Thực trạng vốn chủ sở hửu của các ngân hàng thương mại việt nam và sức ép tăng vốn trong thời gian tới nhằm phù hợp với bối cảnh hội nhập

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ NGOẠI THƢƠNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ SỨC ÉP TĂNG VỐN TRONG THỜI GIAN TỚI NHẰM PHÙ HỢP VỚI BỐI CẢNH HỘI NHẬP Họ tên sinh viên : Dƣơng Hoàng Kim Ngân Lớp : A19 Khóa : 42 Giáo viên hƣớng dẫn: ThS Nguyễn Thị Hiền Mục: Hà Nội,MỤC thángLỤC 11 năm 2007 Trang Lời mở đầu Chƣơng I: Lý‎luận chung v‎ề Vốn Chủ Sở Hữu Hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại I Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại Khái niệm Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại Ngân hàng _ ngành kinh doanh có độ rủi ro cao II Vốn chủ sở hữu Hệ số an toàn vốn (CAR) ngân hàng thƣơng mại VCSH NHTM 1.1 Khái niệm 1.2 Các thành phần VCSH NHTM 1.2.1 Phân loại theo hình thành nguồn vốn 1.2.2 Phân loại theo Hiệp ước Basel 10 1.3 Vai trò VCSH NHTM 12 1.3.1 Tấm đệm chống đỡ rủi ro, bảo vệ người gửi tiền/k‎ý thác, quỹ bảo hiểm tiền gửi 13 1.3.2 Tạo điều kiện cho thành lập hoạt động ban đầu NHTM 14 1.3.3 Tạo niềm tin cho người gửi tiền thu hút tiền gửi 15 1.3.4 Cung cấp nguồn lực tài cho tăng trưởng phát triển 15 1.3.5 Phương tiện điều chỉnh hoạt động điều tiết tăng trưởng 15 Hệ số an toàn vốn CAR (Capital Adequacy Ratio) 16 2.1 Hệ số an toàn vốn CAR 16 2.1.1 Hệ số CAR theo Hiệp ước Basel I 16 2.1.2 Hệ số CAR theo Hiệp ước Basel II 19 2.2 Vai trò hệ số CAR việc xác định quy mô VCSH thích hợp NHTM 21 III Kinh nghiệm tăng VCSH NHTM số nƣớc học cho Việt Nam 21 Trung Quốc 22 Thái Lan 26 Hàn Quốc 28 Ba Lan 29 Hình thức liên kết vốn “Tập đoàn tài chính” số nước phát triển 30 Bài học cho Việt Nam 32 Chƣơng II: Thực trạng Vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam 33 I Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam 34 Lịch sử hình thành phát triển 34 Khái quát thành tựu hệ thống NHTM Việt Nam thời gian qua 36 Phân tích SWOT NHTM Việt Nam 38 II Thực trạng VCSH Hệ số an toàn vốn NHTM Việt Nam 40 Thực trạng 40 1.1 Bộ phận NHTMNN 40 1.2 Bộ phận NHTMCP 40 1.3 Bộ phận NHTM Liên doanh 44 Đánh giá thực trạng VCSH hệ số an toàn vốn NHTM Việt Nam 49 2.1 Những thành tựu 49 2.2 Những hạn chế 52 Nguyên nhân thực trạng VCSH hệ số an toàn vốn NHTM Việt Nam 58 3.1 Nguyên nhân tiến 58 3.2 Nguyên nhân tồn 60 Chƣơng III Một số giải pháp tăngvốn chủ sở hữu cho NHTM Việt Nam nhằm phù hợp với sức ép tăng vốn bối cảnh hội nhập 64 I NHTM Việt Nam trƣớc sức ép tăng vốn bối cảnh hội nhập Xu hướng tất yếu hội nhập kinh tế quốc tế 64 Hội nhập lĩnh vực Ngân hàng Việt Nam 64 Sức ép tăng vốn bối cảnh hội nhập 65 3.1 Sức ép cạnh tranh từ phía định chế tài nước 66 3.1.1 Hội nhập theo Hiệp định thương mại Việt Nam - Hoa Kỳ 67 3.1.2 Hội nhập theo hiệp định ASEAN WTO 68 3.1.3 Yêu cầu quy mô VCSH lớn 68 3.2 Phạm vi chất lượng hoạt động mở rộng đòi hỏi VCSH lớn 72 3.2.1 Số lượng quy mô nhu cầu dịch vụ NH tăng đòi hỏi VCSH lớn 73 3.2.2 Quy mô hoạt động mở rộng để tận dụng lợi ích kinh tế theo quy mô 74 3.2.3 VCSH lớn để vượt qua giới hạn kinh doanh đặt từ phía nhà quản lý 75 3.3 Sự gia tăng yếu tố rủi ro hoạt động tài - ngân hàng bối cảnh hội nhập 77 III Một số giải pháp tăng VCSH Hệ số an toàn vốn cho NHTM Việt Nam 79 Đẩy mạnh triển khai cổ phần hóa phận NHTMNN 79 1.1.Tính cấp thiết triển vọng 8079 1.2 Những vấn đề việc CPH phận NHTMNN 81 Đối với phận NHTMCP Liên doanh 85 2.1 Phát hành cổ phiếu, trái phiếu có khả chuyển đổi 85 2.2 Thu hút đối tác chiến lược 87 3.Hợp nhất, sáp nhập tổ chức tài 89 3.1 Hợp nhất, sáp nhập để cải thiện lực tài 89 3.2 Hợp nhất, sáp nhập để thành lập tập đoàn tài mạnh 89 3.3 Nâng cao hiệu hoạt động, từ tăng lợi nhuận tích lũy 91 Tăng cường hệ số an toàn vốn 92 III Một số kiến nghị nhằm góp phần tăng VCSH hệ số an toàn vốn NHTM Việt Nam bối cảnh hội nhập 92 Kết luận 94 Danh mục tài liệu tham khảo 95 Danh mục bảng biểu 102 Phụ lục 1: Danh mục bảng biểu phụ 103 Phụ lục 2: Cách phân loại vốn “tài sản có” (nội ngoại bảng) điều chỉnh theo tỷ lệ rủi ro theo luật Việt Nam 106 Danh mục chữ viết tắt CPH : Cổ phần hóa GT : Giá