.600 7.640 21,0 2.738 5.714 1.864 13,7 20,2 1,2 BMP Vật liệu xây dựng 91.600 7.408 29,1 5.323 7.664 5.836 17,2 15,7 3,1 PVD Dịch vụ dầu khí 17.450 6.585 0,7 0,0 0,0 0,5 KBC Đầu tư đa ngành 12.750 6.013 7,5 10,3 7,7 0,7 SAB Đồ uống VCB GAS ROS Xây dựng sở hạ tầng BID CTG (498) 1.235 224 1.186 (34) (324) 1.648 Đơn vị VNĐ; (*) Dự báo năm; Nguồn Bloomberg BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 22 tháng 11 năm 2017 Tổng quan giới (Stocks) S&P 500 Stoxx Europe 600 Relative Strength Index (63.7073) Relative Strength Index (49.0325) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Europe600 (388.200, 388.790, 387.900, 388.300, +0.19998) 410 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 S&P500 (2,589.17, 2,601.19, 2,589.17, 2,599.03, +16.8901) 2650 405 400 2600 395 2550 390 385 2500 380 2450 375 2400 370 365 2350 360 355 2300 350 2250 345 340 2200 335 2150 330 325 2100 320 2050 315 310 2000 305 1950 15000 10000 10000 5000 5000 x100000 June July August September October November December Xu hướng 2017 February March Dài hạn April May June July August Trung hạn September October November December June July August September October November Xu hướng Ngắn hạn December 2017 February March Dài hạn Shanghai Composite April May June July August Trung hạn September October November x10000000 December Ngắn hạn Thailand SET 80 Relative Strength Index (59.4537) Relative Strength Index (58.3990) 90 75 70 80 65 70 60 60 55 50 50 40 45 40 30 35 20 30 ThailandSET (1,715.29, 1,722.45, 1,713.27, 1,717.27, +6.79004) 25 1750 20 ShanghaiComp (3,417.33, 3,442.18, 3,404.29, 3,430.46, +19.9661) 3500 1700 3450 3400 1650 3350 3300 1600 3250 3200 1550 3150 3100 1500 3050 3000 1450 2950 2900 1400 2850 2800 1350 2750 30000 10000 20000 5000 10000 x10000000 x10000000 June July August September October December Xu hướng 2017 February March Dài hạn April May June July August Trung hạn September October November December June July August September October November Xu hướng Ngắn hạn December 2017 February March Dài hạn FTSE Vietnam ETF (EU composite) April May June July August Trung hạn September October November December Ngắn hạn VNM ETF (US) 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 Relative Strength Index (87.0391) 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 17.5 Relative Strength Index (70.4496) FTSEVietnamETF (29.0400, 29.1900, 29.0000, 29.1900, +0.61000) 29.5 29.0 VNMETF (17.0100, 17.0959, 16.8200, 16.8600, -0.12000) 28.5 17.0 28.0 16.5 27.5 27.0 16.0 26.5 15.5 26.0 25.5 15.0 25.0 14.5 24.5 24.0 14.0 23.5 13.5 23.0 22.5 13.0 22.0 12.5 21.5 21.0 40000 30000 50000 20000 10000 June July August September October Xu hướng November December 2017 February Dài hạn March April May June July Trung hạn August September October November Ngắn hạn December x10 June July August September October Xu hướng November December 2017 February Dài hạn March April May June July Trung hạn August September October November December Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 22 tháng 11 năm 2017 Tổng quan giới (Commodities) Giá vàng Giá dầu WTI 90 Relative Strength Index (52.0979) Relative Strength Index (69.0889) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 CrudeOil (57.1200, 57.9800, 57.0300, 57.8900, +1.06000) 61 60 59 58 57 56 55 80 70 60 50 40 30 20 GoldSpot (1,280.61, 1,286.31, 1,279.15, 1,284.76, +4.15002) 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 1210 1200 1190 1180 1170 1160 1150 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 54 53 52 51 50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 1050 1040 34 33 1030 1020 November 2016 February April May June July August Xu hướng September November 2017 Dài hạn February April May June July Trung hạn August September November 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Xu hướng Ngắn