Phân tích chiến lược kinh doanh của BIDV analyze the business strategy of BIDV

QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC ĐỀ TÀI Phân tích chiến lược kinh doanh BIDV -Analyze the business strategy of BIDV MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .4 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Cơ sở lý luận chiến lược quản trị chiến lược 1.1 Khái niệm 1.2 Vai trò quản trị chiến lược: Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - BIDV .6 2.1 Tổng quan BIDV 2.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh .6 2.3 Nhân lực mạng lưới kinh doanh Chiến lược kinh doanh BIDV .7 Phân tích môi trường chung 4.1 Phân tích tình hình kinh tế - xã hội 4.2 Môi trường trị- pháp luật: 4.3 Phân tích môi trường quốc tế .11 4.4 Yếu tố công nghệ 13 Phân tích yếu tố cạnh tranh 14 5.1 Người cung ứng khách hàng 14 5.2 Sản phẩm thay .14 5.3 Đối thủ cạnh tranh trực tiếp 15 5.4 Đối thủ tiềm 15 Xác định điểm mạnh, điểm yếu BIDV 16 6.1 Điểm mạnh BIDV 16 6.2 Điểm yếu BIDV 16 Đề xuất giải pháp phát triển chiến lược kinh doanh cho BIDV 16 KẾT LUẬN 18 INTRODUCTION .18 RESEARCH OF CONTENT 20 Rationale for the strategy and strategic management 20 1.1 The concept 20 1.2 The role of strategic management: .20 General introduction of Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam – BIDV 21 2.1 Overview of BIDV 21 2.2 Scope of business activities 21 2.3 Human resources and business networks .21 The the business strategy of BIDV 22 Analysis of the general environment 24 4.1 Analysis of the economic situation – social 24 4.2 Legal-political environment: .25 4.3 Analysis of the international environment 26 4.4 Technological factors 28 Analysis of competitive factors 29 5.1 The suppliers and customers 29 5.2 Substitutes 29 5.3 Direct competitors .30 5.4 Potential opponents .30 Identify the strengths and weaknesses of BIDV 31 6.1 The strength of BIDV 31 6.2 The weakness of BIDV 31 Proposed solutions to develop business strategies for BIDV .16 CONCLUSION 19 LỜI MỞ ĐẦU Đối với ngân hàng thương mại nào, hoạch định chiến lược kinh doanh hoạt động cần thiết, nhân tố định hướng cho định quản trị Với xu hội nhập mở rộng thị trường mặt quy mô yêu cầu khách hàng ngày tăng chất lượng sản phẩm, dịch vụ Điều làm cho ngân hàng phải chuyển từ định hướng sản phẩm sang định hướng khách hàng, tìm biện pháp để thoả mãn nhu cầu khách hàng Do vậy, nhà quản trị ngân hàng buộc phải xác định mục tiêu chiến lược kinh doanh phù hợp với môi trường bên môi trường nội ngân hàng trước định cụ thể nhằm tránh sai lầm, hạn chế rủi ro, tìm kiếm hội kinh doanh Hoạch định chiến lược kinh doanh ngân hàng nhằm xác định mục tiêu dài hạn Trong trình đến mục tiêu đó, nhà quản trị phải đề bước cụ thể, mục tiêu ngắn hạn hàng năm, hàng quý, hàng tháng chí kế hoạch hàng tuần Dựa vào mục tiêu đề từ công tác hoạch định chiến lược đòi hỏi nhà quản trị phải xây dựng sách để tạo phương tiện nhằm thực mục tiêu Một ngân hàng đưa mục tiêu lợi nhuận hay hiệu cho 10 năm tới Và để đạt mục tiêu đó, nhà quản trị phải hoạch định chiến lược kinh doanh đắn Hiệu công tác nhà điều hành, quản trị ngân hàng phải đo lường đánh giá để tìm nguyên nhân ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh Do đó, hoạch định chiến lược kinh doanh nhiệm vụ quan trọng nhà quản trị, sở để đánh giá hiệu công tác quản trị Và hiệu công tác quản trị có ngân hàng hoạt động hiệu Đối với ngân hàng hiệu không đồng nghĩa với đạt mục tiêu lợi nhuận, mà phải so sánh với mục tiêu khác đặt kiểm soát rủi ro, giá trị thương hiệu, thị phần… NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Cơ sở lý luận chiến lược quản trị chiến lược 1.1 Khái niệm Chiến lược việc xác định định hướng phạm vi hoạt động tổ chức dài hạn, tổ chức phải giành lợi thông qua việc kết hợp nguồn lực môi trường nhiều thử thách, nhằm thỏa mãn tốt nhu cầu thị trường đáp ứng mong muốn tác nhân có liên quan đến tổ chức Quản trị chiến lược trình nghiên cứu môi trường tương lai, hoạch định mục tiêu tổ chức; đề ra, thực kiểm tra việc thực định nhằm đạt mục tiêu môi trường tương lai Đặc điểm quan trọng tất chiến lược kinh doanh hình thành quan tâm dùng để phân biệt kế hoạnh kinh doanh “ lợi cạnh tranh” Thực tế cho thấy đối thủ cạnh tranh mà không cần đến chiến lược, chiến lược có mục đích bảo đảm cho doanh nghiệp tìm giành lợi bền vững đối thủ 1.2 Vai trò quản trị chiến lược: Quá trình quản trị chiến lược giúp tổ chức thấy rõ mục đích hướng Nó khiến cho nhà quản trị phải xem xét xác định xem tổ chức theo hướng đạt vị trí định Việc nhận thức kết mong muốn mục đích tương lai giúp cho nhà quản trị nhân viên nắm vững việc cần làm để đạt thành công Điều kiện môi trường mà tổ chức gặp phải biến đổi Những biến đổi nhanh thường tạo hội nguy bất ngờ Dùng quản trị chiến lược giúp nhà quản trị nhằm vào hội nguy tương lai Mặc dù trình kế hoạch hóa không loại trừ việc nhà quản trị dự kiến dự báo trước điều kiện môi trường tương lai Trong đó, trình quản trị chiến lược buộc nhà quản trị phân tích dự báo điều kiện môi trường tương lai gần tương lai xa Nhờ thấy rõ môi trường tương lai mà nhà quản trị có khả nắm bắt tốt hội, tận dụng hết hội giảm bớt nguy liên quan đến điều kiện môi trường Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - BIDV 2.1 Tổng quan BIDV Tên đầy đủ: Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Tên giao dịch quốc tế: Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam Tên gọi tắt: BIDV Địa chỉ: Tháp BIDV, 35 Hàng Vôi, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: 04.2220.5544 - 19009247 Fax: 04 2220.0399 Email: Info@bidv.com.vn Được thành lập ngày 26/4/1957 2.