THỰC TRẠNG CÔNG tác PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH của CÔNG TY cổ PHẦN LƯƠNG THỰC sơn LA

Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán CHƯƠNG I NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp trình xem xét, kiểm tra nội dung kết cấu, thực trạng tiêu tài Từ đó, so sánh đối chiếu tiêu báo cáo tài với tiêu khứ, tại, tương lai doanh nghiệp, doanh nghiệp khác, đơn vị ngành, địa phương, lãnh thổ quốc gia nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng, tiềm tài doanh nghiệp để cung cấp thông tin tài phục vụ việc thiết lập giải pháp quản trị thích hợp hiệu Có thể nói, việc phân tích tài doanh nghiệp phản ánh cách rõ nét tình hình tài doanh nghiệp tại, dự đoán xu hướng biến động đưa định hợp lý tương lai 1.1.2 Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp Qua phân tích tài doanh nghiệp đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng, quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Phân tích tài công cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích tài trình nhận thức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh 1.1.3 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Mục đích việc phân tích tài DN nhằm cung cấp thông tin cần thiết, giúp đối tượng sử dụng thông tin đánh giá thực trạng tình hình tài DN nhiều khía cạnh Hơn đối tượng sử dụng thông tin DN có nhu cầu loại thông tin khác Do đó, Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán đối tượng có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng “Bức tranh tài chính” DN Đối với chủ doanh nghiệp • Việc phân tích tài cung cấp thông tin kết hoạt động kinh doanh, kết việc quản lý sử dụng vốn, khả sinh lời, khả toán, rủi ro tài chính… Từ sở để chủ doanh nghiệp lựa chọn, cân nhắc đưa định quản lý tương lai định đầu tư, tài trợ, phân bổ vốn sử dụng vốn, tình hình công nợ, cấu sản xuất, mở rộng thị trường, liên doanh liên kết,… Đối với quan chức nhà nước, quan thuế • Cung cấp cho quan thuế kết hoạt động kinh doanh, việc thực nghĩa vụ với nhà nước thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đất, thuế tài nguyên… Đối với nhà đầu tư, chủ nợ DN, cổ đông tương • lai vốn vay nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng số nguồn vốn doanh nghiệp Do đối tượng quan tâm kết hoạt động kinh doanh, khả sinh lời, khả toán, khả trả lãi vay, hiệu sử dụng vốn, thu nhập cổ phiếu, tỷ suất lợi nhuận vốn cổ đông… • Đối với cán công nhân viên doanh nghiệp Là người trực tiếp tham gia vào hoạt động DN, quyền lợi họ gắn liền tùy thuộc vào kết HĐKD, khả sinh lời, tình hình đầu tư, khả toán • Đối với đối thủ cạnh tranh Trong điều kiện kinh tế thị trường, đặc biệt xu hướng toàn cầu hoá cạnh tranh ngày liệt trở nên liệt Những thông tin liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp khác kết hoạt động sản xuất kinh doanh, khả sinh lời, khả toán, tình hình đầu tư, tình hình tạo vốn… quan tâm hàng đầu Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán Từ vấn đề thấy có nhiều đối tượng quan tâm đến báo cáo tài thông tin rút từ việc phân tích tài doanh nghiệp Những thông tin cở sở sở quan trọng để họ sử dụng việc đưa định liên quan tới mục đích 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp * Từ góc độ quản lý Phân tích tài đánh giá tình hình tài kết hoạt động doanh nghiệp, từ đưa dự báo, kế hoạch tài thích hợp cho thời kỳ Ngoài phân tích tài nhằm kiểm soát hoạt động Công ty, kịp thời phát mặt yếu hạn chế, đưa biện pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh, tăng lợi nhuận * Từ góc độ kinh tế Phân tích tài cung cấp thông tin có ích cho nhà đầu tư người sử dụng thông tin tài khác nhằm giúp họ có định đắn đầu tư, cho vay Phân tích tài cho phép đánh giá kiểm soát luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình toán doanh nghiệp,… Từ đưa biện pháp quản lý thích hợp thực mục tiêu doanh nghiệp * Từ góc độ pháp lý Phân tích tài cung cấp thông tin cho quan chức nhà nước quản lý trực tiếp doanh nghiệp Giúp quan thuế kiểm tra, giám sát tính hợp pháp hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nghĩa vụ nộp thuế khoản nộp ngân sách nhà nước 1.2Tài liệu phân tích 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.1.1 Khái niệm Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định.