Phân tích kết quả kinh doanh của công ty cổ phần dược vật tư y tế nghệ an năm 2015

Trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay, các doanh nghiệp Dược hoạt động sản xuất kinh doanh trong cơ chế thị trường, môi trường cạnh tranh gay gắt, không chỉ cạnh tranh với các doanh ng

BỘ Y TẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC DƯỢC HÀ NỘI

HOÀNG THỊ PHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC & VẬT TƯ Y TẾ

NGHỆ AN NĂM 2015

LUẬN VĂN DƯỢC SĨ CHUYÊN KHOA CẤP I

HÀ NỘI 2016

BỘ Y TẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC DƯỢC HÀ NỘI

HOÀNG THỊ PHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC & VẬT TƯ Y TẾ

NGHỆ AN NĂM 2015

LUẬN VĂN DƯỢC SĨ CHUYÊN KHOA CẤP I

CHUYÊN NGÀNH: Tổ chức quản lý Dược

MÃ SỐ: CK 60 72 04 12 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Ngọc Phan Thời gian thực hiện: 18/07/2016 – 18/11/2016

HÀ NỘI 2016

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành chương trình CK1 và viết luận văn này, tôi đã nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ quý báu của các thầy cô, các anh chị và các bạn đồng nghiệp

Trước hết tôi xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu, Phòng Đào tạo, các Bộ môn và các thầy cô giáo đã tận tình truyền đạt kiến thức và tạo điều kiện thuận lợi cho tôi trong quá trình học tập và nghiên cứu tại trường Với vốn kiến thức được tiếp thu trong quá trình học tập không chỉ là nền tảng cho quá trình viết luận văn mà còn là hành trang quý báu sẽ đi suốt cuộc đời và

hỗ trợ rất nhiều cho công việc của tôi

Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc và lời cảm ơn chân thành đến TS Lê Ngọc Phan, Ths Trần Thị Lan Anh đã dành rất nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và hoàn thành luận văn tốt nghiệp Nhân đây, tôi xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu, phòng Sau đại học, các thầy cô trong bộ môn Quản lý và Kinh tế Dược đã giúp đỡ tôi trong quá trình học tập và hoàn thành luận văn tốt nghiệp

Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn tới Ban giám đốc công ty cổ phần Dược & vật tư y tế Nghệ An cùng với tập thể nhân viên đã hết sức tạo điều kiện và tận tâm, nhiệt tình cung cấp các số liệu thông tin quý giá để giúp tôi hoàn thành luận văn

Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến toàn thể gia đình, bạn bè, những người đã luôn bên cạnh tôi, tạo động lực để tôi phấn đấu trong học tập

và trong cuộc sống

TP Vinh, tháng 11 năm 2016

Học viên

Hoàng Thị Phương

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG

DANH MỤC HÌNH VẼ

ĐẶT VẤN ĐỀ 1

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN 3

1.1 Ngành dược Việt Nam và hoạt động sản xuất kinh doanh dược 3

1.1.1 Một số điểm chính về ngành dược Việt Nam 3

1.1.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh dược 6

1.1.3 Các quy định quản lý nhà nước liên quan đến doanh nghiệp dược 7

1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp dược 8

1.2.1 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh 8

1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá, phân tích về vốn 11

1.3 Khái quát về công ty Cổ phần Dược Vật tư y tế Nghệ An 14

1.3.1 Thông tin về Công ty 14

1.3.2 Quá trình hình thành và phát triển 14

1.3.3 Sơ đồ cơ cấu tổ chức 16

1.3.4 Hệ thống phân phối 18

1.3.5 Tình hình sản xuất 20

CHƯƠNG 2 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21

2.1 Đối tượng nghiên cứu 21

2.2 Thời gian và địa điểm nghiên cứu: 21

2.2.1 Thời gian nghiên cứu và thực hiện đề tài: 21

2.2.2 Địa điểm nghiên cứu: 21

2.3 Phương pháp nghiên cứu: 21

2.3.1 Thiết kế nghiên cứu 21

2.3.2 Các chỉ tiêu nghiên cứu 23

2.4 Phương pháp thu thập và xử lý số liệu 27

2.4.1 Nguồn thu thập: 27

2.4.2 Phương pháp thu thập: 27

2.4.3 Phương pháp xử lý số liệu 27

CHƯƠNG III KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 29

3.1 Phân tích kết quả kinh doanh của công ty 29

3.1.1 Phân tích cơ cấu danh mục sản phẩm 29

3.1.2 Phân tích kết quả doanh thu 32

3.1.3 Phân tích tình hình sử dụng phí 36

3.1.4 Phân tích lợi nhuận và tỉ suất lợi nhuận 38

3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn, tài sản 39

3.2.1 Phân tích biến động và cơ cấu tài sản 39

3.2.2 Phân tích biến động và cơ cấu nguồn vốn 42

3.2.3 Phân tích khả năng thanh toán 45

3.2.4 Phân tích chỉ số luân chuyển hàng tồn kho 46

3.2.5 Phân tích chỉ số luân chuyển vốn lưu động 46

CHƯƠNG 4 BÀN LUẬN 48

4.1 Kết quả hoạt động kinh doanh: 48

4.1.1 Cơ cấu danh mục sản phẩm 48

4.1.2 Kết quả doanh thu 48

4.1.3 Phân tích chi phí 50

4.1.4 Phân tích các chỉ tiêu lợi nhuận và tỉ suất lợi nhuận 51

4.2 Hiệu quả sử dụng vốn và tài sản 52

4.2.1 Biến động và cơ cấu tài sản: 52

4.2.2 Biến động và cơ cấu nguồn vốn: 53

4.2.3 Khả năng thanh toán: 54

4.2.4 Chỉ số luân chuyển hàng tồn kho: 55

4.2.5 Chỉ số luân chuyển vốn lưu động 55

KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57

KẾT LUẬN 57

KIẾN NGHỊ 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CPQLDN : Chi phí quản lý doanh nghiệp

