1. Phuong an phat hanh trai phieu

Công ty Đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam ` CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐƯỜNG CAO TỐC VIỆT NAM PHƯƠNG ÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO DỰ ÁN ĐƯỜNG CAO TỐC Néi bµi - lµo cai (GIAI ĐOẠN I) TỔ CHỨC PHÁT HÀNH: CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRI ỂN ĐƯỜNG CAO TÔC VIỆT NAM THÁNG 4 NĂM 2008 1 Cụng ty u t phỏt trin ng cao tc Vit Nam MC LC M U .3 1. Túm Tt V T Chc Phỏt Hnh 4 2. T Chc Qun Lý .5 5 3. Hot ng Kinh Doanh 6 4. K Hoch u T Xõy Dng Ca VEC Giai on [2008-2010] .7 II. PHNG N PHT HNH TRI PHIU CễNG TRèNH HUY NG VN U T CHO D N NG CAO TC nội bài lào cai CA VEC (Trỏi Phiu VEC) .7 1. Mc ớch,í Ngha v S cn thit Ca Vic Phỏt Hnh Trỏi Phiu VEC 7 2. Cn C Phỏp Lý Cho Vic Phỏt Hnh Trỏi Phiu VEC 8 3. Tng quan v D n PHƯƠNG ÁN PHÁT HÀNH RIÊNG LẺ TRÁI PHIẾU KÈM CHỨNG QUYỀN CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA VÀ MÔI TRƯỜNG XANH AN PHÁT TRÌNH ĐHĐCĐ THÔNG QUA I Tổ Chức Phát Hành: Thông tin chung Tổ Chức Phát Hành: - Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần Nhựa môi trường xanh An Phát - Tên tiếng Anh: Anphat Plastic and green environment joint stock company - Địa chỉ: Lô CN 11 + CN 12, Cụm công nghiệp An Đồng, thị trấn Nam Sách, huyện Nam Sách, - tỉnh Hải Dương Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0800373586 đăng ký lần đầu ngày 09/03/2007, đăng - ký thay đổi lần thứ 19 ngày 10/11/2014 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Hải Dương cấp Vốn điều lệ tại: 494.999.880.000 đồng (Bốn trăm chín mươi tư tỷ chín trăm chín mươi chín triệu tám trăm tám mươi nghìn đồng) Ngành nghề kinh doanh (chính): Sản xuất bao bì, túi nhựa (PP, PE) Tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh qua năm: Xem Báo cáo tài kiểm toán năm 2014 II Mục Đích Phát Hành Và Phương Án Sử Dụng Vốn Mục đích: Trái phiếu phát hành nhằm mục đích đầu tư xây dựng nhà máy mới, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Tổ Chức Phát Hành Phương án sử dụng vốn: tiền thu từ việc chào bán Trái Phiếu, sau trừ phí tư vấn, chi phí ước tính phải trả khác liên quan đến việc chào bán này, Tổ Chức Phát Hành sử dụng để đầu tư dự án Nhà máy sản xuất bao bì nilon tự hủy (“Nhà máy số 6”), chi tiết sau: Tên dự án: Nhà máy sản xuất bao bì nilon tự hủy Quy mô dự án: 37.000 tấn/năm Địa điểm thực hiện: Khu đất 99.212 m2 thuộc cụm công nghiệp An Đồng, thị trấn Nam Sách, huyện Nam - Sách, tỉnh Hải Dương - Tổng mức vốn đầu tư: 500.639.400.000 đồng Trong trường hợp chưa sử dụng toàn số tiền huy động từ việc phát hành Trái Phiếu, vào tình hình thực tế cần thiết HĐQT có quyền xem xét trả trước phần nợ vay Tổ Chức Phát Hành cân đối lại nguồn vốn cho đảm bảo đủ vốn đầu tư Nhà máy số thực tiến độ đầu tư dự án III Điều Kiện Điều khoản Trái Phiếu Loại hình: Hình thức phát hành: Mệnh giá: Số lượng phát hành: Giá trị phát hành (theo mệnh giá): Giá phát hành: Hình thức trái phiếu: Trái phiếu không chuyển đổi, có bảo đảm tài sản kèm theo chứng quyền Phát hành riêng lẻ thông qua đại lý phát hành 1.000.000 đồng/trái phiếu Tối đa 300.000 trái phiếu Tối đa 300.000.000.000 đồng (Ba trăm tỷ đồng) 100% mệnh giá Bút toán ghi sổ, có phát hành giấy chứng nhận sở hữu trái phiếu 1 Loại tiền tệ phát hành toán: Đồng Việt Nam (VNĐ) Kỳ hạn: Tối thiểu 01 (Một) năm tối đa 03 (Ba) năm 10 Lãi suất: Ủy quyền cho HĐQT định mức lãi suất phù hợp với tình hình thị trường khả tài Công ty 11 Kỳ trả lãi: 12 Kỳ trả gốc: Ủy quyền cho HĐQT định phù hợp với tình hình thị trường khả tài Công