hạn Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Dài hạn Giá thép phế (Shanghai) Feb Mar Apr May Jun Jul Trung hạn Aug Sep Oct Nov Dec Ngắn hạn Giá cao su (RSS3 SICOM) Relative Strength Index (96.3255) 90 Relative Strength Index (41.1522) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 80 70 60 50 40 30 20 330 320 310 300 290 RubberRSS3 (153.000, 154.000, 148.900, 154.000, +1.50000) SteelScrap (0.0, 0.0, 0.0, 1,920.00, +50.0000) 2000 1950 1900 1850 280 1800 270 1750 260 1700 250 1650 240 1600 230 1550 220 1500 210 1450 200 1400 190 1350 180 1300 170 1250 160 1200 1150 150 1100 140 1050 130 1000 120 950 110 900 100 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Xu hướng Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Dài hạn Feb Mar Apr May Jun Jul Trung hạn Aug Sep Oct Nov Dec 2016 February April May June July Xu hướng Ngắn hạn Giá (No.2 contract US) August September November 2017 Dài hạn February April May June July Trung hạn August September November Ngắn hạn Giá đường (No.11 contract) Relative Strength Index (63.5654) Cotton (70.9000, 71.2500, 70.5000, 71.2000, +0.30000) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 Relative Strength Index (56.6120) 90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 80 79 78 77 76 75 74 73 72 71 70 69 68 Sugar (14.9200, 14.9900, 14.9000, 14.9800, +0.10000) 80 70 60 50 40 30 20 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 67 66 16.0 65 15.5 64 63 15.0 62 14.5 61 14.0 60 13.5 59 58 13.0 57 12.5 56 55 12.0 54 11.5 2016 February April May June Xu hướng July August September November Dài hạn 2017 February April May Trung hạn June July August September November Ngắn hạn 2016 February April May June Xu hướng July August September November Dài hạn 2017 February April May Trung hạn June July August September November Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng KHUYẾN CÁO SỬ DỤNG Tất thông tin nêu báo cáo phân tích xem xét cẩn trọng, nhiên báo cáo nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyến cáo người đọc mua, bán hay nắm giữ chứng khoán Người đọc nên sử dụng báo cáo phân tích nguồn thông tin tham khảo Mọi quan điểm nhận định phân tích báo cáo thay đổi mà không cần báo trước Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) có hoạt động hợp tác kinh doanh với đối tượng đề cập đến báo cáo Người đọc cần lưu ý BVSC có xung đột lợi ích nhà đầu tư thực báo cáo phân tích Báo cáo có quyền tài sản BVSC Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà khơng có đồng ý BVSC trái luật Bản quyền thuộc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt CTCP CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT KHỐI PHÂN TÍCH VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ Bộ phận vĩ mô & thị trường Bộ phận ngành & doanh nghiệp Nguyễn Xuân Bình Trưởng phận vĩ mô & thị trường nguyenxuanbinh@baoviet.com.vn Lưu Văn Lương Trưởng phận ngành Hội sở luuvanluong@baoviet.com.vn Lê Đăng Phương Trưởng phận ngành Chi nhánh ledangphuong@baoviet.com.vn Trụ sở Hà Nội Số 72 Trần Hưng Đạo, Hồn Kiếm, HN Tel: (84-24)-3928 8080 Fax: (84-24)-3928 9888 Email: research-bvsc@baoviet.com.vn Website: www.bvsc.com.vn Chi nhánh Hồ Chí Minh Số 233 Đồng Khởi, Quận I, HCM Tel: (84-28)-3914 6888 Fax: (84-28)-3914 7999 ... báo cáo Người đọc cần lưu ý BVSC có xung đột lợi ích nhà đầu tư thực báo cáo phân tích Báo cáo có quyền tài sản BVSC Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà khơng có đồng ý BVSC trái luật Bản quyền... dụng báo cáo phân tích nguồn thơng tin tham khảo Mọi quan điểm nhận định phân tích báo cáo thay đổi mà không cần báo trước Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) có hoạt động hợp tác kinh doanh... tháng, ngắn hạn tháng KHUYẾN CÁO SỬ DỤNG Tất thông tin nêu báo cáo phân tích xem xét cẩn trọng, nhiên báo cáo nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyến cáo người đọc mua, bán hay