Đang tải... (xem toàn văn)
Nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam
Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Lời mở đầu 1. Tính cấp thiết của đề tài. Ngày nay một trong những thách thức lớn đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Việt Nam sau khi Việt Nam gia nhập Tổ chức Thơng mại Thế giới (WTO) là tiếp tục duy trì vị thế cạnh tranh ngay tại thị trờng nội địa và mở rộng thị trờng xuất khẩu. Muốn vậy, các doanh nghiệp cần đầu t đổi mới công nghệ, thiết bị, mở rộng sản xuất kinh doanh, định hớng phát triển lâu dài và bền vững. Thực tế cho thấy việc đổi mới công nghệ trong các doanh nghiệp sản xuất là một đòi hỏi bức thiết trong bối cảnh hội nhập để nâng cao chất lợng sản phẩm cũng nh năng suất lao động, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh trên thị trờng. Tuy nhiên việc đổi mới công nghệ lại cần một một lợng vốn rất lớn. Từ trớc đến nay đa phần các doanh nghiệp đi vay ngân hàng th- ơng mại nhng với hoạt động nhanh nhạy của mình thì các công ty tài chính đã ra đời. Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng. Với nhiều tiện ích và mức độ rủi ro thấp, cho thuê tài chính có nhiều u điểm linh hoạt đáp ứng đợc yêu cầu tín dụng của doanh nghiệp Việt Nam. Chính vì vậy CTTC góp phần thúc đẩy quá trình hội nhập của đất nớc. Trong điều kiện các nguồn vốn đầu t còn hạn chế, CTTC ra đời với những u điểm vốn có đã trở thành giải pháp kịp thời và đúng đắn góp phần khơi thông nguồn vốn trung dài hạn, làm giảm sức ép, giảm gánh nặng cho hệ thống ngân hàng, tháo gỡ khó khăn cho nền kinh tế. Tuy buổi đầu hoạt động CTTC ở Việt nam đã có những thành công nhất định song do mới đi vào hoạt động cha lâu nên các công ty CTTC còn gặp rất nhiều khó khăn, rất nhiều bất cập về quy trình cũng nh về hoạt động . Do vậy, việc nghiên cứu hoạt động của nó ra sao, tổ chức nh thế nào, hoàn thiện và phát triển hoạt động này nh thế nào . đang là những vấn đề cấp bách, cần đợc quan tâm nghiên cứu. Trên cơ sở những kiến thức đợc học và tự nghiên cứu trong thời gian thực tế thực tập tại Công ty TNHH MTV Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam ( gọi tắt là Công ty CTTC Ngân hàng TMCP SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 1 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Ngoại thơng Việt Nam), nhằm góp phần giải quyết các vấn đề trên em mạnh dạn chọn đề tài nghiên cứu: Nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê Tài chính - Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Ngoại thơng Việt Nam làm đề tài luận văn tốt nghiệp. 2. Mục đích nghiên cứu của đề tài. - Hệ thống và làm rõ hơn một số vấn đề cơ bản về cho thuê tài chính. - Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam. - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam. 3. Đối tợng và phạm vi nghiên cứu. - Đối tợng nghiên cứu: Hoạt động tài chính và những vấn đề liên quan đến cho thuê tài chính. - Phạm vi nghiên cứu: Lấy thực tế tại Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam năm 2006, 2007 và 2008 làm cơ sở minh chứng. 4. Phơng pháp nghiên cứu. Phơng pháp nghiên cứu: Sử dụng tổng hợp các phơng pháp: phơng pháp duy vật biện chứng, phơng pháp duy vật lịch sử, phơng pháp điều tra phân tích, phơng pháp hệ thống hóa, phơng pháp so sánh và phơng pháp tổng hợp. 5. Kết cấu của luận văn. Ngoài lời nói đầu và kết luận, nội dung luận văn gồm ba chơng: Chơng 1: Những vấn đề cơ bản về hiệu quả cho thuê tài chính. Chơng 2:Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính của Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam. Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê Tài chính ngân hàng TMCP Ngoại thơng Việt Nam. Chơng 1 Những vấn đề cơ bản về hiệu quả cho thuê SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 2 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông tài chính 1.1. Tổng quan về cho thuê tài chính. 1.1.1. Khái niệm về cho thuê tài chính. Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa các bên cho thuê với bên thuê. Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển sở hữu đối với các tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã đợc hai bên thỏa thuận. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính. Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tơng đơng với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. Từ khái niệm trên ta có thể thấy rõ đợc bản chất của CTTC: Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn. - Tín dụng là một giao dịch về tài sản giữa bên cho vay, trong đó bên cho vay chuyển tiếp tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên đi vay khi đến hạn thanh toán. - Trong một giao dịch CTTC, bên cho thuê chuyển giao tài sản thực cho bên thuê sử dụng trong một thời gian nhất định. - Trong quá trình sử dụng tài sản, bên thuê phải thanh toán tiền thuê định kỳ cho đến khi hết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê này cũng bao gồm hai phần: phần vốn gốc và lãi. Đặc biệt, đối với các hợp đồng cho thuê thanh toán một phần sau khi chấm dứt hợp đồng cho thuê, tiền lãi đợc thanh toán đầy đủ trong thời gian sử dụng vốn, nhng vốn gốc cha hoàn trả đầy đủ. Trờng hợp này có 3 cách giải quyết và đợc thực hiện trong hợp đồng: SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 3 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông + Ngời thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc đã đợc hoàn trả dới dạng thanh toán tiền thuê trong thời gian hợp đồng cho thuê đợc gia hạn. + Ngời mua muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc đợc hoàn trả dới dạng thanh toán tiền thuê trong thời gian hợp đồng cho thuê đợc gia hạn. + Ngời đi thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại đợc hoàn trả dới dạng hiện vật, tức là tài sản thuê mua. Nh vậy, trong giao dịch CTTC, nguyên tắc hoàn trả của tín dụng luôn luôn đợc bảo đảm, tiền thuê và giá trị tài sản còn lại thờng lớn hơn giá trị tài sản ban đầu. Đây chính là sự trao đổi tài sản không ngang giá- bản chất của một quan hệ tín dụng. - Trong giao dịch CTTC, nhà cho thuê vẫn nắm giữ quyền sở hữu tài sản và vì thế họ phải là ngời quản lý tài sản cho thuê. Để hợp thức hóa hành vi này, các nhà cho thuê phải tiến hành các thủ tục đăng ký và cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu, đăng ký tài sản giao dịch đảm bảo điều này sẽ phát sinh nhiều loại chi phí. Nếu tài trợ bằng những tài sản có giá trị và thời gian ngắn sẽ khó thực hiện đợc vì chi phí quản lý sẽ rất cao và ngời đi thuê sẽ khó có thể chấp nhận. Ngợc lại, nếu tài trợ trung và dài hạn dới hình thức CTTC là một yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu và lợi ích của các chủ thể trong nền kinh tế. Phân biệt cho thuê tài chính với thuê hoạt động, tín dụng ngân hàng và mua trả góp. Phân biệt cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động. Cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động đều là các hình thức của hoạt động cho thuê tài sản. Hai hình thức này đều nhằm mục đích thoả mãn nhu cầu về máy móc, thiết bị mà không cần bên thuê phải bỏ ra toàn bộ số tiền mua ngay lập tức. Nhng xét về bản chất hai hình thức cho thuê tài sản này có sự khác biệt rõ ràng. - Cho thuê hoạt động là loại cho thuê ngắn hạn và trong nội dung hợp đồng thuê tài sản không thể hiện sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản. SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 4 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Bảng 1.1: Sự khác nhau giữa cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động Cho thuê hoạt động Cho thuê tài chính - Thời gian cho thuê ngắn so với thời gian hữu dụng của tài sản. - Bên cho thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản. - Không có cam kết bán lại tài sản. - Hiện giá của các khoản chi trả tiền thuê thông thờng nhỏ hơn nhiều so với giá trị của tài sản thuê. - Thời gian cho thuê tơng đối dài so với thời gian hữu dụng của tài sản. - Bên thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản. - Thông thờng bên cho thuê có cam kết bán lại tài sản cho bên thuê khi hết thời hạn hợp đồng. - Hiện giá của các khoản tiền chi trả tiền thuê gần bằng với giá trị