Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại các công ty đóng tàu việt nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI -[\ [\ - VŨ HẢI HÀ HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC Quản trị kinh doanh NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.Nguyễn Hữu Tài HÀ NỘI – 2010 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chức năng, nhiệm vụ tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.Chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Nhiệm vụ tài doanh nghiệp .4 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Nhận thức mục tiêu vai trò phân tích tài doanh nghiệp .4 1.2.3 Các phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .28 1.2.6 Quy trình phân tích đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài 29 1.2.7 Tổ chức phân tích tài doanh nghiệp 30 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM .31 2.1 Giới thiệu khái quát công ty đóng tàu Việt Nam 31 2.1.1.Lịch sử hình thành thực trạng tập đoàn CNTT Việt Nam nói chung công ty đóng tàu Việt Nam nói riêng 31 2.1.2 Vấn đề 33 2.2 Giới thiệu khái quát công ty đóng tàu Việt Nam tham gia vào đề tài 34 2.2.1 Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đóng tàu Hạ Long 34 2.2.2.Tổng công ty Công nghiệp tàu thủy Bạch Đằng .42 2.2.3 Công ty cổ phần Công nghiệp tàu thủy Xây dựng Nam Triệu 45 2.2.4 Công ty TNHH Nhà nước MTV Công nghiệp tàu thủy Sài Gòn 49 2.2.5 Nhà máy đóng tàu 76 .53 2.2.6 Công ty TNHH Nhà nước MTV Công nghiệp tàu thủy Bến Kiền 55 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 2.3 Điều tra thực trạng công tác phân tích tài công ty đóng tàu Việt Nam .57 2.3.1 Giới thiệu công tác thu thập thông tin thực trạng phân tích tài Công ty đóng tàu Việt Nam 57 2.3.2 Kết điều tra thực trạng phân tích tài công ty 58 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM 77 3.1 Hoàn thiện mục tiêu phân tích tài 77 3.2 Hoàn thiện để phân tích 77 3.3 Bổ sung số nội dung phân tích tài 85 3.3.1 Đề xuất tổ chức lại nội dung phân tích tài 85 3.3.2 Đề xuất hoàn thiện phân tích khái quát bảng cân đối kế toán .85 3.3.3 Đề xuất liên quan đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ 88 3.3.4 Đề xuất hoàn thiện phân tích hiệu tài 89 3.3.5 Đề xuất hoàn thiện phân tích rủi ro tài 90 3.3.6 Đề xuất hoàn thiện phân tích phối hợp hiệu - rủi ro 91 3.4 Bổ sung phương pháp thay liên hoàn phân tích tài .95 3.5 Hoàn thiện quy trình phân tích tài công ty .95 3.6 Đề xuất việc gắn phân tích tài với hoạch định tài 98 3.7 Hoàn thiện tổ chức công tác phân tích tài 100 3.7.1 Thiết lập quy chế riêng cho công tác phân tích tài công ty 100 3.7.2 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài 100 3.7.3 Tổ chức công tác phân tích tài 101 KẾT LUẬN 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC 107 PHIẾU THU THẬP THÔNG TIN VỀ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI QUÝ CÔNG TY 107 KẾT QUẢ CUỘC ĐIỀU TRA THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM .112 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 LỜI MỞ ĐẦU “Nghành công nghiệp tàu thủy Việt Nam giai đoạn có nhiều điều kiện thời để khẳng định nâng cao vị Đó vừa phản ánh xu phát triển chung nghành công nghiệp tàu thủy giới, vừa định hướng riêng Việt Nam chiến lược phát triển nghành kinh tế trọng điểm….” Cho dù thời điểm Tập đoàn công nghiệp tàu thủy nói riêng nghành công nghiệp tàu thủy nói chung gặp phải khó khăn không nhỏ mặt tài phủ nhận lực đóng