Danh mục bảng 3 Lời mở đầu 4 CHƯƠNG 1: NHỮNG LÍ THUYẾT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM, RỦI RO, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO 7 1.1. LỊCH SỬ NGÂN HÀNG VIỆT NAM QUA CÁC THỜI KÌ 7 1.2. NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 10 1.2.1. Khái niệm 10 1.2.2 Các nghiệp vụ chính của ngân hàng thương mại 11 1.2.2.1 Huy động vốn 11 1.2.2.2 Sử dụng vốn 11 1.2.2.3 Cung cấp các dịch vụ tài chính 12 Nhận xét 12 1.3. LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO 13 1.3.1. Khái niệm rủi ro 13 1.3.2 Các loại rủi ro thường gặp trong hoạt động ngân hàng 13 1.3.3 Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng 14 1.3.3.1 Phân loại rủi ro tín dụng 14 1.3.3.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 15 1.3.3.3. Hậu quả của rủi ro tín dụng 18 1.3.4 Quản trị rủi ro tín dụng và sự cần thiết của việc quản trị rủi ro tín dụng 19 1.3.4.1. Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng 19 1.3.4.2. Sự cần thiết của việc quản trị rủi ro tín dụng 19 1.3.4.3 Ủy ban Basel và công tác quản trị rủi ro tín dụng 19 1.3.3.4 Phân loại và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng 20 1.4. MỘT SỐ PHƯƠNG PHÁP XẾP HẠNG TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM VÀ TRÊN THẾ GIỚI 22 1.4.1. Mô hình chấm điểm tín dụng 22 1.4.2. Mô hình chỉ số Z 23 1.4.3. Phương pháp xếp hạng của SP và Moody’s 25 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) 27 2.1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 27 2.1.1 Giới thiệu chung 27 2.1.3. Tình hình hoạt động kinh doanh của ACB trong những năm gần đây 30 2.1.4. Tình hình quản trị rủi ro tín dụng tại ACB 34 2.1.4.1. Những thành tựu trong quản lí rủi ro tại ACB 34 2.1.4.2. Hạn chế trong quản trị rủi ro tại ACB 36 2.2. THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 37 2.2.1. Phạm vi, mục đích chấm điểm tín dụng 37 2.2.2 Các căn cứ để chấm điểm tín dụng doanh nghiệp 37 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 46 3.1. MÔ HÌNH LOGISTIC 46 3.2. NGUỒN SỐ LIỆU 49 3.3. CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH 49 3.4 ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH VÀ LỰA CHỌN BỎ BIẾN 52 3.5 SỬ DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC ĐỂ XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP 62 3.6 SO SÁNH MÔ HÌNH LOGISTIC VÀ MÔ HÌNH CHẤM ĐIỂM TÍN DUNG 63 3.7 KIẾN NGHỊ 64 KẾT LUẬN 66
Trường ĐH Kinh tế Quốc dân Khoa Toán kinh tế CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: Ứng dụng mơ hình Logistic xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Giáo viên hướng dẫn: TS Cao Xuân Hòa Sinh viên: Phan Thị Thái Hằng Mã sv: CQ531173 Lớp: Toán kinh tế 53 Hà Nội- 2014 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Danh mục bảng .3 Lời mở đầu CHƯƠNG 1: NHỮNG LÍ THUYẾT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM, RỦI RO, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO 1.2.2.2 Sử dụng vốn 10 1.2.2.3 Cung cấp dịch vụ tài .11 1.3.3.1 Phân loại rủi ro tín dụng 13 1.3.3.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 14 1.3.3.3 Hậu rủi ro tín dụng 17 1.3.4 Quản trị rủi ro tín dụng cần thiết việc quản trị rủi ro tín dụng 18 1.3.4.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng .18 1.3.4.2 Sự cần thiết việc quản trị rủi ro tín dụng .18 1.3.4.3 Ủy ban Basel công tác quản trị rủi ro tín dụng .19 1.3.3.4 Phân loại trích lập dự phòng rủi ro tín dụng 19 1.4 MỘT SỐ PHƯƠNG PHÁP XẾP HẠNG TÍN DỤNG Ở VIỆT NAM VÀ TRÊN THẾ GIỚI 21 1.4.1 Mơ hình chấm điểm tín dụng 21 1.4.2 Mơ hình số Z 22 1.4.3 Phương pháp xếp hạng S&P Moody’s 24 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) 26 2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 26 2.1.1 Giới thiệu chung 26 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh ACB năm gần .29 2.1.4 Tình hình quản trị rủi ro tín dụng ACB 33 2.1.4.1 Những thành tựu quản lí rủi ro ACB 34 2.1.4.2 Hạn chế quản trị rủi ro ACB 35 2.2 THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 36 2.2.1 Phạm vi, mục đích chấm điểm tín dụng 36 2.2.2 Các để chấm điểm tín dụng doanh nghiệp 36 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU .46 Chuyên đề thực tập chun ngành Tốn kinh tế 