Đánh giá thực trạng và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính cho tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8

Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI ======***====== VŨ THỊ THÚY HẰNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI – 2012 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI ======***====== VŨ THỊ THÚY HẰNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN DIỆU HƯƠNG Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8”, công trình riêng tôi, không chép Đồng thời kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập, nghiêm túc Khoa Kinh tế quản lý – Trường Đại học Bách Khoa Hà nội Mọi góp ý, bổ sung nội dung hình thức đề tài xin gửi địa email: hangvu@gmail.com Tôi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2012 Tác giả luận văn Vũ Thị Thúy Hằng Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT, THUẬT NGỮ MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .4 1.1 Khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .6 1.1.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Chức đánh giá 1.1.4.2 Chức dự đoán 1.1.4.3 Chức điều chỉnh .9 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .10 1.2.1 Phân tích cấu trúc tài sản nguồn vốn 10 1.2.2 Phân tích cân đối tài 12 1.2.3 Phân tích khả toán 13 1.2.4 Phân tích khả sinh lời 15 1.2.5 Phân tích đòn bẩy tài 19 1.3 Tài liệu thông tin dùng để phân tích tài doanh nghiệp 22 1.3.1 Tài liệu thông tin bên doanh nghiệp 23 1.3.2 Tài liệu thông tin bên doanh nghiệp 23 1.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 27 1.4.1 Phương pháp so sánh 27 1.4.2 Phương pháp cân đối 28 1.4.3 Phương pháp thay liên hoàn 29 1.4.4 Phương pháp phân tích Dupont 30 1.4.5 Phương pháp khác 32 1.5 Phương hướng cải thiện tình hình tài chình cho DN 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 33 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG (2009 – 2010) 34 2.1 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh TCTXDCTGT8 .35 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển TCTXDCTGT8 35 2.1.2 Chức , nhiệm vụ TCTXDCTGT8 36 2.1.3 Bộ máy quản lý TCTXDCTGT8 37 2.1.4 Một số đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh TCTXDCTGT8 41 2.3 Đánh giá thực trạng tình hình tài cho Tổng công ty xây dựng công trình giao thông (2009 – 2010) 46 2.3.1 Phân tích cấu trúc tài sản nguồn vốn TCTXDCTGT8 (20092010) 46 2.3.2 Phân tích cân đối tài 60 2.2.3 Phân tích khả toán 65 2.3.4 Phân tích khả sinh lời 66 2.3.4.1 Phân tích biến động tiêu hệ số sinh lời 66 2.3.4.2 Phân tích Dupont 68 2.3.4.3 Phân tích biến động tiêu hiệu hoạt động 71 2.3.5 Phân tích đòn bẩy tài 72 2.3.5.1 Đòn bẩy tác nghiệp (Đòn bẩy định phí) 72 2.3.5.2 Mức độ tác động đòn bẩy tài (DFL) 75 2.3.5.3 Đòn bẩy tổng (DTL) 77 2.4 Tổng hợp nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài TCTCTXDGT8 77 2.4.1 Các nguyên nhân tác động tích cực đến tình hình tài TCTCTXDGT8 78 2.4.2 Các nguyên nhân tác động tiêu cực đến tình hình tài TCTCTXDGT8 79 TÓM TẮT CHƯƠNG 81 CHƯƠNG III: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG .82 3.1 Định hướng phát triển TCTXDCTGT8 tương lai 83 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cho TCTXDCTGT8 84 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng 3.2.1 Biện pháp thứ 84 3.2.1.1 Căn thực biện pháp .84 3.2.1.2 Mục tiêu thực biện pháp 84 3.2.2.3 Nội dung thực biện pháp 85 3.2.1.4 Kết sau thực biện pháp 86 3.2.2 Biện pháp thứ hai 86 3.2.2.1 Căn thực biệp pháp 86 3.2.2.2 Mục tiêu thực biện pháp 87 3.2.2.3 Nội dung thực biện pháp 87 3.2.2.4 Kết thực biện pháp 88 3.2.3 Biện pháp thứ 3: Tăng khả huy động nguồn vốn 88 3.2.3.1 Căn thực biện pháp 88 3.2.3.2 Mục tiêu thực biện pháp 88 3.2.3.3 Nội dung thực biện pháp 89 3.2.2.3 Kết thực biện pháp 89 3.2.4 Biện pháp thứ tư 90 3.2.4.1 Căn thực biện pháp 90 3.2.4.2 Mục tiêu thực biện pháp 91 3.2.4.3 Nội dung thực biện pháp 91 3.2.4.4 Kết thực biện pháp 93 3.2.5 Một số biện pháp sơ khác 93 3.2.5.1 Biện pháp mở rộng lĩnh vực kinh doanh 93 3.2.5.