Hoàn thiện công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP vpbank

Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế. Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào sự phát triển kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng, trong đó ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn nhất về quy mô tài sản, thị phần và số lượng các ngân hàng Một trong những hoạt động cơ bản và quan trọng nhất của ngân hàng thương mại là hoạt động tín dụng. Hiện nay, thu từ hoạt động tín dụng của các ngân hàng cũng là nguồn thu chiếm tỷ trọng cao nhất. Mặt khác, hoạt động này luôn tiềm ẩn những rủi ro rất lớn nhất, thường xuyên xảy ra và thường gây hậu quả nặng nề nhất. một trong nhưng biện pháp quản trị rủi ro tín dụng của NHTM là sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng uy tín về mặt tín dụng của mỗi khách hang một cách thường xuyên vì vậy vấn đề về xây dựng và hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ đang được các NHTM quan tâm nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủ ro tín dụng,giảm bớt tỉ lệ nợ xấu phải trích lập dự phòng rủ ro đáp ứng các yêu cầu của basel và ngân hàng nhà nước. Biện pháp tuy mới mẻ nhưng đã được áp dụng trên toàn bộ hệ thống Ngân hàng TMCP vpbank.Bên cạnh đó biện pháp này cũng cần những sửa đổi để hoàn thiện hơn và phù hợp hơn với sự thay đổi và điều kiện kinh tế của Việt Nam. Với chuyên đề tốt nghiệp "Hoàn thiện công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP vpbank ", em mong sẽ đưa ra được cách nhìn tổng quát, những đánh giá và những đề xuất hợp lý.

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I: Lí luận chung về chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của NHTM 3

1.1 Tổng quan về cơ sở hình thành chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp 3

1.1.1 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại 3

1.1.1.1 Khái niệm 3

1.1.1.2 vai trò 3

1.1.1.3 Rủi ro trong hoạt động tín dụng của các NHTM 4

1.1.2 chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp .5

1.1.2.1 khái niệm chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp 5

1.1.2.2 Vai trò của đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp 5

1.1.3 Một số mô hình chấm điểm tín dụng 7

1.1.3.1.Mô hình xếp hạng tín của moody's và standard and poor's 7

1.1.3.2 Mô hình điểm số Z 10

1.1.3.3 Mô hình chất lượng dựa trên yếu tố 6C 14

1.1.3.4 Mô hình chấm điểm tín dụng của công ty FICO 19

1.1.3.5.Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng 23

1.2 Nội dung công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp 26

1.3 Quy trình chấm điểm tín dụng, xếp hạng doanh nghiệp 27

1.3.1 Quá trình thu thập thông tin về doanh nghiệp 28

1.3.2 Xác định ngành nghề lĩnh vực kinh doanh 30

1.3.3 Chấm điểm quy mô của doanh nghiệp 31

1.3.4 Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính .34

1.3.5 Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính 37

1.3.6 Tổng hợp điểm và xếp hạng doanh nghiệp 45

1.3.7 Trình phê duyệt kết quả 48

1.4 Ứng dụng của chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp 48

CHƯƠNG II: Thực trạng công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP vpbank 50

2.1 Khái quát về ngân hàng thương mại cổ phần vpbank 50

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 50

2.1.2 Cơ cấu tổ chức: 51

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam: 54

2.2.1 Tình hình huy đông vốn 54

2.2.2 Hoạt động tín dụng 55

2.2.3 Các hoạt động dịch vụ khác: 57

2.2.4 Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh: 58

2.2.5 Công nghệ ngân hàng 61

2.3 Thực trạng xếp hạng doanh nghiệp tại VP bank Việt Nam: 62

2.3.1 Ứng dụng phương pháp chấm điểm tín dụng trong xếp hạng doanh nghiệp: 62

2.3.2 Quy trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại cổ phần Các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam ( VP bank) 64

2.3.2.1 Chấm điểm rủi ro tín dụng 64

2.3.2.2 Đánh giá tài sản bảo đảm: 70

2.3.2.3 Đánh giá tín dụng kết hợp: 71

2.3.2.4 Sử dụng kết quả đánh giá: 72

2.3.2.5 Giới thiệu phần mềm T24 và kết quả sử dụngphần mềm này tại Ngân hàng TMCP vpbank 73

2.3.2.6 Những trường hợp không phải thực hiện chấm điểm và xếp hạng khách hàng 75

2.3.2.7 Thời gian, quy trình đánh giá, xếp loại khách hàng 76

2.4 Đánh giá công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

tại VP bank Việt Nam: 77

2.4.1 Thành công 77

2.4.2 Hạn chế 77

2.4.3 Nguyên nhân 79

CHƯƠNG III: Giải pháp hoàn thiện công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP vpbank 82

3.1 Định hướng phát triển của VP bank Việt Nam 82

3.2 Giải pháp hoàn thiện chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP vpbank 82

3.3 Kiến nghị với một số cơ quan có liên quan 84

3.3.1 Kiến nghị đối với Ngân hàng nhà nước 84

3.3.2 Kiến nghị đối với Bộ tài chính: 88

KẾT LUẬN 90

TÀI LIỆU THAM KHẢO 91

DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1 :bảng so sánh giữa chỉ số Z” và chỉ số của standard and poor

12

Bảng 2: Các yếu tố xem xét khi chấm điểm tín dụng của FICO 21

Bảng 3: Mối quan hệ giữa điểm và xác suất khách hàng mất khả năng trả nợ 21

Bảng 4: Thang điểm tín dụng và kết quả xếp loại 21

Bảng 5: Cho điểm những hạng mục thường được sử dụng ở các ngân hàng Mỹ: 24

Biểu đồ 1 : quy trình chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp 28

Bảng 6: Bảngchấm điểm quy mô doanh nghiệp 32

Bảng 7 :Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính 38

Bảng 8: xếp hạng doanh nghiệp 48

BIỂU ĐỒ2 :CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA VP BANK 53

Bảng 9: Tình hình huy động vốn 55

Bảng 10:Sản phẩm vay của vpBank 56

Bảng 11: Bảng cân đối kế toán hợp nhất tại ngày 31/12/2011 của VP bank 58

Bảng 12: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất đến 31/12/2011 61

Bảng 13: Bảng kết quả xếp hạng khách hàng và các quyết định về tín dụng và giám sát khi cho vay ứng với từng hạng khách hàng 63

Bảng 14: Bảng xếp hạng rủi ro khách hàng 69

Bảng 15: Bảng đánh giá tài sản bảo đảm 70

Bảng 16: Đánh giá tín dụng kết hợp 72

LỜI MỞ ĐẦU

Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào sự phát triển kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng, trong đó ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn nhất về quy mô tài sản, thị phần và số lượng các ngân hàng

Một trong những hoạt động cơ bản và quan trọng nhất của ngân hàng thương mại là hoạt động tín dụng Hiện nay, thu từ hoạt động tín dụng của các ngân hàng cũng là nguồn thu chiếm tỷ trọng cao nhất Mặt khác, hoạt động này luôn tiềm ẩn những rủi ro rất lớn nhất, thường xuyên xảy ra và thường gây hậu quả nặng nề nhất một trong nhưng biện pháp quản trị rủi ro tín dụng của NHTM là sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng uy tín về mặt tín dụng của mỗi khách hang một cách thường xuyên vì vậy vấn đề về xây dựng và hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ đang được các NHTM quan tâm nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủ ro tín dụng,giảm bớt tỉ lệ nợ xấu phải trích lập dự phòng rủ ro đáp ứng các yêu cầu của basel và ngân hàng nhà nước Biện pháp tuy mới mẻ nhưng đã được áp dụng trên toàn bộ hệ thống Ngân hàng TMCP vpbank.Bên cạnh đó biện pháp này cũng cần những sửa đổi để hoàn thiện hơn

và phù hợp hơn với sự thay đổi và điều kiện kinh tế của Việt Nam

Với chuyên đề tốt nghiệp "Hoàn thiện công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP vpbank ", em mong sẽ đưa ra được cách

nhìn tổng quát, những đánh giá và những đề xuất hợp lý

Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của lãnh đạo,cùng các anh chị tại phòng quan hệ khách hàng của VP bank Chi nhánh Hà Nội, và sự hướng dẫn tận tình chu đáo của cô giáo Th.S:Nguyễn Đức Hiển đã giúp đỡ em hoàn thành đề tài này

Do điều kiện kiến thức, kinh nghiệm cũng như thời gian nên đề tài không thể tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong được sự góp ý chỉ bảo của thầy giáo và người đọc

1 Mục đích nghiên cứu đề tài

Đề tài nhằm làm rõ một số vấn đề cơ bản sau:

- Hệ thống lý thuyết cơ bản về chấm điểm tín dụng và xếp hàng doanh nghiệp

- Thực trạng chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại NHTMCP vpbank

- Các giải pháp hoàn thiện chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại NHTMCP vpbank

2 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.

