Hình thành quỹ đầu tư mạo hiểm góp phần vào hoạt động đổi mới công nghệ cho doanh nghiệp (nghiên cứu trường hợp tỉnh hải dương)

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA HỌC XÃ HỘI VÀ NHÂN VĂN - NGUYỄN THU NHÃ HÌNH THÀNH QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM GÓP PHẦN VÀO HOẠT ĐỘNG ĐỔI MỚI CÔNG NGHỆ CHO DOANH NGHIỆP (NGHIÊN CỨU TRƢỜNG HỢP TỈNH HẢI DƢƠNG) Chuyên ngành: QUẢN LÝ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ Mã số: 60 34 04 12 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ (ngành) QUẢN LÝ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ Hà Nội-2015 LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập Chương trình cao học chuyên ngành Quản lý KH&CN trường Đại học Khoa học Xã hội Nhân văn - Đại học Quốc gia Hà nội, em nhận giúp đỡ nhiệt tình Thầy, Cô giáo Khoa Khoa học quản lý, Thầy, Cô giáo trường Ban lãnh đạo nhà trường Với giúp đỡ tận tình TS Nguyễn Văn Học Thầy, Cô giáo Khoa Đến Luận văn tốt nghiệp chương trình cao học em hồn thành Em xin bầy tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới TS Nguyễn Văn Học giành nhiều thời gian, cơng sức hướng dẫn, giúp đỡ em hồn thành luận văn tốt nghiệp Chân thành cám ơn Thầy, Cô giáo Khoa Khoa học quản lý – Trường Đại học Khoa học Xã hội Nhân văn, chuyên gia, đồng nghiệp bạn bè tạo điều kiện ủng hộ, giúp đỡ em trình học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn Bản Luận văn có cố gắng cao, khơng thể tránh khỏi thiếu sót, khiếm khuyết đề tài nước ta chưa kiểm nghiệm thực tế, chắn nghiên cứu ban đầu việc hình thành quỹ đầu tư mạo hiểm góp phần vào hoạt động ĐMCN cho DN cịn nhiều thiếu sót khiếm khuyết, mong nhận ý kiến góp ý thầy cô giáo, chuyên gia lĩnh vực nghiên cứu để Luận văn hoàn chỉnh Xin trân trọng cảm ơn! Học viên Nguyễn Thu Nhã MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU 10 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM VÀ QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM Error! Bookmark not defined 1.1 NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN Error! Bookmark not defined 1.1.1 Công nghệ đổi công nghệ Error! Bookmark not defined 1.1.1.1 Công nghệ Error! Bookmark not defined 1.1.1.2 Đổi công nghệ Error! Bookmark not defined 1.1.2 Thị trường chứng khoán Error! Bookmark not defined 1.1.2.1 Chứng khoán Error! Bookmark not defined 1.1.2.2 Thị trường chứng khoán Error! Bookmark not defined 1.1.3 Đầu tư mạo hiểm Error! Bookmark not defined 1.1.4 Nhà đầu tư mạo hiểm Error! Bookmark not defined 1.1.5 Quỹ đầu tư mạo hiểm Error! Bookmark not defined 1.1.5.1 Các đối tượng tham gia – tạo nguồnError! Bookmark not defined 1.1.5.2 Mô hình tổ chức Error! Bookmark not defined 1.1.5.3 Quy trình hoạt động đầu tư (các bước đầu tư mạo hiểm) Error! Bookmark not defined 1.2 VAI TRÕ QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined 1.2.1 Khái niệm doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.2.2 Vai trò vốn mạo hiểm doanh nghiệpError! Bookmark not defined 1.2.2.1 Hỗ trợ đổi doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.2.2.2 Thúc đẩy đổi công nghệ doanh nghiệpError! Bookmark not defined 1.3 QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM TẠI MỘT SỐ NƯỚC VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM NÓI CHUNG VÀ HẢI DƯƠNG NÓI RIÊNG Error! Bookmark not defined 1.3.1 Vốn mạo hiểm số nước Error! Bookmark not defined 1.3.1.1 