phân tích tình hình tài chính và thực trạng tài chính tại công ty cổ phần bibica thời gian từ 2012 đến 2014

i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Văn Minh Tuấn ii MỤC LỤC MỤC LỤC ii LỜI MỞ ĐẦU iv CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .1 Về lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chia thành phần, phần dành để chia cho chủ sở hữu (chia lãi hay chia cổ tức) phần dành để tái đầu tư trở lại doanh nghiệp Việc định chia lợi nhuận hay giữ lại lợi nhuận không làm thay đổi số lợi nhuận doanh nghiệp tạo cho chủ sở hữu,nhưng lại tác động đến rủi ro mức tăng trưởng thu nhập cho chủ sở hữu tương lai Nếu nghiệp chia hết lợi nhuận sau thuế cho chủ sở hữu chủ sở hữu ăn số lợi nhuận này, chia hết lợi nhuận nên nguồn vốn tích lũy từ lời nhuận thấp, dẫn đến tốc độ tăng trưởng thu nhập cho chủ sở hữu tương lai không cao KẾT LUẬN CHƯƠNG 37 CHƯƠNG II .39 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 39 KẾT LUẬN CHƯƠNG 119 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài DN Doanh Nghiệp DTT Doanh thu KDBQ Kinh doanh bình quân SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLC Vốn lưu chuyển VLĐ Vốn lưu động VKD Vốn kinh doanh iv LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Sau năm gia nhập WTO, kinh tế Việt Nam có bước tiến vượt bậc, doanh nghiệp ngày trưởng thành trình hội nhập,việc liên doanh, liên kết tạo hội cho doanh nghiệp nhanh chóng tiếp cận với công nghệ sản xuất đại tiên tiến giới Tuy nhiên, bên cạnh hội lớn cho phát triển thách thức không nhỏ Sự non doanh nghiệp trước thị trường lớn với quy định khắc nghiệt đồng thời bảo hộ nhà nước, mà doanh nghiệp phải cạnh tranh để tồn phát triển, đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có mộtlượng vốn định Và doanh nghiệp phải tổ chức hoạt động, sử dụng vốn cho có lợi nhuận nhiều sở tuân thủ quy định pháp luật nguyên tắc tài chính, tín dụng Do để hạn chế rủi ro, sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao doanh nghiệp phải phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Việc đồng nghĩa với việc phải thường xuyên phân tích tình hình tài chính, nhằm biết thực trạng tài tại, xác định nhân tố ảnh hưởng đến tính hình tài Từ đó, tìm nguyên nhân đưa biện pháp khắc phục, tăng cường tình hình tài chính, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch phương hướng hoạt động cho phù hợp với tình hình Đối với doanh nghiệp, thông tin tài giữ vai trò quan trọng việc quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài ngược lại, tình hình tài ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh Với vai trò quan trọng vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc thiếu công tác quản lý, có ý nghĩa thực tiễn lớn Chính tầm quan trọng đó, em chọn đề tài “Đánh giá thực trạng tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Bibica” để làm đề tài luận văn tốt nghiệp v Mục tiêu đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài sở tình hình tài công ty để thấy mặt đạt cần phát huy, đồng thời thấy tồn cần khắc phục, từ đưa biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài chủ yếu nghiên cứu lý luận chung phân tích tình hình tài thực trạng tài Công ty Cổ phần Bibica thời gian từ 2012 đến 2014 Từ đưa số giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Phương pháp nghiên cứu Dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử Chủ nghĩa Mác-Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Chuyên đề phần mở đầu kết luận gồm có nội dung : Chương 1: Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tình tài Công ty Cổ phần Bibica Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Bibica Mặc dù cố gắng song hạn chế định kiến thức, điều kiện nghiên cứu thời gian thực tập công ty nên luận văn khó tránh sai sót Em mong giúp đỡ, đóng góp ý kiến thầy cô giáo, anh chị phòng Tài - Kế toán công ty bạn để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày 10 tháng 03 năm 2016 Học viên vi Văn Minh Tuấn CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1.Tài doanh nghiệp định Tài Doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu…và sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Trong kinh tế thị trường để có yếu tố đầu vào đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Với loại hình pháp lý tổ chức, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu,từ số vốn tiền tệ doanh nghiệp mua sắm máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu…sau sản xuất xong, doanh nghiệp thực bán hàng hóa thu tiền bán hàng Từ số tiền bán hàng,doanh nghiệp sử dụng để bù đắp khoản chi phí vật chất tiêu hao, trả tiền công cho người lao động,các khoản chi phí khác, nộp thuế cho Nhà nước phần lại lợi nhuận sau thuế Từ số lợi nhuận sau thuế này, doanh nghiệp tiếp tục phân phối cho mục đích có tích chất tích lũy tiêu dùng Như trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Trong trình làm phát sinh, tạo vận động dòng tiền bao hàm dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên hàng ngày doanh nghiệp Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp bao hàm quan hệ tài chủ yếu sau: Quan hệ tài doanh nghiệp Nhà nước Quan hệ thể việc doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài với nhà nước, nộp khoản thuế, lệ phí vào ngân sách Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác Quan hệ tài doanh nghiệp chủ thể kinh tế khác đa dạng phong phú thể việc toán, thưởng phạt vật chất doanh nghiệp chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa,dịch vụ cho (bao hàm dịch vụ tài chính) Ngoài quan hệ tài với chủ thể kinh tế khác, doanh nghiệp có quan hệ tài với tổ chức xã hội khác doanh nghiệp thực tài trợ cho tổ chức xã hội… Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp Quan hệ thể việc doanh nghiệp toán trả tiền công, thực thưởng, phạt vật chất với người lao động trình tham gia vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp… Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp Mối quan hệ thể việc chủ sở hữu thực việc đầu tư,góp vốn vào, hay rút vốn khỏi doanh nghiệp việc phân chia lợi nhuận sau doanh nghiệp Quan hệ tài nội doanh nghiệp Đây mối quan hệ toán phận nội doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, việc hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp, phân phối kết kinh doanh thực hạch toán nội doanh nghiệp Từ vấn đề trên,có thể rút số nhận xét sau: Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập,sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập,phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp 1.1.1.2: Các định tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba định chủ yếu, định đầu tư, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận *Quyết định đầu tư: Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản cố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái (phần tài sản) bảng cân đối kế toán.Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định đầu tư tài sản lưu động: Quyết định tồn quỹ, định tồn kho, định sách bán hàng, định đầu tư tài ngắn hạn - Quyết định đầu tư tài sản cố định: Quyết định mua sắm tài sản cố định, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn… - Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định: Quyết định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, định điểm hòa vốn - Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp,qua làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, ngược lại định đầu tư sai lầm làm tổn thất giá trị doanh nghiệp dẫn tới thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu doanh nghiệp *Quyết định huy động vốn: Là định liên quan đến việc nên chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải (phần nguồn vốn) bảng cân đối kế toán Các định huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp bao gồm : -Quyết định huy động vốn ngắn hạn: Quyết định vay vốn ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại -Quyết định huy động vốn dài hạn: Quyết định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; định phát hành vốn cổ phần (cổ phần phổ thông hay cổ phần ưu đãi); định quan hệ cấu nợ vốn chủ sở hữu (đòn bẩy tài chính);quyết định vay để mua hay thuê tài sản… Các định huy động vốn thách thức không nhỏ nhà quản trị tài doanh nghiệp Để có định huy động vốn đắn, nhà quản trị tài phải có nắm vững điểm lợi,bất lợi việc sử dụng công cụ huy động vốn, đánh giá xác tình hình dự báo đắn diễn biến thị trường – giá tương lai…trước đưa định huy động vốn *Quyết định phân chia lợi nhuận: Gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải lựa chọn việc sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức,hay giữ lại để tái đầu tư Những định liên quan đến việc doanh nghiệp nên theo đuổi sách cổ tức liệu sách cổ tức có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu công ty thị trường hay không Ngoài ba loại định chủ yếu tài doanh nghiệp đưa nhiều loại định khác có liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp định mua bán, sáp nhập, định phòng ngừa rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh… Căn vào thời gian thực chia định tài doanh nghiệp thành nhóm định tài dài hạn định tài ngắn hạn *Quyết định tài dài hạn Đây định có tính chất chiến lược, có tầm ảnh hưởng lâu dài đến tồn phát triển doanh nghiệp Mỗi định đòi hỏi nhà quản trị phải cân nhắc kỹ lưỡng, phân tích cách khoa học để 119 phận tài chưa thực phân tích đưa chiến lược dài hạn cho công ty để đối phó với biến động thị trường KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương hai luận văn tập trung sâu nghiên cứu, đánh giá thực trạng tài công ty Cổ phần Bibica Qua trình phân tích có nhìn khách quan hoạt động tài công ty Từ đây, kinh nghiệm rút tiến hành phân tích số liệu báo cáo tài thực tế tình hình hoạt động doanh nghiệp phải có kết hợp chặt chẽ với Cũng từ trình phân tích này, ta nhận khó khăn, phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp Công tác đòi hỏi nhà quản trị tài doanh nghiệp phải động, sáng tạo linh hoạt tình phát sinh nhằm đáp ứng đòi hỏi kinh tế thị trường… Quá trình phân tích đánh giá hoạt động tài doanh nghiệp thực nhiệm vụ làm sáng tỏ tranh tài doanh nghiệp Nhưng dừng lại ý nghĩa công tác phân tích không phát huy tác dụng Từ lý luận phân tích nêu trên, đề tài tiếp để đưa số đề xuất, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty từ công tác phân tích tài thực 120 CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA TRONG THỜI GIAN TỚI 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Bibica công ty bánh kẹo niêm yết lớn thứ hai nước, chiếm khoảng 7-8% thị phần Vốn mạnh thương hiệu, điều đặc biệt quan trọng ngành sản xuất hàng tiêu dùng bánh kẹo, BBC hưởng lợi nhiều trở thành đối tác chiến lược Lotte (Hàn Quốc) trở thành nhà phân phối độc quyền Lotte Việt Nam từ tháng 5/2008 Đổi lại, Lotte hỗ trợ BBC ngân sách marketing, công nghệ nghiên cứu, phát triển sản phẩm Trong năm 2015 thị phần nội địa BBC tăng khoảng 6% -8% so với năm trước ( năm 2008 thị phần BBC 12%) Xây dựng thị trường Hà Nội, TP HCM đạt mục tiêu doanh số chiếm 30% doanh thu miền, đạt 50% điểm bán Tiếp tục phát triển thị trường xuất Mục tiêu năm 2016 triệu USD, sản phẩm Chocopie chiếm 5.4 triệu USD Doanh thu xuất chiếm 19.2% doanh thu toàn công ty Năm 2016, BBC đầu tư hạng mục với tổng mức đầu tư 84 tỷ VNĐ vào nhà máy Bibica Biên Hòa, Bibica Hà Nội, Bibica Miền Đông… Trong tương lai, ước lượng doanh thu BBC tăng khoảng 16% dự án đầu tư vào dây chuyền sản xuất hoàn thành Năm 2009 công ty triển khai dự án dây chuyền sản xuất bánh Chocopie công suất 1000kg/h Đầu tư hệ thống sản xuất bánh Mini Swissroll với suất tấn/ ngày nhằm đa dạng hóa sản phẩm khai thác dây chuyền Layer cake Dự kiến hoạt động quý III/2016 Với dòng sản phẩm cao cấp giới thiệu thị trường triển vọng hai nhà máy vào hoạt động 2016-2017, BBC hứa hẹn trì mức tăng trưởng mạnh tương lai Theo đánh giá nhận định gần cho thấy khả kinh tế giới năm 2015 có nhiều khó khăn, giá hàng hóa có xu hướng tăng cao, thiếu lương thực thiên tai, mùa Trong Việt Nam chịu thiệt hại nặng nề Tuy nhiên Chính phủ có biện pháp liệt để ổn định vĩ mô, kiềm chế lạm phát 121 Ngành hàng tiêu dùng bị ảnh hưởng chung có mức tăng trưởng ổn định hàng năm Mặc dù tình hình có nhiều khó khăn Công ty giữ định hướng chiến lược tiếp tục đưa mức tăng trưởng 35% năm 2016, tập trung phát triển mạnh nhóm sản phẩm chủ lực: hura, chocopie, kẹo Mỗi nhóm sản phẩm đạt doanh thu 200 tỷ/ năm Đối với sản phẩm mùa vụ Trung thu Tết tăng trưởng 35% nhằm tận dụng lợi thị trường xây dựng năm qua Phát triển thị trường nội địa Bibica:  Thị phần nội địa Bibica năm tăng – 3% thị phần bánh kẹo so với năm trước( năm 2015: 12%)  Năm 2016 Bibica tập trung phát triển hệ thống phân phối chiều rộng lẫn chiều sâu Số lượng nhà phân phối nhân viên bán hàng tăng 30% Mục tiêu tăng số điểm bán hàng lên 90.000 điểm ván so với 55.000 điểm bán  Thị trường mục tiêu sản phẩm Lottepie: thành phố lớn 30 thành phố cấp tỉnh  Chú trọng phát triển kênh siêu thị tăng tỷ trọng doanh số kênh lên 12% tổng số doanh số  Phát triển thị trường xuất khẩu: mục tiêu xuất năm 2016 tăng 225% đạt 4,5 triệu USD, sản phẩm Chocopie chiếm 2,5 triệu USD Thị trường xuất mở rộng sang khu vực Trung Đồng , Nam Mỹ 3.1.2- Định hướng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2016 Trong năm 2016, trước mắt, công ty tập trung thu hồi số công nợ cho khách hàng chiếm dụng thời gian vừa qua Đồng thời, tăng cường mở rộng sản xuất, tìm kiếm thị trường, mở rộng quy mô Đảm bảo thực đúng, đủ hợp đồng kinh tế ký Bước đầu, hoàn thành tiêu kế hoạch năm 2016- 2020 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YÊU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA: 3.2.1 Tái cấu trúc lại nguồn vốn công ty theo hướng sử dụng vốn chủ sở hữu 122 Cấu trúc nguồn vốn công ty có ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh khả phát triển tương lai doanh nghiệp Nếu có tỷ lệ lớn nợ phải trả, tức sử dụng đòn bẩy tài mức cao khuếch đại ROE với điều kiện doanh nghiệp có BEP > i Tuy nhiên, doanh nghiệp gặp phải rủi ro tài lớn tương lai, rủi ro khả toán phụ thuộc lớn mặt tài vào bên Ngược lại, có tỷ lệ vốn chủ lớn doanh nghiệp tự chủ mặt tài doanh nghiệp không tận dụng đòn bẩy tài để khuếch đại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE Trong cấu nguồn vốn công ty, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn 70.74%, chủ yếu tập trung vào vay nợ ngắn hạn ngân hàng Khoản tài trợ có chi phí sử dụng cao, đầy rủi ro, tăng gánh nặng nợ làm tăng nguy khả toán cho công ty Thêm vào đó, BEP nhỏ lãi suất vay vốn (năm 2014 BEP công ty đạt 3.32% lãi suất vay vốn bình quân 9%) nên việc sử dụng đòn bẩy tài mức cao không đem lại hiệu khuếch đại tỷ suất sinh lời vốn chủ, ngược lại làm cho tỷ suất giảm nhanh Yêu cầu điều chỉnh cấu nguồn vốn công ty cần thiết nhằm giảm rủi ro tài chính, đưa mức độ sử dụng đòn bẩy tài mức hợp lý từ đạt hiệu cao việc tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ Những biện pháp cụ thể em xin đề xuất sau : - Sắp xếp lại khoản nợ, toán hết khoản nợ đến hạn Đồng thời cắt giảm khoản vay không hợp lý - Sử dụng tiết kiệm có hiệu nguồn vốn vay Lựa chọn kế hoạch đầu tư hợp lý, tránh đầu tư dàn trải, gây lãng phí vốn - Sử dụng lợi nhuận để lại cách tối ưu hiệu Nguồn vốn có ý nghĩa lớn công ty làm ăn có lãi bổ sung lợi nhuận để lại Do để tăng lợi nhuận chưa phân phối công ty phải tăng nguồn thu giảm chi phí không cần thiết 123 - Trong tương lai công ty nên tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm dần nguồn vốn vay nợ, đặc biệt giảm vay nợ ngắn hạn, nhằm giảm gánh nặng nợ áp lực toán ngắn hạn Tăng vốn chủ cách huy động thêm vốn góp cổ đông, từ tăng tỷ trọng vốn chủ tổng nguồn vốn, giảm hệ số nợ - Tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi cách có hiệu quả, giảm chi phí sử dụng vốn Ví dụ : thu từ lý TSCĐ, thu từ vận chuyển thuê… 3.2.2.Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ - Đối với khoản nợ phải thu Nguồn vốn bị chiếm dụng chủ yếu khoản phải thu khách hàng khoản trả trước cho người bán Theo bảng 2.5 2.8, năm 2014,các khoản phải thu giảm 32,013,015,735đ, tương ứng giảm 9.36% so với năm 2013.Làm tăng số vòng quay nợ phải thu lên vòng kỳ thu hồi nợ bình quân giảm ngày.Cho thấy lượng vốn bị chiếm dụng công ty giảm Đối với khoản phải thu khách hàng để đạt hiệu quản lý nguồn vốn bị chiếm dụng, công ty cần : + Tổ chức theo dõi, quản lý khách hàng lớn theo đối tượng, theo thời hạn hợp đồng, sách thương mại, tín dụng nhằm nắm rõ tình hình toán, thu hồi nợ hạn + Tìm hiểu đối tượng khách hàng lớn, có uy tín toán để thực sách tín dụng thương mại hợp lý Tuy nhiên, điều kiện giá cạnh tranh thị trường công ty nên thiết lập mối quan hệ với khách hàng khác, mở rộng mạng lưới tiêu thụ Nhưng để đạt hiệu thu hồi nợ cần có sách thương mại hợp lý, sách thu hồi nợ tích cực, thường xuyên đôn đốc khách hàng trả nợ thời hạn Ví dụ, phải lập danh sách khách hàng có nợ đến hạn thu, từ có biện pháp nhắc nhở, thu nợ, trích lập dự phòng khoản phải thu cách hợp lý cần thiết - Đối với công nợ phải trả: 124 Lượng vốn chiếm dụng công ty năm 2014 có xu hướng giảm xuống (giảm 75,561,655,393đ tương ứng 5.02% so với năm 2013), làm kỳ trả nợ bình quân giảm ngày Các khoản vốn khoản vốn nhàn rỗi, công ty huy động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí thấp không chi phí phải trả cho người bán, phải trả công nhân viên… Để nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn chiếm dụng công ty cần: + Tổ chức công tác quản lý khoản vốn chiếm dụng theo đối tượng công nợ Đối với khách hàng lớn, phải theo dõi khoản nợ phải trả theo hợp đồng