TTTM.XHCT.Q3

CÔNG TY CỔ PHẦN CHO THUÊ MÁY BAY VIỆT NAM Nội dung: A THÔNG TIN VỀ CÁC CÔNG TY CHO THUÊ MÁY BAY HÀNG ĐẦU I Thông tin chung II Các công ty cho thuê máy bay hàng đầu giới BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG THUÊ MUA MÁY BAY VÀ CÁC XU HƯỚNG THUÊ MUA QUÝ III/2011 ***** B DỰ BÁO THỊ TRƯỜNG THỰC HIỆN: I Thông tin thuê mua máy bay thời gian tới phân khúc thị trường II Xu hướng thuê mua PHÒNG QUẢN LÝ MÁY BAY Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 A THÔNG TIN VỀ CÁC CÔNG TY CHO THUÊ MÁY BAY HÀNG ĐẦU I THƠNG TIN CHUNG Tính đến thời điểm cuối tháng 9/2011, thị trường cho thuê máy bay giới tiếp tục có nhiều biến động theo chiều hướng tích cực với việc công ty cho thuê máy bay tiếp tục bổ sung thêm máy bay vào đội bay cho thuê tìm kiếm thêm nguồn vốn cho hoạt động thuê mua máy bay dù tình hình thị trường tài giới gặp phải khó khăn từ suy thối thị trường Châu Âu, Châu Mỹ Liên quan đến hoạt động huy động vốn sát nhập : - AIG, công ty mẹ ILFC lựa chọn số ngân hàng lớn Bank of America, Citigroup, JP Morgan Chase để thực việc chào bán cổ phiếu ILFC Dự kiến việc chào bán cổ phiếu thực từ Quý 3/2011 đem lại khoản tiền lên đến tỉ USD Tuy nhiên, việc chào bán cổ phiếu cần phải có chấp thuận Bộ Tài Mỹ - Avolon ngân hàng DVD Bank Đức ký thỏa thuận việc DVD tài trợ cho khoản trả trước (Pre-Delivery Payment) tiền mua 05 máy bay B737-800 Ngoài ra, Avolon thông báo tăng thêm khoản vay công ty từ 600 triệu USD lên 2,6 tỉ USD nhằm phục vụ cho dự án đầu tư mua máy bay cho thuê - Mitsubishi Heavy Industries Ltd có ý định thành lập cơng ty chun cho thuê máy bay tầm ngắn Dự kiến công ty đời vào năm 2014, trùng với thời gian chuyển giao dòng máy bay tầm ngắn MRJ hãng - Ngân hàng RBS rao bán công ty cho thuê máy bay nhận nhiều quan tâm công ty cho thuê máy bay lớn giới khác BOC Aviation, Macquire Group, Air Lease Corporation, AWAS RBS Aviation có đội bay lên đến 470 bao gồm số lượng khai thác đặt hàng Ngân hàng RBS ngân hàng phải nhận gói cứu trợ Chính phủ Anh giai đoạn khủng hoảng tài 20082009 để có tiền trả nợ, RBS buộc phải rao bán công ty cho thuê máy bay - Cơng ty chun cho th động tài trợ vốn cho thuê động (Engine Lease Finance) mua lại danh mục động gồm 47 ngân hàng Macquire 07 khác quản lý bên thứ ba Engine Lease Finance công ty ngân hàng The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ - ILFC mua lại nhánh hoạt động cho thuê động (Aero Turbine) AerCap Holding nhằm tăng cường lực hoạt động lĩnh vực cho thuê động Thương vụ Citi group đứng dàn xếp Liên quan đến hoạt động mua bán cho thuê máy bay công ty cho thuê, công ty cho thuê lớn tiếp tục triển khai hoạt động cho thuê với hãng hàng không đặt hàng mua thêm máy bay thuê nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng - Air Lease Corporation ký hợp đồng đặt hàng mua 14 737-800 05 B777-300 từ Boeing Ngồi ra, cơng ty bổ xung thêm 12 777-800 theo hình thức “sale & lease back” vào đội bay cho thuê - FLY Leasing ký hợp đồng mua lại 49 máy bay, chủ yếu dòng A320 B737 với giá trị lên đến 1,4 tỉ USD Sau hoàn tất việc mua 49 máy bay này, FLY Leasing có đội bay cho thuê lên đến 109 - ILFC ký hợp đồng cho hãng Thai Airways thuê 08 B787 cho Virgin Australia thuê 05 B737-800 theo hình thức “sale & lease bank” - GECAS ký hợp đồng đặt hàng mua 02 B747-8F 08 B777-300ER với Boeing Hãng vừa ký hợp đồng đặt mua 06 Embraer E190 với Embraer Ngoài ra, GECAS cho Garuda Citilink thuê 06 A320 cho Skymark Airlines thuê 02 B737-800 http://www.assetfinanceinternational.com/air-finance http://www.worldleasingnews.com Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Năm 2011, thị trường tài Châu Âu rơi vào suy thối khủng hoảng nợ cơng lan rộng khu vực Một số ngân hàng chuyên tài trợ thuê mua máy bay, đầu tư vào ngành hàng không buộc phải tạm dừng bơm vốn giảm đầu tư Ngồi ra, việc đánh tụt hạng tín nhiệm tín dụng ngân hàng lớn CIB, BNP Parisbas, Societe General dẫn đến tình trạng khó khăn cho việc huy động vốn chi phí thu xếp vốn bị đẩy lên Đứng trước tình vậy, để đảm bảo việc chuyển giao máy bay thuận lợi, Airbus lên tiếng sẵn sàng tham gia vào việc hỗ trợ tín dụng cho khách hàng mua máy bay trường hợp cần thiết Ngồi