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh - Ngân hàng: ngân hàng có kinh nghiệm hàng đầu cung cấp đầy đủ sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đại tiện ích - Bảo hiểm: cung cấp sản phẩm Bảo hiểm phi nhân thọ thiết kế phù hợp tổng thể sản phẩm trọn gói BIDV tới khách hàng - Chứng khoán: cung cấp đa dạng dịch vụ môi giới, đầu tư tư vấn đầu tư khả phát triển nhanh chóng hệ thống đại lý nhận lệnh toàn quốc - Đầu tư tài chính: góp vốn thành lập doanh nghiệp để đầu tư dự án, bật vai trò chủ trì điều phối dự án trọng điểm đất nước như: Công ty Cổ phần cho thuê Hàng không (VALC) Công ty phát triển đường cao tốc (BEDC), Đầu tư sân bay Quốc tế Long Thành… 2.3 Nhân lực mạng lưới kinh doanh a) Nhân lực BIDV Hơn 18.000 cán bộ, nhân viên chuyên gia tư vấn tài đào tạo bản, có kinh nghiệm tích luỹ chuyển giao nửa kỷ BIDV đem đến cho khách hàng lợi ích tin cậy b) Mạng lưới kinh doanh BIDV - Mạng lưới phi ngân hàng BIDV: Gồm Công ty Chứng khoán Đầu tư (BSC), Công ty Cho thuê tài chính, Công ty Bảo hiểm Đầu tư (BIC) với 20 chi nhánh nước… - Hiện diện thương mại nước ngoài: Lào, Campuchia, Myanmar, Nga, Séc - Mạng lưới ngân hàng: BIDV có 127 chi nhánh 600 điểm mạng lưới, 1.300 ATM/POS 63 tỉnh/thành phố toàn quốc - Các liên doanh với nước ngoài: Ngân hàng Liên doanh VID-Public (đối tác Malaysia), Ngân hàng Liên doanh Lào -Việt (với đối tác Lào) Ngân hàng Liên doanh Việt Nga - VRB (với đối tác Nga), Công ty Liên doanh Tháp BIDV (đối tác Singapore), Liên doanh quản lý đầu tư BIDV - Việt Nam Partners (đối tác Mỹ)… Chiến lược kinh doanh BIDV BIDV phấn đấu trở thành 20 Ngân hàng đại có chất lượng, hiệu uy tín hàng đầu khu vực Đông Nam Á vào năm 2020 Chiến lược BIDV năm 2015 tầm nhìn đến 2020 phấn đấu trở thành 20 Ngân hàng đại có chất lượng, hiệu uy tín hàng đầu khu vực Đông Nam Á vào năm 2020 Trong trọng đến 03 khâu đột phá chiến lược là: - Hoàn thiện mô hình tổ chức chuyên nghiệp, hiệu quả, quy trình nghiệp vụ, quy chế quản trị điều hành, phân cấp ủy quyền phối hợp đơn vị hướng đến sản phẩm khách hàng theo thông lệ quốc tế tốt - Phát triển nhanh nguồn nhân lực chất lượng cao dựa sử dụng phát triển đội ngũ chuyên gia nước quốc tế làm lực lượng nòng cốt phát triển ổn định bền vững - Nâng cao lực khai thác, ứng dụng công nghệ hoạt động kinh doanh ngân hàng tạo khâu đột phá giải phóng sức lao động, tăng tính lan tỏa khoa học công nghệ tới hoạt động kinh doanh BIDV Trong năm 2015 BIDV tập trung hoàn thành 10 mục tiêu ưu tiên sau: + Xây dựng hoàn thiện mô hình tổ chức, quản trị tăng cường lực điều hành cấp BIDV tạo tảng vững để phát triển thành Tập đoàn tài hàng đầu Việt Nam + Tập trung tái cấu toàn diện mặt hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao hiệu trì chất lượng; chủ động kiểm soát rủi ro, tăng trưởng bền vững; + Duy trì phát triển vị thế, tầm ảnh hưởng BIDV thị trường tài chính, nỗ lực tiên phong thực thi có hiệu sách tiền tệ quốc gia; + Nâng cao lực quản trị rủi ro; chủ động áp dụng quản lý theo thông lệ tốt phù hợp với thực tiễn kinh doanh Việt Nam; + Phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ, nắm giữ thị phần lớn dư nợ tín dụng, huy động vốn dịch vụ bán lẻ; + Nâng cao lực khai thác ứng dụng, công nghệ hoạt động kinh doanh, tạo đột phá để tăng hiệu quả, suất lao động + Phát triển nhanh nguồn nhân lực chất lượng cao, lực lượng chuyên gia, nâng cao suất lao động; + Phấn đấu trở thành ngân hàng xếp hạng tín nhiệm tốt Việt Nam tổ chức định hạng tín nhiệm quốc tế; + Cấu trúc lại hoạt động nâng cao hiệu kinh doanh công ty con, công ty liên kết, cấu lại Danh mục đầu tư tập trung vào lĩnh vực kinh doanh chính; + Bảo vệ, trì phát huy giá trị cốt lõi; Xây dựng văn hóa doanh nghiệp phát triển thương hiệu BIDV BIDV phân khai chương trình hành động theo cấu phần bao quát toàn hoạt động kinh doanh quản trị điều hành BIDV Cụ thể: - Đầu tư: Giảm dần hướng đến chấm dứt khoản đầu tư ngành, lĩnh vực kinh doanh chính, nâng cao hiệu khoản đầu tư góp vốn đầu tư vào công ty trực thuộc; - Tín dụng: Đa dạng hóa cấu tín dụng theo ngành nghề, lĩnh vực đối tượng khách hàng; Đảm bảo tăng trưởng quy mô gắn liền với chất lượng tín dụng; - Huy động vốn: Điều chỉnh cấu nguồn vốn kỳ hạn khách hàng theo hướng bền vững hiệu thông qua gia tăng nguồn vốn trung dài hạn, nguồn vốn huy động từ dân cư ;các nguồn vốn ODA tiếp cận nguồn vốn thị trường tài quốc tế; - Kinh doanh vốn: Đa dạng hóa sản phẩm gia tăng thị phần để khẳng định vị hàng đầu lĩnh vực kinh doanh vốn tiền tệ thị trường Việt Nam; - Phát triển ngân hàng bán lẻ: tăng cường nguồn lực công nghệ, tài chính, nhân lực dành cho hoạt động ngân hàng bán lẻ, đa dạng hóa sán phẩm dịch vụ ngân hàng bán lẻ; đồng thời nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp; - Thu nhập, hiệu quả: Đa dạng hóa nguồn thu nhập, đảm bảo số phản ánh khả sinh lời (ROA, ROE) theo thông lệ quốc tế; - Nguồn nhân lực - Mô hình tổ chức: xây dựng đội ngũ chuyên gia, thiết lập tảng tập đoàn tài ngân hàng; - Công nghệ: Củng cố hệ thống công nghệ thông tin đại hỗ trợ đắc lực cho hoạt động quản trị điều hành phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng; Phân tích môi trường chung 4.1 Phân tích tình hình kinh tế - xã hội Trong năm 2015, tăng trưởng tiếp tục ổn định kinh tế toàn cầu kinh tế lớn Theo dự báo ngân hàng giới tốc độ tăng trưởng nước phát triển đạt 5,9% vào năm 2006, với Đông Nam Á khu vực Châu Á – Thái Bình Dương đạt 7,8% Cùng với chuyển dịch cấu kinh tế thị trường, kinh tế Việt Nam có bước phát triển