Quyết định số 90 2011 NĐ-CP của Chính phủ về phát hành trái phiếu doanh nghiệp tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn,...
CHÍNH PHỦ _ Số: 90/2011/NĐ-CP CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc _ Hà Nội, ngày 14 tháng 10 năm 2011 NGHỊ ĐỊNH Về phát hành trái phiếu doanh nghiệp CHÍNH PHỦ Căn Luật Tổ chức Chính phủ ngày 25 tháng 12 năm 2001; Căn Luật Doanh nghiệp ngày 29 tháng 11 năm 2005; Căn Luật Chứng khoán ngày 29 tháng năm 2006; Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán ngày 24 tháng 11 năm 2010; Căn Luật Tổ chức tín dụng ngày 16 tháng năm 2010; Căn Pháp lệnh Ngoại hối ngày 13 tháng 12 năm 2005; Xét đề nghị Bộ trưởng Bộ Tài chính, NGHỊ ĐỊNH: Chương I QUY ĐỊNH CHUNG Điều Phạm vi đối tượng điều chỉnh Nghị định quy định việc phát hành trái phiếu riêng lẻ phạm vi lãnh thổ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam phát hành trái phiếu thị trường quốc tế doanh nghiệp Doanh nghiệp thuộc phạm vi điều chỉnh Nghị định bao gồm: a) Công ty cổ phần; b) Công ty trách nhiệm hữu hạn Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp thuộc lĩnh vực ngân hàng, chứng khốn, ngồi việc tn thủ quy định Nghị định này, phải thực theo quy định pháp luật chuyên ngành liên quan Trường hợp quy định pháp luật chuyên ngành khác với quy định Nghị định này, doanh nghiệp phát hành trái phiếu thực theo quy định pháp luật chuyên ngành 2 Điều Giải thích từ ngữ Trong Nghị định này, từ ngữ hiểu sau: “Trái phiếu doanh nghiệp” loại chứng khoán nợ doanh nghiệp phát hành, xác nhận nghĩa vụ trả gốc, lãi, nghĩa vụ khác (nếu có) doanh nghiệp chủ sở hữu trái phiếu “Trái phiếu chuyển đổi” loại trái phiếu công ty cổ phần phát hành, chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông doanh nghiệp phát hành theo điều kiện xác định phương án phát hành trái phiếu “Trái phiếu có bảo đảm” loại trái phiếu bảo đảm tốn tồn phần gốc, lãi đến hạn tài sản doanh nghiệp phát hành tài sản bên thứ ba; bảo lãnh toán tổ chức tài chính, tín dụng có chức cung cấp dịch vụ bảo lãnh toán “Phát hành trái phiếu riêng lẻ” phát hành trái phiếu cho trăm (100) nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chuyên nghiệp không sử dụng phương tiện thông tin đại chúng internet “Bảo lãnh phát hành trái phiếu” phương thức phát hành trái phiếu mà doanh nghiệp phát hành bán trái phiếu thông qua tổ chức bảo lãnh phát hành “Đấu thầu phát hành trái phiếu” phương thức phát hành mà doanh nghiệp phát hành lựa chọn tổ chức đủ điều kiện trúng thầu mua trái phiếu đáp ứng yêu cầu doanh nghiệp phát hành “Đại lý phát hành trái phiếu” phương thức phát hành trái phiếu mà doanh nghiệp phát hành ủy thác cho tổ chức khác thực bán trái phiếu cho đối tượng mua trái phiếu “Bán lẻ trái phiếu” phương thức phát hành trái phiếu mà doanh nghiệp phát hành trực tiếp bán trái phiếu cho đối tượng mua trái phiếu “Hệ số tín nhiệm” hệ số tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm xác định để đánh giá quốc gia (hệ số tín nhiệm quốc gia) doanh nghiệp (hệ số tín nhiệm doanh nghiệp) mức độ tin cậy, mức độ rủi ro đầu tư khả hoàn trả khoản vay 10 “Lưu ký trái phiếu” việc chủ sở hữu trái phiếu thực ký gửi trái phiếu tổ chức phép lưu giữ, bảo quản trái phiếu để giúp chủ sở hữu trái phiếu thực quyền trái phiếu 3 11 “Tư vấn pháp lý” công ty luật lựa chọn làm tư vấn cho doanh nghiệp phát hành tổ chức (tổ hợp) bảo lãnh phát hành quy định pháp luật liên quan đến đợt phát hành trái phiếu, soạn thảo cáo bạch ý kiến pháp lý cho đợt phát hành trái phiếu 12 “Hợp đồng tư vấn pháp lý” thỏa thuận ký doanh nghiệp phát hành tổ chức (tổ hợp) bảo lãnh phát hành với nhiều công ty luật việc cung cấp dịch vụ tư vấn pháp luật nước, nước quốc tế 13 “Ý kiến pháp lý” văn tư vấn pháp lý phát hành phù hợp với quy định pháp luật Việt Nam thông lệ quốc tế pháp luật giao dịch liên quan tới phát hành, toán trái phiếu thực sở pháp luật Việt Nam, điều ước, thỏa thuận quốc tế, hợp đồng có yếu tố nước ngồi văn pháp lý khác 14 “Hoán đổi trái phiếu” việc mua, bán hai trái phiếu khác doanh nghiệp phát hành thời điểm với mục tiêu cấu lại danh mục nợ doanh nghiệp 15 “Doanh nghiệp nhà nước” doanh nghiệp Nhà nước sở hữu năm mươi phần trăm (50%) vốn điều lệ, theo quy định khoản 22 Điều Luật Doanh nghiệp Điều Mục đích phát hành trái phiếu Thực chương trình, dự án đầu tư doanh nghiệp Tăng quy mô vốn hoạt động doanh nghiệp Cơ cấu lại khoản nợ doanh nghiệp Điều Nguyên tắc phát hành trái phiếu Danh mục