Nghiên cứu và đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại các doanh nghiệp sản xuất

vũ thị tiến Bộ giáo dục đào tạo Trờng đại học bách khoa hà nội Luận văn thạc sĩ khoa học ngành: quản trị kinh doanh quản trị kinh doanh nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Vũ thị tiến 2004-2006 Hà nội 2006 Hà nội 2006 Bộ giáo dục đào tạo Trờng đại học bách khoa hà nội Luận văn thạc sỹ Khoa học Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Ngành: Quản trị kinh doanh M số: Vũ thị tiến Ngời hớng dẫn khoa học: TS Nghiêm Sỹ Thơng Hà nội 2006 Lời cảm ơn Qua trình học tập nghiên cứu Chuyên ngành Quản trị Kinh doanh Khoa Kinh tế Quản trị Doanh nghiệp Trờng Đại học Bách khoa Hà Nội, với giúp đỡ Trung tâm Bồi dỡng sau đại học, đợc giúp đỡ giảng dạy Thầy Cô giáo Trờng Đại học Bách khoa Hà nội, Các Thầy Cô Khoa Kinh tế Quản trị Doanh nghiệp đặc biệt với hớng dẫn, bảo tận tình Thầy giáo TS Nghiêm Sỹ Thơng, Tôi đ hoàn thành Luận văn Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh với đề tài: " Nghiên cứu đề xuất công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất" Để hoàn thành luận văn, Đề tài đ khảo sát thực trạng số lợng lớn doanh nghiệp sản xuất địa bàn nớc Do vậy, đề tài đ nhận đợc nhiều giúp đỡ khuyến khích doanh nghiệp, bạn bè đồng nghiệp bạn bè lớp cao học quản trị kinh doanh K4B-2004, đặc biệt giúp đỡ Thầy giáo TS Nghiêm Sỹ Thơng Mặt khác, Đề tài đợc nghiên cứu thời gian mà Bộ Tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán, kiểm toán chế độ kế toán cho phù hợp với chuẩn mực Quốc tế Do vậy, Đề tài đ nhận đợc nhiều giúp đỡ Cán Vụ Chế độ Kế toán Kiểm toán- Bộ Tài chính, Công ty Kiểm toán Việt Nam Hiệp hội Kế toán Việt Nam Để tạo điều kiện cho Tôi có thời gian hoàn thành luận văn ngời thân gia đình đ giúp đỡ tạo điều kiện cho nhiều Và để bày tỏ lòng biết ơn mình, xin chân thành cảm ơn tới Thầy cô giáo Trờng Đại học Bách khoa Hà nội, Thầy cô giáo khoa Kinh tế Quản trị doanh nghiệp, Thầy cô giáo Cán Trung tâm Bồi dỡng sau Đại học, bạn bè đồng nghiệp, quan bạn bè lớp cao học quản trị kinh doanh K4B-2004, doanh nghiệp tham gia điều tra, ngời thân gia đình Đặc biệt xin chân thành cảm ơn sâu sắc tới Thầy giáo TS Nghiêm Sỹ Thơng, Thầy giáo đ giúp lo lắng cho suốt trình nghiên cứu Đề tài Mục lục mục lục Phần mở đầu Chơng 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp sản xuất .1 1.1 Hoạt động tài doanh nghiệp sản xuất 1.1.1 Môi trờng hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 ý nghĩa, mục đích vai trò phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn, mối quan hệ tài sản nguồn vốn tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 1.3.2.1 Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn, mối quan hệ tài sản nguồn vốn 1.3.2.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 11 1.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 13 1.3.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn dới góc độ tài sản 13 1.3.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn dới góc độ nguồn vốn 14 1.3.4 Phân tích tình hình khả toán 15 1.3.4.1 Phân tích tình toán 15 1.3.4.2 Phân tích nhu cầu khả toán doanh nghiệp 17 1.3.5 Phân tích hiệu kinh doanh 18 1.3.5.1 Phân tích hiệu kinh doanh qua tiêu "Sức sản xuất" 19 1.3.5.2 Phân tích hiệu kinh doanh qua tiêu" Sức sinh lợi" 20 1.3.5.3 Phân tích hiệu kinh doanh qua tiêu " Suất hao phí" 22 1.3.5.4 Đòn bảy tài phân tích mối quan hệ đòn bảy tài hiệu kinh doanh 22 1.3.6 Phân tích điểm hoà vốn 24 1.3.7 Phân tích giá trị doanh nghiệp 25 1.4 Tổ chức thực công tác tài doanh nghiệp 26 1.5 Phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 26 1.5.1 Phơng pháp so sánh 26 1.5.2 Phơng pháp chi tiết tiêu phân tích 27 1.5.3 Phơng pháp loại trừ 27 1.5.4 Phơng pháp liên hệ 28 1.5.5 Phơng pháp xác định giá trị theo thời gian dòng tiền 28 1.6 Thông tin, tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 28 1.6.1 Thông tin bên 29 1.6.2 Thông tin bên 29 1.7 Các nhân tố ảnh hởng tới công tác phân tích tài