đáng kể, liên tục tăng trưởng nhanh (ở mức 7%/năm, năm 2014 đạt mức 8,4%) Kinh tế vĩ mô trì ổn định (chỉ số CPI tăng bình quân 3,34 %/năm, thâm hụt ngân sách Nhà nước kiểm soát 5% GDP), đời sống vật chất tinh thần người dân không ngừng cải thiện Bên cạnh tình hình kinh tế – xã hội xuất số khó khăn, thách thức giá dầu thô lãi suất USD tăng; giá nước tăng mức cao (6,8%); nhập siêu tăng, lực cạnh tranh hiệu doanh nghiệp nhìn chung thấp; thị trường bất động sản trầm lắng; thiên tai, lũ lụt, hạn hán diện rộng nhiều vùng nước Nhưng xét tổng thể môi trường kinh tế Việt Nam năm qua dự kiến đến 2015 tăng trưởng liên tục kinh tế sách tái cấu hệ thống ngân hàng điều kiện thuận lợi cho phát triển ngành ngân hàng Tuy nhiên, so sánh với kinh tế khác qui mô kinh tế nước ta nhỏ Với mức thu nhập dân cư thấp ảnh hưởng nhiều đến nhu cầu tiêu dùng chung dân chúng, cầu dịch vụ ngân hàng, triển vọng phát triển thị trường dịch vụ ngân hàng bán lẻ tương lai Một yếu tố khác cần quan tâm lực tài tổ chức kinh tế cá nhân nhìn chung nhiều yếu kém, trình độ dân trí Việt Nam nâng cao so với yêu cầu hội nhập hạn chế, nhận thức hệ thống ngân hàng nhiều người dân mơ hồ, với thói quen sử dụng tiền mặt dẫn đến nhu cầu kinh tế dịch vụ ngân hàng hạn chế môi trường hoạt động ngân hàng rủi ro 4.2 Môi trường trị- pháp luật: Về môi trường trị, với việc hiệp hội nước châu Á – Thái Bình Dương bình chọn Việt Nam quốc gia có tình hình trị ổn định khu vực điều kiện thuận lợi để ngân hàng an tâm mở rộng thị phần, đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ ngân hàng Lĩnh vực kinh doanh ngân hàng lĩnh vực kinh doanh phức tạp nhạy cảm, lĩnh vực Chính phủ Ngân hàng Nhà nước quan tâm hỗ trợ, đặc biệt hỗ trợ ngân hàng nước Về môi trường pháp luật, sách tiền tệ điều hành thận trọng, linh hoạt, nhằm kiểm soát lạm phát góp phần tăng trưởng kinh tế cao bền vững; tăng trưởng tín dụng phù hợp với mục tiêu đề ra, đôi với nâng cao chất lượng tín dụng, cụ thể: - Về việc điều hành lãi suất : lãi suất đồng Việt Nam giảm năm gần đây; hai lần tăng lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu: lãi suất tái cấp vốn tăng, lãi suất tái chiết khấu tăng; hai lần tăng lãi suất tiền gửi tối đa USD pháp nhân tổ chức tín dụng: loại không kỳ hạn tăng - Đối với nghiệp vụ thị trường mở: giao dịch phiên/tuần, chủ yếu chào mua, công cụ chủ yếu hỗ trợ vốn khả dụng cho NHTM, có 116 phiên giao dịch, thời hạn từ 15 - 45 ngày, lãi suất dao động quanh mức 6%/năm - Nghiệp vụ chiết khấu tái cấp vốn: Để hỗ trợ vốn cho NHTM bên cạnh nghiệp vụ thị trường mở, NHNN thực nghiệp vụ tái cấp vốn cho NHTM Nhà nước, NHTM cổ phần ngân hàng liên doanh theo hạn mức chiết khấu Nhiều NHTM sử dụng hết hạn mức chiết khấu thông báo để đáp ứng nhu cầu vốn khả dụng - Tỷ giá hối đoái: điều chỉnh giảm giá nhẹ VND so với USD nhằm khuyến khích xuất khẩu, góp phần kiểm soát nhập - Dự trữ bắt buộc: Từ đầu năm 2010 đến nay, tỷ lệ dự trữ bắt buộc không thay đổi nhiều nhằm tránh tác động làm tăng lãi suất thị trường, tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng mở rộng tín dụng có hiệu Bên cạnh việc điều hành sách tiền tệ thận trọng, linh hoạt, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục thực giải pháp đổi chế, sách tín dụng cấu lại NHTM, như: Ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá Tổ chức tín dụng; sửa đổi chế cho vay, bảo đảm tiền vay Tổ chức tín dụng khách hàng, phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng, quy định hạch toán kế toán theo hướng giao quyền chủ động cho Tổ chức tín dụng đánh giá chất lượng tín dụng, quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động Tổ chức tín dụng, đạo Tổ chức tín dụng thực giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng, kiểm soát rủi ro bảo đảm an toàn hệ thống 10 + Improve capacity and risk management; actively applied and managed in accordance with best practices consistent with business practices in Vietnam; + Development of retail banking activities, which holds a large share of outstanding credit, capital mobilization and retail services; + Improve capacity to exploit applications and technology in business activity and create breakthroughs to increase efficiency, labor productivity + Rapid Development of high quality human resources, professional force, raise labor productivity; + Striving to become a bank best credit ratings in Vietnam by the organized international credit rating; + Restructuring operations and enhance business performance of subsidiaries, associated companies, restructuring the portfolio to focus on core business areas; + Protect, maintain and promote the core values; Build corporate culture and brand development BIDV BIDV has distributed the program act in eight main components cover the entire business operations and governance at BIDV Specifically: - Investments: Descending and instruction to terminate the investments outside the industry, the main business areas, improve the efficiency of capital investments and investment contributed to the subsidiary; - Credit: Diversifying credit structure by industries, sectors and customers; Ensure growth of scale associated with credit quality; - Raising capital: Adjusted capital structure and maturity of customers towards sustainability and increased efficiency through long-term funding, capital mobilized from the population; the ODA and access to capital on international financial markets; - Capital: product diversification and increased market share to assert its leading position in the field of venture capital and monetary market