Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên kinh doanh nước sạch Nam Định

Header Page of 142 TRẦN THỊ HỒNG PHẤN BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - - TRẦN THỊ HỒNG PHẤN PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI QUẢN TRỊ KINH DOANH CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: KHÓA 2011 - 2013 PGS.TS NGHIÊM SĨ THƯƠNG HÀ NỘI - 2013 Footer Page of 142 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Trong trình làm luận văn em thực dành nhiều thời gian cho việc tìm kiếm sở lý luận, thu thập liệu vận dụng kiến thức để Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Em xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố dạng Học viên Trần Thị Hồng Phấn HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài 1.1.1 Khái niệm 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.3 Các tiêu đánh giá tài doanh nghiệp 1.1.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 12 1.1.2.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 12 1.1.2.2 Đối tượng phân tích tài doanh nghiệp 14 1.1.2.3 Tổ chức công tác phân tích tài 16 1.1.2.4 Các loại hình phân tích tài 17 1.2 Phương pháp phân tích tài 18 1.2.1 Các bước trình tiến hành phân tích tài 18 1.2.1.1 Thu thập thông tin 18 1.2.1.2 Xử lý thông tin 18 1.2.1.3 Dự đoán định 19 1.2.1.4 Các thông tin sở để phân tích hoạt động tài 19 1.2.2 Phương pháp phân tích tài 22 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 22 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ 23 1.2.2.3 Phương pháp thay liên hoàn 24 1.2.2.4 Phương pháp Dupont 25 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 27 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 27 1.3.2 Phân tích tiêu an toàn 27 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 1.3.2.1 Phân tích cân đối TS NV 27 1.3.2.2 Phân tích khả toán 28 1.3.3 Phân tích hiệu tài 30 1.3.3.1 Phân tích tình hình sinh lợi 31 1.3.3.2 Phân tích tình hình sử dụng tài sản 32 1.3.4 Phân tích đòn bẩy tài 35 1.3.4.1 Đòn bẩy tác nghiệp DOL (đòn bẩy định phí) 35 1.3.4.2 Đòn bẩy tài DFL (đòn bẩy nợ) 37 TÓM TẮT CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 40 2.1 Tổng quan Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định 40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 40 2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ Công ty: 42 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý hoạt động Công ty 43 2.1.3 Một số tiêu kết hoạt động kinh doanh Công ty 50 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn 51 2.1.4.1 Thuận lợi 51 2.1.4.2 Khó khăn 51 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định 52 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 52 2.2.1.1 Phân tích bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 52 2.2.1.2 Phân tích bảng cân đối kế toán 57 2.2.2 Phân tích hiệu tài 63 2.2.2.1 Phân tích hệ số sinh lợi 63 2.2.2.2 Phân tích sức sinh lợi doanh thu ROS 68 2.2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản 71 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 2.2.2.4 Phân tích hệ số tài trợ 75 2.2.3 Phân tích tiêu an toàn 78 2.2.3.1 Phân tích cân đối TS NV 78 2.2.3.2 Phân tích tiêu phản ánh khả toán 79 2.2.4 Phân tích đòn bẩy tài 82 2.2.4.1 Mức độ tác động Đòn bẩy kinh doanh DOL (Đòn bẩy định phí): 82 2.2.4.2 Mức độ tác động Đòn bẩy tài DFL (Đòn bẩy nợ): 84 2.2.4.3 Đòn bẩy tổng DTL 87 TÓM TẮT CHƯƠNG 89 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 90 3.1 Mục tiêu phát triển Công ty thời gian tới 90 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định 91 3.2.1 Biện pháp 1: Huy động vốn nhàn rỗi cán công nhân viên để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh: 91 3.2.1.1 Cơ sở thực biện pháp 91 3.2.1.2 Nội dung biện pháp 93 3.2.1.3 