Nguyễn Văn Thanh
LỜI CẢM ƠN
MỞ ĐẦU
Chương 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CƠ SỞ THỰC TIỄN VỀ HUY ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG
DOANH NGHIỆP
* Vay vốn của các ngân hàng thương mại
* Tín dụng từ nhà cung cấp (tín dụng thương mại)
* Gọi hùn vốn qua phát hành cổ phiếu
* Vay tiền bằng cách phát hành trái phiếu trên thị trường vốn:
* Thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp
* Lãi suất
* Chủ các nguồn tài chính:
* Quyết định huy động nguồn vốn
* Kế hoạch huy động tài chính cho chi trả
1.1.2.4. Vai trò của huy động vốn
1.1.2.5. Một số chỉ tiêu đánh giá khả năng huy động vốn:
1.1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.3.2. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Phân tích nhóm chỉ tiêu này có tác dụng đo lường năng lực quản lý và sử dụng số vốn lưu động hiện có của doanh nghiệp (Nguyễn Đình Kiệm và Bạch Đức Hiển, (2008) Quản trị tài chính doanh nghiệp; Nguyễn Thị Mỵ và Phan Đức Dũng, (2009) Phân tích hoạt độn...
+ Số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu này cho biết số lần hàng tồn kho luân chuyển trong kỳ. Số vòng quay hàng tồn kho càng lớn thì doanh nghiệp càng có thể rút ngắn được chu kỳ kinh doanh và giảm được lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho. Lượng vốn này chín...
- Số ngày một vòng quay hàng tồn kho: Phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho.
- Vòng quay các khoản phải thu: Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, thể hiện tốc độ thu hồi các khoản nợ của doanh nghiệp, nghĩa là phản ảnh tốc độ thu hồi vốn (cụ thể là vốn lưu động).
Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, vốn lưu động của doanh nghiệp không bị chiếm dụng. Nếu vòng quay nhỏ thì ngược lại dẫn đến doanh nghiệp bị thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
+ Kỳ thu tiền trung bình: Phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản thu. Cũng như chỉ tiêu số vòng quay các khoản phải thu, chỉ tiêu này cũng phản ánh khả năng thu hồi nợ hay thu hồi vốn lưu động của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này cao chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn trong thanh toán, khả năng thu hồi vốn chậm và ngược lại.
c Nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí
- Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần: Cho biết để thu được 01 đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí bán hàng - một trong các loại chi phí sử dụng vốn lưu động. Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần ...
- Tỷ suất chi phí quản lý trên doanh thu thuần: Cho biết để thu được 01 đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí quản lý - một trong các loại chi phí sử dụng vốn lưu động. Tỷ suất chi phí quản lý trên doanh thu thuần cà...
1.1.3.4. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Các doanh nghiệp đều muốn tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động tốt và có hiệu quả. Chính vì vậy doanh nghiệp không thể không quan tâm đến các nhân tố tác động đên việc tổ chức, quản lý, sử dụng vốn. Có như vậy, doanh nghiệp mới có thể phát huy được ...
- Nhóm nhân tố khách quan: Là nhân tố bên ngoài ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp đến hoạt động kinh doanh nói chung và hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động nói riêng, đây là những nhân tố liên quan đến môi trường hoạt động của doanh nghiệp, gồm:
+ Lạm phát: Do ảnh hưởng của nền kinh tế có lạm phát, sức mua của đồng tiền bị giảm sút làm vốn lưu động trong doanh nghiệp bị giảm dần theo tốc độ trượt giá của tiền tệ.
+ Rủi ro bất thường: Trên thị trường có nhiều thành phần kinh tế khác nhau góp phần tạo nên nền kinh tế quốc dân. Khi doanh nghiệp tham gia hoạt động kinh doanh trên thị trường thì không thể tránh khỏi sự cạnh tranh gắt gao. Trong quá trình kinh doa...
+ Các chính sách vĩ mô của Nhà nước: Khi nhà nước có sự thay đổi chính sách và hệ thống pháp luật như chính sách thuế, chính sách tiền tệ … sẽ gây ảnh hưởng không nhỏ tới điều kiện hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến việc quản lý, sử...
- Nhóm nhân tố chủ quan:
Các nhân tố chủ quan này xuất phát từ chính bản thân doanh nghiệp, các nhân tố này ảnh hưởng rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
+ Lựa chọn phương án đầu tư: Đây là nhân tố cơ bản ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn nói cung và vốn lưu động của doanh nghiệp. Nếu là một phương án có tính khả thi, sản phẩm sản xuất ra đáp ứng được nhu cầu tiêu thụ, giá cả hợp lý, đảm bảo về chất...
+ Trình độ quản lý: Đây là nhân tố có thể được coi là cũng khá quan trọng, vì vốn lưu động của doanh nghiệp trong cùng một lúc được phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển từ mua sắm vật tư dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, nên nếu trình...
Ngoài các nhân tố trên, còn có các nhân tố khác ảnh hưởng đến hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động. Vì vậy, mỗi doanh nghiệp cần phải tìm hiểu đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố. Từ đó, có các giải pháp để nâng cao công tác tổ c...
Tuy nhiên, trong các công trình nghiên cứu về huy động và nâng cao hiệu quả vốn lưu động đã được công bố dù đã tập trung vào nhiều ngành, nhiều lĩnh vực nhưng chưa có công trình nào nghiên cứu về tình hình huy động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lư...
Chương 2
ĐẶC ĐIỂM CÔNG TY CỔ PHẦN BIA THANH HÓA
VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Cơ cấu tổ chức Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa được trình bày ở sơ đồ sau đây:
Hình 1.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa
Hiện nay cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa gồm có :
2.1.3. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
2.1.3.1. Chức năng và nhiệm vụ kinh doanh
2.1.3.2. Trình độ công nghệ
2.1.3.3. Tình hình kiểm tra chất lượng
2.1.3.4. Hoạt động marketing
2.1.4. Kết quả kinh doanh và tình hình tài chính chủ yếu của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa trong 3 năm 2010 - 2012
Số liệu ở bảng 2.1 cho thấy: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty tromg 3 năm 2010 - 2012 về lợi nhuận sau thuế của năm 2012 là thấp nhất, chỉ đạt 28.485.597.053 đồng, giảm đi so với năm 2011 là 13.54% tương ứng với 4.461.637.213 đồng. Năm 2010 là...
Sở dĩ có tình trạng này là do Công ty chịu ảnh hưởng chung của suy thoái kinh tế: Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi sự bất ổn của nền kinh tế thế giới do khủng hoảng tài chính và nợ công Châu Âu chưa được giải quyết, suy thoái tại...
Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng ở mức đáng lo ngại cũng là nguyên nhân ảnh hưởng đến Công ty do doanh nghiệp muốn tiêu thụ được hàng hóa thì phải tăng các khoản chi phí phục vụ cho công tác bán hàng và tiêu thụ sản phẩm. Chính vì lẽ đó chi phí bán hàng của Côn...
Các khoản chi phí khác có tăng lên nhưng không đáng kể, cụ thể chi phí quản lý năm 2012 tăng 0,69% so với năm 2011, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành năm 2012 tăng 3,22% so với năm 2011. Chi phí trực tiếp sản xuất sản phẩm năm 2012 tăng lên...
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt cao nhất vào năm 2011 là 86.137.369.516 đồng, tăng 18,21% so với năm 2010 (tương ứng tăng thêm 13.268.097.096 đồng). Đến năm 2012 mặc dù doanh thu cao hơn 2011 nhưng lợi nhuận gộp về bán hàng và cung c...
Có thể nói trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam lạm phát tăng cao, giá cả biến động làm cho nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp quy mô sản xuất, sản xuất ở mức cầm chừng thì tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa đạt được như vậ...
