đề tài công ty cho thuê tài chính

Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặctiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính.Tổng số tiền thuê một l

CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

GVHD: Ths Nguyễn Phạm Thi Nhân

Tp Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2015

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

Nhóm5: Công ty cho thuê tài chính

Tên đề tài: Công ty cho thuê tài chính

I. Nội dung nhận xét:

1. Tiến trình thực hiện:

2. Nội dung:

• Cơ sở lý thuyết:

• Các số liệu, tài liệu thực tế

• Phương pháp và mức độ giải quyết các vấn đề

3. Hình thức:

• Hình thức trình bày:

• Kết cấu:

4. Những nhận xét khác:

II. Đánh giá và cho điểm:

TPHCM, ngày tháng … năm 2015

Người hướng dẫn

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Trách nhiệm hữu hạn TNHH Ngân Hàng Nhà Nước NHNN Cho thuê tài chính CTCT Ngân Hàng Thương Mại NHTM Thương mại cổ phần TMCP Doanh nghiệp DN

M C L C Ụ Ụ

1. CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1.Khái niệm, đặc điểm của công ty cho thuê tài chính

1.1.1. Khái niệm

1.1.1.1. Cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính là Hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuêmáy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồngcho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết

bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắmgiữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanhtoán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận

Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặctiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính.Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhấtphải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng

1.1.1.2. Công ty cho thê tài chính

Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân ViệtNam, thời hạn hoạt động tối đa là 50 năm, được gia hạn, được thành lập và hoạt độngtại Việt Nam dưới các hình thức sau:

- Công ty cho thuê tài chính TNHH 2 thành viên trở lên

- Công ty cho thuê tài chính TNHH 1 thành viên

- Công ty cho thuê tài chính cổ phần

Theo Luật các Tổ chức tín dụng tại Việt Nam, công ty cho thuê tài chính là loại hìnhcông ty tài chính có hoạt động chính là cho thuê tài chính theo quy định của Luật này.(Theo Khoản 4, Điều 4, Luật các tổ chức tín dụng năm 2010)

Ngân hàng nhà nước Việt Nam là cơ quan quản lý nhà nước về hoạt động cho thuê tàichính, có nhiệm vụ cấp và thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động, giám sát vàthanh tra hoạt động của các công ty cho thuê tài chính, trình cơ quan nhà nước có

thẩm quyền ban hành hoặc ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy định về hoạtđộng cho thuê tài chính.

Theo Chuẩn mực kế toán sô 6 “Thuê tài sản” là sự thỏa thuận giữa bên thuê và bêncho thuê về việc bên cho thuê chuyển quyền sử dụng tài sản cho bên thuê trong mộtkhoảng thời gian nhất định để được nhận tiền cho thuê một lần hoặc nhiều lần Baogồm: thuê tài chính và thuê hoạt động:

- Thuê tài chính: là thuê tài sản mà bên cho thuê có sự chuyển giao phần lớn rủi ro vàlợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Quyền sở hữu tài sản có thểchuyển giao vào cuối thời hạn thuê

 Rủi ro bao gồm khả năng thiệt hại từ việc không tận dụng hết năng lực sản xuất hoặclạc hậu về kỹ thuật và sự biến động bất lợi về tình hình kinh tế ảnh hưởng đến khảnăng thu hồi vốn

 Lợi ích là khoản lợi nhuận ước tính từ hoạt động của tài sản thuê trong khoảng thờigian sử dụng kinh tế của tài sản và thu nhập ước tính từ sự gia tăng giá trị tài sảnhoặc giá trị thanh lý có thể thu hồi được

- Thuê hoạt động: là thuê tài sản không phải là thuê tài chính

1.1.2. Đặc điểm

Một giao dịch cho thuê tài chính phải thỏa mãn một trong những điều kiện sau:

- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tàisản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thỏa thuận của hai bên

- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp động, bên thua được quyền ưu tiên mua tàisản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểmmua lại

- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấuhao tài sản cho thuê đó

- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhấtphải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng

Phân biệt cho thuê tài chính và cho thuê vận hành

Cho thuê vận hành (cho thuê hoạt động): là hình thức cho thuê tài sản, theo đó bênthuê sử dụng tài sải cho thuê của bên cho thuê trong một thời gian nhất định và sẽphải trả lại tài sản đó cho bên cho thuê khi kết thúc thời hạn cho thuê tài sản Bên chothuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng cho thuê

Bên cho thuê và bên thuê phải xác định thuê tài sản là thuê tài chính hay thuê vậnhành ngay tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản Theo Chuẩn mực kế toán số 6 tại ViệtNam:

- Thuê tài sản được phân loại là “thuê tài chính” nếu nội dung hợp đồng thuê tài sản thể hiện việc chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản.