- Đối tượng nghiên cứu: mô hình và các chỉ tiêu đánh giá tính điểm XHTD

khách hàng cá nhân , doanh nghiệp đang áp dụng tại vpbank

- Phạm vi nghiên cứu: tập trung nghiên cứu thực trạng hoạt động chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

3 Phương pháp nghiên cứu.

Đề tài có sử dụng các phương pháp khác nhau để nghiên cứu, đó là phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, phương pháp tổng hợp, phương pháp thống

CHƯƠNG I: Lí luận chung về chấm điểm tín dụng và xếp hạng

doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của NHTM

1.1 Tổng quan về cơ sở hình thành chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

1.1.1 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

1.1.1.2 vai trò

Hoạt động tín dụng là một hoạt động bao trùm của ngân hàng Nó có một tầm quan trọng đặc biệt với ngân hàng,và chiếm tỉ trọng lớn trong tài sản nợ của ngân hàng.chính vì vậy hoạt động này đóng vai trò to lớn quyết định sự tồn tại phát triển của ngân hàng.Cũng như sự ổn định và phát triển của nền kinh tế

Đối với cá nhân, các hộ kinh doanh nhỏ lẻ,ngân hàng cấp tín dụng nhằm phục

vụ cho việc tiến hành kinh doanh nhỏ,tạo nguồn vốn ban đầu để kinh doanh có hiệu quả,đó cũng tạp nên một phần thu nhập cho nhiều gia đình.Từ đó nâng cao mức sống của các tầng lớp dân cư và của cả cộng đồng

Đối với doanh nghiệp,ngân hàng thường là tổ chức cung cấp tín dụng để phục

vụ cho mua máy móc thiết bị ,xây dựng nhà máy hay mua hàng hóa dự trữ.Chính nhờ

nguồn tín dụng này đã giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp được ổn định và liên tục, góp phần vào sự ổn định của nền kinh tế.

Đối với chính phủ,các khoản tín dụng của ngân hàng là nguồn tài chính quan trọng để đầu tư phát triển.Mặt khác nó cũng là công cụ điều tiết vĩ mô:điều tiết nhịp tăng trưởng ,lạm phát,cơ cấu nền kinh tế

Hoạt động tín dụng cũng có vai trò trong việc tác động đến hoạt động huy động các nguồn lực, hình thành và biến nguồn vốn thành đầu tư ,tăng trưởng kinh tế

và bước nhảy vọt về công nghệ

1.1.1.3 Rủi ro trong hoạt động tín dụng của các NHTM

Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra những tổn thất ngoài dự kiến cho ngân hàng

do khách hàng vay không trả đúng kì hạn,không trả, không trả đầy đủ vốn và lãi Khi thực hiện cho vay một khách hàng cụ thể, ngân hàng không dự kiến là khoản cho vay

đó sẽ bị tổn thất Tuy nhiên những khỏn cho vay đó luôn hàm chứa rủi ro Một số ý kiến cho rằng trên quan điểm quản lí toàn ngân hàng, tỉ lệ tổn thất dự kiến đối với hoạt động tín dụng luôn được xác định trước trong chiến lược hoạt động chung Do vậy, khi tổn thất dưới mức tỉ lệ tổn thất dự kiến, ngân hàng đó coi đó là một thành công trong quản lí

Rủi ro tín dụng có ảnh hưởng lớn hưởng lớn nhất tới hoạt động của NHTM

Vì vậy khi thực hiện một hợp đồng tài trợ cụ thể ngân hàng cố gắng phân tích các yếu

tố của người vay cho sao cho độ an toàn của khoản tín dụng được cấp là cao nhất Và nhìn chung ngân hàng chỉ quyết định cho vay khi thấy độ an toan của khoản vay là cao.Tuy nhiên, thực tế lại luôn xảy ra mà không thể dự đoán trước được dù dự báo có xây dựng công phu và kĩ càng tới đâu.Khả năng hoàn trả tiền vay của khách hàng có thể bị thay đổi do nhiều nguyên nhân Hơn nữa, nhiều cán bộ ngân hàng không có khả năng thực hiện phân tích tín dụng thích đáng Do vậy, trên quan điểm quản lí toàn bộ ngân hàng rủi ro tín dụng là không thể tránh khỏi, là khách quan, có thể đề phòng, hạn chế chứ không thể loại trừ Do vậy rủi ro dự kiến luôn được xác định trong hoạt động chung của ngân hàng

1.1.2 chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

1.1.2.1 khái niệm chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

Chấm điểm khách hàng là quy trình đánh giá độ tín nhiệm đối với trách nhiệm tài chính, hoặc đánh giá mức độ rủi ro tín dụng phụ thuộc các yếu tố gồm năng lực đáp ứng các cam kết tài chính, khả năng dễ bị vỡ nợ khi các điều kiện kinh doanh thay đổi cũng như ý thức và thiện chí của người vay.Nhằm xác định rủi ro trong hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng cho vay thông qua việc phân tích, đánh giá, cho điểm và tổng hợp điểm xếp hạng từ các tiêu thức thuộc hạng mục rủi ro tài chính, và rủi ro phi tài chính

1.1.2.2 Vai trò của đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp

Hệ thống chấm điểm tín dụng rất quan trọng trong việc quản lí và kiểm soát rủi ro tín dụng và cần được sử dụng ở những giai đoạn sau trong chu kì tín dụng:

+ Xem xét cấp vốn vay: đánh giá rủi ro tín dụng của những hồ sơ xin vay và

hỗ trợ việc xác định mức lãi suất, các yêu cầu về tài sản đảm bảo và hạn mức tín dụng.Những hồ sơ xin vay và hỗ trợ việc xác định mức lãi suất, các yêu cầu về tài sản đảm bảo và hạn mức tín dụng.Những hồ sơ xin vay không đáp ứng các tiêu chuẩn

cơ bản sẽ bị từ chối ngay lập tức mà không xem xét gì thêm

+ Giám sát các khoản cho vay riêng lẻ: xếp hạng rủi ro tín dụng đối với khách hàng vay khi xem xét cấp vốn là một cách thức tiêu chuẩn để các bộ tín dụng dựa trên

đó đánh giá hiện trạng người vay

+ giám sát toàn bộ danh mục cho vay: khi hệ thống chấm điểm tín dụng được triển khai toàn diện, ngân hàng có thể đánh giá được chất lượng của toàn bộ danh mục tín dụng bằng cách sử dụng phân loại dựa trên việc cho điểm rủi ro tín dụng

+ bộ phận xem xét tín dụng độc lập sẽ kiểm tra tính chính xác của việc xếp hạng chấm điểm rủi ro tín dụng, nếu cần thiết sẽ xếp loại lại và đề nghị tăng thêm mức dự phòng

- Hệ thống chấm điểm tín dụng là cơ sở để quản lí rủi ro tín dụng Công tác chấm điểm chính là bước phân loại khách hàng, chọn ra những khách hàng

để cho vay Hơn nữa đây cũng chính là một biện pháp nhằm đưa ra được

sự phòng ngừa tốt nhất để cho vay.Hơn nữa đây cũng chính là một biện pháp nhằm đưa ra được sự phòng ngừa tốt nhất cho ngân hàng, giảm thiểu nguy cơ có nợ xấu.

