BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 16 tháng 11 năm 2017 Tăng trưởng tín dụng đạt 12,83% tính đến 24/10 Kết giao dịch cuối ngày VNINDEX HNXINDEX 892,80 108,29 Thay đổi (%) 1,16% 0,75% KLGD (triệu CP) 206,50 56,85 GTGD (tỷ VND) Điểm số 7361,70 814,76 Số mã tăng 176 99 Số mã giảm 111 75 35 60 Số mã đứng giá Thị trường có phiên tăng điểm sàn với khoản tiếp tục trì mức cao độ rộng thị trường nghiêng số mã tăng điểm Nhóm cổ phiếu trụ cột tiếp tục có diễn biến tích cực, đóng góp đáng kể vào đà tăng thị trường chung, với mã tăng tốt kể đến VNM, VCB, SAB, VIC… Xét riêng rổ cổ phiếu VN30 có 23 mã tăng mã giảm điểm Nhóm cổ phiếu ngân hàng tăng điểm diện rộng với VIB, BID, SHB điều chỉnh nhẹ, hàng loạt mã ngành tăng mạnh STB, LPB, EIB… Đáng ý phiên giao dịch ngày hôm diễn biến tiechs cực nhóm cổ phiếu mang tính thị trường cao với hàng loạt mã tăng trần KSA, AMD, CCL, SVN… Diễn biến phiên VNINDEX VNINDEX (892.8000, 0.0000), Volume (10,900) 774.65 774.60 774.54 774.50 774.45 774.40 774.35 774.29 774.25 774.20 774.15 774.10 774.04 774.00 773.95 773.90 773.85 773.79 773.75 773.70 773.65 773.60 773.54 773.50 773.45 773.40 773.35 773.29 773.25 773.20 773.15 773.10 773.04 773.00 772.95 772.90 772.85 772.79 772.75 772.70 772.65 772.60 772.54 772.50 772.45 772.40 772.35 772.29 772.25 772.20 772.15 772.10 772.04 772.00 771.95 771.90 22500 22000 21500 21000 20500 20000 19500 19000 18500 18000 17500 17000 16500 16000 15500 15000 14500 14000 13500 13000 12500 12000 11500 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 x100 11AM 1PM 2PM Diễn biến phiên HNXINDEX HNXINDEX (108.2933, +0.31715), Volume (3,855,600), Market Summary 11500 11000 108.35 10500 108.30 10000 108.25 9500 108.20 9000 108.15 8500 108.10 8000 108.05 7500 108.00 7000 6500 107.95 6000 107.90 5500 107.85 5000 107.80 4500 107.75 4000 107.70 3500 107.65 3000 107.60 2500 107.55 2000 107.50 1500 107.45 1000 107.40 500 x100 10AM 11AM 1PM 2PM Giao dịch khối ngoại sàn HoSE (tỷ VND) 20.000 15.000 10.000 5.000 -5.000 -10.000 Mua Bán 16/11 15/11 14/11 13/11 10/11 09/11 08/11 07/11 06/11 03/11 02/11 01/11 31/10 30/10 27/10 26/10 25/10 24/10 23/10 20/10 19/10 18/10 -15.000 Chênh lệch Giao dịch khối ngoại sàn HNX (tỷ VND) 3.000 2.000 1.000 -1.000 -2.000 Mua Bán Chênh lệch 16/11 15/11 14/11 13/11 10/11 09/11 08/11 07/11 06/11 03/11 02/11 01/11 31/10 30/10 27/10 26/10 25/10 24/10 23/10 20/10 19/10 18/10 -3.000 Tính đến 24/10, tổng dư nợ kinh tế tăng 12,83% so với cuối năm 2016, theo thông tin từ Vụ Tín dụng ngành kinh tế (NHNN) Mức tăng trưởng nhỉnh so với năm trước với mức tăng tương đương năm 2016 2015 12,45% 11,93% Đáng ý nguồn tín dụng 10 tháng đầu năm tập trung hướng đến ngành sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên phát triển nông nghiệp, nông thông (tăng trưởng 19%); doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao (tăng trưởng 25%); lĩnh vực công nghiệp ưu tiên phát triển (tăng trưởng 18,9%)… Mức tăng trưởng tín dụng hợp lí định hướng vào lĩnh vực phù hợp động lực quan trọng giúp GDP Việt Nam