Việc điều tra và thu thập số liệu được tiến hành theo các phương pháp sau:
Thu thập số liệu thứ cấp:
Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp được sử dụng để thu thập các tài liệu về tình hình sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa và một số đơn vị có liên quan, cụ thể gồm:
- Các báo cáo tài chính như: Các bảng cân đối kế toán, các báo cáo về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm của Công ty;
- Các báo cáo sơ kết, tổng kết hàng năm của Công ty.
Phỏng vấn cán bộ, nhân viên trong Công ty:
Bên cạnh thu thập số liệu thứ cấp, nghiên cứu cũng sử dụng phương pháp phỏng vấn cá nhân. Đối tượng phỏng vấn gồm: Đại diện ban giám đốc, các phòng chuyên môn nghiệp vụ, công nhân.
Dùng các chỉ tiêu số tương đối, số tuyệt đối và số bình quân để đánh giá sự biến động cũng như mối quan hệ giữa các hiện tượng.
Được sử dụng nhằm mục đích so sánh, đối chiếu, đánh giá và kết luận về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó tiến hành so sánh hệ thống các chỉ tiêu qua các năm nghiên cứu từ 2010 - 2012.
Phương pháp này nhằm thu thập, chọn lọc những thông tin từ những ý kiến trao đổi và đánh giá của các chuyên gia trong lĩnh vực kinh doanh của Công ty.
+ Về qui mô nguồn vốn lưu động huy động (tổng nguồn vốn lưu động huy động được): Sự tăng trưởng của qui mô nguồn vốn lưu động huy động qua các năm và so với chỉ tiêu kế hoạch trong từng năm).
+ Cơ cấu nguồn vốn lưu động huy động được theo hình thức huy động
+ Cơ cấu nguồn vốn lưu động huy động được theo thời hạn huy động (tỷ trọng vốn huy động trung và dài hạn càng cao thì càng tốt cho doanh nghiệp)
+ Vốn huy động/ vốn tự có
+ Vốn huy động/ tổng nguồn vốn
+ Tỷ lệ chi phí huy động vốn/ tổng chi phí
+ Số lần luân chuyển vốn lưu động
Chỉ tiêu này cho ta biết trong một kỳ nhất định vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng. Vòng quay vốn lưu động càng nhanh thì kỳ luân chuyển vốn càng được rút ngắn, chứng tỏ rằng vốn lưu động được sử dụng có hiệu quả vì hàng hóa tiêu thụ nhanh, vật tư ...
+ Kỳ luân chuyển vốn lưu động
Phản ánh thời gian cần thiết để thực hiện một vòng quay vốn lưu động hay độ dài một vòng quay ở trong kỳ. Chỉ tiêu này càng thấp càng tốt. Nếu chỉ tiêu này cao chứng tỏ Vốn lưu động bị ứ đọng, bị chiếm dụng từ đó khả năng sinh lời của vốn lưu động thấp.
+ Mức tiết kiệm vốn lưu động
Mức tiết kiệm vốn lưu động là do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một số vốn để tăng thêm quy mô kinh doanh mà không cần tăng thêm vốn. Tốc độ tăng của vốn không lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu. Trong đó : K...
K0 là kỳ luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo
+ Hàm lượng Vốn lưu động
Căn cứ vào hệ số này người quản lý doanh nghiệp biết được để có được một đồng doanh thu thì đoanh nghiệp cần bỏ ra bao nhiêu đồng vốn lưu động. Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.
+ Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế hoặc lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại
+ Số vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu này phản ánh số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ. Hệ số này càng cao chứng tỏ mức đầu tư vốn vào hàng tồn kho thấp vì vậy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là tốt. Ngược lại Hệ số này thấp có nghĩa là doanh ...
+ Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu này phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho.
+ Vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp. Vòng quay này càng lớn chưng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, vốn của doanh nghiệp không bị chiếm dụng. Nếu vòng quay nhỏ thì ngược lại dẫn đến doan...
+ Kỳ thu tiền trung bình
Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu. Chỉ tiêu này cao chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn trong thanh toán, khả năng thu hồi vốn chậm và ngược lại.
+ Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Là thước đo về khả năng trả nợ trong một thời gian ngắn, không dựa vào việc bán vật tư hàng hóa và được xác định theo công thức:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong doanh nghiệp vì hàng tồn kho được coi là có tính thanh khoản thấp hơn. Nếu doanh nghiệp có dự trữ hàng tồn kho lớn song lại là nguyên vật liệu đã hỏn...
+ Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển. Các khoản tương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoản, các khoản đầu tư ngắn hạn khác có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong thời hạn 3 tháng mà không gặp rủi ro. Tiền...
+ Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì phải mất bao nhiêu đồng chi phí bán hàng, chỉ tiêu này càng thấp càng tốt vì đánh giá hiệu quả của công tác bán hàng là tốt và ngược lại.
+ Tỷ suất chi phí quản lý trên doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra được một đồng doanh thu thì phải mất bao nhiêu đồng chi phí quản lý. Chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, vì chỉ tiêu này đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí quản lý càng cao và ngược lại
Chương 3
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Căn cứ vào thời gian huy động vốn thì vốn lưu động được tài trợ từ 2 nguồn là nguồn vốn lưu động thường xuyên ( lấy từ nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu ) và nguồn vốn lưu động tạm thời ( lấy từ nợ ngắn hạn).
Nếu tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn là điều hợp lý (doanh nghiệp dùng một phần nợ dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn) vì dấu hiệu này thể hiện doanh nghiệp giữ vững mối quan hệ cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, sử dụng đúng mục đích...
Nếu tài sản ngắn hạn nhỏ hơn nợ ngắn hạn (doanh nghiệp sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản dài hạn). Mặc dù nợ ngắn hạn có thể có được là do chiếm dụng hợp pháp hoặc có mức lãi thấp hơn lãi nợ dài hạn nhưng vì chu kỳ luân chuyển tà...
Nếu tài sản dài hạn lớn hơn nợ dài hạn và phần thiếu hụt được bù đắp từ vốn chủ sở hữu thì đó là điều hợp lý vì nó thể hiện doanh nghiệp sử dụng đúng mục đích nợ dài hạn và cả vốn chủ sở hữu. Nếu phần thiếu hụt được bù đắp bởi nợ ngắn hạn thì là điều ...
Ngoài ra, khi phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn cần chú trọng đến nguồn vốn lưu động thường xuyên. Nguồn vốn lưu động thường xuyên trong doanh nghiệp được xác định theo công thức:
Hoặc có thể được xác định bằng công thức:
Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn
Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn cần thiết trong hoạt động của doanh nghiệp. Nguồn vốn lưu động thường xuyên tạo ra một mức độ an toàn cho doanh nghiệp trong kinh doanh, giúp tình trạng tài chính của doanh nghi...
Đối với Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa: Qua số liệu ở bảng 3.2 cho thấy nguồn vốn lưu động thường xuyên trong năm 2011 của Công ty là - 9.014.750.702 đồng và giảm đi so với năm 2010 là 72.93 % tương ứng giảm 24.288.745.659 đồng so với năm 2010 nguyên n...
Nguồn vốn lưu động tạm thời của doanh nghiệp có được thông qua vay và nợ ngắn hạn có thời hạn trả nợ trong 1 năm. Qua bảng 3.2 ta thấy rằng nhu cầu vay nợ ngắn hạn của Công ty cao nhất vào năm 2010 là 53.143.934.540 đồng, đến năm 2012 giảm đi chỉ còn ...
Việc huy động vốn lưu động có vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, huy động vốn làm tăng nguồn vốn kinh doanh, tuy nhiên việc huy động vốn tràn lan sẽ gây hậu quả lãng phí nguồn lực về vốn khi sử dụng không hết hoặc làm tăng chi phí...
