Nghiên cứu việc vận dụng chính sách kế toán trong thao túng báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG VÕ THỊ MỸ PHÚ VIỆC TRÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG VÕ THỊ MỸ PHÚ VIỆC TRÊN NAM Chuyên ngành: Kế Toán Mã số : 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Đƣờng Nguyễn Hƣng Đà Nẵng – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả Võ Thị Mỹ Phú MỤC LỤC MỞ ĐẦU Bố cục đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH KẾ TỐN VÀ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 TỔNG QUAN VỀ CHÍNH SÁCH KẾ TỐN VIỆT NAM 1.1.1 Khái niệm sách kế toán 1.1.2 Lựa chọn sách kế tốn 1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn 10 1.1.4 Một số sách kế tốn chủ yếu doanh nghiệp thường vận dụng thao túng báo cáo tài 13 1.2 TỔNG QUAN VỀ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 23 1.2.1 Khái niệm 23 hành vi thao túng báo cáo tài 24 thao túng báo cáo tài 25 1.2.4 Thao túng báo cáo tài pháp luật gian lận 26 1.2.5 Một số cơng trình nghiên cứu vận dụng sách kế tốn nhằm thao túng báo cáo tài 27 CHƢƠNG THỰC TRẠNG VIỆC VẬN DỤNG CHÍNH SÁCH KẾ TỐN TRONG THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 30 – NĂM 2013 30 2.1.1 Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam 30 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 34 niêm yết 37 2.2 PHÂN TÍCH VIỆC VẬN DỤNG CHÍNH SÁCH KẾ TỐN TRONG THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 43 2.2.1 Phương pháp nghiên cứu chọn mẫu 43 45 2.2.3 Lợi dụng sách ước tính kế tốn để thực hành vi thao túng báo cáo tài doanh nghiệp 57 2.2.4 Lợi dụng sách ghi nhận giá trị tài sản để thực hành vi thao túng báo cáo tài doanh nghiệp 67 2.2.5 Lợi dụng sách thay đổi phương pháp tính giá hàng tồn kho 73 2.2.6 Lợi dụng sách ghi nhận chi phí để thực hành vi thao túng báo cáo tài doanh nghiệp 75 2.2.7 Kết nghiên cứu 82 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG NGĂN NGỪA VÀ PHÁT HIỆN THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 85 CHÍNH 85 3.1.1 Đối với doanh nghiệp 85 3.1.2 Đối với nhà nước 97 99 3.2.1 Đối với kiểm toán độc lập 99 3.2.2 Đối với nhà đầu tư 106 3.2.3 Đối với nhà nước 108 3.2.4 Đối với doanh nghiệp 110 KẾT LUẬN 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (Bản sao) PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng Trang bảng 2.1 Doanh nghiệp sai phạm doanh thu năm 2012, 2013 47 2.2 Kết cấu ngành doanh nghiệp lợi dụng sách doanh 48 thu năm 2012 2.3 Kết cấu ngành doanh nghiệp lợi dụng sách doanh 48 thu năm 2013 2.4 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 49 chỉnh doanh thu năm 2012 2.5 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 51 chỉnh doanh thu năm 2012 2.6 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 52 sách doanh thu năm 2012 2.7 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 53 sách doanh thu năm 2013 2.8 Kết tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp 56 2.9 Doanh nghiệp sai phạm ước