Đồ án tốt nghiệp giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng công thương đống đa

Đồ án tốt nghiệp Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa MỤC LỤC Trang Lời nói đầu Chương I Thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 1.1.Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thương mại 1.1.1.Tổng quan Ngân Hàng Thương Mại 1.1.2.Vai trò tín dụng cho vay theo dự án Ngân hàng thương mại 1.2 thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương Mại 14 1.2.1.Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 14 1.2.1.1.Những vấn đề dự án đầu tư 14 1.2.1.2.Thẩm định dự án đầu tư 17 1.2.1.2.1.Thẩm định cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư 17 1.2.1.2.2.Qui trình nội dung thẩm định dự án đầu tư 21 1.3.2.Các nhân tố ảnh hưởng 39 1.3.2.1Nhân tố chủ quan 39 Chương II Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa 44 2.1.Vài nét Ngân hàng Công thương Đống Đa 44 2.1.1.Giới thiệu Ngân hàng Công thương Đống Đa 44 2.1.2 Tình hình huy động vốn 46 2.1.1.Tình hình cho vay 47 2.2.Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa 56 2.2.1 Tình hình chung 56 Thẩm định dự án vay vốn đầu tư mua tàu vận chuyển container KEDAH 57 2.2.2 Đánh giá nhận xét chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa 76 2.2.2.1 Một số thành tựu đạt được: 76 2.2.2.2 Những mặt tồn khó khăn vướng mắc 79 Chương III Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng công thương Đống Đa 87 3.1 Định hướng cho vay theo dự án NHCT Đống Đa & Sự cần thiết nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 87 3.2 Những giải pháp trước mắt 89 3.2.1 Giải pháp thực thẩm định tài 89 3.2.2 Giải pháp thông tin 91 3.2.3 Giải pháp hỗ trợ thẩm định 93 3.3 Những kiến nghị 94 3.3.1 Kiến nghị với phủ 94 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 95 3.3.3Kiến nghị Ngân hàng Công thương Việt Nam 97 Kết luận Tài liệu tham khảo LỜI NÓI ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam đường bước vào thiên niên kỷ mới, đường đổi hội nhập vào kinh tế giới Sự hội nhập khép lại thời kỳ kinh tế tự cung tự cấp, phát triển chạm chạp lạc hậu Nhìn lại năm qua, tốc độ đầu tư kinh tế nước ta có tăng trưởng mạnh mẽ thúc đẩy kinh tế phát triển cải thiện đời sống xã hội Trong đó, không kể đến vai trò NHTM với tư cách nhà tài trợ lớn cho dự án đầu tư, đặc biệt dự án trung dài hạn Phải khẳng định rằng,để đẩy mạnh công công nghiệp hoá - đại hoá đất nước nhằm tránh nguy tụt hậu ngày xa so với nước khác, xuất phát điểm lại thấp họ nhiều, đòi hỏi phải có ưu tiên đầu tư chiều sâu, đặc biệt cần bổ sung lượng vốn đáng kể bao gồm vốn ngắn hạn vốn trung dài hạn để đầu tư vào dự án có khả tranh thủ “đi tắt, đón đầu”công nghệ Trong đó, khả vốn tự có doanh nghiệp hạn chế, việc huy động vốn doanh nghiệp qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu khó khăn thị trường chứng khoán nước ta giai đoạn sơ khai, người dân chưa quen thuộc tin tưởng vào loại hình đầu tư Do để đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn,các doanh nghiệp chủ yếu vay tổ chức tài trung gian hệ thống NHTM nguồn huy động cung cấp vốn trung dài hạn chủ yếu cho kinh tế Với tư cách trung tâm tiền tệ tín dụng kinh tế, để phù hợp với xu hướng đa dạng hoá hoạt động Ngân hàng nhằm phục vụ bổ sung vốn lưu động vốn cố định cho doanh nghiệp, hệ thống NHTM Việt Nam chủ trương đẩy mạnh hoạt động tín dụng trung dài hạn doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế bên cạnh hoạt động ngắn hạn truyền thống Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng chứa đầy rẫy rủi ro Do đặc thù kinh doanh tín dụng Ngân hàng kinh doanh chủ yếu dựa vào tiền người khác, kinh doanh qua tay người khác nên rủi ro hoạt động tín dụng cao nhiều so với doanh nghiệp vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh thân Ngân hàng vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh doanh nghiệp Hậu dễ lan truyền hệ thống Ngân hàng gây vụ hoảng loạn sụp đổ hàng loạt Ngân hàng loạt hậu nghiêm trọng khác mặt kinh tế, xã hội đặc biệt lòng tin người dân vào lãnh đạo phủ bị suy giảm Trong thời gian qua, mát to lớn tiền tập trung qua công tác tín dụng hậu đáng quan tâm Nhất vài năm gần đây, số lượng dự án đầu tư trung – dài hạn nước nước ngày gia tăng, mang lại tỷ lệ lợi nhuận đáng kể tổng lợi nhuận Ngân hàng Nhưng bên cạnh không tránh khỏi số vướng mắc sai sót trình thực cho vay dự án đặc biệt dự án đầu tư trung – dài hạn Vấn đề đặt hạn chế rủi ro cho hoạt động tín dụng Ngân hàng điều kiện để tiến tới công nghiệp hoá đại hoá đất nước việc gia tăng số lượng dự án đầu tư điều tất yếu Muốn dự án phải đảm bảo chất lượng, tức phải làm tốt công tác chuẩn bị đầu tư, có việc lập, thẩm định phê duyệt