- Công tách chấm điểm tín dụng giúp ngân hàng xây dựng các chính sách tín dụng,chính sách khách hàng.trên cơ sở điểm của khách hàng, ngân hàng phân loại khách hàng và áp dụng những chính sách về lãi suât cho vay, hạn mức tín dụng, thời gian cho vay phù hợp

Với những khách hàng xếp loại tốt ,ngân hàng có thể áp dụng mức lãi suất ưu đãi, thời hạn vay dài nhằm lôi kéo khách hàng trở thành khách hàng lâu dài của ngân hàng.Với những ngân hàng điểm thấp, ngân hàng có thể thắt chặt các biện pháp bảo đảm nhằm hạn chế rủi ro

1.1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng công tác đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp

Để áp dụng được phương pháp chấm điểm và xếp hạng tín dụng thì ngân hàng phải đáp ứng được những điều kiện nhất định về: cơ sở vật chất, về đội ngũ cán bộ, nguồn thông tin, và trước hết đó là ngân hàng phải xây dựng được hệ thống chấm điểm tín dụng

- Xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng: xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng từ các bước quy trình chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp, các chỉ tiêu chấm điểm tín dụng ( chỉ tiêu tài chính và chỉ chỉ tiêu phi tài chính ),các tiêu chuẩn phân loại ngành nghề kinh doanh,quy mô doanh nghiệp, hệ thống tiêu chuẩn cho điểm các chỉ tiêu ,cách tổng hợp điểm, xếp hạng doanh nghiệp và cuối cùng là chính sách đối với nhóm doanh nghiệp càng khoa học, chi tiết, cụ thể, rõ ràng và hoàn chỉnh thì việc đánh giá doanh nghiệp càng chính xác

- Cơ sở vật chất: hệ thống chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp rất phức tạp và đòi hỏi độ chính xác cao chính vì vậy muốn đạt hiệu quả cao trong công tác này đòi hỏi ngân hàng phải đầu tư cơ sở vật chất, hệ thống tin học, lưu trữ và thu thập thông tin nhanh hơn ,chính xác hơn

- Đội ngũ cán bộ: trong công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp đòi hỏi cán bộ phải có trình đọ về tin học để sử dụng các phần mềm

chấm điểm tín dụng hơn thế bên cạnh các chỉ tiêu tài chính, ngân hàng còn

sử dụng các chỉ tiêu phi tài chính để đánh giá doanh nghiệp, các chỉ tiêu này đòi hỏi cán bộ tín dụng phải thật sự có năng lực do các chỉ tiêu phi tài chính đòi hỏi người phân tích phải có kinh nghiệm thực tế ,cái nhìn tổng quát về tất cả các lĩnh vực, ngành nghề, các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp Chính vì vậy đội ngũ cán bộ là nhân tố quan trọng quyết định hiệu quả khi áp dụng phương pháp này

- Hệ thống thu thập thông tin: để đánh giá được doanh nghiệp thì ngân hàng phải thu thập thông tin về doanh nghiệp Nguồn thu thập thông tin chủ yếu về doanh nghiệp là các nguồn như từ lưu trữ của ngân hàng, từ ngân hàng nhà nước, ngân hàng khác ,đối thủ cạnh tranh cũng như bạn hàng của doanh nghiệp Thông tin thu thập được sẽ quyết định sự chính xác trong đánh giá doanh nghiệp vì vậy đọ tin cậy của nguồn thông tin luôn được ngân hàng quan tâm hàng đầu

1.1.3 Một số mô hình chấm điểm tín dụng

1.1.3.1.Mô hình xếp hạng tín của moody's và standard and poor's

a.Nội dung phương pháp :

Moody's investor service ( moody's) và standard &poor's ( s&p) là hai tổ chức đánh giá tín nhiệm lâu đời tại Mỹ và cũng là tổ chức tiên phong trong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm trên thế giới sau đó thêm fitch investors service Thị phần của riêng hai tổ chức nay lên tới 80% thị phần của các thị trường tài chính lớn và cả những thị trường mới nổi trên toàn cầu ,kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ chức này được đánh giá khá chính xác

Phương pháp xếp hạng của Moody's tập trung vào bốn lĩnh vực chính :đánh giá môi trường ngành ,đánh giá tình hình tài chính, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh, đánh giá khả năng quản trị doanh nghiệp tập trung vào quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ Đối với Moody's xếp hạng công cụ nợ dài hạn của doanh nghiệp cao nhất là Aaa thấp nhất là C Nhưng standard &poor's thì cao nhất là AA thấp nhất cũng là C Sự sắp xếp theo thứ tự giảm dần phản ánh rủi ro không hoàn vốn tăng dần Trong

đó 4 loại chứng khoán đầu (khoản cho vay) được xem như loại chứng khoán mà ngân hàng nên đầu tư Còn các loại chứng khoán bên dưới được xếp hạng thấp hơn thì ngân hàng không nên đầu tư (không cho vay).Nhưng thực tế phải xem xét mối quan hệ tỉ lệ thuận giữa rủi ro và lợi nhuận nên những chưng khoán bị đánh giá thấp nhưng lai có lợi nhuận kì vọng cao nên đôi lúc nhân hàng vẫn chấp nhận đầu tư vào loại này.

Mô hình xếp hạng của công ty Moody's và standard &poor's

+ Nguồn standard &poor's

Xếp hạng Tình trạng

Aaa Chất lượng cao nhất

Aa Chất lượng cao

A Chất lượng vừa cao hơn

Baa Chất lượng vừa

Ba Nhiều yếu tố đầu cơ

b Ưuvà nhược điểm của phương pháp

+ Ưu điểm :

°Mô hình của hai tổ chức này sử dụng chủ yếu là phương pháp chuyên gia, đánh giá một cách toàn diện về nền kinh tế ,ngành và công ty với chỉ tiêu

tài chính được nỗ lực lương hóa tối đa, chỉ tiêu tài chính được tính toán sau khi các dữ liệu đã được điều chỉnh để so sánh với các doanh nghiệp tương đồng, hoặc các doanh nghiệp trong ngành Họ cũng chú trọng xem xét cácnhóm tỷ số hơn bất kỳ tỷ số riêng lẻ nào và thiên về đánh giá dòng tiền thực chất mà doanh nghiệp tạo ra được với dòng tiền mà doanh nghiệp phải chi trả Vậy nên việc đưa ra đánh giá xếp hạng khả năng hoàn thành nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp có mức độ chính xác rất cao.

+ nhược điểm :

°Là phương pháp khá phức tạp với nhiều dữ liệu đầu vào phức tạp được xét tới trong mô hình mà không phải cá nhân , tổ chức nào cũng có khả năng thu thập và tính toán.Do duy trì hệ thống phứ tạp như vậy nên chi phí

để duy trì hoạt động của hệ thống là rất cao.Vậy nên đối tượng chấm điểm

và xếp hạng của hai tổ chức này là hai tổ chức lớn trên các thị trường tài chính phát triển và một số công ty và tổ chức tài chính lớn tại các thị

trường mới nổi, việc tiếp cận hệ thống chấm điểm và xếp hạng này khá hạn chế với các tổ chức tín dụng quy mô vừa và nhỏ như Việt nam

° Phương pháp có một số hạn chế vì nó phụ thuộc vào cách thức của mỗi chủ nợ ,khi xem xet đánh giá các chỉ tiêu tài chính

°Ngoài ra tự thân mô hình cũng chứa đựng rủicũng không tránh khỏi do yếu tố chủ quan của cá nhân tham gia trong xếp hạng khi đánh giá về các nhóm chỉ tiêu phi tài chính, vậy nên sự chắc chắn về khả năng trả nợ của doanh nghiệp là điều không thể làm được

°Phân loại của S&P không cung cấp đủ thông tin rủi ro tín dụng, thêm vào

đó khác biệt giữahạng mức tín nhiệmchính vàcác hạng mức tín nhiệm phụ của S&P không có ý nghĩa thống kê; các hạng mức tínnhiệm phụ thậm chí không đồng đều dẫn đến rủi ro tín dụng và sai số mắc phải khi đánh giá về các đối tượng mình chấm điểm và xếp hạng

c Điều kiện áp dụng

Do phương pháp xếp hạng đặc trưngcủa mô hình này dựa chủ yếu trên phân tíchđòi hỏi hệ thống chuyên gia có kiến thức và kinh nghiệm sâu về lĩnh vực chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp, trên cơ sở thông tin thu thập đầy đủ từ các tổ chức phát hành và từ các nguồn khác, Ngoài ra phải xây dựng được các mô hình toán học trong việc xây dựng và phân tích chỉ

số xếp hạng của mình Cụ thể:

+ Áp dụng quy trình xếp hạng chuẩn áp dụng cho xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp gồm các 7 bước:

1 Nhậnđề nghị xếp hạng từ các tổ chức phát hành/khách hàng

2 Đánh giá ban đầu

3 Họp với ban quản trị của tổ chức phát hành/khách hàng

4 Phân tích

5 Đánh giá và bỏ phiếu của hội đồng đánh giá (của S&P)

6 Thông báo tới tổ chức phát hành/khách hàng

7 Công bố kết quả xếp hạng ra công chúng

+ Xây dựng hệ thống cơ sở vật chất và con người toàn diện: gồm hệ thống tin học ,các phần mềm ứng dụng chấm điểm các chỉ tiêu Ngoài ra hệ thống chuyên gia có kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm chuyên sâu là không thể thiếu khi áp dụng mô hình chấm điểm này

1.1.3.2 Mô hình điểm số Z

a.Nội dung phương pháp :

Mô hình điểm số Z ,hay còn gọi là Z score do GS Altman ,giảng viên đại học NewYork xây dựng nhằm dự báo nguy cơ phá sản của doanh nghiệp trong tương lai gần Hệ số này chỉ áp dụng cho các doanh nghiệp chứ không áp dụng cho các định chế tài chính như ngân hàng hay các công ty đầu tư tài chính.Mặc dù chỉ số Z được phát minh tại Mỹ nhưng hầu hết các nước vẫn sử dụng với độ tin cậy cao

Chỉ số Z bao gồm 5 chỉ số X1, X2, X3, X4, X5 :

X1 là tỷ số “Vốn lưu động / Tổng tài sản ”

X2 là tỷ số “ lợi nhuận giữ lại /Tổng tài sản ”

X3 là tỷ số “EBIT / Tổng tài sản ”

X4 là tỷ số “Giá thị trường của vốn chủ sở hữu /Giá trị sổ sách của tổng nợ

”

X5 là tỷ số “ Doanh thu / Tổng tài sản ”

Trị số Z càng cao ,thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp.Như vậy , khi trị số Z thấp hăc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp hạng khách hang vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao

Từ chỉ số Z ban đầu ,giáo sư Altman đã phát triển Z’ và Z” để có thể áp dụng theo từng loại hình va ngành của doanh nghiệp, như sau :

Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa ,ngành sản xuất :

Đối với doanh nghiệp khác

Chỉ số Z’’ chỉ số Z” dưới đây có thể được dùng cho hầu hết các ngành ,các loại hình doanh nghiệp Vì sự khác nhau khá lớn của X5 giữa các ngành , nên X5 đã được đưa ra Công thức tính chỉ số Z” đã được chỉnh như sau :Z” = 6,56 X1 + 3,26 X2 + 6,72X3 + 1,05 X4

Ngoài tác dụng cảnh báo dấu hiệu phá sản ,giáo sư E.I Alt man đã phát minh hệ số Z” điều chỉnh.Chỉ số này đượcbằng với chỉ số Z’’ + 3,25 (các vùng cảnh báo phá sản vì thế cũng được tăng lên 3,25).Ông đã nghiên cứu trên 700 công ty và tìm ra sự tương đồng giữa chỉ số Z” điều chỉnh này với

hệ hệ số tín nhiệm của standard and poor Công thức Z” điều chỉnh được xác định như sau : Z” = 3,25 + 6,56X1 + 3,26 X2 + 6,72 X3 + 1,05 X4

Bảng 1 :bảng so sánh giữa chỉ số Z” và chỉ số của standard and poor

Z” điều chỉnh

Định mức tín nhiệm

S & P

Tình trạng

Chất lượng cao nhất

Trái phiếu có thể đầu tư

giữa hai chỉ số trên nhưng có thể chấp nhận được mặc dù chỉ số Z” điều chỉnh được dùng khá tốt ở các thị trường khác, cũng nên được nghiên cứu

để điều chỉnh theo môi trường việt Nam

Tuy nhiên , chỉ số Z chỉ có thể cho ta thấy nguy cơ phá sản của doanh nghiệp trên góc độ số liệu tài chính , mà không xem xét được các yếu tố khác như môi trường kinh doanh, chiến lược và chính sách phát triển của doanh nghiệp, danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ truyền giữa khách hàng và ngân hàng

b Ưu và nhược điểm của phương pháp

+ Ưu điểm :

° Đánh giá được khách quan vì dữ liệu thu thập từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp trong khoảng thời gian liên tục, giảm được tính chủ quan của người chấm điểm

° Độ chính xác và tin cậy của mô hình khá cao (Dự báo chính xác tới 95%-

97 % đối với mẫu dữ liệutrước 1 năm xảy ra phá sản) trong việc đánh giá khả năng vỡ nợ của doanh nghiệp

° Áp dụng được với hầu hết các loại doanh nghiệp với quy mô khác nhau

° Chỉ số Z của altman không bao gồm các tỉ số liên quan đến dòng tiền điều này khá phù hợp với thực trạng về thông tin tài chính tại doanh nghiệp ở một số thị trường mới nổi như Việt Nam

+ Nhược điểm :

° Mô hình không áp dụng cho các định chế tài chính như các công ty tài chính và ngân hàng nên khi ngân hàng xem xét đánh giá về các đối tượng này phải xây dựng các mô hình và hệ thống tiêu chí riêng sao cho phù hợp với điều kiện áp dụng đặc thù của từng doanh nghiệp

°Trong đánh và chấm điểm các doanh nghiệp thì chỉ đánh giá về chỉ tiêu tài chính trong mô hình chấm điểm nên thiếu cái nhìn toàn diện về môi trường kinh doanh, khả năng quản lí của doanh nghiệp ,cũng như khả năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai,ngoài ra thiện chí trả nợ cũng

là một yếu tố không thể bỏ qua khi xem xét đặt quan hệ tín dụng của ngân hàng và khách hàng

° Các chỉ số dưới dạng số tương đối nên khi hai doanh nghiệp cùng chỉ số

Z nhưng khi quy mô doanh nghiệp khác nhau thì chưa thể hiện được vị thế trên thị trường cũng như sự ổn định và phát triển của doanh nghiệp rất khác nhau.Nên chỉ số Z chỉ so sánh doanh nghiệp này với doanh nghiệp khác cùng quy mô hay bình quân ngành

c Điều kiện áp dụng

° Xây dựng bộ phận chuyên chấm điểm và xếp hạng doanh ngiệp và xây dựng các

phần mềm bổ sung cho việc áp dụng chỉ số Z sao cho phù hợp với tiêu chí

và đặc thù của doanh nghiệp mình

°Xây dựnghệ thống thông tin cung cấp cho chấm điểm phải chính xác từ nguồn do doanh nghiệp cung cấp hay các báo tài chính đã được kiểm toán

° Xây dựng đội ngũ cán bộ có khả năng phân tích và đánh giá doanh nghiệp theo các tiêu chí đã chọn

1.1.3.3 Mô hình chất lượng dựa trên yếu tố 6C

a Nội dung phương pháp

Mô hình 6C là mô hình được xây dựng nhằm đánh giá độ tin cậy của khách hàng qua xem xét năng lực và thiện chí trả nợ của khách hàng cho ngân hàng

Các tiêu chí đánh giá trong mô hình 6C ở đây là :

Character : tư cách người vay

Capacity : năng lực của người vay

Cash : thu nhập của người vay

Condition : các điều kiện

Control : kiểm soát

- Tư cách người vay (Character) : Cán bộ tín dụng phải có được bằng chứng cho thấy rằng khách hàng có mục tiêu rõ ràng khi xin vay và có kế hoạch trả nợ nghiêm túc Nếu không biết chắc chắn lí do cho khách hàng xin vay thì cán bộ tín dụng cần phải tiến hành điều tra để nhận được câu trả lời thích đáng.khi mục tiêu xin vay đã được làm rõ ,cán bộ tín dụng phải quyết

định xem nó có phù hợp với chính sách cho vay hiện tại của ngân hàng không ?Trách nhiệm ,tính trung thực , mục đích vay vốn nghiêm túc , kế hoạch trả nợ rõ ràng là những tiêu chuẩn tạo dựng lên tính cách khách hàng trong nhìn nhận của của cán bộ tín dụng.