tháng đầu năm đạt mức tăng trưởng cao 6,41%; vượt mức tăng 5,99% tháng đầu năm 2016 Cuối tháng vừa qua, Thủ tướng Chính phủ đưa yêu cầu đạo nâng mức mục tiêu tăng trưởng tín dụng cho năm 2017 lên 21% để đảm bảo mục tiêu tăng trưởng 6,7% cho kinh tế Điều đồng nghĩa với việc tháng cuối năm, tín dụng cần tăng trưởng thêm khoảng 8% nữa, tương đương với việc hệ thống ngân hàng cần bơm khoảng 480.000 tỷ đồng Với diễn biến tăng trưởng tín dụng 10 tháng đầu năm, cho khả hấp thụ vốn kinh tế có cải thiện so với năm trước, nhiên mức độ cải thiện không lớn khả tăng trưởng tín dụng 21% cho năm 2017 khó đạt Thay vào đó, nhiều khả tăng trưởng tín dụng năm mức 19% Lạm phát lõi Mỹ tháng 10 tăng 0,2%; mức tăng mạnh kể từ tháng 4, giúp nhà đầu tư có thêm niềm tin vào việc FED nâng lãi suất tháng 12 Mức tăng trưởng cao kỳ vọng tăng 0,1% giới phân tích, kéo lạm phát lõi Mỹ tăng +1,8% yoy, tiến gần đến mức mục tiêu +2% mà FED đặt Theo đó, nhà đâu tư đặt cược khả FED nâng lãi suất tháng 12 tới mức 93%, tăng nhẹ từ mức 91% trước số liệu công bố Nếu lạm phát Mỹ tiếp tục có diễn biến tích cực tháng 11, kỳ vọng FED nâng mức triển vọng tăng lãi suất năm 2018 họp sách FED diễn tới vào tháng 12 Quan điểm đầu tư Dòng tiền có lan tỏa tốt phiên ngày hôm với độ rộng cải thiện khoản thị trường tiếp tục trì mức cao Lực cầu khơng mạnh nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn mà lan sang nhóm vốn hóa vừa nhỏ Với diễn biến tại, xu hướng tăng điểm ngắn hạn thị trường nhiều khả tiếp diễn Chuyên viên: Trần Đức Anh (tranducanh@baoviet.com.vn) BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 16 tháng 11 năm 2017 Phân tích kỹ thuật X VNINDEX đóng cửa tăng mạnh tiếp tục củng cố vững xu hướng tăng điểm ngắn hạn Cường độ xu hướng thị trường mức mạnh cho thấy đà tăng điểm tiếp diễn phiên VNINDEX Relative Strength Index (83.2275) 80 70 60 50 40 MACD (16.8328), PS MACD Histogram (3.52134, 0.000) 15 10 VNINDEX (880.170, 892.800, 880.170, 892.800, +10.2100) 900 890 Thanh khoản có cải thiện vượt lên mức trung bình, độ rộng thị trường tích cực Tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan với xu hướng tăng điểm thị trường Hiệu ứng tăng điểm có lan tỏa rộng chi phối cổ phiếu vốn hóa lớn đến diễn biến số bị suy giảm đáng kể Chỉ số trì tốt xu hướng tăng điểm trung hạn ngắn hạn Đường giá nhiều khả tiến đến cận kênh xu hướng tăng hình thành từ đầu năm 2016 đến (tương ứng với vùng 890-895 điểm) ngắn hạn Nếu bứt phá thành công qua vùng cản này, số kỳ vọng tiến đến thử thách vùng kháng cự mạnh 910-920 điểm thời gian tới 880 870 860 850 840 830 820 810 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 30000 25000 20000 15000 10000 5000 x10000 27 March 13 20 27 10 April 17 24 May 15 22 29 Xu hướng June 12 19 26 10 July 17 24 31 August Dài hạn 14 21 28 11 18 September 25 October Trung hạn 16 23 30 13 November 20 27 December Ngắn hạn HNXINDEX Mặc dù vậy, sau nhịp tăng điểm mạnh, để ngỏ khả đường giá xuất nhịp rung lắc, điều chỉnh giảm vùng kháng cự mạnh 890895 điểm Vùng 860-865 điểm (tương ứng với cận kênh xu