dự án Chính vậy, vai trò to lớn công tác thẩm định tín dụng dự án đầu tư, đặc biệt thẩm định tài dự án đầu tư phủ nhận Hơn nữa, yêu cầu có tính nguyên tắc Ngân hàng hoạt động đầu tư tín dụng phải xem xét, lựa chọn dự án đầu tư thực có hiệu vừa mang lại lợi ích cho kinh tế, vừa phải đảm bảo lợi nhuận Ngân hàng, đồng thời hạn chế thấp rủi ro nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư Công tác thẩm định dự án đầu tư công cụ đắc lực giúp Ngân hàng thực yêu cầu Với ý nghĩa việc thẩm định dự án đầu tư góp phần quan trọng thành bại hoạt động kinh doanh Ngân hàng Vì tính cấp bách, tầm quan trọng công tác tạo cho em niềm say mê hứng thú sâu vào tìm tòi nghiên cứu Đồng thời, có tận tình hướng dẫn ý kiến đóng góp quý báu cô giáo T.S Nguyễn Thu Thảo giúp đỡ, đạo trực tiếp cô Nguyễn Mai Lan – cán phòng tín dụng thương nghiệp giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa” Đề tài nghiên cứu hoàn thiện lời mở đầu, phần kết luận danh mục tài liệu tham khảo gồm nội dung sau: Chương I:Thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Chương II:Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa Chương III:Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa Do thời gian thực tập có hạn, kiến thức thực tế chưa nhiều, trình độ lý luận lực thân hạn chế, luận văn tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu sót, em mong giúp đỡ thầy cô giáo bạn để viết em đạt kết tốt EM XIN CHÂN THÀNH CẢM ƠN CHƯƠNG I THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.HOẠT ĐỘNG CHO VAY THEO DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1.TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Sự đời, tồn phát triển NHTM coi tất yếu khách quan, đáp ứng nhu cầu kinh tế hàng hoá Đồng thời, có ý nghiã bước ngoặt quan trọng lịch sử phát triển tiến loài người, ví “sự phát minh lửa”hay “sự phát minh bánh xe ”… Trong kinh tế hàng hoá, thời điểm định tồn mâu thuẫn là: có người thiếu vốn có người thừa vốn, người có hội đầu tư sinh lời tiền người có tiền hội sử dụng sinh lời sinh lời thấp Mâu thuẫn lớn kinh tế phát triển, mà cung cầu sản phẩm tốc độ chu chuyển hàng hoá, tiền tệ tăng lên mạnh mẽ Các NHTM đời kết nối khác biệt không gian thời gian khắc phục đựoc thiếu hụt thông tin (là trở ngại ngăn cản gặp gỡ người tiết kiệm người đầu tư), đưa đồng vốn tư nơi thừa đến nơi thiếu, đồng thời giảm chi phí giao dịch chuyên môn hoá Làm NHTM góp phần nâng cao suất hiệu toàn kinh tế, cải thiện đời sống người xã hội Trên thực tế, dẫn vốn từ tiết kiệm đến đầu tư thông qua hai đường: tài trực tiếp tài gián tiếp (tức thông qua trung gian tài chính).Và NHTM trung gian tài Chúng ta thấy vị trí NHTM thị trường tài qua sơ đồ sau: Vốn Người cho vay -Hộ gia đình Các trung gian tài NHTM, Công ty tài chính, bảo hiểm Người cho vay -Hộ gia đình Song trình tồn phát triển mình, NHTM chứng tỏ vai trò trung gian tài quan trọng bậc hệ thống tài bề dày kinh nghiệm lợi khác hoạt động, đặc biệt kinh tế chưa phát triển Việt Nam Vai trò to lớn hoạt động Ngân hàng phát triển kinh tế xã hội xuất phát từ đặc trưng hoạt động Ngân hàng NHTM giống tổ chức kinh doanh khác hoạt động mục đích lợi nhuận song lại lĩnh vực kinh doanh đặc biệt: kinh doanh tiền tệ lĩnh vực nhạy cảm kinh tế có tác động tới hoạt động khác.Theo luật tổ chức tín dụng thì: “Ngân hàng tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động Ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan” Hoạt động Ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ Ngân hàng với nội dung chủ yếu, thường xuyên nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán NHTM thể vai trò thông qua hoạt động sau đây: Huy động sử dụng vốn Trung gian toán Cung cấp dịch vụ khác *Huy động sử dụng vốn Trong hoạt động Ngân hàng, vốn tự có thường chiếm tỉ lệ nhỏ tổng nguồn vốn Vốn tự có Ngân hàng hình thành từ vốn ngân sách nhà nước cấp, vốn cổ phần, liên doanh liên kết, tự tích luỹ … tuỳ thuộc loại hình Ngân hàng Để thực mở rộng hoạt động kinh doanh mình, Ngân hàng phải huy động nguồn vốn kinh tế nhận tiền gửi doanh nghiệp, tiền gửi tiết kiệm dân cư Đồng thời trường hợp cần thiết, để đáp ứng nhu cầu khoản, đầu tư hay cho vay Ngân hàng trung ương, Ngân hàng tổ chức tín dụng khác Khi sử dụng vốn huy động, vốn vay, Ngân hàng phải bỏ chi phí định Những chi phí bù đắp đồng thời Ngân hàng thu lợi nhuận thông qua hoạt động sử dụng vốn thể tập trung hình thức: *Hoạt động ngân quỹ: việc Ngân hàng nắm giữ tiền mặt két, khoản tiền toán Ngân hàng trung ương, NHTM khác, tiền trình thu Với hoạt động này, mặt theo quy định dự trữ bắt buộc Ngân hàng trung ương, mặt ý thức thân Ngân hàng bảo đảm khả toán, tránh rủi ro khả toán mà dẫn đến sụp đổ Ngân hàng Hoạt động thường không