trị NH : Ngân hàng NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMQD : Ngân hàng thương mại quốc doanh NHTMNN : Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW : Ngân hàng Trung Ương TCTD : Tổ chức tín dụng TS : Tài sản VCSH : Vốn chủ sở hữu LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vai trò hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam khởi sắc kinh tế suốt thời gian qua phủ nhận Như huyết mạch thị trường tài - tiền tệ nói riêng toàn kinh tế nói chung, ngân hàng thương mại đóng vai trò chủ đạo việc tận dụng phát huy nguồn lực tài nước, đáp ứng nhu cầu tín dụng đông đảo đối tượng thành phần kinh tế, phục vụ đắc lực cho việc phát triển kinh tế - xã hội Tuy nhiên, vị trí bị lung lay, với hội nhập quốc tế ngày chủ động tích cực Việt Nam thời gian gần đây, thị trường tài ngân hàng mở rộng cửa cho nhà đầu tư nước Việc cạnh tranh tránh khỏi, lực cạnh tranh vấn đề then chốt Bàn lực cạnh tranh hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, có nhiều điều để trăn trở: trình độ phát triển thị trường trình độ quản lý thấp, chất lượng tài sản không cao, công nghệ ngân hàng lạc hậu, dịch vụ giới hạn, v.v…Song, hạn chế lớn nhất, ảnh hưởng đến khả cạnh tranh định chế tài Việt Nam tiềm lực tài yếu kém, mà Vốn chủ sở hữu thước đo cho tiềm lực Nếu ngân hàng hoạt động lớn mạnh cổ thụ, vốn chủ sở hữu rễ Không tạo sở hình thành điều kiện mở rộng cho ngân hàng, suốt trình hoạt động, nguồn vốn đóng vai trò đệm chống đỡ tổn thất đến từ lĩnh vực kinh doanh chứa đựng đầy rủi ro Có thể nói, vốn chủ sở hữu xuất phát điểm đầu tiên, cứu cánh cuối cho ngân hàng trì tồn phát triển Một mức vốn chủ sở hữu đủ lớn giúp tránh vụ phá sản ngân hàng _ tai họa đem lại ảnh hưởng bất lợi kinh tế có lẽ loại hình doanh nghiệp khác Vì vậy, tìm hiểu sâu thực trạng vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại Việt Nam nay, sức ép tăng nguồn vốn thời gian tới việc làm thiết thực cấp bách, đặc biệt mà tài - ngân hàng lĩnh vực mở cửa mạnh sau Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào cuối năm 2006 vừa qua Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, làm rõ l‎ý luận thực tiễn để khẳng định vai trò thiết yếu vốn chủ sở hữu hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại; đồng thời nghiên cứu số kinh nghiệm tăng vốn chủ sở hữu nước giới, từ rút học cho Việt Nam Thứ hai, tìm hiểu đánh giá thực trạng vốn chủ sở hữu hệ số an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian qua, kết quả, tồn nguyên nhân Thứ ba, phân tích sức ép tăng vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại Việt Nam tương lai gần; từ đề xuất số giải pháp kiến nghị phù hợp với điều kiện tình hình hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Với thực tế sức ép đến chủ yếu với phận ngân hàng thương mại địa, mong muốn ngân hàng thành lập nguồn lực nước nhà không dần vị thị trường, khóa luận xin tập trung vào ngân hàng thương mại phía Việt Nam nắm quyền chi phối, bao gồm ngân hàng thương mại: Nhà nước, Cổ phần Liên doanh, khoảng thời gian từ năm 2000-2007 Phƣơng pháp nghiên cứu Ngoài phương pháp biện chứng nghiên cứu khoa học, Khóa luận trọng sử dụng phương pháp nghiên cứu: thống kê, tổng kết thực tiễn, phân tích khái quát Bố cục Khóa luận Chương I: Lý‎ luận chung v‎ề Vốn Chủ Sở Hữu Hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng Vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại Việt Nam Chương III: Một số giải pháp tăng vốn chủ sở hữu cho ngân hàng thương mại Việt Nam nhằm phù hợp với sức ép tăng vốn bối cảnh hội nhập Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Nguyễn Thị Hiền, giảng viên khoa Tài Chính Ngân Hàng trường Đại học Ngoại Thương, tận tình bảo giúp đỡ em hoàn thành Khóa Luận CHƢƠNG I LÝ‎LUẬN CHUNG V‎Ề VỐN CHỦ SỞ HỮU VÀ HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI I Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại Khái niệm Ngân hàng (NH) định chế tài quan trọng kinh tế Có thể định nghĩa NH qua chức năng, dịch vụ, vai trò mà chúng thực hiện, yếu tố không ngừng thay đổi: Rất nhiều tổ chức tài chính_bao gồm công ty kinh doanh chứng khoán, môi giới chứng