( cuối quý, tháng, năm) Số liệu bảng Cân đối kế toán cho biết toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản, nguồn hình thành tài sản Căn vào bảng cân đối kế toán nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Nội dung kết cấu bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán lập trình bày theo quy định chuẩn mực kế toán số 21 “Trình bày báo cáo tài chính” Bảng cân đối kế toán thường có kết cấu hai phần: + Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Tài sản chia thành hai phần: tài sản ngắn hạn (A) tài sản dài hạn (B) + Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia thành: Nợ phải trả (A) nguồn vốn chủ sở hữu (B) * tài sản nguồn vốn cân theo công thức: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Hoặc: Tài sản ngắn hạn+tài sản dài hạ = Nợ phải trả+Nguồn vốn chủ sở hữu 1.2.1.3 Cơ sở số liệu lập bảng cân đối kế toán Để lập bảng CĐKT kỳ kế toán, cần sử dụng tài liệu sau: - Bảng CĐKT kỳ trước - Số dư nợ, số dư có tài khoản tổng hợp thuộc loại 1,2,3,4 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 - Luận văn tốt nghiệp Sổ kế toán tổng hợp, chi tiết cuối kỳ lập báo cáo Khoa Kế Toán Bảng cân đối phát sinh (nếu có) Trước lập phải kiểm tra đối chiếu số liệu, tài liệu nói với phận khác có liên quan, có chênh lệch phải xử lý, điều chỉnh theo quy định Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh Khoa Kế Toán 1.2.2.1 Khái niệm Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ hoạt động doanh nghiệp chi tiết cho hoạt động kinh doanh Nói cách khác báo cáo kết hoạt động kinh doanh phương tiện trình bày khả sinh lời thực trạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2.2 Nội dung kết cấu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Nội dung kết cấu báo cáo kết hoạt động kinh doanh ban hành theo định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20 tháng 03 năm 2006 Bộ trưởng Bộ Tài Gồm phần: Phần I: Lãi lỗ: Các tiêu cần thiết tình hình hoạt động doanh nghiệp: Doanh thu, Chi phí, Lợi nhuận từ: Hoạt động sản xuất kinh doanh: Là hoạt động bản, chủ yếu - Doanh nghiệp: Sản xuất, thương mại, dịch vụ Hoạt động tài chính: Là hoạt động góp phần sử dụng hiệu đồng vốn - đầu tư mua bán chứng khoán, góp vốn, cho vay, kinh doanh bất động sản Hoạt động bất thường: Là hoạt động không xảy thường xuyên - như: lý, nhượng bán tài sản, thu khoản nợ khó đòi… Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước: Thuế, Các khoản phải nộp khác…, tổng số thuế năm trước chuyển - sang Phần III: Thuế VAT khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm 1.2.2.3 Cơ sở số liệu - Căn báo cáo họat động kinh doanh năm trước - Căn vào sổ kế toán tổng hợp sổ kế toán chi tiết năm dùng cho tài khoản từ loại đến loại Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Khoa Kế Toán 1.2.3.1 Khái niệm Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài cung cấp thông tin nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ Doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập sở cân đối thu chi tiền mặt, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo Doanh nghiệp Lượng tiền phát sinh kỳ bao gồm vốn tiền khoản đầu tư ngắn hạn xem tương đương tiền Tiền tồn đầu kì + Tiền thu kỳ = Tiền chi kì + Tiền tồn cuối kỳ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có vai trò quan trọng việc cung cấp thông tin liên để đánh giá khả kinh doanh tạo tiền DN, mối liên quan lợi nhuận ròng dòng tiền ròng, phân tích khả toán DN dự đoán kế hoạch thu chi tiền cho kỳ 1.2.3.2 Nội dung, kết cấu báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ xuất phát từ cân đối sau: Tiền có đầu kì + tiền thu kì = Tiền chi kì + tiền tồn cuối kì Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để xem