ty Cuối kỳ, tức ngày đáo hạn Trái phiếu 13 Phương thức toán gốc, lãi trái phiếu: Gốc lãi toán phương thức chuyển khoản vào tài khoản đăng ký Trái chủ 14 Nguồn vốn toán gốc, lãi trái phiếu: Nguồn tiền mặt ghi nhận báo cáo tài nguồn thu hợp pháp khác từ hoạt động kinh doanh Tổ Chức Phát Hành 15 Thời điểm phát hành: Dự kiến quý IV năm 2015 quý I năm 2016 16 Đối tượng chào bán: Dưới 100 nhà đầu tư không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyển nghiệp Tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư để chào bán: a Các cá nhân, tổ chức nước có lực tài chính; b Có tỷ lệ sở hữu sau mua thực Chứng quyền phù hợp với quy định pháp luật 17 Tài sản bảo đảm: Toàn Nhà máy số (Tài sản hình thành từ vốn Trái phiếu) tài sản khác Công ty 18 Mua lại: Trừ trường hợp pháp luật có liên quan không cho phép, Tổ Chức Phát Hành có quyền mua lại phần toàn Trái Phiếu lưu hành ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT quy định chi tiết điều khoản mua lại, thời điểm, cách thức mua lại Trái phiếu 19 Cam kết Tổ Chức Phát Hành chủ sở hữu Trái Phiếu Công ty cam kết toán đầy đủ nghĩa vụ trả nợ gốc lãi củaTrái phiếu 20 Tổ chức tư vấn đại lý phát hành: Chi nhánh Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn Hà Nội IV Điều Kiện Điều khoản Chứng Quyền Số lượng Chứng quyền: Điều kiện chuyển nhượng Chứng quyền: Giới hạn chuyển nhượng Chứng quyền: Tối đa 300.000 chứng quyền (với Trái phiếu mua ban đầu, nhà đầu tư nhận (01) Chứng quyền) Trái phiếu Chứng quyền tách riêng kể từ ngày phát hành tự chuyển nhượng theo quy định pháp luật Trừ pháp luật có quy định khác, Chứng quyền không chuyển nhượng vòng 01 năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành Trái 2 Số lượng cổ phần mua theo Chứng quyền: Số lượng cổ phần phát hành theo Chứng quyền: Loại cổ phần phát hành theo Chứng quyền: Giá mua cổ phần thực Chứng quyền: Thời điểm thực Chứng quyền: Trình tự, thủ tục thực quyền mua cổ phần 10 Phát hành cổ phần thời điểm thực Chứng quyền 11 Thời hạn thực Chứng quyền: 12 Hiệu lực độc lập: 13 Điều khoản chống pha loãng: (i) (ii) (iii) (iv) 14 Phương án bồi thường thiệt hại Tổ Chức Phát Hành không thực điều kiện, điều khoản Chứng quyền 15 Đăng ký, niêm yết bổ sung phiếu Hạn chế không áp dụng chuyển nhượng cho chuyển nhượng nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp Ủy quyền cho HĐQT định, đảm bảo tổng số lượng cổ phần phát hành theo Chứng quyền không vượt mức tối đa mục Phần Tối đa 30.000.000 cổ phần (Ba mươi triệu cổ phần) Cổ phần phổ thông tự chuyển nhượng, phát hành Tổ chức phát hành Ủy quyền cho HĐQT định ... Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG CAO ĐẲNG TÀI CHÍNH-HẢI QUAN ¯ Đề bài: Các phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ. Theo các anh chị đối với Việt Nam hiện nay phương thức nào là hiệu quả nhất Lớp: C7A4a GV: Nguyễn Phương Nam Nhóm: Đàm Thanh Sang Lê Phương Mai Nguyễn Thị ThanhTrang Nguyễn Võ Thu Phúc Trần Thị Thanh Thúy Tp HCM, ngày 07 tháng 03 năm 2010 1 Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam MỤC LỤC MỤC LỤC 2 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ 1/ Khái niệm trái phiếu chính phủ: Trái phiếu chính phủ là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu đối với một khoản tiền cụ thể (mệnh giá của trái phiếu), trong một thời gian xác định và với một lợi tức quy định. Trái phiếu chính phủ được nhà nứơc phát hành để vay nợ từ các đối tượng trong và ngòai nước. 2 Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam 2/ Đặc điểm trái phiếu Chính phủ:  Một trái phiếu chính phủ thông thường có ba đặc trưng chính: - Mệnh giá. - Lãi suất định kỳ (coupon) - Thời hạn.  