Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần ALPHANAM

i CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có đủ tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động để phục vụ trình sản xuất kinh doanh Và muốn đáp ứng tất yếu tố doanh nghiệp cần phải ứng trước khoản tiền định thường gọi vốn Như vậy, vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định đến trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp số tiền ứng trước để đầu tư cho tài sản phục vụ cho mục đích sinh lời tích luỹ Để có nguồn vốn đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải chủ động xây dựng sách, phương án để khai thác huy động vốn thị trường Doanh nghiệp tồn phát triển sau chu kì kinh doanh, tiền vốn thu hồi phải lớn số tiền vốn bỏ 1.1.2 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp -Vốn điều kiện hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp -Vốn đầu vào trình sản xuất kinh doanh, định quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, kế hoạch sản xuất kinh doanh -Vốn tiêu đánh giá hiệu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ii 1.1.3 Phân loại vốn Trong doanh nghiệp để tiện cho công tác quản lý sử dụng phát triển vốn, người ta thường phân loại vốn theo tiêu thức sau: a) Theo tính sở hữu: vốn chủ sở hữu nợ vay Vốn chủ sở hữu nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu doanh nghiệp bỏ ra, nguồn vốn tự có doanh nghiệp, thể tiềm lực tài doanh nghiệp, niềm tin vào phát triển khả sinh lợi vốn đầu tư Vốn chủ sở hữu bao gồm khoản góp vốn trực tiếp chủ sở hữu, lợi nhuận giữ lại, quỹ hình thành từ lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu thường chia làm hai phần là: Nợ vay nguồn vốn hình thành vay mượn hay mua chịu nhà cung cấp, khoản phải trả cho cán bộ, công nhân viên, khoản thuế chưa nộp b Theo phương thức chu chuyển: Đây phương thức phân loại phổ biến, thuận lợi xác mà doanh nghiệp sử dụng: vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định doanh nghiệp khoản tiền ứng trước để đầu tư vào TSCĐ khoản đầu tư dài hạn Vốn lưu động lượng tiền ứng trước để đầu tư cho TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thường xuyên liên tục Vốn lưu động phận nguồn vốn nhằm tài trợ cho yếu tố sản xuất ngoại trừ TSCĐ 1.1.4 Các phương thức quản lý vốn chủ yếu doanh nghiệp 1.1.4.1 Phương thức quản lý vốn lưu động Quản lí vốn lưu động quản lí TSLĐ doanh nghiệp TSLĐ tài sản có thời gian năm, thường xuyên luân chuyển trình sản xuất kinh doanh TSLĐ thể khoản mục tiền, đầu iii tư ngắn hạn (các loại chứng khoán có tính khoản cao), phải thu, dự trữ tồn kho Về quản lí tiền mặt: quản lý tiền mặt bao gồm quản lí tiền giấy, tiền gửi ngân hàng loại tài sản gần với tiền mặt loại chứng khoán có tính khoản cao Để tránh lãng phí cho việc giữ tiền chứng khoán có tính khoản cao, nhà quản lí cần thường xuyên xem xét nhu cầu toán thực tế doanh nghiệp, kế hoạch kinh doanh, liên tục đưa sách dự trữ phù hợp Về quản lí dự trữ tồn kho: khoản mục tính vào lượng dự trữ tồn kho bao gồm: nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, bán thành phẩm, thành phẩm Một lượng dự trữ hợp lí mang lại cho doanh nghiệp nhiều lợi ích Nhưng lượng dự trữ dự thừa gây thất thoát vốn doanh nghiệp Về quản lí khoản