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .93 3.2.5.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 95 TÓM TẮT CHƯƠNG 96 KẾT LUẬN 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .1 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Chức năng, nhiệm vụ TCTXDCTGT8 37 Bảng 2.2: Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh 42 Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán hai năm 2009 2010 Tổng công ty xây dựng công trình giao thông .43 Bảng 2.4: Phân tích cấu tài sản năm 2009 47 Bảng 2.5: Phân tích cấu tài sản năm 2010 51 Bảng 2.6: Phân tích cấu nguồn vốn năm 2009 54 Bảng 2.7: Phân tích cấu nguồn vốn năm 2010 57 Bảng 2.8: Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn .60 Bảng 2.9: Tổng hợp số liệu nguồn tài trợ cho tài sản .61 Bảng 2.10: Mức độ đảm bảo vốn chủ sở hữu cho tài sản cố định 62 Bảng 2.11: Mức độ đảm bảo nguồn vốn chủ sở hữu nguồn tài trợ thường xuyên cho TSNH .62 Bảng 2.12: Các khoản phải thu ngắn hạn dài hạn 64 Bảng 2.13: Các tiêu phản ánh khả toán 65 Bảng 2.14: Phân tích ROA, ROS, ROE 66 Bảng 2.15: Bảng tiêu hiệu tài .68 Bảng 2.16: Bảng phân tích số hoạt động 71 Bảng 2.17: Điểm hòa vốn đòn bẩy định phí .73 Bảng 2.18 : Đòn bẩy tài DFL 75 Bảng 2.19: Đòn bẩy tổng 77 Bảng 3.1: Các công việc phải làm để thu hồi nợ hạn .85 Bảng 3.4: So sánh tình hình sử dụng nguyên vật liệu .87 Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức máy quản lý TCTXDCTGT8 38 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT, THUẬT NGỮ TỪ Ý NGHĨA TS Tài sản NV Nguồn vốn VCSH Vốn chủ sở hữu BQ Bình quân DN Doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn HTK Hàng tồn kho ROS Return on sales ROA Return on assets ROE Return on equity EBIT Earnning before interest and tax KPT Khoản phải thu SXKD Sản xuất kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế TSDH Tài sản dài hạn TCTXDCTGT8 Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế Việt Nam theo chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa lãnh đạo Đảng, quản lý Nhà nước khẳng định bước đắn, vững Trong xu phát triển chung hội nhập kinh tế khu vực, giới tất yếu Sự hội nhập kinh tế đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội không thách thức, rủi ro Trong điều kiện đó, doanh nghiệp muốn tồn phát triển vai trò nhà quản lý doanh nghiệp nặng nề phải đưa định đắn, phù hợp điều kiện thực tế mục tiêu doanh nghiệp Một lĩnh vực quản lý quan trọng doanh nghiệp quản lý tài Phân tích tài nghiệp vụ công tác quản lý tài Phân tích tài mối quan tâm tất cá nhân, tổ chức có lợi ích kinh tế mà với người tương lai đặt quan hệ kinh tế với doanh nghiệp Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, thông qua phân tích tài chính, họ thấy tranh toàn cảnh hoạt động tài doanh nghiệp mình, tìm điểm mạnh, điểm yếu, cân đối Trên sở có định để phát huy điểm mạnh, hạn chế điểm yếu, phòng tránh rủi ro nhằm khai thác vốn, đầu tư vốn, sử dụng vốn hiệu Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp, kết hợp kiến thức học việc trau dồi kiến thức thực tế cho thân, chọn đề tài " Đánh giá thực trạng đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài cho Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8" làm luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài Dựa vào kết phân tích, nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn, tìm hiểu nguyên nhân đưa giải pháp