tính kế tốn năm 2012, 2013 59 2.10 Kết cấu ngành doanh nghiệp lợi dụng sách ước tính kế 60 toán năm 2012 2.11 Kết cấu ngành doanh nghiệp lợi dụng sách ước tính kế 61 tốn năm 2013 2.12 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 62 chỉnh khoản ước tính kế toán năm 2012 2.13 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 63 chỉnh khoản ước tính kế tốn năm 2013 2.14 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 64 sách ước tính kế tốn năm 2012 2.15 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 65 sách ước tính kế tốn năm 2013 2.16 Kết tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp 66 2.17 Doanh nghiệp đánh giá sai lệch tài sản năm 2012, 2013 68 2.18 Kết cấu ngành lợi dụng sách ghi nhận giá trị tài sản 68 năm 2012 2.19 Kết cấu ngành lợi dụng sách ghi nhận giá trị tài sản 69 năm 2013 2.20 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 70 chỉnh giá trị tài sán năm 2012 2.21 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 71 chỉnh giá trị tài sản năm 2013 2.22 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 71 sách ghi nhận tài sản năm 2012 2.23 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 72 sách ghi nhận tài sản năm 2013 2.24 Kết tác động đến tổng tài sản doanh nghiệp 73 2.25 Doanh nghiệp sai phạm chi phí năm 2012, 2013 77 2.26 Kết cấu ngành lợi dụng sách cắt giảm chi phí năm 2012 78 2.27 Kết cấu ngành lợi dụng sách cắt giảm chi phí năm 2013 79 2.28 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 80 chỉnh chi phí năm 2012 2.29 Sự thay đổi tiêu doanh nghiệp theo nhóm điều 80 chỉnh chi phí năm 2013 2.30 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 81 sách chi phí năm 2012 2.31 Tỷ số nợ vay/vốn chủ doanh nghiệp lợi dụng 82 sách chi phí năm 2013 2.32 Kết tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp 83 MỞ ĐẦU Có nhiều lý khiến báo cáo tài khơng minh bạch số cổ phiếu bị đánh giá cao (overvaluation) Giá cổ phiếu cao đồng nghĩa với kỳ vọng cao nhà đầu tư khả sinh lợi công ty, từ gây sức ép lên nhà lãnh đạo buộc phải tạo mức lợi nhuận tương ứng không muốn nhận phản ứng tiêu cực từ thị trường Mặt khác, nhà lãnh đạo nắm giữ số lượng lớn cổ phiếu, nên thân họ khơng muốn giá cổ phiếu bị sụt giảm tài thu nhập doan chuyển qua 22% x 200.000 = 44.000 Như doanh nghiệp tiết kiệm - nhập doanh nghiệp khích lệ mạnh mẽ hành đ năm 2013 tốn, thơng tư hướng dẫn Mà chuẩn mực k tin cậy thông tin tài có khả người lập BCTC tìm cách “N việc ngăn ngừa Năm 2013 Công ty CP ĐT Công nghiệp Tân Tạo (ITA) 10 Công ty CP LICOGI 16 (LCG) 11.265 -14.894 -26.159 73.344 53.725 -19.619 -36,52 286.497 284.520 -1.977 -34.121 -35.604 -1.483 4.394.477 4.405.073 10.596 0,24 502.050 -0,86 348.964 353.685 4.721 1,33 325.710 431.800 106.090 24,57 6.630 -920 -16,11 5.430 84.308 78.878 93,56 7.688.523 7.797.912 109.389 1,40 57.600 132.728 75.128 56,60 260.430 398.818 138.388 34,70 586.811 586.811 0,00 381.159 387.707 6.548 1,69 74.006 78.917 4.911 6,22 239.056 239.311 