Tăng cường quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

1 Tóm tắt luận văn Chương I Cơ sở lý luận quản lý rủi ro lãi suất NHTM 1.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại NHTM định chế tài mà đặc trưng cung cấp đa dạng dịch vụ tài với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán Ngoài ra, NHTM cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội  Nguồn vốn ngân hàng thương mại + Vốn điều lệ (Vốn chủ sở hữu) + Các quỹ dự phòng + Vốn huy động (Tiền gửi) + Vốn vay + Vốn tiếp nhận + Vốn khác Vốn điều lệ quỹ Vốn điều lệ, quỹ ngân hàng gọi vốn tự có ngân hàng (Bank’s Capital) nguồn vốn khởi đầu bổ sung trình hoạt động Các quỹ dự phòng ngân hàng: quỹ bắt buộc phải trích lập trình tồn hoạt động ngân hàng, quỹ trích lập theo tỷ lệ quy định số lợi nhận ròng ngân hàng, bao gồm: Quỹ dự trữ, quỹ dự phòng tài chính, quỹ phát triển kỹ thuật nghiệp vụ, quỹ khen thưởng phúc lợi, lợi nhuận để lại… Vốn huy động: Đây nguồn vốn chủ yếu ngân hàng thương mại Nguồn vốn huy động nguồn tài nguyên to lớn nhất, bao gồm + Tiền gửi không kỳ hạn tổ chức, cá nhân + Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn + Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn + Tiền phát hành kỳ phiếu, trái phiếu + Các khoản tiền gửi khác Vốn vay: Bao gồm vay nước vay nước Vốn vay nước bao gồm + Vay từ ngân hàng TƯ + Vay từ ngân hàng thương mại khác Vốn vay nước ngoài: Vay thị trường quốc tế Vốn tiếp nhận: Đây nguồn tiếp nhận từ tổ chức tài ngân hàng, từ ngân sách nhà nước… để tài trợ theo chương trình, d ự án phát triển kinh tế xã hội, cải tạo môi sinh… nguồn vốn sử dụng theo đối tượng mục tiêu xác định Vốn khác: Đó nguồn vốn phát sinh trình hoạt động ngân hàng (đại lý, chuyển tiền, dịch vụ ngân hàng…)  Nghiệp vụ sử dụng vốn + Dự trữ + Cấp tín dụng + Các khoản đầu tư + Tài sản Có khác Dự trữ: Dự trữ sơ cấp (Primary Reserves): bao gồm Dự trữ bắt buộc, tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác Dự trữ thứ cấp (Secondary Reserves): (cấp hai) dự trữ không tồn tiền mà chứng khoán, nghĩa ch ứng khoán ngắn hạn bán để chuyển thành tiền cách thuận lợi ví dụ: tín phiếu kho bạc… Cấp tín dụng Cho vay: Là tín dụng nghiệp vụ ngân hàng thương mại Trong ngân hàng thương mại cho người vay, vay số vốn để sản xuất kinh doanh, đầu tư tiêu dùng Chiết khấu: Đây nghiệp vụ cho vay (gián tiếp) mà ngân hàng cung ứng vốn tín dụng cho chủ thể chủ thể khác thực việc trả nợ cho ngân hàng Cho thuê tài chính: Là loại hình tín dụng trung, dài hạn Trong công ty cho thuê tài dùng vốn hay vốn d o phát hành trái phiếu để mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu người thuê tiến hành cho thuê thời gian định Bảo lãnh ngân hàng: Bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh bảo hành, bảo lãnh hợp đồng, bảo lãnh toán Hoạt động đ ầu tư: bao gồm + Góp vốn mua cổ phần, cổ phiếu công ty + Mua trái phiếu phủ Tài sản có khác: Những khoản mục lại tài sản Có chủ yếu tài sản cố định 1.2 Rủi ro lãi suất hoạt động ngân hàng thương mại Rủi ro lãi suất: Là khả xảy tổn thất