tận dụng điểm mạnh thuận Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng lợi khắc phục điểm yếu khó khăn nhằm mục đích cải thiện tình hình tài TCTXDCTGT Luận văn hướng đến mục tiêu chính: - Tổng hợp hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài DN - Đánh giá thực trạng tài TCTXDCTGT8 (2009-2010) - Nhận dạng nguyên nhân ảnh hưởng đến tài TCTXDCTGT8 (2009-2010) - Đề xuất số biện pháp có tính khả thi nhằm cải thiện tình hình tài cho TCTXDCTGT8 Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông - Phạm vi nghiên cứu: + Các số liệu tài để phân tích tình hình tài chình Tổng công ty lấy từ báo cáo tài TCTXDCTGT8 (2009-2010) + Các số liệu dùng so sánh, đánh giá lấy theo nguồn liệu đáng tin cậy như: Báo cáo Bộ tài ngân hàng lãi suất tiền gửi (2009 – 2010); niên giám thống kê (2009 – 2010) + Ngoài trang thông tin mạng đủ tin cậy sử dụng việc tra cứu tổng hợp số liệu - Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp phân tích định lượng phương pháp so sánh, phương pháp cân đối, phương pháp thay liên hoàn làm phương pháp nghiên cứu luận văn Tên đề tài, kết cấu luận văn - Tên đề tài: Đánh giá thực trạng đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài cho Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8." - Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục bảng biểu, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn kết cấu thành chương: Chương I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng 3.2.4.2 Mục tiêu thực biện pháp Với tốc độ phát triển mạnh mẽ tại, tiềm tương lai, Tổng công ty cần hoàn thiện công tác tổ chức phân tích tài chính, làm cho hoạt động trở thành hoạt động thường xuyên, cung cấp thông tin kịp thời cho nhà lãnh đạo quản lý 3.2.4.3 Nội dung thực biện pháp 1- Tổ chức lớp học bồi dưỡng kiến thức phân tích tài doanh nghiệp Để việc phân tích đạt kết theo mong muốn, lãnh đạo công ty cần hiểu rõ kết phân tích, đồng thời giao nhiệm vụ phân tích cho cán bộ, nhân viên có kiến thức, có kỹ phân tích Muốn vậy, công tác đào tạo lại, bồi dưỡng kiến thức phải tổ chức thường xuyên Hàng năm, Tổng công ty cần bố trí cho cán bộ, nhân viên phòng Tài kế toán tham gia lớp học chế độ kế toán tài Đồng thời, Tổng công ty liên hệ với sở đào tạo trường đại học, cao đẳng tổ chức đào tạo khác để mở lớp học ngắn hạn nhằm bổ túc, nâng cao kiến thức quản lý tài chính, phân tích tài Việc Tổng công ty cần làm mở lớp phân tích tài cho cán bộ, nhân viên tổng công ty Dự kiến số lượng tham gia học gồm: Ban Giám đốc, toàn cán nhân viên phòng tài kế toán, số cán nhân viên phòng ban khác Nếu với số lượng người học 15 người mà gửi học trung tâm chi phí phát sinh cao chi phí Tổng công ty tự tổ chức 2- Tiến hành việc triển khai nghiệp vụ phân tích Tổng công ty phải nhận thức tổ chức phân tích tài việc thiết lập trình tự bước công việc cần tiến hành trình phân tích tài Để phân tích tài Tổng công ty thực phát huy tác dụng trình định, phân tích tài phải tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp đặc điểm kinh doanh, chế hoạt động, chế quản lý kinh tế, tài chính, mục tiêu tổng công ty Tổng Công ty tổ chức phân tích tài theo giai đoạn sau: 91 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng a) Giai đoạn lập kế hoạch phân tích: Đây giai đoạn đầu tiên, khâu quan trọng ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn tác dụng phân tích tài Giai đoạn lập kế hoạch tiến hành chu đáo, chuẩn xác giúp cho giai đoạn sau tiến hành có kết tốt Lập kế hoạch phân tích bao gồm việc xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân tích Kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung phân tích, phạm vi phân tích, thời gian phân tích, thông tin cần thu thập, tìm hiểu