tàu nghành: đóng tàu hàng 70.000 DWT, tàu dầu thô tới 115.000DWT, tàu container 1.700 TEU, tàu chở xe ô tô 6.900 xe……Đó lý mà nghành công nghiệp đóng tàu tồn với lực đóng tàu có cho dù gặp phải khó khăn Với kiến thức cung cấp giảng đường, với vấn đề gặp phải trình công tác Công ty TNHH MTV Cho thuê tài CNTT khiến em lựa chọn đề tài luận văn cho mình: “Hoàn thiện công tác phân tích tài công ty đóng tàu Việt Nam” Mục đích nghiên cứu luận văn đánh giá công tác phân tích tài 06 công ty đóng tàu Việt Nam, đưa nhận xét, đánh giá biện pháp để hoàn thiện công tác phân tích Với phạm vi nghiên cứu luận văn chưa thể cho ta nhìn xác công tác phân tích tất công ty đóng tàu Việt Nam góp phần cho ta nhìn sơ thực trạng phân tích tài diễn phận không nhỏ công ty Với phương pháp thu thập thông tin qua vấn phiếu điều tra em thu thập thông tin phân tích đánh giá dựa thông tin nhận được, tiếp đề xuất biện pháp dựa kiến thức cung cấp trình học tập công tác Do trình độ thân có hạn nên luận văn tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô, anh chị LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 bạn để em hoàn thiện luận văn đặc biệt thời điểm tiến hành áp dụng vào thực tế phương pháp nghiên cứu Tác giả luận văn Vũ Hải Hà LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chức năng, nhiệm vụ tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp mối quan hệ mặt giá trị biểu tiền lòng doanh nghiệp với chủ thể liên quan bên mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Các quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: + Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: thể thông qua nghĩa vụ nộp thuế doanh nghiệp Nhà nước, ngược lại Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp góp vốn + Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: quan hệ hình thành doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ thị trường tài vay ngắn hạn, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán…đồng thời doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ + Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác: trình hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có mối quan hệ với thị trường khác thị trường hàng hoá dịch vụ, thị trường lao động nhằm mua bán máy móc thiết bị nhà xưởng, tìm kiếm nguồn lao động xác định nhu cầu hàng hoá, dịch vụ cần cung ứng + Quan hệ nội doanh nghiệp: mối quan hệ phận sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp với công nhân viên, cổ đông người quản lý, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các quan hệ thể thông qua sách doanh nghiệp sách phân phối thu nhập, sách chia cổ tức, sách đầu tư, sách cấu, chi phí… 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp Chức tài hay hoạt động tài trước hết có nhiệm vụ hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành ổn định có hiệu tài sản dùng sản xuất kinh doanh Ngoài ra, hoạt động tài tạo thu nhập sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp tài sản tài Hai mảng hoạt động tài cấu thành hoạt động tài LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 trọn vẹn doanh nghiệp có mối quan hệ mật thiết với cho dù mảng có đặc trưng riêng 1.1.3 Nhiệm vụ tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ nắm vững tình hình kiểm soát vốn sản xuất kinh doanh có mặt vật giá trị, nắm vững biến động vốn khâu, thời gian trình sản xuất để có biện pháp quản lý thực hiệu Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức khai thác động viên kịp thời nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, không để ứ đọng vốn sử dụng vốn hiệu Để làm điều tài doanh nghiệp phải thường xuyên giám sát sử dụng nguồn vốn vay vốn tự có doanh nghiệp, với nguồn vốn định phải tạo lượng lợi nhuận lớn sở sử dụng tối đa nguồn lực có 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài trình nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài chính, tìm hiểu nguyên nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài doanh nghiệp Vị tài phản ánh qua tiêu chí sau: + Hiệu tài chính: bao gồm khả quản lý tài sản khả sinh lợi nhằm trả lời câu hỏi “ Doanh nghiệp quản lý tài sản có khả tạo lãi không?” + Rủi ro tài thể qua khả khoản khả quản lý nợ nhằm trả lời câu hỏi “ Doanh nghiệp có khả bị phá sản hay không khả toán nghĩa vụ đến hạn?” + Tổng hợp hiệu rủi ro tài chính: ảnh hưởng tổng hợp riêng rẽ nhân tố khác đến hiệu tài thông qua đòn bẩy, đẳng thức Du Pont cân đối tài 1.2.2 Mục tiêu vai trò phân tích tài doanh nghiệp Thông qua việc phân tích tài người sử dụng thông tin đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp, nắm vững tiềm năng, xác định LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 hiệu kinh doanh, triển vọng doanh nghiệp rủi ro tương lai từ đó, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Với ý nghĩa vậy, việc phân tích tài có tầm quan trọng nhiều chủ thể có liên quan Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác nhau, sử dụng số thông tin thu để đưa định khác + Phân tích tài nhà quản lý doanh nghiệp: phân tích tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh điểm yếu, hội thách thức doanh nghiệp Trên sở nhà quản trị đưa định đắn đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức đặc biệt lập kế hoạch kinh doanh tương lai cho doanh nghiệp + Phân tích tài nhà đầu tư: nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập chủ sở hữu, lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài để biết khả sinh lời doanh nghiệp Đó giúp họ đưa định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không Hình 1.1:Các chủ thể sử dụng thông tin phân tích tài doanh nghiệp NHÀ NƯỚC Quan -Thuế tâm -Đóng góp xã hội định CHỦ NỢ Quan Quyết tâm -Khả trả nợ -Khả sinh lợi NHÀ ĐẦU TƯ Quan -Khả sinh lời Quyết tâm -Mức độ rủi ro CÁC CHỦ NGUỒN LỰC Quan -Khả toán tâm -Khả sinh lời NGƯỜI LAO ĐỘNG Quan -Chính sách lương thưởng tâm -Khả sinh lợi NHÀ QUẢN LÝ Quan tâm Quyết -Điểm mạnh, điểm yếu -Cơ hội thách thức định định Quyết định Quyết định Quyết định Hỗ trợ quản lý ? Tiếp tục cho vay hay không ? Tiếp tục đầu tư hay rút lui ? Tiếp tục hợp tác sách tín dụng ? Tiếp tục làm hay không? Kế hoạch hành động ? Nguồn: TS Nghiêm Sĩ Thương LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 + Phân tích tài chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng: để nhận biết khả sinh lời, khả trả toán, khả trả nợ tương lai doanh nghiệp, yếu tố rủi ro, lãi vay… + Phân tích tài chủ nguồn lực khác: nhà cung cấp đầu vào cho doanh nghiệp trang thiết bị máy móc, vật tư, nguyên vật liệu, điện nước, nhiên liệu, bán thành phẩm dịch vụ Họ quan tâm đến phân tích tài để biết khả toán tương lai Từ đưa định đắn có nên bán chịu hàng hoá cho doanh nghiệp toán chậm hay không, có nên tiếp tục hợp tác với doanh nghiệp hay không + Phân tích tài quan quản lý nhà nước có liên quan: để đánh giá, kiểm tra mức độ tuân thủ doanh nghiệp sách pháp lý nhà nước, đồng thời đưa sách