sinh lời *Hoạt động tín dụng: nói hoạt động quan trọng mang lại nguồn thu nhập chủ yếu định tồn phát triển Ngân hàng *Hoạt động đầu tư: Ngân hàng kiếm lời từ khoản chênh lệch giũa giá mua giá bán chứng khoán thị trường tài Đồng thời, Ngân hàng nắm giữ trái phiếu phủ, cổ phiếu công ty tham gia góp vốn liên doanh với doanh nghiệp để hưởng lãi suất chia lợi nhuận *Hoạt động trung gian toán: Trên sở mối quan hệ thiết lập với khách hàng, Ngân hàng nước, NHTM thực toán qua: hệ thống toán bù trừ Ngân hàng, phát hành loại séc, thẻ ngân hàng, thực trích tài khoản, chuyển khoản toán trực tiếp cho cá nhân, qua Ngân hàng thu phí, tỉ trọng hoạt động ngày tăng *Cung cấp dịch vụ khác: Một hoạt động không phần quan trọng hỗ trợ cho nghiệp vụ như: tư vấn đầu tư bảo lãnh (dự thầu, toán, phát hành chứng khoán …) đại lí, giữ két, …để tận dụng lợi uy tín mối quan hệ rộng khắp lòng thị trường Rõ ràng hoạt động Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ, tác động qua lại lẫn Ngân hàng tăng cường cho vay đầu tư huy động nguồn vốn dồi rẻ Đồng thời, khách hàng đối tác huy động vốn cho vay, đầu tư Ngân hàng thường sử dụng dịch vụ khác Ngân hàng toán chuyển tiền Ngược lại, chất lượng dịch vụ cao, phí phải thu hút khách hàng đến đông hơn, tăng nguồn vốn huy động cho Ngân hàng, mở rộng thị trường cho vay, đầu tư … Nhận thức rõ điều đó, NHTM ngày có xu hướng hoạt động đa năng, tỉ lệ doanh số lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ ngày tăng Tuy nhiên, mà hoạt động cho vay – vốn hoạt động truyền thống lại bị suy giảm trầm quan trọng Có người nói huy động vốn cho vay lẽ sống NHTM, thật vậy, thiếu NHTM không nữa, xu hướng nay, Ngân hàng tăng cường tài trợ cho nhu cầu đầu tư trung dài hạn hình thức cho vay theo dự án 1.1.2.VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG VÀ CHO VAY THEO DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đối với doanh nghiệp, để tiến hành sản xuất kinh doanh điều cần đủ vốn.Vốn để thuê công nhân, vốn để mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, xây dựng nhà xưởng … Xét rộng kinh tế, ngành sản xuất muốn hoạt động đặn phát triển cần đáp ứng đầy đủ vốn, bao gồm vốn cố định vốn lưu động Để đạt tốc độ phát triển kinh tế qua năm quốc gia phải trì mà phải thường xuyên bổ sung vốn cho kinh tế Nói cách khác với tốc độ phát triển kinh tế không ngừng, số lượng vốn đầu tư cần phải tăng lên gấp bội Khái niệm vốn cần phải hiểu không vốn tiền tệ mà biểu linh hoạt Xét theo quy mô vốn thể nhiều hình thức khác như: vật tư kĩ thuật, đất đai, lao động, tài nguyên …trong vốn tiền tệ đầu tư mở rộng, cấu vốn có thay đổi theo nghành kinh tế, khu vực, đối tượng đầu tư Xét theo đối tượng đầu tư, nguồn vốn đầu tư cho kinh tế hàng năm bao gồm: vốn để hình thành nên tài sản cố định vốn để hình thành nên tài sản lưu động (gọi vốn lưu động) Bất quốc gia để đảm bảo tăng trưởng phải đầu tư theo chiều rộng thông qua hình thức xây dựng Các nước phát triển chủ yếu đầu tư theo chiều sâu, hướng đại hoá cở sở hoạt động Còn nước phát triển đầu tư phát triển vừa theo chiều rộng, vừa theo chiều sâu Các nước phát triển sở vật chất kĩ thuật trình độ thấp, chưa hoàn thiện nên hàng năm phận vốn lớn sử dụng vaò mục đích đầu tư đổi tài sản cố định Là nước phát triển,Việt Nam không nằm quy luật Điều có nghiã phận vốn mà Việt Nam cần để sử dụng cho đầu tư vào tài sản cố định lớn nhân tố vô quan trọng cho phát triển kinh tế Việt Nam Trong năm qua, công nghiệp hoá đại đất nước nhằm xây dựng sở vật chất kĩ thuật cho chủ nghiã xã hội Đảng Nhà nước ta đặt lên nhiệm vụ hàng đầu Đó đường tất yếu để chuyển kinh tế nông nghiệp lạc hậu sang kinh tế đại với cấu công nghiệp – dịch vụ – nông nghiệp hợp lí Điều có ý nghiã Việt Nam, nước lên từ kinh tế nông nghiệp lạc hâụ với 80% dân số sống nghề nông, từ kinh nghiệm quốc gia tiến hành công nghiệp hoá - đại hoá phải tạo cho yếu tố thuận lợi cho trình Đó xây dựng công nghiệp tiên tiến, huy động vốn lớn cho trình công nghiệp hoá đại hoá Điều khẳng định vốn điều kiện thiếu để tiến hành công nghiệp hoá đaị hoá Vốn cho phát triển kinh tế xã hội vấn đề quan trọng cấp bách cho trình công nghiệp hoá với quốc gia Đặc biệt Việt Nam, để trì thành đạt nhữnh năm qua nhờ trình đổi giữ vững nhịp độ tăng trưởng kinh tế cao tránh cho đất nước rơi vào tình trạng tụt hậu so với nước khu vực vấn đề quan tâm nguồn vốn đầu tư phát triển kinh tế xã hội Một mục tiêu quan trọng Việt Nam chiến lược ổn định phát triển kinh tế đến năm 2005 tăng gấp đôi GDP/người vào năm 2005, tức đạt 450USD/người Qua tính toán dự tính nhà kinh tế giới nước để đạt mục tiêu trên, nước ta phảỉ huy động từ 45-50 tỷ USD cho đầu tư vốn nước phải đảm bảo từ 20 - 25 tỷ USD Rõ ràng nhu cầu vốn đầu