ra, công ty cho thuê máy bay lớn Air Lease Corporation, AerCap, AirCastle có ý định chuyển hướng sang thị trường tài nước Trung Quốc, Singapore, chí Nga để tránh tình trạng lệ thuộc nhiều vào ngân hàng Châu Âu II MỘT SỐ CÔNG TY CHO THUÊ MÁY BAY LỚN TRÊN THẾ GIỚI GECAS a Thông tin chung GECAS (GE Capital Aviation Services) công ty cho thuê máy bay lớn giới số lượng máy bay sở hữu giá trị đội máy bay GECAS thành lập năm 1993 trụ sở Stamford, bang Connecticut, Hoa kỳ GECAS phận GE capital, mảng kinh doanh vốn tập đoàn cơng nghiệp, tài GE b Hoạt động Với hoạt động cho thuê máy bay gồm: máy bay thương mại, máy bay thương gia máy bay vận tải hàng hố Ngồi GECAS tham gia vào lĩnh vực khác như: Dịch vụ tư vấn giải pháp chuỗi cung ứng máy bay, linh kiện động phụ tùng máy bay Dịch vụ tài vận tải hàng khơng, cảng hàng khơng, đầu tư tài chính, giải pháp tài cở sở hạ tầng hàng không Cung cấp sản phẩm tài cho hãng hàng khơng khoản cho vay bảo đảm, vay chấp, vay dài hạn GECAS tham gia vào việc xây dựng, đầu tư, phát triển sở hạ tầng sân bay, đại hóa sân bay, xây dựng kho hàng, trang thiết bị mặt đất, an ninh, điều khiển ngành hàng không c Cơ cấu sở hữu GECAS phận kinh doanh dịch vụ cho thuê máy bay công ty quản lý kinh doanh vốn, tài sản GE Capital thuộc tập đoàn GE d Đội bay GECAS sở hữu đội tàu bay lớn giới với nhiều loại máy bay cho nhiều mục đích kinh doanh, bao gồm máy bay thương mại, vận tải, hạng thương gia Tính đến hết tháng 9/2011, đội bay GECAS có khoảng 1.800 bao gồm sở hữu quản lý với giá trị đội bay lên đến 45 tỉ USD Nguồn tổng hợp: www.flightglobal.com Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 (Nguồn: www.centreforaviation.com) Trong đội bay mình, GECAS khai thác nhiều loại máy bay hầu hết nhà sản xuất máy bay hàng đầu giới gồm Boeing, Airbus, Bombardier, Embraer, ATR, ngồi GECAS đặt hàng dòng máy bay ARJ-21 từ tập đồn cơng nghiệp hàng không Trung Quốc CAIC (China Aviation Industry Corporation) ILFC a Thông tin chung ILFC (International Lease Finance Corporation) công ty cho thuê máy bay lớn thứ giới số lượng đội bay giá trị đội bay sau GECAS ILFC thành lập năm 1973, trụ sở Los Angeles, California, Hoa Kỳ Hiện nay, ILFC có tổng số 180 nhân viên thức tồn giới Năm 1990, ILFC mua lại tập đồn tài AIG Năm 2010, người đồng sáng lập ILFC cựu CEO hãng Udvar-Hazy rời khỏi ILFC thành lập công ty cho thuê máy bay Air Lease Corp Tổng giám đốc điều hành ILFC Henri Courpron, ông cựu chủ tịch điều hành Airbus khu vực bắc Mỹ b Hoạt động Cho thuê máy bay mảng kinh doanh cơng ty, ngồi ra, ILFC tham gia vào lĩnh vực khác: Mua lại tàu bay Bán lại tàu bay cho thuê Dịch vụ quản lý máy bay Dịch vụ tư vấn kỹ thuật Tư vấn mua thiết bị người mua lựa chọn (BFE) Dịch vụ bảo hiểm tàu bay c Cơ cấu sở hữu Quan hệ với AIG: AIG việc cổ đơng ILFC, ngồi thực chức bảo đảm cho khoản vay ILFC Năm 2009, ILFC vay từ AIG Funding vào khoảng 3,9 tỷ USD Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Hiện ILFC niêm yết với 45 triệu cổ phiếu với tổng giá trị vào khoảng 8,5 tỷ USD d Đội bay Tháng năm 2010, AIG bán 53 máy bay trị giá tỷ USD cho ngân hàng đầu tư Australia Macquarie Bank Sau bán số lượng máy bay nói trên, giá trị tài sản ILFC giảm khoảng 20% Tính đến hết tháng năm 2011, đội bay ILFC gồm 1024 máy bay phục vụ lĩnh vực thương mại vận tải Với máy bay thương mại, ILFC sử dụng máy bay Airbus Boeing ILFC sử dụng số máy bay McDonnell-Douglass cho mục đích vận tải hàng hố hành khách Ngồi ra, ILFC sở hữu máy bay hạng thương gia, máy bay Cessna chưa cho thuê máy bay Gulfstream Aerospace ILFC thuê sử dụng (Nguồn: www.centreforaviation.com) CIT Aerospace a Thông tin chung Là công ty cho thuê máy bay thành viên tập đồn tài CIT Group, có trụ sở Newyork, Hoa kỳ CIT có giá trị đội bay lớn thứ giới năm 2009 CIT Aerospace thành lập năm 1989, CIT Aerospace đặt hàng số lượng máy lớn từ nhà sản xuất Boeing Airbus b Hoạt động Cung cấp đầy đủ sản phẩm tài cho khách hàng thuê máy bay thương mại hạng thương gia bao gồm: thuê hoạt động, bán/thuê lại, cho vay vốn, môi giới quản lý tài sản, dịch vụ quản lý máy bay, dịch vụ tư vấn Ngồi ra, CIT cung cấp sản phẩm tài cho ngành hàng khơng khơng gian quốc phòng c Cơ cấu sở