điều luật phù hợp tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển + Phân tích tài người hưởng lương doanh nghiệp: người lao động quan tâm đến kết kinh doanh triển vọng phát triển doanh nghiệp gắn liền tới lợi ích, tới thu nhập người lao động Ngoài số doanh nghiệp, người lao động tham gia mua lượng vốn cổ phần định nên quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp nhà đầu tư Do họ phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3 Các phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Thông tin bên Thông tin bên thông tin thuộc môi trường vĩ mô môi trường ngành ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hoạt động tài Đây sở cho việc nhận dạng hội thách thức doanh nghiệp * Những thông tin môi trường vĩ mô bao gồm - Thông tin trạng thái kinh tế: tốc độ phát triển suy thoái GDP, lãi suất tỉ lệ lạm phát… LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 - Thông tin pháp luật: thông tư, nghị định, định, thủ tục chế độ sách tài kế toán, thuế, hải quan, xuất nhập khẩu… - Thông tin văn hoá, xã hội nhân học có liên quan - Thông tin phát triển khoa học công nghệ - Thông tin liên quan khu vực toàn cầu phương diện trị, kinh tế, công nghệ, văn hoá xã hội đầu tư * Những thông tin môi trường ngành bao gồm - Thông tin đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn - Thông tin khách hàng - Thông tin nhà cung cấp - Thông tin sản phẩm thay - Thông tin tiêu trung bình ngành sở tham chiếu để nhà phân tích đánh giá, kết luận xác tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3.2 Thông tin bên Thông tin bên tất thông tin nội doanh nghiệp phản ánh hoạt động kế toán-tài chính, cấu tổ chức, công nghệ tổ chức sản xuất, marketing, công tác quản lý nhân hoạt động nghiên cứu triển khai hệ thống thông tin quản lý Trong thông tin kế toán-tài trình bày cách hệ thống qua báo cáo tài nguồn thông tin có tính chất pháp lý có tầm quan trọng phân tích tài 1.2.3.2.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu B01-DN) Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát cấu, giá trị biến động tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Báo cáo lập vào thời điểm định (cuối tháng, cuối quý, cuối năm) sở cân giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Thông thường bảng cân đối kế toán trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Các khoản mục bảng cân đối kế toán xếp theo khả khoản, tức khả chuyển đổi thành tiền tài sản theo hướng LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 Hình 3.4: TỔ CHỨC CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Xác định mục tiêu phân tích -Nội dung phân tích - Phương pháp phân tích Lập kế hoạch phân tích - Căn phân tích - Nhân kinh phí Thu thập xử lý thông tin Tiến hành phân tích Đánh giá kết phân tích Lập báo cáo phân tích Nguồn: TS.Nghiêm Sĩ Thương + Bước 1: xác định mục tiêu phân tích đặt sở yêu cầu công tác quản lý, kế hoạch tác nghiệp liên quan, chiến lược kinh doanh doanh nghiệp + Bước 2: lập kế hoạch phân tích phải xác định nội dung phân tích, phạm vi, thời gian cách thức tổ chức phân tích có phân công trách nhiệm phân tích rõ ràng cho cá nhân nhóm phụ trách + Bước 3: thu thập thông tin, tài liệu liên quan đến mục tiêu phân tích bao gồm thông tin bên bên Những tài liệu thu thập phải kiểm tra xử lý tính liên quan, tính xác, tính hợp lý tính cập nhật + Bước 4: tiến hành phân tích tài giai đoạn triển khai, thực kế hoạch phân tích thiết lập Giai đoạn kết hợp hài