khoán, quỹ tương hỗ hay công ty bảo hiểm…đang nỗ lực cung cấp dịch vụ ngân hàng; Ngược lại, NH đối phó với đối thủ cạnh tranh (các tổ chức tài phi NH) cách mở rộng phạm vi cung cấp dịch vụ bất động sản môi giới chứng khoán, đầu tư vào quỹ tương hỗ, v.v Do đó, cách tiếp cận thận trọng có lẽ xem xét NH phương diện loại hình dịch vụ mà cung cấp Theo cách này:“Ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng _ đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế” [10] Cũng có số định nghĩa dựa hoạt động chủ yếu NH, ví dụ Việt Nam theo Điều 1_Khoản Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật TCTD (số 20/2004/QH11): “Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan”, đó: “Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cung cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán” Có nhiều cách phân loại NH: Theo chức năng, có NHTW NHTM; Theo mục đích phạm vi hoạt động có: NHTM, NH phát triển, NH đầu tư, NH sách, NH hợp tác loại hình NH khác Theo cách hầu hết kinh tế, NHTM thường chiếm tỷ trọng lớn quy mô tài sản, thị phần số lượng NH Về bản, nói điểm phân biệt NHTM với loại hình NH khác là: NHTM hoạt động mục đích lợi nhuận (trong NHTW làm nhiệm vụ quản l‎ý, thực thi giám sát sách tiền tệ, đóng vai trò điều tiết, NH NH kinh tế; NH sách, phát triển hay đầu tư lại ưu tiên thực sách phát triển kinh tế Nhà nước, trợ giúp người nghèo, đầu tư dự án, v.v…) Do nói đến NH, nhìn chung hiểu NHTM, chúng thực tất chức năng, nhiệm vụ hướng tới cung cấp tất dịch vụ ngân hàng mà không bị giới hạn mục đích khác NHTM phân loại theo nhiều cách Theo hình thức sở hữu: NHTM Nhà nước, tư nhân, cổ phần, liên doanh, 100% vốn đầu tư nước ngoài; Theo tổ chức hoạt động: Bán lẻ Bán buôn; Chuyên doanh Đa năng; Theo cấu tổ chức: Sở hữu công ty Thuộc sở hữu công ty; Đơn Có chi nhánh NHTM thực chức vô quan trọng kinh tế: - Trung gian tín dụng: Trong hầu hết kinh tế, NH tổ chức thu hút tiền tiết kiệm lớn nhất: Hàng triệu cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp tổ chức kinh tế - xã hội gửi tiền NH, NH đóng vai trò thủ quỹ cho toàn xã hội; Ngược lại, NH tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần với Nhà nước (tỉnh, thành phố, ); Các khoản tín dụng NH cho Chính phủ (thông qua việc mua chứng khoán Chính phủ) nguồn tài quan trọng để đầu tư phát triển; Đối với doanh nghiệp, NH thường tổ chức cung cấp tín dụng để phục vụ mua hàng hóa dự trữ, xây dựng nhà máy, mua sắm trang thiết bị, v.v - Trung gian toán: thay mặt khách hàng thực toán cho việc mua hàng hóa dịch vụ cách phát hành séc, thẻ, ủy nhiệm chi,…cung cấp mạng lưới toán điện tử, kết nối quỹ cung cấp tiền giấy, tiền đúc - Tạo tiền: xuất phát từ chức trung gian tín dụng than toán mà NH có khả “tạo tiền” Từ khoản tiền gửi ban đầu vào NH, thông qua cho vay chuyển khoản (vì khoản vay rút tiền mặt để đưa vào lưu thông), NH nhân số tiền lên nhiều lần Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại Các NHTM có nghiệp vụ là: Nghiệp vụ tài sản nợ _ nghiệp vụ huy động, tạo nguồn vốn (với dịch vụ nhận tiền gửi, vay, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, v.v.); Nghiệp vụ tài sản có _ việc sử dụng nguồn vốn tạo dựng 10 vào hoạt động kinh doanh (cho vay, thuê mua, tài trợ dự án, đầu tư chứng khoán v.v ) ; Nghiệp vụ trung gian (hoạt động ngoại bảng) _ nghiệp vụ mà NHTM thực theo yêu cầu khách hàng, thay mặt khách hàng toán, làm ủy thác,v.v để thu phí (bảo lãnh, đại l‎ý, quản l‎ý ngân quỹ, v.v ) Cùng với phát triển kinh tế ngành ngân hàng nói riêng, số dịch vụ mà NHTM cung cấp cho ba nghiệp vụ nói lên tới số 6.000 Với chức nghiệp vụ nói trên, NHTM có vai trò bôi trơn lưu thông tiền tệ, chuyển dịch vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu, huy động tạo nguồn lực phát triển kinh tế, thực sách Chính phủ (đặc biệt sách tiền tệ), góp phần điều tiết tăng trưởng kinh tế theo đuổi mục tiêu xã hội Ngân hàng _ ngành kinh doanh có độ rủi ro cao Lĩnh vực kinh doanh hàm chứa rủi ro, song NH _ với tư cách định chế tài đặc biệt _ nhân tố lại yếu tố thường trực đa dạng Các nhà quản trị NH liên tục phải đối mặt với vô số rủi ro đến từ: thay đổi lãi