3.1 MƠ HÌNH LOGISTIC 46 3.2 NGUỒN SỐ LIỆU 49 3.3 CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH .49 3.4 ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH VÀ LỰA CHỌN BỎ BIẾN 52 3.5 SỬ DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC ĐỂ XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP 61 3.6 SO SÁNH MƠ HÌNH LOGISTIC VÀ MƠ HÌNH CHẤM ĐIỂM TÍN DUNG 62 3.7 KIẾN NGHỊ 63 Danh mục bảng Bảng 1.1 Các hạng tín nhiệm Moody’s S&P 25 Bảng 2.1: Xác định quy mô doanh nghiệp 37 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Lời mở đầu Ngày nay, ngân hàng đóng vai trò vơ quan trọng phát triển kinh tế nước tồn cầu Có thể ví ngân hàng huyết Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế mạch giúp kinh tế vận hành sn sẻ hơn, giúp dòng tiền chảy từ người thừa vốn sang người thiếu vốn, giúp cho nhà đầu tư, người có đam mê với kinh doanh có hội lập nghiệp, mở rộng kinh doanh Ngân hàng kênh cung ứng vốn cho tồn kinh tế Bên cạnh việc cho doanh nghiệp vay vốn, ngân hàng có nghiệp vụ cho vay cá nhân giúp người dân có hội tiêu dùng trước chi trả sau, góp phần nâng cao chất lượng sống Cùng với phát triển không ngừng khoa học công nghệ nhu cầu ngày cao kinh tế nước giới Ngân hàng ngày đảm nhiệm thêm nhiều nghiệp vụ tham gia vào nhiều lĩnh vực khác để tìm kiếm lợi nhuận Song hoạt động huy động vốn sử dụng vốn cho vay hoạt động yếu tạo thu nhập cho ngân hàng Trong hoạt động tín dụng ngân hàng người cho vay người vay hoạt động mang lại lợi nhuận lớn nhất, tiềm ẩn nhiều rủi ro Từ sau đổi mới, ngân hàng việt nam thực tái cấu trúc thu nhiều thành công định Nhưng bên cạnh đó, ngân hàng gặp phải nhiều vấn đề việc quản lí, tổ chức rủi ro từ phía người vay gây khơng tổn thất Vấn đề nợ xấu vấn đề đáng ý thời gian qua.Vấn đề nợ xấu dẫn đến tình trạng phá sản ngân hàng từ hệ lụy kinh tế ngân hàng có mối quan hệ vốn với nhiều tổ chức, cá nhân ngân hàng khác Vì vậy, việc quản trị rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng nghiệp vụ cần thiết quan trọng ngân hàng quan tâm Nhiều ngân hàng xây dựng, hồn thiện cho mơ hình xếp hạng tín dụng riêng nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro, giảm bớt tỉ lệ nợ xấu đáp ứng yêu cầu ngân hàng nhà nước Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, tơi chọn cho đề tài nghiên cứu: “Ứng dụng mơ hình logistic xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu” Kết cấu chuyên đề gồm chương Chương 1: Những lí thuyết Ngân hàng thương mại Việt Nam, rủi ro, rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) Chương 3: Ứng dụng mô hình logistic xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu Mục tiêu nghiên cứu: - Hệ thống kiến thức ngân hàng, rủi ro, rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng, nguyên nhân, hậu - Xem xét mơ hình xếp hạng giới - Tìm hiểu hoạt động kinh doanh, thực trạng quản trị rủi ro ngân hàng TMCP Á Châu - Ứng dụng mô hình Logistic xếp hạng tín dụng 300 doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với ngân hàng TMCP Á Châu - Đưa số kiến nghị để phòng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng Đối tượng, phạm vi nghiên cứu: - Các mơ hình xếp hạng tín dụng - Hoạt động quy trình xếp hạng tín dụng ngân hàng TMCP Á Châu - Khách hàng doanh nghiệp có quan hệ với ngân hàng TMCP Á Châu Phương pháp nghiên cứu: Thông qua kiến thức học với tìm hiểu thêm qua sách báo tài liệu có sẵn thời gian thực tập ngân hàng TMCP Á Châu Tơi trình bày tổng quan lý thuyết liên quan đến vấn đề nghiên cứu ứng dụng mơ hình Logistic học mơn kinh tế lượng để xếp hạng khách hàng doanh nghiệp chương trình Eviews Nguốn số liệu: lấy từ báo cáo tài khách hàng có quan hệ tín dụng với ngân hàng TMCP Á Châu Tôi xin chân thành cảm ơn thầy giáo khoa Tốn kinh tế, đặc biệt thầy Cao Xuân Hòa hướng dẫn tận tình, giúp đỡ tơi q trình lựa chọn đề tài, hướng nghiên cứu, sửa chữa hoàn thiện chuyên đề Tôi xin chân thành cảm ơn anh chị, cán nhân viên ngân hàng TMCP Á Châu tạo điều kiện cho thực tập tìm hiểu sâu thêm hoạt động nghiệp vụ ngân hàng Chuyên đề thực tập chuyên ngành Tốn kinh tế CHƯƠNG 1: NHỮNG LÍ THUYẾT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM, RỦI RO, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO 1.1 LỊCH SỬ NGÂN HÀNG VIỆT NAM QUA CÁC THỜI KÌ -Sau cách mạng tháng 8/1945, tình hình tài tiền tệ quyền cách mạng nước ta khó khăn: Kho bạc 1,25 triệu đồng Đơng Dương nửa tiền rách Ngân hàng Đông Dương nằm tay thực dân Pháp chúng âm mưu phá hoại tài chính- tiền tệ nước ta Nguồn thu hạn hẹp nhu cầu chi cho quyền q lớn Trước tình hình đó, Chính phủ kêu gọi nhân dân qun góp tài nhiều hình thức như: “Tuần lễ vàng”, “Quỹ độc lập”, nhanh chóng gấp rút phát hành tiền với mục đích xây dựng kinh tế độc lập, tự chủ kinh tế mặt, tảng để xây dựng bảo vệ tổ quốc -Ngày 6/5/1951, Chủ tịch Hồ Chí Minh kí sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam, đánh dấu mốc lịch sử khai sinh nghành kinh tế trọng yếu- ngành Ngân hàng nước ta , với tổng giám đốc cố phó chủ tịch Nguyễn Lương Bằng, trụ sở đặt tai xã Đầm Hồng- huyện Tuyên Hóa- Tỉnh Tuyên Quang Ngân hàng Quốc gia Việt Nam có nhiệm vụ chủ yếu là: quản lí kho bạc nhà nước, quản lí việc phát hành tổ chức lưu thông tiền tệ, huy động vốn, cho vay tín dụng để phát triển sản xuất lưu thơng hàng hóa, quản lí hoạt động tín dụng biện pháp hành chính, quản lí ngoại hối khoản giao giao dịch ngoại tệ, đấu tranh tiền tệ với địch -Ngày 20/7/1951, thủ tướng phủ kí nghị định số 107/TTg thành lập kho bạc nhà nước đặt Ngân hàng Quốc gia Việt Nam thuộc quản lí tài -Ngày 21/1/1960, ngân hàng Quốc gia Việt Nam đổi tên thành Ngân hàng nhà nước Việt Nam Đến năm 1975, sách, chế quản lí kinh tế hệ thống tiền tệ áp dụng thống nước Hệ thống ngân hàng nước ta giai đoạn tổ chức theo hệ thống ngân hàng cấp bao gồm Ngân hàng trung ương hệ thống chi nhánh từ trung ương đến địa phương phân theo địa giới hành Hệ thống ngân hàng vừa đảm nhiệm chức quản lí nhà nước tiền tệ, tín dụng, tốn vừa đảm nhiệm chức kinh Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế doanh ngân hàng thương mại Hệ thống ngân hàng cấp bộc lộ nhiều yếu kém: nhiều năm liên tục cán cân toán bội chi lớn, kinh tế vĩ mô cân đối nghiêm trọng, lạm phát phi mã tới số (774%), sản xuất trì trệ, Hệ thống phù hợp với chế quản lí kế hoạch hóa tập trung bao cấp lúc giời Khi kinh tế chuyển sang kinh tế thị trường hệ thống khơng phát huy tác dụng -Từ năm 1986, trước sức ép của công đổi kinh tế, hệ thống NH cải tổ sâu rộng theo giai đoạn: • Giai đoạn1 (1987- 1990): cấu trúc lại hệ thống ngân hàng theo nghị định 53HĐBT ngày 26/03/1988 nhằm làm cho hệ thống NH thích nghi với chế quản lí mới: Cơ chế kinh doanh xã hội chủ nghĩa- bắt đầu trao quyền tự chủ cho doanh nghiệp, xóa bỏ bao cấp, thực chế độ hoạch toán kinh doanh xã hội chủ nghĩa Trong trình đó, có đặc điểm bật: + Thứ nhất, tách phận quản lí quỹ ngân sách nhà nước khỏi NHNN thành kho bạc nhà nước, làm chức quản lí ngân sách cho phủ + Thứ hai, hệ thống NH chuyển từ hệ thống ngân hàng cấp thành ngân hàng hai cấp: Ngân hàng nhà nước Việt Nam ngân hàng chuyên doanh Ngân hàng nhà nước Việt Nam tổ chức thành hệ thống từ trung ương đến cấp tỉnh thực chức quản lí nhà nước tiền tê hoạt động ngân hàng Các ngân hàng chuyên doanh gồm: ngân hàng Phát triển nông nghiệp Việt Nam, ngân hàng Công thương Việt Nam, ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam, ngân hàng Đầu tư xây dựng Việt Nam thực chức kinh doanh theo lĩnh vực tương ứng tên gọi Đây bước chuyển quan trọng bước đầu tách bạch rõ ràng chức quản lí kinh doanh NHNN Nhưng hệ thống NH theo nghị định 53 số nhược điểm như: chưa cho phép thành phần kinh tế khác tham gia hoạt động, chủ trương phủ kinh tế nhiều thành phần Hệ thống NH kiểu khác biệt với hệ thống NH nước có kinh tế thị trường nên làm cản trở thu hút đầu tư nước khả hội nhập Mặt khác, hệ thống thiếu sở pháp lí làm tảng cho hệ thống hoạt động trôi chảy nên khiến cho hệ thống ngân hàng lâm vào tình trạng khó khăn năm 1990 • Giai đoạn (từ 1990 đến 2000): Với yêu cầu chuyển đổi từ chế quản lí kinh doanh xã hội chủ nghĩa sang chế kinh tế thị trường với điều tiết nhà nước với chủ trương kinh tế đa thành phần, ngành NH lại tiếp tục cải tổ Ngày 23/05/1990, hội đồng nhà Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế nước ban hành hai pháp lệnh ngân hàng nhà nước tổ chức tín dụng Theo đó, hệ thống NH bao gồm: + Ngân hàng nhà nước có chức ngân hàng trung ương thực quản lí nhà nước tiền tệ, hoạt động hệ thống