hướng tăng kéo dài từ nửa cuối tháng 08 đến nửa đầu tháng 11/2017) đóng vai trò vùng hỗ trợ kịch số điều chỉnh 80 70 60 50 40 Relative Strength Index (61.8826) MACD (0.10607), PS MACD Histogram (0.26225, 0.0000) 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 HNXINDEX (107.482, 108.354, 107.439, 108.293, +0.81090) 113 112 111 110 109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 91 90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 Vùng kháng cự gần số nằm 890-895 điểm 910-920 điểm Vùng hỗ trợ số nằm 860-865 điểm 835-840 điểm 10000 Chuyên viên: Trần Xuân Bách (tranxuanbach@baoviet.com.vn) 5000 x10000 27 March 13 20 27 10 April 17 24 Xu hướng May 15 22 29 June 12 19 26 Dài hạn 10 July 17 24 31 August 14 21 28 11 18 September Trung hạn 25 October 16 23 30 13 November 20 27 December Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng BẢN TIN CHỨNG KHỐN Ngày 16 tháng 11 năm 2017 Vận động dòng tiền & tương quan giá cổ phiếu Diễn biến số ngành ngày ngành diễn biến tích cực Top cổ phiếu khối ngoại mua nhiều ngày % Thay đổi Các mã tỷ trọng lớn ngành Mã Sàn % sở hữu NN KL phép mua Dịch vụ dầu khí 3,78% PVD, PVS, PVC HPG HOSE Cao su chế biến 3,55% DRC, CSM, SRC LPB Đầu tư đa ngành 3,54% MSN, KBC, DRH… Nông, thủy sản Đồ uống ngành diễn biến tiêu cực Giá trị mua ròng 39,75% 140.378.826 39.987.280.000 UPCOM 0,00% 14.234.740 30.744.380.000 BID HOSE 2,35% 945.344.219 18.884.619.000 3,11% DBC, NSC, SSC, VTF… GAS HOSE 3,31% 874.544.212 13.764.616.000 2,72% SAB, VCF, SCD, THB, HAD… HSG HOSE 25,73% 81.437.510 11.884.880.000 % Thay đổi Các mã tỷ trọng lớn ngành Top cổ phiếu bị khối ngoại bán nhiều ngày % sở hữu NN KL phép mua Giá trị bán ròng Mã Sàn CII HOSE 59,01% 30.759.969 -60.699.909.000 PVS HNX 17,42% 141.066.946 -42.618.270.000 Công nghiệp đa ngành -0,26% HPG, HGM, MCF, PCT, VCM… Bao bì & đóng gói -0,54% SVI, AAA, TTP, TPC, MCP… Bảo hiểm -0,71% BVH, PVI, VNR, BMI, BIC… SBT HOSE 9,11% 222.205.053 -36.433.600.000 Bán lẻ -0,82% HHS, PNJ, PET, TLG, BTT… E1VFVN30 HOSE 0,00% 4.872.150 -14.343.261.000 Thép -0,93% HSG, POM, TLH, DTL, VIS… BMP 44,66% 45.298.956 -11.512.900.000 HOSE Biến động số tháng VNINDEX HNXINDEX Biến động số tháng VN30 VNINDEX 10% HNXINDEX VN30 20% 8% 15% 6% 4% 10% 2% 0% 11/16/2017 11/09/2017 11/02/2017 10/26/2017 10/19/2017 10/12/2017 10/05/2017 09/27/2017 09/20/2017 09/13/2017 09/06/2017 -5% -8% 08/29/2017 -6% 08/09/2017 0% 08/02/2017 11/16/2017 11/15/2017 11/14/2017 11/13/2017 11/10/2017 11/09/2017 11/08/2017 11/07/2017 11/06/2017 11/03/2017 11/02/2017 11/01/2017 10/31/2017 10/30/2017 10/27/2017 10/26/2017 10/25/2017 10/24/2017 10/23/2017 10/20/2017 10/19/2017 -4% 5% 10/18/2017 -2% Danh sách cổ phiếu rổ VN30 Mã Ngành VNM Thực phẩm VIC Bất động sản Giá Vốn hóa (tỷ đồng) 183.200 261.235 ROE (%) EPS trailing EPS 2016 EPS 2017 (*) P/E P/E 2017 (*) 39,3 6.422 5.831 6.815 28,5 26,9 P/B 11,1 69.900 180.947 9,8 1.285 1.178 1.137 54,4 61,5 6,2 280.000 175.839 36,7 6.874 6.442 7.150 40,7 39,2 12,1 Ngân hàng 44.700 157.582 12,1 1.929 1.566 1.954 23,2 22,9 3,0 Sản xuất & khai thác dầu khí 79.900 153.068 16,9 4.624 3.548 3.942 17,3 20,3 3,9 180.400 84.005 11,7 1.033 1.033 - 174,7 0,0 17,5 Ngân hàng 24.150 83.075 11,1 1.678 1.354 1.421 14,4 17,0 1,9 Ngân hàng 21.000 77.819 9,4 2.017 1.457 1.622 10,4 12,9 1,3 MSN Đầu tư đa ngành 59.000 66.592 17,5 1.902 2.481 2.310 31,0 25,5 3,5 HPG Công nghiệp đa ngành 38.650 56.732 35,3 5.404 4.470 4.797 7,2 8,1 2,0 MBB Ngân hàng 23.300 41.938 12,1 2.135 1.633 1.872 10,9 12,4 1,5 MWG Bán lẻ 134.500 41.363 49,9 6.464 5.125 7.112 20,8 18,9 7,9 NVL Bất động sản 60.900 37.806 23,1 3.396 3.396 4.121 17,9 14,8 4,0 BVH Bảo hiểm 52.200 36.133 8,8 1.917 1.651 2.632 27,2 19,8 2,5 FPT Viễn thông 57.000 28.614 19,9 4.102 3.413 4.526 13,9 12,6 2,8 STB Ngân hàng 12.000 20.111 0,4 380 49 31,6 0,0 0,9 CTD Xây dựng sở hạ tầng 234.000 18.292 28,5 20.390 20.894 21.361 11,5 11,0 2,6 DHG Dược 102.600 12.447 22,7 4.820 4.662 5.813 21,3 17,6 4,8 SBT Thực phẩm 21.400 12.059 10,3 1.308 1.182 - 16,4 0,0 1,7 SSI Chứng khoán 24.600 11.903 11,9 1.859 1.698 1.767 13,2 13,9 1,4 GMD Cảng biển & dịch vụ vận tải 42.350 11.618 7,1 1.883 2.009 6.450 22,5 6,6 2,0 REE Cơ điện 35.250 10.480 16,2 5.300 3.526 4.430 6,7 8,0 1,4 NT2 Thủy điện 31.100 9.097 22,0 2.355 3.740 3.169 13,2 9,8 1,9 HSG Thép 24.100 8.347 28,6 3.847 3.837 4.686 6,3 5,1 1,6 DPM Hóa chất 21.250 8.022 11,6 1.714 2.452 2.215 12,4 9,6 1,0 CII Xây dựng sở hạ tầng 32.600 7.720 23,6 6.102 3.245 5.370 5,3 6,1 1,6 KDC Thực phẩm 38.550 7.507 21,0 2.738 5.714 1.864 14,1 20,7 1,2 BMP Vật liệu xây dựng 89.400 7.122 29,1 5.323 7.664 5.891 16,8 15,2 3,0 PVD Dịch vụ dầu khí 17.850 6.700 0,7 0,0 0,0 0,5 KBC Đầu tư đa ngành 13.250 5.989 7,5 10,7 8,0 0,7 SAB Đồ uống VCB GAS ROS Xây dựng sở hạ tầng BID CTG (498) 1.235 224 1.186 (34) (324) 1.648 Đơn vị VNĐ; (*) Dự báo năm; Nguồn Bloomberg BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 16 tháng 11 năm 2017 Tổng quan giới (Stocks) S&P 500 Stoxx Europe 600 Relative Strength Index (61.9151) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 S&P500 (2,580.18, 2,583.81, 2,575.57, 2,582.30, -2.32007) Relative Strength Index (67.6119) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Europe600 (397.040, 397.800, 396.840, 396.980, +0.39001) 410 405 2650 400 2600 395 2550 390 385 2500 380 2450 375 370 2400 365 2350 360 355 2300 350 2250 345 2200 340 335 2150 330 2100 325 320 2050 315 2000 310 305 1950 15000 10000 10000 5000 5000 x100000 June July August September October November Xu hướng December 2017 February March Dài hạn April May June July Trung hạn August September October November x10000000 June July August September October November Xu hướng Ngắn hạn December 2017 February March Dài hạn Shanghai Composite April May June July Trung hạn August September October November Ngắn hạn Thailand SET 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Relative Strength Index (69.8793) Relative Strength Index (45.1115) 90 80 70 60 50 40 30 20 ThailandSET (1,686.89, 1,690.78, 1,680.53, 1,688.32, -0.96008) ShanghaiComp (3,435.18, 3,449.16, 3,435.08, 