Tại Mỹ Error! Bookmark not defined 1.3.1.2 Tại Ấn Độ Error! Bookmark not defined 1.3.1.3 Tại Trung Quốc Error! Bookmark not defined 1.3.2 Bài học kinh nghiệm Việt Nam Error! Bookmark not defined CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM TẠI VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 2.1 HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM TẠI VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 2.1.1 Huy động vốn Error! Bookmark not defined 2.1.2 Sử dụng vốn Error! Bookmark not defined 2.2 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÁC QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM Error! Bookmark not defined 2.2.1 Những thuận lợi Error! Bookmark not defined 2.2.2 Những khó khăn Error! Bookmark not defined 2.2.2.1 Chính sách pháp lý Error! Bookmark not defined 2.2.2.2 Năng lực cạnh tranh doanh nghiệpViệt Nam Error! Bookmark not defined 2.2.2.3 Nội kinh tế Error! Bookmark not defined 2.2.2.4 Sự hạn chế thân quỹ đầu tư Error! Bookmark not defined 2.3 NHU CẦU VỐN CHO ĐỔI MỚI CÔNG NGHỆ CỦA DOANH NGHIỆP TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH HẢI DƯƠNG Error! Bookmark not defined 2.3.1 Hoạt động đổi công nghệ doanh nghiệpError! Bookmark not defined 2.3.1.1 Định hướng đổi Error! Bookmark not defined Nguồn: Cục thuế tỉnh Hải Dương Error! Bookmark not defined 2.3.1.2 Những đóng góp chủ yếu doanh nghiệpError! Bookmark not defined 2.3.1.2 Thực trạng triển khai hoạt động đổi công nghệ doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.3.2 Nhu cầu vốn cho đổi công nghệ Error! Bookmark not defined 3.2.1 Một số trường hợp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.3.2.2 Kết thu nhận qua vấn Error! Bookmark not defined 2.3.2.3 Một số nhận định từ kết vấnError! Bookmark not defined 2.3.2.2 Đánh giá chung nhu cầu vốn cho đổi công nghệ Error! Bookmark not defined 2.3.3 Quỹ đầu tư mạo hiểm cho doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.3.3.1 Tăng cường nguồn lực Error! Bookmark not defined 2.3.3.2 Khắc phục điểm yếu hoạt động đổi doanh nghiệp Error! Bookmark not defined CHƯƠNG THÀNH LẬP VÀ PHÁT TRIỂN “QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM” GÓP PHẦN VÀO HOẠT ĐỘNG ĐỔI MỚI CÔNG NGHỆ CHO CÁC DOANH NGHIỆP TẠI HẢI DƯƠNG Error! Bookmark not defined 3.1 MƠ HÌNH TỔ CHỨC, HOẠT ĐỘNG QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM CHO CÁC DOANH NGHIỆP TẠI HẢI DƯƠNG Error! Bookmark not defined 3.1.1 Mơ hình tổ chức Error! Bookmark not defined 3.1.2 Mục tiêu đầu tư Error! Bookmark not defined 3.1.3 Vốn huy động chứng quỹ phát hànhError! Bookmark not defined 3.1.4 Lĩnh vực đầu tư cấu vốn Error! Bookmark not defined 3.1.5 Quy trình hoạt động Error! Bookmark not defined 3.1.5.1 Công ty quản lý quỹ đầu tư Error! Bookmark not defined 3.1.5.2 Các nhà đầu tư mạo hiểm Error! Bookmark not defined 3.1.5.3 Các doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 3.1.6 Lộ trình phát triển Error! Bookmark not defined 3.2 CÁC GIẢI PHÁP THÖC ĐẨY SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN QUỸ ĐẦU TƯ MẠO HIỂM THAM GIA VÀO HOẠT ĐỘNG ĐỔI MỚI CÔNG NGHỆ CHO CÁC DOANH NGHIỆP TẠI HẢI DƯƠNG Error! Bookmark not defined 3.2.1 Nguồn nhân lực doanh nghiệp Hải DươngError! Bookmark not defined 3.2.1.1 Nguồn nhân lực Error! Bookmark not defined 3.2.1.2 Các doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 3.2.2 Môi trường đầu tư doanh nghiệpError! Bookmark not defined 3.2.3 Thị trường tài Error! Bookmark not defined 3.2.4 Hành lang pháp lý Error! Bookmark not defined 3.2.5 Quan điểm phát triển công nghiệp tỉnh Hải Dương giai đoạn 20062020 Error! Bookmark not defined 3.2.6 Định hướng thu hút nguồn vốn đổi công nghệ từ quỹ đầu tư mạo hiểm cho doanh nghiệp Hải Dương Error! Bookmark not defined 3.2.7 Kết vấn sâu Error! Bookmark not defined 3.2.8 Điều kiện hình thành quỹ đầu tư mạo hiểm để góp phần vào hợt động đổi công nghệ cho doanh nghiệp Tỉnh Hải Dương Error! Bookmark not defined 3.3 Một số giải pháp nhằm thu hút vốn đầu tư từ Quỹ đầu tư mạo hiểm để doanh nghiệp Hải Dương thực đổi công nghệError! Bookmark not defined 3.3.1 Một số giải pháp để doanh nghiệp Hải Dương thu hút vốn đầu tư từ quỹ đầu tư mạo hiểm thực đổi công nghệ Error! Bookmark not defined 3.3.1.1 Đối với nhà nước Error! Bookmark not defined 3.3.1.2 Đối với tỉnh Hải Dương Error! Bookmark not defined 3.3.1.3 Đối với thân doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 3.3.2 Một số giải pháp hỗ trợ bổ sung để doanh nghiệp Hải Dương thu hút vốn đầu tư từ quỹ đầu tư mạo hiểm thực đổi công nghệError! Bookmark not defined KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined KHUYẾN NGHỊ Error! Bookmark not defined Đối với nhà nước Error! Bookmark not defined Đối với tỉnh Hải Dương Error! Bookmark not defined Đối với doanh nghiệp Hải Dương Error! Bookmark not defined DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DN DNNVV Doanh nghiệp Doanh nghiệp nhỏ vừa ĐMCN Đổi cơng nghệ TTCK Thị trường chứng khốn KH&CN KHCN Khoa học công nghệ Khoa học công nghệ NC&TK Nghiên cứu triển khai DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 1.1 Vốn đầu tư quỹ đầu tư mạo hiểm vào Việt Nam (đến cuối năm 1999) 39 Bảng 2.1 Số DNNVV từ năm 2006 đến năm 20010 56 Bảng 2.2 Số nộp Ngân sách nhà nước DNNVV từ năm 2006 đến năm 20010 57 Bảng 2.3 Danh sách DN khảo sát 66 Bảng 2.4 Tổng hợp nhu cầu ĐMCN DN 67 Bảng 2.5 Tổng hợp nhu cầu huy động vốn ĐMCN từ Quỹ đầu tư mạo hiểm 68 Biểu đồ 2.1 Số DNNVV từ năm 2006 -2010 56 Biểu đồ 2.2 Số nộp Ngân sách nhà nước DNNVV từ năm 2003 57 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Qua tìm hiểu phân tích, khó khăn DN địa bàn Hải Dương tiếp cận nguồn vốn tín dụng Ngân hàng khó khăn DN nước phát triển Thực tế cho thấy nguồn lực tài chủ yếu cung cấp cho DN địa bàn Hải Dương giai đoạn khởi tiền phát triển phải nguồn vốn đầu tư từ tổ chức cá nhân tìm loại hình đầu tư có khả sinh lợi cao chấp nhận mức độ rủi ro định Theo kinh nghiệm nhiều quốc gia phát triển, để phát triển DN đòi hỏi nguồn vốn đầu tư lớn nguồn vốn Nhà nước đáp ứng phần, phần lại cần phải huy động rộng rãi từ nhà đầu tư tất nhiên, nước ta khơng ngồi xu hướng Để huy động nguồn vốn rộng rãi xã hội đầu tư phát triển DN đổi cơng nghệ, hình thức huy động chủ yếu nước thị trường phát triển phát triển áp dụng vốn đầu tư mạo hiểm hay gọi vốn mạo hiểm (Venture Capital) Đơn giản “ liên quan đến pham trù kinh tế thị trường Đó thị trường chứng khốn” Xét trình độ phát triển kinh tế - xã hội nhu cầu đầu tư đổi công nghệ địa bàn tỉnh Hải Dương số lĩnh vực, vốn đầu tư mạo hiểm xem nguồn huy động hiệu mà hệ thống tín dụng thơng thường khơng thể đảm trách Thực tế cho thấy, việc hình thành Quỹ đầu tư mạo hiểm cho hoạt động ĐMCN DN tương đồng với nhu cầu DN địa bàn tỉnh Hải Dương Đây lý để học viên lựa chọn đề tài “Hình