- Năng lực (capacity ): Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng khách hàng có

đủ năng lực va vốn và có đủ tư cách pháp lí trong kí kết hợp đồng vay vốn Tùy vào luật pháp của mỗi quốc gia , đối với cá nhân ,dưới 18 tuổi không

đủ tư cách kí hợp đồng tín dụng, đối với doanh nghiệp, phải căn cử vào giấy phép kinh doanh, quyết định thành lập , quyết định bổ sung người điều hành

- Dòng tiền mặt (cash) : đây là nội dung có ý nghĩa rất quan trọng đối với một yêu cầu xin vay Đánh giá hiệu quả khoản vay về mặt khả năng tạo ra dòng tiền trong tương lai đáp ứng nhu cầu trả nợ cho ngân hàng.Nhìn chung khách hàng vay vốn chỉ có 3 nguồn có thể sử dụng để hoàn trả khoản vay :

° Dòng tiền mặt từ doanh số bán hàng và thu nhập

° Dòng tiền từ thanh lí tài sản

° Các nguồn vốn huy động bằng cách phát nợ hay chứng khoán vốn

Bất cứ nguồn nào trong 3 nguồn trên đều có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu tiền mặt trong việc thanh toán nợ cho ngân hàng Tuy nhiên các ngân hàng rất quan tâm tới dòng tiền tạo ra từ doanh thu bán hàng và xem đây là một nguồn chính để thanh toán nợ ,bởi vì việc bán tài sản có thể làm suy yếu năng lực hoạt động của người vay khiến cho ngân hàng rơi vào tình trạng chủ nợ không được đảm bảo Hơn nữa sự suy giảm quy mô dòng tiền mặt ẩn chứa môt sự suy giảm trong kinh doanh và do đó ngân hàng đối măt với rủi ro về một khoản nợ có vấn đề

Dưới giác độ kế toán,dòng tiền mặt được định nghĩa như sau:

Dòng tiền mặt = lợi nhuận ròng + các chi phí bằng tiền mặt

( tổng thu trừ đi ổng chi ) ( đặc biệt là khấu hao )

Một định nghĩa khác vẫn được sử dụng đối với nhà kế toán và phân tích tài chính doanh nghiệp là :

Dòng tiền mặt = lợi nhuận ròng + các chi phi không bằng tiền mặt + các khoản phai trả bổ sung + số dư hàng hóa tồn kho và các khoản phải thu bổ sung

Một trong những đặc trưng của định nghĩa thứ hai về dòng tiền mặt là nó giúp cho cán bộ tín dụng tập trung vào những khía cạnh quan trọng trong hoạt động kinh doanh của khách hàng như :chất lượng ,kinh nghiệm quản lí

và sức mạnh thị trường của khách hàng.khi người vay đang tình trạng sử dụng quá nhiều tín dụng thương mại (các khoản phải trả).hàng tồn kho gia tăng hoạc đang gặp khó khăn trong thu hồi các khoản tín dụng thì khoản vay mà ngân hàng đã cấp cho khách hàng có thể sẽ có vấn đề.Vậy cán bộ tín dụng dựa vào các chỉ số tài chính để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp theo các nhóm chỉ tiêu sau :

• Nhóm chỉ tiêu thanh khoản

+ Khả năng thanh toán hiện hành = tài sản lưu động / nợ ngắn hạn

Tỷ só khả năng thanh toán hiện hành là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doah nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó Hệ số này phải lớn hơn 1 , nếu không doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thanh toan em nợ đúng hạn

+ Khả năng thanh toán nhanh = ( tài sản lưu trữ - dự trữ ) / nợ ngắn hạn

Tỷ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản tín dụng ngắn hạn hoặc dài hạn và sắp đáo hạn

+ Tỷ số này cho biết dự trữ chiếm bao nhiêu phần vốn lưu động dòng

° Nhóm chỉ tiêu hoạt động

Các tỉ số hoạt động được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp

+ Vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán /tồn kho bình quân trong kì

Tỷ số này phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho trong một thời kì nhất định ,qua chỉ tiêu này giúp nhà quản lí tài chính xac định mức dự trữ vật tư , hàng hóa hợp lí hợp lí trong chu kì sản xuất kinh doanh

+ Kì thu tiền bình quân = tổng số ngay trong một kì / vòng quay khỏn phải thu trong kì

Vòng quay các khoản phải thu bình quân trong kì = doanh thu bán hàng trong kì / các khoản phải thu bình quân

Chỉ tiêu kì thu tiền bình quân cho biết số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu ,chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản lưu động càng cao

+ Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = doanh thu / tổng tài sản

Chỉ tiêu này hay còn gọi là vòng quay toàn bộ tài sản, nó được đo bằng tỉ số giữa doanh thu và tổng tài sản và cho biết một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng doanh thu

° Nhóm chỉ tiêu cân nợ

+ Hệ số nợ = nợ phải trả / tổng tài sản

Hệ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ trong việc góp vốn.Thông thường các chủ nợ thich hệ số nợ vừa phải vì hệ số nợ càng thấp thì khoản nợ càng được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp phá sản.Còn các chủ sở hữu doanh nghiệp thì thích hệ số này càng cao vì họ muốn lợi nhận gia tang nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát danh nghiệp Tuy nhiên , nếu hệ số nợ quá cao , doanh nghiệp dễ mất khả năng thanh toán

+Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = lợi nhuận trước thuế và lãi / lãi vay

Hệ số này cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi hàng năm như thế nào.Việc không trả được các khoản nợ này sẽ thể hiện doanh nghiệp có bị phá sản

° Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời :

Nhóm hệ số về khả năng sinh lời phản ánh tổng hợp nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu năng quản lí doanh nghiệp.

+ Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm = thu nhập sau thuế / doanh thu

Chỉ tiêu này phản ánh số lợi nhuận sau thuế trong một tram đồng doanh thu+ Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm(ROE) = thu nhập sau thuế / vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu và được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi hộ quyết định bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp.Tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu là một mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt đọng quản lí doanh nghiệp

+ Doanh lợi tài sản (ROA) :

ROA = thu nhập trước thuế và lãi /tổng tài sản

Đây là một chỉ tiêu tổng hợp nhất được dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư.Tùy thuộc vào tình hình của doanh nghiệp được phân tích và phạm vi so sánh người ta lựa chọn thu nhập trước thuế và lãi hoặc thu nhập sau thuế để so sánh với tổng tài sản

- Tài sản thế chấp (collateral) :Đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng

và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho ngân hàng Trong việc đánh giá tài sản thế chấp cán bộ tín dụng phải lưu ý đến những đặc điểm như :thời gian sử dụng ,tình trạng hiện tại , mức độ chuyên môn hóa thể hiện ở tài sản của khách hàng Ở đây ,công nghệ có một vị trí rất quan trọng Nếu tài sản của khách hàng lỗi thời về công nghệ , giá trị thế chấp của chúng sẽ bị giảm

- Điều kiện (conditions) : Cán bộ tín dụng phải nhận biết xu hướng phát triển của doanh nghiệp cũng như ngành mà doanh nghiệp đang hoạt động Các yếu tố vĩ mô như lạm phát , thời kì suy thoái kinh tế cũng ảnh hưởng đến các khoản vay của ngân hàng

- Sự kiểm soát (control) : Tập trung vào các vấn đề như sự thay đổi về pháp luật có ảnh hưởng xấu đến người vay không ? Và liệu khách hàng có đáp ứng được các tiêu chuẩn chất lượng tín dụng mà ngân hàng đặt ra

b Ưu và nhược điểm của phương pháp

+ Nhược điểm :

° Do các nhóm chỉ tiêu được đánh giá độc lập nhau và chưa có thang điểm thể hiện vai trò của các yếu tố Nên phụ thuộc nhiều vào đánh giá chủ quan

và kinh nghiệm của người đánh giá

° Hệ thống các tiêu chí rời rạc và mang tính chất chung chung nên để áp dụng thì mỗi ngân hàng phải có những điều chỉnh cho phù hợp với môi trường kinh tế,và thực tế tại đơn vị mình

c Điều kiện áp dụng

° Mỗi ngân hàng trên các tiêu chí trên xây dựng hệ thống xếp hạng phù hợp với điều

kiện của đơn vị mình và có những thay đổi phù hợp với môi trường nền kinh

tế và các thời kì khác nhau

° Từcác chỉ tiêu nói trên xây dựng các thang điểm, trọng số sao cho các chỉ

tiêu và nhóm chỉ tiêu sao cho phù hợp với vị trí cũng như vai trò của nó để có một kết quả đánh giá tổng hợp và đầy đủ về khách hàng