phải thu: tất doanh nghiệp, khoản phải thu nguồn thu thường xuyên đảm bảo nhu cầu tồn phát triển Tuy nhiên, thời gian thu hồi khoản phải thu (các khoản nợ phải thu khách hàng) phụ thuộc vào sách tín dụng thương mại doanh nghiệp 1.1.4.2 Phương thức quản lý vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp dùng để đầu tư tài sản cố định quản lí vốn cố định quản lí TSCĐ TSCĐ thường phân loại thành: TSCĐ hữu hình, TSCĐ vô hình, TSCĐ thuê tài Doanh nghiệp quản lý theo phương thức phương thức vật giá trị (phương thức quản lí khấu hao) Theo phương thức vật: phương thức đánh giá TSCĐ qua tình trạng bên TSCĐ Theo phương thức quản lí khấu hao: trình sử dụng để tiến hành phân bố giá trị TSCĐ vào chi phí sản xuất doanh nghiệp iv để tái tạo TSCĐ, doanh nghiệp tiến hành trích khấu hao TSCĐ Toàn số khấu hao luỹ kế TSCĐ chu kì kinh doanh tập hợp khoản mục Quỹ khấu hao TSCĐ 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Người ta đánh giá hiệu sử dụng vốn qua tiêu: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn: Hệ số cấu = nguồn vốn Hệ số sinh lợi ROI ∑Tài sản Lợi nhuận sau thuế + tiền lãi phải trả = tài sản ∑Doanh thu ∑ Tài sản = Lợi nhuận sau thuế + tiền lãi phải trả ∑ Vốn bình quân Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động: Hệ số cấu TSLĐ = Vòng quay VLĐ = Kỳ thu tiền bình quân(tính cho toàn doanh thu) TSLĐ ∑ Tài sản Doanh thu ∑ TSLĐ Các khoản phải thu = Doanh thu bình quân ngày v Vòng quay khoản phải thu Doanh thu = Bình quân khoản phải thu Trong đó, bình quân khoản phải thu xác định theo công thức: Bình quân khoản phải thu = Vòng quay hàng tồn kho = Phải thu đầu kì + Phải thu cuối kì Giá vốn hàng bán Tồn kho bình quân Trong đó, tồn kho bình quân xác định theo công thức: Tồn kho bình quân = Tồn kho đầu kì + Tồn kho cuối kì Hệ số sinh lợi TSLĐ = Lợi nhuận sau thuế+ tiền lãi phải trả ∑TSLĐ Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Hệ số cấu TSLĐ TSLĐ = Hiệu suất sử dụng TSCĐ ∑ Tài sản = Doanh thu ∑TSCĐ vi Hệ số sinh lợi TSCĐ = Lợi nhuận sau thuế+ tiền lãi phải trả ∑TSCĐ 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Các nhân tố khách quan: chế quản lí sách vĩ mô nhà nước, ổn định yếu tố trị, tình hình kinh tế giới nước, thị trường đầu đầu vào sản phẩm,rủi ro biến động kinh tế Các nhân tố chủ quan: nhân tố doanh nghiệp: trình độ nhà quản lí doanh nghiệp, phụ thuộc mục tiêu kế hoạch phát triển doanh nghiệp, chi phí sử dụng vốn vii CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Alphanam 2.1.1 Cơ cấu tổ chức mạng lưới hoạt động Công ty Cổ phần Alphanam tiền thân công ty TNHH Alphanam, thành lập năm 1995 Hiện tại, doanh nghiệp hoạt động kinh doanh nhiều lĩnh vực hình thức công ty mẹ-con Các lĩnh vực hoạt động bao gồm: sản xuất công nghiệp, xây lắp, đầu tư chiến lược, kinh doanh bất động sản Ngoài việc tham gia đầu tư sản xuất trực tiếp sơn nước bột bả, sản phẩm từ vật lịêu composite thiết bị điện, hoạt động sản xuất kinh doanh khác Alphanam đầu tư gián tiếp qua công ty 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh công ty Qua mười năm hình thành phát triển, Công ty CP Alphanam có bước tiến không ngừng hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao vị công ty thị trường Các kết phản ánh qua tăng trưởng