EU GMP : Thực hành tốt sản xuất thuốc theo tiêu chuẩn châu Âu

ROE : Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (Return on common equity) ROS : Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần (Return on net sales)

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1.1: Các quy định quản lý liên quan đến doanh nghiệp dược 7

Bảng 3.1 Cơ cấu hàng theo tính chất kinh doanh 29

Bảng 3.2 Cơ cấu thuốc đông dược tân dược và TPCN năm 2015 30

Bảng 3.3 Phân nhóm thuốc tân dược 30

Bảng 3.4 Phân nhóm thuốc đông dược 31

Bảng 3.5 Phân tích kết quả doanh thu 32

Bảng 3.6 Cơ cấu doanh thu theo nhóm đối tượng năm 2015 33

Bảng 3.8 Doanh thu theo tính chất kinh doanh 34

Bảng 3.9 Doanh thu hàng sản xuất theo nhóm điều trị 35

Bảng 3.10 Phân tích tình hình sử dụng phí 36

Bảng 3.11 Chi phí bán hàng theo nhóm 37

Bảng 3.12 Phân tích các chỉ tiêu lợi nhuận 38

Bảng 3.13 Phân tích tỉ suất sinh lợi 39

Bảng 3.14 Phân tích cơ cấu tài sản 40

Bảng 3.15 Phân tích vòng quay tài sản 40

Bảng 3.16 Phân tích biến động tài sản dài hạn 41

Bảng 3.17 Phân tích biến động tài sản ngắn hạn 41

Bảng 3.18 Phân tích biến động nguồn vốn 42

Bảng 3.19 Phân tích biến động nợ phải trả 44

Bảng 3.20 Phân tích biến động nguồn vốn chủ sở hữu 44

Bảng 3.21 Phân tích khả năng thanh toán 45

Bảng 3.22 Phân tích chỉ số luân chuyển hàng tồn kho 46

Bảng 3.23 Phân tích chỉ số luân chuyển vốn lưu động 47

DANH MỤC HÌNH VẼ

Hình 1.1: Tăng trưởng tổng giá trị tiêu thụ thuốc và chi tiêu bình quân đầu

người cho dược phẩm 3

Hình 1.2 Cơ cấu thị trường thuốc ở Việt Nam 4

Hình 1.3 Cơ cấu doanh thu thuốc theo bệnh ở Việt Nam, 2013 4

Hình 1.4 Tình hình nhập khẩu thuốc của Việt Nam 5

Hình 1.5 Thị trường nhập khẩu thuốc của Việt Nam, năm 2013 6

Hình 1.6 Sơ đồ cơ cấu tổ chức 17

Hình 1.7 Sơ đồ hệ thống phân phối 19

Hình 1.8 Sơ đồ bảng thiết kế nghiên cứu 22

Hình 3.1 Cơ cấu doanh thu theo nhóm đối tượng 32

Hình 3.2 Doanh thu theo tính chất kinh doanh 35

Hình 3.3 Biểu đồ biến động vốn của công ty năm 2015 43

ĐẶT VẤN ĐỀ Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa; trong đó phát triển ngành công nghiệp Dược Việt Nam trở thành ngành kinh tế - kỹ thuật mũi nhọn, bên cạnh sự phát triển nội lực, ngành Dược Việt Nam đã chủ động hội nhập khu vực và thế giới nhằm đảm bảo cung ứng đủ thuốc thường xuyên và có chất lượng phục vụ sự nghiệp bảo vệ, chăm sóc và nâng cao sức khỏe nhân dân Trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay, các doanh nghiệp Dược hoạt động sản xuất kinh doanh trong cơ chế thị trường, môi trường cạnh tranh gay gắt, không chỉ cạnh tranh với các doanh nghiệp trong nước mà phải cạnh tranh với các doanh nghiệp nước ngoài, doanh nghiệp có vốn đầu tư từ nước ngoài Chính vì vậy phải tự đưa ra các quyết định kinh doanh của mình, tự hạch toán lãi lỗ và luôn bảo toàn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Lúc này mục tiêu lợi nhuận trở thành một trong những mục tiêu quan trọng nhất, mang tính chất sống còn, và là cơ sở đảm bảo hiệu quả hoạt động của mỗi doanh nghiệp Vì vậy, làm thế nào để duy trì được sản xuất, tạo công ăn việc làm cho người lao động và từng bước nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh luôn là những vẫn đề cấp thiết của doanh nghiệp