phát hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay, tự trả tự chịu trách nhiệm hiệu sử dụng vốn Các hoạt động phát hành trái phiếu phải đảm bảo công khai, minh bạch, công bằng, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Việc phát hành trái phiếu để cấu lại nợ phải đảm bảo nguyên tắc không phát hành trái phiếu thị trường quốc tế để cấu lại nợ đồng Việt Nam Đối với phát hành trái phiếu để đầu tư cho chương trình, dự án, doanh nghiệp phát hành phải đảm bảo trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu hai mươi phần trăm (20%) tổng mức đầu tư chương trình, dự án 4 Đối với trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế, việc tuân thủ quy định Nghị định phải tuân thủ quy định pháp luật vay trả nợ nước ngồi Điều Loại hình hình thức trái phiếu Trái phiếu khơng chuyển đổi a) Trái phiếu khơng chuyển đổi trái phiếu có bảo đảm trái phiếu khơng có bảo đảm, trái phiếu kèm theo chứng quyền trái phiếu không kèm theo chứng quyền; b) Đối tượng phát hành trái phiếu không chuyển đổi công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn Đối tượng phát hành trái phiếu khơng chuyển đổi có kèm chứng quyền cơng ty cổ phần Trái phiếu chuyển đổi a) Trái phiếu chuyển đổi trái phiếu có bảo đảm trái phiếu khơng có bảo đảm, trái phiếu kèm theo chứng quyền trái phiếu không kèm theo chứng quyền; b) Đối tượng phát hành trái phiếu chuyển đổi công ty cổ phần Trái phiếu phát hành hình thức chứng chỉ, bút tốn ghi sổ liệu điện tử Điều Kỳ hạn trái phiếu Trái phiếu doanh nghiệp có kỳ hạn từ (01) năm trở lên Doanh nghiệp phát hành định kỳ hạn trái phiếu sở nhu cầu sử dụng vốn công bố phương án phát hành Điều Đồng tiền phát hành toán trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành thị trường nước, đồng tiền phát hành đồng Việt Nam Đối với trái phiếu phát hành thị trường quốc tế, đồng tiền phát hành ngoại tệ tự chuyển đổi Đồng tiền sử dụng để toán gốc, lãi trái phiếu loại với đồng tiền phát hành Điều Chuyển nhượng trái phiếu Trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền phát hành kèm theo trái phiếu không chuyển nhượng tối thiểu (01) năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành, trừ trường hợp chuyển nhượng cho chuyển nhượng nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp 5 Chương II PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU TRONG NƯỚC Điều Mệnh giá trái phiếu Mệnh giá tối thiểu trái phiếu trăm nghìn (100.000) đồng, mệnh giá khác bội số trăm nghìn (100.000) đồng Điều 10 Đối tượng mua trái phiếu Đối tượng mua trái phiếu tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, cá nhân nước Tổ chức Việt Nam khơng sử dụng kinh phí ngân sách nhà nước để mua trái phiếu Điều 11 Quyền lợi chủ sở hữu trái phiếu Được doanh nghiệp phát hành bảo đảm toán đầy đủ, hạn gốc, lãi trái phiếu đến hạn đảm bảo việc thực quyền kèm theo (nếu có) Được dùng trái phiếu để chuyển nhượng, cho, tặng, để lại thừa kế, chiết khấu, cầm cố quan hệ dân quan hệ tín dụng theo quy định pháp luật hành Điều 12 Lãi suất danh nghĩa trái phiếu Lãi suất danh nghĩa trái phiếu xác định theo phương thức sau: a) Cố định cho kỳ hạn trái phiếu; b) Thả theo lãi suất thị trường; c) Kết hợp lãi suất cố định thả Trường hợp trái phiếu phát hành theo phương thức lãi suất quy định điểm b c khoản Điều này, doanh nghiệp phát hành phải công bố sở tham chiếu sử dụng để xác định mức lãi suất danh nghĩa trái phiếu thả phương án phát hành công bố công khai cho đối tượng mua trái phiếu Doanh nghiệp phát hành trái phiếu định lãi suất danh nghĩa trái phiếu cho đợt phát hành phù hợp với lực khả tài doanh nghiệp Riêng tổ chức tín dụng, việc xác định lãi suất danh nghĩa trái phiếu phải tuân thủ quy định Luật Tổ chức tín dụng văn hướng dẫn 6 Điều 13 Điều kiện phát hành trái phiếu Đối với trái phiếu khơng chuyển đổi a) Doanh nghiệp có thời gian hoạt động tối thiểu (01) năm kể từ ngày doanh nghiệp thức vào hoạt động; b) Kết hoạt động sản xuất, kinh doanh năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài kiểm tốn Kiểm toán Nhà nước tổ chức kiểm toán độc lập phép hoạt động hợp pháp Việt Nam Báo cáo tài kiểm tốn doanh nghiệp phát hành phải báo cáo kiểm toán nêu ý kiến chấp nhận toàn phần Trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trước ngày 01 tháng hàng năm chưa có báo cáo tài năm năm liền kề kiểm tốn phải có: - Báo cáo tài kiểm tốn năm trước năm liền kề với kết hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi; - Báo