Trái phiếu thể hiện quan hệ chủ nợ – con nợ giữa người phát hành và người đầu tư Phát hành trái phiếu là đi vay vốn. Mua trái phiếu là cho người phát hành vay vốn và như vậy, trái chủ là người nắm giữ trái phiếu (trái chủ) có quyền đòi các khoản thanh toán theo cam kết về khối lượng và thời hạn, song không có quyền tham gia vào những vấn đề của bên phát hành.  Lãi suất của các trái phiếu rất khác nhau, được quy định bởi các yếu tố: - Cung cầu vốn trên thị trường tín dụng. - Mức rủi ro của mỗi nhà phát hành và của từng đợt phát hành. Ngòai ra, trái phiếu chính phủ là loại chứng khoán không có rủi ro thanh toán và cũng là loại trái phiếu có tính thanh khoản cao. Do đó, lãi suất của trái phiếu chính phủ được xem là lãi suất chuẩn để làm căn cứ ấn định lãi suất của các công cụ nợ khác có cùng kỳ hạn. 3/ Phân loại trái phiếu Chính phủ: Có 6 loại: - Tín phiếu Kho bạc - Trái phiếu kho bạc. - Trái phiếu công trình trung ương - Trái phiếu đầu tư - Trái phiếu ngoại tệ. - Công trái xây dựng Tổ quốc CHƯƠNG II: CÁC PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ Có 4 phương thức sau: 1. Phát hành trực tiếp qua hệ thống Kho bạc nhà nước: 3 Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam Đây là phương thức phát hành mà KBNN sẽ huy động lực lương nhân sự tại chỗ của đơn vị tự tổ chức tiêu thụ trái phiếu thông qua hệ thống của mình trong nước va thông qua hệ thống văn phòng đại diện ở nước ngoài. - Ưu điểm: lương vốn huy động được chuyển ngay tức thời vào NSNN, KBNN trực tiếp kiểm soát được tiến độ huy đông vốn, trực tiếp tiêu thụ trái phiếu không phải thông qua thị trường chứng khoán hoặc thị trường tiền tệ. - Nhược điểm: gây xáo trộn cho hoạt động quản lý quỹ NNN hang ngày của KBNN, chi phi tiêu thụ cao, tạo ra áp lực huy động vốn theo chỉ tiêu được phân bổ ở từng KBNN, tốc độ huy động vốn chậm, trái phiếu Chính Phủ chỉ được xem là công cụ huy động vốn qua hệ thống KBNN chứ chưa phải là một hàng hóa trên thị trường. Tóm lại, phương thức này là phương thức vay nợ chủ chốt trong điều kiện chưa hình Phương pháp phát hành trái phiếu phủ trình phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ Contents I TỔNG QUAN VỀ TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ: Khái niệm: - Trái phiếu: loại chứng khoán quy định nghĩa vụ người phát hành (người vay tiền) phải trả cho người nắm giữ chứng khoán (người cho vay) khoản tiền xác định, thường khoảng thời gian cụ thể, phải hoàn trả khoản cho vay ban đầu đáo hạn Như vậy, thực chất với trái phiếu, trái chủ người cho vay họ không chịu trách nhiệm kết hoạt động sử dụng vốn Nhà phát hành có nghĩa vụ toán theo cam kết nợ xác định hợp đồng vay Nếu công ty không hoàn trả lãi cho trái phiếu, người ta xem xét vấn đề phá sản công ty Quyền yêu cầu thu nhập tài sản trái chủ ưu tiên trước cổ phiếu ưu đãi cổ phiếu thường Đây đảm bảo quan trọng cho nhà đầu tư trái phiếu có mức độ rủi ro thấp so với cổ phiếu - Trái phiếu Chính phủ Chính phủ phát hành Những trái phiếu phát hành nhằm bù đắp thiếu hụt ngân sách Nhà nước để xây dựng công trình công cộng, để giải khó khăn tài Trái phiếu Chính phủ loại chứng khoán rủi ro toán loại trái phiếu có tính khoản cao Do đặc điểm đó, lãi suất trái phiếu Chính phủ xem lãi suất chuẩn để làm ấn định lãi suất công cụ nợ khác có kỳ hạn Mệnh giá trái phiếu ghi đồng ngoại tệ đồng tệ Nếu trái phiếu Chính phủ phát hành nước phận hình thành khoảng nợ nước Nếu trái phiếu Chính phủ phát hành nước hình thành khoản nợ nước Trái phiếu Chính phủ đảm bảo chắn uy tín Chính phủ tài sản quốc gia, có khả cầm cố chuyển nhượng Các tổ chức nhân đạo, tổ chức tôn giáo, công ty phục vụ cho mục đích công cộng thường ưu tiên mua trước miễn giảm phí giao dịch Hệ thống ngân hàng người trợ giúp đắc lực Nhà nước trình phát hành toán trái phiếu Chính phủ Đặc điểm trái phiếu Chính phủ Thông qua khái niệm trái phiếu Chính phủ, ta thấy trái phiếu Chính phủ công cụ vay nợ đặc biệt Chính phủ, có độ an toàn cao Ngoài đặc điểm chung trái phiếu, trái phiếu Chính phủ có đặc điểm riêng: • Trái phiếu Chính phủ loại trái phiếu có độ rủi ro thấp có nguồn ngân sách Nhà nước đảm bảo • Là loại trái phiếu có uy tín cao, an toàn thị trường • Quy mô phát hành giao dịch lớn nên có ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán nói riêng thị trường tài nói chung • Do TPCP công cụ an toàn, khối lượng phát hành lớn, có nhiều ưu đãi, chủ yếu trung gian tài nắm giữ Phân loại trái phiếu Chính phủ: Phân loại theo chủ thể ủy quyền phát hành: Theo điều Nghị định 141/2003/NĐ-CP, TPCP bao gồm: tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc, trái phiếu công trình, trái phiếu đầu tư, trái phiếu ngoại tệ, công trái xây dựng tổ quốc • Tín phiếu kho bạc: loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn năm, phát hành với mục đích bù đắp thiếu hụt tạm thời ngân sách Nhà nước tạo thêm công cụ cho thị trường tiền tệ • Trái phiếu kho bạc: loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn từ năm trở lên phát hành với mục đích huy động vốn theo kế hoạch ngân sách Nhà nước hàng năm Quốc hội phê duyệt • Trái phiếu đầu tư: loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn từ năm trở lên bao gồm trái phiếu huy động vốn cho công trình cụ thể thuộc diện ngân sách đầu tư, nằm kế hoạch đầu tư Chính phủ phê duyệt chưa bố trí vốn ngân sách năm kế hoạch trái phiếu huy động vốn cho quỹ hỗ trợ phát triển theo kế hoạch tín dụng đầu tư phát triển hàng năm Chính phủ phê duyệt • Trái phiếu công trình Trung ương: loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn từ năm trở lên Kho bạc Nhà nước phát hành, nhằm huy động vốn theo định Thủ tướng Chính phủ, cho dự án thuộc nguồn vốn đầu tư Ngân sách trung ương, ghi kế hoạch chưa bố trí vốn ngân sách năm • Trái phiếu ngoại tệ: loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn từ năm trở lên Bộ Tài phát hành cho mục tiêu theo định Thủ tướng Chính phủ Đồng tiền phát hành ngoại tệ tự chuyển đổi • Công trái xây dựng tổ quốc: Chính phủ phát hành nhằm huy động nguồn vốn nhân dân để đầu tư xây dựng công trình quan trọng quốc gia công trình thiết yếu khác phục vụ sản xuất, đời sống, tạo sở vật chất, kỹ thuật cho đất nước Phân loại theo thời gian đáo hạn: Do trái phiếu Chính phủ phát hành có kỳ hạn năm trở lên, nên phân loại Công ty Đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam ` CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐƯỜNG CAO TỐC VIỆT NAM PHƯƠNG ÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO DỰ ÁN ĐƯỜNG CAO TỐC Néi bµi - lµo cai (GIAI ĐOẠN I) TỔ CHỨC PHÁT HÀNH: CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRI ỂN ĐƯỜNG CAO TÔC VIỆT NAM THÁNG 4 NĂM 2008 1 Cụng ty u t phỏt trin ng cao tc Vit Nam MC LC M U .3 1. Túm Tt V T Chc Phỏt Hnh 4 2. T Chc Qun Lý .5 5 3. Hot ng Kinh Doanh 6 4. K Hoch u T Xõy Dng Ca VEC Giai on [2008-2010] .7 II. PHNG N PHT HNH TRI PHIU CễNG TRèNH HUY NG VN U T CHO D N NG CAO TC nội bài lào cai CA VEC (Trỏi Phiu VEC) .7 1. Mc ớch,í Ngha v S cn thit Ca Vic Phỏt Hnh Trỏi Phiu VEC 7 2. Cn C Phỏp Lý Cho Vic