in Vietnam; - Development of retail banking: strengthen technological resources, financial and human resources for retail banking operations, diversifying products and services of retail banking; while improving the quality of services provided; - Income and efficiency: Diversify income sources, ensure the index reflects profitability (ROA and ROE) in accordance with international practices; 23 - Human resources - organizational model: build a team of experts, set up platforms bank financial group; - Technology: Consolidation of information technology systems to support modern operating effectively for governance and development of the banking products and services; Analysis of the general environment 4.1 Analysis of the economic situation – social In 2015, growth will continue to stabilize in the global economy and other major economies According to the World Bank, the growth rate of developing countries could reach 5.9% in 2006, with Southeast Asia and the Asia - Pacific region could reach 7.8% Along with the restructuring of the market economy, Vietnam's economy has made significant progress, constantly growing rapidly (at around 7%/year, reaching 8.4% in 2014) Macroeconomic stability is maintained (CPI average increase 3.34%/year, the state budget deficit was controlled below 5% of GDP), the material life and spirit of the people not stop improved Besides the economic situation - Social appear some difficulties and challenges as crude oil prices and rising interest USD rates; Domestic prices rose at a high level (6.8%); the trade deficit increased, competitiveness and efficiency of businesses is generally low; real estate market quiet; natural disasters, floods and drought across large parts of the country But in terms of the overall economic environment of Vietnam in recent years and expected to 2015 is the continued growth of the economy and the restructuring of the banking system is very favorable conditions for the development of the banking sector However, if compared with other economies, the size of our country's economy is relatively small For low-income population has affected overall consumer demand of the population, and banking needs, as well as market development prospects of retail banking services in the future Another factor to consider is the financial capacity of the economic entities and individuals are generally still weak, educational level of Vietnam, although improved, but compared to the requirements of integration is still limited, the perception of banking systems of many people still vague, with routine use of cash has led to the demand of the economy on the banking services are limited and operating environment bank risk 24 4.2 Legal-political environment: Regarding the political environment, with the Association of Asian countries - Pacific voted Vietnam is a country with a stable political situation of the region's most favorable conditions for banks to secure expansion share, diversify products and banking services Business areas are banking business sector is extremely complex and sensitive, so this is an area the Government and the State Bank has provided support, especially support for banks water Environmental law, monetary policy was prudent operator, flexible, in order to control inflationary economic growth contributes to strong and sustained; credit growth in line with its objectives, coupled with improving credit quality, specifically: - On the operating rates: the base rate of VND always dropped in recent years; twice increased the refinancing rate, rediscount interest rate: interest rate refinance, rediscount interest rate increases; twice increased the maximum deposit interest rate in dollars of legal entities at credit institutions: as demand increases - For open market operation: Transaction three sessions/week, mostly offer to purchase, a tool primarily supports capital available for the commercial banks, there are 116 trading days, the time limit of 15 - 45 days, interest rates fluctuating around 6%/year - Professional discount and refinancing: To provide capital support to commercial banks next open market operation, the central bank has taken the refinancing operations of state commercial banks, joint-stock commercial banks and joint venture banks follow discount limit Many banks have used the discount expires notified to meet the needs of liquidity - Exchange rate: adjusted discount VND slightly against the dollar to stimulate exports, helping to control imports - Compulsory reserves: Since the beginning of 2010 until now, required reserve ratio has not changed much in order to avoid the impact increases in market interest rates, enabling credit institutions to extend credit to be effective Besides operating prudent monetary policy, flexibility, State Bank continue implementing innovative solutions mechanisms and credit policies and restructuring commercial banks, such as: Promulgating the Regulations issued valuable papers of credit institutions; loan modification mechanism, securing loans of credit institutions 25 to clients, loan classification, provisioning and use of provisions against credit risk, regulations on accounting by assigning autonomy for the credit institution and assess credit quality, regulations on prudential ratios in operation of credit institutions, directing the credit institutions implement advanced solutions credit quality, risk control and ensure the safety of the system Simultaneously, the State Bank also requires commercial banks equity