BÀI TẬP XÁC ĐỊNH HẠN MỨC TÍN DỤNG

I. PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG 1. XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG a. Phương pháp 1: Dựa theo phương pháp chu kỳ tài trợ thương mại trong hoạt động kinh doanh của khách hàng (term of trade). Áp dụng khi thẩm định các dự án vay trung dài hạn; hoặc khi xác định hạn mức VLĐ cho các doanh nghiệp có số liệu thống kê kế toán tương đối hoàn chỉnh về các khoản mục chi phí . Công thức tính nhu cầu vốn lưu động : (Công thức 1) () Để đơn giản, trong tính toán chỉ xem xét 4 thành tố chính như trên; đồng thời trong quá trình sản xuất giả sử chi phí nguyên vật liệu bỏ vào ngày thứ nhất, chi phí lao động trực tiếp và chi phí sản xuất tiêu hao đều trong suốt quá trình sản xuất. Thuyết minh các chỉ tiêu

BÀI TẬP XÁC ĐỊNH HẠN MỨC TÍN DỤNG NHÓM 12: Hồ Hữu Nghĩa Trần Hà Minh Nguyệt Nguyễn Mạnh Toàn Võ Thị Bích Trâm Đặng Thị Cẩm Uyên PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG a Phương pháp 1: Dựa theo phương pháp chu kỳ tài trợ thương mại hoạt động kinh doanh khách hàng (term of trade) Áp dụng thẩm định dự án vay trung dài hạn; xác định hạn mức VLĐ cho doanh nghiệp có số liệu thống kê kế toán tương đối hoàn chỉnh khoản mục chi phí Công thức tính nhu cầu vốn lưu động : Vốn lưu động = Tài sản có lưu động – Nợ phải trả ngắn hạn Hay Nhu cầu Vốn lưu động (*) = Nhu cầu tiền mặt tối thiểu + Phải thu khách hàng + Hàng tồn kho – Phải trả cho người bán (Công thức 1) (*) Để đơn giản, tính toán xem xét thành tố trên; đồng thời trình sản xuất giả sử chi phí nguyên vật liệu bỏ vào ngày thứ nhất, chi phí lao động trực tiếp chi phí sản xuất tiêu hao suốt trình sản xuất Error: Reference source not found Thuyết minh tiêu a.1) Nhu cầu tiền mặt tối thiểu  (a.1) = [Số ngày dự trữ tối thiểu x Chi phí tiền mặt chủ yếu năm (chi phí tiền lương, tiền điện, nước,…)] / 365 ‫ ـ‬Số ngày dự trữ tối thiểu theo nhu cầu thực tế doanh nghiệp, theo thống kê năm trước = Doanh thu năm/ Số dư tiền mặt bình quân năm (= số bình quân đầu kỳ & cuối kỳ khoản mục Tiền- mã số 110 Bảng cân đối kế toán)  Nếu không đủ kiện, tính theo tỉ lệ % dự trữ tiền mặt so với doanh thu năm kế hoạch Tỉ lệ dự trữ theo số thống kê năm trước ‫ ـ‬Doanh thu năm kế hoạch xác định theo khả thực năm (căn theo tình hình doanh thu tháng đầu năm, hợp đồng ký thực hiện,…); theo tỉ lệ tăng trưởng doanh thu bình quân qua năm tình hình kinh doanh thị trường ổn định  Trường hợp nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp không nhiều, không tính toán xác định nhu cầu VLĐ a.2) Phải thu khách hàng = (Số ngày phải thu bình quân x Doanh số bán chịu)/ 365  Số ngày phải thu bình quân : ‫ ـ‬Căn theo tình hình thu tiền bán hàng thực tế doanh nghiệp; ‫ـ‬  ‫ـ‬ ‫ـ‬ Hoặc theo số thống kê bình quân năm trước = 365/ [Giá vốn hàng bán + Các khoản chi phí tiền phân bổ vào giá trị hàng bán (chi phí vận chuyển, bán hàng,…)]/ Giá trị bình quân khoản phải thu đầu kỳ & cuối kỳ Doanh số bán chịu = Tỉ lệ doanh thu bán chịu x (Giá vốn hàng bán + chi phí tiền phân bổ vào giá trị hàng bán) Tỉ lệ doanh thu bán chịu theo số liệu bình quân doanh nghiệp Giá vốn hàng bán năm kế hoạch = Tỉ trọng giá vốn hàng bán bình quân năm so với doanh thu x Doanh thu năm kế hoạch (Trường hợp có biến động tỉ trọng giá vốn hàng bán tham khảo theo số liệu kế hoạch doanh nghiệp)  Trường hợp có nhiều loại sản phẩm, hàng hóa có thời gian bán chịu khác nhau, để khái quát lấy mức bình quân theo sản phẩm kinh doanh chủ lực doanh nghiệp a.3) Hàng tồn kho = Tồn kho nguyên vật liệu + Tồn kho sản phẩm dở dang + Tồn kho thành phẩm  Tồn kho nguyên vật liệu = (Số ngày tồn kho NVL bình quân x Chi phí NVL năm kế hoạch)/365 ‫ ـ‬Số ngày tồn kho NVL theo số ngày thực tế tồn kho bình quân doanh nghiệp; theo số thống kê bình quân năm trước = Chi phí NVL năm/ Tồn kho bình quân NVL đầu kỳ & cuối kỳ ‫ ـ‬Chi phí NVL năm kế hoạch = Tỉ trọng chi phí NVL giá vốn hàng bán x Giá vốn hàng bán năm kế hoạch ‫ ـ‬Tỉ trọng chi phí NVL giá vốn hàng bán theo số thống kê bình quân năm trước đó; có biến động, cần điều chỉnh cập nhật  Tồn kho sản phẩm dở dang = Số ngày sản xuất x (Chi phí NVL + Giá vốn hàng bán năm kế hoạch)/2 /365 ‫ ـ‬Số ngày sản xuất theo số thực tế năm; thống kê bình quân doanh nghiệp  Tồn kho thành phẩm = Số ngày dự trữ thành phẩm bình quân x Giá vốn hàng bán năm kế hoạch/365 ‫ ـ‬Số ngày dự trữ thành phẩm theo số thực tế năm; thống kê bình quân doanh nghiệp  Trường hợp NVL chiếm tỉ trọng tuyệt đối giá vốn hàng bán, số liệu thống kê doanh nghiệp, để khái quát tạm tính tiêu hàng tồn kho chung tính giá vốn hàng bán với số ngày tồn kho tổng số ngày (tồn kho NVL + tồn kho SP dở dang + tồn kho thành phẩm) a.4) Phải trả cho người bán = (Số ngày phải trả bình quân x Chi phí NVL năm kế hoạch)/ 365 ‫ ـ‬Số ngày phải trả bình quân: theo số thực tế doanh nghiệp; ‫ ـ‬Hoặc theo số thống kê bình quân năm trước = 365/ Chi phí NVL năm/ Số dư bình quân khoản phải trả người bán đầu kỳ & cuối kỳ b Phương pháp 2: Ước lượng theo số vòng luân chuyển vốn lưu động bình quân năm doanh nghiệp Áp dụng xác định hạn mức VLĐ cho doanh nghiệp có quy mô hoạt động nhỏ không đủ thông tin để áp dụng Phương pháp Công thức tính nhu cầu vốn lưu động (Công thức 2) Nhu cầu Vốn lưu động = Tổng chi phí SXKD cần thiết tiền/ Số vòng quay VLĐ bình quân Hay ( Công thức ) Nhu cầu Vốn lưu động = (Doanh thu năm kế hoạch – Khấu hao TSCĐ năm kế hoạch – Lãi vay loại – Lợi nhuận kế hoạch)/ Số vòng quay VLĐ bình quân Thuyết minh tiêu b.1) Tổng chi phí SXKD cần thiết tiền năm kế hoạch Tổng chi phí SXKD tiền năm bao gồm khoản chi phí tiền liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh năm, không bao gồm chi phí khấu hao, chi phí hoạt động tài (lãi vay), chi phí tiền phân bổ cho nhiều năm chi phí cho hoạt động khác (chi phí bất thường, chi phí khác bảng Kết hoạt động kinh doanh)  ‫ـ‬ ‫ـ‬  ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬  Tổng chi phí SXKD tiền = Doanh thu năm kế