ngân hàng + Các tổ chức tín dụng bao gồm: ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư phát triển, cơng ty tài hợp tác xã tín dụng đóng vai trò ngân hàng trung gian Sự thay đổi tạo bước chuyển biến tích cực Hệ thống ngân hàng giống với hệ thống nước có kinh tế thị trường, có góp mặt ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, góp phần thu hút đầu tư nước ngồi, học hỏi thêm kinh nghiệm quản lí truyền bá cơng nghệ đại vào Việt Nam, • Giai đoạn (từ năm 2000 đến nay) Đây giai đoạn hoàn thiện trưởng thành ngân hàng hệ thống pháp luật liên quan Kết luận: trải qua thời kì khác nhau, hệ thống ngân hàng có bước tiến tích cực để phù hợp với đòi hỏi kinh tế thị trường hội nhập kinh tế giới 1.2 1.2.1 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Khái niệm Trên giới, có nhiều khái niệm khác NHTM nhìn chung thì: NHTM định chế tài chuyên cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính, nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán Ngoài ra, NHTM cung cấp dịch vụ tài khác như: tư vấn tài chính, nhận tiền kí quỹ, nhằm đáp ứng nhu cầu xã hội Ở Việt Nam: - Theo pháp lệnh ngân hàng 1990: “NHTM tổ chức kinh doanh tiền tệ có hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền kí gửi khách hàng với trách nhiệm hồn trả sử dụng vốn vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện toán” Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế - Sau 10 năm, nghị định số 49/2001- NĐCP ngày 12/9/2000 định nghĩa: “NHTM ngân hàng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan mục tiêu lợi nhuận, góp phần thực mục tiêu kinh tế nhà nước” =) Qua nhìn nhận hoạt động NHTM Việt Nam thời gian qua Mặc dù có thay đổi định nghĩa NHTM, NHTM không nơi huy động vốn, cho vay, chiết khấu làm phương tiên toán giai đoạn đầu mà tham gia vào nhiều dịch vụ hoạt động kinh doanh khác mục tiêu lợi nhuận Tuy nhiên, nhìn chung nguồn thu nhập NHTM Việt Nam dù giai đoạn phụ thuộc lớn vào hoạt động tín dụng (cho vay) Vì vậy, việc quản trị rủi ro tín dụng nghiệp vụ quan trọng 1.2.2 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại Nhìn chung ngân hàng có nghiệp vụ là: huy động vốn, sử dụng vốn dịch vụ tài khác 1.2.2.1 Huy động vốn Vốn huy động khoản tiền nhàn rỗi mà ngân hàng huy động từ tổ chức kinh tế, doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình nhằm mục đích làm vốn để kinh doanh thu lợi nhuận Vốn huy động tài sản thuộc sở hữu ngân hàng nên ngân hàng phải có trách nhiệm hồn trả gốc lãi đến hạn khách hàng có nhu cầu rút vốn Các hình thức huy động vốn gồm: - Tiền gửi khơng kì hạn, có kì hạn, tiền gửi tiết kiệm cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp - Vay vốn từ NHTM khác, NHTW vay từ tổ chức tín dụng khác - Các nguồn huy động khác phát hành chứng tiền gửi trái phiếu Với hình thức này, ngân hàng phải trả lãi cao so với tiền gửi huy động nên sử dụng ngân hàng thiếu vốn 1.2.2.2 Sử dụng vốn Sau huy động lượng vốn định, NHTM sử dụng nguồn vốn cho an toàn, hiệu đem lại nhiều lợi nhuận Nhìn chung, có hình thức sử dụng vốn sau: • Hoạt động tín dụng: khơng NHTM cho tổ chức, doanh nghiệp vay tiền để đầu tư kinh doanh, mở rộng sản xuất mà cho cá nhân vay để tiêu dùng Đây nghiệp vụ mang lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng thương mại Việt Nam tiềm ẩn rủi ro cao 10 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế LR statistic (10 df) Probability(LR stat) 172.5729 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 77 223 McFadden R-squared 0.505005 Total obs 300 Ta thấy có số biến có p-value lớn X7 có p-value= 0.9489> 0.1 Vì vậy, ta kiểm định xem có nên loại X7 khỏi mơ hình kiểm định Wald với cặp giả thiết: H0: C(7)=0 H1: C(7)≠0 Bảng 3.5: Kiểm định Wald cho biến X7 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value F-statistic Chi-square 0.004103 0.004103 df Probability (1, 289) 0.9490 0.9489 Từ kết kiểm định ta thấy p-value= 0.95 > 0.1 nên với mức ý nghĩa 10% ta chưa đủ sở bác bỏ H0 hay hệ số X7 nên ta loại X7 khỏi mơ hình Ta ước lượng mơ hình logit với biến X1, X2, X3, X4, X5, X6, X8, X9, X10 Bảng 3.6: Kết ước lượng mơ hình loại bỏ biến X2 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 10/12/14 Time: 20:20 Sample: 300 Included observations: 