doanh nghiệp 31 1.7.1 Nhân tố thuộc thân doanh nghiệp 31 1.7.2 Nhân tố bên doanh nghiệp 31 Chơng 2: Thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 33 2.1 Khái quát chung doanh nghiệp sản xuất 33 2.1.1 Đặc điểm doanh nghiệp sản xuất 33 2.1.2 Tình hình chung doanh nghiệp sản xuất nớc ta 35 2.2 Dự án điều tra thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 36 2.2.1 Mục tiêu điều tra 36 2.2.2 Phơng pháp điều tra 37 2.2.2.1 Thiết lập mẫu phiếu điều tra 37 2.2.2.2 Phơng pháp thu thập 40 2.2.2.3 Lập kế hoạch chọn mẫu 40 2.2.2.4 Tập hợp kết điều tra 40 2.2.3 Qui mô dự án 41 2.2.4 Phản hồi từ doanh nghiệp dự án điều tra 42 2.3 Phân tích kết điều tra thực trạngcông tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 44 2.3.1 Nhận thức mục tiêu phân tích 44 2.3.2 Nhận thức nội dung phân tích 47 2.3.3 Nhận thức quy trình tổ chức công tác phân tích 51 2.3.4 Về phơng pháp phân tích 56 2.3.5 Về tài liệu đợc sử dụng công tác phân tích 57 2.3.6 Về tổ chức nhân sử dụng công tác phân tích tài 60 2.3.7 Thực trạng số hiểu biết thuật ngữ tiêu tài 63 2.4 Kết luận thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 75 Chơng 3: Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 77 3.1 Phơng hớng hoàn thiện 77 3.2 Nội dung đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 78 3.2.1 Hoàn thiện mục tiêu phân tích tài 78 3.2.2 Hoàn thiện nội dung tiêu phân tích tài 79 3.2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài 80 3.2.2.2 Phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 82 3.2.2.3 Phân tích hiệu tài 87 3.2.2.4 Phân tích rủi ro tài 92 3.2.2.5 Phân tích tổng hợp tài 95 3.2.3 Hoàn thiện quy trình công tác phân tích tài 98 3.2.4 Hoàn thiện phơng pháp phân tích tài 100 3.2.5 Hoàn thiện hệ thống tài liệu sử dụng công tác phân tích 103 3.2.5.1 Các tài liệu sử dụng công tác phân tích 103 3.2.5.2 Đọc, lựa chọn kiểm tra tài liệu sử dụng PT 107 3.2.6 Đề xuất tổ chức phân tích tài doanh nghiệp SX 110 3.3 Giải pháp đào tạo lại cán đợc sử dụng công tác phân tích tài doanh nghiệp 111 3.4 Điều kiện cần thiết để đảm bảo thực đợc tính khả thi đề xuất 112 3.4.1 Về thân doanh nghiệp 112 3.4.2 Về phía nhà nớc 113 Kết luận Phụ lục 1: mẫu báo cáo tài Phụ lục 2: Thông tin dự án điều tra tài liệu tham khảo Phần mở đầu Tính cấp thiết đề tài Trong điều kiện nay, biến động thị trờng điều kiện kinh tế trị nớc Quốc tế mang lại hội rủi ro cho doanh nghiệp Trong điều kiện đó, nhà quản lý doanh nghiệp phải đa định phù hợp với mục tiêu phát triển môi trờng doanh nghiệp Để có đợc định đắn kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến tài hiểu biết thấu đáo thông tin mà báo cáo tài phản ánh việc phân tích tài doanh nghiệp mục đích, xác đầy đủ Trên sở phân tích tài nhà quản lý biết đợc tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, vận động tài sản nguồn vốn, công nợ, khả tài doanh nghiệp, tình hình tài hiệu kinh doanh nh an ninh tài doanh nghiệp Đồng thời, qua kết phân tích tài nhà quản lý đa dự báo kinh tế, định tài ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đa định đầu t Hơn nữa, công tác phân tích tài giúp doanh nghiệp nhận dạng có biện pháp phòng tránh rủi ro kinh doanh, làm tăng khả huy động, sử dụng nguồn lực có hạn doanh nghiệp Trong doanh nghiệp sản xuất đặc điểm sản phẩm, cấu tổ chức, cấu tài sản- nguồn vốn, cấu giá vốn có khác với doanh nghiệp dịch vụ Việc phân tích thông tin tài doanh nghiệp sản xuất đ giúp cho nhà quản lý có định đắn việc xếp sử dụng hợp lý cấu tài sản, nguồn vốn có định đầu t đắn nhằm tối đa hiệu kinh doanh tăng giá trị doanh nghiệp Bên cạnh đó, điều kiện tăng cờng hội nhập khu vực quốc tế nay, thông tin tài không mối quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp mà nhà đầu t, ngân hàng, cổ đông, nhà cung cấp, ngời lao động Chính công tác phân tích tài doanh nghiệp vô quan trọng đối tợng quan tâm Nhng, doanh nghiệp Việt Nam cha trọng tới công tác phân tích tài chính, cha đánh giá mức tầm quan trọng phân tích tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trên