xét dự đoán khả số lượng, thời gian độ tin cậy luồng tiền tương lai; dùng để kiểm tra lại đánh giá, dự đoán trước luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ khả sinh lời với lượng lưu chuyển tiền tác động thay đổi giá Nội dung kết cấu báo cáo lưu chuyển tiền tệ ban hành theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20 tháng 03 năm 2006 Bộ trưởng Bộ Tài 1.2.3.3 Cơ sở số liệu Việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào: - Bảng cân đối kế toán Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Khoa Kế Toán - Bản thuyết minh báo cáo tài - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ kỳ trước - Các tài liệu kế toán khác như: Sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết, khoản “tiền mặt”, “tiền gửi ngân hàng”, “tiền chuyển” Sổ kế toán tổng hợp sổ kế toán chi tiết tài khoản liên quan khác, bảng tính phân bổ khâu hao TSCĐ tài liệu kế toán chi tiết khác… 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Để phân tích tình hình tài DN, cần tiến hành phân tích nội dung sau: - Phân tích tình hình cấu vốn, nguồn vốn - Phân tích tình hình đầu tư nguồn tự tài trợ - Phân tích tình hình công nợ khả toán - Phân tích tình hình rủi ro tài DN 1.3.1 Phân tích tình hình TCDN thông qua bảng cân đối kế toán 1.3.1.1 Phân tích tình hình cấu vốn a) Vốn lưu động Theo khâu sản xuất kinh doanh vốn lưu động DN gồm: * Vốn khâu dự trữ: Biểu NVL tồn kho, CCDC kho Đối với vốn này, việc so sánh thực tế cuối kỳ với đầu năm, người ta so sánh thực tế với nhu cầu vốn dự trữ để đánh giá mức độ dự trữ thực tế có hợp lí hay không Nếu dự trữ ít, không đảm bảo cung cấp cho nhu cầu sản xuất dẫn đến thiệt hại phải ngừng sản xuất, ngược lại dự trữ lớn gây ứ đọng vật tư, tăng chi phí bảo quản, tăng hao hụt, giảm chất lượng vật tư, làm tăng chi phí giảm hiệu SXKD * Vốn khâu sản xuất: Biểu cụ thể chi phí SXKD dở dang Để đảm bảo hợp lý chi phí này, cần đảm bảo sản xuất phải lien tục, tôn trọng quy trình công nghệ mà DN áp dụng Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán * Vốn khâu thành phẩm: Biểu cụ thể thành phẩm…việc tăng giảm vốn thành phẩm có quan hệ mật thiết với kết HĐKD * Vốn khâu toán: Biểu cụ thể khoản phải thu Đây số vốn bị chiếm dụng DN, nợ phải thu khách hang, tiền ứng trước cho người bán, thuế GTGT khấu trừ… Nếu khoản phải thu nằm thời hạn toán khoản bị chiếm dụng hợp lý ngược lại b) Vốn cố định Vốn cố định biểu tiền TSCĐ, phân tích cấu vốn cố định chủ yếu người ta thường thông qua tỷ trọng TSCĐ hữu hình, chi phí xây dựng dở dang chiếm tổng số TSCĐ đầu tư dài hạn để xem xét đánh giá Để đánh giá cấu TSCĐ hữu hình, cần thiết phải xác định tỷ trọng loại TSCĐ sau đây: - Tỷ trọng TSCĐ dùng vào sản xuất kinh doanh - Tỷ trọng TSCĐ dùng vào phúc lợi - Tỷ trọng TSCĐ chờ xử lý, lại chia loại TSCĐ không cần dùng, chưa cần dùng hư hỏng chờ lý Thông qua tỷ trọng trên, người ta đánh giá việc xây dựng, mua sắm TSCĐ có hợp lý hay không tác động tích cực tiêu cực đến trình kết kinh doanh DN • Đối với chi phí xây dựng dở dang: Đây chi phí công trình, hạng mục công trình theo phương thức tự làm, giá trị sản lượng xây lắp thường không lớn Tuy nhiên cần làm rõ thời hạn bắt đầu kết thúc công trình, thông qua xác định thời hạn công trình có bị kéo dài hay không, nguyên nhân cụ thể phải kéo dài từ đưa định thích hợp, kịp thời để đẩy nhanh trình thi công, sớm đưa công trình vào sử dụng 1.3.1.2 Phân tích tình hình cấu nguồn vốn Xét tổng thể, nguồn vốn DN bao gồm: Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán • Nguồn vốn vay: Cần xác định tỷ trọng vay ngắn hạn, vay dài hạn nguồn gốc phát sinh khác nhau, tính chất khoản vay khác nhau, yêu cầu quản lý khác • Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn chủ yếu bao gồm vốn - quỹ, cần xác định tỷ trọng nguồn vốn kinh doanh loại quỹ chiếm tổng nguồn vốn – quỹ để đánh giá cấu nguồn vốn Trong thực tế, có DN sản xuất KD bị lỗ số lỗ lớn nguồn vốn – quỹ, nguồn chủ sở hữu âm, toàn nguồn vốn để bù đắp tài sản DN lại vốn vay, DN không tự