doanh thu, năm sau cao năm trước giai đoạn 2006-2008 Về nguồn vốn: Do kinh doanh đa dạng nhiều lĩnh vực ngành nghề, nên nguồn vốn đầu tư Công ty CP Alphanam tập trung ba mảng đầu tư vào TSLĐ, TSCĐ, đầu tư tài dài hạn Sự tăng trưởng tổng vốn Công ty năm gần phản ánh qua tổng tài sản Đặc biệt giai đoạn 2006-2007, tổng tài sản liên tục đầu tư mở rộng, với tốc độ mạnh mạnh Năm 2007, tổng tài sản tăng 577,83 tỷ VNĐ so với năm 2006 Đến năm 2008, tốc độ tăng có điều chỉnh phần tăng 6,56 tỷ VNĐ so với năm 2007 viii Không vậy, biến động tổng tài sản giai đoạn 20062008 Alphanam không nằm giá trị mà biến động cấu loại tài sản Đối với TSLĐ, mặt tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản qua năm giảm đáng kể Nếu năm 2006, TSLĐ chiếm 60,54% năm 2007, tỷ trọng 34,45% Năm 2008, tỷ trọng TSLĐ tổng tài sản lại tiếp tục giảm xuống chiếm 17,64% Đối với TSCĐ, giống TSLĐ, tỷ trọng TSCĐ giai đoạn 2006-2008 giảm mạnh Năm 2006, TSCĐ chiếm 31,38% tổng giá trị tài sản đến năm 2007 4,81% Năm 2008, TSCĐ chiếm 4,2% tổng giá trị tài sản công ty Trong cấu tổng tài sản Công ty CP Alphanam, phần đầu tư tài dài hạn ngày chiếm tỷ trọng lớn Tốc độ tăng trưởng không ngừng kể mặt giá trị tỷ trọng Về mặt tỷ trọng, đầu tư tài dài hạn chiếm 17,67% năm 2006 Đến năm 2007, tỷ trọng tăng lên chiếm 60,64% tổng tài sản tăng 423,93 tỷ VNĐ so với năm 2006 Với tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ, năm 2008 đầu tư tài dài hạn tiếp tục tăng lên chiếm 78,09% tăng 135,86 tỷ VNĐ so với năm 2007 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CP Alphanam 2.2.2.1 Hiệu sử dụng tổng vốn Qua tiêu phản ánh, thực trạng hiệu sử dụng tổng vốn Công ty CP Alphanam phản ánh hiệu suất sử dụng vốn tăng không mang lại hiệu sử dụng vốn cao cho Công ty, lợi nhuận cho cổ đông Việc tăng hiệu suất sử dụng tổng vốn phản ánh mức độ tăng cường qui mô bán hàng doanh nghiệp việc bán hàng nhiều lại không mang lại tối đa hoá lợi nhuận cho nhà đầu tư Xu hướng tối đa hoá lợi nhuận tồn tất doanh nghiệp tham gia thị trường Cho nên, để tiếp tục tồn ix phát triển năm tới, công ty cần thay đổi chiến lược kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn Để phân tích sâu hơn, phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty thông qua thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động vốn cố định 2.2.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định Hiệu sử dụng tài sản cố định Công ty CP Alphanam chưa cao tỷ trọng TSCĐ giảm qua năm, hiệu suất sử dụng vốn tăng hệ số sinh lợi TSCĐ lại giảm Hệ số sinh lợi cúa TSCĐ giảm lợi nhuận giảm Qua phân tích đánh giá trên, ta kết luận hiệu sử dụng vốn cố định công ty CP Alphanam ngày ban giám đốc công ty quan tâm Tuy nhiên, hiệu nâng cao doanh nghiệp thay đổi theo số phương pháp sách khác hợp lí 2.2.2.