sở nhận thức đó, với kiến thức đ học, kiến thức thực tế với hớng dẫn tận tình Thầy Giáo TS Nghiêm Sỹ Thơng, đ chọn nghiên cứu đề tài: " Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất " Mục đích nghiên cứu đề tài Nghiên cứu nhận thức phân tích tài nhà quản lý, chuyên gia tài chính- kế toán đánh giá thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất nớc ta làm sở cho việc đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Đối tợng Phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tợng nghiên cứu đề tài: nội dung công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Phạm vi nghiên cứu: Khảo sát, phân tích, đánh giá nhận thức thực tế công tác phân tích tài trăm doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phạm vi nớc Phơng pháp nghiên cứu Về mặt lý luận: Luận văn sử dụng lý luận khoa học chuyên ngành kế toán - tài chính, kiến thức tài doanh nghiệp đại, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp với nội dung quản lý nhà nớc tài kinh tế thị trờng, dựa vào chuẩn mực kế toán đ ban hành, sách nhà nớc doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, sở lý luận kinh tế học kiến thức đ đợc học trình đào tạo Về mặt thực tiễn: Luận văn dùng phơng pháp khảo sát thực tế nhận thức tổ chức công tác phân tích tài trăm doanh nghiệp sản xuất, nhằm làm rõ mặt yếu kém, thiếu sót nhận thức cha công tác tài doanh nghiệp Kết hợp với kiến thức phân tích tài doanh nghiệp đại, với tình hình thực tế, tác giả đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất phù hợp với thực tiễn Những đóng góp luận văn Trên sở nghiên cứu lý luận nội dung phân tích tài doanh nghiệp công việc khảo sát, phân tích thực tế công tác phân tích tài trăm doanh nghiệp sản xuất kinh doanh địa bàn nớc Tác giả đ có kết luận tơng đối xác thực nhận thức, thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Việc đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất đ góp phần nhỏ bé vào công đổi nhận thức quản lý kinh tế trình hội nhập kinh tế quốc tế Kết cấu luận văn Luận văn gồm ba chơng chính: Chơng I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh; Chơng II: Thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nay; Chơng III: Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh 103 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất * Phơng pháp đồ thị phơng pháp đại số: Thờng dùng phân tích điểm hoà vốn Trong trình phân tích, thờng phải kết hợp hai hay nhiều phơng pháp phân tích với Điều cần thiết đối tợng phân tích đa dạng, phong phú biến động chúng ảnh hởng đa chiều 3.2.5 Hoàn thiện hệ thống tài liệu sử dụng công tác phân tích 3.2.5.1 Các tài liệu sử dụng công tác phân tích * Tài liệu bắt buộc dùng phân tích tài chính: Là Báo cáo tài Báo cáo tài phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết kinh doanh doanh nghiệp Mục đích báo cáo tài cung cấp thông tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh, luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông ngời sử dụng việc đa định kinh tế thông qua công tác phân tích tài Vì Báo cáo tài tài liệu quan trọng bắt buộc sử dụng công tác phân tích tài Trong Báo cáo tài đề tài đề xuất cụ thể báo cáo tài đợc sử dụng phân tích tài nh sau: + Bảng cân đối kế toán ( Mẫu số B 01-DN): Sử dụng Bảng cân đối kế toán tài liệu bắt buộc phân tích tài vì: - Số liệu Bảng cân đối kế toán cho biết toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn vốn hình thành tài sản Căn vào bảng cân đối kế toán nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp; - Tất nội dung phân tích tài trọng yếu sử dụng tiêu Bảng cân đối kế toán Mẫu Bảng cân đối kế toán đợc trình bày bảng M-01 Phụ lục + Báo cáo kết kinh doanh ( Mẫu số B02-DN) Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 104 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm kết kinh doanh kết khác + Báo cáo lu chuyển tiền tệ: Báo cáo lu chuyển tiền tệ phục vụ cho nội dung phân tích tài nhằm để xem xét, dự đoán khả số lợng, thời gian độ tin