300 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 X2 X3 X4 0.357202 -8.141340 0.092860 -1.289185 0.224528 2.722922 1.254431 2.651181 1.590904 -2.989928 0.074025 -0.486268 0.1116 0.0028 0.9410 0.6268 55 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế X5 X6 X8 X9 X10 C Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (9 df) Probability(LR stat) 29.13504 0.602145 0.255088 0.102033 0.854769 3.176168 0.743333 0.295908 25.39287 -84.57800 -170.8624 172.5688 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 77 223 6.096681 0.284532 0.190292 0.091206 1.460129 1.722129 4.778837 2.116264 1.340503 1.118709 0.585407 1.844326 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared Total obs 0.0000 0.0343 0.1801 0.2633 0.5583 0.0651 0.437524 0.630520 0.753979 0.679929 -0.281927 0.504994 300 Ta thấy X3 có p-value= 0.9410> 0.1 Vì vậy, ta kiểm định xem có nên loại X3 khỏi mơ hình kiểm định Wald với cặp giả thiết: H0: C(3)=0 H1: C(3)≠0 Bảng 3.7: Kiểm định Wald biến X3 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 0.005480 0.005480 df (1, 290) Probability 0.9410 0.9410 Ta thấy p-value lớn nên chưa đủ sở bác bỏ H0 Vì vậy, X3 bị loại khỏi mơ hình Ước lượng mơ hình logit với biến X1, X2, X4, X5, X6, X8,X9,X10 ta kết Bảng 3.8: Ước lượng mơ hình loại bỏ biến X3 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 10/12/14 Time: 20:22 Sample: 300 Included observations: 300 Convergence achieved after iterations 56 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 X2 X4 X5 X6 X8 X9 X10 C 0.361124 -8.119864 -1.264895 29.13138 0.587536 0.255565 0.101817 0.856816 3.213928 0.219541 2.711716 2.632243 6.096397 0.202978 0.190218 0.091371 1.460390 1.648461 1.644908 -2.994364 -0.480539 4.778459 2.894579 1.343538 1.114325 0.586703 1.949654 0.1000 0.0028 0.6308 0.0000 0.0038 0.1791 0.2651 0.5574 0.0512 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (8 df) Probability(LR stat) 0.743333 0.295370 25.38791 -84.58074 -170.8624 172.5634 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 77 223 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared Total obs 0.437524 0.623872 0.734985 0.668339 -0.281936 0.504978 300 Ta thấy X4 có p-value= 0.6308> 0.1 Vì vậy, ta kiểm định xem có nên loại X4 khỏi mơ hình kiểm định Wald với cặp giả thiết: H0: C(3)=0 H1: C(3)≠0 Bảng 3.9: Kiểm định Wald biến X4 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 0.230918 0.230918 df (1, 291) Probabilit y 0.6312 0.6308 Từ kết kiểm định ta thấy cần loại X4 khỏi mơ hình Ước lượng mơ hình logit với biến X1, X2, X5, X6, X8,X9,X10 ta kết Bảng 3.10: Kết ước lượng mơ hình loại bỏ biến X4 57 Chun đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 10/12/14 Time: 20:24 Sample: 300 Included observations: 300 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 X2 X5 X6 X8 X9 X10 C 0.373248 -8.889474 28.76257 0.594702 0.198117 0.116439 0.188663 3.639453 0.217890 2.207484 5.983449 0.203064 0.145374 0.072218 0.388385 1.400055 1.713014 -4.026970 4.807022 2.928647 1.362814 1.612322 0.485762 2.599508 0.0867 0.0001 0.0000 0.0034 0.1729 0.1069 0.6271 0.0093 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (7 df) Probability(LR stat) 0.743333 0.296071 25.59614 -84.70647 -170.8624 172.3119 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 77 223 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared Total obs 0.437524 0.618043 0.716811 0.657570 -0.282355 0.504242 300 Nhìn vào bảng ta thấy X10 có p-value= 0.6271 lớn nên ta kiểm định xem có nên loại bỏ X9 không kiểm định Wald với giả thiết: H0: C(7)= 0, H1: C(7)≠ Bảng 3.11: Kiểm định Wald biến X10 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 0.235965 0.235965 df Probability (1, 292) 0.6275 0.6271 Từ kết kiểm định ta thấy cần loại bỏ X10 Hồi quy biến lại: X1, X2, X5, X6, X8, X9 58 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Bảng 3.12: Kết ước lượng mơ hình loại bỏ biến X10 Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 10/12/14 Time: 20:26 Sample: 300 Included observations: 300 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 X2 X5 X6 X8 X9 C 0.377841 -9.425513 29.12112 0.628897 0.247591 0.109834 4.019441 0.218282 1.964917 5.919733 0.196406 0.106695 0.080787 1.186887 