Bảng 3.3: Bảng phân tích kết quả huy động vốn lưu động
ĐVT: Triệu Đồng
Qua bảng 3.3. ta thấy rằng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa huy động được chủ yếu là từ nguồn vốn tự có, chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nguồn vốn huy động được ở cả 3 năm 2010 - 2012 và tỷ lệ này cũng tăng dần từ năm 2010 đến 2012 (từ 52,8% ...
+ Vốn lưu động được trích từ lợi nhuận của năm 2012 đạt 32.010.398.763 đồng, giảm hơn so với năm 2011 là 936.835.503 đồng. Tuy nhiên, nếu so với năm 2010 thì nguồn vốn này lại tăng thêm 1 lượng là 1.100.732.360 đồng. Như vậy trong năm 2011, nguồn vốn ...
+ Tỷ lệ vốn huy động được bên ngoài so với vốn tự có
Áp dụng công thức
Vốn lưu động huy động được bên ngoài của Công ty bao gồm các khoản vốn vay và vốn phát hành cổ phiếu. Tỷ lệ vốn lưu động huy động được so với vốn tự có năm 2012 là 0,15 lần, năm 2011 là 0,37 lần và năm 2010 là 0,62 lần. Qua bảng 3.3 ta thấy rằng vốn t...
+ Tỷ lệ vốn huy động được bên ngoài so với tổng nguồn vốn lưu động huy động Áp dụng công thức
Thông qua bảng 3.3 ta thấy rằng tỷ lệ vốn huy động được bên ngoài so với tổng nguồn vốn lưu động huy động qua các năm như sau: Năm 2012 là 0,11 lần , năm 2011 là 0,22 lần, năm 2010 là 0,33 lần. Như vậy tỷ lệ vốn huy động được bên ngoài so với tổng ngu...
Công tác sử dụng vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty tốt hay không tốt đều được thể hiện ở hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nếu huy động được nhiều vốn nhưng sử dụng không hiệu quả thì sẽ lãng phí vốn và làm giảm hiệu quả kinh d...
Qua bảng cơ cấu vốn lưu động của Công ty (Bảng 3.4) ta thấy rằng tổng nguồn vốn lưu động của Công ty năm 2012 tăng lên 127.9% tương ứng tăng hơn so với năm 2011 là 24.521.657.012 đồng và năm 2011 tăng hơn so với năm 2010 là 105.3% tương ứng tăng hơn 4...
- Tiền và tương đương tiền năm 2012 đạt 42.139.103.190 đồng tăng hơn 183,16% so với năm 2011 và tương ứng một lượng tiền tăng là 19,132,754,801 đồng. Điều này cho thấy năm 2012 công tác quản lý vốn có hiệu quả, tuy nhiên lượng tiền mặt tại quỹ của Cô...
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của Công ty trong 3 năm là 0 đồng, cho thấy rằng trong công tác quản lý vốn Công ty đã có những quyết định đúng đắn vì trước sự biến động thường xuyên và không có khả quan của nền kinh tế thị trường trong bối cảnh...
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Nhìn chung trong 3 năm các khoản phải thu tăng lên và nhiều nhất vào năm 2012 là 31.761.050.934 đồng, chiếm tỷ trọng 26% trong tổng số vốn lưu động và tăng hơn so với năm 2011 là 18% tương ứng tăng thêm là 4.971.104.127 ...
Một khoản phải thu chiếm tỷ trọng không nhỏ nữa là các khoản phải thu khác năm 2012 là 16.906.590.606 đồng, chiếm tỷ trọng 15,04% trong tổng vốn lưu động. Tuy nhiên, so với năm 2011 thì khoản phải thu khác này giảm đi 6,6 % . Năm 2011, khoản phải thu...
Tỷ trọng các khoản phải thu thường chiếm tỷ trọng 10 - 25% so với tổng vốn lưu động tùy theo loại doanh nghiệp. Với các doanh nghiệp thương mại và làm dịch vụ xuất nhập khẩu thì tỷ trọng này cần cao hơn. Tỷ trọng của khoản phải thu này của Công ty tro...
- Hàng tồn kho: Là chỉ tiêu chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong tổng số vốn lưu động của Công ty (32.72 % năm 2012; 33,09% năm 2011 và 41,53% năm 2010). Qua bảng 3.4 cho thấy hàng tồn kho năm 2012 có giá trị cao nhất là 36.763.805.349 đồng, tăng hơn so v...
Hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng cao từ 60 - 65% so với tổng vốn lưu động. Thực tế tại Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa, giá trị hàng tồn kho chỉ chiếm tỷ trọng là 41,53%; 30,09 % và 32,72% tương ứng qua các năm từ 2010 - 2012.
Nhìn chung kết cấu vốn lưu động trong 3 năm 2010 - 2012 có sự thay đổi đáng kể, năm 2012 các khoản tiền và tương đương tiền tăng lên rõ rệt nhưng lượng tiền mặt thì lại giảm đi, các khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh, hàng tồn kho có tăng nhưng không đ...
Để có thể đánh giá chính xác hơn về tình hình vốn lưu động của công ty và có các biện pháp nhằm năng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng Vốn lưu động cần đi sâu xem xét khả năng thanh toán của Công ty. Phần tiếp theo đây sẽ phân tích về khía cạnh này.
Tình hình quản lý vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền được hiểu là tiền mặt tại quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của Công ty ở ngân hàng. Nó được sử dụng với mục đích giúp các giao dịch mua bán của Công ty được thực hiện và diễn ra nhanh chóng.
Trong vốn lưu động thì vốn bằng tiền là chỉ tiêu có khả năng thanh toán cao nhất. Trong quá trình kinh doanh của Công ty thường xuyên phát sinh nhu cầu chi tiêu bằng tiền. Để quá trình kinh doanh của Công ty diễn ra thường xuyên, Công ty cần phải dự t...
Vốn bằng tiền còn là yếu tố trực tiếp ảnh hưởng tới khả năng thanh toán các khoản nợ hoặc trang trải các khoản chi phí trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Ngoài ra, vốn bằng tiền còn sử dụng để dự phòng giúp Công ty kịp thời ứng...
Cơ cấu nguồn vốn lưu động bằng tiền và các khoản tương đương tiền đã được trình bày và thảo luận ở bảng 3.4. Để nắm rõ hơn vấn đề quản lý vốn bằng tiền ta xem xét cách thức dự trữ tiền của Công ty. Qua khảo sát cho thấy Công ty đã có biện pháp quản lý...
Như vậy, vốn bằng tiền là khoản vốn linh hoạt, có tính thanh khoản cao và cần thiết cho Công ty. Giúp Công ty đáp ứng nhu cầu tiền tại doanh nghiệp, đồng thời tăng tính chủ động của Công ty trước các hoạt động như đặt trước tiền hàng, tận dụng chính s...
Về tình hình khả năng thanh toán:
Trong nền kinh tế hiện nay, khi đưa ra các quyết định mua, bán hay quyết định tài chính quan trọng đều phải căn cứ vào hệ số thanh toán. Các hệ số thanh toán này phản ánh khả năng thanh toán, độ an toàn tài chính của Công ty và chịu ảnh hưởng rất lớn ...
Tình hình khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa được thể hiện thông qua bảng 3.5.
Qua bảng 3.5 ta thấy rằng tình hình thanh toán của Công ty từ năm 2010 đến năm 2012 có nhiều sự thay đổi đáng kể, cụ thể:
- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn của Công ty. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty năm 2012 là 1,26 lần có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,26 đồng tà...
- Hệ số thanh toán nhanh: phản ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn của Công ty. Hệ số này nhìn chung trong 3 năm đều nhỏ hơn 1 điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty không đủ sức thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Cụ thể...
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời: phản ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn mà không cần dùng tới các khoản phải thu và bán hàng tồn kho. Trong năm 2010, hệ số khả năng thanh toán tức thời là 0,22 lần, năm 2011 là 0,24 lần cho đến th...