cáo tài quý gần với kết hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi kiểm tốn (nếu có); - Báo cáo tài năm liền kề với kết hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên Chủ tịch công ty phê duyệt theo Điều lệ hoạt động công ty c) Đáp ứng yêu cầu tỷ lệ an toàn vốn hạn chế khác đảm bảo an toàn hoạt động ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định pháp luật chuyên ngành; d) Có phương án phát hành trái phiếu quan có thẩm quyền phê duyệt chấp thuận quy định Điều 14, Điều 15 Nghị định Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm chứng quyền, doanh nghiệp phát hành việc đáp ứng điều kiện quy định khoản Điều phải đáp ứng điều kiện sau: a) Thuộc đối tượng phát hành trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm theo chứng quyền; b) Đảm bảo tỷ lệ tham gia bên nước doanh nghiệp Việt Nam theo quy định pháp luật hành; c) Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách sáu (06) tháng 7 Điều 14 Phương án phát hành trái phiếu thẩm quyền phê duyệt Doanh nghiệp phát hành phải xây dựng phương án phát hành trái phiếu trình cấp có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận theo quy định khoản Điều Điều 15 Nghị định để làm sở cho việc phát hành trái phiếu công bố cho đối tượng mua trái phiếu Phương án phát hành trái phiếu phải bao gồm nội dung sau: a) Thông tin chung ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, tình hình tài kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; b) Mục đích phát hành trái phiếu phương án sử dụng vốn phát hành trái phiếu; c) Khối lượng, loại hình, kỳ hạn, lãi suất danh nghĩa trái phiếu dự kiến phát hành; d) Tỷ lệ chuyển đổi, thời hạn chuyển đổi, giá chuyển đổi biên độ biến động giá cổ phiếu (nếu có) phát hành trái phiếu chuyển đổi; giá thời điểm thực mua cổ phiếu phát hành trái phiếu kèm chứng quyền; đ) Phương thức phát hành trái phiếu tổ chức tham gia bảo lãnh phát hành, bảo lãnh toán, đại lý phát hành, đại lý toán gốc, lãi trái phiếu; e) Kế hoạch bố trí nguồn phương thức tốn gốc, lãi trái phiếu; g) Các cam kết khác chủ sở hữu trái phiếu Thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu a) Đối với trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm chứng quyền: Đại hội đồng cổ đông phê duyệt phương án phát hành trái phiếu b) Đối với loại trái phiếu khác, ngoại trừ trường hợp quy định điểm a khoản này: Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên Chủ tịch công ty phê duyệt phương án phát hành trái phiếu vào mơ hình tổ chức doanh nghiệp quy định Điều lệ doanh nghiệp Điều 15 Chấp thuận phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhà nước Ngoài việc tuân thủ quy định Điều 14 Nghị định này, phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhà nước phải chủ sở hữu xem xét, chấp thuận trước tổ chức phát hành, cụ thể sau: a) Đối với doanh nghiệp Nhà nước 100% vốn Nhà nước Thủ tướng Chính phủ định thành lập, phương án phát hành trái phiếu phải Bộ quản lý ngành kinh doanh xem xét, chấp thuận; b) Đối với doanh nghiệp Nhà nước 100% vốn Nhà nước Bộ, ngành Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương định thành lập làm chủ sở hữu, phương án phát hành trái phiếu phải Bộ, ngành, Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương xem xét, chấp thuận; c) Đối với doanh nghiệp Nhà nước tổ chức hình thức công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn từ hai thành viên trở lên, phương án phát hành trái phiếu phải tổ chức giao chức đại diện phần vốn nhà nước doanh nghiệp xem xét chấp thuận Hồ sơ đề nghị chấp thuận phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhà nước bao gồm: a) Văn đề nghị chấp thuận phương án phát hành trái phiếu; b) Phương án phát hành trái phiếu định phê duyệt phương án phát hành trái phiếu theo quy định Điều 14 Nghị định này; c) Báo cáo tài kiểm toán năm liền kề trước năm phát hành theo quy định điểm b khoản Điều 13 Nghị định Thủ tục chấp thuận phương án phát hành: a) Doanh nghiệp phát hành gửi hồ sơ đề nghị chấp thuận phương án phát hành trái phiếu theo quy định khoản Điều đến chủ sở hữu; b) Trong vòng năm (5) ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ, chủ sở hữu có trách nhiệm kiểm tra tính đầy đủ hợp lệ hồ sơ Trường hợp hồ sơ không đầy đủ, hợp lệ chủ sở hữu đề nghị doanh nghiệp bổ sung hồ sơ theo quy định; c) Trong vòng ba mươi (30) ngày kể từ ngày nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ, chủ sở hữu phải có ý kiến trả lời