cho ngân hàng lãi suất thị trường thay đổi dự tính thiếu hợp lý cấu nguồn vốn ngắn, trung dài hạn cấu tín dụng cho vay ngắn, trung, dài hạn Lãi suất ngân hàng (cả bên tài sản nguồn vốn) thường xuyên biến động với mức độ khác dẫn đến tổn thất Đo lường rủi ro lãi suất: định lượng khe hở nhạy cảm lãi suất Khe hở nhạy cảm lãi suất: GAP=Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất – Tài sản nhạy cảm lãi suất Thay đổi thu nhập từ lãi= GAPx∆i Các tiêu p hản ánh rủi ro lãi suất Khe hở nhạy cảm lãi suất (GAP): Là chênh lệch tài sản nhạy cảm nguồn nhạy cảm với lãi suất Sự thay đổi lãi suất thị trường (∆i): Đối với ngân hàng thương mại, lãi suất cho vay, huy động xác định thị trường, việc dự báo xu hướng biến động lãi suất phức tạp, đòi hỏi trình độ công nghệ, khả phân tích thị trường n gười dự báo Do ngân hàng thông thường tự cân đối tài sản nợ nhạy cảm lãi suất tài sản có nhạy cảm lãi suất để giảm thiểu khe hở nhạy cảm lãi suất (đưa khe hở nhạy cảm lãi suất gần “không” tốt) nhằm che chắn cho ngân hàng trước thay đổi lãi suất giá trị thay đổi thu nhập từ lãi biến phụ thuộc vào khe hở nhạy cảm lãi suất ngân hàng Nguyên nhân rủi ro lãi suất Sự không phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản Sự thay đổi lãi suất thị trường ngược chiều với dự kiến ngân hàng + Nếu ngân hàng trì Khe hở lãi suất dương: Khi lãi suất thị trường tăng, chênh l ệch lãi suất tăng; Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lếch lãi suất giảm + Nếu ngân hàng trì Khe hở lãi suất âm: Khi lãi suất thị trườ ng tăng, chênh lệch lãi suất giảm; Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng Ngân hàng sử dụng lãi suất cố định 1.3 Quản lý rủi ro lãi suất Là xác định rõ rủi ro tiềm ẩn hoạt động huy động vốn sử dụng vốn ngân hàng kiểm soát rủi ro nhằm hạn chế tới mức tối thiệu thiệt hại rủi ro xảy NIM = Thu từ lai cá c khoản vay đâu tư − chi phı́ lai tiên gửi Tổ ng tà i sản sinh lời Để cố định NIM=> Thu từ lãi khoản đầu tư-Chi phí lãi tiền gửi không đổi hay nói cách khác, thu nhập từ lãi ngân hàng không đổi Thay đổi thu nhập từ lãi= GAPx∆i phải không đổi thay đổi giới hạn cho phép lãi suất thị trường biến động => cần phải điều chỉnh để GAP >0 Nội dung quản lý Rủi ro lãi suất Đưa sách quản lý rủi ro lãi suất, đưa hạn mức dựa quy mô, phạm vi độ phức tạp cấu tài sản ngân hàng, điều kiện thị trường Xây dựng máy quản lý rủi ro lãi suất: Phản ánh việc n gân hàng tổ chức, xếp nguồn lực ngân hàng nhằm quản lý RRLS Yêu cầu phân định rõ trách nhiệm tham gia cấp, cá nhân ngân hàng từ cấp quản lý cao Hội đồng quản trị đến cấp quản lý điều hành (Ban Tổng giám đốc cấp quản lý trung gian) phận thực thi trực tiếp hoạt động quản lý RRLS + Áp dụng mô hình quản lý rủi ro lãi suất cho phù hợp: o Mô hình nhạy cảm lãi suất: IS GAP=ISA -ISL o Mô hình thời lượng D = ∑ ∑ × + Sử dụng sản phầm phái sinh nhằm hạn chế rủi ro lãi suất o Sử dụng hợp đồng tương lai: Hợp đồng thỏa thuận mua bán lượng chứng khoán hay công cụ tài cụ thể thời điểm ấn định tương lai theo mức giá xác định trước o Thực trao