255 0,11 735 735 0,00 2.489 2.680 191 7,14 302.690 304.990 2.300 0,75 2.140 3.865 1.725 44,63 1.875.760 1.908.140 32.380 1,70 0,00 480 24.765 24.285 98,06 10.153.780 10.161.750 7.970 0,08 0,00 212.564 218.542 5.978 2,74 1.365.516 1.141.551 83,60 0,00 7.788 863.951 856.163 99,10 Doanh nghiệp khai cao doanh thu Năm 2012 11 12 (HAG) Công ty CP XD PT Đô thị tỉnh Bà Rịa Vũng tàu (UDC) 13 14 15 16 17 18 19 Công ty CP địa ốc SG Thương Tín (SCR) Cơng ty CP Chương Dương (CDC) Công ty CP gạch men Chang Yih (CYC) Công ty Cp Cơ Điện XD Việt Nam (MCG) Cơng ty CP dịch vụ tổng hợp dầu khí (PET) Công ty Cp Quốc Cương Gia Lai (QCG) 223.965 80.181 497.749 -4.301 5.710 80.181 20 21 22 23 Công ty CP Vận chuyển SG tuorist (STT) Công ty CP dịch vụ tổng hợp Sài Gòn (SVC) Cơng ty Cp Đầu ta BĐS Việt Nam (VNI) 82.423 83.082 659 0,80 1.541 1.541 0,00 -21.639 -21.144 495 5.414.075 5.520.393 106.318 1,93 28.000 28.000 0,00 44.845 124.584 79.739 30.574 31.104 530 1,70 0,00 -1.844 -1.447 398 2.455 190.555 188.100 98,71 -255.359 -114.284 141.075 20,06 29.958 38.129 8.171 -25.413 3.011 Công ty CP Cơng nghệ Viễn Thơng Sài Gòn (SGT) 24 Công ty CP Nhựa Tân Đại (TPC) 0,00 43.408 54.302 10.894 64,00 21,43 Năm 2013 25 26 27 28 Cơng ty CP ĐT & TM Dầu khí Nghệ An (PXA) Cơng ty CP xây lắp dầu khí Việt Nam (PVX) Công ty CP ĐT Nam Long (NLG) Công tCP XNK XD Việt Nam (VCG) 13.821 17.835 4.014 22,51 11.648 11.648 0 -28.423 4.962.145 5.096.155 134.010 2,63 73.280 62.940 -10.340 -16,43 -2.017.248 601.975 757.154 155.179 20,50 30.545 146.929 116.384 79,21 11.104.216 11.345.227 241.011 2,12 80.443 261.201 180.758 69,20 1.924.496 92.753 Phụ lục 2: ĐẶC ĐIỂM CÁC DOANH NGHIỆP SAI PHẠM DOANH THU 2012, 2013 STT Công ty Ngành Giá trị vốn hóa Tỷ số nợ/ vốn Thu nhập cổ Giá thị trƣờng thu Lợi nhuận ròng (tỷ 31/12 (tỷ đồng) chủ phần EPS (nghìn đồng) nhập P/E (lần) đồng) 2010 2011 2012 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 tỷ số LN/TS 2012 2010 2011 tỷ số ln/vốn chủ (%) 2012 2010 2011 2012 Khai doanh thu sớm hay muộn thời điểm phát sinh Công ty CP Than Vàng Danh - vinacomim (TVD) Khai Bất động 150 - 4,31 7,92 2,86 - 2.080 781 - 23,24 2,06 1,16 2,75 6,15 13,95 576,56 4.135 4.378 99,53 4,66 5,08 3,76 4,47 3,00 3,65 920,64 195 110 236,53 7,25 10,12 3,38 2,69 0,84 3,55 2.217 574 503,95 0,37 0,45 0,05 30,26 -64,20 87,89 60,41 75 51 8,94 0,11 0,08 -0,34 87,95 -77,64 -20,57 0,82 421,80 0,63 0,400 -0,007 18,96 -0,65 -0,14 khoáng sản 1,24 2,98 65,91 121,04 57,47 5,60 8,60 3,79 40,35 57,54 20,38 95,90 70,85 34,88 4,58 3,79 77,74 10,98 1.418 1.118 6,16 6,91 5,00 26,21 30,06 18,40 72,54 110,57 43,98 6,29 8,13 2,58 34,16 43,43 `5,28 8,91 9,23 0,63 0,07 0,07 4,03 0,50 0,51 0,65 -2,78 0,62 0,49 -2,15 0,71 0,57 -2,48 1,27 7,88 -18,08 7,24 42,94 -215, 8,30 Khai thiếu doanh thu Công ty CP dịch vụ Kỹ thuật dầu khí Việt Nam (PVS) Khai sáu Vinacomin (TC6) khống Xi măng Cơng ty CP Kỹ nghệ Nhựa cao Đô Thành (DTT) su Công ty CP Tập đồn khống Cơng ty CP Than cọc Khai