Kết thực biện pháp 94 3.2.2 Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí bán hàng chi phí QLDN 96 3.2.2.1 Cơ sở thực biện pháp 96 3.2.2.2 Nội dung biện pháp 98 3.2.2.3 K ết thực biện pháp 100 3.2.3 Biện pháp 3: Tăng cường cho công tác chống thất thu thất thoát nước để giảm tỷ lệ thất thoát, giảm chi phí sản xuất : 102 3.2.3.1 Cơ sở thực biện pháp 102 3.2.3.2 Mục tiêu giải pháp 104 3.2.3.3 Nội dung giải pháp 104 3.2.3.4 Hiệu giải pháp 105 TÓM TẮT CHƯƠNG 107 KẾT LUẬN 108 TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Một số tiêu kết hoạt động kinh doanh 50 Bảng 2.2 Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011 - 2012 52 Bảng 2.3: Bảng tình hình doanh thu Công ty 54 Bảng 2.4: Bảng tình hình chi phí lợi nhuận Công ty 55 Bảng 2.5: Bảng cấu tài sản Công ty 58 Bảng 2.6: Bảng cấu nguồn vốn Công ty 60 Bảng 2.7: Bảng tiêu hiệu tài 63 Bảng 2.8: Bảng tiêu ảnh hưởng đến ROS 68 Bảng 2.9: Bảng giá vốn hàng bán 70 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh tình hình sử dụng tài sản 71 Bảng 2.11: Phân tích cụ thể tình hình biến động Tài sản 73 Bảng 2.12: Bảng tiêu ảnh hưởng đến hệ số tài trợ 75 Bảng 2.13: Phân tích cụ thể tình hình biến động Nguồn vốn 76 Bảng 2.14: Các tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn 80 Bảng 2.15: Điểm hoà vốn đòn bẩy kinh doanh DOL 82 Bảng 2.16: Đòn bẩy tài DFL 84 Bảng 2.17: Đòn bẩy tổng DTL 87 Bảng 3.1: Kế hoạch doanh thu lợi nhuận năm 2013 91 Bảng 3.2: Dự báo tổng tài sản năm 2013 92 Bảng 3.3: Kết thực sau biện pháp 95 Bảng 3.4: Phân tích tình hình thực CP bán hàng CP QLDN 97 Bảng 3.5: Phân tích tình hình thực chi phí dịch vụ mua 98 Bảng 3.6: Bảng tổng hợp cước viễn thông năm 2012 98 Bảng 3.7: Bảng ước tính CP bán hàng CP QLDN 100 Bảng 3.8: Kết thực sau biện pháp 101 Bảng 3.9 Lượng nước thất thoát năm 2012 đô thị Việt Nam (Nhóm B ) 102 Bảng 3.10 Lượng nước thất thoát hàng năm Công ty 103 Bảng 3.11: Kết sau thực giải pháp 105 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Sơ đồ 1.1 Phân tích đẳng thức DUPONT 25 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy Công ty 44 Sơ đồ 2.2: phân tích tổng hợp tình hình tài chính: sơ đồ dupont 67 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt DN Doanh nghiệp QLDN Quản lý doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp 10 Vốn CSH Vốn chủ sở hữu 11 EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay 12 Tổng TSBQ Tổng tài sản bình quân 13 VQTTS Vòng quay tổng tài sản 14 VQHTK Vòng quay hàng tồn kho 15 VQKPT Vòng quay khoản phải thu 16 DOL Hệ số đòn bẩy định phí 17 DFL Hệ số đòn bẩy tài 18 DTL Hệ số đòn bẩy tổng 19 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản 20 ROS Sức sinh lợi doanh thu 21 ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu 22 Thuế GTGT Thuế giá trị gia tăng HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Từ viết đầy đủ Khóa 2011 -2013 Header Page of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Cùng với phát triển kinh tế giới, kinh tế nước ta có chuyển biến mạnh mẽ Kinh tế thị trường điều tiết Nhà nước làm cho kinh tế nước nói chung doanh nghiệp, tế bào kinh tế quốc dân nói riêng có nhiều hội phát triển Tuy nhiên, kinh tế thị trường đặt nhiều thách thức, khó khăn cho doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế nước Cạnh tranh để tìm kiếm thị trường (cả đầu vào lẫn đầu ra) nhu cầu vốn, chất lượng sản phẩm…Do vậy, nhà quản lý doanh nghiệp phải linh hoạt trình tổ chức quản lý để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp có vị kinh tế thị trường Để có thông tin đắn, xác nhằm đánh giá, điều chỉnh mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh, đòi hỏi phải đánh giá thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố để từ tìm biện pháp hữu hiệu định cần thiết nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nhiệm vụ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình xem xét trạng tài doanh nghiệp so sánh với doanh nghiệp khác thuộc ngành nghề kinh doanh mà trước hết với đối thủ cạnh tranh trực tiếp, thông qua việc phân tích báo cáo tài để đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức phân phối sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch khả tiềm tàng việc quản lý sử dụng vốn, đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu lực để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng Việc phân tích đầy đủ, thường xuyên, kịp thời xác tình hình tài doanh nghiệp giúp cho người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Tổ chức tốt công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp có tầm quan trọng để thực tốt công tác quản lý kinh tế, điều hành hoạt động sản HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page 10 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu kinh tế cao Từ kiến thức học nhà trường nhận thức vai trò đặc biệt quan trọng phân tích tình hình tài doanh nghiệp chọn đề tài: “Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định” Mục đích nghiên cứu đề tài: - Lựa chọn hệ thống hóa sở lý thuyết phân tích hoạt động tài doanh nghiệp - Đánh giá tình hình tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định (chỉ ưu nhược điểm, nguyên nhân) - Xây dựng số giải pháp củng cố tình hình tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Đối tượng phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Tình hình tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu cách thức vận dụng quản lý tài áp dụng cho Công ty TNHH thành viên kinh doanh khí hoá lỏng Nam Định lĩnh vực kinh doanh khí hoá lỏng, đưa giải pháp để củng cố tình hình tài Công ty - Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng lý luận phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, kết hợp lịch sử với logic, kết hợp phương pháp thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, đồng thời kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn địa phương để nghiên cứu, giải vấn đề đặt đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài: Luận văn thực với mong muốn hệ thống hoá phát triển số vấn đề lý luận tài phân tích tài cho doanh nghiệp, nghiên HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 10 of 142 Khóa 2011 -2013 Header Page 112 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 3.2.3.2 Mục tiêu giải pháp Ngày giảm thiểu tỷ lệ thất thoát nước địa bàn thành phố nói riêng đơn vị toàn tỉnh nói chung nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Mục tiêu đến năm 2015 tỷ lệ thất thoát địa bàn thành phố 20% trước mắt năm 2013 giảm 25% Khi giảm tỷ lệ thất thoát giúp Công ty giảm chi phi cho sản xuất nước giảm chi phí xây dựng để nâng cấp công suất 3.2.3.3 Nội dung giải pháp Đầu tư trang thiết bị phát rò rỉ, thiết bị máy móc đại nhân lực phục vụ cho công tác kiểm tra sửa chữa… Lắp đặt thiết bị giám sát áp lực mạng lưới đường ống, van thông minh tuyến ống nhánh để cân chỉnh áp lực toàn mạng lưới, nơi có áp lực dư dồn cho nơi có áp lực thấp Biện pháp giảm thất thoát lớn áp lực đường ống cân bằng, áp lực bơm đầu nguồn giảm dẫn đến tiêu thụ điện giảm Đối với đặc thù hệ thống đường truyền dẫn ngầm đất, xử lý vết rò rỉ phải xin giấy phép quan chức năng, thời gian cấp giấy phép chưa kịp thời ảnh hưởng đến số lượng nước bị thất thoát Vì cần phải có giấy phép đào đường, hè dài hạn chuyên cho việc sữa chữa rò rỉ Thành lâp đội “phản ứng nhanh” có kinh nghiệm xử lý, sửa chữa, có đầy đủ thiết bị, phụ tùng thay Xây dựng phần mềm quản lý khách hàng khâu đầu đến khâu cuối quản lý suốt trình sử dụng khách hàng Xây dựng quản lý hệ thống ghi thu, kiểm tra ngày