suất (Rủi ro lãi suất), khả chi trả hạn khách hàng (Rủi ro tín dụng), nhu cầu rút vốn ạt khách hàng (Rủi ro khoản), bất lợi tỷ giá (Rủi ro ngoại hối), Rủi ro công nghệ , Rủi ro hoạt động ngoại bảng, Rủi ro quốc gia, chiến tranh, thay đổi sách thuế, v.v… * Góp phần tạo nguồn lực làm nên chức năng, vai trò NHTM, đồng thời hạn chế ảnh hưởng vô số rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh ngân hàng nêu yếu tố Vốn chủ sở hữu II Vốn chủ sở hữu Hệ số an toàn vốn (CAR) ngân hàng thƣơng mại 1.Vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại 1.1 Khái niệm VCSH NHTM hiểu nguồn tiền thuộc sở hữu hợp pháp chủ NH thời gian dài, chủ yếu bao gồm khoản vốn NH cấp, đóng góp người chủ ngân hàng thành lập, cộng với khoản trích lập, giữ lại từ lợi nhuận hoạt động Về bản, 11 loại hình doanh nghiệp khác, VCSH hoàn trả, chủ NH tăng, giảm (với đồng ‎ý‎của quan chức năng), thay đổi cấu VCSH, định sách phân phối lợi nhuận có ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn Song, định chế tài đặc biệt, VCSH NHTM mang số điểm riêng có thành phần vốn, vai trò vốn, v.v Với chức trung gian tín dụng, NHTM lấy VCSH làm bàn đạp ban đầu; Còn lại, họ không ngừng huy động tiền chủ thể khác xã hội kinh tế để tài trợ cho hoạt động Do đó, gia tăng số lượng tuyệt đối theo đà phát triển NH, VCSH chiếm tỉ trọng nhỏ, nhỏ (như trường hợp NHTM Việt Nam) tổng nguồn vốn NH ví dụ: Deutsche Bank (một NH hàng đầu Châu Âu giới, có lịch sử từ năm 1876), đến 31/12/2006: Tổng nguồn vốn 1.126 tỷ Euro, VCSH 32,8 tỷ Euro [43xxviii] Tuy nhiên, bánh xe nhỏ lại khớp nối cho guồng máy ngân hàng, đóng vai trò sống việc trì hoạt động thường nhật đảm bảo khả phát triển lâu dài NHTM, đồng thời thành phần VCSH phân loại cách chi tiết để đáp ứng công tác đánh giá vốn NH (sẽ đề cập phần sau) Năm 1988, Uỷ ban giám sát ngân hàng Basel (Basel Committee on Banking Supervision) đưa văn bản: “Sự thống quốc tế đo lường vốn tiêu chuẩn vốn” (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards ), đưa định nghĩa dựa thành phần vốn NHTM (Capital*)_ mà chất VCSH Từ đến nay, đặc biệt thời gian gần thị trường tài phát triển sôi động, hầu hết NH giới áp dụng chuẩn mực phân loại Các nhà kinh tế học giả Việt Nam theo tinh thần văn trên, song lại thiếu thống tên gọi Điều khiến cho việc tìm hiểu chất phạm trù VCSH cho với thông lệ quốc tế pháp luật Việt Nam có phần phức tạp Trong tài liệu thuộc lĩnh vực NH (của Việt Nam dịch sang tiếng Việt), tác giả đưa nhiều cách gọi tên khác đề cập đến VCSH NHTM: “Vốn tự có”[7][11][13]; Với doanh nghiệp phi tài chính, VCSH tiếng Anh gọi là: Shareholders’ equity, Stockholders’ equity, Ownership’s equity * 12 “VCSH”[4][5][6][10]; đồng khái niệm “Vốn”, “Vốn tự có”, “VCSH” [12] Trong văn luật có liên quan, Luật tổ chức tín dụng (Số 02/1997/QH10) Chương I_Điều 20_khoản 13 sửa đổi bổ sung (Số 20/2004/QH11) Điều 1_khoản 3, hay văn quan trọng có đề cập trực tiếp vấn đề vốn NH Quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động TCTD (Số 457/2005/QĐ-NHNN) Phần II_Mục I_Điều 3, đưa khái niệm “Vốn tự có” Tuy nhiên, nói, xét mặt chất, sau tổng kết nội dung sách, nghiên cứu khoa học, báo chí Việt Nam bàn vốn chủ NHTM, thấy gốc rễ quan điểm tác giả thống nhất; cách gọi khác nội hàm ngoại diên tương tự theo tinh thần lý luận Hiệp ước Basel * Vì vậy, để phù hợp với tính chất VCSH tương quan với khoản Nợ, nhằm thấy rõ nguồn lực thực thuộc chủ ngân hàng, khuôn khổ Khóa luận này, người viết xin sử dụng thuật ngữ Vốn chủ sở hữu 1.2 Các thành phần VCSH NHTM ** Có thể phân loại VCSH NHTM theo số tiêu chí khác nhau: 1.2.1 Phân loại theo hình thành nguồn vốn a) VCSH ban đầu Đây nguồn vốn hình thành NH thành lập Tại Việt Nam, gọi Vốn điều lệ _ ghi rõ điều lệ hoạt động tổ chức Vốn tạo nhiều cách, tùy thuộc vào tính chất sở hữu NH: Vốn NHTMNN Nhà nước cấp từ ngân sách tiền trái phiếu phủ; NHTM tư nhân cá nhân tự ứng ra; NHTM Liên doanh bên tham gia liên doanh đóng góp; NHTMCP cổ đông góp thông qua việc mua cổ phiếu, tính theo mệnh giá cổ phiếu Vốn điều lệ NHTMCP bao gồm loại: * Xem chi tiết mục 1.2.2 phần Tham khảo ví dụ Bảng phụ1 Bảng phụ phần Phụ lục ** 13 Vốn cổ phần phổ thông: tính mệnh giá tất cổ phiếu phổ thông (cổ phiếu thường) phát hành, nghĩa tổng số cổ phần chưa toán nhân với mệnh giá cổ phần Vốn cổ phần ưu đãi: tính mệnh giá tất cổ phiếu ưu đãi phát hành Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn tồn thời gian định, đảm bảo tỉ lệ thu nhập cố định số phiếu biểu nhiều so với cổ phiếu thường Theo định ngày 4/9/2001 Thống đốc NHNN Việt Nam quy định cổ đông, cổ phần, cổ phiếu vốn điều lệ NHTMCP Nhà nước Nhân đân (Số 1122/2001/QĐ-NHNN) Chương II_Mục 1_Điều 7: “NHTMCP có cổ phần ưu đãi biểu quyết; Loại cổ phần có giá trị năm kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng k‎‎ý kinh doanh Sau thời hạn đó, cổ phần ưu đãi biểu chuyển đổi thành cổ phần phổ thông” Trong nhiều trường hợp, mức vốn điều lệ NH phải tuân thủ theo định mức quan quản lý Nhà nước _ mức vốn tối thiểu cần đáp ứng gọi Vốn pháp định Vốn điều lệ chủ yếu dùng để mua sắm bất động sản, động sản, trang thiết bị …phục vụ cho hoạt động NH, bên cạnh dùng để góp vốn liên doanh, cho vay, mua cổ phần công ty khác, không dùng để chia lợi tức hay lập quỹ Có nghĩa là, NH vào hoạt động, nguồn vốn nằm dạng trụ sở, văn phòng, kho bãi, dự trữ hay k‎ý quỹ NHTW, đưa vào vụ cho vay hay đầu tư Ngoài ra, vốn điều lệ tăng thêm, ngược lại, bị buộc phải điều chỉnh giảm Tại Việt Nam điều quy định Điều 1_Khoản 1, Quyết định 797/2002/QĐ-NHNN ngày 29/7/2002 sửa đổi bổ sung định 1122/2001/QĐ-NHNN, nêu số chi tiết như: “Vốn điều lệ Ngân hàng thương mại cổ phần tăng cách phát hành cổ phiếu bổ sung từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, đánh giá lại tài sản cố định quỹ khác…nhưng phải Đại hội đồng cổ đông thông qua phải Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn trước thực hiện.”; “buộc phải giảm vốn điều lệ: Lỗ 03 năm liên tiếp; Các khoản vốn đầu tư quan nhà nước có thẩm quyền xác định định tổn thất hoạt động sau xử lý trích lập dự phòng rủi ro; Số vốn góp có nguồn gốc không hợp pháp người 14 góp vốn không đảm bảo tư cách cổ đông theo kết luận Thanh tra; Giảm giá tài sản cố định đánh giá lại tài sản theo quy định pháp luật.” b)VCSH hình thành trình hoạt động Trong trình hoạt động, NH cấp bổ sung vốn, phát hành thêm cổ phần, hưởng thặng dư vốn, để lại khỏan lợi nhuận tích lũy, quỹ…: i Vốn bổ sung từ ngân sách Nhà nước thông qua phát hành cổ phần Để mở rộng quy mô hoạt động tăng cường khả chống đỡ với rủi ro, NH xin (hoặc được) cấp thêm vốn ngân sách (còn gọi tái cấp vốn), hay phát hành thêm cổ phần Những nguồn tính vào cho VCSH NH ii Thặng dư vốn Nguồn vốn hình thành từ NH thành lập, phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng (IPO), tiếp tục có khả tăng lên NH phát hành cổ phiếu lần tiếp theo, hay trình chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi thành cổ phiếu thường Đây phần giá trị thị trường cổ phiếu vượt mệnh cổ đông sẵn sàng trả cho NH iii Lợi nhuận không chia Kết thúc kỳ kinh doanh NH, lợi nhuận sau thuế, sau bù đắp khoản chi phí đặc biệt, thường chia làm hai phần: phần để chi trả cổ tức cho cổ đông nắm giữ cổ phiếu NH, phần lại bổ sung vào nguồn VCSH tên gọi “Lợi nhuận giữ lại” Thực chất, vốn cổ đông, chủ sở hữu NH, vốn hóa để mở rộng quy mô cho VCSH, tái đầu tư, trích lập quỹ Trên thực tế, NH nước ngoài, l‎à nguồn quan trọng để tăng quy mô VCSH nói riêng vốn NH nói chung: giai đoạn cuối thập niên 80 - đầu thập niên 90, khoảng 70% số gia tăng vốn xuất phát từ lợi nhuận giữ lại [7] iv Các quỹ/ khoản dự trữ Trong trình hoạt động, NH tuân theo quy định nhà nước, tự nhận thấy cần thiết để đảm bảo hoạt động đề phòng rủi ro, tiến hành trích lập quỹ dự trữ Có nhiều loại quỹ khác nhau: - Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: trích lập hàng năm theo tỷ lệ phần trăm tổng lợi nhuận sau thuế, với mức tối đa nhà nước quy định 15 - Quỹ bảo toàn vốn: tính theo tỉ lệ lạm phát, nhằm bảo toàn giá trị VCSH môi trường lạm phát kinh tế - Quỹ dự phòng bù đắp rủi ro: Kinh doanh NH gắn liền với rủi ro Vì vậy, để dự phòng nguy tài sản bị tổn thất, vốn bị ăn mòn, NH trích lập khoản dự trữ nhằm bù đắp thiệt hại xảy tình bất thường Do quỹ trích từ lợi nhuận trước thuế _ tính