° Xây dựng và đa dạng hóa nguồn thông tin về khách hàng làm hạn chế sự bất cân xứng thông tin khi phân tích đánh giá

° Xây dựng đội ngũ cán bộ ngân hàng có trình độ và kinh nghiệm trong sử lí

và cho điểm các tiêu chí hạn chế sự cố ý và chủ quan trong chấm điểm xếp hạng

1.1.3.4 Mô hình chấm điểm tín dụng của công ty FICO

a Nội dung phương pháp

Điểm số tín dụng cá nhân (credit score ) là một phương tiện kiểm soát tín dụng gán cho mỗi cá nhân tại một số nước phát triển giúp tổ chức tín dụng ước lượng mức rủi

ro khi cho vay điểm tín dung càng thấp thì rủi ro càng cao công ty FICO( The US Fair Issac Company) tại Mỹ là công ty phát triển hệ thống chấm điểm tín dụng tự động vào những năm 1960 và 1970 Điểm tín dụng do FICO xây dựng có giới hạn từ

300 đến 850, điểm trung bình là 720 áp dụng cho các cá nhân dựa vào tỉ trọng của 5 chỉ số phân tích như sau :

Bảng 2: Các yếu tố xem xét khi chấm điểm tín dụng của FICO

Lịch sử thanh toán nợ 35 Thanh toán nợ đúng hạn hay không? Có

lần nào không trả nợ hay không?

Trị giá khoản tín dụng 30 Doanh số khoản tin dụng là bao nhiêu?Thời hạn tín dụng 15 Khoản tín dụng có thời hạn bao lâu?

Lịch sử quan hệ tín dụng 10 Đây có phải là khoản tín dụng mới hay

không? Còn khoản tín dụng nào khác nữa không?

Loại tín dụng 10 Trả góp tiêu dùng hay mua bất động sản?

Dựa vào các yếu tố tácđộng tới các nhóm chỉ tiêu với trọng số nêu trên, FICO xây dựng thang điểm và chấm điểm tín dụng

Bảng 3: Mối quan hệ giữa điểm và xác suất khách hàng mất khả năng trả nợ Điểm tín dụng FICO Xác suất mất khả năng trả nợ

Chẳng hạn, hầu hết các ngân hàng ở Mỹ sử dụng thang điểm của FICO để xếp hạng tín dụng cho khách hàng khá phổ biến và được áp dụng rộng rãi do các thông tin liên quan đến tình trạng tín dụng của mọi người có thể được ngân hàng kiểm tra dễ dàng qua các công ty dữ liệu tín dụng (credit reporting companies ) các công ty này ghi nhận và cập nhật thông tin từ các tổ chức tín dụng phân tích và cho điểm với từng người thang điểm như sau :

Bảng 4: Thang điểm tín dụng và kết quả xếp loại

Điểm tín dụng FICO Kết quả xếp loại

° Ngoài cho điểm thì còn đánh giá khả năng ( xác xuất) bị mất khả năng trả nợ của khách hàng.Dựa trên cơ sở đó thi tuỳ thuộc ngân hàng và điều kiện cũng như khả năng chấp nhận rủi ro của mình để áp dụng đối tượng, lãi suất ,kì hạn cho vay sao cho phù hợp

° Quá trình chấm điểm và cho điểm từng người dựa trên cơ sở nguồn thông tin chính xác và đầy đủ từ các công ty dữ liệu tín dụng

° Tăng tốc độ giao dịch và giảm bớt quy trình đánh giá trong chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp nên giảm được chi phí và nâng cao hiệu quả trong quản lí

+ Nhược điểm :

° Chỉ áp dụng cho tín dụng tiêu dùng đối với nhóm khách hàng là cá nhân

° Các chỉ tiêu đưa vào mô hình nhiều quá đôi khi tạo nên các nhiễu trong đánh giá và trung bình rủi ro Nên khi đánh giá mà chưa thể hiên thực chất khả năng trả nợ của khách hàng, nên đôi khi loại bỏ mất khách hàng tốt và vẫn ẩn chứa rủi ro tín dụng

c.Điều kiện áp dụng

+ Sử dụng mô hình trong đánh giá và chấm điểm tiêu dùng cho khách hàng cá nhân,

và nguồn thông tin thu thập về khách hàng phải đảm bảo chính xác đa dạng qua hệ thống liên ngân hàng,các trung tâm thông tin tín dụng

+ Xây dựng các yếu tố về xem xét khi chấm điểm tín dụng như của FICO với trọng

số phù hợp cho các chỉ tiêu và nhóm chỉ tiêu phù hợp với môi trường kinh tế và điều kiện của ngân hàng trong từng giai đoạn

+ Xây dựng hệ thống mạng quản lí khách hàng chặt chẽ hạn chế rủi ro tín dụng

+ Đào tạo đội ngũ nhân viên có kiến thức và kinh nghiệm trong cho điểm và xếp

hạng khách hàng cá nhân Hạn chế cho điểm tùy tiện chủ quan nhằm nâng cao hiệu quả tín dụng

1.1.3.5.Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng

a Nội dung phương pháp

Ngày nay nhiều ngân hàng đã sử dụng mô hình chấm điểm tín dụng tiêu dùng để đánh giá những khoản tín dụng mua sắm xe hơi, nhà cửa bất động sản, và kinh doanh nhỏ Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình cho điểm tín dụng tiêu dùng bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác Mô hình điểm số tín dụng tiêu dung thường sử dụng từ 7 đến 12 hạng mục được cho điểm từ 1 đến 10

Ví dụ:

Bảng 5: Cho điểm những hạng mục thường được sử dụng ở các ngân hàng Mỹ:

1 Nghề nghiệp của người vay

Chuyên gia phụ trách kinh doanh

Công nhân có kinh nghiệm

Nhân viên văn phòng

Sinh viên

Công nhân không có kinh nghiệm

Công nhân bán thất nghiệp

1087542

2 Trạng thái nhà ở

Nhà riêng

Nhà thuê hay căn hộ

Sống cùng bạn hay người thân

642

4 Kinh nghiệm nghề nghiệp

Nhiều hơn 1 năm

Từ 1 năm trở xuống

52

5 Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành

Nhiều hơn 1 năm

Từ 1 năm trở xuống

21

6 Điện thoại cố định

Có

Không

20

7 Số người sống cùng( phụ thuộc)

Không

Một

33

Ba

Nhiều hơn ba

442

8 Các tài khoản tại ngân hàng

Cả tài khoản tiết kiệm và phát hành séc

Chỉ tài khoản tiết kiệm

Chỉ tài khoản phát hành séc

Không có

4320Theo mô hình trên với 8 chỉ tiêu thì khách hàng có điểm số cao nhất là 43 điểm và thấp nhất là 9 điểm Trong đó 28 điểm là ranh giới giữa khách hàng có tín dụng tốt và khách hàng có tín dụng xấu, do đó ngân hàng lại hình thành một khung chính sách tín dụng tiêu dùng theo mô hình sau:

Tổng điểm số của khách hàng Quyết định tín dụng

b.Ưu nhược điểm của phương pháp

+ nhược điểm :

° Chỉ áp dụng cho chấm điểm tiêu dùng dành cho khách hàng cá nhân Và tiêu chí về đánh giá khoản vay dựa trên tài sản đảm bảo,và quan hệ giao dịch

với ngân hàng ít được đề cập,đây cũng là nguy cơ rủi ro với ngân hàng nếu không có biện pháp đề phòng

° Mô hình này lại không thể điều chỉnh kịp thời với sự thay đổi của nền kinh

tế với thay đồi trong cuộc sống gia đình Một mô hình chấm điểm tín dụng không linh hoạt như vậy đe doạ đến chương trình tín dụng tiêu dùng của ngân hàng, bỏ sót khách hàng