1.730972 -4.796902 4.919330 3.202018 2.320541 1.359541 3.386541 0.0835 0.0000 0.0000 0.0014 0.0203 0.1740 0.0007 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (6 df) Probability(LR stat) 0.743333 0.295900 25.65407 -84.82597 -170.8624 172.0729 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 77 223 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared Total obs 0.437524 0.612173 0.698595 0.646759 -0.282753 0.503542 300 Nhìn vào bảng ta thấy X9 có p-value= 0.174 lớn nên ta kiểm định xem có nên loại bỏ X9 không kiểm định Wald với giả thiết: H0: C(6)= 0, H1: C(6)≠ Bảng 3.13: Kiểm định Wald biến X9 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value F-statistic Chi-square 1.848353 1.848353 df (1, 293) Probability 0.1750 0.1740 Nhìn vào kết quả, ta thấy cần loại X9 khỏi mơ hình Hồi quy biến lại được: Bảng 3.14: Kết ước lượng loại biến X9 Dependent Variable: Y 59 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 10/12/14 Time: 20:28 Sample: 300 Included observations: 300 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 X2 X5 X6 X8 C 0.388564 -8.368230 27.87078 0.600830 0.277401 3.569692 0.215398 1.691526 5.677700 0.190050 0.104629 1.093640 1.803935 -4.947150 4.908815 3.161427 2.651277 3.264046 0.0712 0.0000 0.0000 0.0016 0.0080 0.0011 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (5 df) Probability(LR stat) 0.743333 0.296520 25.84961 -85.22856 -170.8624 171.2677 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 77 223 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared Total obs 0.437524 0.608190 0.682266 0.637836 -0.284095 0.501186 300 Vậy với mức ý nghĩa 10%, p-value hệ số biến thỏa mãn Ta có mơ hình hồi quy logit cuối cùng: Nhìn mơ hình ta thấy - X2 tổng nợ tổng tài sản tác động ngược chiều lên khả trả nợ doanh nghiệp Khi tỉ lệ tăng khả trả nợ giảm xuống - Nhóm lại: khả tốn ngắn han, lợi nhuận sau thuế tổng tài sản, doanh thu tài sản ngắn hạn, doanh thu vốn chủ sở hữu tác động chiều lên khả trả nợ Trong đó, lợi nhuận sau thuế tổng tài sản có tác động mạnh 60 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế 3.5 SỬ DỤNG MƠ HÌNH LOGISTIC ĐỂ XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP Bảng 3.15: Phân hạng tín dụng theo mơ hình Logistic Mức xác suất pi Hạng mức tín dụng 0.9-1.0 AAA 0.8-0.9 AA 0.7-0.8 A 0.6-0.7 BBB 0.5-0.6 BB 0.4-0.5 B 0.3-0.4 CCC 0.15-0.3 CC 0-0.15 C Bảng 3.16: So sánh kết xếp hạng doanh nghiệp theo mơ hình Logistic kết xếp hạng ngân hàng Doanh Xếp nghiệp hạng Logisti c AAA A AAA AAA AAA BBB AAA CC BBB 10 B 11 AAA 12 AAA 13 BB 14 AAA 15 AAA 16 AAA 17 AAA 18 AAA 19 AA 20 C 21 AAA 22 AAA 23 A Ngân hàng xếp hạng AA B AA A A B BBB CCC B BB A BBB BB BBB A A AA BBB BBB CCC A AA A Doanh Xếp nghiệp hạng Logisti c 51 BBB 52 AAA 53 AAA 54 CC 55 AAA 56 CCC 57 BBB 58 AA 59 BBB 60 AAA 61 C 62 CCC 63 CC 64 AAA 65 AAA 66 C 67 AAA 68 B 69 CC 70 BB 71 BB 72 AA 73 C Ngân hàng xếp hạng B AA AA CCC AA B BB BBB BB AA B CCC C AA BBB CCC A BB CCC BB BB BBB B Doanh Xếp nghiệp hạng Logisti c 101 A 102 AAA 103 AAA 104 AAA 105 BBB 106 BBB 107 AAA 108 AAA 109 AAA 110 AAA 111 A 112 B 113 AAA 114 AAA 115 AAA 116 AAA 117 AAA 118 A 119 C 120 AAA 121 AAA 122 AAA 123 AAA Ngân hàng xếp hạng BB AA AAA BBB B BB BBB AAA AA AA BB B A AAA AA AA AA BB AA BB A BB AA 61 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 AAA B AAA CCC AAA C A AAA AAA AAA A AAA CC C BBB C B AAA AAA AAA AA CCC AA AA AAA BBB AAA AAA B A BB AA B BB BBB AA A BB BBB CC C BB B BB BB AA BBB BBB CC BB BB A C AA 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 A A AAA CCC AAA A AAA CC AAA AAA AA BBB BBB AA AAA B CCC AAA AAA AAA AA B AAA AAA AAA A AAA BBB BBB BB BB AA B AA BB AA A B B CCC BBB AA B B AAA A A BB B AA AA AA A AA 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 AAA AAA C AA AAA CC AAA CCC AAA AAA AAA AAA BB B AAA AAA AAA C AAA BB AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AA C BBB AAA BB AAA BB A BBB A AA B BBB AA AA BB B A BBB BBB BBB AA BB BBB AAA AAA Ta thấy, ngoại trừ số doanh nghiệp có khác biệt lớn cách xếp hạng Còn lại hầu hết kết xếp hạng hai mơ hình gần nhau, có chênh lệch Sở dĩ có chênh lệch kết xếp hạng ngân hàng không phụ thuộc vào số tài mà phụ thuộc vào yếu tố định