Thái Hòa Việt Nam (THV) Thực phẩm, thuốc lá, đồ uống 34,80 210,29 392,87 Công ty CP tái bảo hiểm quốc gia Việt TC BH 1.781 1.039 3,34 3,61 3,47 7,72 2,60 Xây dựng 5.657 2.223 2.090 Xây dựng 1.286 472 23.694 9.112 514 5,52 233,44 294,50 255,78 6,95 7,61 6,17 11,37 13,47 11,19 2,56 0,22 0,08 6,48 30,22 57,59 667 73 33 8,21 0,81 0,35 12,31 7,55 3,31 -0,65 4,54 2,54 -12,15 328 154 -34 12,67 7,20 123,70 6,40 2,60 0,70 12,69 7,46 31,50 1.810 1.168 350 11,59 132 143,86 0,62 0,32 0,19 23,58 11,74 20,38 22 11 1.584 1.301 113,15 3,51 6,45 3,81 6,84 3,12 6,12 219 418 3.150 590 99,07 4,27 0,16 0,77 7,48 35,85 9,28 427 328 85 93,14 2,45 1,29 0,17 10,75 4,42 33,32 60 28 153,63 -0,05 0,14 0,24 -128,59 22,07 863 359 137,44 2,52 0,07 0,01 6,26 95,47 Nam (VNR) Năm 2013 10 Công ty CP ĐT Công nghiệp Tân Tạo (ITA) Công ty CP LICOGI 16 (LCG) 444 32,34 49,39 41,07 41.34 1,26 0,56 -1,72 21,67 13,18 -3,25 5,24 1,23 28,09 13,28 3,66 1,75 0,72 0,37 260 4,77 7,15 4,11 12,38 21,37 12,21 16 89 6,09 0,23 1,33 23,50 0,74 4,02 28,8 17,1 2,5 4,65 2,43 0,34 14,51 6,87 0,98 9,30 -0,5 1,3 2,1 -0,14 0,36 0,60 -0,42 1,21 2,02 421,53 46,8 3,8 0,5 2,91 0,18 0,02 9,38 0,52 0,07 Khai cao doanh thu 11 Xây dựng Gia Lai (HAG) BĐS Công ty CP XD PT 12 Đô thị tỉnh Bà Rịa Xây dựng 5,74 2,99 1,73 Vũng tàu (UDC) Thực 13 phẩm, Vương (HVG) thuốc lá, đồ uống 14 15 16 17 Công ty CP địa ốc SG Bất động Thương Tín (SCR) sản Cơng ty CP Chương Dương (CDC) Xây dựng Công ty CP gạch men Gạch men, Chang Yih (CYC) ngói Cơng ty Cp Cơ Điện Xây dựng XD Việt Nam (MCG) BĐS 18 19 Công ty CP dịch vụ Thương tổng hợp dầu khí (PET) mại Cơng ty Cp Quốc Bất động Cương Gia Lai (QCG) sản 1.210 829 118,37 3,24 4,10 2,72 5,31 2,93 4,60 186,4 285,4 187,8 4,99 6,72 4,48 20,27 24,65 15,31 3.293 1.628 62,05 3,11 -0,33 0,06 8,73 -40,88 115,93 268,1 -39,8 7,8 6,91 0,75 0,13 17,48 -1,75 -1,60 -1,70 -1,90 -2,88 -1,81 -1,51 -0,9 -0,9 -1,0 -11,18 -12,79 -14,78 -15,19 2,87 1,79 1,80 8,71 9,79 7,57 71,7 44,6 44,9 3,46 1,76 1,65 9,97 6,06 6,08 1,8 0,1 -1,8 0,98 0,04 0,84 1,63 0,07 -1,72 32,4 -113,8 -255,4 1,49 -4,74 -11,36 Công ty CP Vận 20 chuyển SG tuorist Vận tải 27 - (STT) Công ty CP dịch vụ 21 tổng hợp Sài Gòn (SVC) 22 23 24 Thương mại Công ty Cp Đầu tư Bất động BĐS Việt Nam (VNI) sản Công ty CP Công nghệ Viễn Thơng Sài Gòn Viễn thơng Cơng ty CP Nhựa Tân SX nhựa, Đại (TPC) cao su 624 437 141 40 92,84 0,17 0,01 -0,18 78,88 538,26 -23,54 903 570 161,88 0,46 -1,54 -3,45 26,28 -5,01 -1,30 228 145 174,03 1,83 1,77 1,41 5,86 3,85 6,74 282 0,80 0,33 175 146 3,02 0,002 138 150 4,55 1,74 0,26 - 411 220 1,07 1,34 0,24 17,70 0,34 -20,92 4,26 -15,8 -47,99 38,3 37,6 30,0 10,35 5,50 3,73 11,58 11,02 9,1 4,8 -62,6 2,16 0,91 -11,37 8,17 3,14 -49,50 -7,49 25,10 0,02 -47,77 Năm 2013 Công ty CP ĐT & TM 25 Dầu khí Nghệ An (PXA) 26 27 28 Cơng ty CP xây lắp dầu khí Việt Nam (PVX) Cơng ty CP ĐT Nam Long (NLG) Công tCP XNK XD Việt Nam (VCG) Bất động 38 sản Xây dựng 5.500 46 1.700 2.240 Xây dựng Xây dựng 7.410 