Giải pháp nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa tại ngân hàng phát triển việt nam sở giao dịch II TP hồ chí minh

Nhằm hoàn thiện hơn mô hình bảo lãnh đồng thời nâng cao chất lượng bảo lãnh cho SMEs vay vốn NHTM trong hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam VDB nói chung và tại Sở Giao dịch II nói ri

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

VŨ VĂN CƯỜNG

GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG BẢO LÃNH TÍN DỤNG CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM-SỞ GIAO

DỊCH II-TP.HCM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

VŨ VĂN CƯỜNG

GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG BẢO LÃNH TÍN DỤNG CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM-SỞ GIAO

DỊCH II-TP.HCM

Chuyên ngành : Kinh tế Tài chính – Ngân hàng

Mã số : 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC

PGS TS HOÀNG ĐỨC

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi

Các số liệu, kết quả nghiên cứu được nêu trong luận văn là trung thực, được trích dẫn và có tính kế thừa, phát triển từ các tài liệu, tạp chí, các công trình nghiên cứu đã được công bố, các website,

Các giải pháp nêu trong luận văn được rút ra từ những cơ sở lý luận và quá trình nghiên cứu thực tiễn

TÁC GIẢ

VŨ VĂN CƯỜNG

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

DANH MỤC CÁC HÌNH

PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ BẢO LÃNH, NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG BẢO LÃNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VAY VỐN Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3

1.1 Bảo lãnh Ngân hàng 3

1.1.1 Khái niệm 3

1.1.2 Các bên tham gia 3

1.1.3 Vai trò của bảo lãnh 5

1.1.4 Chức năng của bảo lãnh 8

1.1.5 Các hình thức bảo lãnh (xem phụ lục 1) 10

1.2 Nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng đối với SMEs vay vốn ở các NHTM 10 1.2.1 Bảo lãnh tín dụng 10

1.2.1.1 Khái n iệm 10

1.2.1.2 Các bên tham gia 10

1.2.1.3 Vai trò 13

1.2.2 Nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng của Ngân hàng Phát triển Việt Nam đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa vay vốn ở các Ngân hàng thương mại 16 1.2.2.1 Khái niệm 16

1.2.2.2 Các chỉ tiêu xác định nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng đối với SMEs vay vốn ở NHTM 17

1.2.2.3 Ý nghĩa của việc nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn ở NHTM 22

1.2.3 Doanh nghiệp nhỏ và vừa 24

1.2.3.1 Khái niệm 24

1 2.3.2 Tiêu chí xác định SMEs 24

1.2.3.3 Vai trò của SMEs 25

1.2.3.4 Mối quan hệ tín dụng giữa SMEs với NHTM 26

1.2.3.5 Mối quan hệ giữa VDB và các NHTM 27

1.3 Kinh nghiệm bảo lãnh tín dụng đối với SMEs của một số nước trên thế giới 27

1.3.1 Mô hình bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn NHTM tại Nhật Bản 27

1.3.2 Mô hình bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn NHTM tại Hàn Quốc 30

1.3.3 Những bài học kinh nghiệm từ các mô hình bảo lãnh nước ngoài: 32

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 33

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG BẢO LÃNH TÍN DỤNG CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN - SỞ GIAO DỊCH II-TP.HCM 34

2.1 Tổng quan về Ngân hàng Phát triển Việt Nam- Sở Giao dịch II-TP.HCM 34

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 34

2.1.2 Cơ cấu tổ chức 37

2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ 39

2.1.4 Kết quả hoạt động từ 2009 đến 2012 của VDB- Sở Giao dịch II 43

2.2 Thực trạng nâng cao chất lượng bảo lãnh của Ngân hàng Phát triển Việt Nam-Sở Giao dịch II đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa vay vốn 53

2.2.1 Cơ sở pháp lý về bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn tại NHTM 53

2.2.2 Mô hình bảo lãnh doanh nghiệp vay vốn NHTM của VDB 56

2.2.3 Thực trạng hoạt động bảo lãnh tại VDB-Sở Giao dịch II- Tp.HCM 60

2.2.4 Đánh giá kết quả hoạt động bảo lãnh tại Sở Giao dịch II – TP.HCM 62

2.2.4 1 Những kết quả đạt được 62

2.2.4 2 Những hạn chế tồn tại 65

2.2.4.3 Nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tồn tại 68

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 71

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG BẢO LÃNH TÍN DỤNG CHO DOANH NGHỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM- SỞ GIAO DỊCH II- TP.HCM 72

3.1 Định hướng phát triển của VDB-Sở Giao dịch II - TP.HCM đến 2015-2020.

72

3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn NHTM của VDB - Sở Giao dịch II-TP.HCM 78

3.2.1 Nhóm giải pháp do bản thân VDB – Sở Giao dịch II - TP.HCM tổ chức thực hiện 78

3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 81

3.2.2.1 Đối với VDB 81

3.2.2.2 Đối với các NHTM 83

3 2.2.3 Đối với Ngân hàng Nhà nước 84

3.2.2.4 Đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa 86

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 87

KẾT LUẬN CHUNG 89

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CGFs Quỹ bảo lãnh tín dụng (Credit Guarantee Foundations)

CIC Trung tâm thông tin tín dụng (Credit Information Centre)

GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product)

KODIT Quỹ bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc (Korea Credit Guarantee Fund)

KOTEC Quỹ bảo lãnh tín dụng công nghệ Hàn Quốc (Korea Technology

Credit Guarantee Fund) KOREG Hiệp hội Quỹ bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc (Korea Federation of

Credit Guarantee Foundations) NHTM Ngân hàng thương mại

ODA Vốn phát triển chính thức (Offficial Development Assistance)

SMEs Doanh nghiệp nhỏ và vừa (Small and Medium Enterprises)

SXKD Sản xuất kinh doanh

TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh

VDB Ngân hàng Phát triển Việt Nam (Vietnam Development Bank)

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

Bảng 1.1: Phân loại SMEs ở Việt Nam 25Bảng 1.2: Phân loại SMEs ở Nhật Bản 28 Bảng 1.3: Mức bảo lãnh của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản 28 Bảng 1.4 Tỷ lệ phí bảo lãnh của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản……… 29 Bảng 1.5 Mức bảo lãnh theo năm bảo lãnh và xếp hạng tín dụng của Kodit…… 31 Bảng 2.1: Tình hình huy động vốn của Sở Giao dịch II 45 Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu cho vay trung và dài hạn của Sở giao dịch II từ năm

2009 - 2012 47 Bảng 2.3: Tình hình cho vay, thu nợ các dự án của Sở Giao dịch II từ 2009 - 2012 49 Bảng 2.4: Tình hình thu, chi tại Sở Giao dịch II từ năm 2009 - 2012 52 Bảng 2.5: Số lượng SMEs trên địa bàn TP.HCM từ năm 2009- 2011 66 Bảng 2.6: Phân loại nguyên nhân các chứng thư trả nợ không đúng hạn 67

DANH MỤC CÁC HÌNH

Hình 1.1: Sơ đồ quy trình bảo lãnh tín dụng 3

Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của VDB 37

Hình 2.2: Bộ máy tổ chức của Sở giao dịch II – TP.HCM 40

Hình 2.3: Hoạt động hỗ trợ sau đầu tư của Sở giao dịch II từ năm 2009-2012 51

Hình 2.4: Quy trình bảo lãnh tín dụng của VDB 58

Hình 2.5: Giá trị bảo lãnh tín dụng năm 2009-2012 của Sở giao dịch II 64

Hình 2.6: Số phí bảo lãnh thu được của VDB từ năm 2009-2012 64

Hình 2.7: Số lượng doanh nghiệp giải thể và ngừng hoạt động trên địa bàn TP.HCM từ năm 2009 đến 2012 66

Hình 3.1: Tổ chức bộ máy Sở giao dịch II (giai đoạn 2014-2020) 76

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Ở Việt Nam, các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) có vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế Hiện nay ở Việt Nam có khoảng 95% là SMEs, đóng góp hơn 40% GDP và tạo ra hơn 20 triệu việc làm cho nền kinh tế Tuy vậy, SMEs hiện tại đang gặp rất nhiều khó khăn trong sản xuất kinh doanh (SXKD) Theo số liệu thống

kê có khoảng 70% SMEs gặp khó khăn và có khoảng 20% trong số đó đối mặt với nguy cơ phá sản Trước tình hình khó khăn của SMEs, đặc biệt kể từ khi khủng hoảng kinh tế thế giới nổ ra năm 2008 bắt nguồn từ Mỹ, Chính phủ đã có những giải pháp cụ thể để giúp đỡ SMEs, đặc biệt thông qua việc giúp đỡ về nguồn vốn thực hiện SXKD cho doanh nghiệp và Quyết định số 14/2009/QĐ-TTg ngày 21/01/2009 của Thủ tướng Chính phủ về ban hành Quy chế bảo lãnh cho doanh nghiệp vay vốn tại các Ngân hàng thương mại (NHTM) ra đời

Nhằm hoàn thiện hơn mô hình bảo lãnh đồng thời nâng cao chất lượng bảo lãnh cho SMEs vay vốn NHTM trong hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) nói chung và tại Sở Giao dịch II nói riêng, đồng thời đưa ra một số giải pháp

giúp hoàn thiện và nâng cao hiệu quả bảo lãnh là lý do để tôi thực hiện đề tài: “Giải pháp nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam- Sở Giao dịch II-TP.HCM”

2 Mục tiêu nghiên cứu

Nghiên cứu những vấn đề cơ bản về bảo lãnh nói chung và bảo lãnh vay vốn tại NHTM nói riêng Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động, hiệu quả của mô hình bảo lãnh cho SMEs vay vốn tại NHTM Từ đó đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện

và nâng cao chất lượng mô hình bảo lãnh cho SMEs vay vốn tại NHTM

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Tình hình, thực trạng hoạt động bảo lãnh tín dụng cho

SMEs vay vốn NHTM tại VDB - Sở Giao dịch II - TP.HCM

Phạm vi nghiên cứu: Từ năm 2009 đến 2012

4 Phương pháp nghiên cứu

- Phương pháp duy vật biện chứng

- Phương pháp thống kê

- Các mô hình bảo lãnh cho doanh nghiệp tại các nước phát triển

- Phân tích thực chứng và phân tích tổng hợp

5 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục và danh mục tài liệu tham khảo, nội dung chính của luận văn gồm 3 chương :