cậy luồng tiền tơng lai; dùng để kiểm tra lại đánh giá, dự đoán trớc luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ khả sinh lời với lợng lu chuyển tiền tác động thay đổi giá cả, phân tích tình hình tạo sử dụng luồng tiền doanh nghiệp Mẫu Báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc trình bày bảng M-03 Phụ lục + Thuyết minh báo cáo tài chính: Bản thuyết minh báo cáo tài phận hợp thành tách rời báo cáo tài doanh nghiệp dùng để mô tả mang tính tờng thuật phân tích chi tiết thông tin số liệu đ đợc trình bày Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lu chuyển tiền tệ nh thông tin cần thiết khác theo yêu cầu chuẩn mực kế toán cụ thể thông tin phục vụ theo yêu cầu quản lý doanh nghiệp xét thấy cần thiết cho việc trình bày trung thực, hợp lý báo cáo tài Chính vậy, thuyết minh báo cáo tài tài liệu quan trọng việc phân tích tài + Báo cáo thu nhập ( Income Statement): Báo cáo thu nhập báo cáo tài tổng hợp, cho biết trình thu nhập doanh nghiệp chu kỳ kinh doanh nh sử dụng khoản thu nhập Bản báo cáo thu nhập phản ánh khoản chi theo chất loại chi phí, tuỳ theo yêu cầu quản lý mà chi tiết chi phí Báo cáo thu nhập có khác Nhng kết cấu báo cáo thu nhập nh nhau, kết cấu Báo cáo thu nhập chia làm hai phần theo sơ đồ nh sau: Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 105 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Khoản mục Doanh thu ròng Giá vốn hàng bán không kể khấu hao Khấu hao Tổng chi phí hoạt động: (2) + (3) Lợi nhuận trớc l i vay thuế (EBIT):(1) - (4) L i vay Lợi nhuận trớc thuế (EBT): (5) - (6) Thuế : (7) x (Thuế suất thuế thu nhập) L i ròng trớc cổ tức u đ i: (7) - (8) 10 11 12 13 Tổng cổ tức u đ i L i ròng cổ đông đại chúng (NI): (9) - (10) Tổng cổ tức đại chúng Gia số lợi nhuận giữ lại (RE) Đòn bẩy tác nghiệp Đòn bẩy tổng Đòn bẩy tài Số liệu cổ phần (Đơn vị tính USD) 14 Giá bán cổ phiếu đại chúng (P0) 15 Lợi nhuận cổ phiếu (EPS) 16 Cổ tức (Phần lợi nhuận đợc chia cổ phiếu DPS) Sơ đồ số 3.3: Báo cáo thu nhập ( income statement) - Phần từ tiêu đến tiêu 9: Phản ánh trình mang lại thu nhập cho doanh nghiệp nh kỳ kinh doanh? - Phần dới từ tiêu 10 đến tiêu 16: Phản ánh trình sử dụng khoản thu nhập sao?, sách cổ tức nh nào? Dùng tiêu Báo cáo thu nhập để phân tích nội dung sau: - Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp, phân tích hiệu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, phân tích hiệu kinh doanh, phân tích rủi ro tài chính, phân tích giá trị doanh nghiệp; - Những ảnh hởng nhân tố đến thu nhập doanh nghiệp; Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 106 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất - Phân tích đợc tác động đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài đòn bẩy tổng hợp lên rủi ro suất sinh lời để có định tài cấu nợ, vốn tránh đợc rủi ro; - Phân tích tỷ số sinh lời phân tích tỷ số tài cần thiết cho cổ đông nh: Suất sinh lời vốn cổ phần thờng (ROCE), Lợi nhuận cho cổ phiếu thờng ( EPS) - Phân tích điểm hoà vốn: phơng pháp sử dụng để nghiên cứu mối liên hệ doanh thu, chi phí hoạt động cố định, chi phí hoạt động biến đổi EBIT nhiều mức sản lợng khác Qua đó, ta thấy Báo cáo thu nhập tài liệu quan trọng thờng xuyên đợc sử dụng đến công tác phân tích tài + Các sổ kế toán tổng hợp chi tiết: Dùng để ghi chép, hệ thống lu giữ toàn nghiệp vụ kinh tế, tài đ phát sinh theo nội dung kinh tế theo trình tự thời gian có liên quan đến doanh nghiệp Do vậy, dùng sổ kế toán tổng hợp để kiểm tra phân tích chi tiết tiêu dùng công tác phân tích tài + Các số tài chuẩn: Dùng để so sánh, phân tích tiêu tài đa * Tài liệu không bắt buộc dùng phân tích tài chính: Là tài liệu đem lại thông tin doanh nghiệp, dùng tài liệu công tác phân tích tài để cân nhắc, xem xét phán đoán, nhằm đa kết luận xác tiêu phân tích tài chính, từ có định đắn cho doanh nghiệp môi trờng kinh doanh Các tài liệu là: + Các báo cáo quản lý doanh nghiệp; + Các thông tin bên doanh nghiệp nh: thông tin chung kinh tế, thông tin chung ngành, thông tin