chủ tài chính, rủi ro tài tăng lên • Nguồn vốn toán: (Nguồn vốn chiếm dụng thông qua nợ phải trả) bao gồm: nợ phải trả khách hang, khoản phải nộp nhà nước, phải trả người lao động, phải trả nội phải trả khác Khi phân tích khoản nợ cần chi tiết thành loại: Đã đến hạn chưa đến hạn 1.3.2 Phân tích tình hình đầu tư nguồn tài trợ 1.3.2.1 Phân tích khái quát tình hình đầu tư Để phân tích khái quát tình hình đầu tư, người ta phân tích theo nội dung sau đây: - Đánh giá hướng đầu tư - Đánh giá loại hình đầu tư - Đánh giá quy mô đầu tư 1.3.2.2 Phân tích tình hình đầu tư nguồn tự tài trợ Đầu tư doanh nghiệp thường phân làm loại đầu tư doanh nghiệp đầu tư bên doanh nghiệp Để tiến hành đầu tư, doanh nghiệp sử dụng vốn tự có (nguồn vốn chủ sở hữu) vốn vay Khi phân tích, đánh giá cụ thể tình hình đầu tư nguồn tự tài trợ doanh nghiệp, ta sử dụng tiêu sau đây:  Tỷ suất đầu tư tài ngắn hạn dài hạn Tỷ suất đầu tư TC ngắn hạn dài hạn = Đầu tư TC ngắn hạn + Đầu tư TC dài hạn Tổng tài sản 10 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 x 100 Luận văn tốt nghiệp 2.3.4 Phân tích rủi ro tài công ty Khoa Kế Toán Dựa vào bảng phân tích rủi ro tài công ty (phụ lục 11), ta xét đến tiêu sau: • Tỷ suất khoản phải thu tổng tài sản: Tỷ suất khoản phải thu tổng tài sản qua năm cao Năm 2013 7,24 năm 2014 7,08 Giảm 0,04 nhiên mức giảm không đáng kể, cho thấy số vốn chiếm dụng công ty tương đối lớn Chứng tỏ việc quản lý nợ phải thu công ty chưa tốt, nhiên nhờ biện pháp đề tình trạng cải thiện dần • Tỷ suất khoản phải trả tổng nguồn vốn: Ta thấy tỷ suất khoản phải trả tổng nguồn vốn năm 2014 tăng lên 4,5% so với năm 2013 Cụ thể năm 2013 36,71 năm 2014 41,21 Do mở rộng kinh doanh nên tỷ suất tăng lên, cho thấy vốn chiếm dụng lớn, khả tự chủ tài chưa cao, phụ thuộc bên nhiều Do đó, rủi ro tài doanh nghiệp tăng lên • Hệ số nợ Công ty chiếm dụng vốn nhiều So với năm 2013 hệ số nợ tăng thêm 6,74 Đáng quan tâm hệ số nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn lại có xu hướng tăng, Năm 2013 là0,51 năm 2014 0,57 tăng 0,06 lần, Tuy mức tăng chưa lớn song công ty nên ý kìm hãm gia tăng để tăng khả tự chủ tài cho DN • Xét hệ số thu hồi nợ thời hạn thu hồi nợ: Ta nhận thấy hệ số thu hồi nợ năm 2013 41,1 năm 2014 39,13 Do hệ số tương đối lớn,cho thấy doanh thu bán chịu, bán trả chậm tương đối thấp Tuy nhiên hệ số giảm dần cho thấy sách thu hồi nợ công ty áp dụng không áp dụng triệt để Thời hạn thu hồi nợ công ty có xu hướng tăng, công ty đẩy mạnh thu hồi khoản phải thu để tránh rủi ro tài Đây dấu hiệu đáng mừng cho toàn DN • Xét hệ số quay vòng hàng tồn kho thời hạn quay vòng hàng tồn kho: 32 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán Hệ số quay vòng hàng tồn kho thấp có xu hướng giảm Năm 2013 5,26 năm 2014 5,15 Nguyên nhân để tích trữ cho vụ mùa nên lượng hàng tồn kho lớn Do hệ số quay vòng hàng tồn kho giảm nên thời hạn quay vòng hàng tồn kho tăng, công ty nên có biện pháp thích hợp việc quản lý lượng hàng tồn kho, có định điều chỉnh hợp lý để hạn chế rủi ro tài • Hệ số toán lãi vay: Hệ số toán lãi vay tăng lên 0,63 Điều chứng tỏ khả hoàn trả lãi vay tăng lên, rủi ro tài giảm Tóm lại: Qua phân tích rủi ro tài công ty, ta thấy: Rủi ro tài có giảm thực trạng tài công ty chưa tố Cụ thể, khoản phải thu phải trả lớn Bên cạnh thời hạn để công ty thu hồi vốn chậm hàng tồn kho ứ đọng nhiều Công ty cần tìm giải pháp hữu hiệu để cải thiện tình hình tài chính, hạn chế tối đa rủi ro xảy 2.3.5 Phân tích khả sinh lời (Phụ lục 12) Đối với doanh nghiệp, mục tiêu cuối lợi nhuận Lợi nhuận mục tiêu tài tổng hợp phản ánh hiệu toàn vốn toàn trình kinh doanh Vì tiêu mà đối tượng muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp điều muốn quan tâm Ta sâu phân tích tiêu: • Tỷ suất lợi nhuận: Do năm 2014 công ty đẩy mạnh kinh doanh nên tỷ suất lợi nhuận năm 2014 tăng lên 0,08% so với năm 2013 cho thấy khả tạo lợi nhuận ròng doanh nghiệp tăng lên Năm 2014 tỷ suất lợi nhuận 3,87% cho thấy 100 đồng doanh thu tạo 3,87 đồng lợi nhuận