đổi lãi suất: Trao đổi lãi suất ngân hàng có trạng thái nhạy cảm lãi suất ngược + Đánh giá công tác quản lý rủi ro lãi suất: đánh giá trình độ sử dụng nguồn lực ngân hàng nhằm hạn chế ảnh hưởng tiêu cực lãi suất đến ho ạt động kinh doanh ngân hàng Chương Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Từ tháng 9.2008, BIDV thực chuyển đổi mô hình tổ chức giai đoạn theo đề án chuyển đổi mô hình tổ chức giai đoạn 2007 -2010 Theo mô hình tổ chức tách bạch chức Kinh doanh (Front Office), Quản lý rủi ro (Middle Office) Tác nghiệp (Back Office), quản lý rủi ro tập trung có gắn kết phận, nâng cao vai trò Hội sở Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị có thành viên, chưa có thành viên HĐQT độc lập Các Hội đồng/Ban trực thuộc Hội đồng quản trị gồm có: Ban kiểm soát, hội đồng quản lý rủi ro, hội đồng xử lý rủi ro Ban Tổng giám đốc: Chịu tr ách nhiệm điều hành hoạt động hàng ngày ngân hàng; Các Hội đồng trực thuộc Ban Tổng giám đốc: Hội đồng quản lý tài sản có tài sản nợ (ALCO), Hội đồng tín dụng, Hội đồng công nghệ thông tin 6 Các khối hội sở chính: Bao gồm khối chức năng: Khối Ngân hàng bán buôn, Khối Ngân hàng bán lẻ mạng lưới, Khối Vốn Kinh doanh vốn, Khối Quản lý Rủi ro, Khối Tác nghiệp, Khối Tài - Kế toán Khối Hỗ trợ Các hoạt động chủ yếu BIDV ngân hàng kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực tài chính, tiền tệ không lĩnh vực ngân hàng mà hoạt động bảo hiểm, chứng khoán… Trong hoạt động ngân hàng: “Cung cấp đầy đủ, trọn gói dịch vụ ngân hàng truyền thống đại” + Ngân hàng bán buôn: quản lý dự án Tài nông thôn WB t ài trợ, phục vụ làm đại lý ủy thác giải ngân nguồn vốn ODA (Sở Giao dịch 3) + Ngân hàng định toán phục vụ thị trường chứng khoán: Chi nhánh Nam Kì Khởi Nghĩa + Ngân hàng bán lẻ: BIDV dần chuyển thành ngân hàng có dịch vụ bán lẻ hàng đầu Việt Nam dần có ảnh hưởng tới khu vực quốc tế (Văn phòng đại diện Myanmar, Campuchia, Ngân hàng liên hoanh Lào Việt…) 2.2 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất BIDV  Diễn biến lãi suất thị trường chạy đua lãi suất cá c ngân hàng: Trước tình hình lạm phát cao, NHNN thắt chặt tiền tệ, giảm lượng tiền cung ứng khiến khoản hệ thống NHTM căng thẳng, NHTM phải tăng lãi suất để huy động vốn Lãi suất thị trường liên ngân hàng lên cao nên khoản tiền gửi ẩn danh TCTD rút đáo hạn, nguồn vốn TCTD cân đối vay Áp lực lên khoản TCTD có nhận nhiều nguồn vốn Mặt lãi suất cao gây tác động xấu gia tăng rủi ro cho kinh tế lãi vay yếu tố cấu thành chi phí đầu vào sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp vay vốn với lãi suất cao đồng nghĩa với việc giảm khả sinh lời, đối mặt với nguy kinh doanh thua lỗ, phá sản, dẫn tới suy giảm khả trả nợ Ngoài ra, lãi suất cao rủi ro cho kinh tế lớn, kìm hãm hoạt động đầu tư sinh lời, dự án chậm triển khai  Thực trạng khe hở nhạy cảm lãi suất BIDV thời gian gần Khe hở nhạy cảm lãi suất 31/12/ 2009 Khe hở nhạy cảm lãi suất lũy kế VND đến tháng Nếu lãi suất thị trường giảm có lợi cho thu nhập từ lãi BIDV, ngược lại, lãi suất thị trường tăng làm