chất khoản chi phí, nên số NH không hạch toán vào VCSH mà vào khỏan nợ Nếu liệt kê vào VCSH, tổn thất thực NH nhỏ số trích lập, vốn chủ NH gia tăng, ngược lại Như vậy, quy mô quỹ phụ thuộc vào tổn thất ròng, thu nhập NH, tỉ lệ trích lập quỹ Ngoài ra, NH có quỹ khác Quỹ đánh giá lại tài sản (Do giá trị tài sản nợ NH thường xuyên thay đổi theo giá thị trường, đặc biệt chứng khoán, bất động sản, nên nắm giữ tài sản này, NH thường xuyên đánh giá lại chúng theo giá thị trường Quỹ biến động gắn liền với thay đổi thị giá, cho phép nhà quản l‎ý đánh giá giá trị thị trường VCSH), Quỹ chênh lệch tỷ giá chuyển đổi báo cáo tài chính, NH trích lập quỹ khác từ lợi nhuận sau thuế như: quỹ phát triển kỹ thuật nghiệp vụ NH, quỹ phúc lợi khen thưởng, quỹ đào tạo…Các quỹ thường sử dụng kỳ v Cổ phần ưu đãi có thời hạn Giấy nợ có khả chuyển đổi Một số công cụ nợ mang tính chất lưỡng tính cổ phần ưu đãi có thời hạn, giấy nợ thứ cấp có khả chuyển đổi, tín phiếu vốn (khoản chứng khoán nợ toán phát hành cổ phiếu mới) Những công cụ nợ bổ sung có chung số đặc điểm với công cụ nợ thuộc loại tiết kiệm với kỳ hạn dài, đồng thời lại mang số đặc điểm cổ phiếu thường, như: người nắm giữ chứng khoán nợ có quyền hưởng thu nhập từ NH sau người gửi tiền (có nghĩa xếp hạng ưu tiên “thứ yếu”); nhưng, chứng khoán lại có tính chất dài hạn (ở Việt Nam năm theo II_Mục I_Điều 3_Khỏan 1.2 định 457/2005/QĐ-NHNN), thực tế đến chúng đáo hạn, đợt phát hành khác thực để thay thế, thân chúng chuyển đổi thành cổ phiếu thường Việc gia tăng loại vốn có nhiều ưu điểm quản l‎ý NH 16 không làm thay đổi quyền kiểm soát, hạn chế giảm cổ tức, v.v… Chính vậy, công cụ đem lại nguồn vốn ổn định khoản thời gian dài cho NH, đó, số NH liệt kê vào thành phần VCSH 1.2.2 Phân loại theo Hiệp ước Basel Ý muốn xây dựng tiêu chuẩn dùng để kiểm tra mức độ hợp l‎‎ý vốn NH riêng lẻ hay hệ thống NH nung nấu từ lâu nguyện vọng nhiều đối tượng khác thị trường tài Điều thực hóa kể từ đời Hiệp ước Basel I vào năm 1988 Uỷ ban giám sát ngân hàng Basel đề xuất Uỷ ban giám sát ngân hàng Basel (Basel Committee on Banking Supervision _BCBS) thành lập thống đốc NHTW thuộc nhóm nước G10 vào năm 1975, bao gồm đại diện cấp cao từ quan chức giám sát ngân hàng từ NHTW nhóm G-10 (Hiện gồm 13 quốc gia: Bỉ, Canađa, Pháp, Đức, ‎Ý, Nhật Bản, Lúcxembua, Hà Lan, Hợp chủng quốc Hoa Kỳ, Tây Ban Nha, Thụy Điển, Thụy Sỹ, Vương quốc Anh), với mục tiêu đảm bảo giám sát hiệu NH toàn cầu thông qua việc xây dựng phát triển tiêu chuẩn quốc tế Các họp ủy ban thường diễn Ngân hàng toán quốc tế Basel (Bank for international settlements), thuộc Thụy Sỹ _ nơi ban thư k‎‎ý thường trực đặt trụ sở Uỷ ban thẩm quyền cưỡng chế thực đề xuất mình, dù nước thành viên (và nhiều nước khác) có khuynh hướng chủ động thi hành sách ủy ban thông qua luật quốc gia (chính thế, thường khoảng thời gian kể từ đề xuất, khuyến nghị đời đến đưa vào cấp độ luật điều lệ quốc gia) Năm 1987, BCBS soạn thảo đề xuất cho tiêu chuẩn vốn, áp dụng cho NH, tổ chức tài nhằm khuyến khích NH lớn củng cố trạng thái vốn, hạn chế không bình đẳng quy định quốc gia khác xem xét rủi ro hoạt động bảng cân đối kế toán mà NH thực thời gian gần Năm 1988, đề xuất thức thông qua tên Hiệp ước Basel 1988 _ biết đến Basel I, nhằm phân biệt 17 với sửa đổi bổ sung Basel II năm 1999 Hiệp ước cưỡng chế thi hành theo luật quốc gia nước G-10 từ năm 1992 đến nay, 100 nước giới áp dụng nguyên tắc đề xuất [41iii] Cũng với thành phần tương tự trên, Hiệp ước Basel I phân loại VCSH NHTM thành hai lớp phù hợp cho việc đánh giá tính ổn định an toàn nguòn vốn NHTM Theo đó, VCSH NHTM gồm: - Vốn sở _ hay Vốn bản, Vốn loại _ (Core Capital, hay Tier Capital): tiêu để đo lường sức mạnh tài NH nhìn nhận góc độ nhà quản l‎ý Nó bao gồm loại vốn tài xem đáng tin cậy có tính lỏng cao nhất, thực tồn tại, tương đối ổn định suốt trình hoạt động NH, đảm bảo cho NH vận hành bình thường Trọng tâm phần vốn bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ lợi nhuận giữ lại - Vốn bổ sung _ hay Vốn loại _ (Supplemental Capital, hay Tier Capital): phận VCSH tăng thêm trình hoạt động nhằm mở rộng hay đảm bảo an toàn cho