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động giúp doanh nghiệp trì hoạt động thường xuyên liên tục Chính lẽ đó, việc doanh nghiệp quản lí sử dụng vốn lưu động có hiệu hay không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn toàn doanh nghiệp Hiệu suất sử dụng TSLĐ tăng qua năm Nhưng lợi nhuận giảm nên hiệu sử dụng VLĐ có xu hướng giảm -Về khoản mục tiền khoản tương đương tiền: chiếm tỷ trọng tương đối thấp cấu TSLĐ giai đoạn 2006-2008 Năm 2008 năm đánh dấu gia tăng đột biến, tỷ trọng khoản mục tiền khoản tương đương tiền chiếm 4,21% tổng TSLĐ giá trị khoản mục năm 2008 tăng thêm 5,13 tỷ VNĐ so với năm 2007 -Về khoản đầu tư tài ngắn hạn: năm 2007, khoản đầu tư tài ngắn hạn tăng thêm 42,73 tỷ VNĐ (tương x đương 14343,33%) so với năm 2006 Đến năm 2008, khoản đầu tư tài ngắn hạn lại giảm 39,7 tỷ VNĐ (tương đương 7,67%) so với năm 2007 -Về mặt tỷ trọng khoản đầu tư tài ngắn hạn tổng TSLĐ, tỷ trọng năm 2007 tăng thêm 16,39% so với năm 2006 Và năm 2008 tỷ trọng lại giảm 14,2% so với năm 2007 -Về khoản phải thu ngắn hạn: Nhóm khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng ngày lớn cấu vốn lưu động công ty giai đoạn từ năm 2006-2008 Nhất khoản phải thu khách hàng Hiện tỷ trọng khoản phải thu công ty CP Alphanam mức độ cao (trên 50%) Là doanh nghiệp sản xuất, khoản phải thu ngắn hạn cao vấn đề tránh khỏi tỷ trọng tăng cao phản ánh tình trạng doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều hạn chế khả quay vòng vốn Hệ số vòng quay khoản phải thu giảm dần qua năm chứng tỏ doanh nghiệp trọng đến công tác quản lí công nợ kỳ thu tiền bình quân mức cao 46 ngày -Về hàng tồn kho: doanh nghiệp sản xuất thương mại, nhóm tài sản hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu TSLĐ Chỉ số vòng quay hàng tồn kho có cải thiện qua năm, Tốc độ vòng quay ngày tăng chưa đáp ứng tình hình thực tế doanh nghiệp 2.3 Đánh giá chung thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CP Alphanam 2.3.1 Những thành tựu đạt -Doanh thu lợi nhuận Công ty có nhiều hướng tăng mạnh vào năm 2006 – 2007 -Quy mô vốn Công ty liên tục tăng trưởng năm sau cao năm trước -Tình hình sử dụng khấu hao Công ty quản lý chặt chẽ qua kỳ kiểm kê định kỳ qua sổ sách kế toán xi -Công ty có sách tăng cường bán hàng hoá để hạn chế hàng tồn kho làm cho tỷ trọng hàng tồn kho Công ty ngày giảm từ góp phần cao hiệu vốn lưu động -Từng bước tạo nhiều việc làm ổn định cho người lao động, góp phần vào phát triển kinh tế đất nước 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân a.Hạn chế  Hệ số sinh lợi tài sản TSLĐ, TSCĐ có xu hướng giảm  Các khoản đầu tư dài hạn chiếm phần lớn giá trị tổng tài sản lại chưa mang lại nhiều lợi nhuận lại mang nhiều rủi ro  Tỷ lệ khoản phải thu chiếm phần lớn tổng giá trị TSLĐ b.Những nguyên nhân Các nguyên nhân làm hiệu sử dụng vốn Công ty CP Alphanam chưa cao bao gồm:  Khủng hoảng kinh tế giới cuối năm 2007  Tỷ giá hối đoái  Xu hướng tăng giá nguyên liệu đầu vào  Do thời gian đặt hàng kéo dài  Công ty chưa xây dựng chiến lược tài rủi ro dài hạn  Tốc độ tăng giá vốn hàng bán mạnh tốc độ tăng doanh thu làm giảm lợi nhuận từ làm giảm hiệu sử dụng vốn  Chính sách quản lí khoản phải thu công ty chưa tốt  Tồn kho công ty năm 2008 có giảm chưa giảm mức hợp lý  Đội ngũ kỹ thuật quản lí nhà máy sơn bột bả chưa đáp ứng nhu cầu phát triển chất lượng sản phẩm xii CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM 3.1 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CP Alphanam 3.1.1 Định hướng phát triển công ty Những định hướng cụ thể năm 2009 giai đoạn 2009-2010 sau:  Đối với sản phẩm sơn -Tập trung đẩy mạnh sản xuất kinh doanh mở rộng mạng lưới bán hàng -Khai thác mạnh