hoạch – Khấu hao TSCĐ năm kế hoạch – Lãi vay loại – Lợi nhuận SXKD kế hoạch Khấu hao TSCĐ năm kế hoạch: theo Tỉ lệ khấu hao bình quân hàng năm doanh nghiệp thực trích năm trước x Nguyên giá TSCĐ Tỉ lệ khấu hao bình quân = Số khấu hao trích năm / [(Nguyên giá TSCĐ đầu năm + cuối năm)/2] Nếu doanh nghiệp có kế hoạch tăng/ giảm TSCĐ đáng kể năm kế hoạch xem xét tăng/ giảm mức khấu hao tương ứng cho loại tài sản Lãi vay loại : bao gồm khoản lãi vay ngân hàng, vay tổ chức, cá nhân khác; phí (lãi) thuê tài phải trả năm kế hoạch Số liệu nợ vay, lãi suất, thời hạn, lịch trả hàng năm theo báo cáo doanh nghiệp; bảng kê theo mẫu (đính kèm) có xác nhận doanh nghiệp Lãi vay ngắn hạn theo hạn mức (dự ước) = Hạn mức vay x Lãi suất năm Trường hợp dư nợ ngắn hạn thường xuyên doanh nghiệp thấp hạn mức, lấy theo tỉ lệ định so với hạn mức (70%, 80%, … tùy thực tế) Lãi vay trung dài hạn (dự ước) = [(Dư nợ đầu năm kế hoạch + cuối năm)/2] x Lãi suất năm Số liệu dư nợ theo bảng kê nợ vay lịch trả nợ doanh nghiệp cung cấp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD năm kế hoạch : theo kế hoạch doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp có kiểm tra đối chiếu với tỉ lệ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ doanh thu thực tế năm trước đó; tham khảo với tỉ suất lợi nhuận bình quân ngành Không tính vào lợi nhuận từ hoạt động SXKD khoản thu nhập khác không phát sinh từ hoạt động sản xuất kinh doanh (thu nhập hoạt động tài chính, thu từ hoạt động liên doanh, thu nhập bất thường khác) b.2) Số vòng quay VLĐ bình quân = Doanh thu / Giá trị bình quân TSLĐ đầu năm & cuối năm Đánh giá số vòng quay VLĐ năm kế hoạch dựa số vòng quay thực tế năm trước đó, có xem xét thêm xu hướng tăng/ giảm số vòng quay VLĐ doanh nghiệp, có (do thuận lợi khó khăn tiêu thụ, thay đổi sách bán hàng làm tăng giảm thời gian cho trả chậm tiền hàng) XÁC ĐỊNH NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NHU CẦU VAY VLĐ TẠI ACB a Các nguồn đáp ứng nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Về nguyên tắc, VLĐ doanh nghiệp đáp ứng nguồn sau: i) vốn lưu động chủ sở hữu ii) vốn vay ngắn hạn gồm vay ngân hàng, vay tổ chức, cá nhân khác iii) vốn ứng toán nhà cung cấp trả trước người mua (đã tính loại trừ Phương pháp 1) a.1) Vốn lưu động chủ sở hữu Trên thực tế, vốn chủ sở hữu tách biệt vốn lưu động vốn cố định Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu sau tham gia đầu tư vào TSCĐ, phần lại xem nguồn vốn khả dụng cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh  Vốn lưu động chủ sở hữu = (Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn) – TSCĐ&ĐT dài hạn ‫ ـ‬Nếu > : phần vốn CSH chưa sử dụng vào TSCĐ xem nguồn vốn lưu động CSH Tuy nhiên, cần xem xét điều chỉnh trường hợp sau : Tuy nhiên, cần xem xét điều chỉnh giảm trường hợp doanh nghiệp có kế hoạch đầu tư tài sản chưa có chưa đủ nguồn dài hạn để tài trợ, doanh nghiệp phải ưu tiên sử dụng nguồn để tiếp tục đầu tư sử dụng làm vốn đối