Chương 1: Tổng quan về bảo lãnh, nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa

Chương 2: Thực trạng nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ

và vừa vay vốn ngân hàng thương mại của Ngân hàng Phát triển Việt Nam-Sở Giao dịch II-TP.HCM

Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa vay vốn ngân hàng thương mại của Ngân hàng Phát triển Việt Nam - Sở Giao dịch II - TP.HCM

Bên nhận bảo lãnh (Người thụ hưởng)

Bên được bảo lãnh (Khách hàng)

Bên bảo lãnh (Các tổ chức tín dụng)

1.1 Bảo lãnh Ngân hàng

1.1.1 Khái ni ệm

Trong quá trình thực hiện các hợp đồng kinh tế, bảo lãnh là hình thức trong

đó bên bảo lãnh đứng ra bảo lãnh phải có trách nhiệm thực hiện các nghĩa vụ đối với bên nhận bảo lãnh nếu bên được bảo lãnh không thực hiện nghĩa vụ hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ của mình đối với bên nhận bảo lãnh

Có nhiều khái niệm khác nhau về bảo lãnh ngân hàng Theo Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự (2012, trang 157) [1], bảo lãnh ngân hàng là hình thức cấp tín dụng, theo đó NHTM cam kết với bên nhận bảo lãnh về việc NHTM sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng nếu khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết Khách hàng phải nhận nợ và hoàn trả cho NHTM theo thỏa thuận

Theo Luật các tổ chức tín dụng [2]: “Bảo lãnh ngân hàng là hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng cam kết với bên nhận bảo lãnh về việc tổ chức tín dụng sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết; khách hàng phải nhận

nợ và hoàn trả cho tổ chức tín dụng theo thỏa thuận.”

1.1.2 Các bên tham gia

Hình 1.1 Sơ đồ quy trình bảo lãnh tín dụng

Nguồn: Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự ( 2012, trang 158)

(1) Khách hàng và Bên nhận bảo lãnh ký Hợp đồng kinh tế

(2) Khách hàng đến tổ chức tín dụng để yêu cầu thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh theo Hợp đồng kinh tế được ký kết

(3) Ngân hàng đồng ý cam kết bảo lãnh (Phát hành chứng thư bảo lãnh hoặc Hợp đồng bảo lãnh

(4) Khách hàng cung cấp Chứng thư bảo lãnh, Bên thụ hưởng thực hiện nghĩa vụ Hợp đồng kinh tế

(5) Bên thụ hưởng yêu cầu tổ chức tín dụng thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh (trường hợp Khách hàng không thực hiện nghĩa vụ của mình theo Hợp đồng đã được ký kết)

(6) Tổ chức tín dụng thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình theo yêu cầu của Bên thụ hưởng

- Bên bảo lãnh: Bên bảo lãnh thực hiện yêu cầu bảo lãnh của khách hàng và

thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh đối với bên thụ hưởng trong trường hợp khách hàng không thực hiện (hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ của mình) Bên bảo lãnh đảm bảo nghĩa vụ của mình thông qua phát hành Chứng thư bảo lãnh Đó là cam kết đơn phương của Tổ chức tín dụng về việc sẽ thực hiện nghĩa vụ thay cho Khách hàng trong trường hợp Khách hàng không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với Bên thụ hưởng

Thông thường bên bảo lãnh là những cá nhân, tổ chức có năng lực pháp luật,

có năng lực về tài chính và có uy tín để đảm bảo cho nghĩa vụ mà bên được bảo lãnh không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ với bên nhận bảo lãnh Theo luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH-12 ngày 16/6/2010 thì bên bảo lãnh là tổ chức tín dụng bao gồm: ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi

mô và quỹ tín dụng nhân dân Theo quy định của Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 của Chính phủ thì mức vốn pháp định của các NHTM sẽ từ

3.000 tỷ đồng trở lên lớn hơn so với Công ty tài chính (có vốn pháp định tối thiểu là

500 tỷ đồng) và Quỹ tín dụng nhân dân (vốn pháp định là 0,1 tỷ đồng) Chính vì vậy

hầu hết các Chứng thư bảo lãnh do các NHTM phát hành do các NHTM có năng lực về tài chính và uy tín của mình Trường hợp một số Hợp đồng kinh tế có giá trị lớn, Bên hưởng thụ còn đưa ra điều kiện buộc các bên phải chọn một số NHTM lớn

có uy tín để đứng ra bảo lãnh

- Bên nhận bảo lãnh: là tất cả các chủ thể của nền kinh tế, có thể là doanh

nghiệp, tổ chức, hợp tác xã, … cho đến các cá nhân Đây là đối tượng chịu rủi ro trong quá trình thực hiện hợp đồng kinh tế với Khách hàng Trong trường hợp Khách hàng không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình, họ sẽ chịu rủi ro Để phòng tránh rủi ro này, cũng như cam kết thực hiện Hợp đồng của 2 Bên, Khách hàng yêu cầu Tổ chức tín dụng thực hiện bảo lãnh cho mình

- Bên được bảo lãnh: là khách hàng có yêu cầu bên bảo lãnh thực hiện cam

kết nghĩa vụ tài chính nhằm phục vụ các mối quan hệ kinh tế phát sinh Cũng giống như bên nhận bảo lãnh, bên được bảo lãnh là tất cả các chủ thể của nền kinh tế, có thể là các tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp, hợp tác xã… trong và ngoài nước Đây là đối tượng không chịu rủi ro trong quá trình thực hiện hợp đồng kinh tế Để đảm bảo thực hiện hợp đồng và phòng ngừa rủi ro cho đối tác Bên được bảo lãnh đã yêu cầu

Tổ chức tín dụng phát hành chứng thư bảo lãnh cho Bên nhận bảo lãnh

1.1.3 Vai trò c ủa bảo lãnh

- Đối với ngân hàng bảo lãnh (Bên bảo lãnh): Khi thực hiện bảo lãnh,

NHTM đã trực tiếp nhận rủi ro về mình Trường hợp Bên bảo lãnh không thực hiện hợp đồng, NHTM sẽ gánh chịu tổn thất Trước hết, khi tham gia nghiệp vụ bảo lãnh, NHTM thu được lợi ích trực tiếp của bảo lãnh đó là sự đóng góp của phí bảo lãnh với lợi nhuận ngân hàng Phí bảo lãnh được tính theo công thức:

Phí bảo lãnh = Tỷ lệ phí(%) * Giá trị bảo lãnh * Thời gian bảo lãnh

Phí bảo lãnh chiếm tỷ lệ khá lớn trong tổng phí dịch vụ các ngân hàng hiện đại Một ưu điểm trong bảo lãnh là NHTM không phải xuất vốn ra ngay do vậy chưa phải sử dụng vốn của mình, không phải trả chi phí huy động và không phải mất chi phí cơ hội cho cho mục đích kinh doanh khác

Không những đóng góp vào lợi nhuận, bảo lãnh còn làm đa dạng hoá các loại hình dịch vụ nói riêng và hoạt động ngân hàng nói chung, làm giảm sự phụ thuộc vào tín dụng Mà tăng tỷ trọng thu từ dịch vụ là xu hướng phát triển của các NHTM hiện đại ngày nay

Ngoài ra, thực hiện bảo lãnh giúp ngân hàng thực hiện chính sách khách hàng Một mặt đáp ứng nhu cầu và gắn bó hơn với khách hàng truyền thống, mặt khác thu hút được các khách hàng mới Điều này làm lợi cho ngân hàng không chỉ

về mặt thu phí bảo lãnh mà còn thúc đẩy các hoạt động khác của ngân hàng như huy động vốn, thanh toán và tín dụng phát triển, Sự hỗ trợ của bảo lãnh và các hoạt động khác của ngân hàng thể hiện ở chỗ chúng tác động lẫn nhau trong việc cung cấp thông tin về khách hàng, thực hiện chính sách khách hàng và cùng làm tăng uy tín ngân hàng Chẳng hạn việc thu hút thêm khách hàng bảo lãnh cũng có nghĩa là ngân hàng có thể thu được một khoản tiền gửi từ việc thực hiện, thanh toán công trình và tăng lượng tín dụng do cho vay thêm với khách hàng Và một ngân hàng với các hoạt động khác phát triển sẽ tạo uy tín cho khách hàng tới bảo lãnh

Cuối cùng, bảo lãng nâng cao uy tín và tăng cường quan hệ của ngân hàng đặc biệt là trên trường quốc tế Thông qua bảo lãnh ngoài nước, ngân hàng mở rộng quan hệ đối ngoại của mình Bảo lãnh thành công, ngân hàng tạo được thế mạnh và

uy tín ,giúp ngân hàng tăng bạn hàng và lợi nhuận

- Đối với bên được bảo lãnh: Tại sao một doanh nghiệp cần tới NHTM để

được bảo lãnh? Chúng ta đã biết rằng trong các hoạt động kinh tế, sự tin cậy lẫn nhau luôn luôn cần thiết và sẽ làm giảm chi phí của mỗi bên Tuy vậy, không phải lúc nào các đối tác cũng có đủ thông tin để tin tưởng lẫn nhau, đặc biệt trong quá trình hợp tác lần đầu và với đối tác nước ngoài không có sự quen biết nhau Vì vậy, thông qua bảo lãnh, doanh nghiệp có thể thực hiện các hợp đồng với đối tác của mình ngay cả khi họ chưa có đủ uy tín với đối tác, mặc dù họ có khả năng thực hiện

nó Bên cạnh đó, do bảo lãnh còn là công cụ tài trợ tín dụng cho doanh nghiệp trong tương lai Vì vậy, doanh nghiệp có thể nhận được tài trợ vốn từ NHTM trong trường hợp họ không thực hiện được hợp đồng, khi đó NHTM sẽ thực hiện nghĩa vụ bồi

thường thay cho doanh nghiệp Đó là hình thức tài trợ tín dụng gián tiếp cho doanh nghiệp Hơn nữa, sử dụng bảo lãnh ngân hàng giúp doanh nghiệp tiết kiệm được khoản vốn đáng kể, có thêm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động, doanh nghiệp chỉ phải trả một khoản phí bảo lãnh tương đối thấp Ngoài ra, khi được NHTM bảo lãnh, doanh nghiệp sẽ chịu sự giám sát trực tiếp của NHTM, nhờ đó mà doanh nghiệp có tránh nhiệm hơn và hoàn thành các nghĩa vụ của mình đối với ngân hàng