tính khác đánh giá chủ quan chuyên gia 3.6 SO SÁNH MƠ HÌNH LOGISTIC VÀ MƠ HÌNH CHẤM ĐIỂM TÍN DUNG - Độ phức tạp: Mơ hình Logistic dễ thực hiên, số liệu chủ yếu lấy từ báo cáo tài khách hàng nên việc việc xếp hạng đơn giản, đỡ tốn nhân lực, vật lực cho ngân hàng Trong khi, mơ hình 62 Chun đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế - - chấm điểm tín dụng đòi hỏi số lượng thơng tin lớn cần nhiều nhân lực hỗ trợ nhiều, tốn Tính tốn xác suất vỡ nợ: Thơng qua mơ hình Logistic, tính tốn xác suất vỡ nợ Từ xác định tổn thất ước tính trích lập dự phòng rủi ro Còn mơ hình chấm điểm tín dụng khơng Độ đầy đủ: Mơ hình Logistic thiếu biến định tính, phụ thuộc vào biến định lượng Còn mơ hình chấm điểm tín dụng dựa yếu tố định lượng định tính, cho thấy nhìn tổng thể, tồn diện Độ xác: Đối với mơ hình Logistic, tiêu tài nhiều bề doanh nghiệp Trên thực tế, doanh nghiệp muốn vay vốn thường làm cho báo cáo tài trở nên đẹp để dễ dàng vay vốn, dẫn đến việc thơng tin sai lệch, thiếu xác, ảnh hưởng đến việc xếp hạng Mặt khác, doanh nghiệp thành lập chưa niêm yết, báo cáo tài khơng kiểm tốn rõ ràng việc đánh giá phụ thuộc vào tiêu phi tài phù hợp Còn mơ hình chấm điểm chủ yếu dựa vào ý kiến chủ quan cua chuyên gia hay cán tín dụng nên nhiều khó đảm bảo tính khách quan - Ngồi ra, mơ hình Logistic chưa phản ánh tình hình thay đổi doanh nghiệp qua năm Do biến mơ hình thường kết năm, sử dụng chủ yếu số liệu chéo Vì vậy, ngân hàng chưa có nhìn tổng thể hoạt động doanh nghiệp qua thời gian =) Tóm lại Mỗi mơ hình có ưu, nhược điểm riêng Có thể mơ hình phù hợp trường hợp lại khơng phù hợp trường hợp khác Vì ngân hàng nên vận dụng lúc nhiều mơ hình, sau xem xét, đánh giá để đưa kết xác 3.7 KIẾN NGHỊ - Về phía ngân hàng thương mại Trong điều kiện kinh tế thị trường cạnh tranh nay, để tồn tại, phát triển bần vững đạt mục đích lợi nhuận Các ngân hàng cần thường xuyên nghiên cứu, phát triển, bồi dưỡng nguồn nhân lực nâng cao sở hạ tầng máy móc đại phục vụ cho công việc kinh doanh Đặc biệt cần trọng đến cơng tác quản trị rủi ro tín dụng: + phân tách phận hoạt động tín dụng xác định nhiệm vụ rạch ròi phận, tránh tình trạng làm quyền, trùng lắp cơng việc 63 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế +Sử dụng công cụ bảo hiểm bảo đảm tiền vay:yêu cầu khách hàng phải mua bảo hiểm trình thực dự án, bảo hiểm hàng hóa để tránh xảy tổn thất ngồi ý muốn; nhanh chóng hồn thiện thủ tục pháp lí tài sản đảm bảo để thuận lợi cho việc xử lí tài sản có rủi ro tín dụng xảy + thực nghiêm túc phân loại nợ trích lập dự phòng + Chú trọng đến vấn đề nhân sự: lựa chọn cán có lực, trình độ chun mơn, đạo đức vào phòng tín dụng; tạo điều kiện cho nhân viên học tập, qua khóa đào tạo, luân chuyển khu vực để tích lũy thêm kinh nghiệm; xây dựng, phát triển đội ngũ nghiên cứu ứng dụng để cập nhật, hợp lí hóa mơ hình đại với điều kiện ngân hàng thị trường nước + Đa dạng hóa phương pháp phân tích quản trị rủi ro để đối chiếu, so sánh cho định tốt - Về phía ngân hàng nhà nước + Hiện nay, có nhiều NHTM chậm trễ việc nộp báo cáo cấp tín dụng cho CIC ( tổ chức xếp hạng tín dụng nhà nước) đưa báo cáo không đáng tin cậy Vì vậy, NHNN cần đưa biện pháp cụ thể xử lí nghiêm trường hợp + Ngoài ra, NHNN phải thường xuyên tổ chức khóa đào tạo để NHTM cử nhân viên tham gia Từ đó, cán ngân hàng có hội giao lưu, học hỏi kinh nghiệm nhiều hơn, đưa thắc mắc, kiến nghị quy định, quy chế cho vay, xử lí tín dụng sai sót NHNN có nhiệm vụ giải thích rõ ràng đưa quy định, quy chế cần thiết + NHNN phải có sách kiểm soát thường xuyên, liên tục tổ chức tín dụng có vấn đề - Về phía nhà nước + Tham gia mua cổ phần có thời hạn tổ chức tín dụng gặp khó khăn tài để tránh nguy phá sản ngồi tầm kiểm soát, gây rủi ro cho hệ thống ngân hàng + tạo môi trường cạnh tranh công ngân hàng, hỗ trợ hành lang pháp lí cho tổ chức tài + Thực sách hỗ trợ lãi vay tổ chức phát triển xã hội, nghành nghề cần ưu tiên thông qua hệ thống ngân hàng - Về phía doanh nghiệp + DN cần phải có nhìn nhạy cảm thích nghi nhanh chóng với q trình đổi hội nhập nhiếu rủi ro Chú trọng đến việc nghiên cứu thị trường, đối tượng khách hàng từ xác định nhu cầu, giá cả, số lượng, tránh tình trạng hàng hóa ứ đọng + Cần chủ động có biện pháp phòng