b) Giai đoạn tiến hành phân tích: Đây giai đoạn triển khai, thực công việc ghi kế hoạch Tiến hành phân tích bao gồm công việc cụ thể sau: Æ Thu thập tài liệu, xử lý số liệu Æ Tính toán tiêu phân tích Æ Xác định nguyên nhân tính toán cụ thể mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tiêu phân tích Æ Xác định dự đoán nhân tố kinh tế xã hội tác động đến tình hình kinh doanh công ty Æ Tổng hợp kết quả, rút nhận xét, kết luận tình hình tài doanh nghiệp c) Giai đoạn kết thúc: Æ Viết báo cáo phân tích: tiêu tài phân tích cần thể biểu bảng thiết kế khoa học, đồng thời, phải diễn giải cách tính, ý nghĩa tiêu, mặt tích cực đạt được, hạn chế cần khắc phục nguyên nhân kiến nghị giải pháp, biện pháp Æ Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích Tổng Công ty cần phải coi trọng việc thực công tác phân tích, phải đạo, theo dõi để hoạt động trở thành "thói quen", thành hoạt động định kỳ Tổng công ty 92 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng 3.2.4.4 Kết thực biện pháp Bảo đảm nội dung phân tích, đặc biệt kết phân tích tính toán đầy đủ, xác Trên sở đánh giá nhận định, quản trị doanh nghiệp vào kết phân tích tình hình tài doanh nghiệp để đề định quản lý kinh doanh, nhằm đạt kết cao hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, trình thực việc kiểm tra, kiểm soát hoạt động tài – khâu trung tâm hoạt động 3.2.5 Một số biện pháp sơ khác 3.2.5.1 Biện pháp mở rộng lĩnh vực kinh doanh Để phát triển ngày vững mạnh, không ngừng mở rộng quy mô kinh doanh, tăng doanh thu, nâng vị thế, tổng công ty cần nghiên cứu việc thâm nhập phát triển lĩnh vực hoạt động kinh doanh mới: tham gia kinh doanh bất động sản, tham gia vào lĩnh vực kinh doanh tax, tăng cường góp vốn liên doanh, liên kết với Tổng công ty lớn… 3.2.5.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn - Biện pháp liên quan đến quản lý tiền mặt Tổng công ty lập lịch trình theo dõi luân chuyển tiền mặt Việc quản lý tiền mặt tốt đem lại lợi ích cho Tổng công ty như: tăng khả toán nhanh giúp Tổng công ty mua hàng với điều kiện thuận lợi, chủ động hoạt động toán chi trả, đối phó với trường hợp có biến cố bất lợi đột xuất Các loại chứng khoán có tính khoản cao giữ vai trò bước đệm cho tiền mặt Nếu số dư tiền mặt nhiều, Tổng công ty đầu tư vào loại chứng khoán này, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Chi phí việc lưu giữ tiền mặt chi phí hội, lãi suất mà Tổng công ty đầu tư chứng khoán 93 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng - Biện pháp quản lý hàng tồn kho Nhìn vào thuyết minh báo cáo tài cho thấy nguyên vật liệu tồn kho nhiều: năm 2009 28.340 triệu đồng, năm 2010 31.329 triệu đồng Tăng cường kiểm kê kiểm soát hàng hoá kho, đánh giá giá trị thực có hàng hoá, điều chỉnh chênh lệch thực tế sổ sách kế toán Do hàng hoá kho lớn nên để giải phóng lượng vốn, tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho Tổng công ty nên đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, công trình hoàn thành nên nhanh chúng nghiệm thu toán Đồng thời với biện pháp cần có biện pháp kiểm soát hàng tồn kho khác nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ Xem xét tính chất loại nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ tồn kho để có mức dự trữ cho phù hợp, đảm bảo chủ động cho sản xuất đồng thời giữ chất lượng hàng tồn kho Việc quản lý hàng tồn kho đòi hỏi Tổng công ty phải xem xét chi phí liên quan đến dự trữ, bảo quản hàng tồn kho kể chi phí hội để cân nhắc mức dự trữ Các chi phí liên quan đến tồn kho cần xem xét cụ thể là: + Chi phí vốn: điều kiện nguồn vốn có giới hạn, đầu tư vào tồn kho phải chấp nhận phí tổn hội vốn Phí tổn hội vốn đầu tư vào tồn kho tỷ suất sinh lợi dự án đầu tư có lợi