2.670 3.755 -4,17 - -3,84 7,53 7,30 2.835 -1,46 - 23,19 66,35 35,39 587 -1.847 6,46 - 182 137 31 7,74 4,00 0,83 18,00 8,86 1,97 199 40 80 0,67 0,13 0,33 7,21 1,28 2,39 Phụ lục 3: DOANH NGHIỆP LỢI DỤNG CHÍNH SÁCH ƢỚC TÍNH KẾ TỐN NĂM 2012, 2013 STT Dự phòng GG Dự phòng GG Dự phòng Phải ĐT TC (tỷ đồng) HTK (tỷ đồng) thu (tỷ đồng) Dự phòng Chƣa tốn KT +/- % Kiểm Chƣa tốn KT +/- % Kiểm Chƣa toán KT +/- % Kiểm Chƣa tốn KT Lợi nhuận đồng) đồng) Cơng ty Kiểm Khấu hao (tỷ phải trả (tỷ +/- % Kiểm Chƣa toán KT +/- % Kiểm Chƣa toán KT +/- % Khơng ghi nhận khấu hao khoản dự phòng tổn thất tài sản Năm 2012 Công ty CP ĐT XD TM Dầu khí (PXL) 25,0 15,5 -9,5 -0,6 Cơng ty CP Vimeco 9,0 (VMC) 11,3 -2,3 -20,4 Công ty CP Tập đồn 30,0 Hồng Long (HLG) Cơng ty CP Hóa An (DHA) Công ty CP ĐT Căn nhà Mơ ước (DRH) Công ty CP Mai linh Miền Trung (MNC) Công ty Bourbon Tây Ninh (SBT) Công ty CP Cao su Sao Vàng (SRC) Cơng ty Kim khí TP HCM (HMC) Năm 2013 0,0 -30,0 -3,0 6,2 7,1 114,9 9,2 11,2 1,7 15,4 0,0 29,0 22,5 77,6 16,0 18,7 2,0 10,8 -23,6 -9,5 10,5 7,0 4,3 -2,7 -62,8 23,0 11,0 -12,0 -109,1 3,0 0,0 -3,0 4,0 8,0 2,3 28,1 96,0 5,0 -91,0 370,1 438,4 68,3 15,6 2,4 0,0 -2,4 48,0 49,8 1,8 3,6 19,0 16,2 -2,8 27,0 29,1 2,1 7,2 -17,3 2,0 0,0 -2,0 10 11 12 13 14 15 Công ty CP XD KD Địa ốc Hòa Bình (HBC) Công ty CP XD KD Vật tư (CNT) Công ty CP XD số 15 (V15) Cơng ty CP khống sản Sài Gòn - Quy Nhơn (SQC) Cơng ty CP Quốc Cường Gia Lai (QCG) 71,0 54,4 -16,6 114,6 7,4 -107, 54,1 28,1 39,0 37,7 -1,3 1.448, 37,4 13,4 35,8 -117,4 29,1 80,4 -217,3 -60,7 -38,1 22,7 -59,5 4,2 0,0 -4,2 7,3 0,0 -7,3 -27,4 -21,9 5,5 -25,0 11,2 0,0 -11,2 6,0 14,4 8,4 58,3 -95,0 -78,0 17,0 -21,8 Công ty CP Dầu khí Đơng 24,0 Đơ (PFL) 1,3 -26,0 -92,5 24,0 -22,7 Khơng hồn nhập dự phòng Năm 2012 16 17 18 Cơng ty CP Đường Ninh Hòa (NHS) Cơng ty CP Tập đồn Đại Dương (OGC) 13 13,0 100,0 81,6 72,4 -9,8 -13,5 18 70,8 52,8 74,6 93,0 53,4 -39,6 -74,2 63,8 61,5 -2,4 -3,9 24,0 23,5 -0,5 -2,1 6,7 2,8 -20,3 -725,9 47,0 44,8 -2,2 -4,9 Công ty CP Dầu thực vật 16,0 Tường An (TAC) 21,2 5,2 24,5 2,0 0,0 -2,0 Năm 2013 19 Công ty CP XD KD Địa ốc Hòa Bình (HBC) 0,0 0,7 0,7 100,0 Trích lập dự phòng nhiều mức cần thiết Công ty CP Chế biến Thủy 20 Sản & XNK Cà Mau 0,0 27,1 27,1 100,0 (CMX) 21 Cơng ty CP Tập đồn Tiến Lên (TLH) 17,1 20,0 2,9 14,5 Phụ lục 4: ĐẶC ĐIỂM DN LỢI DỤNG CHÍNH SÁCH ƢỚC TÍNH KẾ TỐN NĂM 2012, 2013 STT Công ty Ngành Tỷ số nợ vay/ Lợi nhuận ròng (tỷ vốn chủ đồng) 2011 2012 2010 2011 2012 Tổng Tài sản (tỷ đồng) 2010 2011 2012 tỷ số LN/TS 2010 2011 tỷ số ln/vốn chủ (%) 2012 2010 2011 2012 Không ghi nhận khấu hao khoản dự phòng tổn thất tài sản Cơng ty CP ĐT XD TM Dầu khí (PXL) XD, BĐS 12 39 11 1.215 993 3,68 1,01 4,46 1,30 Công ty CP Vimeco (VMC) XD, BĐS 174 36 23 1.086 1.088 3,33 2,11 18,90 10,90 Cơng ty CP Tập đồn Hoàng Long (HLG) Thực phẩm, đồ uống, thuốc 174 42 63 1.631 2.148 2,95 3,33 7,76 11,28 Công ty CP Hóa An (DHA) Khai khống 11 54 39 377 382 14,80 10,16 16,89 12,12 BĐS 30 