- Đối với bên nhận bảo lãnh: Trước tiên, bảo lãnh có vai trò đảm bảo quyền

lợi cho người nhận bảo lãnh Tránh được rủi ro do bên được bảo lãnh gây ra Giảm nguy cơ thiệt hại cho bên nhận bảo lãnh vì dù sao NHTM cũng là một tổ chức có uy tín và năng lực tài chính Trong một số lĩnh vực bảo lãnh có giá trị lớn, bên nhận bảo lãnh thậm chí còn chỉ định NHTM phát hành bảo lãnh để đảm bảo các yêu cầu của mình trong hợp đồng được thực hiện một cách đầy đủ và tránh được rủi ro

- Đối với nền kinh tế: Bảo lãnh ngân hàng ngày càng đóng vai trò quan trọng

trong mọi mặt của nền kinh tế Từ lĩnh vực vay vốn, phát hành chứng khoán, đấu thầu, bảo hành công trình… đều có sự hiện diện của nghiệp vụ bảo lãnh Do vậy bảo lãnh có vai trò rất quan trọng, bao gồm:

+ Bảo lãnh ngân hàng có vai trò như một chất xúc tác làm điều hoà và xúc tiến hàng loạt các quan hệ hợp đồng trong nền kinh tế Nhờ có bảo lãnh các bên yên tâm tham gia ký kết hợp đồng và có trách nhiệm với các nghĩa vụ đã ký kết Bảo lãnh đem lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia và như vậy là mang lợi cho nền kinh

trung cho sản xuất tạo điều kiện cho doanh nghiệp mua sắm máy móc thiết bị, đổi mới công nghệ sản xuất sản phẩm đáp ứng nhu cầu thi trường Sản xuất phát triển kéo theo lợi ích kinh tế xã hội như: giảm thất nghiệp, tăng tổng sản phẩm quốc dân, tăng vị thế hàng Việt Nam trên thị trường quốc tế

+ Bảo lãnh tác động đến chiến lược phát triển của nền kinh tế Bảo lãnh ngân hàng thúc đẩy các ngành kinh tế mũi nhọn và các khu vực trọng điểm phát triển Chính sách bảo lãnh của ngân hàng như: ưu tiên bảo lãnh vay vốn và các bảo lãnh khác làm ngành được ưu đãi phát triển về cả chiều rộng và chiều sâu

+ Ngoài ra bảo lãnh ngân hàng còn là công cụ tài trợ cho các ngành kinh tế kém phát triển qua việc ưu đãi về tỷ lệ phí bảo lãnh bảo đảm cho họ có thể vay được nguồn vốn với lãi suất thấp Từ đó bảo đảm cho các doanh nghiệp này có khả năng đứng vững trên thị trường

+ Bảo lãnh ngân hàng đảm bảo sự lành mạnh trong kinh doanh Nhờ bảo lãnh ngân hàng, các doanh nghiệp yên tâm hơn khi thực hiện hợp đồng và hơn nữa thúc đẩy các doanh nghiệp thực hiện đúng hợp đồng một cách nhanh chóng,trên cơ

sở đó giảm các rủi ro vơi doanh nghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung

+ Bảo lãnh ngân hàng tác động tới việc tăng cường chế độ hạch toán kinh doanh và các xí nghiệp quốc doanh Và cuối cùng, bảo lãnh ngân hàng góp phần tăng cường mối quan hệ thương mại quốc tế giữa các quốc gia

1.1.4 Ch ức năng của bảo lãnh

- Chức năng bảo đảm: Bảo đảm là chức năng quan trọng của nhất của bảo

lãnh, giải thích cho sự ra đời của hoạt động bảo lãnh Trong quan hệ kinh tế, thương mại luôn luôn không có sự công bằng về nghĩa vụ và quyền lợi Đối với các doanh nghiệp có khoảng cách vị trí địa lý xa, việc có được thông tin về nhau phục vụ cho công việc kinh doanh là rất khó khăn, đôi khi phải trả chi phí lớn để có được Hãy tưởng tượng rằng điều gì sẽ xảy ra trong hợp đồng mua bán hàng hóa khi doanh nghiệp giao hàng nhưng khách hàng không thanh toán tiền hàng cho doanh nghiệp, hay ngược lại khách hàng thanh toán tiền cho doanh nghiệp trước nhưng không

nhận được hàng hóa từ doanh nghiệp Việc nhờ sự can thiệp của pháp luật và tòa án rất tốn kém về thời gian và tiền bạc, hơn nữa khi các quan hệ vượt ra khỏi biên giới quốc gia thì sự can thiệp của pháp luật gần như là bất khả thi Do vậy luôn luôn xuất hiện yếu tố rủi ro trong quá trình thực hiện hợp đồng kinh tế giữa 2 bên: bên chịu rủi ro (bên nhận bảo lãnh) và bên không chịu rủi ro (bên được bảo lãnh) Dẫn đến khó có thể thực hiện được hợp đồng do thiếu sự tin tưởng lẫn nhau

Bằng việc cam kết chi trả thay khi bên được bảo lãnh vi phạm nghĩa vụ, ngân hàng phát hành bảo lãnh đã tạo ra sự đảm bảo cho bên nhận bảo lãnh, tạo sự cân bằng về quyền lợi và nghĩa vụ của các bên Chính sự tin tưởng này tạo điều kiện cho các giao dịch được diễn ra thuận lợi Bên cạnh đó, bảo lãnh ngân hàng còn cam kết bù đắp cho bên nhận bảo lãnh về những tổn thất xảy ra do phía đối tác không thực hiện nghĩa vụ Chính điều này đã làm yên tâm cho bên cung cấp vốn, người cho vay, bên bán hàng hóa, người mua hoặc bất kỳ ai với tư cách người chịu rủi ro trong quá trình thực hiện hợp đồng

Trên thực tế, khi chấp nhận thực hiện một khoản bảo lãnh nào đó, NHTM đều phải tiến hành thẩm tra kỹ và có những yếu tố ràng buộc để bên được bảo lãnh phải thực hiện các cam kết đối với khách hàng một cách triệt để, nếu không NHTM

sẽ phải gánh chịu tổn thất và bồi thường cho bên nhận bảo lãnh Do vậy, NHTM sau khi phát hành cam kết bảo lãnh còn có sự giám sát chặt chẽ từ các doanh nghiệp, do

đó con số bồi thường từ hoạt động bảo lãnh của NHTM là không đáng kể Đến đây ngoài chức năng bảo đảm, rõ ràng bảo lãnh ngân hàng còn có chức năng bôi trơn cỗ máy kinh tế; góp phần giải tỏa ách tắc trong các giao dịch kinh tế

- Chức năng tài trợ: Bảo lãnh ngân hàng không chỉ là công cụ bảo đảm mà

còn thể hiện khả năng cấp tín dụng Khi người được bảo lãnh không thực hiện nghĩa

vụ của mình đối với người nhận bảo lãnh theo cam kết của hợp đồng kinh tế giữa 2 bên, khi đó chức năng tài trợ được thể hiện ra NHTM khi phát hành chứng thư bảo lãnh cũng đồng nghĩa với cam kết tài trợ tín dụng trong tương lai cho người được bảo lãnh Khi bên được bảo lãnh không thực hiện được nghĩa vụ của mình, ngân hàng phát hành sẽ thực hiện nghĩa vụ bồi thường cho bên nhận bảo lãnh Điều đó

đồng nghĩa với việc NHTM đã thực hiện cho vay với bên được bảo lãnh Như vậy, bảo lãnh ở đây đã thể hiện vai trò là công cụ tài trợ của mình cho bên được bảo lãnh

- Chức năng hạn chế rủi ro: Xuất phát từ trong họat động thương mại, các

đối tác không có nhiều thông tin về nhau Sự thiếu thông tin này có thể gây thiệt hại cho các bên trong việc thực hiện các hợp đồng kinh tế Bảo lãnh ngân hàng góp phần khắc phục nhược điểm này Bằng việc bồi thường cho các khoản thiệt hại nếu

có cho người hưởng thụ bảo lãnh Các ngân hàng không chỉ cấp tín dụng cho bên được bảo lãnh mà còn tạo sự yên tâm, chắc chắn cho người người nhận bảo lãnh Ngoài việc bảo đảm cho sự tin tưởng của chủ thể bị rủi ro, NHTM còn có tác động đảm bảo bên không chịu rủi ro thực hiện nghiêm túc hợp đồng kinh tế thông qua việc thẩm định, đánh giá, giám sát … trong quá trình phát hành bảo lãnh của mình Điều này góp phần hạn chế rủi ro trong hoạt động kinh doanh, sàng lọc các doanh nghiệp có hành vi lừa đảo trong các giao dịch thương mại Do vậy, ở đây bảo lãnh còn thể hiện chức năng đôn đốc doanh nghiệp (bên không chịu rủi ro) thực hiện nghĩa vụ theo hợp đồng của mình

1.2.1.2 Các bên tham gia

 Bên bảo lãnh (VDB): là ngân hàng trực thuộc Chính phủ, thực hiện

nghiệp vụ bảo lãnh theo quyết định của Chính phủ, VDB dùng uy tín của mình đứng ra cam kết bảo lãnh cho doanh nghiệp, nếu doanh nghiệp không trả được nợ

đúng hạn theo đúng hợp đồng tín dụng đã ký, VDB sẽ chịu trách nhiệm trả nợ thay cho doanh nghiệp Quyền và nghĩa vụ của VDB được thể hiện như sau:

* VDB có quyền:

- Yêu cầu doanh nghiệp cung cấp các tài liệu, thông tin có liên quan đến việc thẩm định bảo lãnh và các biện pháp bảo đảm cho nghĩa vụ bảo lãnh Chấp nhận hoặc từ chối đề nghị bảo lãnh, sửa đổi bổ sung, gia hạn hoặc huỷ bỏ bảo lãnh cho doanh nghiệp