tư cho qúa trình công nghiệp hoá –hiện đaị hoá nước ta vấn đề nan giải Nguồn vốn huy động từ hai kênh chính: vốn nước vốn nước Với sách mở cửa phát triển kinh tế theo hướng công nghiệp hoá đại hoá, không nói tới vai trò Ngân hàng, tín dụng Ngân hàng Để vực dậy đem laị phát triển cho đất nước có kinh tế phát triển, cần có lượng vốn lớn đặc biệt nguồn vốn trung daì hạn Như nói đầu tư nhiều nguồn vốn: Vốn ngân sách nhà nước, vốn đầu tư từ hệ thống tín dụng Ngân hàng, vốn liên doanh, liên kết từ tổ chức doanh nghiệp, cá nhân trong, nước vốn đầu tư từ tổ chức quốc tế Mỗi nguồn vốn quan trọng, cần thiết cấu thành nên phận hệ thống tài quốc gia Tuy nhiên nguồn vốn từ hệ thống tín dụng Ngân hàng doanh nghiệp trở nên phổ biến ngày chiếm tỉ trọng cao kết cấu tài sản nợ doanh nghiệp Trong năm qua, ngành Ngân hàng cố gắng đáp ứng khối lượng vốn lớn cho kinh tế Khối lượng tín dụng tăng nhanh hàng năm phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế theo đạo Chính phủ Các hình thức tín dụng Ngân hàng ngày phong phú đa dạng đáp ứng nhu cầu khách hàng Tín dụng thành phần kinh tế quốc doanh tăng nhanh, phù hợp với chủ trương phát triển kinh tế nhiều thành phần bảo đảm bình đẳng môi trường điều kiện hoạt động thành phần kinh tế Tín dụng Ngân hàng tập trung có chọn lọc dự án lớn, vào doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có điều kiện tiếp cận thị trường, giúp doanh nghiệp đổi máy móc thiết bị đại, sản xuất nhiều loại hàng hoá đáp ứng nhu cầu cho xã hội Tuy nhiên, điều đáng nói tỷ trọng tín dụng trung dài hạn cấu tín dụng nói chung nhỏ bé, chưa đáp ứng đòi hỏi công nghiệp hoá đại hoá đất nước Vốn huy động Ngân hàng chủ yếu vốn ngắn hạn Ngân hàng sử dụng tỷ lệ nhỏ để đầu tư vào sản xuất kinh doanh trung dài hạn Trong kinh tế nhu cầu tín dụng chung dài hạn thường xuyên phát sinh doanh nghiệp tìm cách phát mở rộng sản xuất, đổi công nghệ đổi phương tiện vận chuyển, kỹ thuật tin học…Nên nói tín dụng trung, dài hạn người trợ thủ đắc lực doanh nghiệp việc thoả mãn hội kinh doanh Khi có hội kinh doanh doanh nghiệp tận dụng triệt để số vốn không hoàn trả lại số vốn cho Ngân hàng Đó ưu vốn trung dài hạn, linh hoạt hình thức huy động khác Hơn nữa, việc vay vốn tránh chi phí phát hành, lệ phí bảo hiểm, đăng ký chứng khoán… Trong điều kiện Việt Nam nhu cầu vốn trung dài hạn cho đầu tư xây dựng công trình, sản xuất kinh doanh mới,…đòi hỏi có lượng vốn lớn Nhu cầu thoả mãn phần vốn ngân sách cấp, huy động từ dân cư, vay nước Nhưng cho dù nguồn vốn xuất phát từ đâu, việc cung cấp tín dụng thông qua hệ thống NHTM hình thức cho vay trung, dài hạn quan trọng khả thi, hệ thống NHTM hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm việc nắm bắt thị trường có kinh nghiệm thẩm định dự án chương trình đầu tư, NHTM tài trợ vốn trung, dài hạn cho doanh nghiệp đảm bảo lợi ích doanh nghiệp, Ngân hàng tư vấn cho nhà doanh nghiệp đầu tư giúp đỡ doanh nghiệp quan hệ toán với khách hàng, đồng thời cung cấp thông tin cần thiết Tín dụng trung dài hạn NHTM có vai trò đề cập Vậy xem xét có lợi ích nào? Những lợi ích mà tín dụng trung dài hạn NHTM đem lại  Đối với doanh nghiệp Tín dụng trung dài hạn có tác động hiệu qủa đến nhịp độ phát triển sôi động doanh nghiệp thúc đẩy cạnh tranh kinh tế thị trường Kinh doanh kinh tế thị trường có nghĩa cạnh tranh liệt – cạnh tranh môi trường đặc trưng kinh tế thị trường Doanh nghiệp kinh tế thị trường muốn tồn phát triển không cách khác phải thắng lợi cạnh tranh 10 Để cạnh tranh giành thắng lợi, doanh nghiệp phải chuẩn bị cho chiến lược kinh doanh hoàn hảo, bao gồm kế hoặch xây dựng nhà xưởng, mua sắm thiết bị máy móc đổi công nghệ để nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng lực sản xuất, tăng lợi nhuận Muốn phải có đủ vốn Nếu trông chờ vào nguồn vốn tự tích luỹ phải thời gian doanh nghiệp đổi tài sản cố định lại tụt xa so với doanh nghiệp trường vốn trang bị đại sản phẩm họ tung thị trường trở nên lạc hậu Vì lối thoát cho doanh nghiẹp huy động vốn cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu thị trường chứng khoán vay vốn Ngân hàng Phát hành cổ phiếu trái phiếu thị trường chứng khoán biện phát hỗ trợ vốn tích cực cho doanh nghiệp hình thức phát huy hiệu nước có thị trường vốn thị trường chứng khoán phát triển Thậm chí nước này, nhiều trường hợp doanh nghiệp có xu hướng vay từ Ngân hàng, lí do: Với khoản vay từ Ngân hàng,doanh nghiệp giảm bớt chi phí mà lẽ họ phải trả tổ chức phát hành chứng khoán, chi phí làm thủ tục gọi vốn, chi phí đăng kí bảo hiểm Kì hạn khoản vay từ ngân hàng dễ điều chỉnh so với việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Do thu nhập donah nghiệp có biến động, số kiện diễn biến không dự kiến ban đầu, doanh