sau thuế Sự biến động tỷ số phản ánh hiệu chiến lược tiêu thụ, nâng cao chất lượng khả cạnh tranh doanh nghiệp Qua cho thấy mức lợi nhuận doanh nghiệp ổn • Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế: Hệ số năm 2014 thấp so với 33 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán năm 2013 công ty sử dụng vốn kinh doanh chưa hiệu Điều thể khả sinh lời vốn kinh doanh không tính đến ảnh hưởng thuế nguồn gốc vốn kinh doanh thấp Công ty cần có biện pháp chấn chỉnh việc quản lý chi phí, doanh thu • Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh: Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh năm 2014 13,87% tăng lên 0,35% so với năm 2013 Điều cho thấy dấu hiệu đáng mừng việc kinh doanh doanh nghiệp Bởi năm 2014 chi phí lãi vay tăng lên xong tỷ suất lợi nhuận vốn KD không giảm mà ngược lại Năm 2014 đồng vốn kinh doanh kì có khả mang lại cho chủ sở hữu 13,87 đồng lợi nhuận kì sau trang trải tiền lãi vay • Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn kinh doanh: Do tình hình kinh doanh DN đà phát triển tiêu tăng lên 0,68% Cho thấy doanh nghiệp kinh doanh có lãi, vào năm 2014 đồng vốn kinh doanh kì tạo 10,82 đồng lợi nhuận ròng • Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2014 cao năm 2013 1,31% Vì nguồn vốn chủ sở hữu giảm lợi nhuận tăng cao, điều cho thấy khả sinh lời vốn chủ sở hữu tằng lên Mặt khác, cho thấy công ty chưa có biệ pháp tăng thêm vốn chủ sở hữu Đây nguồn vốn quan trọng kinh doanh nguồn vốn thường xuyên không chịu áp lực từ nguồn vốn vay Qua việc phân tích hệ số sinh lời ta thấy hiệu kinh doanh công ty năm 2014 cao năm 2013 Công ty cần trì ổn định tình trạng 2.3.6 Phân tích tình hình sử dụng vốn Bảng phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty (phụ lục 13) Dựa theo kết tính "Bảng phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh" trên, em xin đưa vài phân tích lực quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Lương thực Sơn La 34 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán - Về số vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho công ty năm 2013 5,54 năm 2014 giảm xuống 5,15 vòng Đối với doanh nghiệp thương mại, hàng tồn kho chủ yếu hàng hóa, số vòng quay hàng tồn kho lớn chứng tỏ công ty tiêu thụ tốt loại hàng hóa mình, không bị tồn nhiều Nhìn vào số vòng quay hàng tồn kho công ty cổ phần lương thực Sơn La, ta thấy số vòng quay nhỏ có xu hướng giảm dần, công ty nên có biện pháp thúc đẩy trình tiêu thụ sản phẩm - Về kỳ thu tiền trung bình: Các khoản phải thu công ty bao gồm hóa đơn bán hàng chưa thu tiền khoản tiền ứng trước cho người bán Năm 2013, trung bình 9,08 ngày công ty thu tiền khách hàng năm 2014 9,2 ngày tăng thêm 0,12 ngày Kỳ thu tiền ngắn công ty nhanh thu hồi khoản nợ Nhìn vào kết tính kỳ thu tiền công ty, ta nhận thấy công ty quản lý khoản nợ tương đối tốt - Về số vòng quay vốn lưu động: Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động.Vốn lưu động quay nhanh thỳ tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn nhanh Năm 2014 số vòng quay vốn lưu động công ty 3,89 vòng tăng 0,04 vòng so với năm 2013 Tuy mức thấp song năm 2014 có dấu hiệu tăng lên chứng tỏ công ty có biện pháp quản lý thúc đẩy doanh doanh thu bán hàng, tăng nhanh vòng quay vốn lưu động - Về hiệu suất sử dụng vốn cố định: Năm 2013, đồng vốn cố định tham gia kinh doanh tạo 10,4 đồng doanh thu năm 2014 tạo 9,97 đồng doanh thu Ta thấy hiệu suất tương đối cao phù hợp với công ty - Về vòng quay toàn vốn kinh doanh: Vòng quay toàn vốn kinh doanh công ty năm 2014 2,80 vòng, giảm nhẹ so với năm 2013 Vòng quay toàn vốn kinh doanh công ty năm 2014 mức tương đối 2,80 vòng, vốn 35 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán kinh doanh chu chuyển tương đối nhanh dẫn tới doanh thu tương đối lớn lắm, chứng tỏ công ty sử dụng vốn kinh doanh toàn doanh nghiệp hiệu 36 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán CHƯƠNG III: MỘT SỐ Ý KIẾN GÓP PHẨN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LƯƠNG