- Thu phí bảo lãnh theo quy định.Yêu cầu NHTM chấm dứt cho vay và thu hồi nợ trước hạn nếu thấy doanh nghiệp vi phạm hợp đồng bảo lãnh, hợp đồng tín dụng hoặc vi phạm pháp luật

- Phối hợp với NHTM kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn vay và tài sản hình thành từ vốn vay của doanh nghiệp để đảm bảo sử dụng vốn và tài sản hình thành từ vốn vay đúng mục đích theo cam kết tại hợp đồng tín dụng

- Từ chối thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh khi doanh nghiệp sử dụng vốn vay, tài sản hình thành từ vốn vay không đúng mục đích vay vốn ghi trong hợp đồng tín dụng mà NHTM chưa thực hiện biện pháp kiểm tra, giám sát theo quy định

- Yêu cầu doanh nghiệp nhận nợ bắt buộc và hoàn trả số tiền VDB đã trả thay, xử lý tài sản bảo đảm bảo lãnh theo quy định Khởi kiện theo quy định của pháp luật khi doanh nghiệp vi phạm nghĩa vụ cam kết

* VDB có nghĩa vụ:

- Thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh theo chứng thư bảo lãnh Hoàn trả đầy đủ tài sản bảo đảm và các giấy tờ có liên quan cho doanh nghiệp khi tiến hành thanh lý hợp đồng bảo lãnh

- Chuyển giao quyền tiếp nhận và xử lý tài sản bảo đảm cho NHTM trong trường VDB từ chối thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh

- Cung cấp thông tin, báo cáo định kỳ hoặc đột xuất về tình hình bảo lãnh vay vốn cho các cơ quan nhà nước có thẩm quyền

 Bên được bảo lãnh - SMEs: là bên được VDB cam kết trả thay khi

SMEs không trả được nợ Quyền và nghĩa vụ của SMEs được thể hiện như sau:

Doanh nghiệp có quyền:

- Đề nghị VDB ký hợp đồng bảo lãnh, phát hành chứng thư bảo lãnh; sửa đổi

bổ sung, gia hạn hoặc hủy bỏ bảo lãnh khi có sự thay đổi các điều khoản của hợp đồng tín dụng

- Yêu cầu VDB thực hiện đúng cam kết bảo lãnh và các thỏa thuận trong hợp đồng bảo lãnh

- Khởi kiện theo quy định của pháp luật khi các bên liên quan vi phạm nghĩa

vụ cam kết trong hợp đồng bảo lãnh, hợp đồng tín dụng, chứng thư bảo lãnh

Doanh nghiệp có nghĩa vụ:

- Cung cấp đầy đủ, chính xác và trung thực các tài liệu và các thông tin theo yêu cầu của VDB, NHTM và chịu trách nhiệm về tính chính xác của thông tin, tài liệu đã cung cấp

- Thực hiện đầy đủ và đúng hạn nghĩa vụ cam kết với VDB, NHTM Thanh toán đầy đủ và đúng hạn phí bảo lãnh cho VDB theo thỏa thuận

- Sử dụng vốn vay, tài sản hình thành từ vốn vay được bảo lãnh đúng mục đích, đảm bảo hiệu quả

- Nhận nợ và hoàn trả cho VDB số tiền VDB đã trả thay bao gồm cả gốc, lãi phát sinh từ việc thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh

- Chịu sự kiểm tra, giám sát và báo cáo tình hình hoạt động có liên quan đến giao dịch bảo lãnh vay vốn cho VDB, NHTM Thực hiện việc trả nợ trước hạn cho NHTM khi các bên có yêu cầu

 Bên nhận bảo lãnh là NHTM Quyền và nghĩa vụ của NHTM như sau:

NHTM có quyền:

- Thực hiện quyền của tổ chức tín dụng cho vay đối với khách hàng theo quy định của Luật Tổ chức tín dụng và các văn bản có liên quan

- Yêu cầu VDB thực hiện nghĩa vụ theo chứng thư bảo lãnh và các thỏa thuận khác có liên quan Yêu cầu VDB chuyển giao quyền tiếp nhận và xử lý tài sản bảo đảm bảo lãnh trong trường hợp VDB từ chối thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh

- Khởi kiện theo quy định của pháp luật khi các bên vi phạm các thỏa thuận trong hợp đồng Và thực hiện quyền khác theo thỏa thuận

- Yêu cầu VDB thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh khi doanh nghiệp không trả được nợ hoặc trả nợ không đầy đủ

- Cung cấp cho VDB đầy đủ hồ sơ chứng minh việc giải ngân vốn vay; kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn vay và tài sản hình thành từ vốn vay đối với doanh nghiệp khi yêu cầu VDB thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh Cung cấp thông tin, báo cáo định kỳ hoặc đột xuất về tình hình thực hiện cho vay có bảo lãnh tới các cơ quan nhà nước có thẩm quyền

1.2.1.3 Vai trò

- Đối với NHTM: Bảo lãnh vay vốn có vai trò rất quan trọng trong hoạt động

cho vay của NHTM Trước tiên, bảo lãnh giúp cho thủ tục cho vay của NHTM dễ dàng hơn Chúng ta đều biết, ngân hàng có thể cho vay mà không cần đảm bảo, nhưng điều đó rất khó, nó phụ thuộc vào lịch sử quan hệ tín dụng của doanh nghiệp cũng như uy tín của doanh nghiệp đó với NHTM Vì vậy, việc có chứng thư bảo lãnh, giúp khoản vay của doanh nghiệp được dễ dàng thông qua khi không có tài sản đảm bảo

Nhưng ở đây vai trò lớn nhất của bảo lãnh đối với NHTM đó là công cụ đảm bảo Khi cho vay tín chấp, dù doanh nghiệp có lịch sử quan hệ tín dụng tốt và có uy

tín lớn đi nữa thì vẫn tồn tại rủi ro trong quá trình cho vay Vì vậy, với chứng thư bảo lãnh của VDB, NHTM yên tâm vì cho khoản vay không có tài sản đảm bảo của mình Trong trường khách hàng không trả nợ theo hợp đồng tín dụng đã ký, VDB sẽ thực hiện trả nợ thay cho doanh nghiệp vay vốn

Vai trò cuối cùng của bảo lãnh đối với NHTM là bảo lãnh thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và phòng ngừa rủi ro tín dụng Nhờ có bảo lãnh mà NHTM đẩy nhanh việc cho vay đối với các SMEs, đẩy mạnh việc tăng trưởng tín dụng Nhờ có bảo lãnh của VDB, các khoản cho vay SMEs an toàn hơn, đây cũng là cách phòng ngừa rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay của NHTM

- Đối với SMEs: Bảo lãnh có vai trò hết sức quan trọng đối với SMEs Ta

hãy hình dung doanh nghiệp sẽ hoạt động như thế nào khi không có vốn SXKD? Chúng ta đều biết rằng SMEs đều có vốn điều lệ nhỏ, do vậy việc SXKD phụ thuộc vào nguồn vốn vay mượn là điều khó tránh khỏi Tuy nhiên, trong khi không có tài sản đảm bảo, và uy tín trên thị trường chưa có nên việc vay mượn từ các tổ chức tín dụng là điều rất khó khăn Các NHTM vì an toàn trong hoạt động cho vay và phòng ngừa rủi ro tín dụng nên cũng không thể cho vay mà không có phương tiện đảm bảo

Do vậy, việc tiếp cận nguồn vốn của NHTM để phục vụ SXKD là rất khó khăn, và hầu như không thể thực hiện được Việc bảo lãnh cho SMEs vay vốn NHTM ra đời đã giúp kết nối giữa NHTM và các SMEs Ở đây, bảo lãnh thể hiện là công cụ bảo đảm để SMEs vay vốn, giúp các doanh nghiệp có thể vay mượn tại các

tổ chức tín dụng để thực hiện SXKD Ngoài ra, khi thực hiện bảo lãnh, VDB sẽ đóng vai bên cho vay cuối cùng đối với SMEs Trong trường hợp SMEs không thực hiện trả nợ được, thì VDB sẽ là người trả nợ thay doanh nghiệp Do vậy VDB là bên cho vay cuối cùng đối với doanh nghiệp Bên cạnh đó, trong quá trình thực hiện, bảo lãnh có vai trò nâng cao vị thế, uy tín của doanh nghiệp trên thị trường, gián tiếp quả bá hình ảnh của doanh nghiệp trong con mắt các đối tác

- Đối với VDB: Trước tiên, thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh là nhiệm vụ chính trị của VDB Kể từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới nổ ra năm 2008 mà khởi

nguồn từ nước Mỹ, cuộc khủng hoảng đã tác động hầu hết đến nền kinh tế thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng Tại Việt Nam, cuộc khủng hoảng kinh tế đã tác động rất lớn đến nền kinh tế và ảnh hưởng sâu rộng đến mọi mặt cuộc sống của các tầng lớp nhân dân Ảnh hưởng lớn nhất, sâu sắc và cũng là rõ rệt nhất vẫn là các SMEs - đối tượng dễ bị tổn thương nhất của nền kinh tế, và cũng có đóng góp to lớn

vào sự phát triển kinh tế Trước thực trạng các SMEs bị phá sản hàng loạt do khủng hoảng kinh tế thế giới, năm 2009 Thủ tướng Chính phủ đã ra Quyết định số 14/2009/QĐ-TTg ngày 21 tháng 01 năm 2009 ban hành Quy chế bảo lãnh cho SMEs vay vốn tại NHTM và giao VDB thực hiện Trong quá trình thực hiện, VDB được thực hiện thu phí bảo lãnh Mức phí này phụ thuộc vào thời gian bảo lãnh, mức vốn vay và lãi suất của NHTM cho doanh nghiệp vay Do thực chất là hình thức bảo lãnh vay vốn, VDB thu được phí bảo lãnh cũng không cần phải thực hiện xuất vốn để đầu tư Bằng uy tín của mình, VDB đứng ra cam kết đối với các tổ chức tín dụng về việc sẽ thực hiện nghĩa vụ trả nợ thay SMEs nếu doanh nghiệp không trả nợ đúng theo hợp đồng tín dụng đã ký Tuy nhiên, VDB phải xuất vốn trả nợ nếu doanh nghiệp không thực hiện đúng cam kết trả nợ đối với NHTM, vì vậy trong quá trình thẩm định để thực hiện bảo lãnh, VDB cần xác định được những SMEs có năng lực, uy tín, thực hiện dự án/phương án SXKD có tính khả thi để có thể trả được nợ