nghiệp thương lượng lại với Ngân hàng để thay đổi cách thức trả nợ (trả lãi, trả gốc) cho thuận lợi cho doanh nghiệp Doanh nghiệp hưởng khoảng thời gian ân hạn, thời gian doanh nghiệp chưa phải trả nợ gốc mà phải trả lãi Những thuận lợi trái phiếu, cổ phiếu Khi vay vốn Ngân hàng doanh nghiệp thu lợi tức mà không kiểm soát hãng phải đối phó với trái phiếu cổ phiếu ưu đãi vốn không cần Mặc dù, có nhiều thuận lợi lãi suất tín dụng Ngân hàng chi phí cao doanh nghiệp Nó buộc doanh nghiệp phải nghĩ đến hiệu đầu tư, không đủ để trả vốn lãi vay Ngân hàng mà phải đem lại lợi tức cho Do lãi suất tín dụng trung – dài hạn Ngân hàng đòn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp triệt để khai thác có hiệu đồng vốn, kinh doanh có lãi thắng canh tranh Thêm vào đó, doanh nghiệp vừa nhỏ vốn vay từ Ngân hàng quan trọng mà gần để tài trợ cho nhu cầu đầu tư doanh nghiệp Bởi thường doanh nghiệp lớn, có uy tín huy động vốn thị trường chứng khoán cách phát hành trái phiếu hay cổ phiếu Còn doanh nghiệp vừa nhỏ có khả gom vốn 11 thị trường cách bán chứng khoán Thay vào đó, họ thường kiếm tìm tài trợ từ phía Ngân hàng Chính nguyên nhân làm cho doanh nghiệp ưa thích hình thức vay vốn trung dài hạn từ Ngân hàng bên cạnh nguồn vốn khác Ở Việt Nam, nguồn vốn vay Ngân hàng lại có ý nghĩa doanh nghiệp hệ thống thị trường ta chưa hoàn chỉnh, thị trường chứng khoán giai đoạn sơ khai Ngân hàng nguồn vốn có định quan trọng cho doanh nghiệp Tuy vốn cố định Ngân hàng không rải cho đơn vị mà tập trung chủ yếu vào đơn vị kinh doanh có hiệu quả, có xu hướng phát triển với điều kiện tín dụng ưu đãi Còn số doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, Ngân hàng thắt chặt điều kiện vay vốn, chí từ chối cấp tín dụng Do để có vốn đầu tư phát triển, để vươn lên đứng vưng chế thị trường, thân doanh nghiệp phải đổi mới, tổ chức lại sản suất kinh doanh cho có hiệu  Đối với Ngân hàng Các khoản cho vay trung - dài hạn tài sản sinh lợi có nhiều triển vọng thực giám sát đắn Nếu Ngân hàng có nguồn vốn ổn định thời gian dài, dùng nguồn vốn để đầu tư dài hạn tạo lợi nhuận cao nhiều so với việc dùng nguồn vốn cho vay ngắn hạn Bên cạnh khoản lợi nhuận hấp dẫn, tín dụng trung – dài hạn vũ khí cạnh tranh lợi hại Ngân hàng với Với sản phẩm này, Ngân hàng phục vụ tốt cho chủ doanh nghiệp thu hút ngày nhiều khách hàng đến với Ngân hàng Khi xác định mở rộng cho vay trung – dài hạn, Ngân hàng không nhìn vào lợi ích trước mắt mà mong đợi lợi ích lâu dài hơn, mở rộng tín dụng trung – dài hạn để thúc đẩy mạnh cho vay ngắn hạn Bởi lẽ, doanh nghiệp sau Ngân hàng cho vay vốn, trang bị máy móc thiết bị hay xây dựng mở rộng, lực sản suất tăng lên Khi đó, doanh nghiệp lại cần nhiều vốn lưu động để đáp ứng cho sản xuất Người mà doanh nghiệp tìm đến Ngân hàng đầu tư cho họ, hỗ trợ điều kiện cần thiết cho phát triển họ Với Ngân hàng này, doanh nghiệp dễ dàng tìm thông cảm hiểu dịch vụ rẻ, tiện lợi Về phía Ngân hàng, họ muốn tạo quan hệ với doanh nghiệp quen biết để tiện theo dõi tình hình tài khoản thu chi doanh nghiệp Trong tương lai, tín dụng trung – dài hạn NHTM nắm vai trò quan trọng đầu tư xây dựng mua sắm máy móc thiết bị đại  Đối với kinh tế Hoạt động tín dụng trung dài hạn Ngân hàng có hiệu có tác động đến lĩnh vực kinh tế, trị, xã hội Nó góp phần giải nạn thất nghiệp, 12 tạo thêm công ăn việc làm, tăng thu nhập cho người lao động giảm bớt tệ nạn xã hội Phát triển cho vay trung dài hạn giảm bớt đáng kể gánh nặng cho ngân sách nhà nước, giảm bớt khoản bao cấp từ ngân sách cho đầu tư xây dựng bản, góp phần giảm bớt thâm hụt ngân sách So với hình thức cấp phát từ ngân sách Hình thức tín dụng Ngân hàng rõ ràng có hiệu Bởi lẽ đồng vốn lúc gắn liền với quyền lợi Ngân hàng nhue doanh nghiệp Đối với Ngân hàng để bảo toàn vốn, họ phải theo dõi sát đồng vốn trường hợp cần thiết phải tư vấn cho doanh nghiệp, đưa lời khuyên bổ ích cho doanh nghiệp để đảm bảo đồng vốn sinh lời Còn với doanh nghiệp lãi suất tín dụng trung dài hạn Ngân hàng chi phí cao doanh nghiệp Đặc biệt không sử dụng có hiệu doanh nghiệp phải chịu lãi suất phạt, tức lãi suất nợ hạn Do tín dụng Ngân hàng đòn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp khai thác triệt để hiệu đồng vốn, đồng thời nâng cao tinh thần trách nhiệm doanh nghiệp, đảm bảo kinh doanh có hiệu chiến thắng cạnh tranh Với tư cách trung gian tài vay vay Ngân hàng huy động khoản tiền nhỏ nhằm rải rác doanh nghiệp dân cư, biến thành nguồn vốn lớn để đầu tư cho dự án có tính khả thi cao Do vậy, tín dụng Ngân hàng góp phần đẩy nhanh trình tích tụ tập trung vốn kinh tế Thông qua huy động cho vay theo dự án có định hướng, tín dụng Ngân hàng động lực mạnh mẽ việc chuyển dịch cấu kinh tế quốc dân