của tài sản thuê. Những điểm khác biệt trên đây thực chất là khác biệt mang tính phổ biến của hai phơng thức cho thuê nói trên. Tuy nhiên, trong đời sống thực tế, ngời ra có thể vận dụng hết sức linh hoạt và đa dạng. Điều đó phụ thuộc vào các điều kiện chủ quan và khách quan của các chủ thể tham gia vào các giao dịch thuê tài sản. Chính vì vậy, đôi lúc cũng khó phân biệt đợc 1 giao dịch, gọi là thuê hoạt động hay thuê tài chính. Phân biệt cho thuê tài chính với tín dụng ngân hàng. Thực chất CTTC là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn nhng so với hoạt động tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng cho thuê tài chính vẫn mang những điểm khác biệt. Bảng 1.2: Sự khác nhau giữa cho thuê tài chính và tín dụng ngân hàng Tiêu thức Thuê tài chính Tín dụng ngân hàng - Hình thức tài trợ Bằng hiện vật Bằng tiền - Đối tợng Các loại động sản Động sản và bất động sản SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 5 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông - Quyền sở hữu Do bên cho thuê chiếm giữ cho đến khi quyền mua của bên thuê đợc thực hiện Bên đi vay chiếm giữ ngay từ đầu Phân biệt cho thuê tài chính và hình thức bán hàng trả góp. Mua (bán) hàng trả góp là một hình thức mua (bán) hàng trong đó ng- ời mua tiến hành trả tiền mua hàng trong một khoảng thời gian từ 1 đến 5 năm, đợc áp dụng đối với trờng hợp ngời mua có thế chấp và cả không có thế chấp. Bảng 1.3: Sự khác nhau giữa CTTC và mua( bán) hàng trả góp Tiêu thức Cho thuê tài chính Mua (bán) hàng trả góp 1. Chủ thể tài trợ Công ty cho thuê Nhà cung cấp 2. Thời hạn hợp đồng Trung và dài hạn Ngắn hạn và trung hạn (trung bình từ 1 đến 5 năm) 3. Tỷ lệ tài trợ trên giá trị của tài sản Công ty cho thuê thờng là tài trợ 100% giá trị của tài sản Nhà cung cấp chỉ tài trợ một phần giá trị của tài sản, phần còn lại ngời mua phải thanh toán ngay khi ký hợp đồng mua tài sản 4. Giá trị còn lại của tài sản Có thể chuyển giao cho ng- ời thuê khi hợp đồng hết hạn Chuyển giao cho ngời mua khi kết thúc hợp đồng 5. Quyền sở hữu tài sản Thuộc về ngời cho thuê và có thể đợc chuyển giao cho ngời thuê Có thể thuộc về ngời mua ngay khi ký kết hợp đồng 1.1.2. Đặc điểm của cho thuê tài chính. - Thuê tài chính giúp các doanh nghiệp bắt kịp với công nghệ. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các ngành nghề kinh doanh phải dựa vào các công nghệ tiên tiến. SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 6 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông - Thuê tài chính là hoạt động không cần thủ tục giấy tờ phiền hà. Việc đi thuê tài chính dễ dàng hơn so với việc đi vay ngân hàng. - Công ty cho thuê giúp các doanh nghiệp tiếp cận đợc máy móc hiện đại với thủ tục đơn giản, yêu cầu tín dụng thấp mà không cần bảo lãnh, thế chấp, không cần tài sản đảm bảo có trớc. - CTTC là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn giữa bên cho thuê tài sản và bên đi thuê tài sản. - Trong thời hạn cho thuê, các bên không đợc đơn phơng hủy bỏ hợp đồng. - Trong thời gian cho thuê, tài sản thuộc quyền sở hữu tài sản của công ty cho thuê. Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên đi thuê có thể mua lại hoặc tiếp tục thuê. - CTTC là hoạt động tín dụng mà bên đi thuê không cần bỏ toàn bộ số tiền cùng một lúc để thuê và cũng không cần tài sản thế chấp, không làm ảnh hởng đến hạn mức tín dụng của doanh nghiệp ở ngân hàng. - Đối tợng CTTC chủ yếu là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các công ty cha có đủ điều kiện vay vốn của ngân hàng - Công ty CTTC đợc thành lập dới các hình thức sau: Công ty CTTC Nhà nớc, Công ty CTTC cổ phần, Công ty CTTC liên doanh, Công ty CTTC 100% vốn nớc ngoài và Công ty CTTC trực thuộc tổ chức tín dụng. 1.1.3. Vai trò của hoạt động cho thuê tài chính. - Đáp ứng các nguồn vốn cho các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp với hình thức bằng tiền mặt. - Đáp ứng các nguồn vốn cho các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp với hình thức cho vay bằng thiết bị sản xuất, nguyên vật liệu, phơng tiện vận chuyển - Đáp