Nghiệp vụ bảo lãnh còn có vai trò đa dạng hóa hoạt động của VDB Thông qua doanh nghiệp, để quảng bá hình ảnh của mình đến với thị trường Và các doanh nghiệp được bảo lãnh cũng là những doanh nghiệp tiềm năng trong các mảng họat động khác của VDB

- Đối với nền kinh tế: Trước hết cần nói về bối cảnh ra đời của nghiệp vụ bảo

lãnh cho các SMEs vay vốn tại các NHTM Năm 2008 nổ ra cuộc khủng hoảng kinh

tế thế giới, năm 2009 Quyết định 14/2009/QĐ-TTg ngày 21 tháng 01 năm 2009 của Thủ tướng Chính phủ ra đời Trước tình trạng các SMEs phá sản hàng loạt, với mong muốn giúp đỡ các SMEs có vốn SXKD tránh bị phá sản, Chính phủ ban hành Quy chế bảo lãnh và giao cho VDB thực hiện Vì vậy, mục đích của bảo lãnh là

tăng cường năng lực tài chính cho doanh nghiệp, tránh nguy cơ phá sản và gây khủng hoảng kinh tế

Thực tế các nước phát triển như Hàn Quốc và Nhật Bản cho thấy, muốn phát triển được SMEs nói riêng và nền kinh tế nói chung họ đều có Quỹ bảo lãnh phát triển Ở đây, bảo lãnh được ví như chiếc cầu nối giữa NHTM và SMEs Trong mấy năm khủng hoảng vừa qua, thực tế cho thấy, các NHTM huy động vốn nhiều nhưng không thể cho vay được bởi các tiêu chí về đảm bảo không được đáp ứng Trong khi đó các SMEs lại thiếu vốn SXKD Nghịch lý này tồn tại chỉ đến khi đẩy mạnh hoạt động nghiệp vụ bảo lãnh cho vay vốn Và khi đó, NHTM cùng doanh nghiệp phát triển Như vậy nền kinh tế sẽ phát triển nhờ sự tăng trưởng tín dụng và phát triển của NHTM; và sự phát triển cùng với việc tạo công ăn việc làm của các SMEs

Bên cạnh đó, bảo lãnh còn có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển Nó được coi như là bà đỡ cho những tiến bộ mới ra đời Có một nhà kinh tế

Mỹ đã nói trong một chương trình giới thiệu về Quỹ bảo lãnh ở Mỹ rằng nếu không

có Quỹ bảo lãnh thì sẽ không có các tập đoàn lớn như Microsoft hay Intel,… Quả thật khi một ý tưởng mới ra đời, thì việc thực hiện nó vô cùng khó khăn, họ không thể trông chờ vào bất cứ ai trừ Quỹ bảo lãnh Khi đó Quỹ bảo lãnh đương đầu với rủi ro và thử thách, giúp bảo lãnh cho doanh nghiệp vay vốn để thực hiện những ý tưởng mới mẻ nhưng cũng đầy rủi ro của mình

1.2.2 Nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng của Ngân hàng Phát triển Việt Nam đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa vay vốn ở các Ngân hàng thương mại

1.2.2.1 Khái ni ệm

Quan niệm như thế nào là khoản bảo lãnh có chất lượng? Thông thường một khoản bảo lãnh tín dụng tốt khi thực hiện dự án/phương án SXKD, doanh nghiệp thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ đối với NHTM đúng thời hạn trên chứng thư bảo lãnh và VDB không phải thực hiện gia hạn thời gian bảo lãnh hoặc nghĩa vụ bảo lãnh của mình

Tuy nhiên có những có vì nhiều lý do khác nhau, chẳng hạn như do khách hàng của doanh nghiệp thực hiện không đúng hợp đồng, hay tiến độ thực hiện hợp đồng bị cản trở, hoặc trong quá trình thẩm định dự án không đánh giá hết rủi ro gặp phải trong quá trình thực hiện của doanh nghiệp dẫn đến doanh nghiệp không trả được nợ đúng hạn dẫn đến doanh nghiệp cần phải thực hiện gia hạn thời gian bảo lãnh và cho thêm một thời gian mới thực hiện trả được nợ cho NHTM

Không phải khoản vay được bảo lãnh nào doanh nghiệp cũng trả nợ được cho NHTM mặc dù được gia hạn thời gian bảo lãnh cũng như thời gian vay vốn Do

dự án/phương án đầu tư không tốt cộng với tiềm lực tài chính doanh nghiệp không

có dẫn đến doanh nghiệp không trả được nợ NHTM và VDB phải thực hiện nghĩa

vụ bảo lãnh của mình đối với NHTM

Vì vậy, có thể định nghĩa rằng: Một khoản bảo lãnh có chất lượng tốt khi doanh nghiệp thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ của mình đối với NHTM đúng thời hạn quy định trong chứng thư bảo lãnh

Đôi khi cũng xảy ra trường hợp dự án/phương án SXKD được bảo lãnh không có hiệu quả Nhưng với năng lực tài chính của mình doanh nghiệp vẫn có thể trả nợ đúng hạn cho NHTM từ dòng tiền khác chứ không phải từ chính dòng tiền của dự án/phương án được bảo lãnh Như vậy, giả thiết rằng khoản bảo lãnh đó vẫn

có chất lượng tốt vì theo khái niệm trên, doanh nghiệp đã trả nợ đúng hạn cho NHTM

1.2.2.2 Các ch ỉ tiêu xác định nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng đối với SMEs vay v ốn ở NHTM

* C ác chỉ tiêu xác định nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng của VDB đối với SMEs;

- Căn cứ vào số lượng chứng thư bảo lãnh phát hành Chỉ số này rất đơn giản, thuận tiện trong việc tính toán do chỉ cần thống kê số chứng thư phát hành trong năm và các năm trước Tuy nhiên, nó có rất nhiều nhược điểm như số chứng thư phát hành không phản ánh đầy đủ dư nợ được bảo lãnh Chứng thư bảo lãnh phát hành dựa trên nhu cầu vốn thực sự của doanh nghiệp và trên cơ sở dự

án/phương án SXKD của doanh nghiệp Thực tế cũng có chứng thư phát hành với doanh số bảo lãnh ít và những chứng thư có doanh số bảo lãnh lớn Do vậy, nó không phản ánh được quy mô bảo lãnh tại VDB Hơn nữa, chỉ sau khi thanh lý Hợp đồng bảo lãnh thì mới khẳng định chắc chắn về chất lượng của khoản bảo lãnh Do

đó, chỉ tiêu trên bị hạn chế trong việc phản ánh số dư bảo lãnh và chất lượng từng khoản bảo lãnh

- Doanh số bảo lãnh: thể hiện số vốn cam kết bảo lãnh vay vốn cho SMEs Doanh số bảo lãnh tăng phản ánh quy mô hoạt động bảo lãnh tại VDB Doanh số giảm phản ánh quy mô hoạt động bảo lãnh giảm Tuy vậy, doanh số bảo lãnh không phản ánh mức độ tham gia của SMEs, đôi khi có rất nhiều doanh nghiệp được bảo lãnh nhưng doanh số bảo lãnh thấp Ngược lại, có ít doanh nghiệp được bảo lãnh nhưng doanh số bảo lãnh lại cao

- Trả nợ thay (còn gọi là doanh số phải thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh của VDB): phản ánh số tiền mà VDB phải xuất ra thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh trả cho NHTM vì doanh nghiệp vay vốn không thể thực hiện được nghĩa vụ trả nợ Số tiền trả nợ thay phản ánh chất lượng bảo lãnh của VDB Số tiền trả nợ thay càng lớn phản ánh chất lượng bảo lãnh càng thấp và ngược lại Tuy nhiên, số tiền trả nợ thay chỉ phản ánh tổng số tiền trả nợ thay mà VDB đã thực hiện (bao gồm cả gốc và lãi) chứ không phản ánh số chứng thư mà VDB phải thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh và tỷ

lệ trả nợ thay tại VDB

- Tỷ lệ nhận nợ vay bắt buộc/tổng doanh số bảo lãnh: tỷ lệ số nợ mà VDB thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh trên tổng doanh số bảo lãnh thực hiện trong kỳ Tuy nhiên chỉ số này đôi khi bị “pha loãng” bởi mẫu số Khi số tuyệt đối nhận nợ vay bắt buộc cao, nhưng do mẫu số lớn nên tỷ lệ này vẫn thấp

- Thu phí bảo lãnh: Trong các điều kiện khác không đổi, phí bảo lãnh phụ thuộc vào doanh số bảo lãnh Khi phí bảo lãnh tăng phản ánh sự gia tăng về quy mô bảo lãnh và ngược lại Tuy nhiên tiêu chí này không phản ánh rõ ràng về chất lượng của khoản bảo lãnh Trong một số trường hợp khoản bảo lãnh không trả nợ đúng hạn và phải được gia hạn thêm thời gian bảo lãnh, trong thời gian gia hạn, doanh

nghiệp vay vốn vẫn phải đóng phí bảo lãnh và số phí này nằm trong tổng số thu phí của VDB cũng dẫn đến sự tăng trưởng về thu phí bảo lãnh Như vậy rõ ràng trong trường hợp này thì có sự tăng trưởng về thu phí nhưng không phản ánh chất lượng của khoản bảo lãnh

- Tỷ trọng thu phí bảo lãnh/ tổng nguồn thu của VDB: Tỷ số tăng phản ánh nguồn thu từ nghiệp vụ bảo lãnh có tốc độ tăng trưởng lớn hơn tốc độ tăng trưởng

từ các nguồn thu của các nghiệp vụ khác của VDB Ngược lại, tỷ số giảm phản ánh tốc độ tăng từ nguồn thu của nghiệp vụ bảo lãnh thấp hơn so với tốc độ tăng của các nguồn thu khác Nhược điểm của tỷ số này là số thu phí bảo lãnh từ các khoản bảo lãnh được gia hạn cũng có thể làm gia tăng mức thu phí, thứ hai là tốc giảm của nguồn thu phí giảm chậm hơn tốc độ giảm của các nguồn thu khác cũng có thể làm gia tăng tỷ số trên

* Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản vốn vay được bảo lãnh của SMEs:

Có nhiều các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động bảo lãnh nói chung và khoản bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn tại NHTM Dựa theo nghiên cứu của Joon Ho Hahm và Dongsoo Kang (2006) về “Cải cách bảo lãnh tín dụng dưới tác động của tiêu chuẩn Basel mới: ý nghĩa cho vay đối với SMEs ở Hàn Quốc”, trong bài luận văn đưa ra các yếu tố ảnh hưởng đến khoản bảo lãnh bao gồm:

Thứ nhất: Tổng tài sản doanh nghiệp Tài sản của doanh nghiệp phản ánh

quy mô hoạt động SXKD cũng như tiềm lực tài chính của chính doanh nghiệp Những doanh nghiệp có quy mô về tài sản cũng như tài chính lớn có khả năng hơn trong việc triển khai dự án/phương án SXKD và ngược lại Thông thường, các doanh nghiệp có quy mô tài sản lớn hơn sẽ có nhiều thuận lợi trong việc chấp nhận bảo lãnh và có số vốn bảo lãnh lớn Ngược lại doanh nghiệp có quy mô tài sản nhỏ hơn thường được đánh giá thấp hơn và với quy mô họat động của mình sẽ được bảo lãnh với số vốn nhỏ hơn

Thứ hai: Năm hoạt động Số năm hoạt động tính từ ngày doanh nghiệp được

thành lập đến thời điểm bảo lãnh Số năm hoạt động lớn phản ánh doanh nghiệp đã hoạt động SXKD trên thị trường trong thời gian dài, am hiểu thị trường, sản phẩm

đã được thị trường chấp nhận ở mức độ nào đó, nhận biết được đối thủ cạnh tranh hiện tại cũng như tiềm năng trên thị trường, ban lãnh đạo có năng lực quản lý tốt… Như vậy, số năm hoạt động càng lớn thì rủi ro trong hoạt động sẽ ít hơn so với những doanh nghiệp mới được thành lập và đang gia nhập thị trường Thông thường năm hoạt động của doanh nghiệp càng lớn thì càng thuận lợi cho việc thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh hơn cũng như sốn vốn được bảo lãnh sẽ lớn hơn so với các doanh nghiệp mới thành lập

Thứ ba: Nợ/tổng tài sản Tỷ số nợ/tổng tài sản phản ánh có bao nhiêu phần

trăm tài sản của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn vốn vay Qua đó phản ánh tính tự chủ về tài chính của doanh nghiệp Tỷ số nhỏ phản ánh doanh nghiệp vay ít,

do đó cho thấy doanh nghiệp tự chủ về tài chính cao Tuy nhiên tỷ số này còn phản ánh doanh nghiệp đã biết khai thác đòn bẩy tài chính chưa Trường hợp tỷ số nhỏ phản ánh doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính Tuy nhiên tỷ số này của doanh nghiệp quá cao đồng nghĩa với việc nợ vay lớn và cũng hàm chứa rủi ro cao Thông thường, tỷ số nợ/tổng tài sản thấp, doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận với khoản vay được bảo lãnh hơn so với doanh nghiệp có tỷ số trên lớn

Thứ tư: Thu nhập/tổng doanh thu Tỷ số này cho biết thu nhập của doanh

nghiệp chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng doanh thu Tỷ số cao phản ánh doanh nghiệp có lãi cao, tỷ số âm phản ánh doanh nghiệp đang thua lỗ Thông thường, tỷ

số thu nhập/doanh thu lớn, doanh nghiệp càng dễ dàng tiếp cận với khoản bảo lãnh

lớn hơn và số vốn bảo lãnh lớn Đối với doanh nghiệp có tỷ số này thấp hoặc âm phản ánh doanh nghiệp đang làm ăn không hiểu quả, đối diện với nhiều rủi ro, nên

cơ hội và quy mô của khoản bảo lãnh sẽ thấp hơn

Thứ năm: Xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng là quá trình đánh giá tổng

thể về tình trạng họat động của doanh nghiệp trong những năm vừa qua trên cơ sở chấm điểm các mặt hoạt động của doanh nghiệp Hiện nay, tại Việt Nam việc xếp hạng tín dụng được Trung tâm thông tin tín dụng CIC (Credit Information Center) của Ngân hàng Nhà nước thực hiện đối với những khác hàng có quan hệ với các tổ chức tín dụng Theo CIC thì doanh nghiệp được xếp theo 9 bậc với số điểm từ 15

điểm đến 168 điểm Xếp hạng tín dụng của trung tâm CIC có vai trò quan trọng trọng việc đánh giá rủi ro trong quá trình cho vay và bảo lãnh đối với doanh nghiệp nói chung và SMEs nói riêng Hiện nay, chấm điểm xếp hạng tín dụng để quyết định khỏan vay hay bảo lãnh là xu thế đang diễn ra thay cho việc sử dụng tài sản thế chấp Việc chấm điểm bao gồm chấm điểm định tính (đánh giá về năng lực điều hành của ban lãnh đạo doanh nghiệp và tình hình quan hệ tín dụng trong thời gian qua) và mặt định lượng (báo cáo tài chính)

Việc phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp được dựa trên các chỉ tiêu bao gồm: Chỉ tiêu thanh khoản, chỉ tiêu họat động, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu lợi tức

Về chấm điểm định tính bao gồm: trình độ, năng lực của ban lãnh đạo doanh nghiệp và uy tín của doanh nghiệp đối với các tổ chức tín dụng trong lịch sử quan

hệ của mình Ngoài việc kinh doanh thua lỗ bất khả kháng dẫn đến không trả được

nợ các tổ chức tín dụng dẫn đến khoản vay bị quá hạn còn có yếu tố chính đó là rủi

ro đạo đức xuất phát từ lãnh đạo doanh nghiệp

Rủi ro đạo đức được quan niệm như thế nào? “Rủi ro đạo đức là một vấn đề

do thông tin không cân xứng tạo ra sau khi cuộc giao dịch diễn ra Rủi ro đạo đức trong các thị trường tài chính xảy ra khi người cho vay phải chịu một rủi ro là người vay có ý muốn thực hiện những hoạt động không tốt (thiếu đạo đức) xét theo quan điểm của người cho vay, bởi vì những hoạt động này khiến ít có khả năng để món vay này sẽ hoàn trả.” (S.Mishkin, 1999, trang 211)

Trong lĩnh vực bảo lãnh rủi ro đạo đức cũng có thể xảy ra khi lãnh đạo doanh nghiệp trong vai người được bảo lãnh và người đi vay có những hành động mà có thể dẫn đến tình trạng không thể trả được món nợ cho NHTM mà VDB phải thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh của mình Điển hình của rủi ro đạo đức là: sử dụng vốn sai mục đích, sự chây ỳ không thực hiện trả nợ, hay doanh nghiệp là khi có dòng tiền của dự án/phương án bảo lãnh về sớm hơn so với dự kiến và thời hạn trả nợ, do những tính toán sai lầm, doanh nghiệp thực hiện đầu tư tiếp và SXKD Khi đến thời

hạn trả nợ, dòng tiền từ phương án mới chưa quay về kịp và không thể trả nợ được NHTM

Thông thường doanh nghiệp có điểm xếp hạng tín dụng cao thì càng dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn bảo lãnh và có khối lượng bảo lãnh chưa đến hạn lớn Trường hợp ngược lại, doanh nghiệp có thể được bảo lãnh với quy mô nhỏ hơn và mức phí cao hơn

Thứ sáu: Rủi ro ngành Các doanh nghiệp họat động SXKD trong mỗi ngành

nghề kinh tế đều có các đặc trưng riêng về các yếu tố đầu vào và đầu ra trong quá trình sản xuất Thậm chí trong mỗi ngành còn có những hàng rào ngăn cản trong việc ra nhập hoặc rút lui khỏi thị trường Vì vậy hoạt động SXKD trong mỗi ngành đều có những rủi ro khác nhau Hiện nay theo Quyết định số 10/2007/QĐ-TTg ngày 23/01/2007 của Chính phủ về ban hành hệ thống ngành kinh tế của Việt Nam, nền kinh tế Việt Nam được phân thành 21 ngành cấp 1 Tuy nhiên do hiện nay do các doanh nghiệp hầu hết đăng ký kinh doanh đa ngành, mỗi phương án/dự án có thể liên quan đến nhiều ngành khác nhau Do vậy trong bài luận văn này giả thiết rằng rủi ro ngành không tác động đến khoản vay vốn được bảo lãnh của các SMEs

1.2.2 3 Ý nghĩa của việc nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho SMEs vay v ốn ở NHTM

- Đối với cơ quan bảo lãnh (VDB): Nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng cho các SMEs vay vốn ở NHTM có vai trò rất quan trọng đối với VDB Điều dễ nhận thấy trước tiên của việc nâng cao chất lượng bảo lãnh là VDB không phải thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh của mình Nghĩa là không phải xuất vốn ra để thực hiện trả

nợ thay khách hàng Với khoản thu phí bảo lãnh rất nhỏ (bằng 0,5%* thời gian vay vốn* giá trị khoản vay* lãi suất cho vay của NHTM) sẽ không đủ bù đắp khi rủi ro

xảy ra Điều hiển nhiên rằng khi doanh nghiệp gặp rủi ro không trả được nợ NHTM thì khả năng doanh nghiệp trả nợ VDB cũng là rất thấp Như vậy khoản vay rủi ro không trả được nợ đối với NHTM thì cũng rủi ro đối với VDB Và khi giá trị thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh tăng lên sẽ ảnh hưởng đến an toàn tín dụng và khả năng thanh toán của VDB Vì vậy, nâng cao chất lượng bảo lãnh tín dụng có vai trò hết

sức quan trọng đối với VDB, nó không chỉ quyết định sự thành bại của từng khoản vay của SMEs mà còn quyết định sự phát triển của VDB