cấu kinh tế ngành, vùng kinh tế theo hướng công nghiệp hoá - đại hoá Đối chiếu thực tế nay, vốn nước nước thu hút qua kênh tín dụng Ngân hàng đầu tư tổ chức kinh tế mua vật tư hàng hoá, trang thiết bị đổi công nghệ chiếm tỷ trọng lớn Hầu hết chương trình ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật, đổi công nghệ, tạo việc làm Xây dựng nhà xưởng …Đều có vốn Ngân hàng tham gia Với vấn đề chung lí thuyết tín dụng nêu Song quan trọng mà cần quan tâm hoạt động cho vay theo dự án NHTM Hoạt động cho vay theo dự án đầu tư thực chất cho vay trung dài hạn trước Thông thường có nhiều cách phân loại cho vay Ngân hàng Theo vật bảo đảm: Có không vật bảo đảm Theo thời gian: cho vay ngắn trung dài hạn Theo lãi suất: lãi suất thả nổi, lãi suất cố định 13 Theo đối tượng khách hàng: khách hàng doanh nghiệp, cá nhân, phủ Chi tiết phân doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp quốc doanh Hoạt động cho vay đóng vai trò quan trọng với kinh tế Ngân hàng Bởi hoạt động cho vay mang lại phần lớn lợi nhuận cho Ngân hàng nên chứa đựng nhiều rủi ro Một khoản cho vay từ bắt đầu đến kết thúc thường theo trình tự sau (đối với Ngân hàng) Kiểm tra thẩm định xét duyệt cho vay Kiểm tra sử dụng vốn vay cho vay Kiểm tra xử lí, thu hồi nợ Sự thất bại khoản cho vay trực tiếp ảnh hưởng tới lợi nhuận ngân hàng trầm trọng đe doạ tồn Ngân hàng mà yêu cầu rút tiền người gửi không đáp ứng Với quan niệm khoản cho vay gặp phải rủi ro việc Ngân hàng vốn mà người vay không hoàn trả gốc lãi theo hạn cam kết (Nếu ngân hàng thường xuyên phải hạn nợ cho khách hàng tất nhiên ảnh hưởng tới hoạt động Ngân hàng, không dự kiến) rủi ro phát sinh tất giai đoạn đòi hỏi Ngân hàng phải phân tích cân nhắc kĩ lưỡng để đưa định: cho vay, vay bao nhiêu, vay …nhằm đảm bảo có khoản cho vay an toàn hiệu Tuy nhiên giai đoạn xem xét trước cho vay (còn gọi phân tích tín dụng) quan trọng Như vấn đề thẩm định dự án đầu tư (đặc biệt thẩm định tài chính) khâu tối quan trọng mà Ngân hàng phải quan tâm trước quết định cho vay 1.2 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1.DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.2.1.1.Những vấn đề dự án đầu tư Lí thuyết phát triển rằng: khả phát triển quốc gia hình thành nguồn lực vốn, công nghệ, lao động tài nguyên thiên nhiên hệ thống có mối quan hệ phụ thuộc lẫn chặt chẽ biểu phương trình: D =f(C,T,L,R) 14 D: khả phát triển quốc gia C:khả vốn T: công nghệ L:lao động R: tài nguyên thiên nhiên Rõ ràng để thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh hay rộng phát triển kinh tế xã hội thiết phải có hoạt động đầu tư Đầu tư theo nghĩa rộng, nói chung hi sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Các kết qủa vốn, chất xám, tài nguyên thiên nhiên, thời gian …và lợi ích dự kiến lượng hoá (tức đo hiệu tiền tăng lên sản lượng, lợi nhuận …) mà không lượng hoá (như phát triển lĩnh vực giáo dục, quốc phòng, giải vấn đề xã hội …) Đối với doanh nghiệp hiểu đơn giản đâùu tư việc bỏ vốn kinh doanh để mong thu lợi nhuận tương lai.Trên quan điểm xã hội đầu tư hoạt động bỏ vốn phát triển từ thu hiệu qủa kinh tế xã hội mục tiêu phát triển quốc gia Song dù đứng góc độ nữa, nhìn thấy tầm quan trọng hoạt động đầu tư, đặc điểm phức tạp mặt kĩ thuật, hậu hiệu tài chính, kinh tế xã hội hạot động đầu tư đòi hỏi để tiến hành công đầu tư phải có chuẩn bị cẩn thận nghiêm túc Sự chuẩn bị thể việc soạn thảo dự án Có nghĩa công đầu tư phải thực theo dự án đạt hiệu qủa mong muốn Vậy dự án đầu tư gì? Dự án đầu tư tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu phương pháp phương tiện cụ thể để đạt trạng thái mong muốn Dự án đầu tư xem xét nhiều góc độ: Về hình thức, dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu định tương lai Và phương tiện mà chủ đầu tư sử dụng để thuyết phục nhằm nhận ủng hộ tài trợ mặt tài chính, từ phía phủ, tổ chức phủ,các tổ chức tài Trên góc độ quản lí, dự án đầu tư công cụ quản lí việc sử dụng, vốn vật tư, lao động để tạo kết tài chính, kinh tế – xã hội thời gian dài Còn đứng phương diện kế hoạch, dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tư sản xuất kinh doanh,phát triển kinh tế xã hội làm tiền đề cho định đầu tư tài trợ Dự án đầu tư hoạt động riêng biệt nhỏ công tác kế hoạch hoá kinh tế nói chung 15 Như dù đứng góc độ dự án đầu tư phải mang tính cụ thể có mục tiêu rõ ràng, tức phải thể nội dung sau: *Mục tiêu dự án: Thường hai cấp mục tiêu Mục tiêu trực tiếp: Là mục tiêu cụ thể mà dự án phải đạt khuân khổ định khoảng thời gian định Mục tiêu phát triển: Là mục tiêu mà dự án góp phần thực hiện, mục tiêu phát triển xác định kế hoạch, chương trình phát triển kinh tế xã hội đất nước, vùng Đạt mục tiêu trực tiếp tiền đề góp phần đạt