Như vậy trong năm 2012, khả năng thanh toán nhanh của Công ty duy trì ở mức ổn định và tốt hơn các năm 2010 và 2011. Về dự trữ tiền, Công ty cần có kế hoạch dự trữ tiền hợp lý, quan tâm nhiều hơn đến lĩnh vực đầu tư tài chính ngắn hạn để tăng thêm khả...
Qua việc xem xét các chỉ tiêu, ta thấy rằng công tác quản lý và sử dụng vốn bằng tiền của Công ty năm 2012 đạt được những tiến bộ hơn nhiều so với 2 năm trước. Nhìn chung Công ty có thể đáp ứng được yêu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sả...
Để việc kinh doanh diễn ra thường xuyên liên tục, đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển hàng hóa thì một trong những biện pháp được áp dụng phổ biến nhất là cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng. Trong các mối quan hệ thương mại, Công ty có thể vừa là nhà...
Tỷ trọng so với tổng nguồn Vốn lưu động và sự biến động các khoản phải thu qua 3 năm 2010 - 2012 đã được trình bày và phân tích ở bảng 3.4. Để đánh giá tình hình quản lý các khoản phải thu của Công ty ta đi xem xét chi tiết, cụ thể các khoản phải thu ...
Như đã trình bày ở phần phân tích cơ cấu vốn lưu động của Công ty Cổ phân Bia Thanh Hóa ở bảng 3.4, giá trị các khoản phải thu của Công ty tăng dần qua các năm từ 2010 đến 2012. Qua khảo sát cho thấy nguyên nhân là do công tác tiêu thụ sản phẩm của Cô...
Như đã thảo luận ở trên, khoản phải thu tăng lên cũng có nghĩa là Công ty đang bị chiếm dụng vốn, việc này làm phát sinh thêm chi phí và rủi ro cho Công ty. Khoản phải thu quá lớn sẽ làm tăng nguy cơ Công ty không có khả năng thu hồi nợ được do khách ...
Để đánh giá chính xác hơn công tác quản lý khoản phải thu của Công ty chúng ta cần xem xét các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý các khoản phải thu của Công ty trong 3 năm, được thể hiện qua bảng 3.6: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý các khoản ...
Qua bảng 3.6 ta thấy số vòng quay các khoản phải thu giảm dần qua các năm, cụ thể: năm 2010 quay được 19,88 vòng, năm 2011 quay được 17,04 vòng và đến năm 2012 quay được là 13,57 vòng. Điều này làm cho kỳ thu tiền trung bình tăng lên: từ 18,11 ngày 1 ...
Mặt khác, trong những năm gần đây từ năm 2010 - 2012, những bất lợi từ sự sụt giảm kinh tế thế giới đã ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các Công ty, tập đoàn trong nước, gây hạn chế khả năng thanh toán của khách hàng và làm cho các ...
Do đặc thù của Công ty là hoạt động sản xuất, kinh doanh thương mại cho nên việc tồn kho nguyên vật liệu, hàng hóa dự trữ, tồn kho để phục vụ cho hoạt động sản xuất, cung cấp cho khách hàng là yếu tố rất quan trọng.
Hàng tồn kho là lượng vốn chiếm tỷ trọng khá lớn trong vốn lưu động của Công ty, có nhiệm vụ là đảm bảo cho quá trình kinh doanh được diễn ra thường xuyên liên tục. Hàng tồn kho chủ yếu của Công ty là
+ Nguyên vật liệu chính: Malt, Hublon, gạo tẻ, đường, khí CO2, thuốc chống váng, men
+ Vật liệu phụ: hóa chất nấu, lọc, rửa
+ Nhiên liệu: than đá, xăng dầu.
+ Sản phẩm chính của Công ty là bia rượu các loại, nước giải khát có gas, không gas, nước khoáng
Như số liệu đã thảo luận ở bảng 3.4 cho thấy Hàng tồn kho của Công ty chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng vốn lưu động của Công ty sau khoản tiền và tương đương tiền. Trong những năm gần đây tỷ trọng hàng tồn kho có xu hướng giảm đi trong tổng vốn l...
Qua xem xét cơ cấu và biến động của các thành phần trong khoản mục hàng tồn kho cho thấy: Trong năm 2012, các bộ phận cấu thành nên hàng tồn kho như nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, nửa thành phẩm và thành phẩm trong kho đều có sự thay đổi cả về lượn...
Nhìn vào bảng 3.7 ta thấy rằng trong cả 3 năm từ 2010 đến 2012, loại chiếm tỷ trọng cao nhất trong giá trị hàng tồn kho của Công ty chủ yếu là giá trị nguyên vật liệu tồn kho chiếm 39,96 % năm 2012, tới 55,59% năm 2011 và chiếm tỷ trọng cao nhất là nă...
Ngoài ra trong 2 năm 2011 và 2012, giá trị sản phẩm dở dang cũng chiếm tỷ trọng lớn. Năm 2010, tỷ lệ giá trị sản phẩm dở dang so với tổng giá trị hàng tồn kho thấp hơn năm 2011 và 2012 nhưng tỷ trọng này cũng đứng thứ 2 trong kết cấu hàng tồn kho của ...
Để đánh giá tình hình tổ chức và quản lý hàng tồn kho trong năm 2012 đã hợp lý hay chưa ta cần xem xét tiếp hiệu quả sử dụng hàng tồn kho của Công ty thông qua bảng 3.8: Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng hàng tồn kho.
Qua bảng 3.8 ta thấy vòng quay hàng tồn kho giảm dần qua các năm cụ thể năm 2010 quay được 9,44 vòng kéo theo số ngày luân chuyển là 38,14 ngày, sang năm 2011 số vòng quay được là 8.63 vòng kéo theo số ngày luân chuyển 41,71 ngày và đến năm 2012 số ...
Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho của năm 2011 và 2012 chậm hơn so với năm 2010 làm cho vốn lưu động của Công ty bị ứ đọng nhiều trong khâu dự trữ, tăng chi phí bảo quản lưu kho. Một phần nữa là do giai doạn 2010 -2012 tình hình kinh tế có nhiều bất ổn,...
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động trong kinh doanh của Công ty. Thông qua việc phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta có thể t...
Để thấy được công tác tổ chức và sử dụng Vốn lưu động trong Công ty có hiệu quả hay không ta đi xem xet các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty thông qua bảng 3.9. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty
Kết quả ở bảng 3.9 cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty năm 2012 có xu hướng giảm dần trong 3 năm từ 2010 đến 2012. Số vòng quay vốn lưu đồn năm 2012 giảm đi so với năm 2011 và năm 2011 giảm so với năm 2010. Cụ thể năm 2012 vốn lưu độn...
Hàm lượng vốn lưu động: Chỉ tiêu này thể hiện, để tạo ra một đồng doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ thì phải mất bao nhiêu đồng vốn lưu động. Qua bảng 3.9 ta thấy rằng hàm lượng vốn lưu động tăng dần qua các năm thể hiện: Năm 2012 cần 0,...
Vòng quay các khoản phải thu năm 2012 cũng có xu hướng giảm đi, so với 2 năm 2011, và năm 2010. Cụ thể: Năm 2012, số vòng quay các khoản phải thu là 13,57 vòng giảm đi 3,47 vòng so với năm 2011, năm 2011 đạt 17,04 vòng giảm đi 2,84 ...
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/ vốn lưu động: chỉ tiêu này phản ánh việc đầu tư 1 đồng vốn lưu động vào sản xuất sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế. Chỉ tiêu này càng cao càng tốt, thể hiện hiệu quả sử dụng đồng vốn lưu động là tốt hay k...