dự án bị bỏ qua Sự gia tăng tồn kho làm tăng vốn cho tồn kho có nghĩa công ty chấp nhận phí tổn hội vốn cao + Chi phí kho: bao gồm chi phí lưu giữ tồn kho chi phí kho bãi, tiền lương nhân viên quản lý kho, điều kiện bảo quản tồn kho nhiệt độ, độ ẩm + Thuế bảo hiểm: chống lại rủi ro gắn với quản lý tồn kho, Tổng công ty phải tốn chi phí bảo hiểm, chi phí tăng tồn kho tăng Hơn nữa, Hàng tồn kho tài sản bị đánh thuế chi phí thuế tăng tồn kho tăng + Hao hụt hư hỏng: tồn kho tăng, thời hạn giải tỏa dài nguy hư hỏng, lỗi thời lớn Đây chi phí liên quan đến tất tồn kho mức độ khác 94 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng + Rủi ro kinh doanh: theo thời gian, hàng tồn kho lạc hậu giảm giá trị + Chi phí đặt hàng: chi phí phát sinh theo lẫn đặt hàng nhận hàng chi phí ước lượng, thương lượng giá, chuẩn bị đơn hàng, tiếp nhận Quy mô lô hàng lớn có lần đặt hàng chi phí đặt hàng + Chi phí chuẩn bị sản xuất: hệ thống sản xuất để chế tạo cần chi phí cho lần chuẩn bị sản xuất gồm: chi phí chuẩn bị nguyên vật liệu, máy móc, nhân công Nếu lượng tồn kho tăng sản xuất chủ động, khâu chuẩn bị đỡ phức tạp giảm chi phí + Chi phí cạn dự trữ: giảm thấp tồn kho phải chấp nhận khả cạn dự trữ cao Do đó, chấp nhận chi phí bỏ lỡ hội bán hàng trầm trọng bỏ lỡ hội thu lợi nhuận tương lai Tóm lại, tồn kho tăng có chi phí tăng lên có chi phí lại giảm, mức tồn kho hợp lý làm cực tiểu tổng chi phí liên quan đến tồn kho 3.2.5.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Tài sản cố định đóng vai trò quan trọng với việc sản xuất Tổng công ty Năm 2010 Tổng công ty trọng tiếp tục đầu tư máy móc thiết bị góp phần thúc đẩy tiến độ sản xuất Nhưng thực tế cho thấy hiệu sử dụng tài sản cố định chưa tốt Tổng công ty cần phải có hướng thích hợp để đạt mục đích như: - Nâng cao doanh thu cho phù hợp với quy mô vốn có việc làm để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định - Tổng công ty nên huy động triệt để tài sản cố định vào sản xuất kinh doanh, kịp thời xử lý tài sản cố định không cần dùng chờ lý nhằm giải phóng vốn đầu tư đưa vào kinh doanh - Tổng công ty thường xuyên cho bảo dưỡng tài sản cố định, định kỳ sửa chữa lớn Nhưng tài sản có thời gian sử dụng lâu dài, không phù hợp với quy trình sản xuất công ty nên xem xét cân nhắc chi phí dự kiến bỏ để sửa chữa lớn hay đem lý, nhượng bán phù hợp 95 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng TÓM TẮT CHƯƠNG Dựa vào sở lý luận phân tích hoạt động tài doanh nghiệp trình bày chương 1; phân tích đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài TCTXDCTGT8 trình bày chương 2, từ chương trình bày giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Tổng công ty Với biện pháp thay nguyên vật liệu nhằm giảm chi phí, hạ giá thành tăng lợi nhuận cho Tổng công ty Đồng thời Tổng công ty cần huy động nguồn tiền nhàn rỗi đội ngũ cán công nhân viên Tổng công ty, thu hồi khoản nợ hạn để tăng thêm nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh Đặc biệt, Tổng công ty phải hoàn thiện công tác phân tích tài giúp hội đồng quản trị ban giám đốc đưa định đắn xác Ngoài ra, chương tác giả có nêu số kiến nghị giúp Tổng công ty tăng doanh thu giảm chi phí Với giải pháp trình bày phục vụ đắc lực cho Tổng công ty việc cải thiện tình hình tài đảm bảo thực mục tiêu đề 96 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng KẾT LUẬN Phân tích tài doanh nghiệp phận quan trọng nội dung phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thông qua việc phân tích tình hình tài Tổng công ty công trình xây dựng giao thông thấy nét đặc trưng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung, việc huy động, sử dụng quản lý vốn nói riêng Tổng công ty Một mặt, phân tích tình