3,447.84, +15.1628) 3500 1750 3450 1700 3400 3350 1650 3300 3250 1600 3200 3150 1550 3100 3050 1500 3000 1450 2950 2900 1400 2850 2800 1350 2750 30000 24999 20000 15000 10000 5000 x10000000 June July August September October Xu hướng December 2017 February March Dài hạn April May June July Trung hạn August September October 10000 5000 x10000000 June November July August September October November Xu hướng Ngắn hạn December 2017 February March Dài hạn FTSE Vietnam ETF (EU composite) April May June July Trung hạn August September October November Ngắn hạn VNM ETF (US) Relative Strength Index (84.4386) 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Relative Strength Index (62.1936) 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 FTSEVietnamETF (27.0600, 27.3300, 27.0600, 27.3300, +0.33000) 27.5 VNMETF (16.1000, 16.2200, 16.0300, 16.1400, +0.12000) 27.0 16.5 26.5 16.0 26.0 15.5 25.5 25.0 15.0 24.5 14.5 24.0 14.0 23.5 13.5 23.0 22.5 13.0 22.0 12.5 21.5 40000 30000 20000 10000 June July August September October Xu hướng November December 2017 Dài hạn February March April May June Trung hạn July August September October November Ngắn hạn 50000 x10 June July August September October Xu hướng November December 2017 February Dài hạn March April May June Trung hạn July August September October November Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng BẢN TIN CHỨNG KHOÁN Ngày 16 tháng 11 năm 2017 Tổng quan giới (Commodities) Giá vàng Giá dầu WTI 90 Relative Strength Index (47.6419) Relative Strength Index (70.8390) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 CrudeOil (56.9000, 57.0200, 56.6400, 56.7400, +0.000) 61 60 59 58 57 56 80 70 60 50 40 30 20 GoldSpot (1,274.93, 1,277.77, 1,274.33, 1,277.29, +2.22009) 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 1210 1200 1190 1180 1170 1160 1150 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 55 54 53 52 51 50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 1050 1040 34 33 1030 1020 2016 February April May June July Xu hướng August September November Dài hạn 2017 February April May June July Trung hạn August September November 2016 February April May June July August Xu hướng Ngắn hạn September November 2017 Dài hạn Giá thép phế (Shanghai) February April May June Trung hạn July August September November Ngắn hạn Giá cao su (RSS3 SICOM) Relative Strength Index (75.3095) 90 Relative Strength Index (41.8639) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 80 70 60 50 40 30 20 330 320 310 300 290 RubberRSS3 (155.900, 160.000, 155.900, 158.200, +1.39999) SteelScrap (0.0, 0.0, 0.0, 1,870.00, +0.0) 2000 1950 1900 1850 280 1800 270 1750 260 1700 250 1650 240 1600 230 1550 220 1500 210 1450 200 1400 190 1350 180 1300 170 1250 160 1200 1150 150 1100 140 1050 130 1000 120 950 110 900 100 2016 February April May June July Xu hướng August September November Dài hạn 2017 February April May June Trung hạn July August September November 2016 February April May June July Xu hướng Ngắn hạn Giá (No.2 contract US) August