Phỏt Hnh Trỏi Phiu VEC 8 3. Tng quan v D n Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG CAO ĐẲNG TÀI CHÍNH-HẢI QUAN ¯ Đề bài: Các phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ. Theo các anh chị đối với Việt Nam hiện nay phương thức nào là hiệu quả nhất Lớp: C7A4a GV: Nguyễn Phương Nam Nhóm: Đàm Thanh Sang Lê Phương Mai Nguyễn Thị ThanhTrang Nguyễn Võ Thu Phúc Trần Thị Thanh Thúy Tp HCM, ngày 07 tháng 03 năm 2010 1 Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam MỤC LỤC MỤC LỤC 2 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ 1/ Khái niệm trái phiếu chính phủ: Trái phiếu chính phủ là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu đối với một khoản tiền cụ thể (mệnh giá của trái phiếu), trong một thời gian xác định và với một lợi tức quy định. Trái phiếu chính phủ được nhà nứơc phát hành để vay nợ từ các đối tượng trong và ngòai nước. 2 Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam 2/ Đặc điểm trái phiếu Chính phủ:  Một trái phiếu chính phủ thông thường có ba đặc trưng chính: - Mệnh giá. - Lãi suất định kỳ (coupon) - Thời hạn.  Trái phiếu thể hiện quan hệ chủ nợ – con nợ giữa người phát hành và người đầu tư Phát hành trái phiếu là đi vay vốn. Mua trái phiếu là cho người phát hành vay vốn và như vậy, trái chủ là người nắm giữ trái phiếu (trái chủ) có quyền đòi các khoản thanh toán theo cam kết về khối lượng và thời hạn, song không có quyền tham gia vào những vấn đề của bên phát hành.  Lãi suất của các trái phiếu rất khác nhau, được quy định bởi các yếu tố: - Cung cầu vốn trên thị trường tín dụng. - Mức rủi ro của mỗi nhà phát hành và của từng đợt phát hành. Ngòai ra, trái phiếu chính phủ là loại chứng khoán không có rủi ro thanh toán và cũng là loại trái phiếu có tính thanh khoản cao. Do đó, lãi suất của trái phiếu chính phủ được xem là lãi suất chuẩn để làm căn cứ ấn định lãi suất của các công cụ nợ khác có cùng kỳ hạn. 3/ Phân loại trái phiếu Chính phủ: Có 6 loại: - Tín phiếu Kho bạc - Trái phiếu kho bạc. - Trái phiếu công trình trung ương - Trái phiếu đầu tư - Trái phiếu ngoại tệ. - Công trái xây dựng Tổ quốc CHƯƠNG II: CÁC PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ Có 4 phương thức sau: 1. Phát hành trực tiếp qua hệ thống Kho bạc nhà nước: 3 Kho bạc nhà nước Gv: Nguyễn Phương Nam Đây là phương thức phát hành mà KBNN sẽ huy động lực lương nhân sự tại chỗ của đơn vị tự tổ chức tiêu thụ trái phiếu thông qua hệ thống của mình trong nước va thông qua hệ thống văn phòng đại diện ở nước ngoài. - Ưu điểm: lương vốn huy động được chuyển ngay tức thời vào NSNN, KBNN trực tiếp kiểm soát được tiến độ huy đông vốn, trực tiếp tiêu thụ trái phiếu không phải thông qua thị trường chứng khoán hoặc thị trường tiền tệ. - Nhược điểm: gây xáo trộn cho hoạt động quản lý quỹ NNN hang ngày của KBNN, chi phi tiêu thụ cao, tạo ra áp lực huy động vốn theo chỉ tiêu được phân bổ ở từng KBNN, tốc độ huy động vốn chậm, trái phiếu Chính Phủ ... Tổ chức phát hành Ủy quyền cho HĐQT định trường hợp, giá mua cổ phần không thấp 11.0 00 đồng/cổ phiếu không cao 11.5 00 đồng/cổ phiếu Chứng quyền thực thời điểm theo yêu cầu Người sở hữu Chứng quyền... phương án theo yêu cầu quan quản lý Nhà nước cho việc huy động vốn Công ty thực cách hợp pháp quy - định Thực thay đổi Vốn điều lệ, chỉnh sửa Điều lệ Công ty, thay đổi Đăng ký doanh nghiệp tương ứng... Chứng quyền: Giới hạn chuyển nhượng Chứng quyền: Tối đa 300.000 chứng quyền (với Trái phiếu mua ban đầu, nhà đầu tư nhận (01) Chứng quyền) Trái phiếu Chứng quyền tách riêng kể từ ngày phát hành