hoà người, phương pháp phân tích, tài liệu phân tích để đạt mục tiêu phân tích đề ra, giai đoạn chủ chốt định thành công công công tác phân tích + Bước 5: đánh giá kết phân tích lập báo cáo tổng hợp lại toàn nội 102 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 dung phân tích sau đánh giá tổng thể tập hợp vào báo cáo phân tích cuối Báo cáo phân tích bảng tổng hợp đánh giá tài liệu chọn lọc để minh hoạ rút từ trình phân tích, nêu rõ thực trạng tiềm cần khai thác rõ mức độ đạt mục tiêu đặt phần mục tiêu phân tích Sau lập xong báo cáo phân tích công ty cần tổ chức buổi thảo luận phân tích tài chính, có tham gia Ban giám đốc, phận phân tích tài phận kế toán, phận hoạch định tài có tham gia thành viên phòng ban, phận có liên quan Những buổi thảo luận có ý nghĩa việc đưa ý kiến đóng góp tìm điểm chưa công tác phân tích tài công ty, rút kinh nghiệm để công tác phân tích tài hoàn thiện cung cấp nhiều thông tin xác cho nhà quản lý tài nói riêng cán quản lý doanh nghiệp nói chung Có công tác tổ phân tích tài công ty đạt hiệu cao 103 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 KẾT LUẬN Trong thời gian công tác Công ty TNHH MTV Cho thuê tài CNTT em làm việc trực tiếp với cô, chú, anh, chị làm công tác kế toán Công ty đóng tàu Việt Nam qua việc thu thập hồ sơ tài khách hàng phục vụ cho công việc em nhận thấy tất công việc lập báo cáo đánh giá, phân tích tài thực phận kế toán Kết hợp với kiến thức tài thu nhận thời gian học đại học cao học mà TS.Nghiên Sỹ Thương dậy em nhận thấy có nhiều vấn đề tồn việc đánh giá tài khách hàng em Chính em lựa chọn đề tài: “ Hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty đóng tàu Việt Nam” Những vấn đề mà đề tài thực hiện: - Đã trình bày rõ sở lý luận công tác phân tích tài doanh nghiệp: mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp gì, dùng để phân tích tài doanh nghiệp, nội dung phân tích tài gồm công việc gì, quy trình phân tích tài nào, cách tổ chức công tác phân tích tài doanh nghiệp - Đã mô tả thực trạng công tác phân tích tài công ty đóng tàu Việt Nam đưa nhận xét dựa sở lý luận nêu - Trên sở nhận dạng cản trở công tác phân tích tài công ty tìm hiểu nguyên nhân đứng sau thực trạng đó, đề tài đưa số đề xuất hoàn thiện công tác phân tích tài công ty đóng tàu Việt Nam Luận văn kết hợp kiến thức thầy cô dậy thời gian học đại học, cao học kinh nghiệm thực tế trình công tác em Tuy nhiên, với kinh nghiệm công tác chưa lâu, mối quan hệ chưa nhiều nên luận văn thực đánh giá phần nhỏ mà chưa thể nói khái quát cho toàn công ty đóng tàu có Việt Nam mà công ty đóng tàu mà em có điều kiện làm việc tiếp xúc 104 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 Lời cảm ơn em xin gửi tới PGS.Nguyễn Hữu Tài – người hướng dẫn em thực luận văn Qua em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới TS.Nghiêm Sỹ Thương – người giảng dậy môn tài cho em đại học cao học, người hướng dẫn em bảo vệ tốt nghiệp đại học thành công người giúp đỡ em nhiều trình hoàn thiện luận văn Và em xin gửi lời cảm ơn tới cô, chú, anh, chị - thuộc phòng kế toán công ty đóng tàu tạo điều kiện giúp đỡ em công tác giúp đỡ em trình thực luận văn Một lần em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, Ngày … tháng … năm 2010 Học viên Vũ Hải Hà 105 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo khoa học đề tài cấp B2005-28-164, Hà Nội 2007: “ Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp sản xuất” chủ nhiệm đề tài