chất lượng hơn, đảm bảo hạn chế tối đa thất thoát quản lý Vì tỷ lệ thất thu quản lý chiếm khoảng 20% Công tác dễ thực tiết kiệm việc đầu tư cho công tác chống thất thoát từ rò rỉ hệ thống Chi phí ước tính cho việc tăng cường công tác chống thất thoát nước năm 2013 sau Chi phí nhân công : 07 người x 3.852.000 x 12 = 323.568.000 đồng HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 112 of 142 104 Khóa 2011 - 2013 Header Page 113 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Chi phí vật liệu, dụng cụ = 152.000.000 đồng Chi phí khác = 101.007.000 đồng Tổng cộng = 576.575.000 đồng Việc tăng cường cho công tác giảm tỷ lệ thất thoát nước, năm 2013 với kế hoạch đặt giảm tỷ lệ thất thoát nước xuống 25% giúp Công ty giảm chi phí sản xuất (giảm 2% chi phí biến đổi) đồng thời giảm tỷ lệ hỏng hóc hệ thống đường ống giảm chi phí đầu tư cho xây dựng hàng năm Số chi phí tiết kiệm = 76.062.880.878 x 2% = 1.521.257.600 đồng 3.2.3.4 Hiệu giải pháp Bảng 3.11 Kết sau thực giải pháp CHỈ TIÊU Doanh thu Chi phí (chưa tính LV) a Biến phí b Định phí EBIT (3) = (1) - (2) Lãi vay HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 113 of 142 Năm 2012 Kết sau biện pháp Biện pháp ĐVT: Đồng Việt Nam Chênh lệch Tuyệt đối % 103.629.409.814 103.629.409.814 97.986.788.900 -944.682.600 97.042.106.300 -944.682.600 -0,96 76.062.880.878 75.118.198.278 -944.682.600 -1,24 21.923.908.022 -944.682.600 21.923.908.022 5.642.620.914 +944.682.600 6.587.303.514 +944.682.600 3.480.608.896 3.480.608.896 105 Khóa 2011 - 2013 16,74 Header Page 114 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Lợi nhuận trước thuế Tỷ lệ số dư đảm phí (6) = - [(2a) / (1)] Doanh thu hoà vốn (7) = (2b) / (6) Thời gian hoà vốn (8) = (7) / (1) * 360 Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 2.162.012.018 +944.682.600 3.106.694.618 +944.682.600 43,69 0,266 0,275 +0,009 3,38 82.420.706.849 79.723.301.898 2.697.404.951 3,27 286 277 3,15 18,365 15,731 2,634 14,34 Đòn bẩy định phí DOL (lần) (9) = [(3) + (2)] / (3) Qua bảng số liệu ta thấy: Việc giảm tỷ lệ thất thoát có ý nghĩa lớn hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Đây giải pháp quan trọng giai đoạn Công ty, giúp Công ty tăng thêm lợi nhuận việc giảm chi phí sản xuất sản phẩm Hơn giảm tỷ lệ thất thoát giúp Công ty đáp ứng yêu cầu Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chương trình quốc gia chống thất thoát, thất thu nước đến năm 2025 Sau giải pháp tỷ lệ thất thoát nước giảm 2% tương ứng với chi phí sản xuất tiết kiệm 944.682.600 đồng Từ đó, góp phần tăng 43,69% lợi nhuận cho Công ty HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 114 of 142 106 Khóa 2011 - 2013 Header Page 115 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội TÓM TẮT CHƯƠNG Một tài vững mạnh mục tiêu mà tất doanh nghiệp theo đuổi Nhìn chung, Công ty TNHH thành viên Kinh doanh nước Nam Định đảm bảo độ an toàn kinh doanh, tiêu hiệu sinh lời đạt mức trung bình song chưa đạt kết mong muốn Nhận biết điều kết hợp với thực tiễn công ty, chương đưa giải pháp cụ thể nhằm củng cố tình hình tài công ty, bao gồm: Giải pháp 1: Huy động vốn nhàn rỗi từ cán công nhân viên để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Giải pháp 2: Giảm chi phí dịch vụ mua để tiết kiệm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp (điện thoại, VPP ) Giải pháp 3: Tăng cường cho công tác chống thất thu, thất thoát nước để giảm tỷ lệ thất thoát, giảm chi phí sản xuất Hiệu sau thực đồng thời giải pháp kể tình hình tài công ty cải thiện đáng kể Cụ thể doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, khả sinh lời ngày cao HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 115 of 142 107 Khóa 2011 - 2013 Header Page 116 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội KẾT LUẬN Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận vươn xa gia tăng giá trị công ty Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp không hoạt động kinh doanh đơn lẻ mà có quan hệ với nhà đầu từ, chủ nợ, quan quản lý nhà nước, khách hàng, Các nhà đầu tư hành hay tiềm định đầu tư vốn vào doanh nghiệp quan tâm đến khả sinh lời đồng vốn đầu tư mức độ rủi ro đầu tư vốn Trong chủ nợ lại quan tâm đến khả trả gốc lãi doanh nghiệp có quan hệ tín dụng Các quan quản lý nhà nước lại quan tâm đến tình hình hoạt động doanh nghiệp để đưa sách kinh tế - tài phù hợp, cho doanh nghiệp phát triển hướng thực tốt nghĩa vụ Nhà nước Nhìn chung, nhà quản trị doanh nghiệp bên có liên quan đến doanh nghiệp muốn biết tình hình tài doanh nghiệp nào, cấu vốn, khả sinh lời, khả toán, Đó nội dung việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tài khâu quan trọng hoạt động doanh nghiệp, tài bao gồm trình liên quan đến việc huy động vốn, sử dụng vốn làm để đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp lớn lên, có nghĩa đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp sử dụng có hiệu Để đạt mục tiêu gia tăng lợi nhuận trì hoạt động công ty cách ổn định, đòi hỏi công ty phải có cấu tài phù hợp đảm bảo khả toán Phân tích tình hình tài nhằm đánh giá điểm mạnh, điểm yếu để từ có biện pháp nâng cao hiệu tài yêu cầu thiếu nhà quản trị, nhà đầu tư, chủ nợ quan quản lý nhà nước việc đưa định kinh tế Trong năm vừa qua, công ty TNHH thành viên Kinh doanh nước Nam Định có nhiều nỗ lực công tác quản lý nói chung, công tác quản lý tài nói riêng nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Kết đạt Công ty đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi, tạo HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 116 of 142 108 Khóa 2011 - 2013 Header Page 117 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội công ăn việc làm ổn định đời sống cho toàn thể cán công nhân viên Qua số phần nhận xét phân tích tình hình tài công ty, với cố gắng thân, kết hợp lý luận học với tình hình thực tế em mạnh dạn đưa số biện pháp có tính chất tham khảo nhằm củng cố tình hình tài công ty, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên không tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận ý kiến đóng góp chân thành thầy cô giáo, tập thể lãnh đạo công ty phòng để đề tài hoàn thiện HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 117 of 142 109 Khóa 2011 - 2013 Header Page 118 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] TS Nghiêm Sĩ Thương, Bài giảng Quản lý tài doanh nghiệp, Khoa Kinh tế quản lý, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội, năm 2006 [2] PGS.TS Nguyễn Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, năm 2005 [3] Lê Thị Phương Hiệp, Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội [4] Nguyễn Đăng Nam, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài [5] Báo cáo tài năm 2011, Công ty TNHH thành viên Kinh doanh nước Nam Định [6] Báo cáo tài năm 2012, Công ty TNHH thành viên Kinh doanh nước Nam Định [7] PGS.TS Phạm Thị Gái, Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, năm 2004 [8] PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS.Nguyễn Đăng Nam, Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, năm 1999 [9] TS.Nguyễn Văn Công, Phân tích báo cáo tài hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê, năm 2003 [10] Trần Ngọc Thơ, Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, năm 2005 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 118 of 142 110 Khóa 2011 - 2013 Header Page 119 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội PHỤ LỤC Bảng cân đối kê toán Công ty năm 2011 – 2012 ĐVT: Đồng Việt Nam TÀI SẢN Cuối 2010 Cuối 2011 Cuối 2012 TB 2011 TB 2012 A/ TS