Mức tiết kiệm vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh doanh nghiệp tiết kiệm được hoặc lãng phí bao nhiêu vốn lưu động do tăng hoặc giảm tốc độ luân chuyển vốn. Doanh nghiệp tiết kiệm được vốn lưu động khi tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Khi Doanh ng...
Qua bảng 3.9 ta thấy rằng năm 2012 số vòng quay vốn lưu động của Công ty giảm như vậy Công ty không những không tiết kiệm mà đã lãng phí một lượng vốn lưu động là 14.470.050.755 đồng tăng 46,33% so với năm 2011 tương ứng tăng thêm 4.581.705.028 đồng l...
Tóm lại, trong 3 năm 2010 - 2012 Công ty đã có những cố gắng trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động. Tuy nhiên vẫn còn một số tồn tại nhất định làm hạn chế hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nguyên nhân một phần là do tình hình kinh tế của Việt Na...
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty, bên cạnh việc sử dụng các chỉ tiêu về sức sản xuất và sức sinh lời của đồng vốn, nhóm chỉ tiêu về hiệu suất hoạt động của vốn lưu động, về khả năng thanh toán của doanh nghiệp còn cần xem xét các ...
Trong các chi phí liên quan đến vốn lưu động thì chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm một phần tỷ trọng không nhỏ. Việc sử dụng chi phi bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp có tiết kiệm hay không ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả ...
Để đánh giá mức độ sử dụng chi phí của Công ty, ta nghiên cứu bảng 3.10:. phân tích mức độ sử dụng chi phí
Theo kết quả ở bảng 3.10 ta thấy rằng chi phí bán hàng có xu hướng tăng lên theo các năm từ 2010-2012. Chi phí lớn nhất là vào năm 2012 với con số 25.384.973.525 đồng tăng hơn so với năm 2011 là 18,05%. Tuy nhiên mức độ tăng này thấp hơn của năm 2011 ...
- Chi phí quản lý doanh nghiệp trong các năm 2010- 2012 có tăng lên nhưng không đáng kể. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh nhất trong năm 2011, tăng hơn so với năm 2010 là 6,59%. Tuy nhiên, sang năm 2012 thì chi phí này có tăng lên so với năm 201...
Qua bảng 3.10 ta thấy rằng giai đoạn 2010 - 2012 mức độ sử dụng chi phí bán hàng và chi phí quản lý của doanh nghiệp đều có chiều hướng tăng lên. Điều này làm cho doanh nghiệp mất nhiều vốn lưu động vào các khâu bán hàng và quản lý doanh nghiệp nên sẽ...
Về mặt huy động vốn:
Qui mô vốn lưu động không ngừng tăng lên qua các năm đặc biệt là năm 2012 là cao nhất, tăng hơn so với năm 2011 là 27,91% và tăng 62,4% so với năm 2010, trong đó tăng mạnh nhất là khoản tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng 37% trong tổng vốn lưu độ...
Mặt khác: Nguồn vốn lưu động của Công ty chủ yếu lấy từ vốn tự có và vốn bổ sung trích từ lợi nhuận của Công ty. Công ty có khả năng huy động nguồn vốn nội tại trong Công ty, giảm đi nguồn tài trợ từ bên ngoài thông qua vay nợ. Nguồn vốn vay bên ngoài...
Về vấn đề quản lý và sử dụng vốn lưu động:
Việc quản lý và sử dụng vốn bằng tiền của Công ty năm 2012 đạt được những tiến bộ hơn nhiều so với 2 năm trước. Các khoản bằng tiền và tương đương tiền tăng dần nên nhìn chung Công ty có thể đáp ứng được yêu cầu thanh toán các khoản nợ. Khả năng thanh...
Đối với việc quản lý hàng tồn kho: Mặc dù trị giá hàng tồn kho (nhất là sản phảm dở dang có xu hướng tăng trong 3 năm từ 2010 đến 2012 nhưng tỷ trọng hàng tồn kho so với tổng vốn lưu động lại có xu hướng giảm. Đây là điểm đáng khích lệ, chứng tỏ Công ...
Bên cạnh những thành công và kết quả đạt được trong công tác huy động, quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty trong 3 năm 2010 - 2012, Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa vẫn có những tồn tại và hạn chế sau đây làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động củ...
Về vấn đề huy động vốn: Tỷ trọng vốn lưu động huy động từ bên ngoài giảm là điểm mạnh nhưng cũng đồng thời là hạn chế trong tương lai nếu nguồn vốn bổ sung trích từ lợi nhuận của Công ty giảm dần trong khi Công ty cần mở rộng qui mô sản xuất. Mặt khác...
Về quản lý và sử dụng vốn lưu động:
- Tỷ trọng các khoản phải thu của Công ty tăng dần trong 3 năm đồng thời số vòng quay các khoản phải thu có xu hướng giảm là vấn đề rất cần được quan tâm. Diều này cho thấy vốn lưu động của Công ty đang bị chiếm dụng ngày càng nhiều. Các khoản phải th...
- Giá trị hàng tồn kho tăng dần qua các năm, vòng quay hàng tồn kho giảm đi kéo theo số ngày luân chuyển tăng lên làm cho tốc độ luân chuyển hàng tồn kho của Công ty trong 3 năm có xu hướng giảm dần. Điều này cho thấy số vốn lưu động bị ứ đọng trong h...
Kết quả là Công ty mất đi nhiều cơ hội sử dụng vốn, làm cho tốc độ luân chuyển vốn chậm hơn so với những năm trước, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Về hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Tất cả các hệ số về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty đều phản ánh xu hướng xấu đi trong 3 năm từ 2010 đến 2012.
- Vòng quay và tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm đi so với các năm làm cho Công ty mất nhiều thời gian hơn mới có thể thu hồi được vốn, gây lãng phí vốn và sử dụng vốn lưu động không có hiệu quả, giảm hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh, tăn...
- Chi phí bán hàng và chi phí quản lý tăng lên làm cho hàm lượng vốn lưu động để tạo ra doanh thu tăng lên làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động và giảm lợi nhuận của Công ty. Điều này cho thấy vốn lưu động đã bị sử dụng lãng phí và mức lãng phí vốn ...
- Xu hướng giảm tỷ suất lợi nhuận trước thuế của vốn lưu động cùng với chỉ báo số vòng quay vốn luuw động giảm và tăng hàm lượng sử dụng vốn cho thấy công tác quản lý và sử dụng vốn của Công ty kém hiệu quả.
Nguyên nhân khách quan.
- Trong những năm gần đây, đặc biệt là giai đoạn 2010-2012, tình hình kinh tế thế giới và khu vực gặp rất nhiều khó khăn do khủng hoảng tài chính tiền tệ nên đã ảnh hưởng không nhỏ tới nền kinh tế việt năm, trong đó có Công ty Bia Thanh Hóa. Lạm phát ...
- Chính sách kinh tế vĩ mô của nhà nước chưa thay đổi phù hợp và kịp thời với những biến động của nền kinh tế, nên các doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn, lúng túng trong các khâu huy động vốn và nhập khẩu nguyên liệu từ bên ngoài. (nghị quyết 11/NQ...
Nguyên nhân chủ quan
- Trình độ quản lý kinh tế tài chính của đội ngũ cán bộ quản lý và những người làm công tác tài chính kế toán còn nhiều hạn chế dẫn đến việc lập kế hoạch và năng lực điều chỉnh nhu cầu và sử dụng vốn lưu động không chính xác dẫn đến không tiết kiệm m...
- Cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty còn nhiều khó khăn như hệ thống kho tàng, mặt bằng kinh doanh, máy móc, trang thiết bị phục vụ kinh doanh, phương tiện vận chuyển và khả năng tài chính phục vụ kinh doanh. Tác động của cơ sở vật chất kỹ thuật ảnh ...