ứng tham gia đầu tư theo yêu cầu ngân hàng cho vay ‫ ـ‬Nếu < : vốn CSH nợ dài hạn không đủ đáp ứng nguồn đầu tư mua sắm TSCĐ, doanh nghiệp có khả chiếm dụng nguồn vốn ngắn hạn (vốn toán, vốn vay ngắn hạn ngân hàng,…) để đầu tư TSCĐ Điều ẩn chứa rủi ro khoản doanh nghiệp khó thu hồi vốn từ TSCĐ để toán khoản nợ ngắn hạn Để đánh giá VLĐ khả dụng doanh nghiệp, cần xem xét sâu khái niệm vốn lưu động (NWC) Vốn lưu động NWC ( Net working capital ) = = Tài sản lưu động ( Current assets ) – – Nợ ngắn hạn ( Current liabilities )  NWC > : doanh nghiệp có khả cân đối đủ nguồn vốn hạn để đáp ứng nhu cầu VLĐ Tuy nhiên, để kết luận cần xem xét thêm chất khoản mục TSLĐ Nợ ngắn hạn Bảng cân đối kế toán doanh nghiệp  Trong Tài sản lưu động : + Trả trước cho người bán : có khoản trả trước cho người bán tiền mua vật tư, hàng hóa để đầu tư vào tài sản cố định, cần loại trừ khỏi giá trị TSLĐ trước kết luận tính cân đối nguồn vốn ngắn hạn + Hàng tồn kho : có khoản tồn kho vật tư mua để sử dụng đầu tư vào TSCĐ, cần loại trừ khỏi giá trị TSLĐ trước kết luận tính cân đối nguồn vốn ngắn hạn + Kiểm tra nhận xét tương tự khoản mục Phải thu khác, Tạm ứng  Trong Nợ ngắn hạn :  + NWC < : vốn lưu động âm, có khả doanh nghiệp cân đối vốn, phải chiếm dụng vốn ngắn hạn (vốn toán, vốn vay ngắn hạn ngân hàng,…) để đầu tư TSCĐ Để kết luận cần xem xét thêm chất khoản mục TSLĐ Nợ ngắn hạn Bảng cân đối kế toán doanh nghiệp ‫ـ‬ a.2) Vốn vay ngắn hạn (vay ngân hàng, vay tổ chức, cá nhân khác) ‫ـ‬ ‫ـ‬ a.3) Vốn ứng nhà cung cấp ‫ـ‬ XÁC ĐỊNH THỜI GIAN CHO VAY KỲ HẠN NỢ KHI CHO VAY VLĐ Trình tự bước thực hiện: - Bước 1: Xác định xác đầy đủ số liệu tài năm qua doanh nghiệp, chủ yếu số liệu bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh - Bước 2: Phân tích loại hình kinh doanh, chu kỳ luân chuyển tiền hàng - Bước 3: Phân tích xu hướng tăng giảm đánh giá tác động làm thay đổi số ngày phải thu bình quân, số ngày dự trữ nguyên vật liệu bình quân, số ngày sản xuất, số ngày dự trữ thành phẩm số ngày phải trả cho người bán bình quân, tỷ trọng giá vốn hàng bán so với doanh thu, tỷ chi phí nguyên vật liệu so vốn giá vốn hàng bán… theo thay đổi sách bán hàng, qui trình sản xuất sách bán hàng nhà cung cấp - Bước 4: Dự báo mức tăng trưởng doanh thu năm tới - Bước 5: Tính nhu cầu vốn lưu động khách hàng c Một số điều chỉnh liên quan đến nhu cầu vốn lưu động: vào HMTD ngân hàng khác cấp, tính thời vụ, yếu tố làm thay đổi nhu cầu vốn bán bớt tài sản cố định, tăng mức khấu hao, trả cổ tức, hoàn trả nợ thuế nhà nước năm trước… b.3) Các câu hỏi cần đặt vấn khách hàng để phục vụ cho việc tính nhu cầu vốn lưu động: - Tìm hiểu loại hình kinh doanh (nature of business), chu kỳ kinh doanh (busines cycle), sách bán hàng khách hàng ? Qui trình sản xuất: số ngày dự trữ nguyên vật liệu bình quân, số ngày sản xuất, số ngày dự trữ thành phẩm ? Chính sách bán hàng nhà cung cấp cho khách hàng ? Tính thời vụ sản xuất kinh doanh ? - Tỷ suất lợi nhuận gộp hay tỷ động