Công ty cổ phần Dược vật tư Y Tế Nghệ An là một doanh nghiệp nhà nước thực hiện cổ phần hóa, hạch toán độc lập, hoạt động theo cơ chế của thị trường, cũng như các doanh nghiệp ở mọi loại hình kinh tế, Công ty cũng phải luôn vận động không ngừng để tồn tại và phát triển Năm 2001 thực hiện cổ phần hóa, doanh nghiệp đã có sự phát triển nhanh chóng, củng cố thương hiệu DNApharma Tuy nhiên Công ty cũng gặp không ít khó khăn về sự cạnh tranh gay gắt của các doanh nghiệp cùng ngành Đặc biệt với sự cạnh tranh gay gắt với hàng nhập khẩu từ các nước như Trung Quốc, Hàn Quốc, Ấn Độ,v.v…về chất lượng và giá cả cạnh tranh

Thực tế cho thấy các doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần Dược

Vật tư Y Tế Nghệ An nói riêng muốn đứng vững trên thị trường và đạt được sự tăng trưởng kinh tế cao, một mặt phải huy động các nguồn lực mới, mặt khác phải sử dụng chúng hết sức tiết kiệm theo một quy hoạch mang tính dài hạn tổng thể và có chiến lược Công việc kinh doanh ngày nay không chỉ giới hạn trong nước mà càng ngày có quan hệ mật thiết với khu vực và quốc tế Do vậy câu hỏi đặt ra với các doanh nghiệp là làm thế nào để nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp mình cả trên thị trường nội địa và thị trường quốc tế Vấn đề nâng cao hiệu quả kinh doanh trở thành mối quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp Làm thế nào để có đủ vốn, để sử dụng vốn và các nguồn lực khác có hiệu quả giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu tăng trưởng và phát triển bền vững? Đây đang là một bài toán khó đối với tất cả các doanh nghiệp

Với mong muốn tìm hiểu thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty trong năm 2015, xác định những nguyên nhân tác động đến quá trình và kết quả hoạt động kinh doanh để từ đó đề xuất những chiến lược, chính sách kinh doanh nhằm khai thác hết được khả năng tiềm tàng của Công ty giúp Công ty ngày

càng đứng vững và lớn mạnh, tôi đã thực hiện đề tài: “Phân tích kết quả kinh

doanh của Công ty Cổ phần Dược Vật tư Y Tế Nghệ An năm 2015” với

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN 1.1 Ngành dược Việt Nam và hoạt động sản xuất kinh doanh dược 1.1.1 Một số điểm chính về ngành dược Việt Nam

Theo IMS Health, Việt Nam thuộc 17 nước có ngành công nghiệp dược đang phát triển Phân loại này dựa trên tiêu chí chủ yếu là tổng giá trị thuốc tiêu thụ hàng năm, ngoài ra còn có các tiêu chí khác như mức độ năng động, tiềm năng phát triển thị trường và khả năng thay đổi để thích nghi với các biến đổi chính sách về quản lý ngành Dược tại các quốc gia này Thị trường Dược phẩm Việt Nam có mức tăng trưởng cao nhất Đông Nam Á, khoảng 16% hàng năm Năm 2013 tổng giá trị tiêu thụ thuốc là 3,3 tỷ USD, dự báo sẽ tăng lên khoảng 10

tỷ USD vào năm 2020.(Hình 1.1) [13]

Hình 1.1: Tăng trưởng tổng giá trị tiêu thụ thuốc và chi tiêu bình quân đầu

người cho dược phẩm.[13]

Cơ cấu thị trường thuốc chủ yếu là thuốc generic chiếm 51,2% trong năm

2012 và biệt dược là 22,3% Kênh phân phối chính là hệ thống các bệnh viện dưới hình thức thuốc được kê đơn (ETC) chiếm trên 70%, còn lại được bán lẻ ở

hệ thống các cơ sở bán lẻ (OTC) (Hình 1.2) [14]

Hình 1.2 Cơ cấu thị trường thuốc ở Việt Nam [14]

Tiêu thụ các loại thuốc tại Việt Nam hiện nay cũng đang trong xu hướng chung của các nước đang phát triển, đó là điều trị các bệnh liên quan đến chuyển hóa và dinh dưỡng chiếm tỷ trọng nhiều nhất (20%).(Hình 1.3) [16]

Hình 1.3: Cơ cấu doanh thu thuốc theo bệnh ở Việt Nam, 2013 [16]

Mức chi tiêu cho sử dụng thuốc của người dân Việt Nam còn thấp, năm

2012 là 36 USD/người/năm (so với Thái Lan: 64 USD, Malaysia: 54 USD, Singapore:138 USD), cùng với mối quan tâm đến sức khỏe ngày càng nhiều của

90 triệu dân sẽ là những yếu tố thúc đẩy phát triển ngành Dược Việt Nam Tuy nhiên công nghiệp Dược Việt Nam chỉ mới đáp ứng được khoảng 50% nhu cầu

sử dụng thuốc tân dược của người dân và 50% còn lại phải nhập khẩu, chưa kể nhập khẩu nguyên liệu đầu vào và các hoạt chất để sản xuất thuốc Tổng giá trị nhập khẩu thuốc năm 2013 trên 1,8 tỷ USD, trong khi năm 2008 con số này chỉ mới 864 triệu USD, tăng hàng năm trong giai đoạn 2008 - 2013 là 18% (Hình 1.4) [13]

Hình 1.4 Tình hình nhập khẩu thuốc của Việt Nam [24]