capital increase, raising the minimum safety ratio; decided equitization of Vietcombank and directing the credit institutions to accelerate implementation of the components of the modernization of technology, business administration and risk, improve the quality of personnel and network development,etc, Besides the positive side, the monetary policy of the state banks is still limited, stands at dealing, market reaction, let alone able to guide the operation of the market for commercial banks In addition, a number of regulations issued asynchronously, especially the provisions on security for loans, sell property, registration of securities transactions,etc, makes handling difficult debt However, the overall political environment - Vietnam law still investors assess is pretty good and has a positive impact on banking and financial markets 4.3 Analysis of the international environment The trend of globalization has an impact on the economic development of all countries Vietnam also affected by globalization trends, and looking chominh appropriate way to avoid being left behind in the process of international economic integration With the implementation of these commitments, gradually easing market access to banking services, commercial banks in Vietnam are faced with competition for stability, development and integration According to the documents of State Bank Vietnam, a number of commitments in multilateral negotiations and bilateral WTO accession commitments in the financial sector - banks as follows: - Develop the legal environment of conformity Bank International practices - Unlimited number of service providers Bank - No limit on the total value of transactions on bank services - No limit to the number of the operation or the total number of banking services - Unlimited number of persons employed by foreign financial institutions - There are no restrictions or requirements to bring a form of a specific entity 26 - Do not limit the participation of foreign capital contribution in the form of a maximum percentage of foreign shares held under the principle of negotiation The impact of integration is inevitable competition will become increasingly fierce than in most economic sectors For the banking sector, it focuses on the following aspects: - Credit activities: competition for loans will become more acute, especially when foreign banks understand the Vietnam market and legal environment for credit activity is gradually improved gradually In particular, to allow foreign banks to participate in the refinancing and rediscounting, swap, forward from central banks will help them offset the bi mobilized by route restrictions - Payment services: foreign banks have distinct advantage over the type and quality of service experienced by, and modern technology After the market prestige in Vietnam, they will attract a large number of domestic customers - Activity enterprise development consultant is the strength of foreign banks with professional consulting services, while domestic banks is new about these transactions - Raising capital: With the permission to receive deposits from institutions and mobilize idle money of the people in the country, foreign banks will be fierce competition in the expansion of capital mobilization - New services: the superior experience, the foreign banks will compete in the provision of new services such as toll payment services, money transfer, consulting, brokerage, custody and manage portfolios for clients Apart from the direct impact of fierce competition with foreign banks also have an indirect effect through companies that are customers of the bank Pressure from liberalization will force companies to improve productivity, cut costs,etc, in order to improve competitiveness The statistics also show that WTO accession countries is the time rate of workers being fired and the merger or buyout largest And when companies are at risk of loss, bankruptcy, banking risk has also increased because the company is the customer of the bank loan However, global economic integration for the banking sector still bring "benefits" more "lost" First, the integration helps improve capacity management, and improve the regulatory environment in the banking sector International economic integration also opens up opportunities to 27 exchange, international cooperation between Vietnam commercial banks in monetary operations, set out measures to strengthen supervision and prevent risks, thereby enhancing the prestige credit and bank's position in the international financial transactions, while helping banks enlist conditional capital, technology, management experience and training of cadres, promoting the advantages comparison of individual banks to strengthen their competitiveness on the international market competition Thanks to the integration of international and domestic commercial banks have access to international financial markets make raising capital easier and efficient use of capital, contributing to improving service quality With the participation of foreign banks increased in number and scale of operations will promote domestic banks constantly improve service quality, improve bank management, property management liabilities, assets, risk management, improving the quality of capital in order to be able to compete with foreign banks in Vietnam 4.4 Technological factors Some modern banking services the bank has been promoting during the last deployment and is socially accepted, such as home banking (Home Banking), SMS Banking, Phone Banking provides information retrieval and execute payments through various channels, customer convenience More specifically HomeBaking services, companies can perform the payment of wages to hundreds of thousands of employees through the bank Since then, contributed to banking services risk becoming close to people and increase the number of personal accounts Supports more convenient for individual clients are technology cards with Visa, MasterCard and visadebit (forward in the near future chip card technology), helped customers make the withdrawals, transfers,etc, at any ATM, or make the payment, buying on the Internet, study abroad,etc,… Besides, the development of technology has changed the way the relationship between commercial banks to consumers and corporations, through which banks can help develop markets abroad in a convenient way Technology in the banking system can not fail to mention the electronic payment system interbank (CITAD) of state-owned banks This system reached trading volume average payment 11.000- 13.000 dishes/day with 8.000 billion/ ay Time to process a transaction for less than 10 seconds 28 However, the technology investments of each bank remains independent, no connections, share resources and information with one another to reduce the effectiveness of the system of inter-bank information For banks today, it is difficult to know the status of their customer credit at another bank Also, despite the chairmanship of state-owned banks, but there is no consensus among banks Analysis of competitive factors 5.1 The suppliers and customers For commercial banks, the supply is the depositors, who provided a large proportion of capital in property of any public commercial banks The providers can be individuals, households, companies, social organizations, financial institutions, banks and foreign The primary objectives of this object is secure profits or capital Regarding the rights of the legal supply providers have the right to choose any bank or other financial institutions to conduct transactions in order to best meet the expectations of their target Customers, or in other words the users of banking services The desire of this object is to provide products and financial services in a convenient way with the lowest cost For a significant number of customers to bring great benefit to the bank, they often have great bargaining power and this is quite important object that the banks always attentive care BIDV classify customers and suppliers into two main groups: individual customers and corporate customers Now, if the person providing the bank may raise interest rates low through payment accounts; if the customer is service revenue from billing, credit loans are quite large and the object is profitable for the bank considerably 5.2 Substitutes For banks, alternative products have features similar banking products that are supplied or the product will be developed in the future If the number of substitutes in the market at the existing products of the bank will be less competitive and have a chance to win in the market Conversely, various alternative products, users of banking services will have more choices, while banks will have more competition, face the risk of narrowing the market share In Vietnam, in recent years the life insurance market appeared many foreign companies with the savings - accumulation - insurance has partly market share of citizens' savings Furthermore, investment channels through real estate trading floor, 29 the stock market also contributed significantly affect the operation of banking competition That shows a huge amount of public funds instead of savings they invest in the stock market This significantly increases the cost of raising capital from the banks and reduce the borrowing requirements of the business, but also expand the channel for investors in mortgage securities (repo securities transactions ) 5.3 Direct competitors On the banking market today, it can be seen that the state-owned commercial banks and joint-stock commercial banks have dominated the domestic market, including the state-owned commercial banks account for over 65% market share of the credit service , and nearly 70% of the deposit market State-owned commercial banks with advantages in capital and is sponsored by the Government were dominated banking market in recent years With the current situation, according to the general perception of economic experts, the state-owned commercial banks will continue to dominate the banking market in the next years With the strength of capital and competitive advantages of the favored state-owned commercial banks, today's reality shows commercial banks in general and in particular the Bank is not worthy competitor of state-owned commercial banks Thus, direct competition with current BIDV banks, in particular to banks: ACB, Sacombank, Techcombank We can say with the diverse nature of operations and the capital of the three banks is the direct competitor to the Bank in the current period and will continue to compete with the Bank in the future 5.4 Potential opponents Foreign banks: According to the process of integration will be no distinction between domestic credit institutions and foreign credit institutions operating in the banking sector Also, in the future, the foreign banks will strengthen the branch network expansion in Vietnam in all forms And branches of foreign banks operating currently in the wholesale sector in Vietnam