văn việc chấp thuận không chấp thuận phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp Trường hợp không chấp thuận, chủ sở hữu phải nêu rõ lý Điều 16 Hồ sơ phát hành trái phiếu Hồ sơ phát hành trái phiếu doanh nghiệp phát hành chuẩn bị để đăng ký phát hành trái phiếu công bố cho đối tượng mua trái phiếu 9 Hồ sơ phát hành trái phiếu bao gồm: a) Phương án phát hành trái phiếu định phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu cấp có thẩm quyền quy định Điều 14, Điều 15 Nghị định này; b) Các tài liệu văn pháp lý chứng minh doanh nghiệp đủ điều kiện để phát hành trái phiếu theo quy định Điều 13 Nghị định này; c) Kết xếp loại tổ chức định mức tín nhiệm tổ chức phát hành trái phiếu loại trái phiếu phát hành (nếu có); d) Các hợp đồng bảo lãnh phát hành, bảo lãnh toán, hợp đồng đại lý tài liệu liên quan khác (nếu có) đ) Văn pháp lý chứng minh dự án sử dụng nguồn vốn trái phiếu hoàn thành thủ tục đầu tư có định đầu tư cấp có thẩm quyền trường hợp phát hành trái phiếu để thực chương trình, dự án đầu tư doanh nghiệp Điều 17 Phương thức phát hành trái phiếu Trái phiếu phát hành thông qua phương thức sau: a) Đấu thầu phát hành trái phiếu; b) Bảo lãnh phát hành trái phiếu; c) Đại lý phát hành trái phiếu; d) Bán trực tiếp cho nhà đầu tư trái phiếu (đối với doanh nghiệp phát hành tổ chức tín dụng) Bộ Tài hướng dẫn cụ thể phương thức phát hành trái phiếu Điều 18 Đối tượng tham gia đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành Đối tượng tham gia đấu thầu, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành trái phiếu doanh nghiệp gồm cơng ty chứng khốn, tổ chức tín dụng định chế tài khác phép cung cấp dịch vụ đấu thầu, bảo lãnh đại lý phát hành theo quy định pháp luật hành Điều 19 Lưu ký, niêm yết giao dịch trái phiếu Trái phiếu lưu ký tổ chức phép lưu ký chứng khoán ký gửi tổ chức tín dụng theo yêu cầu chủ sở hữu trái phiếu Trái phiếu niêm yết giao dịch Sở Giao dịch chứng khoán Việc lưu ký, niêm yết giao dịch trái phiếu thực theo quy định pháp luật chứng khốn 10 Điều 20 Chi phí phát hành, tốn trái phiếu Chi phí phát hành, toán trái phiếu doanh nghiệp phát hành chi trả hạch toán vào giá trị dự án sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu chi phí kinh doanh doanh nghiệp tùy theo mục đích sử dụng Phí đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành trái phiếu doanh nghiệp phát hành thỏa thuận với tổ chức nhận đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành; doanh nghiệp phát hành chịu trách nhiệm trả phí cho tổ chức nhận đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành đảm bảo công khai minh bạch Việc hạch tốn chi phí phát hành, tốn trái phiếu doanh nghiệp thực theo quy định pháp luật hành Điều 21 Thanh toán gốc, lãi trái phiếu Doanh nghiệp phát hành bố trí nguồn toán gốc, lãi trái phiếu từ nguồn vốn hợp pháp doanh nghiệp Đối với trái phiếu bảo đảm tài sản doanh nghiệp phát hành tài sản bên thứ ba, doanh nghiệp phát hành không cân đối nguồn trả nợ gốc, lãi trái phiếu tài sản bảo đảm phát mại để toán gốc, lãi trái phiếu đến hạn theo quy định pháp luật hành Đối với trái phiếu tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng bảo lãnh tốn, doanh nghiệp phát hành khơng cân đối nguồn trả nợ gốc lãi trái phiếu, tổ chức bảo lãnh tốn có trách nhiệm bố trí nguồn vốn để toán gốc, lãi cho chủ sở hữu trái phiếu theo hợp đồng thỏa thuận doanh nghiệp phát hành tổ chức bảo lãnh toán Điều 22 Mua lại, hoán đổi trái phiếu Doanh nghiệp phát hành thực mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu để cấu lại nợ, có phương án mua lại hốn đổi cấp có thẩm quyền phê duyệt sở thỏa thuận doanh nghiệp phát hành chủ sở hữu trái phiếu Tổ chức, cá nhân có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu quy định Điều 14, Điều 15 Nghị định tổ chức, cá nhân có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận phương án mua lại hoán đổi trái phiếu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn cụ thể việc mua lại, hốn đổi trái phiếu tổ chức tín dụng phát hành 11 Chương III PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU RA THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ Điều 23 Điều kiện phát hành trái phiếu Đối với trái phiếu không chuyển đổi a) Doanh nghiệp phát hành có thời gian hoạt động tối thiểu ba (03) năm kể từ ngày thức vào hoạt động; b) Kết hoạt động sản xuất, kinh doanh ba (03) năm liên tiếp liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài kiểm tốn Kiểm tốn Nhà nước tổ chức kiểm toán độc lập phép hoạt động hợp pháp Việt Nam Báo cáo tài kiểm tốn doanh nghiệp phát hành năm liên tiếp liền kề trước năm phát hành phải báo cáo kiểm toán nêu ý kiến chấp nhận toàn phần; c) Đáp ứng yêu cầu tỷ lệ an toàn vốn hạn chế khác đảm bảo an toàn hoạt động ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định pháp luật chuyên ngành; d) Trị giá phát hành trái phiếu quốc tế phải Ngân hàng Nhà nước xác nhận thuộc tổng hạn mức vay thương mại nước hàng năm Thủ tướng Chính phủ phê duyệt; đ) Đáp ứng yêu cầu thị trường quốc tế hệ số tín nhiệm để phát hành trái phiếu Riêng doanh nghiệp nhà nước phải đảm bảo có hệ số tín nhiệm tối thiểu hệ số tín nhiệm quốc gia; e) Phương án phát hành trái phiếu quan có thẩm quyền phê duyệt chấp thuận quy định Điều 24 Điều 26 Nghị định này; g) Doanh nghiệp phát hành hoàn chỉnh hồ sơ phát hành theo luật pháp thị trường phát hành áp dụng cho đợt, hình thức phát hành Đối với trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm chứng quyền: Doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm theo chứng quyền việc đáp ứng điều kiện quy định khoản Điều phải đáp ứng điều kiện sau: a) Thuộc đối tượng phát hành trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm theo chứng quyền; b) Đảm bảo tỷ lệ tham gia bên nước doanh nghiệp Việt Nam theo quy định pháp luật hành; 12 c) Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách sáu (06) tháng Điều 24 Phương án phát hành trái phiếu thẩm quyền phê duyệt Doanh nghiệp phát hành xây dựng phương án phát hành trái phiếu trình cấp có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận theo quy định Điều Điều 26 Nghị định để làm sở cho việc phát hành trái phiếu công bố cho đối tượng mua trái phiếu Phương án phát hành trái phiếu bao gồm nội dung quy định khoản Điều 14 Nghị định nội dung sau: a) Dự kiến đồng tiền phát hành toán trái phiếu; b) Dự kiến thị trường phát hành, phân tích điều kiện thị trường phát hành việc đáp ứng điều kiện thị trường phát hành; c) Dự kiến lựa chọn nhà bảo lãnh phát hành, tư vấn pháp lý, đại lý liên quan; d) Kế hoạch bố trí nguồn vốn, phương thức tốn gốc, lãi, xử lý rủi ro tài Thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu a) Đối với trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm chứng quyền: Đại hội đồng cổ đông phê duyệt phương án phát hành trái phiếu b) Đối với loại trái phiếu khác, ngoại trừ trường hợp quy định điểm a khoản này: Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên Chủ tịch công ty phê duyệt phương án phát hành trái phiếu vào mơ hình tổ chức doanh nghiệp theo quy định Điều lệ doanh nghiệp Điều 25 Xác nhận đăng ký khoản vay phát hành trái phiếu quốc tế Doanh nghiệp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế phải làm thủ tục xác nhận đăng ký khoản vay thương mại nước với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hồ sơ xác nhận đăng ký khoản vay phát hành trái phiếu quốc tế bao gồm văn đề nghị doanh nghiệp phương án phát hành trái phiếu phê duyệt theo quy định Điều 24 Nghị định 13 Trình tự, thủ tục xác nhận đăng ký khoản vay: a) Doanh nghiệp phát hành gửi hồ sơ đề nghị xác nhận đăng ký khoản vay phát hành trái phiếu quốc tế theo quy định khoản Điều đến Ngân hàng Nhà nước Việt Nam b) Trong vòng năm (5) ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam kiểm tra tính đầy đủ, hợp lệ hồ sơ Trường hợp hồ sơ không đầy đủ, hợp lệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đề nghị doanh nghiệp bổ sung, sửa đổi c) Trong vòng mười (10) ngày kể từ ngày nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trả lời doanh nghiệp văn việc xác nhận khoản vay phát hành trái phiếu quốc tế thuộc tổng hạn mức vay thương mại nước ngồi hàng năm quốc gia Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Trường hợp không xác nhận khoản vay phát hành trái phiếu quốc tế doanh nghiệp, Ngân hàng Nhà nước phải thông báo văn nêu rõ lý Điều 26 Thẩm định, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhà nước Đối với doanh nghiệp nhà nước, việc tuân thủ quy định Điều 24 Nghị định này, phương án phát hành trái phiếu thị trường quốc tế phải chủ sở hữu thẩm định trình Thủ tướng Chính phủ xem xét, chấp thuận; cụ thể sau: a) Đối với doanh nghiệp Nhà nước 100% vốn Nhà nước Thủ tướng Chính phủ định thành lập, phương án phát hành trái phiếu phải Bộ quản lý ngành kinh doanh thẩm định trình Thủ tướng Chính phủ xem xét, chấp thuận; b) Đối