hữu Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 CIT Aerospace sở hữu tập đoàn tài CIT Group CIT Group tập đồn tài với 100 năm hoạt đông lĩnh vực cho vay, thuê tư vấn tài cho doanh nghiệp vừa nhỏ thị trường bắc Mỹ quốc tế Tập đoàn kinh doanh với 30 lĩnh vực công nghiệp 50 quốc gia giới d Đội bay Hiện tại, CIT Aerospace kinh doanh chủ yếu thị phần máy bay thương mại vận tải hành khách Trong danh mục máy bay thương mại, số máy bay chủ yếu từ nhà sản xuất Airbus Boeing CIT có đội bay lên đến gần 300 cho thuê tài trợ cho thuê với 115 khách hàng 55 quốc gia Tháng 1/2011, CIT đặt hàng 38 máy bay Boeing gồm 15 737-900ER 23 737-800 Tháng 8/2011, CIT Aerospace đặt hàng 50 A320NEO từ Airbus Babcock & Brown Aircraft Management LLC (BBAM) a Thông tin chung Babcock&Brown công ty cho thuê máy bay thành lập vào năm 1989 San Francisco, Hoa kỳ Được niêm yết sở giao dịch chứng khoán Newyork vào năm 2007 Tháng năm 2010, BBAM đổi tên thành FLY Leasing b Hoạt động Ngồi hoạt động danh mục cho thuê tàu bay thương mại, Babcock & Brown tham gia quản lý máy bay, cung cấp dịch vụ bảo dưỡng dịch vụ bảo hiểm tàu bay Ngay từ lúc bắt đầu hoạt động, BBAM đặt Nhật thị trường kinh doanh c Cơ cấu sở hữu Babcock & Brown Aircraft Management LLC phần kinh doanh cho thuê máy bay, sở hữu 100% tập đồn hàng khơng Babcock & Brown Air Limited d Đội bay Đội bay (sở hữu quản lý) BBAM gồm có 400 máy bay chủ yếu nhà sản xuất Airbus Boeing Trong Airbus chiếm 155 máy bay, Boeing chiếm 237 máy bay Ngoài BBAM có 08 máy bay hãng McDonnell Douglas cho thuê chở hàng hóa Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 BOC Aviation a Thông tin chung BOC Aviation công ty cho thuê máy bay lớn thứ giới giá trị năm 2009, công ty cho thuê máy bay lớn khu vực Châu Á Thành lập năm 1993 Singapore với tên Singapore Aircraft Leasing Enterprise Pte Ltd Cuối năm 2006, Singapore Aircraft Leasing Enterprise Pte Ltd ngân hàng Bank of China Trung Quốc mua lại toàn cổ phần với giá 980 triệu USD Để phản ánh chủ sở hữu mới, tháng năm 2007, công ty đổi tên thành BOC Aviation Trụ sở cơng ty đặt Singapore, có văn phòng đại diện UK USA b Hoạt động BOC Aviation cung cấp dịch vụ quản lý máy bay giải pháp tài cho chủ sở hữu máy bay hãng hàng không qua ngân hàng Bank of China Công ty cung cấp dịch vụ cho thuê máy bay hoạt động, mua thuê lại, dịch vụ quản lý tài sản cho bên thứ Công ty cung cấp giải pháp cho vay đảm bảo, dịch vụ quản lý kỹ thuật máy bay cho hãng hàng không, dịch vụ tư vấn BOC Aviation có 40 khách hàng hãng hàng khơng khu vực Châu Á Thái Bình Dương, Châu Phi, Châu Âu, Trung đông, Bắc Nam Mỹ Năm 2009, 13% doanh thu công ty thu từ thị trường Trung Quốc c Cơ cấu sở hữu BOC Aviation, sở hữu 100% ngân hàng Bank of China, Trung quốc Bank of China 10 ngân hàng lớn giới với tổng tài sản lên đến 1000 tỷ USD d Đội bay số đơn đặt hàng Danh mục đội bay BOC có tổng cộng 178 tàu bay (bao gồm sở hữu quản lý) với độ tuổi hoạt động trung bình xấp xỉ năm tuổi Đây đánh giá danh mục máy bay cho thuê có độ tuổi trẻ lĩnh vực kinh doanh cho thuê máy bay Danh mục kinh doanh công ty bao gồm máy bay thương mại sản xuất Airbus Boeing Dòng máy bay Sở hữu Quản lý Đặt hàng A320 Family 70 11 34 A330 Family A330 Freighter 0 Boeing 737 Classic 0 Boeing 737 Next-Generation 64 13 Boeing 747 Freighter 0 Boeing 777 Family 15 Boeing 777 Freighter 0 153 25 61 Tổng cộng AWAS a Thông tin chung AWAS (Ansett Worldwide Aviation Services, Inc) công ty cho thuê máy bay hàng đầu giới Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 AWAS thành lập năm 1985, trụ sở Dublin, Ireland có văn phòng đại diện Newyork, Miami Singapore với tổng số 100 nhân viên Công ty có 92 khách hàng hãng hàng không 44 quốc gia hầu hết khu vực, từ Bắc Mỹ, Châu Âu, Châu phi, Trung Đông Châu Á – Thái Bình Dương b Hoạt động AWAS cung cấp sản phẩm tài cho hãng hàng không gồm: quản lý cho thuê máy bay, dịch vụ đầu tư máy bay AWAS tư vấn cung cấp giải pháp kinh doanh cho hãng hàng khơng Ngồi ra, AWAS tham gia vào lĩnh vực kinh doanh máy bay với công ty cho thuê với máy bay khác, tổ chức thương mại, tổ chức tài trực tiếp với nhà sản xuất máy bay c Cơ cấu sở hữu AWAS mua lại quỹ đầu tư tư nhân Tera Firma (UK) vào năm 