19 -4 248 263 8,06 -1,53 9,27 -1,92 240 10 374 416 2,77 1,55 10,77 7,26 19 345 553 1.957 2.323 18,16 25,84 20,08 30,86 Công ty CP ĐT Căn nhà Mơ ước (DRH) Công ty CP Mai linh Miền Trung (MNC) Công ty Bourbon Tây Ninh (SBT) vận tải Thực phẩm, đồ uống, thuốc Công ty CP Cao su Sao Vàng sản xuất 183 14 571 661 2,51 0,37 6,12 1,01 Công ty Kim khí TP HCM Bán bn 165 35 82 1.086 1.199 3,50 7,18 11,59 25,35 Công ty CP XD KD Địa ốc Xây dựng Hòa Bình (HBC) 125 139 149 131 1.913 3.285 8,52 5,73 22,44 21,49 17,69 Năm 2013 10 183 4.580 3,36 11 Công ty CP XD KD Vật tư (CNT) Bán buôn 414 399 10 10 12 Công ty CP XD số 15 (V15) Xây dựng 76 103 15 13 Cơng ty CP khống sản Sài Gòn - Quy Nhơn (SQC) Khai khống 21 18 14 Công ty CP Quốc Cường Gia Lai (QCG) Xây dựng 62 69 15 Công ty CP Dầu khí Đơng Đơ (PFL) Xây dựng 15 18 -11 1.879 1.928 1.736 1,20 0,52 -0,59 9,18 4,10 -4,76 -11 356 342 5,88 2,44 -3,22 19,96 6,57 -9,26 81 162 1.510 1.697 0,72 5,95 10,09 8,81 268 -40 5.498 6.331 6,91 81 30 -25 715 709 6,73 89,00 80,00 422 597 28,00 88,00 25,00 944 1.031 139 149 419 6,00 7,00 1.035 58 56,00 25,00 1.774 -0,75 6,99 12,60 0,13 17,45 -1,75 0,34 3,41 -3,47 14,62 5,27 -4,71 15,77 45,75 31,67 10,98 2,55 26,36 6,99 8,52 5,73 1.896 0,68 0,48 4,02 2,92 1.501 3,33 1,55 7,16 3,29 Khơng hồn nhập dự phòng 16 Cơng ty CP Đường Ninh Hòa (NHS) Thực phẩm, đồ uống, thuốc 90 17 Công ty CP Tập đoàn Đại Dương (OGC) Dịch vụ 70 18 Công ty CP Dầu thực vật Tường An (TAC) Thực phẩm, đồ uống, thuốc 87 Năm 2013 19 Công ty CP XD KD Địa ốc Xây dựng Hòa Bình (HBC) 125 183 131 3.285 4.580 3,36 22,44 21,49 17,69 Trích lập dự phòng nhiều mức cần thiết 20 Công ty CP Chế biến Thủy Sản Thực phẩm, đồ & XNK Cà Mau (CMX) uống, thuốc 21 Cơng ty CP Tập đồn Tiến Lên SX kim loại Phục lục 5: DOANH NGHIỆP LỢI DỤNG CHÍNH SÁCH GHI NHẬN TÀI SẢN 2012, 2013 Đầu tƣ dài hạn (tỷ đồng) STT TSCĐ (tỷ đồng) Hàng tồn kho (tỷ đồng) Tiền mặt (tỷ đồng) Phải thu (tỷ đồng) Tổng tài sản (tỷ đồng) ch Cơng ty Kiểm tốn Chƣa KT +/- Kiểm Chƣa +/toán KT % % Kiểm toán Chƣa KT +/- Kiểm toán % Chƣa KT +/- % Kiểm toán Chƣa KT +/- Kiểm Chƣa +/toán KT % % Đánh giá tăng giá trị tài sản Công ty CP Xun Thái Bình Dương (PAN) Cơng ty CP Xây lắp Dầu khí Việt Nam Cơng ty CP Sách Thiết bị Trường học Quảng Ninh (QST) Công ty CP Y Dược phẩm Vimedimex (VMD) Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Đô thị Dầu khí PVC (PTL) 80 134 54 40 369 237 23 29 1.953 1.716 725 5.007 5.107 100 54 13 18.954 20.770 1.816 21 39 1.901 1.929 28 351 381 30 423 45 14 4.494 4.522 28 2.657 2.687 30 Năm 2013 Cơng ty CP Xây lắp Dầu khí Việt Nam 4017 4899 Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Đơ thị Dầu khí PVC (PTL) 135 165 882 30 16516 17398 882 2063 2093 30 Đánh giá giảm giá trị tài sản Cơng ty Kim khí Tp HCM (HMC) 374 349 -25 -7 1.038 1.013 -25 -3 Phụ lục 6: ĐẶC ĐIỂM DOANH NGHIỆP LỢI DỤNG CHÍNH SÁCH GHI NHẬN TÀI SẢN 2012, 2013 STT Công ty Ngành Tỷ số nợ vay/ vốn chủ 2011 2012 Thu nhập cổ phần EPS (nghìn đồng) 2010 