Năm 2013, thuốc nhập vào Việt Nam chủ yếu từ các thị trường Pháp,

Ấn Độ và Hàn Quốc….(Hình 1.5) [13]

Phần trăm

Hình 1.5 Thị trường nhập khẩu thuốc của Việt Nam, năm 2013 [24] 1.1.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh dược

Việt Nam vẫn chưa có một nền công nghiệp Dược hiện đại, chưa đáp ứng

đủ nhu cầu thị trường và chưa có công nghiệp sản xuất nguyên liệu Dược Các doanh nghiệp Dược Việt Nam đa số sản xuất thành phẩm từ nguyên liệu nhập, nguyên liệu để sản xuất thuốc đa số nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ, lần lượt

là 52% và 16% tổng giá trị nhập khẩu Về nguyên liệu đông dược, 90% nhập từ Trung Quốc, còn lại là thảo dược trồng ở Việt Nam, phổ biến như Atisô, Đinh lăng, Cam thảo, Cao ích mẫu, Diệp hạ châu,…và hầu hết đều sản xuất các dòng thuốc phổ biến có giá rẻ nên doanh nghiệp nội địa cạnh tranh quyết liệt trong phân khúc thị trường hạn hẹp, trong khi biệt dược có giá trị cao đều do doanh nghiệp nước ngoài chiếm lĩnh

Song, các doanh nghiệp Dược trong nước đang có xu hướng nâng cấp nhà

máy sản xuất đạt các tiêu chuẩn quốc tế như Pic/s - GMP, EU- GMP để sản xuất thuốc generic chất lượng cao nhằm tăng khả năng thâm nhập kênh phân phối ETC

và xuất khẩu; đồng thời gia công và sản xuất thuốc nhượng quyền là con đường ngắn và hiệu quả để theo kịp trình độ của ngành Dược Thế giới và tăng năng lực cạnh tranh [2] Tính đến tháng 11 năm 2014 đã có 133 doanh nghiệp đạt tiêu chuẩn thực hành tốt sản xuất thuốc (GMP) (trong đó sản xuất thuốc tân dược 104, sản xuất thuốc từ dược liệu 25, sản xuất Vắc xin 4); 141 đơn vị đạt chuẩn GLP; 177 đơn vị đạt GSP; với khoảng 2.000 doanh nghiệp áp dụng GDP; khoảng 10.000 nhà thuốc đạt GPP; hệ thống bán lẻ đạt trên 39.000 điểm, tương ứng mỗi 2.300 dân thì

có một điểm cung ứng thuốc, góp phần bảo đảm cung ứng thường xuyên thuốc phòng chữa bệnh cho người dân [3]

1.1.3 Các quy định quản lý nhà nước liên quan đến doanh nghiệp dược

Các doanh nghiệp Dược hoạt động dưới sự quản lý và điều chỉnh của các quy định sau:

Bảng 1.1 Các quy định quản lý liên quan đến doanh nghiệp dược

1 68/2014/QH13 23/11/2009 Luật Doanh nghiệp

2 43/2013/QH13 26/11/2013 Luật Đấu thầu

3 58/2014/QH13 20/11/2014 Luật bảo hiểm y tế

4 79/2006/NĐ-CP 09/8/2006

Nghị định của chính phủ về quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Dược

5 89/2012/NĐ-CP 24/10/2012

Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 79/2006/NĐ-CP ngày 09/8/2006

6 63/2014/NĐ-CP 26/6/2014

Nghị định quy định chi tiết thi hành một số điều của luật đấu thầu về lựa chọn nhà thầu

7 87/2011/NĐ-CP 27/9/2011 Nghị định của chính phủ về quy định

chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật khám chữa bệnh

10

Thông tư của Bộ Y tế ban hành nguyên tắc, tiêu chuẩn "thực hành tốt nhà thuốc"

11

Thông tư của Bộ Y tế về quy định về tổ chức và hoạt động của cơ sở bán lẻ thuốc trong bệnh viện

12

Ban hành nguyên tắc “ Thực hành tốt phân phối thuốc “

13

Thông tư của Bộ Y tế về hướng dẫn hoạt động thông tin, quảng cáo thuốc 1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp dược

1.2.1 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

1.2.1.1 Chỉ tiêu phân tích doanh thu

Doanh thu: Là tổng giá trị các lợi ích kinh tế doanh nghiệp thu được trong kỳ kế toán, phát sinh từ các hoạt động sản xuất kinh doanh thông thường của doanh nghiệp góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu [1][4] Gồm các loại sau:

- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: Là tổng giá trị sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ mà doanh nghiệp đã bán ra trong kỳ [5]

- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Là khoản doanh thu sau khi đã trừ đi các khoản giảm trừ như các khoản giảm giá hàng bán, chiết khấu, hàng bán bị trả lại, các khoản thuế…

- Doanh thu hoạt động tài chính là doanh thu tiền lãi, tiền bản quyền, cổ tức, lợi nhuận được chia và doanh thu hoạt động tài chính khác của doanh nghiệp

Doanh thu của doanh nghiệp được tạo ra từ các hoạt động[22]:

- Doanh thu từ các hoạt động sản xuất kinh doanh chính

- Doanh thu từ hoạt động tài chính

- Doanh thu từ hoạt động bất thường

1.2.1.2 Chỉ tiêu phân tích biến động chi phí

Hoạt động kinh doanh ở doanh nghiệp luôn gắn liền với thị trường và cách ứng xử các yếu tố chi phí đầu vào, đầu ra nhằm đạt được mức tối đa lợi tức trong kinh doanh Phân tích tình hình sử dụng phí giúp cho doanh nghiệp nhận diện các hoạt động sinh ra chi phí và khai triển các khoản chi phí dựa trên hoạt động Nó có ý nghĩa quan trọng trong việc kiểm soát chi phí để lập kế hoạch và ra các quyết định kinh doanh cho tương lai.[4]

Các loại chi phí có liên quan đến đề tài phân tích [4] [5] [22]:

- Giá vốn hàng bán: Hay còn gọi là chi phí hàng bán là biểu hiện bằng tiền toàn bộ chi phí của doanh nghiệp để hoàn thành việc sản xuất, mua sản phẩm về tới kho hàng của công ty, tiêu thụ một loại sản phẩm nhất định

- Chi phí bán hàng: Là những chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ, bao gồm các loại như tiền lương, khấu hao tài sản cố định, đóng gói, bảo quản sản phẩm, tiếp thị, quảng cáo…

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: Là những chi phí có liên quan đến việc tổ chức, quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh

- Chi phí hoạt động tài chính: Bao gồm các khoản chi phí hoặc các khoản lỗ liên quan đến các hoạt động đầu tư tài chính, chi phí cho vay và đi vay

vốn, chi phí góp vốn liên doanh, liên kết, lỗ chuyển nhượng chứng khoán ngắn hạn, chi phí giao dịch bán chứng khoán…, dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán, khoản lỗ phát sinh khi bán ngoại tệ, lỗ tỷ giá hối đoái…

Dựa vào biến động của từng loại chi phí về số tiền và mức độ tăng giảm theo tỷ lệ để đánh giá biến động của từng loại chi phí và tổng chi phí Đồng thời

so sánh với biến động của doanh thu để phân tích đánh giá về biến động của chi phí là hợp lý hay không

1.2.1.3 Chỉ tiêu phân tích lợi nhuận và tỉ suất lợi nhuận

Bất kỳ một tổ chức nào cũng có mục tiêu để hướng tới, mục tiêu sẽ khác nhau giữa các tố chức mang tính chất khác nhau Mục tiêu của tổ chức phi lợi nhuận là công tác hành chính, xã hội, là mục đích nhân đạo, không mang tính chất kinh doanh Mục tiêu của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường nói đến cùng là lợi nhuận Mọi hoạt động của doanh nghiệp đều xoay quanh mục tiêu lợi nhuận, hướng đến lợi nhuận và tất cả vì lợi nhuận

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là bộ phận lợi nhuận chính và chủ yếu tạo nên toàn bộ lợi nhuận của công ty Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thường được xem xét thông qua 2 chỉ tiêu: Lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần

từ hoạt động kinh doanh

- Lợi nhuận gộp: phản ánh chênh lệch giữa tổng doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ với tổng giá vốn sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ đã tiêu thụ Chỉ tiêu này được tính bằng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ

đi các khoản giảm trừ doanh thu và giá vốn hàng bán

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: là lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh thuần của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kì báo cáo Chỉ tiêu này được tính toán dựa trên cơ sở lợi nhuận gộp từ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ cho hàng hóa, dịch vụ đã cung cấp trong kì báo cáo, cộng doanh thu hoạt động tài chính và

trừ đi chi phí hoạt động tài chính

- Lợi nhuận khác: là những khoản lợi nhuận doanh nghiệp không dự tính trước hoặc có dự tính trước nhưng ít có khả năng xảy ra

- Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế bao gồm lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác

- Lợi nhuận kế toán sau thuế: là lợi nhuận của doanh nghiệp sau khi trừ đi chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của hoạt động sản suất kinh doanh của doanh nghiệp Phân tích, xem xét mức độ biến động của tổng số lợi nhuận, đánh giá bằng con số tương đối, thông qua việc so sánh giữa tổng lợi nhuận trong kỳ so với vốn sản xuất sử dụng để sinh ra lợi nhuận

a) Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần (ROS):

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận, chỉ tiêu này càng cao thì kết quả kinh doanh càng đạt hiệu quả

b) Tỷ suất sinh lợi nhuận trên tài sản (ROA):

Chỉ tiêu này phản ánh đo lường khả năng sinh lợi trên tài sản của doanh nghiệp, cứ 1 đồng vốn đầu tư chi ra cho tài sản thì sẽ thu được bao nhiêu lợi nhuận, chỉ tiêu này càng cao thì kinh doanh có hiệu quả trên số tiền bỏ ra c) Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE):

Chỉ tiêu này cho thấy khả năng sinh lợi từ nguồn vốn bỏ ra đầu tư vào doanh nghiệp, cứ một đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra bao nhiêu lãi ròng (là khoản lợi sau khi đã trừ các khoản phát sinh trong kỳ) Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ rằng doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả trên số vốn bỏ ra