- Thuê tài sản được phân loại là “thuê vận hành” nếu nội dung hợp đồng thuê tài sản

không có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản.

Một số khác biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê vận hành

Cho thuê tài chính Cho thuê vận hành

Thời hạn cho thuê

so với thời gian hữu dụng của tài sản

tương đối dài

Thời hạn cho thuê

so với thời gian hữu dụng của tài sảnngắn

Người thuê gánh chịu phần lớn các rủi

ro liên quan đến tài sản Người cho thuê gánh chịu phần lớncác rủi ro liên quan đến tài sản

Người cho thuê cam kết bán lại tài sản

cho người đi thuê khi kết thúc hợp

đồng thuê

Không có cam kết bán lại tài sản

Hiện giá của các khoản chi trả tiền

thuê của 1 hợp đồng thuê mua gần

bằng với giá trị của tài sản

Hiện giá của các khoản chi trả tiềnthuê của 1 hợp đồng thuê mua nhỏhơn nhiều so với giá trị của tài sản

1.1.3. Lợi ích của cho thuê tài chính

- Góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế

- Góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật

- Là hình thức tài trợ bổ sung cho các phương thức tín dụng trung và dài hạn Góp phầnlàm đa dạng sản phẩm tài chính, nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức tàichính

- Đây là hình thức tài trợ có mức rủi ro thấp thích ứng với các doanh nghiệp nhỏ cómức tín nhiệm thấp gặp khó khăn trong việc vay vốn trung và dài hạn của ngân hàng.Giúp cho bên thuê không bị đọng vốn đầu tư vào tài sản cố định

- Là phương thức tài trợ thuận lợi cho những khoản đầu tư nhanh chóng đáp ứng kịpthời các cơ hội kinh doanh

- Phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt thích ứng với điều kiện sản xuất kinhdoanh của các doanh nghiệp

1.2. Các yếu tố trong một giao dịch cho thuê tài chính

1.2.1. Tiền thuê và các khoản chi phí liên quan

Theo thông tư số 05/2006/TT-NHNN:

- Tiền thuê tài chính gồm: (1) nợ gốc được xác định trên cơ sở giá mua các tài sản chothuê và các chi phí hợp lý liên quan đến việc mua tài sản đó, (2) nợ lãi được xác địnhtrên cơ sở dư nợ gốc, lãi suất và thời hạn thuê tài chính

- Các chi phí khác liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính mà bên thuê phải trả chocông ty cho thuê tài chính do hai bên thỏa thuận phù hợp với quy định của pháp luật

1.2.2. Lãi suất cho thuê tài chính

Theo thông tư số 05/2006/TT-NHNN, Lãi suất cho thuê tài chính: do công ty cho thuê

tài chính và bên thuê thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính Trường hợp quáhạn trả nợ, thì mức lãi suất áp dụng với các khoản nợ gốc do bên công ty cho thuê tàichính và bên thuê thỏa thuận nhưng không vượt quá 150% lãi suất áp dụng trong thờihạn cho thuê ký kết hoặc điều chỉnh trong hợp đồng

Thường áp dụng hai loại lãi suất:

− Lãi suất cố định: lãi suất thỏa thuận trong hợp đồng và áp dụng cố định trong thời hạncho thuê tài chính

− Lãi suất thả nổi: lãi suất biến động trong mỗi kỳ thanh toán, căn cứ vào lãi suất thịtrường

Có hai loại lãi suất cần lưu ý:

− Lãi suất ngầm định trong hợp đồng cho thuê tài chính: là tỷ lệ chiết khấu tại thời điểmkhởi đầu thuê tài sản, để tính giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu

và giá trị hiện tại còn lại không được đảm bảo để tổng của chúng bằng giá trị hợp lícho thuê tài sản Đây là thông tin nội bộ của bên cho thuê, bên thuê thường khó biết