2006 Nhưng năm 2007, công ty lại bị mua lại sở hữu 100% cơng ty tài Pegasus Aircraft Finance Company d Đội bay số đơn đặt hàng AWAS có danh mục tàu bay tổng cộng 200 máy bay với dòng máy bay thân hẹp thân rộng Airbus, Boeing A320, B737, B777 Ngồi hãng có số máy bay McDonnell Douglass hoạt động lĩnh vực vận chuyển hàng hóa Hãng đặt hàng 100 máy bay loại từ Boeing Airbus Thông tin đội bay AWAS Total AWAS Fleet 200+ Number of Operators 90+ Number of Countries 46 Forward Orders 100+ DAE Capital a Thông tin chung DAE Capital công ty cho thuê máy bay lớn khu vực Trung đông Châu Á Là thành viên tập đồn hàng khơng Dubai Aerospace Enterprise (DAE), thành lập năm 2007 Dubai, thuộc Các tiểu vương quốc Ả rập thống Hiện sở hữu 45 máy bay đại với giá trị 2,3 tỷ USD DAE đầu tư vào đơn đặt hàng tổng cộng với 100 máy bay, tổng trị giá 27 tỷ USD từ nhà sản xuất máy bay b Hoạt động DAE Capital cấp hầu hết dịch vụ sản phẩm tài cho hãng hàng không bao gồm: Cho thuê hoạt động, bán thuê lại, bán máy bay, mua máy bay, tiếp thị lại máy bay, cho thuê bảo đảm bảo hiểm máy bay Với tổng giá trị hợp đồng thuê, bán thuê lại máy bay lên tới 2,5 tỷ USD Dự kiến giá trị đội bay lên đến 5,5 tỷ USD vào năm 2012 Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Trong tổng danh mục kinh doanh DAE Capital, 35% khu vực Châu Á, 25% khu vực Trung đông, 25% khu vực Châu Âu phần lại khu vực bắc Mỹ c Cơ cấu sở hữu Hiện DAE Capital sở hữu 100% tập đoàn DAE DAE tập đồn hàng khơng có tiềm lực tài hùng mạnh tham gia vào hầu hết lĩnh vực lĩnh vực hàng không Thành lập năm 2006, DAE gồm lĩnh vực kinh doanh chính: d DAE Capital: Cho thuê kinh doanh máy bay DAE Manufacturing: Nghiên cứu, phát triển sản xuất thiết bị hàng không, DAE Airports: Xây dựng quản lý sân bay DAE University: Cung cấp dịch vụ đào tạo DAE Engineering: Cung cấp dịch vụ kỹ thuật, bảo dưỡng DAE Services: Cung cấp dịch vụ tư vấn công nghệ hàng không Đội bay Đội bay DAE Capital chủ yếu gồm máy bay Boeing Airbus dành cho hãng thuê để chở khách chở hàng hóa DAE hủy bỏ đặt hàng khoảng 60 máy bay từ nhà sản xuất Airbus Boeing Cụ thể, DAE hủy 24 máy bay Airbus, hủy 12 máy bay thân hẹp A320-200 12 máy bay thân rộng tầm xa A350-900XWB Hãng củng hủy đơn hàng từ Boeing với 57 máy bay loại, có 32 máy bay 737-800, 10 máy bay 777-300ER 15 máy bay hệ 7878.  Dòng máy bay Số lượng Số lượng Ghi khai thác đặt hàng A319-100 A320-200 A330-200 11 A350-900 0 B737-700 B737-800 13 B777-300ER 02 777-319ERs cho Air New Zealand thuê với thời hạn 12 năm B747-8F 15 10 số đặt hàng cho Emirate Sky Cargo thuê theo hình thức “sale & lease back” B777F Toàn cho Emirates Sky Cargo thuê B787 0 Tổng cộng 46 21 03 A330-223s cho Kingfisher Airlines theo hình thức “sale & lease back”   a Aviation Capital Group Thông tin chung Aviation Capital Group Corp (ACG) công ty hoạt động lĩnh vực cho thuê máy bay quản lý tài sản Được thành lập năm 1989 với trụ sở Newport Beach, Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Tổng giám đốc điều hành Aviation Capital ông R Stephen Hannahs Xuất thân từ lực lượng khơng qn Hoa kỳ, ơng có 25 năm kinh nghiệm lĩnh vực tài cho thuê máy bay Ông người đồng sáng lập Aviation Capital vào năm 1989 giữ chức chủ tịch hội đồng quản trị công ty b Hoạt động Cơng ty hoạt động lĩnh vực cho th máy bay quản lý tài sản Các dịch vụ bao gồm cho th máy bay, bán, mơi giới, tư vấn, tiếp thị máy bay cung cấp giải pháp hỗ trợ kỹ thuật máy bay Khách hàng đối tác công ty liên quan đến nhiều lĩnh vực bao gồm khai thác, sản xuất, kinh doanh thuê mua tàu bay, tổ chức ngân hàng, tài chính, bảo hiểm Các khách hàng ACG chủ yếu phân bố khực bắc Mỹ, Trung Mỹ - Caribe, Nam Mỹ, Châu Á Thái Bình Dương, Châu Âu khu vực Trung đông c Cơ cấu sở hữu Bắt đầu từ ngày 25 tháng năm 2001, Aviation Capital Group Corp hoạt động sở hữu 100% tập đoàn bảo hiểm nhân thọ Pacific Life Corp d Đội bay Đội bay ACG có tổng cộng 250 máy bay phần lớn máy bay vận tải hành khách nhà sản xuất Boeing Airbus Phục vụ cho đội bay tương lai, ACG dự kiến đặt hàng từ 30 – 50 máy bay A320NEO B737Max a Air Lease Corp Thông tin chung Air Lease Corporation (ALC), gia nhập vào hàng ngũ công ty cho thuê máy bay năm 2010, có mắt ấn tượng