chung kinh tế nh thuế, tiền Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 107 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất tệ , thông tin kinh tế vĩ mô khác nh hội nhập kinh tế, sách thơng mại, đầu t, u đ i nhà nớc 3.2.5.2 Đọc, lựa chọn kiểm tra tài liệu sử dụng phân tích Để đem lại kết xác công tác phân tích tài chính, việc đọc hiểu kiểm tra đợc thông tin sử dụng công tác phân tích vấn đề thiết thực cần thiết ngời phân tích Điều đòi hỏi bắt buộc phải có quy trình phân tích tài Nếu bỏ sót bớc kết phân tích giá trị đối tợng sử dụng thông tin đem lại sai lầm việc đa định kinh doanh doanh nghiệp * Yêu cầu nguyên tắc đọc báo cáo tài chính: Để hiểu đợc xác nội dung chất tiêu báo cáo tài doanh nghiệp đòi hỏi ngời đọc phải có phơng pháp phải có thâm niên nghề nghiệp, mà đòi hỏi ngời đọc phải nắm vững yêu cầu nguyên tắc định Yêu cầu đọc báo cáo tài phải đọc xác hệ thống: + Chính xác: Báo cáo tài báo cáo phản ánh tổng quát tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, tình hình công nợ, kết kinh doanh thu nhập doanh nghiệp kỳ Bởi vậy, việc đọc xác báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng nhà phân tích tài chính; + Hệ thống: Đọc báo cáo tài đọc tách biệt, rời rạc tiêu báo cáo tài mà phải đọc báo cáo mang tính hệ thống, tính thể hiện: - Việc đọc tiêu báo cáo tài mối quan hệ hữu cơ, gắn bó với kỳ kỳ kinh doanh; - Ngời đọc phải biết gắn kết tiêu báo cáo tài riêng rẽ với Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 108 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Để thực tốt yêu cầu việc đọc báo cáo tài nhà phân tích phải quán triệt nguyên tắc sau: + Phân nhóm đối tợng: Để đọc báo cáo tài đợc kịp thời, xác hệ thống, cần thiết phải phân nhóm đối tợng phản ánh thông tin; + Liên kết thông tin: Do thông tin phản ánh báo cáo tài có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, nên đọc báo cáo tài chính, nhà phân tích cần thiết phải liên hệ thông tin với Qua đó, giúp nhà phân tích tài nắm bắt đợc đầy đủ nội dung, chất tiêu nh biến động tiêu theo thời gian * Lựa chọn tài liệu cần thiết cho việc phân tích tài Lựa chọn xác tài liệu cần đủ cho phân tích tài công việc thiết thực, tài liệu bắt buộc cho phân tích tài báo cáo tài chính, ngời phân tích phải biết lựa chọn báo cáo nội thông tin bên cách xác để đa nhận xét cho kết phân tích cách đắn phù hợp * Kiểm tra báo cáo tài chính: Kiểm tra báo cáo tài cần thiết mà yêu cầu bắt buộc công tác phân tích tài doanh nghiệp Bởi vì, báo cáo tài tài liệu có vai trò quan trọng phân tích tài chính, Báo cáo tài phải đảm bảo đủ ba yêu cầu: Trung thực, đầy đủ hợp lý Kiểm tra Báo cáo tài thực theo bớc sau đây: Bớc 1: Kiểm tra khái quát: tiến hành theo phơng pháp nhận thức chủ quan phơng pháp kiểm tra logic: - Nhận thức chủ quan phơng pháp kiểm tra nhanh thông qua nh n quan thực tế nhằm phát mâu thuẫn, bất hợp lý, chi tiết khả nghi Báo cáo tài - Kiểm tra logic phơng pháp kiểm tra mang tính tổng quát, song cụ thể chắn, có rõ ràng so với nhận thức chủ quan Phơng pháp Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 109 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất việc thông qua tính cân đối mối quan hệ mật thiết khoản, mục, tiêu báo cáo tài nh mối quan hệ báo cáo tài với nhau; tơng ứng báo cáo thống kê sổ sách kế toán chi tiết, tổng hợp nhằm xác định tính đắn, chuẩn xác Báo cáo tài Bớc 2: Kiểm tra kỹ thuật lập bảng Kỹ thuật lập bảng yếu tố bản, định tính chuẩn xác Báo cáo tài Bởi kiểm tra kỹ thuật lập bảng bớc quan trọng nội dung trình kiểm tra Thực chất bớc so sánh, đối chiếu số liệu tiêu phản ánh Báo cáo tài với số d tài khoản, tiểu khoản tơng ứng thể sổ cái, sổ chi tiết số liệu Báo cáo tài với Bớc 3: Kiểm tra tính xác số liệu Trong thực tế, tính xác số liệu để lập Báo cáo tài hoàn toàn phụ thuộc vào công tác kế toán Do vậy, thực chất kiểm tra công tác kế toán Công việc kiểm tra đợc tiến hành sở dựa vào tài liệu, chứng từ, sổ sách để tiến hành kiểm tra từ việc ghi chép, tính toán số liệu đến việc thực chế