− Lãi suất biên đi vay: là lãi suất bên thuê phải trả cho một hợp đồng thuê tài chínhtương tự hoặc lãi suất thời điểm khởi đầu thuê tài sản mà bên thuê sẽ phải trả để vaymột khoản cần thiết cho việc mua tài sản với một thời hạn và với một đảm bảo tươngtự

1.2.3. Thời hạn và kỳ hạn cho thuê tài chính

Theo thông tư số 05/2006/TT-NHNN:

- Thời hạn cho thuê tài chính: là thời gian từ thời điểm bên thuê nhận nợ tiền thuê tàichính cho đến khi trả hết nợ tiền thuê tài chính Thời hạn cho thuê không vượt quá

thời hạn ghi trong giấy phép hoặc không vượt quá thời hạn sinh sống và làm việc tạiViệt Nam nếu là người nước ngoài Thời hạn thuê tài sản có hai giai đoạn:

 Thời hạn cơ bản: Thời hạn kí kết lần đầu thuê mua Trong thời hạn này người đi thuê

và người cho thuê không được hủy nagng hợp đồng

 Thời hạn gia hạn thêm: Là thời hạn người đi thuê được thuê tiếp sau khi chấm dứt thờihạn cỏ bản Trong thời hạn này bên thuê được phép hủy hợp đồng trước hạn và trả lạitài sản

− Kỳ hạn cho thuê tài chính: là khoảng thời gian trong thời hạn cho thuê tài chính đượcthỏa thuận trong hợp đồng mà cuối mỗi khoảng thời gian đó thì bên thuê phải trả mộtphần hoặc toàn bộ số tiền thuê tài chính

1.2.4. Phương thức thanh toán

Mức hoàn vốn trong thời hạn tài trợ: tổng số tiền tài trợ được chia thành 2 phần: (1)phần được thu hồi trong thời hạn thuê mua cơ bản, (2) giá trị còn lại (phần sẽ đượcthu hồi thông qua việc bán tài sản và cho thuê tiếp)

Các phương thức tính số tiền thuê:

- Thanh toán tiền thuê đều đặn giữa các định kỳ: có thể xảy ra 4 trường hợp:

 Vốn được thu hồi toàn bộ trong thời hạn cho thuê cơ bản và tiền thuê trả cuối mỗiđịnh kỳ: áp dụng công thức hiện giá, ta có:

 Vốn được thu hồi toàn bộ trong thời hạn cho thuê cơ bản và tiền thuê trả đầu mỗi địnhkỳ: ta có mô hình tính tiền như sau:

 Vốn tài trợ chưa thu hết trong thời hạn cho thuê cơ bản và tiền thuê trả cuối mỗi địnhkỳ

 Vốn tài trợ chưa thu hết trong thời hạn cho thuê cơ bản và tiền thuê trả đầu mỗi địnhkỳ

- Thanh toán tiền thuê tăng dần hoặc giảm dần theo thời gian

- Thanh toán tiền thuê theo thời vụ

- Thanh toán tiền thuê theo lãi suất thả nổi.

Định kỳ thanh toán:

- Định kỳ thanh toán đều đặn: tháng, quý, nửa năm, năm Có thể là đầu kỳ hoặc cuối kỳ

- Thanh toán theo thời vụ

1.3. Quy trình nghiệp vụ cho thuê tài chính

Theo thông tư liên tịch số 08/2007/TTLT-NHNN-BCA-BTP, Xử lý tài sản sau khi kếtthúc hợp đồng thuê: trong thời hạn tối đa 60 ngày, công ty cho thuê tài chính phải xử

lý xong tài sản cho thuê theo thỏa thuận bằng văn bản giữa các bên

Trường hợp không có thỏa thuận hoặc không xử lý được tài sản theo thỏa thuận thìcông ty cho thuê tài chính được xử lý tài sản cho thuê theo một trong các hình thứcsau:

- Bán tài sản cho thuê

- Cho bên thuê khác thuê tiếp

- Công ty cho thuê tài chính trực tiếp sử dụng tài sản cho thuê

- Tái xuất khẩu tài sản cho thuê

- Các hình thức khác không trái quy định của pháp luật

1.4. Các loại hình cho thuê tài chính

1.4.1. Cho thuê hai bên

Cho thuê 2 bên là hình thức cho thuê tài chính trong đó công ty cho thuê tài chínhtiến hành mua tài sản, lập thủ tục chuyển quyền sử dụng tài sản cho bên thuê Định

kỳ, bên thuê thanh toán tiền thuê cho bên thuê

1.4.2. Cho thuê ba bên

Cho thuê ba bên là hình thức cho thuê tài chính trong đó có sự tham gia của bên thứ

ba là bên cung cấp tài sản Công ty cho thuê tài chính tiến hành ký hợp đồng và trảtiền mua tài sản với bên cung cấp, đồng thời ký hợp đồng cho thuê tài sản với bênthuê