will gradually be eased gradually and become banks compete directly with BIDV Regarding retail foreign banks operating in Vietnam as ANZ and HSBC in the near future and major banks such as Citibank, UOB, Standard Chartered Bank,etc, and will participate in the competition in the increasingly fierce market more and more to influence the situation of BIDV raise capital Apart from the direct competitors are commercial banks mentioned above, not 30 to mention many potential rivals also speed relatively fast development in recent years and has a solid market share as foreign banks and newly established banks In the coming period, with the increase more and more companies will certainly affect the market shares of the commercial banks in general and BIDV in particular On the credit market, while the foreign banks understand the market and the regulatory environment in Vietnam makes the risk assessment and risk treatment guarantee for debt recovery, the competitive pressure will increase In addition, a series of modern services in Vietnam unrealized (like money brokerage and trading derivative products) and products based on high technology by foreign banks supply will cause pressure competitiveness to all commercial banks in Vietnam, including BIDV - The other potential competitors that commercial banks are likely to be formed from the large corporations (such as Petroleum, Fisheries, Post – Telecommunications,etc, ) will be the new rival for BIDV future Some smaller banks have a strategic partner as corporations, the growth potential is huge In addition, the life insurance company (with financial products replacing products of bank savings), the international retail groups (with the installment purchase directly, not through banks ) also are potential competitors of the bank Identify the strengths and weaknesses of BIDV 6.1 The strength of BIDV - BIDV has built a reputation in Vietnam banking system - Owning a modern technology platform - Distribution system operating effectively - Quality works well maintained over the years - Products and services varies 6.2 The weakness of BIDV - The charter capital is low, much lower than the regional banks - Effective marketing is not high Lack of human resources in terms of quantity and quality - Efficiency lower research and development 31 - Product quality is not high banking service and application range of new products and services are limited 32 OPPORTUNITIES (O) Political stability - the Vietnamese society The continuous growth with high speed of the Vietnamese economy 3.Globalization and international economic integration The legislation in the financial sector, banks are increasingly complete Population size and population structure conducive to the development of banking services Information technology developing rapidly STRENGTHS (S) COORDINATION (S-O) Prestigious market Market entry strategy Modern technology (S1, S2, S3, S4, S5, O1, O2, O5, O6) 3.The distribution system operating Market Development Strategy efficiently (S1, S2, S4, S5, O2, O3, O5, O6) Quality works well Perfecting technology strategy Products service varies (S2, T1, T2, T3, T4, T5, T6) WEAKNESSES (W) COORDINATION (W-O) The charter capital is low Strategic financial capacity (W1, O1, O2, O3) Effective marketing is not high Human Resource Development Strategy 3.Workforce shortage of quantity, quality Resources (W3, O1, O2, O3) Research and Development Efficiency Low Product quality banking services is not high THREATS (T) Implementation of international commitments in the field of banking Competition among banks and financial institutions is getting fiercer The habit of using cash is still common The customer is becoming more demanding and expect more than in banking COORDINATION (S-T) Strategic development of new products (S1, S2, S3, T1, T2, T3, T4) Strategic product differentiation (S2, S5, T1, T2, T3, T4) COORDINATION (W-T) 1.Strategy build sustainable customer base (W2, W3, W5, T4) Strategies to strengthen marketing activities (W2, W4, T1, T2, T3, T4) 33 Proposed solutions to develop business strategies for BIDV Market entry strategy BIDV advantage of prestige, quality operations, to take advantage of the opportunities presented by the growth of market demand, the development of the economy and political stability, social Segment marketplace-new local customers for the operations of BIDV will be able to exploit and develop the BIDV expanded financial investment activities: insurance, securities trading, real estate investment production, investment fund managers, engaged in mergers and acquisitions Focus for wholesale and expand - thriving retail services Consolidate and increase its market share on this market is done through measures such as improved products and services to always have a new point; expand the sales network; reducing input costs to output more competitive prices; adjust the advertising strategy and promotion; develop a communication strategy to make customers trust products and services of BIDV; developing sales strategies Market Development Strategy BIDV advantage prestigious brand has been registered, the technology to penetrate new markets to take advantage of efficiency opportunities from potential domestic market that BIDV of untapped well as reaching out to foreign markets, promoting international activities through the establishment of representative offices and / or its subsidiaries in the United States, Russia and some countries in Asia It supports the business activities