THỰC SƠN LA 3.1 Nhận xét khái quát tình hình tài công ty Trong năm gần đây, kinh tế Việt Nam phát triển chậm lại gặp nhiều khó khăn Những khó khăn chung đất nước tác động không nhỏ đến công ty cổ phần lương thực Sơn La Công ty hoạt động chủ yếu lĩnh vực kinh doanh lương thực, dự trữ luong thực lưu thông, kinh doanh phân bón… mà thị trường xuất lương thực gặp nhiều khó khăn, nhiều mặt hàng trượt giá mạnh Ngoài khó khăn chung, công ty phải đương đầu với nhiều khó khăn riêng cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngành 3.1.1 Ưu điểm Tuy nhiên, nhờ lực quản lý đội ngũ CBCNV động, sáng tạo, có trình độ chuyên môn cao mà công ty đảm bảo đời sống người lao động tạo lợi nhuận để mở rộng kinh doanh Hoạt động tài công ty năm 2014 gặp nhiều khó khăn có xu hướng tốt năm 2013 Cụ thể: - Về quy mô: Tổng tài sản năm 2014 công ty có xu hướng tăng dần chứng tỏ công ty dần mở rộng quy mô hoạt động mình, doanh thu tăng cho thấy lượng khách tăng địa bàn mở rộng - Về cấu tài sản nguồn vốn công ty: phân bổ hợp lí doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại - Về tình hình đầu tư nguồn tài trợ: tình hình đầu tư nguồn tự tài trợ công ty tích cực, công ty dần trọng đầu tư hoàn thiện sở vật chất, TSCĐ - Về hệ số sinh lời: Chỉ tiêu tương đối tốt, qua cho thấy khả cạnh tranh lợi nhuận thực tế doanh nghiệp tốt - Là doanh nghiệp thương mại nên tài sản dài hạn không trọng đầu tư Tuy nhiên năm 2014 tài sản CĐHH có xu hướng tăng công ty đầu tư, nâng cấp để tăng hiệu kinh doanh, phù hợp với xu thị trường -Về công tác phân tích tài chính, thông qua phân tích bảng cân đối kế toán ta nhận thấy phòng kế toán sử dụng phương pháp phân tích cuối năm đầu 37 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán năm để tính số tăng, số giảm, so sánh toàn tiêu bảng cân đối kế toán Trong trình phân tích kế toán đánh giá tổng ình hình tài công ty qua việc phân tích cấu tài sản nguồn vốn Mặt khác kế toán sâu phân tích thêm tình hình tài công ty qua việc phân tích tình hình khả toán, khả sinh lời từ tìm chênh lệch ảnh hưởng đến tiêu từ đưa đến kết luận tổng quát cho ban lãnh đạo công ty 3.1.2 Các vấn đề tồn Mặc dù quan tâm đến công tác phân tích tài để có giải pháp đắn kinh doanh Tuy nhiên, công ty tồn số hạn chế định, để cải thiện đạt kết tốt cho năm tới, công ty cần khắc phục hạn chế sau:  Vốn nguồn vốn công ty: - Tiền khoản tương đương tiền: chiếm tỷ trọng không lớn song lại có xu hướng giảm Điều làm gây trở ngại cho DN trả khoản toán tức thời - Các khoản phải thu, phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng gia tăng cho thấy DN bị chiếm dụng vốn, điều làm giảm hiệu sử dụng vốn cho DN - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn đặc điểm vụ mùa Mặc dù vậy, công ty cần giải pháp để giải phóng bớt số lượng hàng tồn kho, tránh để số lượng lớn mực cần thiết  Qua việc phân tích cấu, nguồn vốn DN ta thấy việc hoạt động DN thụ động, dựa vào nguồn vay để hoạt động Điều khiến cho DN đối mặt với lãi vay tiềm tang rủi ro lớn  Tình hình công nợ: Nợ ngắn hạn nợ dài hạn có xu hướng tăng chiếm tỷ trọng lớn, vốn chủ sở hữu thấp Điều ảnh hưởng đến độc lập tài DN, ảnh hưởng tới khả toán công ty đẩy công ty vào tình trạng phụ thuộc tài vào vốn vay Công ty nên có biện pháp khắc phục cấu nguồn vốn để gia tăng tính an toàn KD  Về công tác phân tích tài chính: Mặc dù quan tâm đến công tác phân tích tài công tác phân tích tài công ty số hạn 38 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp chế: Khoa Kế Toán - Công tác phân tích tài công ty chưa thực có chiều sâu, chưa thực công cụ đắc lực cho việc đưa định nhà quản lý chưa thành đòn bẩy để thu hút đối tượng liên quan - Công ty sử dụng phương pháp so sánh để phân tích chưa đầy đủ chưa thấy hiệu chi tiết hoạt động kinh doanh 3.2 Nguyên nhân Do ảnh hưởng tình hình thị trường năm 2014 có nhiều biến động dẫn đến suất kinh doanh chưa thực hiệu Thêm vào đó, công ty đầu tư mở rộng sở vật chất thị trường nên có gia tăng việc vay nợ ngắn hạn dài hạn Để đứng