PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TÀI CHÍNH

Bài mẫu tiểu luận PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA KHOA KẾ TOÁN KIỂM TOÁN. PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG QUA CÁC NĂM CỦA CÔNG TY FPT. ĐÁNH GIÁ, KẾT LUẬN KHOẢN MỤC, KẾT LUẬN TỔNG THỂ. TỶ SỐ THANH KHOẢN TỶ SỐ ĐẦU TƯ VÒNG QUAY VỐN CHỦ SỠ HỮU VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO ROI ROA ROE

BỘ CƠNG THƢƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA KẾ TỐN - KIỂM TỐN TIỂU LUẬN MƠN HỌC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH STT GVHD : LỚP HỌC PHẦN : TÊN MSSV Phân cơng TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2017 BỘ CÔNG THƢƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA KẾ TỐN - KIỂM TỐN TIỂU LUẬN MƠN HỌC: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2017 MỤC LỤC I Tóm tắt số liệu II Phân tích tỷ số báo cáo tài Tỷ số khoản Tỷ số quản lý tài sản (tỷ số hiệu hoạt động) Tỷ số quản lý nợ Tỷ số khả sinh lời 10 Tỷ số tăng trưởng 11 Tỷ số giá trị thị trường 11 III Kết luận 12 I Tóm tắt số liệu II Phân tích tỷ số báo cáo tài LOẠI TỶ SỐ Tỷ số khoản GTTS lƣu động 2015 4,069,827,522,316 GT nợ ngắn hạn Đánh giá Nhanh = Ý nghĩa Đánh giá 2,519,425,613,050 = 0.86 Hiện thời = Ý nghĩa 2014 4,703,431,298,782 = 0.91 2,775,652,743,057 Mỗi đồng cơng nợ ngắn hạn năm có 0.86 đồng tài sản lƣu động sử dụng để toán, số năm trƣớc 0.91 đồng Tỷ số toán thời công ty 0.86 < Vậy giá trị tài sản lƣu động công ty nhỏ GT nợ ngắn hạn, không đủ đảm bảo cho việc tốn khoản nợ ngắn hạn Kết luận: Tình hình tốn cơng ty khơng tốt So với năm trƣớc, tỷ số toán năm nhỏ (0.86 < 0.91), khả toán năm giảm so với năm trƣớc GTTS lƣu động – 4,069,827,522,316 - 2,519,425,613,050- GT HTK 505,586,733,297 264,580,219,314 = 0.81 = 0.76 GT nợ ngắn hạn 4,703,431,298,782 2,775,652,743,057 Mỗi đồng công nợ ngắn hạn năm có 0.76 đồng tài sản lƣu động sử dụng để tốn, số năm trƣớc 0.81 đồng Tỷ số tốn nhanh cơng ty 0.76 < Vậy GTTSLĐ công ty nhỏ giá trị nợ ngắn hạn, không đủ đảm bảo cho việc toán khoản nợ ngắn hạn Kết luận: Tình hình khoản cơng ty khơng tốt Cơng ty có tỷ số khoản thời gần với tỷ số thnah khoản nhanh, khẳng định giá trị hàng tồn kho có tỷ trọng thấp giá trị tài sản lƣu động Tuy nhiên so với năm trƣớc, tỷ số khoản năm nhỏ (0.76 < 0.81), khả toán năm giảm so với năm trƣớc Tuy vậy, cần có tỷ số khoản bình qn ngành biết tốt hay không tốt LOẠI TỶ SỐ 2015 Tỷ số quản lý tài sản (tỷ số hiệu hoạt động) Doanh thu Vòng quay hàng tồn kho Số ngày tồn kho 5,567,740,796,595 = = 14.4 BQ giá trị hàng tồn kho Số ngày năm 385,083,476,306 360 = 25 = Ý nghĩa Đánh giá Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình qn 2014 Số vòng quay hàng tồn kho 14.4 Hàng tồn kho công ty quay đƣợc 14.4 vòng/năm để tạo doanh thu bình quân số ngày tồn kho 25 ngày Số vòng quay hàng tồn kho cơng ty 14.4 vòng khiến cho số ngày tồn kho 25 ngày, cho thấy cơng ty đầu tƣ vào hàng tồn kho Do tồn kho nên tỷ lệ tốn nhanh cao số ngày tồn kho thấp Doanh thu = BQ giá trị khoản phải thu 5,567,740,796,595 (1,105,558,992,502+ 740,427,032,138)/2 Số ngày năm 360 Số vòng quay khoản phải thu =6 = 60 = Ý nghĩa Vòng quay khoản phải thu cơng ty vòng /năm nghĩa phải 60 ngày cho lần thu Đánh giá Kỳ thu tiền bình qn cơng ty cao Do cơng ty có nhiều bán chịu Vòng quay TSLĐ Doanh thu 5,567,740,796,595 BQ giá trị TSLĐ (4,069,827,522,316+ 2,519,425,613,050)/2 = = 1.7 LOẠI TỶ SỐ 2015 2014 Ý nghĩa Mỗi đồng tài sản lƣu động công ty tạo 1.7 đồng doanh thu Hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty thấp.Tuy nhiên thực tế phụ Đáng giá thuộc vào đặc điểm ngành kinh doanh tỷ số bình quân Vòng quay TSCĐ Ý nghĩa Đánh giá Vòng quay tổng TS Doanh thu 5,567,740,796,595 BQ giá trị TSCĐ ròng (3,093,536,634,223+ 2,158,625,095,442)/2 = 2.12 = Mỗi đồng tài sản cố định công ty tạo 2.12 đồng doanh thu Hiệu sử dụng tài sản cố định công ty khơng tốt.Tuy nhiên thực tế phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh tỷ số bình quân ngành Doanh thu 5,567,740,796,595 = 0.85 = BQ giá trị tổng TS (7,963,811,916,614+ 5,141,837,330,912)/2 Ý nghĩa Mỗi đồng tài sản công ty tạo 0.85 doanh thu Đánh giá Hiệu sử dụng tài sản cơng ty kém.Tuy nhiên thực tế phụ thuộc vào đặc điểm ngành kinh doanh tỷ số bình quân ngành Tỷ số quản lý nợ Tỷ số nợ so = với tài sản Tổng nợ 5,207,846,791,136 2,775,652,743,057 = 53.98% = 65.4% GT tổng TS 7,963,811,916,614 5,141,837,330,912 Ý nghĩa 65.4% giá trị tài sản công ty đƣợc tài trợ từ nợ vay Đánh giá Tài sản nợ so với tài sản doanh nghiệp 65.4% nằm khoảng 50% đến 70% Chứng tỏ doanh nghiệp doanh nghiệp tự chủ kinh tế có khả đƣợc vay thêm Tỷ số so với cao năm trƣớc (65.4% > 53.98%) chứng tỏ tình hình tài năm trƣớc LOẠI TỶ SỐ Tỷ số nợ so với vốn chủ = sỡ hữu Tổng nợ 2015 2014 2,775,652,743,057 5,207,846,791,136 = 1.17 = 1.889 GT VCSH 2,366,184,587,855 2,755,965,125,578 Ý nghĩa Mức độ sử dụng nợ công ty gấp 1.889 lần so với vốn chủ sở hữu (mỗi đồng vốn chủ sở hữu công ty sử dụng 1.889 đồng nợ vay) Đánh giá Tài sản nợ so với vốn chủ sở hữu nói chung nhỏ lớn 1, tỷ số 1.889 Chứng tỏ doanh nghiệp có phần phụ thuộc vào nợ vay khả tự chủ tài khả đƣợc vay nợ thấp Tỷ số năm 2015 cao 2014, chứng tỏ tình hình tệ Tỷ số khả trả lãi EBIT 1,107,072,964,209 = 16.6 = Chi phí lãi vay 66,726,228,145 945,509,166.73 15,117,378,136 = 62.5 Ý nghĩa Đánh giá Tỷ số dƣơng doanh nghiệp lãi tỷ số doanh nghiệp 16.6 chứng tỏ lợi nhuận doanh nghiệp chi trả nợ vay nhƣng tỷ số năm giảm sút nhiều so với năm trƣớc, chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh hiệu qủa so với năm trƣớc, điều : + doanh nghiệp vay nhiều sử dụng vốn không hiệu so với năm trƣớc +hoặc khả sinh lơi thấp so với năm trƣớc 2,919,474,384,643 GVHB + khấu 2,597,160,543,041 Tỷ số +2,498,725,797,750 +1,961,310,358,824 hao + EBIT khả = +1,107,072,964,209 = 1.237 +945,509,166,732 = 1.97 trả Nợ gốc + Chi phí 5,207,846,791,136 2,775,652,743,057 nợ lãi vay + 66,726,228,145 +15,117,378,136 Ý nghĩa Đánh giá Mỗi đồng nợ gốc lãi có 1.237 đồng sử dụng để trả nợ + tỷ số lớn 1, nguồn tiền cơng ty sử dụng để trả nợ lớn nợ gốc lãi phải trả + tỷ số so với năm trƣớc thấp (1.237