độ, chuẩn mực phơng pháp kế toán có đảm bảo với chế độ quy định Nhà nớc hay không? có phù hợp với tình hình, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay không? Công việc kiểm tra có ý nghĩa quan trọng việc phân tích tình hình tài - Kiểm tra bảng cân đối kế toán: Đặc trng bản, bật Bảng cân đối kế toán tính cân lợng giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản: Tài sản = Nguồn vốn Bởi vậy, việc kiểm tra Bảng cân đối kế toán đợc tiến hành trớc hết việc kiểm tra tính cân Sau đó, cần kiểm tra mối quan hệ tiêu nội bảng kế toán, kiểm tra mối quan hệ Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 110 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất tiêu Bảng cân đối kế toán với báo cáo tài khác kiểm tra nguồn số liệu nội dung phản ánh tiêu bảng - Kiểm tra Báo cáo lu chuyển tiền tệ: Khi kiểm tra Báo cáo lu chuyển tiền tệ ta cần kiểm tra mối quan hệ nội tiêu Báo cáo lu chuyển tiền tệ, kiểm tra mối quan hệ Báo cáo lu chuyển tiền tệ với báo cáo tài khác - Kiểm tra Thuyết minh báo cáo tài chính: Cần kiểm tra nguồn liệu để lập tiêu Thuyết minh báo cáo tài kiểm tra mối quan hệ tiêu Thuyết minh báo cáo tài với báo cáo tài khác - Kiểm tra báo cáo thu nhập: Khi kiểm tra báo cáo thu nhập ta kiểm tra mối quan hệ nội Báo cáo thu nhập, kiểm tra nguồn số liệu nội dung phản ánh tiêu Báo cáo thu nhập 3.2.6 Đề xuất tổ chức phân tích tài doanh nghiệp sản xuất * Nhân lực công tác phân tích tài chính: Thông tin từ đề án điều tra thực công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cho ta thấy: Hầu hết doanh nghiệp cha nhìn nhận tầm quan trọng việc sử dụng nhân lực cho công tác thờng kiêm nhiệm phận kế toán tài nhợc điểm ta đ nêu phần II, điều thật bất lợi cho doanh nghiệp việc định kinh doanh kinh tế hội nhập cạnh tranh, kinh tế nớc ta có nhiều đối tác đầu t nớc ngoài, mà nhà đầu t nớc phát triển họ am hiểu quản lý tài Do để thực tốt công tác tổ chức phân tích tài việc cần làm doanh nghiệp là: + Sử dụng nguồn nhân lực chuyên trách cho phận tài chính; + Có vị trí cho chức danh quản lý tài chính; + Tuyển chọn nhân viên làm công tác tài phải có trình độ am hiểu tài chính, thị trờng thị trờng tài chính, sách pháp luật Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 111 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất nhà nớc liên quan tình hình công ty có tầm bao quát chung ngành * Phân tích tài theo quy trình * Thu thập đủ thông tin cần cho nội dung phân tích 3.3 Giải pháp đào tạo lại cán đợc sử dụng công tác phân tích tài doanh nghiệp Nh đ trình bầy phân trên, thực trạng cán sử dụng công tác phân tích tài kiêm nhiệm phận tài chính- kế toán Rất công ty không kiêm nhiệm Nhân viên phân tích tài ngời có liên quan đến việc thu thập phân tích thông tin tài chính, phân tích xu hớng đa dự báo kinh tế Công việc nhân viên phân tích tài vô quan trọng đề xuất họ hỗ trợ doanh nghiệp việc đa định tài Điều đòi hỏi nhân viên phân tích phải đọc nhiều để nắm bắt đợc thông tin liên quan, vấn đề pháp luật, biến động thị trờng, tình hình hoạt động đợc đăng tải tạp chí tài chính, sách báo Vì với tình hình nay, doanh nghiệp nên trú trọng vấn đề sau: - Chọn lọc nhân viên cho phận tài phải có trình độ tài có kinh nghiệm thâm niên công tác tài công ty; - Không ngừng đào tạo chuyên trách thông qua khoá tập huấn Bộ tài chính, trung tâm giáo dục trờng đại học chuyên ngành; - Kịp thời tiếp nhận thay đổi sách kế toán chuẩn mực kế toán mới; - Bổ sung kiến thức pháp luật sách tài thông qua thông tin tạp chí thuế, công báo, trang Web liên quan; - Khuyến khích tìm hiểu thông tin kinh tế nớc từ nguồn đăng tải; Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 112 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất - Có thể cử tạo điều kiện nhân viên tham gia khoán học ngắn, dài hạn nớc giới kiến thức quản lý tài doanh nghiệp đại; - Tin học hoá đội ngũ nhân viên tài chính; - Thờng xuyên cử họ dự hội thảo chuyên ngành 3.4 Điều kiện cần thiết để đảm bảo thực đợc tính khả thi đề xuất 3.4.1 Về thân doanh