- Các đơn vị trong Công ty chưa chủ động tích cực trong công việc khảo sát, nắm bắt thị trường, thị hiếu người tiêu dùng để phát triển sản phẩm mới, cải tiến chất lượng mẫu mã sản phẩm để đáp ứng nhu cầu người sử dụng, nhất là trong bối cảnh nền kinh...
- Chưa nắm bắt và hiểu rõ và đầy đủ các sản phẩm Công ty hiện có, các tính năng của sản phẩm để công tác giới thiệu chào hàng được đầy đủ và có tính thuyết phục hơn.
- Chưa đề ra được kế hoạch tổng quát và cụ thể để giới thiệu, chào hàng và thực hiện từng bước.
- Chưa đầu tư có chiều sâu công tác nghiên cứu sản xuất và đưa vào kinh doanh các sản phẩm mới và các dịch vụ mới chất lượng cao, giá thành rẻ.
Tóm lại trong nội dung chính của chương 2 là nghiên cứu đặc điểm sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa, từ đó phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty. Trên cơ sở số liệu thực tế đã khảo sát và phỏng vấn cán bộ l...
- Tập trung mở rộng thị trường trong nước, phát triển thật tốt thị trường tiềm năng trong tỉnh, mở rộng thị trường sang các địa phương khác, nhằm phát huy hết công suất của máy móc thiết bị, nâng cao sản lượng tiêu thụ, tiết kiệm chi phí để tạo ra nhi...
- Với chiến lược: nâng cao chất lượng sản phẩm, thay đổi mẫu mã, thay đổi tỷ trọng sản phẩm tiêu thụ, phấn đấu đến năm 2014 có thể sản xuất và tiêu thụ từ 60-70 triệu lit bia các loại trong đó bia lon chiếm từ 70-80% sản lượng.
Công ty Bia Thanh hoa hiện đang phải đối mặt với không ít khó khăn thử thách của thị trường. Tuy nhiên, Công ty đã không ngừng cố gắng vượt qua những khó khăn đó mà Công ty còn đạt được nhiều thành tích, nổi trội về mặt sản lượng, doanh thu, lợi nhuận...
Trong 2 năm 2013 và 2014, Công ty tập trung đầu tư chiều sâu và đổi mới công nghệ, tung ra thị trường sản phẩm bia chai, bia lon chất lượng cao THABREW, bước đầu sản phẩm được thị trường chấp nhận và người tiêu dùng ủng hộ, giữ vững và mở rộng thị trư...
Cuộc khủng hoảng tài chính vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại, thêm vào đó là sự cạnh tranh khốc liệt của thị trường trong và ngoài nước, khó khăn đối với Công ty lại chồng chất khó khăn. Vì vậy, mục tiêu cần đạt của Công ty trong năm 2014 là:
- Duy trì kinh doanh có hiệu quả, phấn đấu đạt được chỉ tiêu trong kế hoạch đề ra.
- Duy trì ổn định về tổ chức và hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng đầy đủ kịp thời các yếu tố đầu vào đảm bảo đáp ứng yêu cầu cả về số lượng và chất lượng, phấn đấu giữ vững thị phần.
- Thực hiện chính sách điều hành linh hoạt trong hoạt động sản xuất kinh doanh, bám sát thị trường, từng bước cải tiến phương thức sản xuất phù hợp với cơ chế thị trường và quy định của nhà nước.
- Áp dụng chính sách bán hàng linh hoạt.
- Thực hiện nhất quán chủ trương mở rộng kinh doanh ngoài ngành, trước mắt có các hình thức quản lý và chính sách linh hoạt để nâng cao hiệu quả kinh doanh đối với hệ thống hiện có, góp phần tăng sản lượng và tăng lợi nhuận của Công ty.
- Thực hiện triệt để tiết kiệm, kiên quyết đấu tranh chống mọi biểu hiện lãng phú, tham nhũng, cục bộ, bè phái. Thực hiện dân chủ có kỷ cương, nói và làm theo đúng nghị quyết, chấp hành tốt các chủ trương chính sách của Đảng, pháp luật của Nhà nước tr...
- Tăng cường công tác an ninh, an toàn, tuân thủ nghiêm ngặt các quy trình quy định trong mọi hoạt động, bảo đảm an toàn tuyệt đối về người, hàng hóa, phương tiện và tài sản không để xảy ra các vụ việc mất an toàn lao động. Chấp hành nghiêm nguyên tắc...
- Tiếp tục thực hiện công tác xây dựng đơn vị vững mạnh toàn diện, kiện toàn bộ máy tổ chức và nhân sự của Công ty, đảm bảo tính hiệu quả của hệ thống và từng bộ phận. Xây dựng đội ngũ cán bộ, công nhân viên có ý thức tổ chức kỷ luật tốt, giỏi nghiệp ...
- Phát huy tối đa năng lực quản lý của Công ty, có biện pháp chiến lược đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của Công ty nhằm gia tăng lợi nhuận.
Mục tiêu cụ thể năm 2014:
Tổng sản lượng bia các loại: 64,1 triệu lít
- Doanh thu tiêu thụ 691,3 tỷ đồng
- Lợi nhuận trước thuế: 41,7 tỷ đồng
- Cổ tức 15% năm.
Sau khi phân tích đánh giá về tình hình huy động, quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần bia Thanh Hoa cho thấy: Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trường hoạt động trong điều kiện khó khăn chung của doanh nghiệp do ảnh hưởng của...
Trên cơ sở phân tích thực trạng công tác huy động, tổ chức và sử dụng vốn lưu động của Công ty, kết hợp với định hướng hoạt động của Công ty và bối cảnh kinh tế chung của đất nước, cùng với kiến thức của mình, tác giả xin đưa ra một số đề xuất nhằm tổ...
* Nâng cao hiệu quả công tác quản lý vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền được hiểu là tiền mặt tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng. Là loại tài sản của một Công ty, quyết định trực tiếp đến khả năng thanh toán của Công ty, tương ứng với quy mô kinh doanh nhất định, đòi hỏi th...
Qua việc xem xét và phân tích về vốn bằng tiền của Công ty được thể hiện trong chương 3, ta thấy được thực trạng của việc dự trữ vốn bằng còn hạn chế. Từ đó, yêu cầu đặt ra đối với Công ty là phải tìm được những biện pháp hữu hiệu nhằm sử dụng hợp lý ...
Trong công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn bằng tiền Công ty cần thực hiện một số biện pháp sau:
- Đảm bảo vốn bằng tiền hợp lý:
Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng số Tài sản lưu động của Công ty, mặt khác lại liên quan đến nhiều hoạt động và đóng vai trò quan trọng trong thanh toán, đặc biệt là những trường hợp thanh toán nhanh và tức thời. Chính vì vậy Công ty ...
Để đảm bảo lượng vốn bằng tiền hợp lý, Công ty cần xác định mức dự trữ vốn bằng tiền mặt một cách chính xác.Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa quan trọng giúp Công ty đảm bảo khả năng thanh toán bằng tiền mặt khi cần thiết trong kỳ, t...
Công ty có thể áp dụng một số biện pháp sau để xác định hợp lý lượng tiền dự trữ:
+ Kiểm soát các luồng tiền xuất nhập quỹ. Để có thể kiểm soát được các luồng tiền trong năm Công ty cần dự trù chính xác thời điểm và khối lượng nguồn xuất nhập quỹ. Các khoản nhập quỹ có thể là các khoản vay của ngân hàng và các khoản phải thu của kh...
+ Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi bằng tiền:
Để quản lý tốt các khoản thu chi bằng tiền, Công ty cần xây dựng nội quy, quy chế và quản lý các khoản thu chi, đặc biệt là thu chi bằng tiền mặt để tránh sự mất mát, lạm dụng tiền của Công ty mưu lợi cá nhân. Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách ...
