20170909 BSC Vietnam Weekly Review Week 35 (11 09 15 09 2017)

20170909 BSC Vietnam Weekly Review Week 35 (11 09 15 09 2017) tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, b...

Tuần 35 (11/09 - 15/09/2017) Vietnam Weekly Review Khó trì đà tăng trước áp lực bán Chiến thuật tuần tới BSC RESEARCH Trưởng phòng VN-Index vượt đỉnh xác lập vùng điểm cao 10 năm, điều khơng nằm ngồi dự báo tuần trước nhóm cổ phiếu Bluechips tiếp tục hỗ trợ giá Dòng tiền dù tập trung xoay vòng cổ phiếu lớn Các số lập đỉnh khoản tiếp tục sụt giảm mạnh tâm lý thận trọng NĐT trước biến động tăng giá mang tính kỹ thuật cổ phiếu lớn SAB, GAS với khoản hạn chế Xu hướng tăng điểm thị trường thiếu bền vững khoản khơng tăng trưởng khơng có vận động giữ nhịp nhóm cổ phiếu khác Trong tuần qua có thêm thơng tin điều tra mở rộng lĩnh vực Ngân hàng xuất thêm tình tiết Chúng tơi cho thơng tin không ảnh hưởng lớn đến thị trường NĐT dần thích nghi nhiên rủi ro cho thị trường không nhỏ số tăng mạnh tuần qua Trần Thăng Long longtt@bsc.com.vn Nhóm thực Bùi Nguyên Khoa khoabn@bsc.com.vn Đỗ Nam Tùng tungdn@bsc.com.vn VN-INDEX Khối lượng (triệu cp) 801.20 560.74 % thay đổi KL 1.58% -45% Khối ngoại ròng (tỷ) -74.28 HĐ mở TTPS ± VN30F1709 2,158 1.7% VN30F1710 VN30F1712 243 133 1.4% 2.5% VN30F1803 175 3.0% HNX-INDEX Khối lượng (triệu cp) % thay đổi KL 103.92 117.32 0.11% -53% Khối ngoại rịng (tỷ) VN-Index HNX-Index Trung bình 810 110 Thị trường chứng khốn phái sinh tuần qua tiếp tục sơi động với giao dịch bình quân 435 tỷ/phiên 5,666 hợp đông giao dịch 2,709 hợp đồng mở vào cuối tuần, tăng 29.1% Chỉ số VN30 tăng 1.4% tuần giúp giá HĐTL tăng 1.4% tăng mạnh 2.5% 3% kỳ dài Các HĐ kỳ hạn ngắn 1709 1710 có mức discount -1.23% -0.76% hợp đồng dài hạn 1712 1803 có mức premium 1.05% 0.84% Thị trường tuần sau dự kiến biến động phức tạp ETFs đẩy mạnh cấu danh mục, dù mức discount mang lợi cho NĐT nắm giữ hợp đồng mua 0.28 Khuyến nghị trading ngắn hạn: Hạn chế hoạt động giao dịch trading dòng tiền không tăng trưởng lan tỏa số tạo đỉnh Các mốc điểm quan trọng Kháng cự ETF VNM công bố danh mục điều chỉnh quý III, quỹ bổ sung HBC (1.53%) loại FLC (1.51%) danh mục Quỹ tăng tỷ trọng danh mục cổ phiếu cổ phiếu Việt Nam từ 74% lên 74.8% tương đương với mua bổ sung khoảng 45 tỷ kỳ quỹ dự kiến đẩy mạnh giao dịch tuần sau, với phiên giao dịch trọng tâm vào ngày 15/9 Hoạt động cấu danh mục ETFs xem chi tiết phụ lục Trong tuần khối ngoại bán ròng sau chuỗi 16 tuần mua ròng liên tiếp hoạt động chốt lãi nhiều cổ phiếu Bluechips có mức tăng tốt Dù khối ngoại quay lại trạng thái mua ròng tuần tới ETFs cấu danh mục 790 100 Hỗ trợ 776 96 Nguồn: BSC Research Khuyến nghị đầu tư trung dài hạn: Canh chốt lãi cổ phiếu lớn có biến động giá đột biến, đồng thời bắt đáy với cổ phiếu giảm mạnh ETFs cấu danh mục Danh mục đầu tư tuần tới: Mở vị DRH với danh mục ngắn hạn Giữ nguyên vị với danh mục khác Kết danh mục tuần vừa qua Mụick Click 39 BFC Mua 8/31/16 41.0 48.0 39.9 -2.7% Click 40 MWG Mua 8/11/16 68.9 90.2 109.5 58.9% Click Trung bình Link tải báo cáo 14.3% Ghị chú: Giá ngày báo cáo, giá mục tiêu điều chỉnh trả cổ tức tiền mặt, cổ phiếu thưởng, phát hành tăng vốn Nguồn: BSC Research www.bsc.com.vn // BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11.09 –15.09.2017 Danh mục Canslim Hiệu suất danh mục tăng 2.22% VN-Index tăng 1.6% tuần HPG tư vấn tăng tỷ trọng tuần qua có mức tăng tốt 3.5%, Bảng cổ phiếu khuyến nghị Mua /Bán /Trading danh mục Canslim Giá tuần trước Giá Hiệu suất tuần (%) Hiệu suất tổng (%) 13.1 23.5 27.2 35.1 22.8 -3.2% 73.7% 20.3 24.0 36.0 2.4% 32.2% 30.0 35.0 12/07/16 67.2 179.0 196.8 9.9% 192.9% 120.9 150.0 CSV 24/7/17 33.1 33.0 34.5 4.4% 4.1% 30.5 39.0 CAV SBA 31/7/17 54.3 52.7 52.4 -0.6% -3.5% 51.8 65.0 31/7/17 16.0 15.5 15.6 0.3% -2.8% 14.2 19.0 2.22% 49.41% TT Mã Ngày mua MBB 04/27/15 HPG 10/28/16 VCS Trung bình Giá mua Dừng lỗ Mục tiêu Nguồn: BSC Research www.bsc.com.vn // BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11.09 –15.09.2017 Phụ lục Các cổ phiếu ảnh hưởng VN-Index tuần từ 04/09 – 08/09/2017 10 cổ phiếu ảnh hưởng tăng đến VN-Index 10 cổ phiếu ảnh hưởng giảm đến VN-Index STT SAB % tăng 10.7% Điểm số 6.9 GAS 5.9% 2.8 BID 3.3% Điểm số -1.4 -0.9 MSN 10.4% MBB 3.0% -0.5 VIC 2.4% 2.3 1.2 CTG 1.6% -0.4 ROS 5.6% 1.2 CII 6.8% -0.3 VPB 5.2% 1.0 DHG 3.4% -0.2 HPG 2.4% 0.5 FPT 1.9% -0.2 QCG 24.3% 0.4 HSG 4.0% VJC 2.4% 0.4 VHC 7.2% -0.2 -0.1 10 VCB 0.7% 0.4 10 SBT 3.9% -0.1 Mã STT % giảm 1.6% Mã VNM Tổng 17.1 Tổng -4.3 VN-Index 12.5 VN-Index 12.5 Các cổ phiếu khối ngoại mua bán ròng nhiều tuần 34 STT Mã Mua ròng STT Mã Bán ròng PLX 56.3 NVL (116.5) VNM 25.7 MSN (75.4) GAS 20.2 HSG (25.0) SSI 20.0 BMP (22.5) VCB 18.5 GMD (17.7) SAB 15.1 SKG (15.5) AAA 14.2 STB (15.5) LDG 12.2 ROS (14.3) DCM 12.1 DPM (8.9) 10 Tổng CTD 11.2 205.4 10 PHR (8.6) (319.8) Các thị trường chủ chốt khu vực 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 1.3% 0.8% -0.1% -0.2% -0.7% 1.6% 1.1% 1.1% -0.8% -1.5% -2.1% www.bsc.com.vn // BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11.09 –15.09.2017 Phụ lục 1: Review ETFs quý III biến động ETF VNM công bố danh mục điều chỉnh quý III vào sáng 9/9, quỹ bổ sung cổ phiếu HBC loại cổ phiếu FLC Danh mục dự kiến sau: STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Mã VNM VIC ROS NVL MSN VCB SBT SSI HPG BVH VCG STB HAG KDC DPM NT2 HSG HBC FLC Tỷ trọng 8.0% 8.0% 7.0% 6.5% 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% 4.3% 3.2% 3.0% 2.5% 2.3% 2.1% 2.0% 1.7% 1.6% 1.5% 0.0% Chênh tiền 1,686,228 (3,609,119) 2,129,972 1,982,057 650,825 (325,412) 2,484,967 680,408 (2,137,228) 133,894 (275,668) (1,976,344) 42,665 21,065 (241,117) 511,487 185,210 4,513,255 (4,467,024) Số lượng 258,218 (1,673,821) 436,069 748,210 311,368 (199,326) 1,756,481 617,256 (1,385,692) 56,452 (288,689) (3,838,669) 114,200 11,762 (234,162) 448,785 141,001 1,796,212 (13,356,989) Trạng thái Thêm Loại bỏ Danh mục cô phiếu dự kiến cấu kỳ này: STT MÃ 10 11 12 13 14 15 ASM BHS BVH CII DPM FLC GTN HAG HBC HPG HSG ITA KBC KDC MSN ± GT FTSE (199,864) (506,209) (900,739) (379,370) (600,881) (1,608,546) 290,424 (1,010,390) 12,983 (229,798) (191,736) (2,330,447) ± GT VNM 133,894 (241,117) (4,467,024) 42,665 4,513,255 (2,137,228) 185,210 21,065 650,825 ± KL FTSE ± KL VNM ± Tổng KL (370,769) (532,575) (593,313) (370,804) (1,593,351) (2,249,489) 123,593 (677,319) 10,104 (1,299,045) (294,406) (1,138,912) 56,452 (234,162) (13,356,989) 