nghiệp * Thực nghiêm túc công tác kế toán kiểm toán theo chế độ kế toán ban hành, chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt nam hệ thống pháp luật kinh tế Kế toán phận cấu thành quan trọng hệ thống công cụ quản lý kinh tế, tài chính, có vai trò tích cực việc quản lý điều hành kiểm soát hoạt động kinh tế Với t cách công cụ quản lý, kế toán gắn liền với hoạt động kinh tế tài chính, tổ chức hệ thống thông tin hữu ích cho công tác phân tích tài nhằm đa định kinh tế Vì vậy, kế toán có vai trò quan trọng với hoạt động tài doanh nghiệp thành phần kinh tế Vậy, để có đợc thông tin kế toán có giá trị, doanh nghiệp nên có biện pháp kiểm tra nội kiểm toán Mặt khác, để doanh nghiệp hoà nhập với trình phát triển kinh tế, bắt nhịp với thay đổi đất nớc, công tác kế toán phải tuân thủ theo chế độ kế toán chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt nam * Bổ sung báo cáo tài hệ thống báo cáo tài bắt buộc Bộ Tài để phục vụ luồng thông tin đầy đủ cho công tác phân tích: Nh ta đ phân tích đề tài, Báo cáo thu nhập ( Income statement) quan trọng đợc sử dụng hầu hết phân tích tài dùng cho định cấu vốn, sử dụng vốn, định đầu t sử dụng đòn bẩy mà hầu nh doanh nghiệp không Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 113 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất sử dụng không biết, hiểu biết họ Báo cáo thu nhập tiêu báo cáo cha rõ ràng Do vậy, doanh nghiệp nên đa báo cáo thu nhập vào hệ thống báo cáo tài * Nâng cao trình độ phẩm chất cán quản lý: Tất định kinh doanh, tài chính, quản lý doanh nghiệp đề từ cán quản lý Do vậy, trình độ, lực đạo đức họ định hoạt động có hiệu doanh nghiệp , hiệu hoạt động tài công tác phân tích tài doanh nghiệp * Nâng cao trình độ nhân viên chuyên trách * Thờng xuyên trao đổi thông tin bên ngoà kinh tế, trị, thị trờng qua trang Web hình thức khác 3.4.2 Về phía nhà nớc * Hoàn thiện chế độ kế toán, chuẩn mực kế toán, chuẩn mực kiểm toán sách pháp luật: Để phù hợp với phát triển kinh tế trình hội nhập, để phù hợp với chuẩn mực quốc tế giúp doanh nghiệp hoà nhập với thay đổi đó, nhà nớc phải không ngừng hoàn thiện kịp thời hệ thống kế toán chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt nam Sự đời hệ thống kế toán chuẩn mực kế toán phù hợp góp phần tích cực vào việc tăng cờng nâng cao chất lợng quản lý tài doanh nghiệp tài quốc gia Chế độ kế toán phải đảm bảo giải hoạt động kinh tế đ phát sinh tơng lai, nhằm phản ảnh đầy đủ thông tin tài doanh nghiệp * Quy định kiểm toán Báo cáo tài giá trị pháp lý kiểm toán Báo cáo tài chính: Thông tin kế toán đợc kiểm toán đáng tin cậy, nhà nớc nên có sách kiểm toán nh khuyến khích bắt buộc loại hình doanh nghiệp Có quy định giá trị pháp lý báo cáo tài đ kiểm toán Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 114 Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất * Nghiên cứu khuyến khích doanh nghiệp đăng ký bổ sung mẫu báo cáo tài mở khuân khổ pháp luật chuẩn mực: Nhà nớc nên chấp nhận mẫu báo cáo tài doanh nghiệp nhng phải đảm bảo tiêu chuẩn sau: - Phù hợp với chuẩn mực kế toán hành; - Trình bầy đầy đủ thông tin bắt buộc; - Trình bầy thông tin phù hợp với nhu cầu quản lý công ty; - Những thông tin bắt buộc trình bầy dới dạng chi tiết phù hợp với yêu cầu quản lý công ty - Tiếp nhận ý kiến phản hồi từ phía doanh nghiệp trình hoàn thiện chế độ kế toán chuẩn mực kế toán Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Kết luận Các doanh nghiệp nớc ta kinh tế thị trờng hội nhập, có nhiều hội, thách thức rủi ro phía trớc Phần lớn doanh nghiệp cha đánh giá mức tác động kinh tế hội nhập, cha thực chuẩn bị cho kiến thức kinh doanh bớc vào sân chơi toàn cầu Khi Việt nam thực trở thành thành viên Tổ chức Thơng mại Thế giới ( WTO), doanh nghiệp Việt nam bảo hộ nhà nớc, lợi cạnh tranh thuộc nhà đầu t nớc họ có khả cạnh tranh mặt nh: công nghệ, trình độ quản lý vốn v.v Do vậy, doanh nghiệp Việt nam muốn đứng vững thị trờng phải chuẩn bị cho điều kiện cần thiết vốn, công nghệ, hiểu biết pháp luật đặc biệt