hoạt động NH trình kinh doanh, chúng ổn định Vốn sở Lớp vốn gồm khoản sử dụng Vốn sở thời gian tương đối dài bị loại khỏi VCSH đáo hạn hay bị đem sử dụng hết (trường hợp quỹ dự phòng) Theo Basel I, Vốn bổ sung phân loại thành [41vi]:  Các quỹ đánh giá lại tài sản (Revaluation Reserves)  Các quỹ dự phòng (General Provisions)  Các công cụ nợ lưỡng tính (Hybrid instruments)  Các khoản nợ dài hạn không hoàn trả khoảng thời gian định (thường dài) có thứ tự ưu tiên toán sau người gửi tiền (Subordinated term debt)  Các khoản dự trữ không tiết lộ (Undisclosed Reserves): khoản không phổ biến, chấp nhận số nhà quản l‎ý ngân hàng kinh doanh có lãi điều rõ khoản lợi nhuận giữ lại quỹ dự trữ thông thường 18 Những khoản nước không thống với phụ thuộc vào quy định quốc gia Khi tính toán, phải loại từ vốn sở bổ sung số khoản như: lợi thương mại (chênh lệch giá mua lớn so với giá trị ghi sổ tài sản NH mua tài sản tài chính), vốn góp vào công ty con, tổ chức tín dụng khác, phần quỹ đánh giá lại tài sản, v.v… 1.3 Vai trò VCSH NHTM So với loại hình kinh tế khác, NHTM sử dụng khối lượng tài cao gấp nhiều lần Một hãng sản xuất tiêu biểu thường có khoảng 1/3 tích sản (tài sản có) tài trợ vốn vay; đó, tổng kết bảng cân đối kế toán NHTM thấy thông thường, khoảng 90 - 92% nguồn tài cho NH hoạt động khoản nợ (vốn người k‎ý thác chủ nợ khác) _ có nghĩa số vốn chủ NH chiếm khoảng - 10 % tổng tài sản mà Tuy nhiên, VCSH NH lại ‎yếu tố chịu giám sát chặt chẽ nhà quản trị NHTM nhà quản l‎ý Trung ương , lẽ có chức vai trò vô quan trọng sau: 1.3.1 Tấm đệm chống đỡ rủi ro, bảo vệ người gửi tiền/k‎ý thác quỹ bảo hiểm tiền gửi Đây chức quan trọng hàng đầu VCSH NHTM Như trình bày phần đầu, kinh doanh ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với nhiều rủi ro khiến NH đứng trước nguy đổ vỡ Thực tế, NH có nhiều biện pháp để phòng chống rủi ro, bảo vệ tình trạng tài như: nâng cao chất lượng quản lý, đa dạng hóa danh mục đầu tư địa bàn hoạt động, bảo hiểm tiền gửi,v.v…Song, tất phương pháp ngăn chặn không hiệu quả, VCSH cứu cánh cuối ‎Nhờ VCSH _trước tiên quỹ dự phòng rủi ro, lợi nhuận tích lũy, cuối vốn cổ phần_ khỏan tổn thất NH bù đắp, cho phép NH tiếp tục tồn Chỉ khoản thua lỗ NH lớn tới mức tất biện pháp nói trên, kể VCSH, khắc phục buộc phải đóng cửa Trường hợp NH phá sản ngừng hoạt động, khoản tiền gửi huy động ưu tiên hoàn trả trước, sau đến nghĩa vụ với phủ người lao động, khoản vay, cuối đến chủ giấy nợ có khả chuyển đổi, cổ phần ưu đãi, cổ phần thường Vì vậy, môi trường kinh tế tài 19 nói chung vốn tiềm ẩn nhiều rủi ro nay, NH phải nắm giữ nhiều VCSH hơn, đặc biệt NH chọn kinh doanh số mảng có mức độ rủi ro cao nhằm tăng sức cạnh tranh so với đối thủ Nhờ khả hấp thụ khoản thua lỗ lớn phát sinh không dự tính trước được, VCSH góp phần bảo vệ người k‎ý thác tài sản NH Cơ chế l‎ý giải cách đơn giản ngắn gọn sau: Trong trường hợp rủi ro tín dụng (các rủi ro khác tương tự), giả sử ban đầu NH có Bảng cân đối tài sản giản lược theo thị giá là: Tài sản có Tài sản nợ Chứng khoán dài hạn: $80 Vốn huy động : $90 Tín dụng dài hạn : $20 (*) Thị giá VCSH : $10 : $100 Tổng Tổng : $100 Khi kinh tế suy thoái, số khách hàng vay nợ gặp khó khăn hoàn trả nợ vay hạn Khi đó, luồng tiền hoàn trả tín dụng hành dự tính tương lai giảm Giả sử (*) giảm $12, có Bảng cân đối theo thị giá giá trị tín dụng giảm sau: Tài sản có Tài sản nợ Chứng khoán dài hạn: $80 Vốn huy động : $90 Tín dụng dài hạn : $12 Thị giá VCSH : $2 : $92 Tổng $92 Tổng : Sự giảm giá trị Tài sản có cân đối giảm giá trị VCSH, người gửi tiền bảo vệ cách toần vẹn giá trị khỏan tiền gửi không thay đổi Đó người gửi tiền ưu tiên toán trước cổ đông, hay nói cách khác: Cổ đông người phải chịu thua lỗ từ giảm giá Tài sản có Chỉ đến (*) giảm xuống mức thị giá VCSH _ ví dụ $8, thị giá VCSH -$2_ người gửi tiền bắt đầu phải gánh chịu tổn thất; Nếu giả sử VCSH $15, lại tránh cho người gửi tiền mát tài sản Từ thấy tỷ lệ “VCSH/Tổng tài sản” lớn NH an toàn Đây xác định khả toán cuối cùng, tức khả đáp ứng toàn cam kết NH Chính vậy, nhà quản l‎ý coi 20 [...]