tránh rủi ro, bất trắc ngồi ý muốn cách mua bảo hiểm cho cơng trình xây dựng, hàng hóa mình, + Ứng dụng mơ hình quản trị rủi ro, báo động khoản nợ nguy hiểm, giúp doanh nghiệp quản lí vốn, vay vốn sử dụng vốn vay có hiệu + Doanh nghiệp nên minh bạch hóa thơng tin doanh nghiệp, công bố rộng rãi phương tiện thơng tin đại chúng tạo uy tín ngân 64 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Tốn kinh tế hàng cho vay Báo cáo tài kiểm toán dễ dàng vay vốn KẾT LUẬN Ở nước phát triển, hoạt động quản trị rủi ro, xếp hạng tín dụng quan trọng trở nên phổ biến Các nước Mĩ, Anh,… hình thành trung tâm lớn chuyên xếp hạng tín dụng, dự báo phá sản cho tổ chức, doanh nghiệp Ở nước ta, nhận thức tầm quan trọng vấn đề, năm gần 65 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế NHTM khơng ngừng xây dựng cho hệ thống xếp hạng riêng Không vậy, ngân hàng nhà nước thành lập trung tâm xếp hạng tín dụng CIC Ngân hàng nhà nước đưa dự thảo 493 quy định ngân hàng thương mại cổ phần phải có hệ thống xếp hạng tín dụng nội trình ngân hàng nhà nước phê duyệt Qua thời gian tìm hiểu nghiên cứu đề tài Trong chun đề này, tơi trình bày số lý thuyết Ngân hàng thương mại, tín dụng, rủi ro tín dụng, quản trị rủi ro tín dụng, tìm hiểu nguyên nhân, hậu rủi ro, số mơ hình xếp hạng tín dụng phổ biến giới, thực trạng xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần ACB Ứng dụng mơ hình Logistic xếp hạng số khách hàng doanh nghiệp Từ đó, đưa số kiến nghị cho Ngân hàng nhà nước, ngân hàng thương mại doanh nghiệp để phồng chống rủi ro khắc phục hậu tốt Mơ hình Logistic trong mơ hình đánh giá rủi ro phổ biến Việc ứng dụng mơ hình hay số liệu tiêu lấy từ báo cáo tài chính, nên có tính thực tiễn khoa học từ tính xác suất nợ hạn Tuy nhiên, việc ứng dụng mơ hình Logistic đòi hỏi khối lượng liệu lớn để tăng độ xác ước lượng Ngoài ra, Việt Nam nay, thị trường q trình hồn thành, việc cơng bố báo cáo tài có độ tin cậy chưa cao, phản ánh không thực tế gây ảnh hưởng đến việc xếp hạng Một vấn đề mơ hình sử dụng biến định lượng mà chưa đưa vào biến định tính nên khó đảm bảo tính đầy đủ Vì mà kết mơ hình đưa khơng thể xác hồn tồn có nhiều chỗ chưa trùng khớp với xếp hạng ngân hàng Đây hạn chế chuyên đề Tôi biết vấn đề nghiên cứu rộng phức tạp kiến thức, kinh nghiệm thân thời gian nghiên cứu hạn chế nên chun đề nhiều thiếu sót Vì vậy, tơi mong nhận đóng góp ý kiến thầy người để hồn thiện chuyên đề Trong trình học tập, tìm hiểu, tích lũy kiến thức, tơi nhận hướng dẫn nhiệt tình thầy khoa Tốn Kinh Tế Tơi xin chân thành cảm ơn thầy, cô đặc biệt 66 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế gửi lời cảm ơn tới TS Cao Xn Hòa hướng dẫn nhiệt tình, giúp đỡ tơi hồn thành chun đề 2/2 67 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Tài liệu tham khảo Tài liệu Tiếng Việt GS.TS Nguyễn Quang Dong, TS Nguyễn Thị Minh (2012) Giáo trình Kinh tế lượng, NXB ĐH Kinh tế Quốc dân Phan Thu Hà (2007) Giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB ĐHKTQD Báo cáo thường niên 2013- ACB- Ngân hàng Á Châu Tài liệu nước Edward I Altman(1993) Corpoarate Finance Distress and Bankruptcy Tài liệu internet Lâm Minh Chánh, MBA (2009), Chỉ số Z: Công cụ phát nguy phá sản xếp hạng định mức tín dụng, TS Nguyễn Thị Hồi Lê (2013), Chính sách tiền tệ tác động đến doanh nghiệp http://vietstock.vn/2013/03/chinh-sach-tien-te-va-nhung-tac-dongden-doanh-nghiep-761-288310.htm Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng http://www.dankinhte.vn/nguyen-nhan-dan-den-rui-ro-tin-dung/ 1/2 68 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế 69 ... doanh nghiệp 37 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán kinh tế Lời mở đầu Ngày nay, ngân hàng đóng vai trò vơ quan trọng phát triển kinh tế nước tồn cầu Có thể ví ngân hàng huyết Chuyên đề. .. vốn vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện toán” Chuyên đề thực tập chun ngành Tốn kinh tế - Sau 10 năm, nghị định số 49/2001- NĐCP ngày 12/9/2000 định nghĩa: “NHTM ngân hàng thực toàn... Rủi ro nghiệp vụ: rủi ro liên quan đến công tác quản lí khoản vay hoạt động cho vay, bao gồm việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro kĩ thuật xử lí khoản vay có vấn đề 13 Chuyên đề thực tập chuyên