nâng cao trình độ sử dụng công cụ tài để tham gia cạnh tranh phát triển bền vững môi trờng kinh doanh hội nhập Phân tích tài công cụ quan trọng nhà quản lý việc định kinh doanh Việc lựa chọn phơng án đầu t, tài trợ tốt nhất, quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn sách phân chia cổ tức hợp lý góp phần đắc lực trình phát triển doanh nghiệp nâng cao hiệu đầu t cổ đông Qua nghiên cứu thực tế công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất nay, Đề tài đ nhiều hạn chế mà đa số doanh nghiệp mắc phải Đặc biệt doanh nghiệp cha trọng đến công tác phân tích tài chính, cha đánh giá mức tầm quan trọng công tác phân tích tài chính, trình độ cán sử dụng công tác phân tích cha đáp ứng đợc đòi hỏi kiến thức tài đại phần lớn kiêm nhiệm phận kế toán Từ thực trạng đó, luận văn đ góp phần nhỏ bé việc nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh tế thị trờng hội nhập Do thời gian khả có hạn, Luận văn không tránh khỏi thiếu sót hạn chế, mong nhận đợc góp ý Thầy, Cô giáo, doanh nghiệp bạn bè Tài liệu tham khảo PGS TS Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, NXB tài GS.TS Nguyễn Thành Độ-TS Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình Quản trị kinh doanh, NXB Lao động - X hội PGS.TS Nguyễn Thị Đông (2004), Lý thuyết Hạch toán Kế toán, NXB Tài PGS TS Lu Thị Hơng - PGS TS Vũ Duy Hào (2004), Tài doanh nghiệp (dùng cho ngành), NXB Lao động PGS.TS Đặng Thị Loan(2003),Giáo trình kế toán tài chính,NXB Thống kê GS TS Nguyễn Quang Quynh (2001), Kiểm toán tài chính, NXB Tài Nguyễn Hải Sản (2001), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê PGS TS Trần Ngọc Thơ - TS Nguyễn Thị Ngọc Trang - TS Phan Thị Bích Nguyệt - TS Nguyễn Thị Liên Hoa - TS Nguyễn Thị Uyên Uyên (2005) , Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Tiến sỹ Nghiêm Sỹ Thơng (1997), Bài giảng Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp, Hà nội 10 Tiến sỹ Nghiêm Sỹ Thơng (2002), Phân tích tài doanh nghiệp (tài liệu đọc thêm cho sinh viên), Hà nội 11 Bộ Tài (2006), Chế độ kế toán doanh nghiệp, NXB Tài 12 Bộ Tài chính, Quyết định số 100/2005/QĐ-BTC Bộ trởng Bộ Tài việc ban hành công bố bốn ( 04) chuẩn mực kế toán Việt nam (đợt 5), ngày 28/12/2005 13 Bộ Tài chính, Quyết định số 12/2005/QĐ-BTC Bộ trởng Bộ Tài việc ban hành công bố sáu ( 06) chuẩn mực kế toán Việt nam (đợt 4), ngày 15/12/2005 14 Bộ Tài chính, Quyết định số 206/2003/QĐ-BTC Bộ trởng Bộ Tài chínhvề ban hành Chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định, ngày 12/12/2003 15 Bộ Tài chính, Quyết định số 234/QĐ-BTC ban hành công bố sáu ( 06) Chuẩn mực kế toán Việt nam ( đợt 3), ngày 30/12/2003 16 Bộ Tài chính, Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC ban hành công bố sáu ( 06) chuẩn mực kế toán Việt nam ( đợt 2), ngày 31/12/2002 17 Bộ Tài chính, Quyết định số 149/2001/QĐ-BTC ban hành công bố bốn ( 04) chuẩn mực kế toán Việt nam (đợt 1), ngày 31/12/2001 18 Bộ Tài (2006), Hệ thống kế toán Việt Nam- Ban hành theo định số 15/2006-QĐ/BTC Bộ trởng Bộ Tài chính, NXB Tài 19 Tổng Cục thuế (2004), Hệ thống văn hớng dẫn 03 luật thuế kế toán mới, NXB Tài 20 Tổng Cục thuế (2006), Hệ thống văn pháp luật hành thuế 2006, NXB Tài 21 John A Tracy (1999), How to read a Financial report 22 Perter Walton (2000), Financial Statement Analysis, Business Press 23 http://www.dddn.com.vn 24 http://hcminvest.netcenter-vn.net 25 http://www.veia.org.vn 26.http://ctu.edu.vn 27 http://mof.gvn.vnT 28 WWW.vidc.com.vn 29 Yellow pages.com.vn 30 www.gso.gov.vn ... hạn doanh nghiệp sở để dự toán vốn đầu t Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp sản xuất (2) Doanh nghiệp. .. ngắn hạn Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 13 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 1.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp. .. nhà phân tích thờng sử dụng tiêu sau: Nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 19 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp sản xuất 1.3.5.1 Phân tích