C Điều kiện áp dụng

+ Sử dụng mô hình trong đánh giá và chấm điểm tiêu dùng cho khách hàng

cá nhân, nên nguồn thông tin thu thập về khách hàng phải đảm bảo chính xác.Các chỉ tiêu về năng lực tài chính cũng như thiện chí trả nợ cho ngân hàng trong quá khứ rất quan trọng

+ luôn có sự điều chỉnh lại mô hình thang điểm và các tiêu chí phù hợp với

môi trường kinh tế và điều kiện của ngân hàng trong từng giai đoạn

+ Xây dựng hệ thống mạng quản lí khách hàng chặt chẽ hạn chế rủi ro tín

dụng

+ Đào tạo đội ngũ nhân viên có kiến thức và kinh nghiệm trong cho điểm và

xếp hạng khách hàng Hạn chế cho điểm tùy tiện chủ quan nhằm nâng cao hiệu quả tín dụng

1.2 Nội dung công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

Hệ thống chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp có mụcđíchđưa ra những nhận xét vàđánh giá tình hình hoạtđộng, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán trong hiện tại và tương lai của doanh nghiệp, góp phần hỗ trợ cho cán bộ tín dụng ra quyếtđịnh cấp tín dụng, giám sát vàđánh giá khách hàng khi khoản tín dụng còn dư nợ, lường trướcđược những rủi ro có thể xảy ra cho khoản vay Với những tác dụng to lớn như thế, nếu nội dung hệ thống chấm điểm tín dụng của ngân hàng được xây dựng không hoàn chỉnh thì kết quảđánh giá sai lệch, dễ dẫnđến quyếtđịnh sai lầm

và rủi ro tín dụng làđiều tất yếu Nội dung chấm điểm tíndụng làđiều kiện tiên quyếtđểáp dụng phương pháp chấmđiểm tín dụng trong xếp hạng doanh nghiệp một

cách hiệu quả Hệ thống các chỉ tiêu khi chấmđiểm tín dụng bao gồm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của doanh nghiệp.Ngân hàng phải xácđịnhđược chỉ tiêu nào cần phải sử dụng trong quá trình chấm điểm.Nếu xácđịnh thiếu thì kết quả sẽ không chính xác, còn nếu sử dụng thừa thì sẽ gây ra lãng phí, không hiệu quả.

1.3 Quy trình chấm điểm tín dụng, xếp hạng doanh nghiệp

Quy trình chấm điểm, xếp hạng doanh nghiệp được thực hiện một cách khoa học và chính xác theo các bước đã được định sẵn để đảm bảo đánh giá chính xác về doanh nghiệp giúp cho ngân hàng ra quyết định đúng đắn về các khoản tín dụng Nó gồm 7 bước :

Biểu đồ 1 : quy trình chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp

1.3.1 Quá trình thu thập thông tin về doanh nghiệp

Bước đầu tiên và cũng là bước rất quan trọng của công tác chấm điểm, xếp hạng doanh nghiệp bởi vì nếu xác định thông tin về doanh nghiệp mà không đúng thì tất cả các bước sau cho dù thực hiện có đúng thì vẫn dẫn đến những sai lệch và hậu quả là sẽ có những quyết định cho vay sai lầm Và như vậy cả quá trình chấm điểm tín dụng, xếp hạng doanh nghiệp sẽ không có ý nghĩa Do vậy, trong bước này cán bộ tín dụng phải hết sức thận trọng trong việc tiếp nhận những thông tin về khách hàng

và phải kiểm tra một cách thận trọng để đảm bảo những thông tin đó là chính xác vì

nó ảnh hưởng đến toàn bộ quá trình chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp.Có nhiều phương pháp và nguồn thu thập thông tin về khách hàng khác nhau.Các nguồn thu thập thông tin là:

Bước 1: Thu thập thông tin

Bước 2: Xác định lĩnh vực SXKD của DN

Bước 3: Chấm điểm quy mô tín dụng

Bước 4: Chấm điểm các chỉ số tài chính

Bước 5: Chấm điểm các chỉ số phi tài chính

Bước 6: Tổng hợp và xếp hạng DN

Bước 7: Trình phê duyệt kết quả

•Hồ sơ đi vay của doanh nghiệp: Khi khách hàng muốn vay ngân hàng thì khách hàng phải nộp một bộ hồ sơ xin vay vốn Trong đó phải cung cấp cho ngân hàng những thông tin cơ bản về khách hàng như các thông tin về pháp lý, quyết định thành lập doanh nghiệp, quyết định bổ nhiệm giám đốc,bổ nhiệm kế toán trưởng ,giấy phép hoạt động, các văn bản về tình hình hoạt động của doanh nghiệp như các báo cáo tài chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế, số dư vay nợ tại các ngân hàng khác , chiến lược kinh doanh, và quan trọng là phương hướng sử dụng vốn vay hay chính là bản kế hoạch chi tiết về dự án

mà khách hàng sẽ đầu tư Đây là nguồn thông tin khá quan trọng, nó cung cấp cho ngân hàng cái nhìn nhận đánh giá bao quát nhất về khách hàng nhưng nguồn thông tin này lại mang yếu tố chủ quan của khách hàng chính vì vậy mà độ chính xác , tin cậy của nguồn thông tin này là thấp và trong quá trình tiếp nhận những thông tin này thì cán bộ tín dụng cần hết sức cẩn trọng, sàng lọc và kiểm tra kỹ càng độ chính xác của những thông tin đó

•Thông tin đã được lưu trữ tại ngân hàng: khách hàng xin vay vốn có thể là khách hàng đã có quan hệ tín dụng với ngân hàng hoặc là khách hàng có tài khoản tiền gửi tại ngân hàng hoặc thường xuyên sử dụng các dịch vụ của ngân hàng Khi khách hàng đã có quan hệ tín dụng với ngân hàng thì ngân hàng có thể sử dụng những thông tin mà mình lưu trữ về khách hàng làm nguồn thông tin tin cậy để đánh giá về khách hàng, các thông tin đó có thể là tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng nhưng thông tin khá quan trọng là trong các quan hệ tín dụng trước đây thì khả năng sử dụng vốn vào các dự án của khách hàng có đạt hiệu quả hay không, khách hàng có trả nợ và trả nợ đúng hạn hay không, Thông qua tài khoản tiền gửi hay các dịch vụ mà khách hàng sử dụng tại ngân hàng cũng giúp ngân hàng biết được khả năng tài chính, tình hình lưu chuyển tiền tệ của khách hàng

•Thông tin từ điều tra trực tiếp: để thu thập thêm thông tin về khách hàng, ngân hàng còn trực tiếp xuống thăm quan nhà xưởng, tiếp xúc với khách hàng, gặp

gỡ với ban lãnh đạo, công nhân, xem xét các tài sản đảm bảo Đây là nguồn thông

tin mà ngân hàng trực tiếp thu thập nên độ tin cậy cao và hiệu quả mà thông tin này mang lại phụ thuộc vào trình độ chuyên môn của cán bộ trực tiếp điều tra.

•Thông tin từ ngân hàng nhà nước: nói chính xác hơn là thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng của Ngân Hàng Nhà Nước ( CIC) Đây là nguồn thông tin mà Trung tâm thông tin của Ngân Hàng Nhà Nước thu thập được về các doanh nghiệp

mà ngân hàng có thể sử dụng để bổ sung cho những thông tin cần thu thập về khách hàng là các doanh nghiệp Nguồn thông tin này được cung cấp trực tuyến trên mạng

và việc thu thập nó rất đơn giản, cán bộ tín dụng với mật mã đã được cung cấp chỉ cần vào mạng cic của Ngân Hàng Nhà Nước và đăng ký xin thông tin về doanh nghiệp mà mình muốn có và sẽ nhận được thông tin từ trung tâm thông tin sau 3 ngày làm việc

•Thông tin từ các bạn hàng, đối thủ cạn tranh của khách hàng: thông qua quan hệ thương mại với bạn hàng cũng như các chính sách với các đối thủ cạnh tranh cũng là những thông tin giúp cho ngân hàng trong quá trình thu thập thông tin Thông qua quan hệ thương mại với bạn hàng ngân hàng có thể biết trong quan hệ tín dụng khách hàng có thực hiện đúng nghĩa vụ không, cũng như biết được tình hình sản xuất, kinh doanh của khách hàng Thông qua các chính sách với đối thủ cạnh tranh ngân hàng biết được khả năng cạnh tranh của khách hàng, cũng như năng lực quản lý của bộ máy điều hành