2011 2012 Giá thị trƣờng thu nhập P/E (lần) 2010 2011 2012 Lợi nhuận ròng (tỷ đồng) 2010 2011 Tổng Tài sản (tỷ đồng) 2012 2010 2011 2012 tỷ số LN/TS 2010 2011 tỷ số ln/vốn chủ (%) 2012 2010 2011 2012 Đánh giá cao giá trị tài sản Năm 2012 Cơng ty CP Xun Thái Bình Dương DV hỗ trợ Cơng ty CP Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVX) Xây dựng Công ty CP Sách Thiết bị Trường học Quảng Ninh (QST) Công ty CP Y Dược phẩm Vimedimex 2,76 1,12 6,48 11,66 20 13 175 3,02 -0,08 7,30 -87,59 587 -19 Xuất 32 2,37 2,51 4,64 3,38 3 Bán buôn 497 2,84 3,58 10,15 5,87 23 Công ty CP Đầu tư Hạ Bất động tầng Đơ thị Dầu khí sản PVC (PTL) 41 1,75 1,29 7,37 3,11 297 293 7,54 4,40 8,70 5,06 12.504 16.773 6,46 -0,13 25,10 -0,67 37 11,39 10,28 17,11 17,89 29 2.715 4.036 0,97 0,86 21,98 18,79 175 128 2.598 2.535 9,41 5,00 15,94 11,49 587 117 1.847 15.773 18.954 -7,49 25,10 0,02 -47,77 175 128 -3 2.535 2.657 -0,05 15,94 11,49 -0,13 35,00 82,00 3,50 7,18 29 Năm 2013 Công ty CP Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVX) Xây dựng 175 146 3,02 0,00 -3,84 7,30 2.835 Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Đơ thị Dầu khí Xây dựng PVC (PTL) 40 50 1,75 1,29 -0,01 7,37 3,11 1,67 3,90 9,19 9,25 -1,46 -223 6,46 - 9,41 5,00 1,05 1,13 Đánh giá giảm giá trị tài sản Công ty Kim khí Tp HCM (HMC) Bán bn 165 1.086 1.199 Phụ lục 7: DOANH NGHIỆP LỢI DỤNG CHÍNH SÁCH CHI PHÍ 2012, 2013 Chi phí tài (tỷ STT Cơng ty đồng) Kiểm Chƣa tốn KT +/- % -24,9 -93,0 Chi phí QLDN Giá vốn hàng Lợi nhuận (tỷ (tỷ đồng) bán (tỷ đồng) đồng) Kiểm Chƣa toán KT +/- % Kiểm Chƣa toán KT +/- % Kiểm Chƣa tốn KT +/- % Cắt giảm chi phí hữu ích Công ty ĐT PT Thương mại Viễn Đông (VID) 51,7 26,8 Công ty CP Tập đồn Đại Dương (OGC) Cơng ty CP Thực phẩm Quốc tế (IFS) 10,0 9,6 -0,4 Công ty Cp Vật tư Tổng hợp Phân bón Hóa Sinh (HSI) Công ty CP Xây dựng Số (VC5) Công ty Cp Viettronic Tân Bình (VTB) -5,1 -21,0 -24,0 6,0 30,0 500,0 188,0 181,2 -6,8 -3,8 83,0 89,8 6,8 7,6 -144,0 -143,6 0,4 -0,3 27,0 27,1 0,1 0,4 19,4 24,2 4,8 19,8 -2,0 0,9 2,9 322,2 32,0 lực Dầu khí Việt Nam (PPS) (TDH) 24,1 -4,2 Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện Công ty CP Phát triển nhà Thủ Đức 29,2 58,1 51,7 -6,4 31,9 -0,1 -0,3 -12,4 5,8 2,9 -2,9 -100,0 19,0 14,2 -4,8 -33,8 565,0 568,2 3,2 0,6 7,0 8,2 1,2 14,2 16,0 15,7 -0,3 -1,9 155,0 154,7 -0,3 -0,2 11,0 11,6 0,6 5,2 Năm 2013 Cơng ty CP XD KD Địa ốc Hòa Bình (HBC) -2,3 10 11 12 Cơng ty CP Xây lắp đường ống bể chứa dầu khí Cơng ty CP Đầu tư Công nghiệp Tân Tạo (ITA) Công ty CP XNK XD Việt Nam (VCG) 350,9 315,9 -35,0 -11,1 -0,9 34,2 35,1 102,6 19,3 15,3 -4,0 -26,2 90,0 47,0 -43,0 -91,5 840,0 678,0 -161,0 -23,7 134,0 138,3 4,3 3,1 49,0 44,7 -4,3 -9,6 43,0 48,0 5,0 10,4 48,0 43,0 -5,0 -11,6 -1668 -2110 442,5 Tăng chi phí hữu ích 13 14 Công ty CP Vận tải Xăng dầu Vitaco (VTO) Công ty CP Cao su Sao Vàng (SRC) Năm 2013 15 16 6,6 Công ty CP Vạn Phát Hưng (VPH) Cơng ty CP Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVX) 