với doanh nghiệp nhà nước 100% vốn nhà nước Bộ, ngành Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương định thành lập làm chủ sở hữu, phương án phát hành trái phiếu phải Bộ, ngành Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố thẩm định trình Thủ tướng Chính phủ xem xét, chấp thuận; c) Đối với doanh nghiệp Nhà nước tổ chức hình thức cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn từ hai thành viên trở lên, phương án phát hành trái phiếu phải tổ chức giao chức đại diện phần vốn nhà nước doanh nghiệp thẩm định trình Thủ tướng Chính phủ xem xét chấp thuận 14 Hồ sơ đề nghị thẩm định phương án phát hành trái phiếu thị trường quốc tế doanh nghiệp nhà nước bao gồm: a) Văn đề nghị chấp thuận phương án phát hành trái phiếu; b) Phương án phát hành trái phiếu định phê duyệt phương án phát hành trái phiếu theo quy định Điều 24 Nghị định này; c) Báo cáo tài kiểm tốn ba (03) năm liên tiếp liền kề trước năm phát hành kiểm toán theo quy định điểm b khoản Điều 23 Nghị định Thủ tục thẩm định, chấp thuận phương án phát hành: a) Doanh nghiệp phát hành gửi hồ sơ đề nghị chấp thuận phương án phát hành trái phiếu theo quy định khoản Điều đến đơn vị có trách nhiệm thẩm định theo quy định khoản Điều b) Trong vòng năm (5) ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ, đơn vị thẩm định có trách nhiệm kiểm tra tính đầy đủ hợp lệ hồ sơ Trường hợp hồ sơ không đầy đủ, hợp lệ đề nghị doanh nghiệp bổ sung, sửa đổi hồ sơ theo quy định c) Trong vòng ba mươi (30) ngày kể từ ngày nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ, đơn vị có trách nhiệm thẩm định phải có ý kiến văn kết thẩm định phương án phát hành trái phiếu đồng thời làm thủ tục báo cáo Thủ tướng Chính phủ xem xét, chấp thuận d) Trong thời hạn mười lăm (15) ngày kể từ ngày nhận kết thẩm định văn đơn vị thẩm định kèm theo hồ sơ phát hành, Thủ tướng Chính phủ có ý kiến trả lời văn gửi đơn vị có trách nhiệm thẩm định doanh nghiệp việc chấp thuận không chấp thuận để doanh nghiệp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế Văn chấp thuận để doanh nghiệp phát hành trái phiếu khơng có nghĩa Chính phủ bảo lãnh toán cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế Điều 27 Hồ sơ phát hành trái phiếu Hồ sơ phát hành tài liệu pháp lý doanh nghiệp phát hành phối hợp tư vấn pháp lý tổ chức có liên quan chuẩn bị theo quy định luật pháp thị trường phát hành quy định Nghị định Doanh nghiệp sử dụng hồ sơ phát hành để đăng ký phát hành trái phiếu công bố cho đối tượng mua trái phiếu 15 Hồ sơ phát hành bao gồm tài liệu sau: a) Phương án phát hành trái phiếu cấp có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận theo quy định Nghị định này; b) Bản cáo bạch; c) Hợp đồng bảo lãnh phát hành; hợp đồng bảo lãnh toán, hợp đồng đại lý toán (nếu có); d) Hợp đồng tư vấn pháp lý; đ) Ý kiến pháp lý; e) Các thỏa thuận đại lý; g) Văn pháp lý chứng minh dự án sử dụng nguồn vốn trái phiếu quốc tế hoàn thành thủ tục đầu tư có định đầu tư cấp có thẩm quyền trường hợp phát hành trái phiếu để thực chương trình, dự án đầu tư doanh nghiệp; h) Xác nhận cơng ty đánh giá hệ số tín nhiệm hệ số tín nhiệm doanh nghiệp phát hành; i) Xác nhận Ngân hàng Nhà nước việc doanh nghiệp đăng ký trị giá trái phiếu phát hành thị trường quốc tế thuộc tổng hạn mức vay thương mại nước hàng năm quốc gia Thủ tướng Chính phủ phê duyệt; k) Các tài liệu khác theo quy định thị trường phát hành Điều 28 Tổ chức phát hành trái phiếu Việc phát hành trái phiếu thị trường quốc tế thực doanh nghiệp phát hành đáp ứng quy định nêu Điều 23, 24, 25, 26, 27, 30 Nghị định đồng thời đáp ứng điều kiện phát hành theo quy định thị trường phát hành Doanh nghiệp phát hành phối hợp với tổ chức bảo lãnh phát hành, đại lý tư vấn pháp lý tổ chức thực phát hành trái phiếu theo quy định thị trường phát hành Điều 29 Thanh toán gốc, lãi trái phiếu Doanh nghiệp phát hành chuyển tiền trực tiếp cho đại lý toán theo thỏa thuận ký để toán gốc, lãi trái phiếu đến hạn cho chủ sở hữu trái phiếu Doanh nghiệp phát hành thực việc mở sử dụng tài khoản vốn vay trả nợ nước để thực nhận tiền phát hành trái phiếu, thực trả gốc, lãi trái phiếu theo quy định pháp luật quản lý ngoại hối 16 Chương IV THÔNG BÁO PHÁT HÀNH, CÔNG BỐ THÔNG TIN CHẾ ĐỘ BÁO CÁO VÀ XỬ LÝ VI PHẠM Điều 30 Thông báo đăng ký phát hành trái phiếu Doanh nghiệp phát hành trái phiếu nước thị trường quốc tế, phải thông báo văn việc phát hành trái phiếu với Bộ Tài Đối với doanh