trở thành khách hàng lớn nhà sản xuất máy bay triển lãm hàng không Farnborough hồi tháng vừa qua Trụ sở ALC California, Hoa kỳ, ALC lãnh đạo đội ngũ sáng giá đứng đầu Steven Udvar-Hazy với 37 năm kinh nghiệm lĩnh vực cho thuê máy bay Ông người đồng sáng lập cựu CEO công ty cho thuê máy bay lớn giới ILFC Với bề dày kinh nghiệm đội ngũ lãnh đạo, cộng với tiềm lực tài dồi dào, ALC hứa hẹn lực lớn thị trường cho thuê máy bay giới b Hoạt động Hướng tới cung cấp giải pháp toàn diện cho khách hàng đối tác mình, ALC mang đến dịch vụ bao gồm thuê khai thác máy bay, bán thuê lại, bán, môi giới, tư vấn tiếp thị lại cung cấp giải pháp hỗ trợ kỹ thuật máy bay ALC xây dựng đội bay gồm máy bay mới, đại tiết kiệm nhiên liệu c Cơ cấu sở hữu ALC sở hữu số vốn điều lệ 3,3 tỷ USD, bao gồm 1,3 tỷ USD góp vốn Steven Udvar-Hazy cổ đông khác, tỷ USD xuất phát từ công cụ nợ Tháng 4/2011, ALC thực chào bán cổ phần lần đầu ngồi cơng chúng (IPO) thu 800 triệu USD d Đội bay số đơn đặt hàng Phòng Quản lý Máy bay Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Tuy thành lập năm ALC có tốc độ tăng trưởng đội bay mạnh giới việc mua lại đội bay công ty cho thuê máy bay khác Hiện tại, đội bay ALC gồm 61 máy bay loại bao gồm 27 máy bay sản xuất Airbus có độ tuổi khai thác trung bình năm 30 máy bay sản xuất Boeing có độ tuổi khai thác trung bình năm Đội bay ALC thời gian tới gia tăng số lượng lớn máy bay bao gồm 148 máy bay hệ loại, gấp lần tổng số máy bay cơng ty Trong đó, ALC đặt hàng 10 máy bay cánh quạt loại ATR 72-600, 48 máy bay Airbus loại 60 máy bay Boeing 737 (NG)-800 winglets Ngoài ra, ALC vừa ký đơn hàng với nhà sản xuất Embraer gồm 30 máy bay thân hẹp tầm trung hệ ERJ Ngoài máy bay thân hẹp thân rộng tại, ALC hướng tập trung vào đặt hàng dòng máy bay hệ tiết kiệm nhiên liệu tính khai thác cao A320Neo, 737Max, 787, A350 B DỰ BÁO THỊ TRƯỜNG I THÔNG TIN THUÊ, MUA MÁY BAY TRONG THỜI GIAN TỚI ĐỐI VỚI TỪNG PHÂN KHÚC THỊ TRƯƠNG Dòng phản lực cánh quạt thân hẹp tầm ngắn: - Dòng máy bay tiêu biểu tại: ATR72-500, ATR72-600, Q400s (Bombardier) - Giá thị trường giá cho thuê (dự tính) dòng máy bay sản xuất Quý 3/2011 Dòng máy bay ATR72-500 ATR72-600 Q400s Giá thị trường (USD) 18.500.000 21.000.000 (giá gốc) 18.800.000 Giá cho thuê/tháng (USD) 180.000 N/A 210.000 - Xu hướng giá thị trường giá cho thuê tương lai: Đối với dòng máy bay ATR sản xuất, dự kiến giá thị trường giá cho thuê tăng nhẹ dòng máy bay coi tài sản có giá trị ổn định có tính khoản cao bối cảnh giá nhiên liệu bay tiếp tục biến động thất thường, hãng hàng không lựa chọn khai thác dòng phản lực cánh quạt ATR nhằm giảm chi phí đầu vào Đối với dòng Q400s Bombardier sản xuất, giá thị trường giá cho thuê lại có xu hướng tăng nhẹ dòng máy bay có số ưu chi phí khai thác thấp, tải hành khách hàng hóa tốt, tốc độ bay nhanh dòng máy bay phản lực cánh quạt chủ lực thị trường Châu Âu Q400s Bombardier có tốc độ nhanh ATR72500 có ưu điểm hiệu mặt thiết kế chi phí khai thác kinh tế, phù hợp cho khai thác bay chặng ngắn, đường bay có tải thấp Hiện ATR Bombardier gặp phải cạnh tranh đối thủ đến từ Trung Quốc dòng ARJ-21 China Aviation Industry Corporation Hàn Quốc Ấn Độ dự tính cho đời số dòng phản lực cánh quạt riêng - Nhu cầu tương lai: Một lựa chọn diễn thời gian tới chuyển đổi sang cấu hình chở hàng để đáp ứng nhu cầu thị trường vận tải hàng hóa Phòng Quản lý Máy bay 10 Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Năm 2011 năm hãng ATR cho mắt dòng ATR72-600 hệ trang bị động PW127M công suất lớn, trang bị hệ thống điều khiển điện tử Thales tăng thêm tải trọng cất cánh khoảng 1.100lbs Mặt khác, ATR nâng cấp dòng ATR72-500 để đáp ứng nhu cầu khách hàng Từ năm 2012, ATR nâng công suất lắp ráp nhằm đạt tỉ lệ chuyển giao khoảng 60 máy bay/năm để đáp ứng nhu cầu thị trường ATR tính đến chuyện cho đời dòng sản phẩm máy bay với thiết kế từ 80 đến 100 chỗ ngồi Bombardier tiếp tục nghiên cứu cho đời phiên Q400X với 90 chỗ ngồi chưa dự kiến ngày mắt Dự báo thị trường hàng không ATR giai đoạn 2010 – 2029 phân khúc thị trường máy bay tầm ngắn (gồm phản lực cánh quạt phản lực) cho thấy, số lượng máy bay phản lực cánh quạt chuyển giao chiếm 40% thị phần, với 2.950 máy