vững thị trường phát triển mạnh thời gian tới, công ty cần có biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu KD 3.3 Một số ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài công ty  Về cấu vốn: - Tiền khoản tương đương tiền: Dự trữ làm giảm khả toán tức thời DN DN cần tăng mức dự trữ vốn tiền để đáp ứng tình hình toán Đồng thời gia tăng mức cần thiết để không gây ứ đọng vốn Định kì kiểm tra tiền mặt quỹ, TGNH, lập kế hoạch để dự đoán trước lượng tiền cần thiết, trì lượng tiền cần thiết để đối phó với khoản phát sinh bất ngờ Tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu.Mặt khác cần đẩy mạnh kinh doanh có lợi nhuận để bù đắp thiếu hụt - Các khoản phải thu: Hạn chế tối đa việc cho khách hàng mua chịu, cần có biện pháp sách rõ ràng việc chi trả Có sách giảm giá, chiết khấu toán cho khách hàng trả tiền toán trước thời hạn Với khách hàng khả toán, DN cho phép họ dùng tài sản chấp mua hàng hóa họ khoản nợ để bù đắp thiệt hại không thu hồi được.Tổng nợ phải thu năm 2014 giảm so với năm 2013, song không đáng kể Các khoản chiếm tỷ trọng lớn, để giảm bớt rủi ro xảy công ty cần lập dự phòng khoản phải thu khó đòi theo quy định BTC sau: + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm 39 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán +50% giá trị khoản nợ hạn từ 1năm đến 2năm +70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm +100% giá trị khoản thu từ năm trở lên +Đối với khoản thu chưa đến hạn toán tổ chức lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giả thể, người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử…công ty dự kiến mức tổn thất thu hồi để trích lập dự phòng -Ngoài trước lập quan hệ làm ăn với khách hàng, công ty nên tìm hiểu kỹ lực tài chính, tình hình toán khách hàng Công ty cần quan tâm khoản thu kể từ kí kết hợp đồng, đến biện pháp đòi nợ nhằm giảm bớt vốn bị chiếm dụng, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh - Hàng tồn kho: Mục đích việc dự trữ NVL để đảm bảo cho hoạt động buôn bán theo vụ mùa, cần đủ lượng hàng để kinh doanh tiến hành liên tục, ổn định mà không làm tăng chi phí tồn kho, tránh dư thừa, ứ đọng hàng hóa Việc dự trữ cần dựa nhu cầu thực tế người dân  Tình hình công nợ:Công ty thường cố gắng kéo dài kỳ hạn trả nợ lớn tốt mà trì quan hệ với nhà cung cấp Việc gia tăng vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp khách hàng ứng trước giảm bớt áp lực chi phí vay từ ngân hàng Tuy nhiên việc tăng mức khoản phải trả kéo dài kì hạn khoản phải trả dấu hiệu xấu khả chi trả, toán khoản nợ công ty Công ty cần cố gắng toán khoản nợ phải trả, giảm tỷ suất nợ tăng tỷ suất tự tài trợ, nâng cao lực thân Nguồn tài trợ huy đọng từ lợi nhuận thu được, quỹ khấu hao…  Về công tác phân tích tài Công ty nên bổ sung thêm nội dung phân tích để đánh giá toàn diện tình hình tài DN Công ty nên bổ sung thêm phương pháp thay liên hoàn phương pháp cân đối để xác định ảnh hưởng nhân tố kinh tế đến kết KD để có kết phân tích hoàn thiện 40 Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán MỤC LỤC Lời mở đầu TÀI LIỆU THAM KHẢO Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình Kế toán tài – Trường ĐH Kinh Doanh Công Nghệ Hà Nội 2.Giáo trình Kế toán doanh nghiệp – Trường ĐH Kinh Doanh Công Nghệ Hà Nội 3.Tài liệu Kế toán Công ty Cổ phần lương thực Sơn La Một số luận văn tham khảo khác Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán DANH MỤC CỤM TỪ VIẾT TẮT STT 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 Từ viết tắt DN KD CĐKT CBCNV TK TNDN BTC TSCĐ CĐHH NVL CCDC SXKD HĐKD GTGT XDCB Sv: PHẠM THANH BÌNH Giải thích Doanh nghiệp Kinh doanh Cân đối kế toán Cán công nhân viên Tài khoản Thu nhập doanh nghiệp Bộ tài Tài sản cố định Cố định hữu hình Nguyên vật liệu Công cụ dụng cụ Sản xuất kinh doanh Hoạt động kinh doanh Giá trị gia tăng Xây dựng MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán MỞ ĐẦU Cũng tất quốc gia giới, phát triển kinh tế mũi nhọn đất nước Cũng mà phân tích tài ngày trở nên