hình tài chứng tỏ Tổng công ty không ngừng phát triển quy mô Mặt khác, tiêu tài thực tế cho thấy Tổng công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức để làm lành mạnh tình hình tài chính, giúp Tổng công ty phát triển cách vững mạnh Cũng thông qua việc phân tích, luận văn khuyến nghị số giải pháp, biện pháp trực tiếp gián tiếp tác động đến tình hình tài Tổng công ty Những giải pháp, biện pháp không mong muốn lúc áp dụng Ban lãnh đạo Tổng công ty nên xem xét mục tiêu trước mắt mục tiêu lâu dài để áp dụng giải pháp, biện pháp cho phù hợp với điều kiện thực tế Tổng công ty Hy vọng đóng góp phần giúp công ty cải thiện tình hình tài thời gian tới 97 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng TÓM TẮT NỘI DUNG LUẬN VĂN Đề tài: Đánh giá thực trạng đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài cho Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Tác giả luận văn: Vũ Thị Thúy Hằng Khoá 2009 -2011 Người hướng dẫn: TS Phan Diệu Hương Trong điều kiện kinh tế nay, công tác phân tích tài doanh nghiệp nói chung công ty cổ phần nói riêng trọng đem lại cho nhà quản trị nhìn xác thực tình hình sử dụng tài sản nguồn vốn doanh nghiệp sở phương phát luận khoa học đáng tin cậy, đánh giá đắn hoạt động hiệu kinh tế doanh nghiệp theo tiêu kinh tế tài phù hợp, sát thực với doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp tự đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, kiểm soát rủi ro để đưa giải pháp tăng cường công tác quản lý tài hính đơn vị Vậy hệ thống tiêu phân tích tài trở thành công cụ đắc lực cho quản trị doanh nghiệp Kết phân tích tài sở để đưa định quản trị ngắn hạn dài hạn - Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục bảng biểu, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn kết cấu thành chương: Chương I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương đề cập đến nội dung sau: Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp Nội dung phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích cấu trúc tài sản nguồn vốn, phân tích cân đối tài chính, phân tích khả toán, phân tích khả sinh lời, phân tích đòn bẩy tài Tài liệu thông tin dùng để phân tích tài doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng Hệ thống phương pháp phân tích tài doanh nghiệp: Phương pháp so sánh, phương pháp cân đối, phương pháp thay liên hoàn, phương pháp phân tích Dupont Chương II: Phân tích thực trạng tình hình tài TCTXDCTGT (20092010) Chương giới thiệu vài nét đơn vị nơi tác giả nghiên cứu tập trung phân tích thực trạng tình hình tài đơn vị (2009-2010) thông qua nội dung phương pháp phân tích tài đề cập chương Chương III: Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Xuất phát từ định hướng phát triển đơn vị tương lai nguyên nhân tác động tiêu cực đến tình hình tài đơn vị, từ đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Hà Nội, ngày tháng năm 2012 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] GS.TS Ngô Thế Chi TS Nguyễn Trọng Cơ đồng chủ biên - Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp - Học viện tài - - NXB Tài 2007 [2] PGS.TS Phạm Thị Gái chủ biên - Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh ĐHKTQD - NXB Thống kê 2009 [3] PGS.TS Lưu Thị Hương chủ biên - Giáo trình tài doanh nghiệp ĐHKTQD - NXB Thống kê 2008 [4] TS Nguyễn Thanh Liêm - Quản trị tài - NXB Thống kê 2007 [5] PGS.TS Nguyễn Thị Lời - Tài liệu bồi dưỡng chuyên đề "Đọc phân tích bảng cân đối kế toán doanh nghiệp" - Tháng 11-2006 [6] Nguyễn Năng Phúc - Phân tích báo cáo tài – NXBKTQD 2011 [7] PGS.TS Phan Thị Ngọc Thuận - Chiến lược kinh doanh kế hoạch hóa nội doanh nghiệp - ĐHBKHN - NXB Khoa học kỹ thuật 2006 [8] TS Nghiêm Sĩ Thương - Đại học Bách