... đó của NHTM, đồng thời hạn chế ảnh hưởng của vô số những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng nêu trên chính là yếu tố Vốn chủ sở hữu II Vốn chủ sở hữu và Hệ số an toàn vốn (CAR) của ngân hàng thƣơng mại 1 .Vốn chủ sở hữu đối với ngân hàng thương mại 1.1 Khái niệm VCSH của NHTM có thể được hiểu là nguồn tiền thuộc sở hữu hợp pháp của chủ NH trong một thời gian dài, chủ yếu bao gồm các. .. khái niệm Vốn tự có” Tuy nhiên, như đã nói, xét về mặt bản chất, sau khi tổng kết nội dung các cuốn sách, nghiên cứu khoa học, và báo chí của Việt Nam bàn về vốn chủ tại NHTM, thì có thể thấy gốc rễ quan điểm của các tác giả đều thống nhất; tuy cách gọi khác nhau nhưng nội hàm và ngoại diên đều tương tự và đi theo tinh thần lý luận của Hiệp ước Basel * Vì vậy, để phù hợp với tính chất của VCSH trong tương... tương quan với các khoản Nợ, nhằm thấy rõ những nguồn lực thực sự thuộc về chủ ngân hàng, trong khuôn khổ Khóa luận này, người viết xin sử dụng thuật ngữ Vốn chủ sở hữu 1.2 Các thành phần của VCSH tại các NHTM ** Có thể phân loại VCSH của NHTM theo một số tiêu chí khác nhau: 1.2.1 Phân loại theo sự hình thành nguồn vốn a) VCSH ban đầu Đây là nguồn vốn hình thành khi NH được thành lập Tại Việt Nam, nó... 1122/2001/QĐ-NHNN, trong đó nêu một số chi tiết như: Vốn điều lệ của Ngân hàng thương mại cổ phần có thể được tăng bằng cách phát hành cổ phiếu mới hoặc được bổ sung từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, đánh giá lại tài sản cố định và các quỹ khác…nhưng phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua và phải được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản trước khi thực hiện.”; “buộc phải giảm vốn điều lệ: Lỗ trong 03... Capital): là bộ phận VCSH tăng thêm trong quá trình hoạt động nhằm mở rộng hay đảm bảo an toàn cho các hoạt động của NH trong quá trình kinh doanh, nhưng chúng ít ổn định hơn Vốn cơ sở Lớp vốn này gồm các khoản có thể được sử dụng như Vốn cơ sở trong thời gian tương đối dài và có thể bị loại khỏi VCSH khi đáo hạn hay bị đem ra sử dụng hết (trường hợp các quỹ dự phòng) Theo Basel I, Vốn bổ sung được phân... lường sức mạnh tài chính của NH nhìn nhận dưới góc độ của các nhà quản l‎ý Nó bao gồm những loại vốn tài chính được xem là đáng tin cậy nhất và có tính lỏng cao nhất, thực sự tồn tại, và tương đối ổn định trong suốt quá trình hoạt động của NH, đảm bảo cho NH vận hành bình thường Trọng tâm của phần vốn này bao gồm vốn điều lệ, các quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và lợi nhuận giữ lại - Vốn bổ sung _ hay Vốn. .. còn trong việc duy trì các hoạt động thường nhật và đảm bảo khả năng phát triển lâu dài của NHTM, đồng thời các thành phần của VCSH cũng được phân loại một cách chi tiết để đáp ứng các công tác đánh giá vốn của NH (sẽ đề cập ở các phần sau) Năm 1988, Uỷ ban giám sát ngân hàng Basel (Basel Committee on Banking Supervision) đã đưa ra văn bản: “Sự thống nhất quốc tế về đo lường vốn và các tiêu chuẩn vốn ... quốc gia của các nước G-10 từ năm 1992 và đến nay, hơn 100 nước trên thế giới cũng đã áp dụng những nguyên tắc cơ bản của các đề xuất này [41iii] Cũng với những thành phần tương tự như trên, nhưng Hiệp ước Basel I phân loại VCSH của NHTM thành hai lớp phù hợp cho việc đánh giá được tính ổn định và an toàn của nguòn vốn này tại NHTM Theo đó, VCSH của NHTM gồm: - Vốn cơ sở _ hay Vốn cơ bản, Vốn loại... được gọi là Vốn điều lệ _ ghi rõ trong điều lệ hoạt động của tổ chức Vốn này có thể được tạo ra bằng nhiều cách, tùy thuộc vào tính chất sở hữu của NH: Vốn của NHTMNN do Nhà nước cấp từ ngân sách bằng tiền hoặc trái phiếu chính phủ; của NHTM tư nhân do cá nhân tự ứng ra; của NHTM Liên doanh do các bên tham gia liên doanh đóng góp; của NHTMCP do các cổ đông góp thông qua việc mua cổ phiếu, và được tính... trực tiếp đến nguồn vốn này Song, là một định chế tài chính đặc biệt, VCSH của NHTM mang một số điểm riêng có như về thành phần của vốn, vai trò của vốn, v.v Với chức năng là trung gian tín dụng, NHTM chỉ lấy VCSH làm bàn đạp ban đầu; Còn lại, họ không ngừng huy động tiền của các chủ thể khác trong xã hội và nền kinh tế để tài trợ cho các hoạt động của mình Do đó, ngay cả khi gia tăng về số lượng tuyệt