1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá, phân tích về vốn

Để đạt được lợi nhuận tối đa doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý sản xuất kinh doanh, trong đó quản lý và sử dụng vốn là một bộ phận rất quan trọng, có ý nghĩa quyết định Qua phân tích sử dụng vốn doanh nghiệp có thể khai thác tiềm năng sẵn có, biết mình đang ở cung đoạn nào trong quá trình phát triển (thịnh vượng, suy thoái) hay đang ở vị trí nào trong quá

trình cạnh tranh với đơn vị khác, nhằm có biện pháp tăng cường quản lý, ở đây phân tích các chỉ tiêu sau:

1.2.2.1 Phân tích biến động và cơ cấu tài sản

Phân tích biến động các khoản mục tài sản nhằm giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của tài sản qua các thời kỳ như thế nào, sự thay đổi này bắt nguồn từ những dấu hiệu tích cực hay thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực kinh tế

để phục vụ cho chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không Phân tích biến động các mục tài sản doanh nghiệp cung cấp cho người phân tích nhìn về quá khứ sự biến động tài sản doanh nghiệp Vì vậy, phân tích biến động về tài sản của doanh nghiệp thường được tiến hành bằng phương pháp so sánh theo chiều ngang và theo quy mô chung Quá trình so sánh tiến hành quá nhiều thời kỳ thì sẽ giúp cho người phân tích có được sự đánh giá đúng đắn hơn về xu hướng, bản chất của sự biến động

1.2.2.2 Phân tích biến động và cơ cấu nguồn vốn

Phân tích biến động các mục nguồn vốn nhằm giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của nguồn vốn qua các thời kỳ như thế nào, sự thay đổi này bắt nguồn từ những dấu hiệu tích cực hay thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực tài chính, tính tự chủ tài chính, khả năng tận dụng, khai thác nguồn vốn trên thị trường cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay không và có phù hợp với chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không

1.2.2.3 Phân tích khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ Các chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán bao gồm:

- Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát phản ảnh mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả (nợ ngắn hạn, nợ dài hạn ) Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khái quát khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty

- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán hiện hành Tỷ số này đo lường khả năng trả nợ ngắn hạn của công

ty bằng các tài sản có thể chuyển đổi trong thời gian ngắn nhất Hệ số này phải lớn hơn 1 Hệ số này càng cao thì khả năng thanh toán càng tốt tuy nhiên nếu quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động vì doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn

- Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

Hệ số này đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng giá trị các loại tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao

- Hệ số khả năng thanh toán tức thời

Chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời (Htt) chỉ xem xét các khoản có thể sử dụng để thanh toán nhanh nhất đó là tiền Khả năng thanh toán tức thời cho biết, với số tiền và các khoản tương đương tiền, doanh nghiệp có đảm bảo thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn hay không

1.2.2.4 Phân tích chỉ số luân chuyển hàng tồn kho

Chỉ số này phản ảnh mối quan hệ giữa khối lượng hàng hóa đã bán với khối lượng hàng hóa dự trữ trong kho Số vòng quay hàng tồn kho càng lớn hoặc số ngày một vòng hàng tồn kho càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng nhanh và ngược lại

1.2.2.5 Phân tích chỉ số luân chuyển vốn lưu động

Vốn lưu động thường xuyên là một chỉ tiêu tổng hợp rất quan trọng để

đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Số vòng quay của vốn lưu động càng lớn chứng tỏ vốn lưu động luân chuyển càng nhanh, hoạt động tài chính càng tốt Doanh nghiệp cần ít vốn và tỷ suất lợi nhuận càng cao

1.3 Khái quát về công ty Cổ phần Dược Vật tư y tế Nghệ An

1.3.1 Thông tin về Công ty

Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Dược Vật tư Y Tế Nghệ An

Tên giao dịch: Nghe An Pharmaceutical medical equipment J.S.C;

Tên viết tắt: DNApharma

Trụ sở chính: Số 16 Nguyễn Thị Minh Khai thành phố Vinh, Nghệ An

Điện thoại: 038 3842941 Fax: 038 3848720

Nhà máy: 68 Nguyễn Sỹ Sách, thành phố Vinh, Nghệ An

Trung tâm thương mại Dược - Mỹ Phẩm: số 28 Lê Lợi Tp.Vinh Nghệ An

19 chi nhánh Dược trong tỉnh

01 chi nhánh tại Hà Nội

Hệ thống bán lẻ 545 quầy và 200 đại lý

Vốn điều lệ: 40.000.000.000 VNÐ (100% vốn cổ đông, không có vốn nhà nước) đã điều chỉnh thay đổi 60.000.000.000 VNĐ vào ngày 01/03/2015 [11] 1.3.2 Quá trình hình thành và phát triển

Ngày 10/03/1960 UBND tỉnh Nghệ An ra quyết định số 134/QÐ-UB hợp nhất hiệu thuốc tây Nghệ An và Công ty thuốc Nam Bắc thành “Quốc doanh dược phẩm Nghệ An” Năm 1976: Thực hiện chủ trương hợp nhất 2 tỉnh Nghệ An và Hà Tĩnh của nhà nước thành tỉnh Nghệ Tĩnh Ngày 20/05/1976 UBND tỉnh Nghệ An ra quyết định 1308 /QÐ-UB sát nhập 2 quốc doanh dược phẩm Nghệ An và Hà Tĩnh thành “Công ty dược phẩm Nghệ Tĩnh” Năm 1979 công ty được Hội đồng Bộ trưởng tặng cờ thi đua xuất sắc, hai đơn vị cấp huyện được tặng thương huân chương lao động hạng 3 Năm