việc xuất -Đầu tư thêm dây truyền sản xuất sơn số thiết bị phụ trợ nhằm nâng cao công suất nhà máy -Lập kế hoạch nghiên cứu sản xuất sơn công nghiệp  Đối với mảng kinh doanh khác -Mở rộng kinh doanh sản xuất khu vực miền Trung -Xây dựng kế hoạch đưa công ty LD Fuji Alpha trở thành nhà cung cấp thang máy hàng đầu thị trường -Giãn tiến độ số dự án bất động sản lạm phát, giá nguyên vật liệu, lãi suất ngân hàng tăng cao đầu tư vào dự án trọng điểm -Nhanh chóng đẩy nhanh thủ tục thành lập để đưa công ty CP PacificAlpha Tất định hướng phải thể qua tăng trưởng số tài năm 2009 như: tổng tài sản tăng 2,75%, doanh thu giảm 30,15%, lợi nhuận sau thuế tăng 119,3% so với năm 2008, cổ tức dự kiến năm 2009: 12% xiii 3.1.2 Các định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CP Alphanam Để nâng cao công tác quản lý sử dụng nguồn vốn, sang năm 2009 lãnh đạo công ty đề biện pháp sau:  Đối với lĩnh vực sản xuất sơn bột bả -Lập kế hoạch nâng cấp, cải tiến, rà soát, kiểm tra lại toàn dây truyền sản xuất để tận dụng hết công suất -Tiến hành đào tạo kiểm tra trình độ nhân -Tuyển dụng thêm chuyên viên kỹ thuật cao, nhân lãnh đạo điều hành có trình độ quốc tê -Cắt giảm triệt để chi phí không cần thiết toàn hệ thống -Tiến hành cấu rút gọn nhân phận gián -Công ty tiến hành xây dựng qui trình kiểm soát đồng  Đối với mảng kinh doanh khác -Nâng vốn công ty LD Fuji Alpha từ triệu USD lên triệu -Tiến hành sát nhập công ty CP Alphanam Đà Nẵng với công ty CP Alphanam Miền Trung 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CP Alphanam 3.2.1 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn 3.2.1.1 Nâng cao lợi nhuận Đây biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cách xây dựng thực chiến lược tối đa hoá lợi nhuận (nâng cao lợi nhuận có) Các bước để xây dựng chiến lược tối đa hoá lợi nhuận bao gồm: lập kế hoạch khảo sát nhu cầu khách hàng, xây dựng bảng phân tích xác định mức giá bán tương quan với lợi nhuận doanh thu bán hàng, với việc khảo sảt sản phẩm tương đương thị trường xiv 3.2.1.2 Mở rộng, chiếm lĩnh thị trường nước Các bước để mở rộng phát triển thị trường bao gồm: nghiên cứu xu phát triển thị trường đầu xu phát triển sản phẩm, nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, sách khuyến mại 3.2.1.3 Tổ chức, phân công nâng cao trình độ cho cán công nhân viên Việc sử dụng hợp lí nguồn đầu vào mang lại công ty nhiều lợi ích tăng suất lao động, giảm chi phí đầu vào chi phí quản lí từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đạt mục đích trên, công ty cần áp dụng biện pháp như: vị trí công tác phải phù hợp với trình độ chuyên môn người lao động, xây dựng qui chế khen thưởng kỷ luật, tổ chức đào tạo nâng cao trình độ người lao động 3.2.1.4 Tăng cường tìm kiếm nguồn nguyên liệu thay Công ty nên xây dựng kế hoạch tìm kiếm nguồn nguyên liệu thay hàng nhập để chủ động đầu vào.Tuy nhiên có nguyên liệu mà hàng nước chưa thay phụ gia công ty cần xây dựng kế hoạch sản xuất dự trữ tồn kho hợp lí tránh ứ đọng vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.1.5 Tăng cường kiểm soát hiệu sử dụng vốn Định kì hàng quí, ban quản lí vốn đầu tư cần lập báo cáo trình ban giám đốc hiệu sử dụng nguồn vốn Ngoài ra, công ty cần phải xây dựng danh mục dự án đầu tư Việc kiểm soát hiệu sử dụng vốn thường xuyên giúp cho nhà quản lí nắm bắt tình hình thực tế xv 3.2.1.6 Xây dựng phương pháp nghiên cứu dự án  Phương pháp hoàn vốn: xác định thời gian thu hồi vốn dự án đầu tư  Phương pháp giá thuần: Sau thời gian đầu tư, công ty nên lập kế hoạch giám sát hiệu nguồn vốn, so sánh lợi nhuận đem lại thời gian hoàn vốn với kế hoạch ban đầu 3.2.