September November 2017 Dài hạn February March April May June Trung hạn July August September November Ngắn hạn Giá đường (No.11 contract) Relative Strength Index (54.0235) Cotton (69.0000, 69.3100, 68.9900, 69.3000, +0.25000) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 Relative Strength Index (63.2406) 90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 80 79 78 77 76 75 74 73 72 71 70 69 68 Sugar (14.9900, 15.0300, 14.9400, 15.0000, +0.04000) 80 70 60 50 40 30 20 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 67 66 16.0 65 15.5 64 63 15.0 62 14.5 61 14.0 60 13.5 59 58 13.0 57 12.5 56 55 12.0 54 11.5 2016 February April May June Xu hướng July August September November Dài hạn 2017 February April May Trung hạn June July August September November Ngắn hạn 2016 February April May June Xu hướng July August September November Dài hạn 2017 February April May Trung hạn June July August September November Ngắn hạn Ghi chú: Xu hướng dài hạn 12 tháng, trung hạn 3-12 tháng, ngắn hạn tháng KHUYẾN CÁO SỬ DỤNG Tất thông tin nêu báo cáo phân tích xem xét cẩn trọng, nhiên báo cáo nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyến cáo người đọc mua, bán hay nắm giữ chứng khoán Người đọc nên sử dụng báo cáo phân tích nguồn thông tin tham khảo Mọi quan điểm nhận định phân tích báo cáo thay đổi mà khơng cần báo trước Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) có hoạt động hợp tác kinh doanh với đối tượng đề cập đến báo cáo Người đọc cần lưu ý BVSC có xung đột lợi ích nhà đầu tư thực báo cáo phân tích Báo cáo có quyền tài sản BVSC Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà khơng có đồng ý BVSC trái luật Bản quyền thuộc Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt CTCP CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT KHỐI PHÂN TÍCH VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ Bộ phận vĩ mơ & thị trường Bộ phận ngành & doanh nghiệp Nguyễn Xn Bình Trưởng phận vĩ mơ & thị trường nguyenxuanbinh@baoviet.com.vn Lưu Văn Lương Trưởng phận ngành Hội sở luuvanluong@baoviet.com.vn Lê Đăng Phương Trưởng phận ngành Chi nhánh ledangphuong@baoviet.com.vn Trụ sở Hà Nội Số 72 Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm, HN Tel: (84-24)-3928 8080 Fax: (84-24)-3928 9888 Email: research-bvsc@baoviet.com.vn Website: www.bvsc.com.vn Chi nhánh Hồ Chí Minh Số 233 Đồng Khởi, Quận I, HCM Tel: (84-28)-3914 6888 Fax: (84-28)-3914 7999 ... báo cáo Người đọc cần lưu ý BVSC có xung đột lợi ích nhà đầu tư thực báo cáo phân tích Báo cáo có quyền tài sản BVSC Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà khơng có đồng ý BVSC trái luật Bản quyền... dụng báo cáo phân tích nguồn thông tin tham khảo Mọi quan điểm nhận định phân tích báo cáo thay đổi mà không cần báo trước Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) có hoạt động hợp tác kinh doanh... tháng, ngắn hạn tháng KHUYẾN CÁO SỬ DỤNG Tất thông tin nêu báo cáo phân tích xem xét cẩn trọng, nhiên báo cáo nhằm mục tiêu cung cấp thông tin mà không hàm ý khuyến cáo người đọc mua, bán hay