thiệt hại đ ến thu từ lãi Tuy nhiên kỳ hạn >6 tháng, lãi suất tăng có lợi cho BIDV ngược lại lãi suất giảm gây thiệt hại cho thu nhập từ lãi BIDV Với loại tiền USD: BIDV có khe hở nhạy cảm kỳ hạn từ đến tháng tới tháng âm => Nếu lãi suất thị trường giảm có lợi cho thu nhập từ lãi BIDV, ngược lại, lãi suất thị trường tăng làm thiệt hại đến thu từ lãi Tuy nhiên kỳ hạn >24 tháng, lãi suất tăng có lợi cho BIDV ngược lại lãi suất giảm gây thiệt hại cho thu nhập từ lãi BIDV Với trạng thái nhạy cảm lãi suất trên, loại tiền VND, BIDV cần huy động thêm nguồn vốn với kỳ hạn từ -9 tháng 12 tháng Tiếp tục giải ngân khoản vay ngắn hạn, cho vay thị trường liên ngân hàng, cho vay qua đêm… để tận dụng nguồn ngắn hạn Đối với loại tiền USD, tiếp tục trì trạng thái nhạy cảm kỳ ngắn hạn, kỳ hạn đến tháng xem xét đầu tư tiền gửi, cho vay thị trường liên ngân hàng, cho vay qua đêm… Nội dung quản lý RRLS BIDV: BIDV thực QLRR lãi suất thông qua công cụ Tỷ lệ khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất tổng tài sản, mức thay đổi thu nhập ròng từ lãi - Thực lập quản lý hạn mức chấp nhận rủi ro RRLS - Lập hạn mức biến động tỷ lệ chênh lệch lãi suất cận biên - Đo lường, phân tích thực trạng rủi ro - Giám sát thực báo cáo tuân thủ hạn mức rủi ro - Quản lý tỷ lệ nguồn ngắn hạn cho vay trung dài hạn - Quản lý mua bán vốn tập trung, tập trung quản lý rủi ro lãi suất hội sở - Xây dựng hệ thống tiêu giám sát tài Ban ALCO thực lập báo cáo hàng ngày lên ban lãnh đạo 9 Những mặt đạt q uản lý RRLS Ngân hàng trọng công tác nghiên cứu thị trường, nghiên cứu dự báo thay đổi lãi suất có biện pháp ứng xử kịp thời, chủ động lãi suất nhằm vừa đem lại hiệu kinh doanh đồng thời kiểm soát hiệu RRLS, ngân hàng đưa giải pháp kịp thời phù hợp với thực trạng khe hở nhạy cảm lãi suất, qua góp phần quan trọng bảo vệ thu nhập từ lãi ròng ngân hàng trước biến động lãi suất Nhìn chung, thông qua hoạt động phòng ngừa RRLS, BIDV chưa phải đối mặt với sốc lãi suất đồng thời mức độ tổn thất RRLS gây kiểm soát hiệu qua hệ thống hạn mức góp phần giúp BIDV đạt tốc độ tăng trưởng nhanh đồng thời hiệu kinh doanh cải thiện giai đoạn vừa qua Những hạn chế tồn Các đánh giá, phân tích RRLS ngân hàng nhiều tính trực quan, cảm tính Ngân hàng áp dụng phương pháp đo lường rủi ro lãi suất qua khe hở nhạy cảm lãi suất Chưa thực cách toàn diện biện pháp cần thiết để phòng ngừa RRLS Chương Giải pháp tăng cường quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 3.1 Định hướng quản lý rủi ro lãi suất Trong thời gian tới, với mục tiêu để bảo vệ BIDV khỏi biến động lãi suất mà phải tạo ưu lãi suất để thu hút khách hàng, cạnh tranh hiệu với ngân hàng khác, BIDV có định hướng quản lý RRLS: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất phân định rõ trách nhiệm phòng, ban quản lý RRLS; Xây dựng hệ thống đo lường RRLS theo thông lệ chuẩn mực quốc tế dựa tảng ứng dụng công nghệ thông tin đại; Tăng cường sử dụng công cụ phái sinh hoạt động phòng ngừa RRLS… 3.