mục tiêu phát triển *Kết dự án: Là đầu cụ thể tạo từ hoạt động dự án Kết điều kiện cần thiết để đạt mục tiêu trực tiếp dự án *Các hoạt động dự án: Là công việc dự án tiến hành nhằm chuyển hoá nguồn lực thành kết dự án Mỗi hoạt động dự án mang lại kết tương ứng *Nguồn lực cho dự án: Đầu vào cần thiết để tiến hành dự án Phân loại dự án đầu tư Để tiện cho việc theo dõi, quản lí dự án, người ta tiến hành phân loại dự án đầu tư Việc phân loại dựa nhiều tiêu thức khác như: Theo quy mô: dự án lớn, vừa, nhỏ Theo phạm vi: nước quốc tế Theo thời gian: ngắn, trung, dài hạn, thường dự án trung dài hạn Theo nội dung theo tính chất loại trừ Với dự án doanh nghiệp thường quan tâm đến hai cách phân loaị cuối Theo nội dung có: Dự án đầu tư mới: thường dự án lớn, liên quan tới khoản đầu tư mới, nhằm tạo sản phẩm mới, độc lập với trình sản xuất cũ Dự án đầu tư mở rộng: nhằm tăng lực sản xuất để hình thành nhà máy, phân xưởng mới, dây chuyền sản xuất với mục đích cung cấp thêm sản phẩm loại cho thị trường Dự án đầu tư nâng cấp (chiều sâu) liên quan đến việc thay đổi công nghệ, tạo công nghệ cao tổ chức cũ Theo tính chất loại trừ: 16 Các dự án độc lập (không có tính loại trừ) việc thực dự án không liên quan đến việc chấp nhận hay bác bỏ dự án Các dự án coi phụ thuộc chấp nhận dự án có nghĩa bác bỏ dự án giới hạn nguồn lực liên quan có tác động lẫn công nghệ, môi trường …Tuy nhiên tính độc lập hay phụ thuộc dự án Ví dụ dự án doanh nghiệp (nguồn lực giới hạn) phụ thuộc (nếu thực loaị bỏ dự án khác) Nhưng Ngân hàng vấn đề không cần đặt khả cho vay lớn, không cho vay dự án mà loại trừ cho vay dự án khác Quá trình hình thành thực dự án đầu tư dù thuộc loại phải trải qua giai đoạn định (còn gọi chu kì dự án đầu tư) Có nhiều góc độ tiếp cận chu kì dự án Các bước công việc, nội dung nghiên cứu giai đoạn tiến hành không biệt lập mà đan xen gối đầu cho nhau, bổ xung cho nhằm nâng cao dần độ xác kết nghiên cứu bước Nếu xét từ góc độ đầu tư để xem xét chu kì giai đoạn đầu tư dự án phải trải qua ba giai đoạn: Chuẩn bị đầu tư: Trong giai đoạn người ta phải tiến hành công việc cụ thể như: nghiên cứu phát hội đầu tư, nghiên cứu tiền khả thi sơ chọn dự án, nghiên cứu khả thi (lập dự án, luận chứng kinh tế kĩ thuật) đánh giá định (thẩm định dự án) Thực đầu tư: Gồm công việc sau: Hoàn tất thủ tục để triển khai thực đầu tư, thiết kế lập dự toán thi công xây lắp công trình, chạy thử nghiệm thu sử dụng Vận hành kết đầu tư: Sử dụng mức công suất khác qua năm cuối lí đánh giá Trong ba giai đoạn đây, giai đoạn đầu tư tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau Mà thẩm định dự án đầu tư khâu thiếu chu kì dự án đầu tư Trước hết chủ đầu tư để có định vững cho việc định đầu tư Do đặc điểm dự án đầu tư có phức tạp mặt kĩ thuật, thời gian đầu tư tương đối dài nên tiến hành đầu tư Ngân hàng cần phải xem xét cẩn thận nghiêm túc để tránh sai lầm không đáng có xảy 1.2.1.2.Thẩm định dự án đầu tư 1.2.1.2.1.Thẩm định cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư 17 Khi tiến hành cho vay vốn, Ngân hàng thường phải đối mặt với vô số rủi ro Vì dự án thường kéo dài nhiều năm, đòi hỏi lượng vốn lớn bị chi phối nhiều yếu tố mà tương lai biến động khó lường Những số tính toán nhận định đưa dự án (khi lập dự án) dự kiến, chứa đựng nhiều tính chủ quan người lập dự án Người lập dự án chủ đầu tư, quan tư vấn thuê lập dự án, sở ý đồ kinh doanh mong muốn dự án Các nhà soạn thảo thường đứng gốc độ hẹp để nhìn nhặn vấn đề dự án Có thể không tính toán đến vấn đề có liên quan bỏ qua số yếu tố làm cho dự án trở nên khả thi cách cố ý nhằm đạt ủng hộ, tài trợ bên có liên quan Rõ ràng chủ đầu tư thẩm định dự án trước hết quyền lợi song họ đứng quan điểm riêng Do để tồn tại, đặc biệt điều kiện kinh tế thị trường với đặc điểm tự cạnh tranh tính cạnh tranh lại cao, Ngân hàng pháp nhân khác kinh tế phải tự tìm kiếm phương cách, giải pháp cho riêng để ngăn ngừa rủi ro nẩy sinh Thẩm định dự án đầu tư công tác hoạt động Ngân hàng biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro trình cho vay vốn đầu tư Ngân hàng Như góc độ người tài trợ, Ngân hàng tổ chức tài đánh giá dự án chủ yếu phương diện khả thi, hiệu tài xem xét khả thu nợ Ngân hàng Với quan quản lí nhà nước có thẩm quyền thẩm định dự án xem xét đánh giá góc độ toàn kinh tế xã hội đất nước Một cách tổng quát ta đưa khái niệm thẩm định dự án đầu tư sau: Thẩm định dự án đầu tư qúa trình phân tích, đánh giá toàn diện khía cạnh dự án đầu tư để định đầu tư cho phép đầu tư tài trợ Thực tế người thẩm định dự án tiến hành kiểm tra phân tích đánh giá phần toàn mặt, vấn đề có nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu khả thi (thường với nghiên cứu khả thi – hay gọi luận chứng