Khoa Hà Nội - Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp – 2009 [9] Phân tích hoạt động kinh doanh - ĐH Kinh tế TPHCM – Khoa Kế toán-kểm toán- NXB Thống kê 2009 [10] Báo cáo tài Tổng công ty năm 2009, 2010 số tài liệu khác có liên quan Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng Các phụ lục Phụ lục 1: Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh (ĐVT: đồng) Chỉ tiêu DTBH cung cấp DV Các khoản giảm trừ DT DT BH cung cấp DV Giá vốn hàng bán LN BH cung cấp DV Năm 2009 1.690.562.922.671 Năm 2010 1.722.993.491.747 1.475.997.638 359.859.334 1.689.086.925.033 1.722.633.632.413 1.564.590.710.807 1.622.283.668.118 124.496.214.226 100.349.964.295 D.thu từ hoạt động tài 12.336.294.055 21.301.044.430 Chi phí tài 35.281.515.608 28.731.529.433 Chi phí bán hàng 990.099.515 1.029.789.192 92.103.588.323 94.843.709.257 8.457.304.835 (2.954.019.157) 11 Thu nhập khác 30.891.497.357 29.014.923.014 12 Chi phí khác 28.388.482.190 13.255.523.357 2.503.015.167 15.759.408.657 10.960.320.002 12.805.389.500 15 Thuế TNDN 2.740.080.001 3.201.347.375 17 Lợi nhuận sau thuế 8.220.240.002 9.604.042.125 Chi phí QLDN 10 Lợi nhuận từ HĐKD 13 Lãi/lỗ từ hoạt động khác 14 Lợi nhuận trước thuế (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2009,2010) Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng Phụ lục 2: Tổng hợp bảng cân đối kế toán hai năm 2009 2010 Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Đvt: đồng 31/12/08 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu ttài ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn 31/12/09 31/12/10 2l,733,311,950,761 2,951,729,789,872 3,076,602,167,035 2,464,373,340,585 2,676,114,574,729 2,761,980,584,478 175,753,143,523 133,209,260,369 151,465,635,701 173,753,143,523 133,209,260,369 150,465,635,701 2,000,000 1,000,000,000 5,164,050,667 5,652,690,203 2,810,033,271 5,164,050,667 5,740,510,203 2,810,033,271 Dự phòng giảm giá đầu tài 87,820,000 ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 761,723,935,337 995,033,141,472 944,364,342,736 Phải thu khách hàng 455,689,403,070 456,887,679,172 508,528,443,616 Trả trước người bán 115,685,002,025 356,567,159,910 303,015,277,252 190,349,530,242 183,180,773,290 134,313,250,310 1,602,470,900 1,492,628,442 Phải thu nội Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi IV Hàng tồn kho 957,371,904,314 1,127,017,997,757 1,144,514,248,360 Hàng tồn kho 957,371,904,314 1,127,017,997,757 1,144,514,248,360 Dự phòng giảm giá 564,360,306,744 415,201,484,928 518,826,324,410 Chi phí trả trước ngắn hạn 96,673,892,880 113,479,133,884 117,137,876,771 Thuế GTGT khấu trừ 12,644,229,820 2,532,510,892 50,073,960,989 V Tài sản ngắn hạn khác Luận văn tốt nghiệp Thuế khoản phải thu nhà n- Vũ Thị Thúy Hằng 1,877,612,763 1,219,190,982 720,119,833 Tài sản ngắn hạn khác 453,164,571,281 297,970,649,170 350,894,366,817 B TÀI SẢN DÀI HẠN 268,938,610,176 275,615,215,143 314,621,582,557 I Các khoản phải thu dài hạn 1,911,539,100 75,000,000 499,487,500 Dài hạn khác 1,911,539,100 75,000,000 499,487,500 II Tài sản cố định 181,536,290,755 175,263,350,298 189,290,336,240 Tài sản cố định hữu hình 160,802,762,073 144,704,275,212 158,317,139,196 * nguyên giá 674,118,374,017 603,525,609,387 604,344,148,148 * hao mòn 513,315,611,944 458,821,334,175 446,027,008,952 679,103,550 1,695,631,414 4,608,018,242 * nguyên giá 2,119,040,826 3,531,407,839 6,548,498,839 * hao mòn 1,439,937,276 1,835,776,425 1,940,480,597 20,054,425,132 28,863,443,672 26,365,178,802 23,824,474,933 42,016,429,513 49,383,794,326 16,324,474,933 30,585,259,178 33,384,331,466 7,500,000,000 11,431,170,335 15,999,462,860 V Tài sản dài hạn khác 61,666,305,388 58,260,435,332 