bay chuyển giao Dự báo ATR thị phần chuyển giao máy bay phản lực cánh quạt tầm ngắn  Bombardier dự báo thị trường hàng không giai đoạn 2011-2030 phân khúc thị trường máy bay tầm ngắn (phản lực cánh quạt phản lực), số lượng máy bay phản lực cánh quạt chuyển giao chiếm 41% thị phần, với 2.500 máy bay chuyển giao Dự báo Bombardier thị phần chuyển giao máy bay phản lực cánh quạt tầm ngắn từ 2011 - 2030 Như vậy, dự báo hai nhà sản xuất cho số tương đương số lượng máy bay chuyển giao thị phần dòng phản lực cánh quạt, chứng tỏ dòng máy bay hãng khai thác lựa chọn cho chặng bay tầm ngắn Thân hẹp tầm trung: - Dòng máy bay tiêu biểu tại: A320-200, A321-200, B737-800, B737-900ER - Dòng máy bay dự kiến mắt: A320NEO (New Engine Option), dòng máy bay lắp động hệ Airbus - Giá thị trường giá cho th/tháng (dự tính) dòng máy bay sản xuất Quý 2/2011: Nguồn tổng hợp: Ascend Market Commentary Q2/2011 ATR Regional Market Outlook 2010 – 2029 Phòng Quản lý Máy bay 11 Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 Dòng máy bay A320-200 A321-200 B737-800 B737-900ER Giá thị trường (USD) 39.300.000 43.400.000 40.750.000 44.400.000 Giá cho thuê/tháng (USD) 320.000 375.000 350.000 375.000 - Xu hướng giá thị trường giá cho thuê tương lai: Từ đầu quý 2/2011 thời điểm tại, giá thị trường dòng máy bay nêu có mức tăng nhẹ, khoảng 1% - 2% dòng máy bay Giá cho thuê giữ mức ổn định dòng máy bay có tính khoản cao, cơng ty cho th máy bay ưa chuộng để đầu tư cho thuê hãng hàng không sử dụng cho chặng bay tầm trung Về trung hạn, thị trường hàng khơng phục hồi hồn tồn, giá thị trường giá cho th dòng máy bay tăng lên nhu cầu sử dụng tiếp tục tăng, đặc biệt công ty cho thuê máy bay tiếp tục tăng cường đặt hàng cho thuê dòng máy bay thân hẹp Tuy nhiên, với phiên máy bay thân hẹp tại, vòng đến năm tới, giá thị trường giá cho thuê bị ảnh hưởng phiên máy bay nâng cấp động chuyển giao cho khách hàng A320NEO B737MAX Trong tương lai, dự kiến nhà sản xuất có số thay đổi nâng cấp dòng máy bay chưa đưa dòng máy bay hồn tồn Các thay đổi tập trung chủ yếu vào việc thiết kế lại cánh dạng chống xoáy, nâng câp động mở rộng cabin Ví dụ, khoảng đến năm tới, Airbus chuyển giao cho khách hàng phiên A320NEO (New engines option) với việc nâng cấp hồn tồn động Về phía Boeing, để cạnh tranh lại dòng A320NEO Airbus, vào tháng 8/2011, hãng tuyên bố cho đời phiên B737MAX, phiên nâng cấp động tiết kiệm nhiên liệu Thậm chí, Boeing cho biết phiên với động tiết kiệm nhiên liệu 4% so với A320NEO Ngoài ra, Boeing thực việc nâng cấp nội thất sớm đưa gói nâng cao tính (Performance Improvement Package) cho dòng - Nhu cầu tương lai: Nhu cầu dòng máy bay thân hẹp tập trung chủ yếu thị trường hàng không Châu Á – Thái Bình Dương, kinh tế nổi, đặc biệt hãng hàng khơng chi phí thấp có nhiều nhu cầu sử dụng dòng máy bay Mặt khác, hãng hàng khơng tồn cầu có nhu cầu thay dòng máy bay thân hẹp cũ B737, A320, MD-80/90 Theo Dự báo thị trường giai đoạn 2011-2030 Boeing (Boeing Current Market Forecast 2011-2030), tại, có khoảng 12.100 máy bay thân hẹp khai thác giới, chiếm 60% đội bay toàn cầu Dự báo đến năm 2030, số lượng máy bay thân hẹp khai thác đạt 27.750 máy bay (gồm số lượng máy bay tiếp tục khai thác số lượng bổ sung thêm), có 23.370 chuyển giao mới, chiếm khoảng 70% đội bay toàn cầu 48% tổng giá trị đội bay Dự báo thị trường giai đoạn 2011-2030 Airbus (Airbus Global Market Forecast 2011-2030) cho thấy, số lượng máy bay thân hẹp (loại 100 chỗ cho chở khách chở hàng) chuyển giao vòng 20 năm tới đạt 19.165 máy bay Tổng số lượng chuyển giao chiếm khoảng 70% đội bay tồn cầu Đối với dòng A320NEO Airbus, tiếp sau đơn đặt hàng khổng lồ triển lãm hàng không diễn Paris vào cuối tháng 6/2011, hãng tiếp tục nhận thêm nhiều đặt hàng lớn từ hãng hàng khơng, cơng ty cho th máy bay Ví dụ, cuối tháng Nguồn tổng hợp: Ascend Market Commentary Q3/2011 Boeing Current Market Forecast 2011-2030 Airbus Global Market Forecast 2011-2030 Phòng Quản lý Máy bay 12 Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 7/2011, Airbus nhận đặt hàng cho 130 A320NEO từ American Airlines Tính từ tháng 12/2010 đến thời điểm tại, A320NEO đạt đơn đặt hàng cho 1.000 máy bay từ hãng hàng