Việc nâng cao chất lượng bảo lãnh, VDB còn giúp nền kinh tế sàng lọc những doanh nghiệp yếu kém về năng lực quản lý, loại ra khỏi thị trường, giúp phát triển các doanh nghiệp có năng lực thực sự và có tiềm năng để phát triển Thông qua đó giúp nền kinh tế phát triển lành mạnh hơn và bền vững hơn

- Đối với đơn vị được bảo lãnh (SMEs): Việc nâng cao chất lượng bảo lãnh

có vai trò quan trọng đối với các SMEs Nâng cao chất lượng bảo lãnh cũng là việc bắt buộc các SMEs đảm bảo các yếu tố cần thiết để thực hiện thành công dự

án/phương án SXKD của mình Tránh được những yếu tố chủ quan, sai lầm trong thực hiện công việc SXKD Loại bỏ yếu tố rủi ro đạo đức khi các chủ doanh nghiệp không thực hiện nghiêm túc trong quá trình công việc, gắn trách nhiệm của chủ doanh nghiệp với hoạt động SXKD của doanh nghiệp Bên cạnh đó việc nâng cao chất lượng bảo lãnh còn giúp tập trung vốn vào những doanh nghiệp có kế hoạch kinh doanh thực sự, những doanh nghiệp năng lực trong hoạt động SXKD và loại

bỏ những doanh nghiệp yếu kém không có khả năng thực hiện ra khỏi thị trường Việc bảo lãnh dàn trải bao gồm cả những doanh nghiệp yếu kém chỉ làm SMEs nợ lần thêm mà thôi

- Đối với đơn vị hưởng bảo lãnh (NHTM): Việc nâng cao chất lượng bảo lãnh giúp cho NHTM an tâm trong việc quyết định cho vay Do khoản vay đã được VDB thẩm định đánh giá có hiệu quả, NHTM không phải thẩm định lại, do đó rút ngắn thời gian cho vay Một khoản bảo lãnh có chất lượng tốt giúp NHTM an tâm trong việc thu hồi vốn Do đó, để một khoản bảo lãnh có chất lượng, NHTM cần với VDB phối hợp tốt trong việc giám sát chủ đầu tư trong việc SXKD sao cho đạt hiệu quả kinh tế

- Đối với nền kinh tế: Nền kinh tế là tổng hợp các chủ thể Hiển nhiên các bên bảo lãnh là các thành phần của nền kinh tế Và khi các bên bảo lãnh đều có lợi ích khi chất lượng bảo lãnh được nâng cao thì nền kinh tế cũng hưởng lợi Cái quan

trọng nhất cho nền kinh tế là tạo được nềm tin cho thị trường, khơi thông được nguồn vốn, tạo được chiếc cầu nối giữa người cho vay và người đi vay SMEs được tiếp cận nguồn vốn sẽ tạo điều kiện SXKD phát triển và tạo sức lan tỏa sang các doanh nghiệp trong các lĩnh vực khác Sự tăng trưởng sản xuất của các SMEs còn góp phần gia tăng GDP trong cả nước

1.2.3 Doanh nghiệp nhỏ và vừa

1.2.3.1 Khái ni ệm

Có nhiều tiêu chí khác nhau để xác định thế nào là một SMEs Có thể dựa vào số lượng lao động trong doanh nghiệp hay số vốn hoạt động của doanh nghiệp hoặc dựa vào doanh thu hàng năm của doanh nghiệp Như vậy có thể định nghĩa rằng SMEs là doanh nghiệp được thành lập hoạt động hợp pháp tại Việt Nam có quy mô nhỏ bé về mặt vốn hoặc số lượng lao động thường xuyên làm việc trong doanh nghiệp hay doanh thu hàng năm của doanh nghiệp

Khái niệm về SMEs chỉ là tương đối bởi vì có những doanh nghiệp có quy

mô nhỏ bé về vốn nhưng lại sử dụng một lượng lớn về lao động và tạo ra doanh thu rất lớn về doanh thu hàng năm, thường thấy ở trong lĩnh vực sản xuất – đặc biệt là các doanh nghiệp sản xuất hàng xuất khẩu Ngược lại, cũng có doanh nghiệp có quy

mô lớn về nguồn vốn nhưng lại sử dụng lượng lao động nhỏ bé – phổ biến là các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tài chính Đôi khi cũng có những doanh nghiệp có quy mô lớn về vốn và lực lượng lao động nhưng doanh thu hàng năm lại

ít, loại doanh nghiệp kiểu này phổ biến trong loại hình các doanh nghiệp Nhà nước, hay các tổng công ty Nhà nước do hoạt động kém hiệu quả và bộ máy cồng kềnh của các loại hình doanh nghiệp này

Ở mỗi nước đều có tiêu chí riêng để xác định SMEs của mình Dưới đây là bảng phân loại SMEs ở Việt Nam:

Bảng 1.1 Phân loại SMEs ở Việt Nam Loại hình

Khu vực

Doanh nghiệp siêu nhỏ Doanh nghiệp nhỏ Doanh nghiệp vừa

Số lao động nguồn Tổng

vốn

Số lao động Tổng nguồn vốn Số lao động

I Nông, lâm

nghiệp và

thủy sản

10 người trở xuống 20 tỷ đồng trở

xuống

từ trên 10 người đến

200 người

từ trên 20 tỷ đồng đến

100 tỷ đồng

từ trên 200 người đến

xuống

từ trên 10 người đến

200 người

từ trên 20 tỷ đồng đến

100 tỷ đồng

từ trên 200 người đến

300 người III Thương

mại và dịch

vụ

10 người trở xuống 10 tỷ đồng trở

xuống

từ trên 10 người đến

50 người

từ trên 10 tỷ đồng đến 50

tỷ đồng

từ trên 50 người đến

100 người

Nguồn: Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009

Trong tiêu chí quy định của mình, Chính phủ ưu tiên xác định SMEs theo tiêu chí tổng nguồn vốn Trong trường hợp không xác định nguồn vốn của doanh nghiệp thì sử dụng tiêu chí lao động của doanh nghiệp

Như đã phân tích ở trên, việc phân chia ra SMEs cũng chỉ là tương đối Tùy theo lĩnh vực SXKD, ngành nghề hoạt động, môi trường và các điều kiện khác nhau người ta thành lập những loại hình doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu SXKD Hơn nữa việc chuyển đổi từ doanh nghiệp nhỏ thành doanh nghiệp lớn và ngược lại cũng tương đối dễ dàng Vì vậy, việc phân loại các SMEs chỉ mang tính tương đối

1.2.3.3 Vai trò c ủa SMEs

Ở mỗi nền kinh tế quốc gia hay lãnh thổ, các SMEs có thể giữ những vai trò với mức độ khác nhau, song SMEs có những vai trò sau đây đối với nền kinh tế:

SMEs giữ vai trò quan trọng trong nền kinh tế: SMEs thường chiếm tỷ trọng lớn, thậm chí áp đảo trong tổng số doanh nghiệp (Ở Việt Nam chỉ xét các doanh nghiệp có đăng ký thì tỷ lệ này là trên 95%) Vì thế, đóng góp của họ vào tổng sản lượng và tạo việc làm là rất đáng kể

SMEs giữ vai trò ổn định nền kinh tế: ở phần lớn các nền kinh tế, SMEs là những nhà thầu phụ cho các doanh nghiệp lớn Sự điều chỉnh hợp đồng thầu phụ tại các thời điểm cho phép nền kinh tế có được sự ổn định Vì thế, SMEs được ví là thanh giảm sốc cho nền kinh tế

SMEs giúp cho nền kinh tế hoạt động năng động: điều dễ nhận thấy là SMEs

có quy mô nhỏ bé nên dễ thích nghi với sự biến chuyển của nền kinh tế Phải nói rằng sự thích nghi uyển chuyển của các SMEs giúp nền kinh tế hoạt động năng động hơn

SMEs tạo nên ngành công nghiệp và dịch vụ phụ trợ quan trọng cho các ngành công nghiệp khác: SMEs thường chuyên môn hóa vào sản xuất một vài chi tiết được dùng để lắp ráp thành một sản phẩm hoàn chỉnh

SMEs là trụ cột của kinh tế địa phương: nếu như doanh nghiệp lớn thường đặt cơ sở ở những trung tâm kinh tế của đất nước, thì SMEs lại có mặt ở khắp các địa phương và là người đóng góp quan trọng vào thu ngân sách, vào sản lượng và tạo công ăn việc làm ở địa phương

1.2.3.4 M ối quan hệ tín dụng giữa SMEs với NHTM

Mối quan hệ giữa SMEs với NHTM được dựa trên hợp đồng tín dụng đã ký giữa hai bên Trong đó SMEs là bên vay vốn, còn NHTM là bên cho vay Trách nhiệm và quyền hạn giữa các bên được quy định cụ thể trong hợp đồng tín dụng Tuy vậy, với uy tín của mình thì các SMEs rất khó có thể tiếp cận được nguồn vốn vay của NHTM, do vậy họ cần tới một chứng thư bảo lãnh Khi đó, giữa SMEs và NHTM còn phản ánh mối quan hệ giữa bên nhận bảo lãnh và bên được bảo lãnh Trong vai trò người đi vay, SMEs đóng vai bên được bảo lãnh Trong mối quan hệ này, bên bảo lãnh phải bắt buộc thực hiện nghĩa vụ hoàn trả của mình đối với

NHTM Ngược lại, NHTM đóng vai trò bên nhận bảo lãnh khi thực hiện vai trò cho vay của mình Trên cơ sở chứng thư bảo lãnh, NHTM thực hiện nhiệm vụ cho vay

và cùng với bên bảo lãnh thực hiện việc kiểm tra giám sát SMEs thực hiện đúng cam kết đã quy định