811 886 75 8,47 58 4.907 5.364 457 8,52 Phụ lục 8: ĐẶC ĐIỂM DOANH NGHIỆP LỢI DỤNG CHÍNH SÁCH CHI PHÍ 2012, 2013 STT Cơng ty Tỷ số nợ vay/vốn Thu nhập cổ phần Giá thị trƣờng thu chủ EPS (nghìn đồng) nhập P/E (lần) Ngành 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Lợi nhuận ròng (tỷ đồng) 2010 2011 2012 tỷ số LN/TS 2010 2011 tỷ số ln/vốn chủ (%) 2012 2010 2011 Cắt giảm chi phí hữu ích Năm 2012 Công ty ĐT PT Thương mại Viễn Đông (VID) Cơng ty CP Tập đồn Đại Tài Dương (OGC) bảo hiểm Công ty CP Thực phẩm Quốc tế (IFS) Công ty CP dịch vụ kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam (PPS) sản -0,30 16,29 -13,25 15 -8 2,20 -0,97 5,17 -2,70 70 2,34 0,68 10,46 11,80 586 170 9,51 2,09 21,16 5,13 597 0,25 -1,97 37,82 -2,39 -57 1,06 -8,50 5,96 -54,12 1,84 1,58 6,83 28 24 2,28 1,03 18,91 13,79 6,73 1,18 5,13 9,66 249 45 11,93 1,94 19,08 3,31 1,98 2,01 5,54 4,48 20 20 2,87 2,77 14,12 13,49 2,60 2,53 7,22 2,09 13 13 2,28 1,88 14,10 13,23 47 Hóa chất dược phẩm Công ty CP Xây dựng Số Xây dựng (VC5) 0,64 bảo hành Thủ Đức (TDH) hợp Phân bón Hóa Sinh 167 Sửa chữa Bất động (HIS) Thưc phẩm Công ty CP Phát triển nhà Công ty Cp Vật tư Tổng Bán buôn BĐS 273 - 2012 Thiết bị Công ty Cp Viettronic Tân điện, điện Bình (VTB) tử, viễn 11 2,16 1,50 6,48 4,34 24 16 7,80 5,70 11,07 7,51 thông Năm 2013 10 11 12 Công ty CP XD KD Địa ốc Hòa Bình (HBC) Cơng ty CP Xây lắp đường ống bể chứa dầu khí (PXT) Cơng ty CP Đầu tư Công nghiệp Tân Tạo (ITA) Công ty CP XNK XD Việt Nam (VCG) Xây dựng 125 183 9,17 7,77 4,94 4,58 2,95 2,63 139 149 131 8,52 5,73 3,36 22,44 21,49 17,69 Xây dựng 56 69 1,02 1,23 0,23 9,94 3,41 19,93 20 25 3,90 3,79 0,60 13,37 11,26 2,18 Xây dựng 32 41 2,56 0,22 0,08 6,48 30,22 57,59 667 73 33 8,21 0,81 0,35 12,31 1,26 0,56 Xây dựng 411 220 1,07 0,13 0,24 23,19 66,35 35,39 199 40 80 0,67 0,13 0,33 7,21 1,28 2,39 161 1,07 0,83 8,35 8,45 83 66 2,62 2,23 9,15 6,37 183 1,13 0,14 23,20 43,61 14,00 2,00 2,51 0,37 6,12 1,01 0,25 55,87 17,46 17,74 10,00 7,00 7,00 0,69 0,42 0,40 2,67 1,43 1,49 587 1,00 -1.847 -7,49 25,10 0,02 -47,77 Tăng chi phí hữu ích 13 14 Công ty CP Vận tải Xăng Vận tải dầu Vitaco (VTO) đường thủy Công ty CP Cao su Sao SP từ nhựa Vàng (SRC) cao su Năm 2013 15 Công ty CP Vạn Phát Hưng (VPH) Công ty CP Xây lắp Dầu 16 khí Việt Nam (PVX) Xây dựng 135 124 0,39 0,24 Xây dựng 175 146 3,02 0,00 -3,84 7,30 2.835 -1 6,46 - ... 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 34 niêm yết 37 2.2 PHÂN TÍCH VIỆC VẬN DỤNG CHÍNH SÁCH KẾ TỐN TRONG THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG... phạm doanh thu năm 2012, 2013 47 2.2 Kết cấu ngành doanh nghiệp lợi dụng sách doanh 48 thu năm 2012 2.3 Kết cấu ngành doanh nghiệp lợi dụng sách doanh 48 thu năm 2013 2.4 Sự thay đổi tiêu doanh. .. thành sách quan trọng doanh nghiệp - Quy mơ loại hình kinh doanh doanh nghiệp: + Loại hình kinh doanh: Với loại hình doanh nghiệp thường có lựa chọn sách kế tốn khác Chẳng hạn, doanh nghiệp sản xuất