không, công ty cho thuê máy bay giới Và, dự kiến số lượng đặt hàng tiếp tục tăng nhiều thời gian tới Đối với dòng B737MAX Boeing, hãng tiết lộ nhận đặt hàng cho gần 500 thuộc phiên Danh tính khách hàng khơng Boeing tiết lộ Tuy nhiên, khả số đặt hàng cho B737MAX nói phần lớn khách hàng chuyển đặt hàng từ phiên B737NG sang B737MAX Thân rộng tầm xa: - Dòng máy bay tiêu biểu tại: A330-200, A330-300, A380, B777-200ER, B777200LR, B777-300ER - Dòng máy bay dự kiến mắt thời gian tới: A350XWB, B787 - Giá thị trường giá cho thuê/tháng (dự tính) dòng máy bay sản xuất năm Quý 3/2011 Dòng máy bay A330-200 A330-300 A380 B777-200ER B777-200LR B777-300ER B787-8 Giá thị trường (USD) 84.000.000 97.250.000 185.000.000 117.750.000 135.000.000 147.000.000 111.000.000 (Giá gốc) Giá cho thuê/tháng (USD) 765.000 870.000 1.745.000 995.000 1.045.000 1.285.000 895.000 (Giá cho thuê gốc) - Xu hướng giá thị trường giá cho thuê tương lai: Giá thị trường giá cho thuê dòng máy bay thân rộng tầm xa Boeing Airbus có xu hướng giữ ổn định từ suốt đầu năm 2011 trở lại bắt đầu có xu hướng tăng trở lại kinh tế tồn cầu bất ổn trở lại xu hướng tăng dẫn đến nhu cầu vận chuyển hàng không đường dài tăng lên Mặt khác, chương trình sản xuất máy bay B787, A350 bỏ ngỏ thời gian giao hàng khiến hãng hàng không, công ty cho thuê máy bay tích cực bổ sung thêm dòng máy bay thân rộng tầm xa vào đội bay Điều khiến giá thị trường giá cho thuê tăng lên Các dòng máy bay nói phù hợp để thay cho dòng cũ A340, B747 hãng hàng không lựa chọn để phục vụ cho vận chuyển hàng hóa xun lục địa Các dòng máy bay nói đóng vai trò chủ lực vận chuyển hành khách hàng hóa đường dài hãng hàng khơng Các nhà sản xuất có kế hoạch chuyển đổi sang cấu hình chở hàng Trong thời gian tới, dòng máy bay B787, A350 đưa vào khai thác để thay dòng A330, B777 phiên cũ Mặt khác Boeing Airbus có kế hoạch nâng cấp dòng B777-200ER, B777-300ER, A330-300 nhằm đáp ứng nhu cầu vận chuyển hành khách hàng hóa hãng hàng không 10 - Nhu cầu tương lai: Theo Boeing, phân khúc thị trường máy bay thân rộng thân rộng tầm xa phân khúc có mức tăng trưởng mạnh Dự tính số lượng máy bay đội bay toàn cầu tăng từ www.flightglobal.com Nguồn tổng hợp: Ascend Market Commentary Q3/2011 10 Phòng Quản lý Máy bay 13 Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 3.640 thân rộng 770 thân rộng tầm xa lên 8.570 thân rộng 1.140 thân rộng tầm xa (gồm số lượng máy bay tiếp tục khai thác số lượng bổ sung mới) vào năm 2029 Sẽ có khoảng 7.330 máy bay thân rộng (cả chở khách chở hàng) chuyển giao, chiếm 22% tổng số lượng máy bay chuyển giao chiếm 43% tổng giá trị chuyển giao 11 Máy bay thân rộng tầm xa có khoảng 820 chuyển giao Airbus dự báo có khoảng 6.425 máy bay thân rộng (cả chở khách, chở hàng tầm trung, tầm trung xa) chuyển giao vòng 20 năm tới chiếm 24% tổng số lượng máy bay chuyển giao chiếm 43% tổng giá trị chuyển giao Riêng dòng máy bay thân rộng xuyên lục địa A380 có số lượng máy bay chuyển giao lên đến 1.331 chiếc, chiếm 5% tổng số lượng máy bay chuyển giao chiếm 14% tổng giá trị chuyển giao 12 Trong phân khúc thân rộng tầm xa này, Airbus tin tưởng vào thành công A380 phần lớn số đặt hàng dành cho phân khúc khách hàng từ khu vực Châu Á, Trung Đông đặt hàng Như vậy, vòng 20 năm tới, phần lớn máy bay đội bay khai thác toàn cầu máy bay tiết kiệm nhiên liệu B787, B777 phiên mới, A350 Việc khai thác dòng máy bay đem lại cho khách hàng thoải mái, tiện nghi giúp hãng hàng khơng giảm đáng kể khí thải mơi trường II XU HƯỚNG THUÊ MUA Dự báo GDP toàn cầu tăng trung bình khoảng 3,3%/năm vòng 20 năm tới GDP tăng đồng nghĩa với kinh tế toàn cầu lên ngành hàng không tăng trưởng Vận chuyển hành khách đường hàng không dự báo tăng khoảng 5,1%/năm vận chuyển hàng hóa tăng trung bình khoảng 5,6%/năm Số lượng máy bay đội bay tồn cầu tăng trung bình khoảng 3,6%/năm (theo báo cáo thị trường Boeing) Theo danh mục đội bay cơng ty cho th Xét khía cạnh tồn danh mục đội bay (bao gồm đặt hàng khai thác) công ty cho thuê, dòng máy bay thân hẹp tầm trung A320, B737NG đóng vai trò chủ đạo Trong đơn đặt hàng công ty cho thuê máy bay vài năm trở lại đây, dòng thân hẹp dòng máy bay công ty cho thuê ưa chuộng đặt hàng với số