1981 theo chủ trương của nhà nước và sự chỉ đạo của Bộ Y tế , UBND Tỉnh

Nghệ Tĩnh đã có quyết định số 725/QÐ-UB ngày 27/07/1981 sát nhập 3 xí nghiệp I, II, xí nghiệp sản xuất thuốc Y học cổ truyền với Công ty Dược phẩm thành Xí nghiệp liên hợp Dược Nghệ Tĩnh Ðồng thời chuyển giao, phân cấp các hiệu thuốc thành phố, huyện về cho thành phố, huyện quản lý Từ 1986 đến 1989 tham gia triển lãm hội chợ toàn quốc được tặng 12 huy chương vàng,11 huy chương bạc và 4 bằng khen cho các sản phẩm thuốc và dược liệu Năm 1991 thực hiện chủ trương của nhà nước về tách chia tỉnh, Tỉnh Nghệ Tĩnh thành 2 tỉnh Nghệ An và Hà Tĩnh, công ty mang tên mới là “Công

ty Dược phẩm - dược liệu Nghệ An”

Năm 1993 thực hiện chủ trương của nhà nước sát nhập các công ty dược phẩm thành phố, huyện với Công ty dược phẩm - dược liệu Nghệ An Các đơn vị Dược phẩm thành phố, huyện trở thành đơn vị hiệu thuốc trực thuộc công ty Năm 1998 Công ty thành lập TTTM Dược và mỹ phẩm hoạt động có hiệu quả, được nhiều đối tác trong và ngoài nước quan tâm liên doanh liên kết Năm 2000 do đặc điểm và điều kiện hoạt động, được UBND tỉnh Nghệ An cho phép đổi tên Công ty Dược phẩm - dược liệu Nghệ An thành “Công ty Dược phẩm Nghệ An” Năm 2001 thực hiện chủ trương của Nhà nước, ngày 31/12/2001 tại quyết định 4726/QÐ-UB-DN của UBND Tỉnh Nghệ An quyết định chuyển đổi hình thức sở hữu công ty dược phẩm Nghệ

An sang Công ty cổ phần Dược – VTYT Nghệ An.[6]

Tầm nhìn

Xây dựng công ty trở thành một trong những doanh nghiệp hàng đầu

về phân phối Dược Mỹ phẩm trên toàn quốc và một trong những doanh nghiệp hàng đầu về sản xuất Thuốc và Thực phẩm chức năng

Sứ mệnh

Học tập, sáng tạo, chuyên nghiệp, cung cấp những sản phẩm thuốc, thực phẩm chức năng có chất lượng tốt, giá cả hợp lý, dịch vụ hoàn hảo đáp

ứng tốt nhu cầu của người tiêu dùng Góp phần ngày càng tốt cho sự nghiệp chữa bệnh, chãm sóc, bảo vệ, nâng cao sức khoẻ cho người dân, cho cuộc sông khoẻ đẹp hơn Tạo niềm tin vững chắc cho mọi người và doanh nghiệp Ðối với khách hàng:

Niềm tin vào chất lượng sản phẩm tốt nhất

Niềm tin vào giá cả tốt nhất

Niềm tin vào dịch vụ tốt nhất

Niềm tin vào mối quan hệ tốt nhất

Ðối với nhân viên:

Niềm tin vào môi trường làm việc an toàn và lành mạnh

Niềm tin chính sách quan tâm đến nhân lực

Niềm tin vào cơ hội phát triển và thu nhập cao

Ðối với đối tác:

Niềm tin vào hợp tác bền vững

Ðối với nhà đầu tư:

Niềm tin vào lợi nhuận đầu tư

Ðối với xã hội:

Niềm tin vào trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp

1.3.3 Sơ đồ cơ cấu tổ chức

Hình 1 6 Sơ đồ cơ cấu tổ chức

Chi nhánh ngoại tỉnh

Ban Bảo vệ

Phân xưởng

Tân dược

Phân xưởng Đông Dược

Phòng Đảm bảo chất lượng

Phó tổng giám đốc Kinh doanh CNKT Nguyễn Văn An

Phó tổng giám đốc Nhân sự CNKT Nguyễn Văn Sơn

Ban kiểm soát

Hội đồng quản trị Chủ tịch : Ds Huỳnh Đào Lân

Kho Nguyên liệu bao bì

Kho thành phẩm

1

Phòng Nghiên cứu phát triển

Phòng KHSX Ban Cơ điện Phòng Kiểm tra

chất lượng

Chi nhánh nội tỉnh

Phòng Kinh doanh

Phòng Thị trường Phòng Tổ chức

nhân sự

Trung tâm Thương mại Kho thành phẩm 2

Ban xây dựng cơ bản

1.3.4 Hệ thống phân phối

Hiện nay, DNApharma có hệ thống phân phối rộng khắp trên toàn quốc đạt chuẩn “GDP” Gồm 19 chi nhánh ở các huyện thị trong tỉnh, 1 chi nhánh ngoại tỉnh tại Hà Nội, 1 trung tâm thương mại dược Mỹ phẩm có liên doanh liên kết với hơn 200 doanh nghiệp và các hãng sản xuất kinh doanh thuốc chữa bệnh trong và ngoài nước, trên 400 điểm bán lẻ trực thuốc công ty và hơn 300 đại lý Trong chiến lược phát triển thị trường của Công ty, kết hợp với chiến lược phát triển thị trường nội tỉnh, ngoại tỉnh và khu vực, việc chiếm lĩnh thị trường quốc tế đó là chiến lược bao gồm các mục tiêu trước mắt và mục tiêu lâu dài, trên cơ sở tăng thị phần trong nước, từng bước khai thác thị trường khu vực và quốc tế [9]