NGẮN HẠN 74.335.514.439 84.949.995.489 89.782.967.755 79.642.754.964 87.366.481.622 I/ Tiền & khoản tương đương tiền 4.090.404.761 6.954.873.254 7.857.979.345 5.522.639.008 7.406.426.300 Tiền 4.090.404.761 6.954.873.254 7.857.979.345 5.522.639.008 7.406.426.300 III/ Các khoản phải thu ngắn hạn 17.145.904.016 18.120.185.804 21.919.914.965 17.633.044.910 20.020.050.385 PThu k/hàng 9.165.084.816 8.550.999.946 9.137.652.185 8.854.042.381 8.844.326.066 Trả trước cho ng.bán 2.483.932.107 3.318.388.306 6.282.463.368 2.901.160.207 4.800.425.837 Các khoản p/thu khác 5.496.887.093 6.250.797.552 6.499.799.412 5.873.842.323 6.375.298.482 44.194.785.572 49.770.432.889 51.229.076.616 46.982.609.231 40.499.754.753 II/ Các khoản ĐTTC ngắn hạn IV/ Hàng tồn kho HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 119 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 120 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Hàng tồn kho Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 44.194.785.572 49.770.432.889 51.229.076.616 46.982.609.231 40.499.754.753 8.904.420.090 9.903.580.775 9.715.252.643 9.504.461.816 9.940.250.185 CP trả trước NHạn 616.075.897 52.930.000 4.125.711 334.502.949 28.527.856 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 138.975.428 147.992.767 56.618.474 143.484.098 102.305.621 8.149.368765 9.903.580.775 9.715.252.643 9.026.474.770 9.809.416.709 180.008.771.948 193.481.686.326 194.362.429.630 186.474.786.059 193.922.057.978 II/ Tài sản cố định 180.008.771.948 193.481.686.326 194.362.429.630 186.474.786.059 193.922.057.978 TSCĐ hữu hình 176.486.131.329 188.641.434.102 188.089.801.804 182.563.782.716 188.365.617.953 Nguyên giá 277.337.856.015 311.067.912.189 329.821.559.386 294.202.884.102 320.444.735.788 -100.851.724.686 -122.426.478.087 -141.731.757.582 -111.639.101.387 -132.079.117.835 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V/ TS ngắn hạn khác Thuế & khoản khác phải thu NNước TS ngắn hạn khác B/ TS DÀI HẠN I/ Các khoản phải thu dài hạn Giá trị hao mòn HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 120 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 121 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD TSCĐ TChính Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội thuê Nguyên giá G/trị hao mòn lũy kế Chi phí XDCB DD 3.522.640.619 4.299.366.067 5.552.192.755 3.911.003.343 4.925.779.411 V/ Tài sản dài hạn khác 720.435.071 540.886.157 360.217.536 630.660.614 CP trả trước DHạn 720.435.071 540.886.157 360.217.536 630.660.614 278.431.681.815 284.145.397.385 266.387.984.101 281.288.539.600 III/ Bất động sản Nguyên giá G/trị hao mòn lũy kế IV/ Các khoản ĐTTC dài hạn TS thuế thu nhập hoãn lại TS dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 254.344.286.387 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 121 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 122 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội NGUỒN VỐN A/ NỢ PHẢI TRẢ 94.701.215.361 114.684.840.127 120.536.106.392 104.693.027.744 117.610.473.260 I/ Nợ ngắn hạn 59.031.508.072 73.678.809.663 75.245.511.063 66.355.158.868 74.462.160.363 Vay & nợ NHạn 4.999.999.509 13.820.768.514 21.109.245.855 9.410.384.012 17.462.160.363 26.380.487.064 35.167.238.148 33.239.591.797 30.773.862.606 34.203.414.973 Ng.mua trả tiền trước 14.336.599.963 12.321.144.627 10.778.454.444 13.328.872.295 11.549.799.536 Thuế & khoản phái nộp NNước 14.951.989 53.079.298 42.288.599 34.015.644 47.683.949 P/trả ng lao động 2.926.688.823 3.739.574.885 4.511.250.162 3.333.131.854 4.125.412.524 Chi phí phải trả 366.358.972 8.362.281 37.598.417 187.360.627 22.980.349 Phải trả nội 5.842.505.615 4.412.261.897 1.306.698.790 5.127.383.756 2.859.480.344 4.163.916.137 4.176.205.430 