quan trọng cần thiết không nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút ý nhiều đối tượng khác Thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố Qua đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất rủi ro triển vọng doanh nghiệp Báo cáo tài gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài Mỗi loại cung cấp thông tin tổng hợp khía cạnh khác tình hình tài doanh nghiệp Trong đó, bảng CĐKT đóng vai trò quan trọng, phản ánh tình hình tài tổng quát doanh nghiệp thời điểm định Nhận thấy tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài DN định nhà quản lý, thực tế thực tập công ty cổ phần Lương thực Sơn La, em lựa chọn đề tài “Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Lương thực Sơn La qua bảng cân đối kế toán” làm đề tài luận văn tốt nghiệp Kết cấu luận văn tốt nghiệp em gồm chương: Chương I: Những lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng tình hình tài công ty cổ phần Lương thực Sơn La Chương III: Nhận xét ý kiến đề xuất hoạt động tài chất lượng công tác phân tích tài công ty cổ phần Lương thực Sơn La Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán KẾT LUẬN Trong công tác quản trị doanh nghiệp, phân tích tình hình tài đóng vai trò đặc biệt quan trọng Để phân tích, đòi hỏi phải có nhìn nhận từ tổng thể tới chi tiết vấn đề đánh giá thông tin.Doanh nghiệp cần thu thập thông tin xác, vận dụng linh hoạt phương pháp phân tích để hạn chế rủi ro thu thông tin có ích, giúp nhà quản trị thấy tình hình tài doanh nghiệp kì phân tích Qua thời gian thực tập làm việc môi trường thực tế em tiếp thu học hỏi nhiều kinh nghiệm quý báu đặc biệt lĩnh vực phân tích tài công ty Từ số ưu điểm nhược điểm, đồng thời đưa số ý kiến để góp phần nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do trình độ chuyên môn thời gian thực tập nhiều hạn chế nên baiì luận văn không tránh khỏi thiếu sót Mong thầy cô thông cảm có ý kiến đóng góp luận em hoàn chỉnh Em xin gửi lời cám ơn đến cô giáo ThS Nguyễn Thị Kim Ngân tận tình hướng dẫn em suốt trình thực tập, làm báo cáo luận văn Em xin cám ơn thầy cô giáo trường ĐH Kinh doanh công nghệ Hà Nội cô chú, anh chị phòng kế toán công ty cổ phần lương thực Sơn La giúp em hoàn thiện đề tài luận văn Em xin trân thành cảm ơn ! Sinh viên: Phạm Thanh Bình Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc Khoa kế toán Nhận xét luận văn tốt nghiệp Đề tài: Phân tích tình hình tài công ty cổ phần lương thực Sơn La Sinh viên: Phạm Thanh Bình MSV: 11D00525 Lớp: KT16-07 Giáo viên hướng dẫn: Ths Nguyễn Thị Kim Ngân PHẦN NHẬN XÉT Đề tài luận văn: Đề tài luận văn phù hợp với chuyên ngành đào tạo Về hình thức: Luận văn có đầy đủ mục cách thức trình bày theo quy định khoa nhà trường Nội dung: Luận văn gồm chương Chương 1: Những vấn đề chung phân tích tài Doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tình hình tài Công ty cổ phần lương thực Sơn La Chương 3: Nhận xét số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu phân tích tài Công ty cổ phần lương thực Sơn La Kết cấu: Kết cấu hợp lý, đáp ứng nội dung theo yêu cầu Nhà trường Ý thức: Sinh viên cố gắng học hỏi, có ý thức vươn lên, giáo viên hướng dẫn đánh giá cao Đánh giá chung: Luận văn hội tụ đủ yêu cầu luận văn tốt nghiệp Đề nghị: Khoa cho sinh viên bảo vệ luận văn Điểm: Bằng số: Bằng chữ: Hà Nội, ngày tháng năm Giáo viên hướng dẫn Ths Nguyễn Thị Kim Ngân Sv: PHẠM THANH BÌNH MSV: 11D00525 ... THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LƯƠNG THỰC SƠN LA 2.1 Tổng quan công ty cổ phần lương thực Sơn La 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Công ty cổ. .. sau: - Phân tích tình hình cấu vốn, nguồn vốn - Phân tích tình hình đầu tư nguồn tự tài trợ - Phân tích tình hình công nợ khả toán - Phân tích tình hình rủi ro tài DN 1.3.1 Phân tích tình hình. .. thẳng 2.3 Thực trạng phân tích tình hình tài công ty cổ phần lương thực Sơn La Từ số liệu bảng CĐKT (Phụ lục 06) lập bảng: Bảng phân tích cấu – nguồn vốn (Phụ lục 07), bảng phân tích tình hình đầu