TS Nghiêm Sĩ Thương Bài giảng “ Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp” TS Nghiêm Sỹ Thương Giáo trình “ Quản lý tài chính” ThS Vũ Việt Hùng Sách “Đầu tư tài chính” ThS Vũ Việt Hùng Sách “Các công cụ phân tích tài ” Th.S.Nguyễn Văn Dung Th.S.Vũ Thị Bích Quỳnh Sách “Phân tích hoạt động kinh doanh” GVC Nguyễn Thị Mỵ, TS.Phan Đức Dũng – Giảng viên đại học quốc gia TP.Hồ Chí Minh Tài liệu văn pháp luật 106 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 PHỤ LỤC PHIẾU THU THẬP THÔNG TIN VỀ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI QUÝ CÔNG TY Để biết rõ thực trạng phân tích tài quý công ty Kính mong quý ông, quý bà điền giúp phiếu điều tra Xin chân thành cảm ơn ! Họ tên người điền phiếu:……………………………………………… Chức vụ: …………………………………… Phòng: … Nguyên tắc điền phiếu: × - Đối với câu hỏi/ mục lựa chọn, tích dấu vào ô trả lời thích hợp - Đối với câu hỏi/ mục ghi thông tin, ghi thông tin vào ô bảng tương ứng Ghi chú: ĐY: đồng ý, KYK: không ý kiến, KĐY: không đồng ý Công tác phân tích tài quý công ty phận thực ? a Bộ phận chuyên trách tài b Kiêm nhiệm phận kế toán c Bộ phận khác a b c Hiện công tác phân tích tài quý công ty có tiến hành theo mức độ ? a Theo tháng b Theo quý c Theo sáu tháng d Theo năm e Khác a b c d e Người chịu trách nhiệm cao công tác tài quý công ty ? a Giám đốc tài b Trưởng phòng tài c Kế toán trưởng d Cán khác a b c d 107 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 Nhận thức mục tiêu phân tích tài Mục tiêu phân tích tài quý công ty KĐY KYK ĐY Kiểm tra tình hình toán công nợ công ty Đánh giá sức sinh lời công ty Đánh giá vị tài công ty Đánh giá tình hình biến động tài sản nguồn vốn Xem xét khả sinh lợi phân phối thu nhập cho chủ thể liên quan Dự báo tình hình tài làm sở cho việc định quản lý Nhận dạng nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài công ty Tài liệu sử dụng phân tích tài Hiện quý công ty sử dụng tài liệu KĐY KYK phân tích tài CÁC THÔNG TIN BÊN TRONG 1.Bảng cân đối kế toán MS: B01-DN 2.Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MS: B02-DN 3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ MS: B03-DN Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp 4.Bảng thuyết minh báo cáo tài MS: B09- DN 5.Báo cáo thu nhập 6.Bảng cân đối tài 7.Sổ kế toán tổng hợp chi tiết 8.Báo cáo tổ chức nhân 9.Báo kế hoạch sản xuất trang thiết bị 108 ĐY LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 CÁC THÔNG TIN BÊN NGOÀI 1.Thông tin số ngành, số đối thủ cạnh tranh 2.Thông tin kinh tế, thuế, tiền tệ 3.Thông tin kinh doanh quốc tế 4.Các văn pháp lý kinh tế có liên quan Nội dung phân tích tài Nội dung phân tích tài quý công ty KĐY KYK ĐY 1.Phân tích khái quát tình hình tài 2.Phân tích cân đối tài 3.Phân tích khả quản lý tài sản 4.Phân tích khả toán 5.Phân tích sức sinh lợi 6.Phân tích Du Pont 7.Phân tích khả quản lý nợ 8.Phân tích tổng hợp rủi ro hiệu tài 9.Phân tích đòn bẩy 10.Dự báo nhu cầu vốn bổ sung cho tăng trưởng công ty 11.Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu sở đối chiếu tiêu tài thực tế với mục tiêu 12.Nhận dạng hội thách thức 13.Xây dựng báo cáo tài tính tiêu tài sau đề xuất giải pháp cải thiện Các tiêu phân tích tài Các tiêu tài quý công ty sử dụng TỶ SUẤT SINH LỢI Doanh lợi doanh thu ( ROS) 109 KĐY KYK ĐY LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 Doanh lợi trước thuế ( LNTT/TTS) Sức sinh lợi sở ( BEP=EBIT/TTS) Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ( ROE) KHẢ NĂNG QUẢN LÝ TÀI SẢN Vòng quay TSLĐ Vòng quay TSCĐ Vòng quay TTS Vòng quay HTK Kỳ thu nợ bán chịu KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả toán hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Khả toán tổng quát KHẢ NĂNG QUẢN LÝ NỢ Tỷ số nợ Hệ số công nợ Khả toán lãi vay PHÂN TÍCH PHỐI HỢP HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO Phân tích Du Pont Các hệ số đòn bẩy ( DOL, DFL, DTL) Các cân đối tài PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Cơ cấu tài sản nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tài trợ thường xuyên Tỷ suất tài trợ tạm thời Biến động doanh thu Tỷ trọng biến động loại chi phí CÁC CHỈ TIÊU CỔ PHẦN Tỷ lệ chia cổ tức Các tiêu EPS, DPS, P/E CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ 110 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 Tỷ suất đầu tư Khấu hao Gia số lợi nhuận giữ lại Các phương pháp phân tích tài Các phương pháp quý công ty sử dụng KĐY KYK ĐY Phương pháp so sánh Phương pháp tỷ số Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp dòng tiền chiết khấu Quy trình phân tích tài quý công ty ? ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… 10 Tổ chức công tác phân tích tài công ty ? ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… 111 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 KẾT QUẢ CUỘC ĐIỀU TRA THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM Công tác phân tích tài quý công ty phận thực ? b Kiêm nhiệm phận kế toán 100% Hiện công tác phân tích tài quý công ty có tiến hành theo mức độ ? d Theo năm 100% Người chịu trách nhiệm cao công tác tài quý công ty ? c Kế toán trưởng 100% Kết điều tra nhận thức mục tiêu phân tích tài Mục tiêu phân tích tài quý công ty KĐY Kiểm tra tình hình toán công nợ công ty 0% 0% 100% Đánh giá sức sinh lời công ty 0% 0% 100% Đánh giá vị tài công ty 0% 30% 70% Đánh giá tình hình biến động tài sản nguồn vốn 0% 7% 93% 15% 45% 40% 7% 38% 55% 0% 30% 70% Xem xét khả sinh lợi phân phối thu nhập cho chủ thể liên quan Dự báo tình hình tài làm sở cho việc định quản lý Nhận dạng nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài công ty KYK ĐY Kết điều tra tài liệu sử dụng phân tích tài Hiện quý công ty sử dụng tài liệu phân tích tài KĐY KYK ĐY CÁC THÔNG TIN BÊN TRONG 1.Bảng cân đối kế toán MS: B01-DN 0% 112 0% 100% LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 2.Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MS: B02-DN 0% 0% 100% 0% 100% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 100% 30% 70% 0% 6.Bảng cân đối tài 0% 100% 0% 7.Sổ kế toán tổng hợp chi tiết 0% 30% 70% 8.Báo cáo tổ chức nhân 7% 33% 60% 14% 16% 70% 1.Thông tin số ngành, số đối thủ cạnh tranh 0% 40% 60% 2.Thông tin kinh tế, thuế, tiền tệ 0% 20% 80% 3.Thông tin kinh doanh quốc tế 0% 30% 70% 4.Các văn pháp lý kinh tế có liên quan 0% 20% 80% 3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ MS: B03-DN Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp 4.Bảng thuyết minh báo cáo tài MS: B09- DN 5.Báo cáo thu nhập 9.Báo kế hoạch sản xuất trang thiết bị CÁC THÔNG TIN BÊN NGOÀI Kết điều tra nội dung phân tích tài công ty Nội dung phân tích tài quý công ty KĐY KYK ĐY 1.Phân tích khái quát tình hình tài 0% 7% 93% 2.Phân tích cân đối tài 0% 30% 70% 3.Phân tích khả quản lý tài sản 7% 15% 78% 4.Phân tích khả toán 0% 7% 93% 5.Phân tích sức sinh lợi 0% 7% 93% 14% 53% 33% 0% 7% 93% 8.Phân tích tổng hợp rủi ro hiệu tài 20% 50% 30% 9.Phân tích đòn bẩy 10% 60% 30% 6.Phân tích Du Pont 7.Phân tích khả quản lý nợ 113 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 10.Dự báo nhu cầu vốn bổ sung cho tăng trưởng công ty 10% 80% 10% 11.Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu sở đối chiếu tiêu tài thực tế với mục tiêu 0% 20% 80% 12.Nhận dạng hội thách thức 0% 30% 70% 13.Xây dựng báo cáo tài tính tiêu tài sau đề xuất giải pháp cải thiện 7% 50% 43% Kết điều tra tiêu phân tích tài Các tiêu tài công ty sử dụng KĐY KYK ĐY TỶ SUẤT SINH LỢI Doanh lợi doanh thu ( ROS) 0% 0% 100 % Doanh lợi trước thuế ( LNTT/TTS) 0% 7% 93% Sức sinh lợi sở ( BEP=EBIT/TTS) 0% 100% 0% Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) 0% 10% 90% Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ( ROE) 0% 0% 100% Vòng quay TSLĐ 0% 7% 93% Vòng quay TSCĐ 0% 0% 100% Vòng quay TTS 0% 0% 100% Vòng quay HTK 0% 0% 100% Kỳ thu nợ bán chịu 0% 7% 93% Khả toán hành 0% 15% 85% Khả toán nhanh 0% 30% 70% Khả toán tức thời 7% 15% 78% Khả toán tổng quát 0% 7% 93% Tỷ số nợ 0% 0% 100% Hệ số công nợ 0% 20% 80% Khả toán lãi vay 0% 60% 40% KHẢ NĂNG QUẢN LÝ TÀI SẢN KHẢ NĂNG THANH TOÁN KHẢ NĂNG QUẢN LÝ NỢ 114 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 PHÂN TÍCH PHỐI HỢP HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO Phân tích Du Pont 0% 100% 0% Các hệ số đòn bẩy ( DOL, DFL, DTL) 0% 100% 0% Các cân đối tài 0% 30% 70% Cơ cấu tài sản nguồn vốn 0% 0% 100% Tỷ suất tự tài trợ 0% 15% 85% Tỷ suất tài trợ thường xuyên 0% 40% 60% Tỷ suất tài trợ tạm thời 0% 40% 60% Biến động doanh thu 0% 0% 100% Tỷ trọng biến động loại chi phí 0% 15% 85% Tỷ lệ chia cổ tức 0% 0% 0% Các tiêu EPS, DPS, P/E 0% 0% 0% Tỷ suất đầu tư 0% 80% 20% Khấu hao 0% 0% 100% Gia số lợi nhuận giữ lại 0% 100% 0% PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÁC CHỈ TIÊU CỔ PHẦN CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ Kết điều tra phương pháp phân tích tài Các phương pháp quý công ty sử dụng KĐY KYK ĐY Phương pháp so sánh 0% 0% 100% Phương pháp tỷ số 0% 0% 100% 100% 0% 0% 0% 100% 0% Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp dòng tiền chiết khấu Quy trình phân tích tài công ty ? + Phân tích tài kiêm nhiệm phận kế toán: 100% + Không thực theo quy trình mà cần phân tích: 100% + Việc phân tích không quy trình dẫn đến trùng lặp, không đảm 115 LUẬN VĂN THẠC SĨ VŨ HẢI HÀ – QTKD2 K810 bảo tính logic, tính hệ thống, tính toàn diện ảnh hưởng quan trọng đến kết phân tích không đáng tin cậy 10 Tổ chức công tác phân tích tài công ty ? Công tác phân tích tài công ty thực chủ yếu sở kiêm nhiệm phận tài kế toán Người chịu trách nhiệm cao phân tích tài trước giám đốc chủ yếu kế toán trưởng Trình độ tổ chức bất cập, làm kéo dài thời gian phân tích, nội dung phân tích không toàn diện, quy trình phân tích thiếu chặt chẽ, ảnh hưởng không tốt đến tính xác thực kết phân tích 116 ... XUẤT HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM 77 3.1 Hoàn thiện mục tiêu phân tích tài 77 3.2 Hoàn thiện để phân tích 77 3.3 Bổ sung số nội dung phân. .. THÔNG TIN VỀ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI QUÝ CÔNG TY 107 KẾT QUẢ CUỘC ĐIỀU TRA THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY ĐÓNG TÀU VIỆT NAM .112 LUẬN... thuê tài CNTT khiến em lựa chọn đề tài luận văn cho mình: Hoàn thiện công tác phân tích tài công ty đóng tàu Việt Nam Mục đích nghiên cứu luận văn đánh giá công tác phân tích tài 06 công ty đóng