lượng lớn Với dòng máy bay thân hẹp, phiên hệ mới, có cơng nghệ đại hơn, tiết kiệm nhiên liệu hiệu xu cho thuê thời gian tới Điển hình số phiên A320-210, A320-230, A321-230, B737(NG)-800,-900 Hiện tại, dòng A320NEO Airbus thu hút ý công ty cho thuê máy bay đặt hàng ngày nhiều với lý hệ máy bay với động cải tiến, khả tiêu thụ nhiên liệu chi phí khai thác thấp so với dòng thân hẹp nên khả cho thuê lại cao Bên cạnh dòng A320NEO, khách hàng có thêm lựa chọn từ Boeing với phiên B737MAX sử dụng động hệ tiết kiệm nhiên liệu Theo nhận định VALC, khoảng thời gian từ 2016 – 2017 trở đi, thị trường máy bay thân hẹp chủ yếu cạnh tranh A320NEO B737MAX Ngồi ra, Bombardier đóng góp vào phân khúc với phiên CSerie 100 chỗ ngồi Trung Quốc với dòng máy bay C919 MS-21 Nga đối thủ Nhưng mức độ cạnh tranh dòng máy bay không cao Tương tự, xu cho thuê dòng máy bay thân rộng phiên máy bay thị trường kiểm nghiệm tính ổn định, phát triển với công nghệ đại hơn, tiết 11 12 Boeing Current Market Forecast 2011-2030 Airbus Global Market Forecast 2011-2030 Phòng Quản lý Máy bay 14 Báo cáo thị trường xu hướng thuê mua máy bay Quý III/2011 kiệm nhiên liệu hiệu Tiêu biểu số phiên máy bay A330-240F, A330-300, A380, B777-200ER, B777-200LRF, B777-300ER, B747-8F Ngồi ra, số máy bay ứng dụng cơng nghệ với nhiều ưu điểm vượt trội nhiều công ty cho thuê máy bay đặt hàng A350-900, 787-9 Dự báo nhà sản xuất máy bay Nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển đội bay khách hàng thị trường hàng không phục hồi tiếp tục tăng trưởng, nhà sản xuất máy bay lớn Boeing, Airbus có kế hoạch tăng sản lượng lắp ráp máy bay mình, cụ thể: + Airbus có khả nâng sản lượng lắp ráp dòng A320 lên khoảng 42 – 44 chiếc/tháng tương lai nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Đặc biệt định tung dòng sản phẩm A320NEO hãng Tính từ thời điểm đưa chương trình máy bay vào tháng 12/2010 đến tại, Airbus nhận đặt hàng cho 1.000 A320NEO Airbus dự kiến chuyển giao vào năm 2016 vòng 15 năm chuyển giao khoảng 4.000 máy bay Dòng máy bay coi bán chạy vừa mắt 13 + Trước sức ép cạnh tranh từ phía Airbus, Boeing định nâng sản lượng lắp ráp dòng NG lên khoảng 60 chiếc/tháng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng tung phiên B737MAX Ngoài Boeing định tăng trở lại sản lượng lắp ráp dòng 777 lên 07 chiếc/tháng sau giảm xuống 05 chiếc/tháng vào năm 2008 khủng hoảng kinh tế 14 Tháng 9/2011, Boeing chuyển giao B787 cho ANA dự kiến lắp ráp khoảng 10 chiếc/tháng dòng máy bay Theo Boeing, vòng 20 năm tới, có khoảng 33.500 máy bay chuyển giao với tổng giá trị chuyển giao khoảng 4.060 tỉ USD Dòng máy bay thân hẹp chiếm tỉ lệ lớn với 70% tổng số lượng máy bay chuyển giao 48% tổng giá trị chuyển giao Dòng máy bay thân rộng tiết kiệm nhiên liệu B787, B777 chiếm khoảng 22% tổng số lượng chuyển giao 43% tổng giá trị chuyển giao Giá nhiên liệu biến động thất thường buộc hãng hàng khơng phải đẩy nhanh q trình thay máy bay cũ Theo báo cáo thị trường Airbus, vòng 20 năm tới, có khoảng 25.850 máy bay chở khách chở hàng chuyển giao với tổng giá trị chuyển giao lên đến 3,2 nghìn tỉ USD Dòng thân hẹp chiếm tỉ lệ 70% tổng số lượng máy bay chuyển giao 40% tổng giá trị chuyển giao Dòng máy bay thân rộng A330 hệ mới, A350 chiếm 24% tổng số lượng chuyển giao 43% tổng giá trị chuyển giao Dòng thân rộng tầm xa A380 chiếm khoảng 5% tổng số lượng chuyển giao 14% tổng giá trị chuyển giao Như vậy, báo cáo thị trường hai nhà sản xuất máy bay lớn giới cho thấy xu hướng thị trường hàng không tiếp tục tăng trưởng tương lai nhu cầu phát triển đội bay nhà khai thác giới tăng mạnh Phân khúc thị trường máy bay tầm ngắn có thu hẹp bớt đóng vai trò quan trọng việc vận chuyển tầm ngắn (vận chuyển phục vụ du lịch) hãng hàng không Phân khúc thị trường máy bay thân hẹp dòng A320, B737 tiếp tục có bước tăng trưởng mạnh mẽ thị phần số lượng máy bay chuyển giao Phân khúc thị trường máy bay thân rộng phân khúc có mức tăng trưởng mạnh nhu cầu vận chuyển hành khách hàng hóa đường dài xuyên lục địa tăng mạnh kinh tế toàn cầu dài hạn tiếp tục tăng 13 14 Nguồn tổng hợp: www.airbus.com; www.flightglobal.com Nguồn tổng hợp: www.boeing.com; www.flightglobal.com Phòng Quản lý Máy bay 15