114,200 1,796,212 (1,385,692) 141,001 11,762 311,368 (370,769) (532,575) 56,452 (593,313) (604,966) (14,950,340) (2,249,489) 114,200 1,919,805 (2,063,011) 151,105 (1,299,045) (294,406) 11,762 (827,544) www.bsc.com.vn // BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11.09 –15.09.2017 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 NT2 NVL PLX PVD ROS SBT SSI STB VCB VCG VIC VNM 519,088 12,561,655 54,602 (1,352,827) (590,550) (1,795,100) (588,750) (676,410) (1,650,658) 1,480,861 511,487 1,982,057 2,129,972 2,484,967 680,408 (1,976,344) (325,412) (275,668) (3,609,119) 1,686,228 190,570 4,229,090 84,988 (313,704) (464,369) (1,654,914) (1,133,842) (413,766) (842,002) 226,617 448,785 748,210 436,069 1,756,481 617,256 (3,838,669) (199,326) (288,689) (1,673,821) 258,218 448,785 938,780 4,229,090 84,988 122,364 1,292,113 (1,037,658) (4,972,511) (613,092) (288,689) (2,515,823) 484,834 www.bsc.com.vn // 10 BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11.09 –15.09.2017 Khuyến cáo sử dụng Bản báo cáo Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam (BSC), cung cấp thơng tin chung phân tích tình hình kinh tế vĩ mơ diễn biến thị trường chứng khốn tuần Báo cáo khơng xây dựng để cung cấp theo yêu cầu tổ chức hay cá nhân riêng lẻ định mua bán, nắm giữ chứng khoán Nhà đầu tư nên sử dụng thông tin, phân tích, bình luận Bản báo cáo nguồn tham khảo trước đưa định đầu tư cho riêng Mọi thơng tin, nhận định dự báo quan điểm báo cáo dựa nguồn liệu đáng tin cậy Tuy nhiên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam (BSC) không đảm bảo nguồn thơng tin hồn tồn xác không chịu trách nhiệm tính xác thơng tin đề cập đến báo cáo này, không chịu trách nhiệm thiệt hại việc sử dụng toàn hay phần nội dung báo cáo Mọi quan điểm nhận định đề cập báo cáo dựa cân nhắc cẩn trọng, công minh hợp lý Tuy nhiên quan điểm, nhận định thay đổi mà khơng cần báo trước Bản báo cáo có quyền tài sản Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) Mọi hành vi chép, sửa đổi, in ấn mà đồng ý BSC trái luật Bất kỳ nội dung tài liệu không (i) chụp hay nhân hình thức hay phương thức (ii) cung cấp không chấp thuận Công ty Cổ phần Chứng khốn BIDV BSC Trụ sở Tầng 10 & 11 Tháp BIDV 35 Hàng Vơi, Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: Fax: +84 3935 2722 +84 2220 0669 BSC Chi nhánh Hồ Chí Minh Tầng Tịa nhà 146 Nguyễn Cơng Trứ Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Tel: Fax: +84 3821 8885 +84 3821 8510 https://www.bsc.com.vn https://www.facebook.com/BIDVSecurities Bloomberg: BSCV www.bsc.com.vn // 11 ... 938,780 4,229 ,090 84,988 122,364 1,292,113 (1,037,658) (4,972,511) (613 ,092 ) (288,689) (2, 515, 823) 484,834 www .bsc. com.vn // 10 BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11 .09 ? ?15 .09. 2017 Khuyến... (2,249,489) 114,200 1,919,805 (2,063,011) 151 ,105 (1,299,045) (294,406) 11,762 (827,544) www .bsc. com.vn // BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11 .09 ? ?15 .09. 2017 16 17 18 19 20 21 22 23 24... -0.1% -0.2% -0.7% 1.6% 1.1% 1.1% -0.8% -1.5% -2.1% www .bsc. com.vn // BSC RESEARCH Vietnam Weekly Review Week 35 // 11 .09 ? ?15 .09. 2017 Phụ lục 1: Review ETFs quý III biến động ETF VNM cơng bố danh