Bên cung cấp tiến hành chuyển giao tài sản cho bên thuê, đồng thời tiến hành thủ tụcchuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên cho thuê

Bên cho thuê tiến hành thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê.Bên thuê định kỳ thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

1.4.3. Cho thuê đồng tài trợ (Cho thuê hợp vốn)

Theo thông tư số 42/2011/TT-NHNN, cấp tín dụng hợp vốn là việc có từ hai tổ chứctín dụng trở lên cùng thực hiện cấp tín dụng đối với khách hàng thông qua các nghiệp

vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và cácnghiệp vụ cấp tín dụng khác.

1.4.4. Mua và cho thuê lại

Theo thông tư số 07/2006/TT-NHNN, mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tàichính: là việc công ty cho thuê tài chính mua tài sản thuộc sở hữu của bên thuê vàcho bên thuê thuê lại chính tài sản đó theo hình thức cho thuê tài chính để bên thuêtiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình Trong giao dịch mua và cho thuêlại, bên thuê đồng thời là bên cung ứng tài sản cho thuê

1.5.Các nghiệp vụ của công ty cho thuê tài chính

 Huy động vốn từ các nguồn sau:

- Được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của tổ chức, cá nhân theo các quyđịnh của Ngân hàng Nhà nước;

- Được Phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và Giấy tờ có giá khác có kỳ hạn trênmột năm để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước khi đượcThống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận;

- Được vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước;

- Được nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

Cho thuê tài chính

Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính (dưới đây gọi tắt là mua và chothuê lại) Theo hình thức này, công ty cho thuê tài chính mua lại máy móc, thiết bị,phương tiện vận chuyển và các động sản thuộc sở hữu của bên thuê và cho bên thuêthuê lại chính các tài sản đó để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình

Tư vấn cho khách hàng về những vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tàichính

Thực hiện các dịch vụ ủy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt độngcho thuê tài chính.

Các hoạt động khác khi được Ngân hàng Nhà nước cho phép

 Hoạt động ngoại hối:

+ Hoạt động ngoại hối của công ty cho thuê tài chính liên doanh và công ty chothuê tài chính 100% vốn nước ngoài được quy định tại Giấy phép hoạt động,

+ Các công ty cho thuê tài chính khác muốn hoạt động ngoại hối đều phải có đơn

và hồ sơ xin phép NHNN theo quy định

Ngân hàng Nhà nước vừa cho phép các công ty cho thuê tài chính được thực hiện hìnhthức mới: cho thuê vận hành

Đây là hình thức cho thuê hoạt động, tức cho thuê tài sản có thời hạn nhất định(thời gian thuê chỉ chiếm một phần trong khoảng thời gian hữu dụng của tài sản) và

sẽ trả lại bên cho thuê khi kết thúc thời gian thuê tài sản Bên cho thuê giữ quyền sởhữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng đã thỏa thuận

Các công ty cho thuê tài chính muốn được thực hiện nghiệp vụ này cần phải đápứng những điều kiện như có nhu cầu hoạt động cho thuê vận hành, có thời gian hoạtđộng tối thiểu 2 năm, hoạt động kinh doanh có lãi, tỷ lệ nợ quá hạn tại thời điểm cuốiquý trước không dưới 5%, không vi phạm các quy định an toàn khi hoạt động, phảiđảm bảo các điều kiện về cơ sở vật chất để phục vụ cho thuê như kho hàng, bến bãi,bảo dưỡng đối với tài sản cho thuê Hợp đồng cho thuê vận hành sẽ không ràngbuộc việc mua bán tài sản cho thuê giữa bên cho thuê và bên thuê

Hình thức cho thuê này đã được các công ty cho thuê tài chính mong đợi từ lâubởi nó hiện là nhu cầu của rất nhiều DN, đặc biệt là các DN có vốn đầu tư nước ngoàihoặc các đơn vị có thời gian hoạt động ngắn