thành quỹ đầu tư mạo hiểm góp phần vào hoạt động ĐMCN cho DN – nghiên cứu trường hợp tỉnh Hải Dương” làm đề tài nghiên cứu luận văn Tổng quan tình hình nghiên cứu Nhà nước ban hành Luật chuyển giao cơng nghệ số sách khuyến khích cho hoạt động chuyển giao cơng nghệ Đây kết thực tế nhà nghiên cứu khoa học hoạch định sách Tuy nhiên, thực tế, hoạt động chuyển giao công nghệ DN địa phương thực với kết khác nhau, địa phương có đặc điểm riêng Đầu tư mạo hiểm vấn đề Việt Nam, gắn kết chặt chẽ với yếu tố thị trường công nghệ, thị trường vốn Ở nước ta có số Quỹ đầu tư mạo hiểm hoạt động quỹ tập đoàn IDG (Mỹ), Quỹ đầu tư mạo hiểm Mekong… quỹ đầu tư vào cơng nghệ thơng tin Trên bình diện quốc gia, vài năm gần có số cơng trình nghiên cứu Quỹ đầu tư mạo hiểm sách thúc đẩy hoạt động ĐMCN sau: - Đầu tư mạo hiểm Quỹ đầu tư mạo hiểm nghiên cứu lần Việt Nam từ năm 1991, nhóm nghiên cứu gồm Vũ Cao Đàm, Nguyễn Thanh Hà Dennis Ray (Mỹ) thực DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Cục Thống kê Hải Dương, Niên giám thống kê tỉnh Hải Dương năm , 2006, 2007, 2008, 2009, 2010 Nhà xuất thống kê Hà Nội Chính phủ nước CHXHCN Việt Nam, Nghị định số 119/1999/NĐ-CP (ngày 18/9/1999) số sách chế tài khuyến khích doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động khoa học cơng nghệ Chính phủ nước CHXHCN Việt Nam, Nghị định số 81/2002/NĐ-CP (ngày 17/10/2002) việc quy định chi tiết thi hành số điều Luật khoa học công nghệ Lê Đăng Doanh - Nguyên Viện Trưởng Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương (2006), Tác động WTO với công nghiệp Việt Nam Lê Thành Ý, Hoạt động khoa học cơng nghệ doanh nghiệp cơng nghiệp, Tạp chí hoạt động khoa học (số tháng năm 2006) Ngô Thị Kim Oanh (2006), Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ khoa học: Những khó khăn việc hình thành Quỹ đầu tư mạo hiểm công nghệ cao thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Văn Học – Báo cáo đề tài cấp chế quản lý tổ chức NC-TK doanh nghiệp, Hà nội 1998 Nguyễn Duy Hưng (2009), Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ khoa học: Điều kiện khả thi quỹ đầu tư mạo hiểm hoạt động đổi công nghệ doanh nghiệp công nghiệp nhỏ vừa Hải Dương Phạm Văn Năng, Vấn đề đổi công nghệ để tăng lực cạnh tranh doanh nghiệp sản xuất, Tạp chí hoạt động khoa học (số tháng năm 2001) 10 Quốc Hội nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam, Luật Khoa học Công nghệ, Luật Doanh nghiệp, Luật Chuyển giao cơng nghệ, Luật Sở hữu trí tuệ, Luật Đầu tư, Luật chất lượng sản phẩm hàng hoá 11 Adam Sack John Mc Kenzie (1998) – Hình thành quỹ đầu tư mạo hiểm Việt Nam – Chương trình phát triển dự án Mê Kơng (MPDF) 12 Trần Ngọc Ca (2000), báo cáo đề tài: Nghiên cứu sở khoa học cho việc xây dựng số sách biện pháp thúc đẩy hoạt động đổi công nghệ nghiên cứu triển khai sở sản xuất Việt Nam 13 Trần Ngọc Ca (2004), Lý thuyết Công nghệ Quản lý công nghệ 14 Trần Thị Mai Hoa, Đầu tư mạo hiểm - Hình thức đầu tư cần quan tâm, Tạp chí hoạt động khoa học (số tháng năm 2008) 15 Vũ Cao Đàm (2003), Lý thuyết hệ thống, Hà Nội 16 Vũ Cao Đàm (2006), Phương pháp nghiên cứu khoa học, nhà xuất Khoa học kỹ thuật, Hà Nội 17 Vũ Cao Đàm (2006), Lý thuyết xã hội học khoa học công nghệ, Hà Nội 18 Vũ Cao Đàm, Nguyễn Thanh Hà, Đầu tư mạo hiểm, Tạp chí hoạt động khoa học (số tháng năm 2008) 19 Vũ Cao Đàm – Một số vấn đề quản lý KH&CN nước ta, NXB khoa học kỹ tuật, hà nội năm 2011