+ Áp dụng chính sách chiết khấu:
Công ty cũng cần áp dụng chính sách chiết khấu với các khoản thanh toán trước hay đúng hạn vì nợ được thanh toán tốt thì tiền đưa vào lưu thông càng nhanh. Thực hiện phương châm khách hàng là thượng đế, áp dụng chính sách ưu tiên về giá cả, điều kiện...
+ Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt có hiệu quả giữa Công ty và ngân hàng. Đầu tư các khoản tiền tạm thời nhàn rỗi bằng cách gửi tiết kiệm có kỳ hạn hoặc mua chứng khoán ngắn hạn cho tới khi tiền được huy động vào hoạt động kinh doanh.
- Bên cạnh đó để mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày càng phát triển, Công ty phải từng bước xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng của mình cùng với các đại lý hiện nay đẩy nhanh tốc độ bán hàng. Làm được như vậy chắc chắn kh...
* Tổ chức tốt công tác quản lý các khoản phải thu
Quản lý các khoản phải thu là vấn đề quan trọng và phức tạp bởi lẽ đây là khoản chiếm dụng có tỷ trọng lớn trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp. Quản lý tốt các khoản phải thu, đồng thời có chính sách bán chịu hợp lý sẽ giúp doanh nghiệp tăng đ...
Qua phân tích đánh giá các khoản phải thu của Công ty ở chương 3 ta thấy công tác quản lý các khoản phải thu chưa tốt. Công tác tiêu thụ, thanh toán tiền hàng và thu hồi nợ của Công ty còn nhiều tồn tại cần khắc phục. Việc áp dụng các biện pháp thu hồ...
- Một số khách hàng có hợp đồng kinh doanh với Công ty bị phá sản hoặc làm ăn thua lỗ không có khả năng thanh toán, là cho các khoản phải thu của Công ty tăng lên.
- Trong hợp đồng bán hàng của Công ty với khách hàng chưa có những điều kiện ràng buộc chặt chẽ về thanh toán.
- Việc áp dụng thực hiện các chính sách tín dụng thương mại trong Công ty còn hạn chế.
Khi nghiên cứu các khoản phải thu của Công ty thấy rằng khoản phải thu của khách hàng tăng lên nhiều làm cho vốn trong các khoản này luân chuyển chậm. Vì vậy Công ty cần có những biện pháp để hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng nhiều như hiện nay. Hạ...
- Với những khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, Công ty tiếp tục thực hiện chính sách mua bán đứt đoạn, không để nợ hoặc chỉ cung cấp chiết khấu ở mức thấp với những khách hàng nhỏ nhưng thường xuyên.
- Với những khách hàng lớn, trước khi ký kết hợp đồng, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ về khả năng thanh toán của họ. Hợp đồng luôn phải quy định chặt chẽ về thời gian, phương thức thanh toán và phương thức phạt khi vi phạm hợp đồng.
- Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ, tiến hành sắp xếp các khoản phải thu theo tuổi. Như vậy Công ty sẽ biết được một cách dễ dàng khoản nào sắp đến hạn để có thể có các biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền. Định kỳ Công ty cần tổng kết công tác ...
- Công ty nên áp dụng biện pháp tài chính thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm và hạn chế vốn bị chiếm dụng như chiết khấu thanh toán và phạt vi phạm quá hạn thanh toán. Đặc biệt có thể áp dụng tỷ lệ chiết khấu thanh toán nhanh. Khi đó Công ty có thể giảm thiểu...
- Nếu khách hàng thanh toán chậm thì Công ty xem xét cụ thể để đưa ra các chính sách phù hợp như thời gian gia hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có và chỉ nhờ cơ quan chức năng can thiệp nếu áp dụng các biện pháp trên mà không mang lại hiệu...
- Khi mua hàng hoặc thanh toán trước, thanh toán đủ phải yêu cầu người mua lập các hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thoát, hỏng hóc hàng hóa dựa trên nguyên tắc” giao đủ, trả đủ” hay các chế tài áp dụng trong ký kết hợp đồng.
* Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho.
Hàng tồn kho là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động của Công ty. Việc duy trì một lượng vốn về hàng tồn kho thích hợp sẽ mang lại cho doanh nghiệp những thuận lợi trong kinh doanh, tránh được việc trả giá cao trong trường hợp giá cả t...
Thực tế, qua quá trình xem xét và đánh giá tình hình quản lý hàng tồn kho của Công ty trong những năm qua thấy rằng ở Công ty tồn tại một lượng hàng tồn kho khá lớn. Trong đó gồm có: nguyên vật liệu tồn kho, công cụ tồn kho, thành phẩm tồn kho, hàng h...
+ Quản lý nguyên vật liệu cho tốt để tránh tình trạng tồn kho, ứ đọng vốn, Muốn vậy phải xây dựng kế hoạch mua nguyên vật liệu cho nhu cầu sản xuất thật chính xác, đúng thời điểm. Tạo mối quan hện tốt, tin tưởng với các nhà cung ứng là một việc hết sứ...
+ Tổ chức tiêu thụ sản phẩm tốt: Tập trung đầu tư phát triển sản phẩm có doanh thu thấp để nâng cao hiệu quả hoạt động và khả năng cạnh tranh của Công ty. Không ngừng phát triển sản phẩm mới, có chất lượng cao, giá thành tốt và đảm bảo vệ sinh an toàn...
* Biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh
Trước sự biến động của nền kinh tế hiện nay, tất cả các doanh nghiệp đều phải đối diện với rủi ro bất thường và những biến động không lường trước được.
Rủi ro gây thiệt hại và tổn thất cho Công ty, nó có thể xảy ra bất ngờ, bất cứ lúc nào mà Công ty không thể biết trước được. Do vậy để phòng ngừa rủi ro thì Công ty cần lập quỹ dự phòng tài chính, khi có rủi ro xảy ra vốn của Công ty bị tổn thất thì C...
Kiểm kê đánh giá lại toàn bộ tài sản của Công ty, từ đó xác định được số vốn lưu động hiện có của Công ty theo giá trị hiện tại. Thường xuyên giám sát, đôn đốc các khoản nợ thu hồi nhanh những khoản nợ đến hạn trả, tránh sự nợ quá hạn. Ngoài ra Công t...
* Đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào và bảo quản hàng tồn kho
Hàng năm Công ty sản xuất và kinh doanh một khối lượng lớn sản phẩm. Trong khi đó thị trường trong nước mới chỉ cung cấp một phần nguyên vật liệu, còn phần lớn nguyên vật liệu phải nhập khẩu và chịu sự biến động giá cả trên thị trường thế giới. Tỷ giá...
Với nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng để đảm bảo việc cung cấp tới người dân các sản phẩm chất lượng, mẫu mã đẹp thì Công ty cần có chính sách tiêu thụ sản phẩm một cách hợp lý, sao cho lượng hàng mà Công ty có đủ để cung cấp cho tất cả các l...
* Giảm thiểu thất thoát, hao hụt nguyên liệu
Công ty cần có giải pháp làm giảm thiểu thất thoát, hao hụt đảm bảo hàng hóa tới tay người khách hàng đầy đủ và chất lượng. Công ty cần triển khai tăng cường công tác bảo vệ ở các vị trí trọng điểm như kho, bến bãi, nơi cấp phát, tiếp nhận nguyên liệu...
* Đổi mới máy móc thiết bị, áp dụng khoa học kỹ thuật
Để việc cung cấp hàng hóa có chất lượng, Công ty cần đổi mới máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển nguyên liệu áp dụng những tiến bộ khoa học kỹ thuật, cần thương xuyên học hỏi công nghệ, cải tiến máy móc, thiết bị dây chuyền sản xuất. Công ty quan...