of BIDV extrovert because the purpose of attracting foreign investment and supporting enterprise is domestic customers export and overseas investment However, the development of faster or slower market depends on objective factors such as the economic development of areas where BIDV wants to develop (the size of the market), domestic laws and regulations and countries in which BIDV wants to expand the market Strategies on developing new products and services Reviewing these products and services to restructure inefficient or decided eliminated Promoting the advantages of modern technology to exploit opportunities through the development of new products and services To develop new products requires BIDV to invest large cost, human focus However, before the development of new products, 16 BIDV must consider the size of the target market of new products, the timing of deployment, marketing plans for new products Strategy Product Differentiation BIDV implement strategies to cope with these challenges, competition from rivals, according to this strategy BIDV should focus on the supply and support of products and services to customers both large package - target - VIP business effective now, with sustainable development strategies; while meeting the need of small and medium business sector dynamic blocks equitized SOEs operate effectively BIDV should review and study to build a system, product and service portfolio and potential existing in the coming years Proposed roadmap for each product comes with requirements for manpower and technology Technology Strategy Recognizing the role of technology, BIDV continued to invest in upgrading the server systems, base infrastructure in information technology, promote the development of software engineering applications in advanced IT business operations to putting BIDV bank became a high qualified IT targeted product diversification, improving productivity, quality and efficiency of banking services Development strategy on financial capability To overcome weaknesses in its financial capacity, BIDV should focus on: + The equitizationBIDV bank to raise equity capital from investors at home and abroad + Implementation of the plan to increase its capital and plans for dealing with bad debt, the issuance of bonds to raise capital level II and receivables balance sheet debt of the state plan and the debt owed by the government only to supplement the capital Improve management strategies and quality of human resources Human resources are crucial to the success, the business failed Human resource determinants of BIDV to competition compared to competitors The organizational model of BIDV should be radically innovate towards enhancing centralized management at headquarters Strategies for building sustainable customer base Over the years the brand strength of investment in capital construction and provides products and services primarily service package for customers is now, BIDV has a 17 stable customer base BIDV should focus on strategies to build a sustainable customer base parallel to attract new customers 18 CONCLUSION Strategic management is the process of arranging flexible strategies, the operations and business results, which include human resources, leadership, technology and treatment methods Effective combination of these factors will assist strategic direction and provide excellent service This is an ongoing activity to establish and maintain strategic direction and operations of an organization; making daily decisions to resolve the situation is changing and the challenges in the business environment As part of the strategic ideas on business development, you (and your partner) have outlined a specific direction, but the subsequent impact of policy (such as enterprise directory new performance criteria) or business impact (as demand for services increases) will the operation direction of the business changed in the other direction This also implies accountability both of you when you decide whether to take corrective action for a given track or go in a new direction Similarly, it also relates to how to run the business if the relationship with the partner change Bank's strategy for 2011-2015 and vision to 2020 is striving to become one of the 20 banks have quality modern, efficient and leading reputation in Southeast Asia in 2020 In focusing on three strategic breakthroughs are: Improving organizational model professional, effective, business processes and rules governance, devolution and coordination between the units direction product and customer follow best international practices Rapidly developing high quality human resources is based on the use and development experts in the country and internationally as key force in developing a stable and sustainable Capacity mining technology applications in banking operations to create the breakthrough liberation of labor, increasing the spread of science and technology to all business operations of the BIDV Bank 19 ... vực hoạt động kinh doanh .6 2.3 Nhân lực mạng lưới kinh doanh Chiến lược kinh doanh BIDV .7 Phân tích môi trường chung 4.1 Phân tích tình hình kinh tế - xã hội... USA),etc, The the business strategy of BIDV BIDV is striving to become one of the 20 modern bank with quality, efficiency and leading reputation in Southeast Asia in 2020 The strategy of BIDV in... of Vietnam – BIDV 21 2.1 Overview of BIDV 21 2.2 Scope of business activities 21 2.3 Human resources and business networks .21 The the business strategy of BIDV