ứng các nguồn vốn cho các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp với hình thức tài trợ, cho vay bằng công nghệ, kỹ thuật. - Điều tiết nguồn tài chính thông qua việc sở hữu, cổ phần và các hoạt động cho vay, cho thuê. 1.1.4. Các phơng thức cho thuê tài chính: SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 7 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông 1.1.4.1. Cho thuê tài chính có sự tham gia của hai bên (hợp đồng cho thuê trực tiếp). Theo phơng thức này, trớc khi nghiệp vụ cho thuê xuất hiện, tài sản đ- ợc dùng để tài trợ đã thuộc quyền sở hữu của ngời cho thuê bằng cách mua tài sản hoặc tự xây dựng. Phơng thức tài trợ này thờng do các công ty kinh doanh bất động sản và công ty sản xuất máy móc, thiết bị thực hiện, nh các nhà đầu t xây dựng cao ốc văn phòng, các chung c, sau đó ký các hợp đồng cho thuê với khách hàng. Các tổ chức tài chính rất ít áp dụng phơng thức tài trợ này. Hình thức tài trợ này có những đặc điểm căn bản sau: - Hàng hoá thờng là những loại tài sản có giá trị không quá lớn và thuộc các loại máy móc thiết bị. - Chỉ có 2 bên tham gia trực tiếp vào giao dịch: Ngời cho thuê và ngời thuê. - Vốn tài trợ hoàn toàn do ngời cho thuê đảm nhiệm. - Ngời cho thuê có thể mua lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu. Phơng thức tài trợ này có sự tham gia của 2 bên đợc thực hiện nh sau: SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 8 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông Sơ đồ 1.1: Cho thuê tài chính có sự tham gia của hai bên ` (1) Ngời cho thuê và ngời đi thuê ký hợp đồng thuê. (2a) Ngời cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho ngời đi thuê. (2b) Ngời cho thuê giao tài sản cho ngời đi thuê. (3) Theo định kỳ ngời đi thuê thanh toán tiền thuê cho ngời cho thuê. Ngoài những đặc điểm chung của phơng thức cho thuê, loại hợp đồng này còn có những đặc điểm chính nh sau: Ngời cho thuê Ngời thuê 1. Sử dụng các loại máy móc, thiết bị của chính họ để cho thuê 1. Thuê máy móc, thiết bị từ ngời có tài sản đó 2. Đảm nhiệm toàn bộ vốn tài trợ 2. Ký kết với nhà cung cấp 1 phụ kiện hợp đồng về cung cấp 3. Cung cấp các loại phụ tùng và dịch vụ bảo tín cùng với thiết bị theo một hợp đồng phụ. 3. Trả tiền thuê theo định kỳ và trả tiền phụ tùng và dịch vụ 4. Nhận các khoảng tiền thuê những khoản tiền dịch vụ thu hợp đồng phụ 4. Bán lại thiết bị khu chúng bị lạc hậu và nhận thuê thiết bị mới 5. Nhận lại tài sản đã lỗi thời và cung cấp thiết bị thay thế. 1.1.4.2. Cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên: Theo hình thức này, ngời thuê sẽ thoả thuận với nhà cung ứng về các điều khoản mua tài sản mình có nhu cầu và sau đó ngời cho thuê sẽ tiến hành SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 9 Người cho thuê Người thuê 2a 1 2b 3 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Phơng Đông mua tài sản để cho ngời cho thuê thuê. Hình thức này thờng đợc các công ty cho thuê tài chính sử dụng để tài trợ cho các doanh nghiệp. Rõ ràng, theo ph- ơng thức này, ngời cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của ngời đi thuê và đã đợc hai bên thoả thuận theo hợp đồng thuê. Quy trình tài trợ có sự tham gia của ba bên, bao gồm: Ngời cho thuê, ngời đi thuê và ngời cung cấp. Sơ đồ 1.2: Tài trợ cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên. 1a, Ngời cho thuê và ngời đi thuê ký hợp đồng thuê tài sản. 1b, Ngời cho thuê và ngời cung cấp ký hợp đồng mua tài sản. 1c, Ngời cung cấp và ngời đi thuê ký hợp đồng bảo hành bảo dỡng 9có thể ngời cho thuê ký với ngời cung cấp về việc bảo hành và bảo dỡng cho ng- ời đi thuê). 2a, Ngời cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho ngời cho thuê. 2b, Ngời cung cấp chuyển giao tài sản cho ngời đi thuê. 2c, Ngời cho thuê thanh toán tiền mua tài sản. 2d, Ngời cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho ngời đi thuê. 3, Phơng thức cho thuê theo định kỳ ngời đi thuê thanh toán tiền thuê cho ngời cho thuê. SV. Nguyn Th Kim Võn MSSV: 505411114 10 Người cho thuê Người cung cấp Người thuê 2c 2b 1b 1c 2b 1a 2d 3