Hình 1 7 Sơ đồ hệ thống phân phối

Phó TGĐ Kinh doanh CNKT Nguyễn Văn An

1.3.5 Tình hình sản xuất

- 2 nhà máy sản xuất thuốc Tân dược đạt tiêu chuẩn quốc tế “GMP - WHO” và thuốc từ Dược liệu đang tiến hành xây dựng lại đạt tiêu chuẩn GMP đông dược

- Phòng kiểm nghiệm đạt chuẩn “GLP”;

- Hệ thống kho đạt chuẩn “GSP”;

- Chiến lược phát triển các sản phẩm thuốc của Công ty là:

+ Ưu tiên phát triển mặt hàng có giá trị, hiệu quả điều trị cao, giá cả hợp lý; + Tập trung nâng cấp một số mặt hàng có thế mạnh như thuốc ống Lyzatop, Chorlatcyn, Đại tràng hoàn, Xuyên tâm liên

+ Công ty sẽ chuẩn bị các điều kiện về mặt kỹ thuật như triển khai nguyên tắc GMP theo Pic/s, thử tương đương sinh học một số sản phẩm có thế mạnh để tiến tới từng bước hòa nhập vào thị trường Hàn Quốc, Châu Phi và một số nước Châu Âu [9]

CHƯƠNG 2 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Đối tượng nghiên cứu

Kết quả kinh doanh của Công ty cổ phần Dược VTYT Nghệ An năm

2015

2.2 Thời gian và địa điểm nghiên cứu:

2.2.1 Thời gian nghiên cứu và thực hiện đề tài:

Từ 18/07/2016 đến 18/11/2016

2.2.2 Địa điểm nghiên cứu:

Công ty cổ phần Dược – Vật tư Y tế Nghệ An

2.3 Phương pháp nghiên cứu:

2.3.1 Thiết kế nghiên cứu

Phương pháp mô tả cắt ngang

Hình 1 8 Sơ đồ bảng thiết kế nghiên cứu

Lợi nhuận

và tỉ suất lợi nhuận

Biến động

và cơ cấu tài sản

Biến động

và cơ cấu nguồn vốn

Khả năng thanh toán

Chỉ số luân chuyển vốn lưu động

và hàng tồn kho

Kết quả kinh doanh của Công ty

Đối tượng nghiên cứu: Kết quả

kinh doanh của công ty cổ phần

Dược & vật tư y tế Nghệ An

chủ yếu tập trung vào kết quả

kinh doanh của công ty trong

năm 2015

Phương tiện nghiên cứu: Báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động KD, lưu chuyển tiền tệ,… của công ty cổ phần Dược & vật

tư y tế Nghệ An trong năm 2015

PHƯƠNG PHÁP MÔ

TẢ CẮT NGANG

2.3.2 Các biến số nghiên cứu

Mục tiêu 1: Phân tích kết quả doanh thu, chi phí, lợi nhuận của Công ty

cổ phần Dược Vật tư y tế Nghệ An trong năm 2015

Các biến số nghiên cứu cho mục tiêu 1

× 100%

- Biến dạng số

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công

ty

Báo cáo tài chính của công ty

Bảng cân đối kế toán của công

2.3.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn, tài sản

thập

Biến động và cơ cấu tài sản

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công

ty

Báo cáo tài chính của công ty

Bảng cân đối kế toán của công

= Tiền + Đầu tư tài chính ngắn hạn + Các khoản phải thu ngắn hạn + hàng

phải trả, bao gồm nợ vay, nợ người

bán…

- Biến dạng số

chủ sở hữu

-Là giá trị vốn thuộc sở hữu của chủ

DN, gồm vốn đầu tư chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển, vốn khác của chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế chưa phân

= Tài sản ngắn hạnTổng nợ ngắn hạn

- Biến dạng số

8

Hệ số khả năng

thanh toán nhanh

+ Báo cáo tài chính tổng hợp cho năm tài chính kết thúc ngày 31-12-

2015 của Công ty cổ phần Dược - VTYT Nghệ An

+ Báo cáo thực hiện doanh số năm 2015 của Công ty CP Dược – VTYT Nghệ An năm 2015

+ Báo cáo thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội năm 2015 của Công ty cổ phần Dược – Vật tư Y tế Nghệ An

+ Bảng cân đối kế toán năm 2015 của Công ty CP Dược – VTYT Nghệ

- Số liệu, biểu đồ minh họa được tổng hợp và xử lý bằng phần mềm Microssoft Excel

- Phương pháp so sánh: So sánh chỉ tiêu thực hiện của đầu kỳ, cuối kỳ năm 2015

- Phương pháp tỷ trọng: So sánh tỷ trọng của từng chỉ tiêu cụ thể với chỉ tiêu tổng thể