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 3.2.2.1 Mua sắm, nâng cấp tài sản cố định Ngoài việc đầu tư đổi dây truyền sản xuất sơn, công ty cần trọng mua sắm thiết bị đại phục vụ công tác nghiên cứu thí nghiệm cho phận phát triển sản phẩm, phận KCS (kiểm tra nguyên liệu đầu vào, sản phẩm đầu ra), tiến hành đào tạo nhân viên sửa chữa bảo dưỡng trực tiếp Công ty cần lập dự phòng danh mục vật tư thường xuyên phải thay Và sách nghiên cứu sản xuất phụ kiện thay nước tiết kiệm thời gian đặt hàng, giảm giá thành phụ kiện thay mà giúp cho công ty chủ động sản xuất 3.2.2.2 Xây dựng kế hoạch quản lí, sử dụng, bảo dưỡng sửa chữa tài sản cố định Ngoài việc tiến hành kiểm kê định kì theo dõi sổ sách kế toán, Công ty cần yêu cầu phận quản lí TSCĐ trực tiếp lập kế hoạch kiểm tra đánh giá báo cáo định kì tình hình hoạt động TSCĐ Từ xây dựng qui trình bảo trì, bảo dưỡng thiết bị lập hồ sơ theo dõi để tránh tình trạng ngừng sản xuất hỏng hóc Ngoài ra, công ty cần phải nâng cao giáo dục ý thức bảo vệ TSCĐ CBCNV xvi 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.1 Tăng cường quản lí tiền mặt Tiền mặt yếu tố định khả toán doanh nghiệp Không vậy, tiền mặt loại tài sản không phát sinh lãi(hoặc không đáng kể) Cho nên, việc quản lí tiền mặt hợp lí nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lí tiền mặt cách hiệu việc xây dựng mức dự trữ tiền mặt tối ưu, Công ty Alphanam cần phải áp dụng biện pháp như: xây dựng qui tắc quản lí thu chi, hạn mức lần tạm ứng, thời gian hoàn ứng,…… 3.2.2 Tăng cường quản lí tồn kho Tồn kho thành phần thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc tồn kho nhiều không gây ứ đọng vốn mà làm phát sinh nhiều chi phí rủi ro cho doanh nghiệp Chính vậy, công tác quản lí hàng tồn kho thực tốt mang lại hiệu kinh doanh góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Các biện pháp quản lí hàng tồn kho -Biện pháp xây dựng mức tồn kho tối ưu: sử dụng mô hình đặt hàng hiệu tối thiểu hoá tổng chi phí đặt hàng chi phí lưu kho -Các biện pháp tăng cường quản lí hàng tồn kho khác: lí nguyên vật liệu không sử dụng, lập hồ sơ quản lí danh mục nguyên liệu, ký hợp đồng cung cấp dài hạn để giảm lượng tồn kho 3.2.2 Tăng cường quản lí khoản phải thu Tại công ty CP Alphanam, khoản phải thu ngắn hạn năm 2008 chiếm tỷ lệ lớn 61.7% tổng giá trị TSLĐ Các biện pháp quản lí khoản phải thu bao gồm: -Biện pháp phân tích đánh giá khoản tín dụng: biện pháp phân tích đánh giá lợi ích rủi ro cấp tín dụng cho khách hàng xvii - Biện pháp theo dõi khoản phải thu: biện pháp theo dõi khoản phải thu qua độ dài thời gian, tiêu, số dư -Các phương pháp khác: sách chiết khấu khách hàng toán tiền sớm, gắn lợi ích trách nhiệm nhân viên kinh doanh công nợ khách hàng 3.3 Kiến nghị - Điều chỉnh thuế suất nhập khấu nguyên liệu nhập -Nhà nước cần đưa sách bình ổn tỷ giá hối đoái 18