Đảm bảo theo dõi thời hạn phải trả để toán kịp thời, giữ uy tín với nhà cung cấp + Khi sử dụng tín dụng thương mại nhà cung cấp cần phải cẩn trọng lãi suất tín dụng thương mại cao, cần phải cân nhắc kỹ lưỡng điều kiện tín dụng nhà cung cấp đưa tình hình tài doanh nghiệp để đến định huy động phù hợp 3.2.3 Tăng cường quản lý hàng tồn kho hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Đối với Công ty Cổ phần Bibica, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động (70.9%) Tuy công ty có bước tiến tốt việc sử dụng vốn lưu động, nhiên, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty nên có biện pháp nhằm giải phóng nguyên vật liệu, thành phẩm tồn kho, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Việc quản lý hàng tồn kho quan trọng : Vốn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động doanh nghiệp Việc trì lượng vốn hàng tồn kho thích hợp mạng lại cho doanh nghiệp thuận lợi hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ rủi ro chậm trễ ngừng trệ sản xuất thiếu vật tư hay thiệt hại không đáp ứng đơn đặt hàng khách hàng 125 Việc dự trữ hàng tồn kho hợp lý giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa Từ góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, giúp doanh nghiệp thực tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng có hiệu phương tiện sản xuất nhân lực Một số biện pháp đề xuất cho công ty sau: Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hoá cần mua kỳ lượng tồn kho trữ thường xuyên Tìm nhà cung cấp uy tín với giá thành rẻ nguyên liệu cung cấp chất lượng ổn định Có thể kí hợp đồng dài hạn với nhà cung cấp để hưởng sách ưu đãi Lựa chọn phương tiện vận chuyển cách thích hợp, tìm biện pháp giảm bớt chi phí vận chuyển, bốc xếp Lập kế hoạch sản xuất mặt hàng năm kế hoạch, sở tình hình năm báo cáo nhu cầu thị trường, chi tiết khối lượng sản xuất cho tháng, quý Kiểm tra chất lượng nguyên vật liệu nhập Nếu có hàng phẩm chất phải có đề nghị với người bán để đền bù tránh thiệt hại cho Công ty Bảo quản tốt việc dự trữ thành phẩm, nguyên vật liệu kho Tính toán để xác định số lượng vật tư lần cung cấp để chi phí lưu kho nhỏ Thường xuyên theo dõi biến động thị trường nguyên vật liệu đầu vào Giá xăng dầu điện liên tục tăng thời gian gần đây, khiến giá nguyên vật liệu không ngừng tăng Vì thế, Công ty cần dự đoán điều chỉnh kịp thời lượng dự trữ Căn vào giá loại vật tư, hàng hoá thị trường giá gốc loại để lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Ngoài công ty nên mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đường hàng hoá nằm kho Cuối kỳ, Công ty cần kiểm tra, đánh giá lại vật tư hàng hoá, vốn tiền đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.4 Chú trọng đầu tư nâng cấp đổi máy móc thiết bị Việc đầu tư máy móc thiết bị công ty thực theo hướng sau: 126 - Nhập máy móc thiết bị tân tiến từ nước có khoa học công nghệ phát triển nhằm đổi dây chuyền công nghệ Tuy nhiên, công ty cần xem xét kỹ đặc tính kỹ thuật, thời hạn bảo hành máy móc xem xét loại máy móc công ty nhằm tận dụng sử dụng, tiết kiệm chi phí, tránh lãng phí - Áp dụng quy trình quản lý chất lượng thành tựu khoa học kỹ thuật vào quản lý công trình xây lắp đầu tư, đảm bảo đưa công trình vào sử dụng đáp ứng tiêu chí: An toàn, chất lượng, tiến độ, với giá thành chi phí ngày hạ, tăng cường khả cạnh tranh thị trường - Công ty tăng cường tài sản cố định thuê tài Đây phương thức tài trợ cho TSCĐ có ưu điểm vượt trội so với hình thức vay vốn dài hạn từ Ngân hàng tổ chức tín dụng - Công ty cần sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn nhằm đảm bảo nguyên tắc cân tài Trong tương lai, công ty cần -Tiếp tục khai thác hết công suất TSCĐ có - Tiến hành phân loại, lý, nhượng bán TSCĐ lạc hậu suất thấp - Thực tốt chế độ khấu hao TSCĐ mà Nhà nước quy định Nên áp dụng chế độ khấu hao hợp lý loại TSCĐ 3.2.5 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm Cùng với chất lượng sản phẩm, giá bán sản phẩm vũ khí cạnh tranh sắc bén hiệu Việc hạ giá bán mà trì chất lượng sản phẩm thúc đẩy trình tiêu thụ từ tăng doanh thu cho doanh nghiệp Để hạ giá bán, giải pháp tích cực tiết kiệm chi phí, thực tế phân tích tình hình tài công ty cho thấy khoản chi phí đầu vào công ty lớn, giá vốn hàng bán chiếm phần lớn tổng doanh thu, điều làm cho lợi nhuận công ty giảm xuống Công ty nên thực giải pháp sau : - Rà soát, lập dự toán chi phí SXKD cho hoạt động lập kế hoạch giá thành sản phẩm Thực công việc nhằm tạo điều kiện thuận 127 lợi cho việc kiểm tra, giám sát khoản chi phí SXKD thực mục tiêu hạ giá thành sản phẩm - Quản lý chi phí phát sinh khâu thời điểm phát sinh chi phí - Lựa chọn nhà cung cấp có giá rẻ mà chất lượng hàng hoá đảm bảo để thay - Tổ chức máy quản lý gọn nhẹ, động, hiệu để giảm bớt chi phí quản lý đoanh nghiệp - Công tác bán hàng cần tiến hành có kế hoạch, chiến lược mục tiêu cụ thể, tránh thực cách tràn lan hiệu tốn nhiều chi phí 3.2.6 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, tích cực tìm kiếm thị trường để tăng doanh thu lợi nhuận cải thiện khả sinh lời Tiêu thụ khâu quan trọng doanh nghiệp Sự thành công công tác bán hàng có ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động kinh doanh công ty Nhận thấy năm, doanh số hàng bán công ty giảm so với năm trước Vì để chiếm lĩnh thị trường, đẩy nhanh tiêu thu sản phẩm công ty cần phải: - Thứ : Đầu tư nghiên cứu thị trường, đối thủ cạnh tranh, tìm thị trường tiềm Thực tế công tác tiến hành công ty Cổ phần Bibica song chưa đầu tư mức - Thứ hai : Nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá sản phẩm, hạ giá bán cho phù hợp với nhu cầu khách hàng Công ty cần nghiên cứu biến động giá nước để chủ động sách giá Đặc biệt ý đến tỷ giá ngoại tệ để tránh biến động tỷ chi phí đầu vào bị đội lên - Thứ ba : Lựa chọn phương thức bán hàng hiệu Công ty cần linh hoạt công tác phân loại khách hàng đưa sách bán hàng phù hợp cho nhóm khách hàng Có thể áp dụng mức chiết khấu cao cho khách hàng lâu năm, khách hàng mua với khối lượng lớn, khách hàng toán hẹn…Lựa chọn phương thức toán phù hợp với điều kiện khách hàng : Như tiền mặt, chuyển khoản hàng hoá, dịch vụ theo thỏa thuận hai bên để thúc đẩy nhanh trình thu hồi nợ, 128 tránh ứ đọng vốn kinh doanh - Thứ tư : Đầu tư quảng bá thương hiệu Ngày thương hiệu tài sản, thương hiệu mạnh sản phẩm công ty bán với giá cao doanh nghiệp khác Đây việc làm cần thiết phải tiến hành xây dựng thương hiệu mạnh công việc kinh doanh dễ dàng hơn, lợi nhuận thu nhiều 3.2.7 Đào tạo nhân lực nhằm nâng cao chất lượng lao động Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các DN cần phải quan tâm đế chất lượng đội ngũ lao động nhân tố sống định đến thành bại doanh nghiệp Vì để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty nên thực giải pháp sau : - Công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm - Củng cố nâng cao chuyên môn nghiệp vụ cho nguồn lao động có sẵn Công ty nên quan tâm đào tạo bồi dưỡng cán công nhân viên trình độ nghiệp vụ kinh doanh nâng cao phẩm chất đạo đức nghề nghiệp Tổ chức xếp lại cho hợp lý vị trí chưa đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ công ty 3.2.8 Hoàn thiện công tác quản lý tài chính, phân tích tình hình tài nâng cao trình độ quản lý tài doanh nghiệp Hoàn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ công tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thông tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm thông qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích Hoàn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài doanh nghiệp: + Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài doanh nghiệp 129 + Kết hợp tốt công tác hạch toán kế toán, kiểm toán nội với phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp + Công ty nên có tách bạch rõ ràng phòng tài phòng kế toán Mỗi phòng đảm nhiệm công việc định, không chồng chéo, đó, hiệu công việc cải thiện 3.2.9 Xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn Công ty xây dựng sách huy động sử dụng vốn an toàn tự chủ tài thấp, nhiên đổi lại chi phí sử dụng vốn thấp sử dụng nhiều vốn vay ngắn hạn đặc biệt nguồn vốn chiếm dụng Với nguồn thường chi phí sử dụng chúng không lớn việc sử dụng vốn vay nên công ty giảm chi phí sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Vì công ty cần cố gắng việc chiếm dụng nguồn vốn với chi phí thấp Huy động vốn có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, việc huy động vốn hợp lý, hiệu đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp qua đẩy nhanh vòng quay vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp + Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ: tăng tốc độ luân chuyển điều kiện giúp công ty phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ tức rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm khâu dự trữ, sản xuất lưu thông 3.3- CÁC GIẢI PHÁP VỀ TỔ CHỨC ĐÀO TẠO Công tác quản lý, tổ chức hoạt động có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bộ máy tổ chức, chế quản lý phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ phòng ban, cấp quản lý tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm làm hạn chế lực kinh doanh công ty Để làm điều này, công ty nên xem xét số giải pháp sau: • Củng cố máy công ty theo hướng tăng cường công tác thị trường, củng cố sức mạnh phận làm công tác tiếp thị bán 130 hàng Đồng thời, đẩy mạnh công tác đào tạo nâng cao tay nghề cho đội ngũ công nhân làm việc phân xưởng nhằm gia tăng suất lao động chất lượng sản phầm • Tăng cường hiệu hoạt động phòng ban chức công ty theo chuyên ngành để giải tốt nghiệp vụ phát sinh, tránh tình trạng quản lý chồng chéo, không phân rõ trách nhiệm Tiếp tục hoàn thiện chế quản lý điều hành, tinh giảm, xếp lại lực lượng gián tiếp nhằm đảm bảo gọn nhẹ hoạt động hiệu • Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên, nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý xí nghiệp Cần xây dựng môi trường kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải thiện kỹ thuật mang lại lợi ích cho công ty Thực tốt sách khen thưởng vật chất cán công nhân viên công ty đem lại lợi ích cho công ty Yếu tố người đóng vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh, nâng cao trình độ quản lý cán biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cử cán học tập, nâng cao trình độ, học hỏi kinh nghiệm, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực toàn diện Có biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần như: quan tâm, động viên hỗ trợ phần chi phí học tập cho em cán công nhân viên công ty, nhằm để họ tập trung vào công việc 3.4- MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC • Nhà nước cần sớm hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế nhằm tạo hành lang pháp lý cho hoạt động kinh doanh công ty cổ phần theo hướng cạnh tranh bình đẳng Mặt khác, để hoạt động tài công ty cổ phần đạt kết tốt, Nhà nước tạo ổn định mặt trị ổn định 131 mặt tiền tệ, ổn định sách kinh tế, tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động công ty • Nhà nước cần đổi chế cho vay thành phần tư nhân, đặc biệt công ty có quy mô lớn, làm ăn có hiệu quả, đơn giản hóa thủ tục vay, tăng cường dịch vụ toán, bảo lãnh tư vấn cho doanh nghiệp linh hoạt việc thay đổi hạn mức tín dụng doanh nghiệp cần đầu tư vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, kết hợp đồng sách tín dụng với sách vi mô khác Tóm lại: Có nhiều giải pháp tài giải pháp khác sử dụng để nâng cao kết hoạt động công ty Tuy nhiên, để đạt hiệu mong muốn, việc áp dụng giải pháp cần tính toán cách cụ thể vào kế hoạch sản xuất kinh doanh kế hoạch tài tổng thể công ty thời gian tới Đồng thời trình áp dụng biện pháp, công ty cần vào biến động khác thị trường nước để có kết hợp nhiều biện pháp điều chỉnh linh hoạt để đạt hiệu tối ưu 132 KẾT LUẬN Trên sở lý luận chung tài doanh nghiệp, luận văn sâu tìm hiểu, nghiên cứu tình hình thực tiễn công ty Cổ phần Bibica vấn đề đánh giá tình hình tài công ty đồng thời tính toán, phân tích số tiêu năm 2012 – 2013 - 2014 vừa qua Từ kết luận trên, em mạnh dạn đề xuất số phương hướng biện pháp góp phần khắc phục hạn chế tồn phát huy mạnh công ty Tuy vậy, công tác phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lĩnh vực coi mẻ, kinh nghiệm chưa thực phát triển Việt Nam Chính vậy, việc tiến hành nghiên cứu đề tài gặp phải số khó khăn định Thêm vào đó, hạn chế trình độ kiến thức khả lĩnh hội thực tế, thời gian điều kiện không cho phép, việc phân tích chủ yếu dựa vào số liệu báo cáo tài năm 2012; 2013 2014 nên chắn luận văn em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bảo, hướng dẫn thầy cô giáo, ban lãnh đạo công ty, góp ý kiến bạn đọc quan tâm để luận văn em hoàn thiện Cuối em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy cô giáo Khoa Sau Đại học, ban lãnh đạo, cán phòng tài –kế toán công ty Cổ phần Bibica, đặc biệt thầy giáo- TS Nguyễn Đức Lợi trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn 133 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - TS.Nghiêm Thị Thà (2011), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài TS Bùi Văn Vần - TS Vũ Văn Ninh đồng chủ biên (2013), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, NXB Tài Tiến sĩ Nguyễn Minh Kiều (2007), Tài doanh nghiệp- Lý thuyết, tập giải, NXB Thống kê PGS.TS Lưu Thị Hương - PGS.TS Nguyễn Duy Hào, Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2003), Tài Doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Luật Doanh nghiệp năm 2005 Các báo cáo Công Ty Cổ Phần Bibicanăm 2013 2014 [...]... doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp giúp cho các nhà quản trị và các đối tượng quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp có thể nhận thức các vấn đề liên quan đến tài chính doanh nghiệp, thấy được thực trạng thực trạng tài chính, khả năng triển vọng tài chính của doanh nghiệp từ đó đưa ra các giải pháp kịp thời nhằm cải thiện tình hình tài chính hiện tại và tương lai của doanh... nghiệp 1.2.Đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá thực trạng tài chính DN (1) Khái niệm: Đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp là việc xem xét, phân tích kết quả của việc quản lý và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính bằng việc sử dụng tổng hợp các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, từ đó chỉ ra những... với công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, phải xác định và tách biệt tài sản của chủ sở hữu công ty và tài sản của công ty, chủ sở hữu công ty là cá nhân phải tách biệt với các chi tiêu trên cương vị là Chủ tịch công ty và Giám đốc Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên không được quyền phát hành cổ phiếu 14 *Công ty cổ phần: Là doanh nghiệp, trong đó: Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần. .. thanh khoản, linh hoạt và hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Đối với công ty cổ phần có sự tách biệt giữa quyền sử dụng và quyền sở hữu đối với tài sản của công ty nên các cổ đông của công ty được tự do chuyển nhượng cổ phần cho người khác (trừ cổ dông sáng lập có thể bị hạn chế) Ngoài ra thu nhập của cổ đông bao gồm cổ tức được chia từ lợi nhuận sau 15 thuế và chênh lệch giá cổ phần Chính điều này đã làm... xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiệp Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hằng ngày, các báo cáo tài chính, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính cho phép kiểm soát được tình hình hoạt động của doanh nghiệp Mặt khác, thông qua việc định kỳ tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp để đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn,những điểm mạnh và điểm yếu trong quản lý, dự báo trước tình. .. quá trình vận động,chuyển hóa hình thái của vốn tiền tệ Vì vậy, thông qua việc xem xét tình hình thu chi tiền tệ hằng ngày, và nhất là thông qua việc phân tích đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp và việc thực hiện các chỉ tiêu tài chính, các nhà quản trị tài chính có thể kiểm soát kịp thời và toàn diện các mặt hoạt động của doanh nghiệp, từ đó chỉ ra những tồn tại và những tiềm năng chưa được... hưởng tương ứng với phần vốn góp công ty + Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên: Là doanh nghiệp do 1 tổ chức hoặc 1 các nhân làm chủ sở hữu (sau này gọi là chủ sở hữu công ty) , chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn điều lệ của công ty Công ty công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp... trực tiếp trên thị trường tài chính Khả năng tự giám sát rất cao trong các hoạt động của công ty: Công ty cổ phần là loại hình doanh nghiệp đa sở hữu, vì vậy tất yếu các chủ sở hữu phải xác lập sự giám sát của mình đối với hoạt động của công ty, đặc biệt là đối với hoạt động tài chính Điều này góp phần thúc đẩy sử phát triển lành mạnh,ổn định và minh bạch của công ty cổ phần Cổ đông có thể chuyển nhượng... lựa chọn các quyết định tài chính, chẳng hạn như quyết định về huy động vốn hay quyết định về việc phân phối lợi nhuận Trong các chủ trương tiếp theo chủ yếu chú trọng vào các quyết định tài chính của loại hình công ty cổ phần Mặc dù ở Việt Nam hình thức pháp lý này không phải là duy nhất, nhưng xét về lâu dài thì công ty cổ phần là lựa chọn hợp lý nhất cho công ty có quy mô lớn và đang trên đà phát triển,... là cổ phần Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp có quy định của pháp luật Cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân, số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối đa Ngoài các hình thức huy động vốn thông thường, công ty cổ phần