Như vậy, có nhiều nguồn khác nhau có thể cung cấp thông tin cho ngân hàng với mức độ tin cậy khác nhau và ngân hang cần sàng lọc những thông tin một cách chính xác để quá trình chấm điểm tín dụng có được hiệu quả tốt

1.3.2 Xác định ngành nghề lĩnh vực kinh doanh.

Nền kinh tế càng phát triển thì các ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh ngày càng phông phú và đa dang Mỗi ngành nghề, lĩnh vực lại có các đặc điểm khác nhau, điều kiện phát triển khác nhau, chịu sự chi phối khác nhau của pháp luật, triển vọng phát triển khác nhau, khả năng sinh lời khác nhau, sự cạnh tranh trong và ngoài lĩnh vực cũng khác nhau cho nên trong chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp cũng cần phân loại các doanh nghiệp vào các ngành nghề lĩnh vực kinh doanh khác nhau Các doanh

nghiệp được phân vào nhóm khác nhau có cách cho điểm khác nhau tuỳ thuộc vào đặc điểm của từng ngành nghề, lĩnh vực như vậy sự đánh giá về các doanh nghiệp sẽ chính xác hơn Hiện nay Việt Nam đang áp dụng hệ thống chấm điểm theo ngành nghề, lĩnh vực phân thành 4 loại ngành nghề, lĩnh vực sau

• Nông, lâm và ngư nghiệp

1.3.3 Chấm điểm quy mô của doanh nghiệp

Quy mô của doanh nghiệp là một yếu tố rất quan trọng cần xác định trong quy trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp Quy mô của doanh nghiệp quyết định đến khả năng mở rộng sản xuất kinh doanh, khả năng cạnh tranh, từ đó nó là một trong những yếu tố để ngân hàng đánh giá xem có nên cho doanh nghiệp vay không và nếu vay thì hạn mức là bao nhiêu Quy mô hoạt động của khách hàng phụ thuộc vào ngành nghề kinh tế mà khách hàng đang có hoạt động.Hiện nay người ta dựa vào 4 tiêu chí chínhđể xác định quy mô của doanh nghiệp đó là số lao động, nguồn vốn kinh doanh, doanh thu thuần và tổng dư nợ vay ngân hàng

+ Vốn: trong mọi doanh nghiệp, vốn đều gồm 2 bộ phận: Vốn chủ sở hữu và vốn vay, mỗi bộ phận này được cấu thành bởi nhiều khoản mục khác nhau tuỳ theo tính chất của chúng Tuy nhiên cơ cấu vốn trong các doanh nghiệp khác nhau sẽ không giống nhau, nó phụ thuộc vào nhiều nhân tố như; trạng thái của nền kinh tế, ngành kinh doanh, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp, trình độ quản lý, chiến lược phát triển và đầu tư của doanh nghiệp Tổng vốn của một doanh nghiệp cho biết quy mô doanh nghiệp lớn hay nhỏ, nhưng cần phải quan tâm là cơ cấu vốn có hợp lý hay không

+ Lao động: Số lao động được tính bình quân trong 3 năm gần nhất hoặc tính bình quân trong các năm kể từ khi doanh nghiệp bắt đầu hoạt động nếu doanh nghiệp

có thời gian hoạt động ít hơn 3 năm Tuy nhiên chỉ tiêu này cũng chỉ mang tính chất tương đối vì có những ngành nghề chủ yếu sử dụng máy móc, nhu cầu về nguồn nhân lực không cao thì số lượng lao động nhỏ, do đó không thể đưa ra kết luận chính xác

về quy mô doanh nghiệp

Ở Việt Nam, do công nghệ khoa học kỹ thuật chưa cao, nên khả năng tự động hoá trong sản xuất còn yếu, do đó nguồn nhân lực vẫn đóng vai trò quan trọng

+ Doanh thu thuần: Doanh thu thuần là doanh thu bán hàng hoá, thành phẩm dịch vụ không tính các khoản giảm trừ do chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán, hàng bán trả lại và các loại thuế Doanh thu của doanh nghiệp có ý nghĩa rất lớn đối với toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp, nó là nguồn để doanh nghiệp trang trải các chi phí, thực hiện tái sản xuất và tái mở rộng doanh thu thuần có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có tồn tại và phát triển được hay không là phụ thuộc lớn vào việc có tạo ra được lợi nhuận hay không.Tuy nhiên, lợi nhuận là chỉ tiêu tài chính cuối cùng nên nó chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố chủ quan, khách quan Do đó muốn đánh giá chính xác phải kết hợp chỉ tiêu này với những chỉ tiêu khác

+ Giá trị nộp ngân sách Nhà nước: Dựa theo số thực nộp ngân sách trong báo cáo tài chính, bao gồm các khoản thuế, phí và lệ phí doanh nghiệp phải nộp vào ngân sách ( không tính các khoản thuế xuất nhập khẩu, bảo hiểm, phí công đoàn, tiền phạt) Chỉ tiêu này là tiêu chí đánh giá mức độ chấp hành quy định của pháp luật của doanh nghiệp

Để có được sự đánh giá chính xác và hợp lý, cán bộ tín dụng phải biết kết hợp phân tích các chỉ tiêu trên, vì mỗi chỉ tiêu có một thế mạnh khác nhau, khai thác được các thế mạnh đó ta sẽ đạt được hiệu quả cao nhất trong công tác đánh giá chấm điểm.Quyết định 57 của Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn bảngchấm điểm quy mô doanh nghiệp:

Bảng 6: Bảngchấm điểm quy mô doanh nghiệp

Sau khi cộng tổng số được doanh nghiệp đạt được theo cả 4 tiêu chí thì ngân hàng căn cứ vào bảng sau để xác định quy mô vừa doanh nghiệp doanh nghiệp:

Điểm Qui mô

1.3.4 Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính.

Nhóm chỉ tiêu để thực hiện chấm điểm bao gồm 10 chỉ tiêu như sau:

1 Khả năng thanh toán ngắn hạn:

Chỉ tiêu này là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ ngắn hạn có thể được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển được thành tiền trong một khoảng thời gian tương đương với thời hạn của khoản nợ đó, công thức:

Trong đó:

+ Tài sản ngắn hạn bao gồm những tài sản có thể chuyển thành tiền mặt trong vòng 1 năm như: tiền, các chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng, các khoản phải thu và hàng tồn kho

+ Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản vay ngắn hạn (thường dưới 1 năm) ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả, phải nộp khác,

2 Khả năng thanh toán nhanh

Chỉ tiêu này đo lường tính thanh khoản của doanh nghiệp một cách thận trọng hơn.Chỉ tiêu cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp không phụ thuộc vào việc bán hàng tồn kho Hàng tồn kho được loại trừ vì hàng tồn kho là tài sản khó chuyển thành tiền hơn trong tổng tài sản ngắn hạn và thường chịu

lỗ nếu doanh nghiệp muốn bán nhanh, khả năng thanh toán nhanh được tính theo công thức sau:

Khả năng thanh toán ngắn hạn =

Tài sản ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

Trong đó:

+ Tài sản lưu động: được hiểu như trên

+ Nợ ngắn hạn: được hiểu như trên

3 Vòng quay vốn lưu động

Chỉ tiêu này được xác định bằng cách chia doanh thu trong năm cho tổng số tiền và các loại tài sản tương đương tiền bình quân (chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng); nó cho biết số vòng quay của tiền trong năm

4 Vòng quay của các khoản phải thu

Chỉ tiêu này được xác định bằng cách chia doanh thu trong năm cho tổng số các khoản phải thu bình quân; nó cho biết số vòng quay của các khoản phải thu trong năm

5 Vòng quay hàng tồn kho

Chỉ tiêu này đánh giá khả năng và hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp thông qua số lần quay vòng hàng tồn kho của doanh nghiệp trong một kỳ, hay nói cách khác là thời gian lưu kho (số ngày tồn kho) của hàng tồn kho trước khi được bán ra), công thức

Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho

Nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn bình quân

Các khoản phải thu bình quân

X 100%