1.2.3.5 M ối quan hệ giữa VDB và các NHTM

Mối quan hệ giữa VDB và các NHTM là mối quan hệ giữa bên nhận bảo

lãnh và bên bảo lãnh Dựa trên quan hệ Hợp đồng tín dụng giữa SMEs và NHTM, VDB phát hành chứng thư bảo lãnh đồng ý bảo lãnh cho SMEs vay vốn tại NHTM VDB có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ thanh toán cho NHTM khi bên được bảo lãnh vi phạm các nghĩa vụ đã cam kết trước đó Quan hệ này được dựa trên chứng thư bảo lãnh mà VDB phát hành cho NHTM Đó là cam kết đơn phương của VDB

về việc sẽ thực hiện các nghĩa vụ thay cho SMEs khi không thực hiện đúng cam kết Còn phía NHTM sẽ thực hiện đúng nội dung và phạm vi bảo lãnh ghi trong chứng thư bảo lãnh như: giải ngân trong phạm vi số tiền được bảo lãnh, giải ngân đúng mục đích, thực hiện giám sát trong và sau quá trình giải ngân…

Nội dung của chứng thư bảo lãnh bao gồm: tên, địa chỉ cụ thể của đối tượng được bảo lãnh, số vốn bảo lãnh, thời gian, mục đích sử dụng vốn vay…NHTM có thể sẽ không nhận được nghĩa vụ bồi thường nếu thực hiện sai các nội dung của chứng thư bảo lãnh Chẳng hạn khi giải ngân vượt quá số tiền được bảo lãnh trong chứng thư hay giải ngân cho doanh nghiệp sai với mục đích sử dụng vốn vay được ghi trong chứng thư bảo lãnh…

1.3 Kinh nghiệm bảo lãnh tín dụng đối với SMEs của một số nước trên thế giới

Dưới đây, chúng ta sẽ đi nghiên cứu một số mô hình bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp vay vốn NHTM tại các nước có nhiều điểm tương đồng với nền kinh tế Việt Nam trước đây đó là Hàn Quốc và Nhật Bản

1.3.1 Mô hình b ảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn NHTM tại Nhật Bản

* Lịch sử hình thành (xem phụ lục 1)

* Quy trình bảo lãnh tín dụng ở Nhật Bản (xem phụ lục 2)

* Đối tượng và mục đích hoạt động: Các công ty bảo lãnh tín dụng Nhật

Bản dựa vào lao động thường xuyên hoặc vào vốn điều lệ để xác định đối tượng để thực hiện bảo lãnh, dưới đây là bảng phân loại ngành đối với các SMEs có số vốn

và số lao động được thuộc đối tượng bảo lãnh:

Bảng 1.2: Phân loại SMEs ở Nhật Bản Chỉ tiêu

Ngành sản xuất =<300 triệu Yên Đến 300 lao động Ngành bán sỉ =<100 triệu Yên Đến 100 lao động Ngành bán lẻ =<50 triệu Yên Đến 50 lao động Ngành dịch vụ =<50 triệu Yên Đến 100 lao động

Nguồn: Credit guarantee corporation (2012, page7)

Hoạt động của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản không ngoài mục đích tạo thuận lợi cho các SMEs trong hoạt động SXKD của mình thông qua việc bảo lãnh cho các SMEs tiếp cận được nguồn vốn để SXKD Bằng việc hỗ trợ tư vấn, phân tích, cung cấp thông tin, các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản đã giúp các SMEs tiếp cận được nguồn vốn trong điều kiện không có tài sản đảm bảo Bằng cách này, các Công ty bảo lãnh tín dụng đóng góp vào sự phát triển của doanh nghiệp và thúc đẩy kinh tế địa phương phát triển mạnh mẽ

* M ức bảo lãnh tín dụng: Dưới đây là bảng biểu về mức trần bảo lãnh mà

các Công ty bảo lãnh có thể cung cấp tối đa cho các SMEs

Bảng 1.3: Mức bảo lãnh của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản Đối tượng

Mức bảo lãnh

Cá nhân/Công ty Hợp tác xã

Bảo lãnh không có tài sản 80 triệu Yên 80 triệu Yên

Nguồn: Credit guarantee corporation (2012, page 8)

* M ức phí bảo lãnh: Tại Nhật Bản, số phí bảo lãnh được tính toán để có thể

bù đắp được phí bảo hiểm tín dụng (Công ty bảo lãnh tín dụng phải thực hiện mua bảo hiểm tín dụng cho khoản bảo lãnh), các khoản bù đắp chi phí hoạt động của hệ thống, và các chi phí khác liên quan Dưới đây là bảng về tỷ lệ phí bảo lãnh hàng năm đối với các doanh nghiệp

Bảng 1.4: Tỷ lệ phí bảo lãnh của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản Phân loại

Nguồn: Credit guarantee corporation (2012, page 8)

* Vai trò của chính quyền và Hiệp hội đối với họat động của các Công ty bảo lãnh tín dụng

- Chính quyền tỉnh, thành phố: Chính quyền tỉnh, thành phố thực hiện cung cấp vốn, các khoản cho vay và tiến hành giám sát hoạt động của Công ty bảo lãnh tín dụng được thành lập tại địa phương của mình

- Chính quyền trung ương mà đại diện là các Bộ Tài chính, Bộ kinh tế thương mại và công nghiệp sẽ thay mặt Chính phủ điều phối trực tiếp hay gián tiếp đối với các Công ty bảo lãnh tín dụng thông qua Hiệp hội các công ty bảo lãnh tín dụng quốc gia và Công ty tài chính Nhật Bản Chính phủ Nhật Bản thực hiện việc giám sát trực tiếp các hoạt động cung cấp quỹ hoạt động cho các Công ty bảo lãnh tín dụng, Hiệp hội các công ty bảo lãnh tín dụng quốc gia và Công ty tài chính Nhật Bản

- Hiệp hội các công ty bảo lãnh tín dụng quốc gia Nhật Bản sẽ tiến hành xem xét và bồi thường những tổn thất do SMEs không thực hiện được nghĩa vụ trả nợ của mình đối với tổ chức tín dụng hay đối với cả Công ty bảo lãnh tín dụng

- Tất các các khoản bảo lãnh tín dụng tại các Công ty ty bảo lãnh Nhật Bản đều bắt buộc phải mua bảo hiểm tín dụng tại các Công ty tài chính Nhật Bản Số tiền phí bảo lãnh mà SMEs trả cho Công ty bảo lãnh tín dụng đã bao gồm khoản phí bảo hiểm này Khoản bảo hiểm này sẽ bù đắp những rủi ro phát sinh khi SMEs không thực hiện được nghĩa vụ trả nợ của mình

* Hoạt động của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản trong thời gian qua: (xem phục lục 3).

Tóm lại, các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản có vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho các SMEs trong việc phục hồi nền kinh tế Nhật Bản từ giảm phát đi đến tăng trưởng trong những năm qua Một tỷ lệ lớn các SMEs sử dụng dịch

vụ bảo lãnh (khoảng 40% trong các năm qua) đã nói nên vai trò của các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản trong việc phát triển các SMEs Bên cạnh đó với sự giúp đỡ của Hiệp hội bảo lãnh tín dụng quốc gia Nhật, đã giúp các Công ty bảo lãnh tín dụng Nhật Bản có thể tồn tại và phát triển như sự mong đợi của nền kinh tế Nhật Bản, đóng vai trò trung tâm trong việc hỗ trợ và phát triển các SMEs

1.3.2 Mô hình b ảo lãnh tín dụng cho SMEs vay vốn NHTM tại Hàn Quốc

Khác với hệ thống bảo lãnh tín dụng tại Nhật Bản, hệ thống bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc được phân làm 2 cấp đó là: Hệ thống bảo lãnh tín dụng và hệ thống tái bảo lãnh Hệ thống bảo lãnh tín dụng được họat động bởi 3 tổ chức: Quỹ bảo lãnh tín dụng (Credit Guarantee Foundations- CGFs), Quỹ bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc (Korea Credit Guarantee Fund- KODIT), và Quỹ bảo lãnh tín dụng công nghệ Hàn Quốc (Korea Technology Credit Guarantee Fund-KOTEC); hệ thống tái bảo lãnh do Hiệp hội Quỹ bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc (Korea Federation of Credit Guarantee Foundations- KOREG) thực hiện Trong đó CGFs là tổ chức được thành lập tại 16 chính quyền địa phương để cung cấp các khỏan tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và các doanh nghiệp có quy mô tương đối nhỏ Cùng với KODIT, KOTEC đã tạo thành xương sống của thị trường bảo lãnh Hàn Quốc, qua thời gian, các quỹ bảo lãnh tín dụng này đã thể hiện được vai trò của mình trong việc tạo điều

kiện cho kinh tế địa phương nói riêng và kinh tế vĩ mô nói chung vượt qua những mốc suy thoái kinh tế

* Lịch sử hình thành và phát triển: (xem phụ lục 4)

* Đối tượng và mục tiêu hoạt động:

Đối tượng được bảo lãnh là bất kỳ cá nhân hay pháp nhân hoạt động kinh doanh vì lợi nhuận Ngoại trừ, một số doanh nghiệp không thuộc đối tượng như: doanh nghiệp không hoạt động, doanh nghiệp có nợ ngân hàng quá hạn, doanh nghiệp nộp hồ sơ sai, …; hay các ngành: kinh doanh nhà hàng hạng sang, hoạt động

cờ bạc, dịch vụ tài chính, …

Mục tiêu hoạt động của hệ thống bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc là ổn định sự phát triển nền kinh tế của đất nước bằng cách mở rộng bảo lãnh tín dụng cho các khoản vay thiếu tài sản thế chấp của các SMEs và thúc đẩy sự phát triển giao dịch tín dụng thông qua việc quản lý và sử dụng hiệu quả các thông tin về tín dụng Trong hơn 30 năm qua, Quỹ bảo lãnh tín dụng Hàn Quốc đã đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ SMEs, hệ thống bảo lãnh tín dụng được đánh giá như là một chính sách rất hiệu quả trong việc phát triển nền kinh tế của đất nước

Về cách phân loại doanh nghiệp: (xem phụ lục 5)

* Mức bảo lãnh tín dụng: Mức bảo lãnh mà các SMEs có thể nhận được là

50 – 85% dựa vào xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp Dưới đây là bảng về mức bảo lãnh tín dụng của KODIT

Bảng 1.5: Mức bảo lãnh theo năm bảo lãnh và xếp hạng tín dụng của KODIT Chỉ tiêu