nghiệp phát hành công ty đại chúng, phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm theo chứng quyền sau cấp có thẩm quyền phê duyệt chấp thuận theo quy định Chương II, Chương III Nghị định này, phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phát hành trái phiếu có ý kiến văn Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Bộ Tài hướng dẫn cụ thể việc đăng ký phát hành trái phiếu doanh nghiệp Điều 31 Công bố thông tin Đối với phát hành trái phiếu nước a) Doanh nghiệp phát hành có trách nhiệm công bố thông tin cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu Việc công bố thông tin không chứa đựng nội dung có tính chất quảng cáo, mời chào không đăng tải công khai phương tiện thông tin đại chúng, trừ trường hợp cơng bố thơng tin theo pháp luật chứng khốn văn pháp luật có liên quan Nội dung công bố thông tin bao gồm: - Tổng giá trị trái phiếu kỳ hạn phát hành; - Tình hình tài doanh nghiệp thời điểm phát hành; - Phương án phát hành trái phiếu, kế hoạch sử dụng tiền thu từ phát hành trái phiếu, phương án trả nợ gốc, lãi trái phiếu cấp có thẩm quyền thơng qua; - Kết xếp loại tổ chức định mức tín nhiệm (nếu có) b) Sau mười lăm (15) ngày kể từ hoàn tất đợt phát hành trái phiếu, doanh nghiệp phát hành phải thực công bố thông tin kết đợt phát hành với nội dung sau: - Khối lượng trái phiếu phát hành thành công; - Kỳ hạn lãi suất trái phiếu Doanh nghiệp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế thực công bố thông tin theo quy định thị trường phát hành 17 Doanh nghiệp phát hành cơng ty đại chúng ngồi việc thực quy định Nghị định phải thực công bố thông tin theo quy định pháp luật chứng khoán Điều 32 Chế độ báo cáo Về kết phát hành: Chậm mười lăm (15) ngày sau hoàn tất toàn đợt phát hành trái phiếu, doanh nghiệp phát hành có trách nhiệm báo cáo quan phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu kết phát hành, đồng gửi Bộ Tài Riêng trường hợp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế, doanh nghiệp phát hành gửi báo cáo kết phát hành cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Về việc toán gốc, lãi sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu: a) Định kỳ hàng năm đến hạn toán toàn gốc, lãi trái phiếu, doanh nghiệp phát hành có trách nhiệm báo cáo quan phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu tình hình tốn gốc, lãi trái phiếu tình hình sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu, đồng gửi Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (đối với trường hợp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế); b) Chậm sau mười lăm (15) ngày, kể từ ngày đến hạn tốn tồn gốc, lãi trái phiếu, doanh nghiệp phát hành có trách nhiệm báo cáo quan phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu tình hình tốn gốc, lãi trái phiếu tình hình sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu, đồng gửi Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (đối với trường hợp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế) Riêng trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm theo chứng quyền, vòng mười (10) ngày kể từ ngày hoàn tất việc chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu ngày thực quyền mua cổ phiếu người sở hữu trái phiếu kèm theo chứng quyền, doanh nghiệp phát hành có trách nhiệm báo cáo quan phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu đồng gửi Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (đối với trường hợp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế) Nội dung báo cáo bao gồm: - Tổng giá trị trái phiếu phát hành tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi; - Mã cổ phiếu chuyển đổi, số lượng cổ phiếu chuyển đổi phân bổ cổ phiếu nhà đầu tư; - Dự kiến thời gian thực lưu ký, niêm yết, giao dịch cổ phiếu chuyển đổi văn đề nghị lưu ký, niêm yết, giao dịch (nếu có) Điều 33 Xử lý vi phạm 18 Tổ chức, cá nhân vi phạm quy định Nghị định này, tùy theo tính chất mức độ vi phạm bị xử lý kỷ luật, xử lý vi phạm hành theo pháp luật xử phạt hành lĩnh vực chứng khốn bị truy cứu trách nhiệm hình theo quy định pháp luật hành Chương V TRÁCH NHIỆM CỦA CÁC TỔ CHỨC, CÁ NHÂN LIÊN QUAN Điều 34 Bộ Tài Chủ trì, phối hợp với quan liên quan hướng dẫn thực quy định Nghị định Tổng hợp, theo dõi tình hình phát hành trái phiếu doanh nghiệp theo quy định Nghị định Điều 35 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hướng dẫn, tổ chức xác nhận đăng ký trị giá trái phiếu doanh