giá thành so với giá bán (tỷ trọng giá vốn hàng bán/doanh thu thuần) ? Tỷ trọng hao phí nguyên vật liệu tổng giá vốn hàng bán ? - Một số định hướng liên quan đến kế hoạch kinh doanh năm tiếp theo: mức tăng trưởng doanh thu, sách liên quan đến tài sản cố định, tăng mức khấu hao, trả cổ tức, hoàn trả nợ thuế nhà nước năm trước…? - Hạn mức tín dụng ngân hàng khác cấp, tỷ trọng sử dụng hạn mức ? VÍ DỤ MINH HỌA: a Tình huống: Công ty TNHH A hoạt động lĩnh vực sản xuất sản phẩm nhựa gia dụng Doanh thu năm 2012 ước đạt 35 tỷ đồng, dự kiến năm 2013 tăng 15% so 2012 Qua vấn kiểm tra bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh năm 2012 biết: - Công ty A bán trả chậm cho khách hàng bình quân 60 ngày, nhà cung cấp cho Công ty A nợ bình quân 80 ngày, đa phần công ty không bán lấy tiền - Trong nhiều năm qua, công ty thống kê qui trình sản xuất: nguyên vật liệu dự trữ 30 ngày, số ngày sản xuất ngày số ngày thành phẩm 36 ngày - Hao phí nguyên vật liệu giá vốn hàng bán chiếm 75%, tỷ suất lợi nhuận gộp 20% - Hiện nay, công ty ngân hàng X cấp HMTD tỷ đồng có dự nợ tỷ đồng Tính nhu cầu vốn lưu động năm 2013 cho công ty A Các yếu tố thay đổi b Tính toán: Số ngày phải thu bình quân 60 ngày Số ngày phải trả bình quân 80 ngày Số ngày dự trử NVL bình quân 30 36 ngày Số ngày sản xuất Số ngày dư trữ thành phẩm Doanh thu 2012 STT 35,000,000,000 đồng Mức tăng trưởng doanh thu 15% so với 2012 Tỷ suất lợi nhuận gộp 20% doanh thu Chi phí NVL/GVHB 75% Tiêu chí Giải thích Doanh thu 2013 40,250,000,000 doanh thu 2013 x (1 + 15%) Giá vốn hàng bán 2013 32,200,000,000 doanh thu 2013 x (100% - tỷ suất lợi nhuận gộp) Chi phí nguyên vật liệu 24,150,000,000 giá vốn hàng bán 2013 x chi phí NVL/GVHB Chi phí lao động & sản xuất Khoản phải thu 8,050,000,000 6,616,438,356 Hàng tồn kho 5,315,205,479 - Nguyên vật liệu - Sản phẩm dở dang - Thành phẩm 1,984,931,507 154,383,562 3,175,890,411 giá vốn hàng bán 2013 - chi phí nguyên vật liệu doanh thu 2013 x số ngày phải thu /365 chi phí nguyên vật liệu x số ngày dự trữ NVL /365 CP NVL x Số ngày SX/365 + CP lao động & SX x 2/365/2 giá vốn hàng bán 2006 x số ngày dự trữ thành phẩm /365 Phải trả cho người bán 7,057,534,247 Nhu cầu VLĐ (chưa diều chỉnh) 4,874,109,589 khoản phải thu + hàng tồn kho - phải trả cho người bán Hạn mức ngân hàng khác 2,000,000,000 ngân hàng X cấp 10 Nhu cầu VLĐ thực 2,874,109,589 ... có xác nhận doanh nghiệp Lãi vay ngắn hạn theo hạn mức (dự ước) = Hạn mức vay x Lãi suất năm Trường hợp dư nợ ngắn hạn thường xuyên doanh nghiệp thấp hạn mức, lấy theo tỉ lệ định so với hạn mức. .. nước năm trước…? - Hạn mức tín dụng ngân hàng khác cấp, tỷ trọng sử dụng hạn mức ? VÍ DỤ MINH HỌA: a Tình huống: Công ty TNHH A hoạt động lĩnh vực sản xuất sản phẩm nhựa gia dụng Doanh thu năm... lưu động bình quân năm doanh nghiệp Áp dụng xác định hạn mức VLĐ cho doanh nghiệp có quy mô hoạt động nhỏ không đủ thông tin để áp dụng Phương pháp Công thức tính nhu cầu vốn lưu động (Công thức