4.220.382.999 4.170.060.784 4.198.294.215 Nợ Dhạn đến hạn trả Phải ng.bán trả cho P/trả theo tiến độ k/hoạch HĐ xây dựng 10 Các khoản phải HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 122 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 123 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội trả, phải nộp khác 11 Dự phòng phải trả NHạn II/ Nợ dài hạn 35.669.707.289 41.006.030.464 45.290.595.329 38.337.868.877 43.148.312.897 35.354.935.189 40.588.903.658 44.771.114.623 37.971.919.424 42.680.009.141 314.772.100 417.126.800 519.480.706 365.949.450 468.303.753 B/ VỐN CSH 159.643.071.027 163.746.841.688 163.609.290.993 161.694.956.358 163.678.066.340 I/ Vốn chủ sở hữu 126.561.197.535 131.583.049.104 131.736.020.086 129.072.123.320 131.659.534.595 Vốn đầu tư CSH 121.917.830.097 125.484.503.519 125.693.259.692 123.701.166.808 125.588.881.606 P/trả Dhạn ng.bán P/trả DHạn nội P/trả DHạn khác Vay & nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 123 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 124 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác CSH Cổ phiếu ngân quỹ Ch/lệch đánh giá lại TS Ch/lệch TGHĐ Quỹ đ/tư phát triển Quỹ dự phòng t/chính 593.157.217 593.157.217 296.578.609 593.157.217 510.746.371 653.497.874 794.499.824 582.122.123 723.998.849 1.266.621.0677 1.410.019.494 1.613.232.353 1.338320.281 1.511.625.924 2.866.000.000 3.441.871.000 3.041.871.000 3.153.935.500 3.241.871.000 33.081.873.492 32.163.792.584 31.873.270.907 32.622.833.038 32.018.531.745 Quỹ khác thuộc vốn CSH 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn ĐTXDCB II/ Nguồn kinh HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 124 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 125 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội phí, quỹ khác Quỹ kh.thưởng, phúc lợi 1.603.822.088 645.925.502 355.403.825 1.124.873.795 500.664.663 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 31.478.051.404 31.517.867.082 31.517.867.082 31.497.959.243 31.517.867.082 TỔNG NGUỒN VỐN 254.344.286.387 278.431.681.815 284.145.397.385 266.387.984.101 281.288.539.600 Nguồn k/phí nghiệp (Nguồn: Phòng Tài - Kế toán) HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 125 of 142 Khóa 2011 - 2013 Header Page 126 of 142 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: “ Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài công ty TNHH thành viên Kinh doanh nước Nam Định” Chương 1: Trình bày sở lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp; nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp; tiêu đánh giá tài doanh nghiệp; nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Khái niệm, mục đích ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp; đối tượng phân tích tài doanh nghiệp; tổ chức công tác phân tích tài chính; loại hình phân tích tài chính; phương pháp phân tích tài chính; nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Bao gồm tiêu phân tích: - Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài - Phân tích tiêu hiệu tài - Phân tích tiêu rủi ro tài - Phân tích đòn bẩy tài Chương 3: Xây dựng số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Đề tài đưa giải pháp nhằm phát huy điểm mạnh khắc phục điểm yếu phân tích phần Từ đề xuất giải pháp nhằm củng cố tình hình tài Công ty TNHH thành viên Kinh doanh nước Nam Định HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Footer Page 126 of 142 Khóa 2011 - 2013 ... Phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước. .. DỰNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 90 3.1 Mục tiêu phát triển Công ty thời gian tới 90 3.2 Một. .. 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 40 2.1 Tổng quan Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định