nghiệp phát hành thị trường quốc tế thuộc hạn mức vay thương mại nước hàng năm quốc gia Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Hướng dẫn tổ chức tín dụng thực phát hành trái phiếu theo Luật Tổ chức tín dụng Nghị định Quy định việc sử dụng trái phiếu doanh nghiệp để giao dịch thị trường tiền tệ; chiết khấu, cầm cố trái phiếu quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng với chủ sở hữu trái phiếu theo quy định pháp luật liên quan Điều 36 Hội đồng quản trị, Đại hội cổ đông, Hội đồng thành viên, Chủ tịch công ty Phê duyệt phương án phát hành trái phiếu theo quy định Nghị định Giám sát việc huy động sử dụng vốn phát hành trái phiếu theo quy định pháp luật quy định Điều lệ doanh nghiệp Điều 37 Chủ sở hữu doanh nghiệp nhà nước Chấp thuận phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhà nước thị trường nước theo quy định Điều 14 Nghị định Thẩm định phương án phát hành trái phiếu thị trường quốc tế doanh nghiệp nhà nước để báo cáo Thủ tướng Chính phủ chấp thuận theo quy định Điều 26 Nghị định 19 Quản lý, giám sát việc phát hành, sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu việc toán gốc, lãi trái phiếu đến hạn Thực nhiệm vụ khác theo quy định Nghị định Điều 38 Doanh nghiệp phát hành Chịu hoàn toàn trách nhiệm việc huy động vốn qua phát hành trái phiếu doanh nghiệp, phân bổ, quản lý sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu mục đích, có hiệu theo phương án phát hành trái phiếu cấp có thẩm quyền phê duyệt Thanh toán đầy đủ, hạn gốc, lãi trái phiếu đến hạn đảm bảo việc thực quyền kèm theo (nếu có) cho chủ sở hữu trái phiếu Thực đầy đủ nghĩa vụ đăng ký phát hành, công bố thông tin chế độ báo cáo theo quy định Nghị định văn pháp luật có liên quan; đồng thời chịu trách nhiệm tính xác, trung thực thông tin công bố Trước ngày 01 tháng 11 hàng năm, có trách nhiệm đăng ký kế hoạch phát hành trái phiếu thị trường quốc tế năm để Ngân hàng Nhà nước Bộ Tài tổng hợp, báo cáo Thủ tướng Chính phủ xem xét, phê duyệt tổng hạn mức vay thương mại hàng năm quốc gia Thực đầy đủ trách nhiệm với đại lý, tổ chức cá nhân liên quan khác Chịu trách nhiệm tính xác, trung thực, đầy đủ báo cáo tài chính; thực chế độ quản lý tài chính, báo cáo kế toán thống kê theo quy định pháp luật Chương VI ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH Điều 39 Hiệu lực thi hành Nghị định có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01 tháng 12 năm 2011 Nghị định thay Nghị định số 52/2006/NĐ-CP ngày 19 tháng năm 2006 Chính phủ phát hành trái phiếu doanh nghiệp nội dung phát hành trái phiếu doanh nghiệp thị trường vốn quốc tế quy định Nghị định số 53/2009/NĐ-CP ngày 04 tháng năm 2009 Chính phủ phát hành trái phiếu quốc tế Những quy định văn khác trước phát hành trái phiếu doanh nghiệp trái với quy định Nghị định bị bãi bỏ 20 Điều 40 Hướng dẫn thực Các Bộ trưởng, Thủ trưởng quan ngang Bộ, Thủ trưởng quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương; Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc, Giám đốc doanh nghiệp phát hành trái phiếu chịu trách nhiệm thi hành Nghị định này./ Nơi nhận: - Ban Bí thư Trung ương Đảng; - Thủ tướng, Phó Thủ tướng Chính phủ; - Các Bộ, quan ngang Bộ, quan thuộc CP; - VP BCĐ TW phòng, chống tham nhũng; - HĐND, UBND tỉnh, thành phố trực thuộc TW; - Văn phòng Trung ương Ban Đảng; - Văn phòng Chủ tịch nước; - Hội đồng Dân tộc Ủy ban Quốc hội; - Văn phòng Quốc hội; - Tòa án nhân dân tối cao; - Viện Kiểm sát nhân dân tối cao; - Ủy ban Giám sát tài Quốc gia; - Kiểm tốn Nhà nước; - Ngân hàng Chính sách Xã hội; - Ngân hàng Phát triển Việt Nam; - Ủy ban Trung ương Mặt trận Tổ quốc Việt Nam; - Cơ quan Trung ương đoàn thể; - VPCP: BTCN, PCN, Cổng TTĐT, Vụ, Cục, đơn vị trực thuộc, Công báo; - Lưu: Văn thư, KTTH (5b) TM CHÍNH PHỦ THỦ TƯỚNG (Đã ký) Nguyễn Tấn Dũng ... phương thức phát hành trái phiếu mà doanh nghiệp phát hành bán trái phiếu thông qua tổ chức bảo lãnh phát hành “Đấu thầu phát hành trái phiếu? ?? phương thức phát hành mà doanh nghiệp phát hành lựa... thầu mua trái phiếu đáp ứng yêu cầu doanh nghiệp phát hành “Đại lý phát hành trái phiếu? ?? phương thức phát hành trái phiếu mà doanh nghiệp phát hành ủy thác cho tổ chức khác thực bán trái phiếu cho... thuận để doanh nghiệp phát hành trái phiếu khơng có nghĩa Chính phủ bảo lãnh toán cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu thị trường quốc tế Điều 27 Hồ sơ phát hành trái phiếu Hồ sơ phát hành tài