kinh tế kĩ thuật) mối quan hệ mật thiết với doanh nghiệp chủ dự án giả thiết môi trường dự án hoạt động Thẩm định dự án có ý nghĩa thể việc giúp dự án tốt không bị bác bỏ dự án tồi không chấp nhận Tuy nhiên nhận định “tốt”“tồi “, “khả thi “, “hiệu quả”… khía cạnh phụ thuộc vào góc độ người thẩm định họ đạt mục tiêu định tiến hành thẩm định NHTM với tư cách “Bà đỡ “về mặt tài cho dự án sản xuất đầu tư thường xuyên thực công tác đầu tư Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu dự án nhằm xác định rõ hành lang an toàn cho nguồn vốn 18 tài trợ Ngân hàng cho dự án Vì hiểu cần thiết phải thẩm định dự án việc thiếu  Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư  Về phía nhà đầu tư Thông thường, xảy định đầu tư dự án, chủ đầu tử phải cân nhắc nhiều lựa chọn khác nhau, nghĩa nhiều dự án khác giai đoạn Mặt khác, nắm vững vấn đề, chi tiết kỹ thuật… dự án khả thu thập nắm bắt thông tin doanh nghiệp bị hạn chế, xu kinh tế, trị, xã hội Điều làm giảm tính xác phán đoán họ Công tác thẩm định dự án đầu tư sâu vào làm rõ vấn đề này, giúp doanh nghiệp lựa chọn phương án tốt mang lại hiệu cao đưa ý kiến xác đáng gợi ý cho chủ đầu tư để dự án có tính khả thi cao  Về phía Ngân hàng Việc cho vay trải qua ba giai đoạn: • Xem xét trước cho vay • Thực cho vay • Thu gốc thu lãi Ba giai đoạn trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có ý nghĩa định ảnh hưởng đến chất lượng khoản vay Để có khoản vay chất lượng điều mong muốn mục tiêu hoạt động NHTM Nhưng điều khó khăn NHTM thất bại cho vay thực tế vận động xã hội thị trường tồn không cân xứng thông tin đầy đủ nhau, dẫn đến hiểu biết sai lệch Giữa NHTM người vay xảy tình trạng Ngân hàng thông tin đầy đủ khách hàng dẫn đến Ngân hàng thực khoản cho vay sai lầm Đứng trước rủi ro NHTM phải cân nhắc đắn đo, xem xét nghiệp vụ phải xác định khách hàng tốt, khoản xin vay có chất lượng định cho vay hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy Do ba giai đoạn trên, việc xem xét trước cho vay (bao gồm trình thẩm định tín dụng dự án đầu tư Ngân hàng) có ý nghĩa quan trọng, ảnh hưởng đến chất lượng, kết khoản vay hoạt giai đoạn sau Giai đoạn Ngân hàng tiến hành kĩ lưỡng với nhiều phương pháp nghiệp vụ đặc thù để đảm bảo, an toàn chất lượng 19 Hơn nữa, với chức quản lí kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, hoạt động Ngân hàng có tính chất đặc thù riêng mà ngành khác Như nói trên, so với kinh doanh ngành kinh tế khác hoạt động Ngân hàng có nhiều rủi ro Nhất kinh tế thị trường, ngành Ngân hàng phải huy động tạo nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tín dụng cho thành phần kinh tế Việc Ngân hàng cho vay không cần biết doanh nghiệp sử dụng vốn làm gì, quan niệm đơn giản cần trả nợ, hoàn toàn quan niệm sai lầm thụ động Theo quan niệm kinh doanh Ngân hàng doanh nghiệp bạn hàng Mà bạn hàng xác lập quan hệ phải tìm hiểu thăm dò lẫn nhau, đặt cho điều kiện đảm bảo lợi ích cho đôi bên Chính vậy, mà NHTM trước định cho vay phải đối mặt với hàng loạt câu hỏi khác nhau: Cho vay? Vay nào? Cho vay thời gian bao lâu? Quản lí khoản vay nào? Thu gốc lãi sao? Bên cạnh nguồn vốn quan trọng Ngân hàng sử dụng cho vay tiền gửi khách hàng Để đảm bảo cho tồn phát triển bên cạnh mục tiêu lợi nhuận, Ngân hàng phải đảm bảo an toàn khoản tức phải hoạt động có trách nhiệm với đồng tiền khách hàng phải thoả mãn nhu cầu rút tiền khách hàng vào thời điểm Đây toán phức tạp mà Ngân hàng cần phải tìm lời giải đáp Quá trình tìm lời giải cho toán công tác thẩm định khoản cho vay Trong quan hệ tín dụng, vấn đè mà Ngân hàng phải quan tâm để đưa định cho vay hiệu an toàn vốn Ngân hàng Nói đến dự án đầu tư nói đến số lượng vốn lớn thời gian dài, định đầu tư có ảnh hưởng lớn đến thuận lợi phát triển Ngân hàng Tuy nhiên dự án cần vốn Ngân hàng đáp ứng Ngân hàng cho vay dự án có khả thi, tính đựơc khả sinh lời dự án… Muốn Ngân hàng yêu cầu người xin vay lập nộp vào Ngân hàng dự án đầu tư sở dự án đầu tư với nguồn thông tin khác, Ngân hàng tiến hành tổng hợp thẩm định dự án để đưa định tính khả thi dự án Chính việc thẩm định đắn dự án đầu tư có ý nghĩa quan trọng tổ chức tín dụng thể hiện: 20 ... theo dự án Ngân hàng thương mại 1.2 thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương Mại 14 1.2.1 .Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 14 1.2.1.1.Những vấn đề dự án đầu tư 14 1.2.1.2 .Thẩm. .. III Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng công thương Đống Đa 87 3.1 Định hướng cho vay theo dự án NHCT Đống Đa & Sự cần thiết nâng cao chất lượng thẩm định. .. Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa 44 2.1.Vài nét Ngân hàng Công thương Đống Đa 44 2.1.1.Giới thiệu Ngân hàng Công thương Đống Đa 44