* Việc đổi mới phương pháp tiêu thụ sản phẩm
Đổi mới phương pháp tiêu thụ sản phẩm là một trong những giải pháp quan trọng để giảm lượng tồn kho thành phẩm của Công ty nhằm tăng nhanh việc quay vòng vốn để tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Vấn đề tiêu thụ sản phẩm trong bối cảnh suy thoái kinh...
Nguyên nhân khách quan dẫn đến vấn đề này là tình hình chung của nền kinh tế. Nhưng nguyên nhân quan trọng hơn lại xuất phát từ nguyên nhân chủ quan đó là Công ty chưa có một chiến lược thị trường, một chính sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý, chưa đáp ứng...
- Công tác đầu tiên và quan trọng nhất là công tác thị trường. Có thị trường có nghĩa là hàng hóa được tiêu thụ. Công ty cần nâng cao trình độ tiếp thị, trình độ bán hàng cho đội ngũ này đồng thời phải có chế độ trách nhiệm vật chất rõ ràng để khuyến ...
- Khách hàng của Công ty hầu hết là các đại lý và các nhà bán buôn. Họ đều có quan hệ gắn bó mật thiết với Công ty, hoạt động trên cơ sở hoa hồng đại lý và được Công ty thực hiện giá bán ưu đãi, cho nên lợi ích của họ gắn liền với lợi ích của Công ty....
- Đẩy mạnh nghiên cứu thị trường theo phương châm tìm hiểu, phân tích thị trường phải phân tích đầy đủ cung và cầu hiện tại, tương lai của thị trường. Thị trường phải được phân tích ở đây bao gồm cả thị trường đầu ra và thị trường mua sắm các yếu tố đ...
Trong phân tích cung cầu thì Công ty cần xác định được số lượng các đối thủ cạnh tranh và tiến hành xây dựng chiến lược cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh chủ yếu, chiếm thị phần cao.
Trong phân tích cầu thì Công ty cần xác định được số lượng và quy mô các doanh nghiệp có cầu về loại sản phẩm của Công ty. Từ đó Công ty có thể xây dựng chiến lược lâu dài, chính sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý cho Công ty với mức độ chính xác cao. Qua ...
* Nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ quản lý và chất lượng của đội ngũ lao động:
+ Công ty cần bố trí lại lao động quản lý cho phù hợp với năng lực của từng người. Muốn làm được điều này thì giám đốc, các phó giám đốc và trưởng phòng tổ chức nhân sự phải nám được toàn bộ tình hình của Công ty, các đơn vị trực thuộc cần số lượng cá...
+ Tăng cường xây dựng năng lực và nâng cao trình độ của người lao động và tạo động lực cho tập thể và cá nhân người lao động. thông qua các biện pháp cụ thể sau:
+ Chú trọng đào tạo nghề cho nngười lao động.
+ Hình thành nên cơ cấu lao động hợp lý, phải đảm bảo việc làm trên cơ sở phân công đúng người đúng việc.
+ Cần phải kiểm tra tay nghề khi giao cho công nhân. Đặc biệt cần quan tâm tới công tác trả lương, thưởng, khuyến khích lợi ích vật chất đối với người lao động.
+ Tạo một động lực tập thể và cá nhân người lao động là yếu tố quyết định tới hiệu quả kinh tế.
Điều kiện đầu tiên quan trọng nhất là Công ty phải có vốn kinh doanh, có vốn thì Công ty mới có thể đầu tư hoạt động kinh doanh, nhập nguyên liệu để cung ứng cho sản xuất.
Bộ máy quản lý phải chuyên nghiệp, có kinh nghiệm trong việc lập các kế hoạch hoạt động kinh doanh, phải có hiểu biết về tài chính, có khả năng phân tích tốt sự biến động của thị trường để có thể đưa ra các quyết định tài chính chính xác cho Công ty. ...
KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
1. Kết luận
Nghiên cứu lý luận và thực trạng huy động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói chung và tại Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa nói riêng là cần thiết khách quan trong sản xuất kinh doanh hiện nay. Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình hội nhập sâu vào ...
Qua nghiên cứu lý luận và khảo sát tình hình thực tế tại Công ty Bia Thanh Hóa, tác giả luận văn đã phân tích rõ về tình hình huy động, tổ chức và sử dụng vốn lưu động ở Công ty. Nghiên cứu đã chỉ ra những kết quả và những hạn chế, nguyên nhân hạn chế...
Những giải pháp nêu ra của tác giả mới chỉ mang tính khái quát còn cần thiết phải tiếp tục nghiên cứu để hoàn thiện. Trong thời gian tới, Công ty có thể xem xét và áp dụng các biện pháp này nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu động nói r...
2. Khuyến nghị
* Đối với nhà nước và cơ quan quản lý cấp trên
Một Công ty tồn tại và phát triển không những chỉ phụ thuộc vào chính sách của bản thân Công ty mà còn phụ thuộc rất lớn vào những chính sách kinh tế vĩ mô của nhà nước. Bất kỳ một Công ty nào trong nền kinh tế cũng đều muốn hoạt động kinh doanh trong...
Trước hết nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh như ổn định tiền tệ, duy trì lạm phát ở mức vừa phải để các doanh nghiệp nói chung và Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa nói riêng có thể phát huy thế mạnh của mình. Bên cạnh đó, Nhà ...
Nhà nước cần hoạch định và đưa ra chính sách nhằm ổn định nền kinh tế lâu dài, ổn định chính sách tài khóa, công khai, minh bạch, nhất là các chính sách khuyến khích doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất kinh donah. Do điều kiện nền kinh tế thay đổi th...
Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các doanh nghiệp có thể đa dạng hóa đầu tư cũng như lựa chọn các phương pháp huy động vốn hiệu quả. Bởi vì với một thị trường tiền tệ phát triển, các Công ty có ...
Ngoài ra, nhà nước cần xây dựng chỉ tiêu trung bình cho từng ngành, để Công ty có cơ sở chính xác để đánh giá vị thế của mình, tìm ra các mặt mạnh và mặt yếu để từ đó có những biện pháp điều chỉnh phù hợp.
* Đối với Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa
Vốn kinh doanh chính là huyết mạch của hoạt động sản xuất kinh doanh, thiếu vốn kinh doanh thì hoạt động sản xuất kinh doanh không thể thực hiện được, với tầm quan trọng như vậy việc huy động và sử dụng vốn lưu động tại các doanh nghiệp nói chung và C...
+ Cần có các biện pháp thu hồi công nợ hợp lý và hiệu quả
+ Có chiến lược bán hàng mới hiệu quả nhằm giảm chi phí bán hàng, giảm giá trị hàng tồn kho
+ Có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn, kỹ năng quản trị điều hành hiện tại cho đội ngũy các nhà quản trị của Công ty, đặc biệt đối với các nhà quản trị cao cấp nắm giữ các vị trí chủ chốt trong Công ty.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Ngô Thế Chi - Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội.
2. Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa (2010), Báo cáo tài chính
3. Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa (2011), Báo cáo tài chính
4. Công ty Cổ phần Bia Thanh Hóa (2012), Báo cáo tài chính
5. Lưu Thị Hương - Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội.
6. Nguyễn Thị Hường, (2012). Một số giải pháp nâng cao hiệu quả huy động vốn tại chi nhánh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Lạng Sơn, Luận văn Thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
7. Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội.
8. Nguyễn Thị Mỵ và Phạm Đình Dũng, (2009). Phân tích hoạt động kinh doanh. NXB Thống kê, Hà Nội.
9. Nguyễn Năng Phúc (2011) Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
10. Đoàn Xuân Tiên (2009), Giáo trình kế toán quản trị doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội.
11. Nguyễn Hải Sản (2001), Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội
12. Lê Thị Xuân, (2009). Phân tích Tài chính doanh nghiệp, Học viện Ngân hàng.
13. Đồng Thị Hồng Vân (2010), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, NXB Lao động, Hà Nội.