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường quản lý rủi ro lãi suất BIDV 10  Nhóm giải pháp tổ chức quản lý Tăng cường chức quản lý ủy ban ALCO + Tham mưu sách quản lý tài sản nợ có cho Ban lãnh đạo Hội đồng quản lý tài sản nợ có (ALCO) nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn tiền ngân hàng theo kế hoạch ki nh doanh thời kỳ + Giám sát rủi ro khoản rủi ro lãi suất tuân theo quy định pháp luật, Ngân hàng Nhà nước, Ban lãnh đạo ALCO + Xây dựng quản lý chế điều hành vốn nội + Đề xuất triển khai phát triển sản phẩm phái sinh nhằm bảo hiểm rủi ro khoản, rủi ro lãi suất cho Sổ ngân hàng Xây dựng quy trình quản lý RRLS + Ban quản lý hỗ trợ ALCO: Dựa diễn biến thị trường thực trạng nhạy cảm lãi suất ngân hàng, đề xuất mức chấp nhận rủi ro, hạn mức giới hạn rủi ro + Ban QLRRTT: Thẩm định mức chấp nhận rủi ro, hạn mức, giới hạn rủi ro + Hội đồng ALCO: Phê duyệt mức chấp nhận rủi ro, hạn mức, giới hạn rủi ro + Ban ALCO, Ban QLRRTT: Giám sát tuân thủ mức chấp nhận rủi ro Chuẩn hóa công cụ đo lường rủi ro + Thiết lập Bảng cân đối kế toán tài sản có tài sản nợ xếp phân loại theo độ nhạy cảm tài sản + Sử dụng công cụ đo lường rủi ro lãi suất theo thông lệ quốc tế Tăng cường kiểm soát nội  Nhóm giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất Duy trì phù hợp kỳ hạn nguồn vốn tài sản Áp dụng lãi suất thả  Nhóm giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro lãi suất Thực trao đổi lãi suất 11 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn  Nhóm giải pháp người Đào tạo cán quản lý rủi ro lãi suất tăng cường khả dự báo xu hướng biến đổi lãi suất Áp dụng làm chủ hệ thống công nghệ thông tin đại, hoàn thiện hệ thống MIS 3.3 Một số kiến nghị BIDV NHNN Đối với BIDV Tăng cường huy động vốn: Trong thời gian qua tăng trưởng HĐV BIDV tăng nhiên điều kiện cạnh tranh ngân hàng ngày mạnh mẽ BIDV cần phải đưa sản phẩm huy động vốn có nhiều sức hấp dẫn để thu hút vốn phục vụ nhu cầu hoạt động kinh doanh Gia tăng vốn tự có: cải thiện vốn tự có, tăng tiêu an toàn vốn đảm bảo yêu cầu NHHN coi chiến lược hàng đầu cấu tài sản Nợ BIDV Tái cấu lại cấu tài sản có: Giảm tỷ lệ tín dụng trung dài hạn, Phát triển tín dụng cá nhân; Giảm thiểu đầu tư vào danh mục có hệ số rủi ro cao Đối với Ngân hàng Nhà nước NHNN cần đưa chuẩn mực hợp lý cho thị trường hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Tạo điều kiện cho việc đại hóa ngân hàng Nhất quán sách NHNN sách Chính phủ quản lý kinh tế Tạo hành lang pháp lý để phát triển công cụ tài phái sinh ... Giải pháp tăng cường quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 3.1 Định hướng quản lý rủi ro lãi suất Trong thời gian tới, với mục tiêu để bảo vệ BIDV khỏi biến động lãi suất mà... lực ngân hàng nhằm hạn chế ảnh hưởng tiêu cực lãi suất đến ho ạt động kinh doanh ngân hàng Chương Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 2.1 Giới thiệu Ngân hàng. .. lếch lãi suất giảm + Nếu ngân hàng trì Khe hở lãi suất âm: Khi lãi suất thị trườ ng tăng, chênh lệch lãi suất giảm; Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng Ngân hàng sử dụng lãi suất