75,447,964,491 Chi phí trả trước dài hạn 61,635,965,388 54,606,863,332 70,451,424,880 30,340,000 3,653,572,000 4,996,539,611 ước Tài sản cố định vô hình Chi phí XDCBDD IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Tài sản dài hạn khác NGUỒN VỐN 2.733.311.950.761 2.951.729.789.872 3.076.602.167.035 A Nợ phải trả 2,525,616,340,799 2,717,818,054,285 2,838,529,140,961 I Nợ ngắn hạn 2,378,038,611,208 2,584,388,706,534 2,618,993,657,626 Vay nợ ngắn hạn 575,099,809,756 605,494,136,041 507,271,328,719 Phải trả người bán 281,681,217,011 339,390,356,429 401,186,777,328 Người mua trả tiền trước 996,752,582,391 794,994,517,811 1,011,625,827,157 Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả 69,759,096,199 82,132,223,962 102,663,622,844 36,726,781,884 53,726,844,891 50,546,104,600 230,600,773,843 213,700,639,029 191,377,108,627 143,331,750,485 26,536,600,747 Phải trả nội Các khoản phải trả khác 187,418,350,124 351,618,237,886 314,457,413,179 II Nợ dài hạn 147,577,729,591 133,429,347,751 219,535,483,335 Phải trả dài hạn nội 9,238,683,661 Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hõan lại 2,140,954,767 1,964,774,037 51,940,652,566 144,140,655,293 121,219,905,950 4,927,920,261 110,966,040 99,360,649,354 Doanh thu chưa thực 62,150,198,366 Dự phòng trợ cấp việc 1,140,266,300 Dự phòng phải trả 1,005,984,103 1,156,062,788 44,887,191 B Vốn chủ sở hữu 207,113,937,424 195,563,295,761 196,878,604,691 I Vốn chủ sở hữu 206,754,460,522 179,983,705,412 196,878,604,691 Vốn đầu tư chủ sở hữu 174,154,148,774 144,761,163,422 177,381,248,450 Thặng dư vốn cổ phần 164,076,000 94,748,760 115,254,900 Vốn khác chủ sở hữu 417,724,003 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 204,684,761 2,932,794,521 Chênh lệch tỷ giá 1,742,034,186 7,549,680,306 Quỹ đầu tư phát triển 7,981,823,971 26,275,672,157 996,721,325 Quỹ dự phòng tài 2,183,480,949 6,675,841,793 372,945,787 18,920,412,304 434,245,094 10,035,304,625 359,476,902 15,579,590,349 13,328,874,425 15,579,590,349 13,328,874,425 Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi (Nguồn: Phòng Tài kế toán - Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Trích Báo cáo tài năm 2009, 2010) Luận văn tốt nghiệp Vũ Thị Thúy Hằng Phụ lục : Danh sách khách hàng nợ hạn Đvt: triệu đồng STT Tên khách hàng Năm 2009 Năm 2010 Công ty CP đầu tư TXDGT Phương Thành 7.245 7.245 Tổng công ty XDCTGT 9.821 9.821 Tổng công ty XDCTGT 5.842 5.842 Công ty xây dựng CTGT Vạn Cường 12.290 12.290 Tổng Công ty khí GTVT Sài Gòn 11.102 11.102 Công ty CTGT Sông Đà 4.985 10.276 Công ty XDCTGT 479 7.090 7.090 58.375 63.666 Tổng cộng (Nguồn: Phòng Tài kế toán - Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8) Phụ luc : Danh sách nhà cung cấp Tổng công ty nợ Đvt: triệu đồng STT Tên đối tượng cho vay Năm 2009 Năm 2010 Công ty TNHH Hưng Hà 9.342 7.284 Công ty TNHH xây dựng giao thông Bình An 6.298 7.432 Công ty TNHH An Phú 5.842 5.842 Công ty xây dựng vận tải Hoàng Ngân 8.290 9.290 Công ty TNHH xây dựng HT9 11.102 8.102 Công ty cổ phần bê tông ngoại thương 4.985 5.276 Công ty TNHH đầu tư máy xây dựng Việt Nam 3.090 7.090 48.949 50.316 Tổng cộng (Nguồn: Phòng Tài kế toán - Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8) ... BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI ======***====== VŨ THỊ THÚY HẰNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG... HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG .82 3.1 Định hướng phát triển TCTXDCTGT8 tương lai 83 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cho TCTXDCTGT8... thạc sĩ kinh tế: “Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8 , công trình riêng tôi, không chép Đồng thời kết trình học tập, nghiên cứu