Nghiên cứu áp dụng kế toán suy giảm giá trị tài sản cố định hữu hình tại Việt Nam

PHẦN MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Hiện tại các doanh nghiệp Việt Nam đang áp dụng kế toán tuân thủ chuẩn mực k ế toán Việt Nam và chế độ kế toán do Bộ Tài chính ban hành. Đã có 26 chuẩn mực kế toán Việt Nam được ban hành trên cơ sở vận dụng có chọn lọc chuẩn mực kế toán quốc tế, phù hợp với điều kiện kinh tế tại Việt Nam. Từ năm 2001 - khi ban hành chu ẩn mực kế toán Việt Nam đầu tiên đến nay, chế độ kế toán và thực tiễn công tác kế toán đã có sự thay đổi đáng kể, từng bước hội nhập với thông lệ kế toán quốc tế. Chất l ượng thông tin kế toán cải thiện trên phương diện công khai, minh bạch, góp phần công bằng thông tin cho các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp. Hội đồng chuẩn mực k ế toán quốc tế (IASB) đã ban hành chuẩn mực kế toán quốc tế số 36 (IAS 36) – Giảm giá trị tài sản lần đầu vào tháng 6/1998, chính thức có hiệu lực từ ngày 1/7/1999. Đến nay, IASB đã có một số lần sửa đổi bổ sung IAS 36 và đã được nhiều nước trên thế giới như Mỹ, các nước thuộc liên minh Châu Âu, Úc, Niu zi lân, Trung Quốc, Malaysia, H ồng Kông, Đài Loan,….áp dụng. Bộ Tài chính đã nghiên cứu soạn thảo chuẩn mực kế toán giảm giá trị tài sản, nhưng đến nay vẫn chưa được ban hành chính thức tại Việt Nam. IAS 36 yêu cầu gía trị ghi sổ của tài sản, trong đó bao gồm tài sản cố định hữu hình (TSCĐHH) không được vượt quá giá trị có thể thu hồi. Nếu giá trị ghi sổ của TSC ĐHH cao hơn giá trị có thể thu hồi thì tài sản đó phải ghi giảm giá trị. IAS 36 là m ột trong những chuẩn mực kế toán quốc tế rất quan trọng. Gía trị TSCĐHH ghi giảm sẽ ảnh hưởng đến thông tin tài chính trọng yếu của doanh nghiệp như tổng TSCĐHH, tổng tài sản, kết quả kinh doanh, vốn chủ sở hữu. tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), t ỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE),…. Thông tin giảm giá trị TSCĐHH trong kế toán Việt Nam hiện nay vẫn còn bị bỏ ngỏ. TSCĐHH được ghi nhận ban đầu theo chỉ tiêu nguyên giá. Trong thời gian sử dụng giá trị tài sản TSCĐHH được phân bổ vào chi phí sản xuất kinh doanh thông qua kh ấu hao. Gía trị TSCĐHH trên Bảng cân đối kế toán được xác định bằng nguyên giá tr ừ (-) khấu hao lũy kế. Như vậy, thông tin về TSCĐHH trên bảng cân đối kế toán phụ thu ộc hoàn toàn vào chỉ tiêu nguyên giá và giá trị khấu hao trong quá trình sử dụng. Gía tr ị TSCĐHH được công bố mang nặng tính bảo thủ, kiên định theo giá trị đã đầu tư, giá trị đã phân bổ trong quá khứ. Đối với những khoản đầu tư gía trị lớn nhưng kém hi ệu quả được vốn hóa bằng TSCĐHH sẽ làm cho tổng gía trị tài sản của doanh nghiệp trên báo cáo tài chính cao một cách bất hợp lý, hơn nữa doanh nghiệp sẽ phải gánh những khoản chi phí khấu hao lớn ở những kỳ sau. Do chưa thực hiện kế toán giảm giá trị TSCĐHH nên mặc dù đã thực hiện đúng qui định của chế độ kế toán nhưng số liệu kế toán TSCĐHH vẫn che giấu hiện tượng giá trị tài sản lớn được báo cáo nhưng gía trị có thể thu hồi rất thấp. Xu hướng của các chuẩn mực kế toán quốc tế mới được ban hành quan tâm hơn đến nhu cầu thông tin tài chính của các đối tượng ngoài doanh nghiệp, trong đó bao gồm cả nhu cầu thông tin về giá trị thực của tài sản. Nhiều loại tài sản đã được điều chỉnh giảm trị khi có dấu hiệu giảm giá bằng các bút toán của kế toán như lập dự phòng gi ảm giá hang tồn kho, dự phòng phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá đầu tư tài chính. TSCĐHH là một khoản đầu tư lớn của các doanh nghiệp (DN) nhưng thời gian sử dụng lâu dài nên sự giảm giá trị thường được nhận biết một cách chậm trễ hoặc th ậm chí bị cố tình che giấu thông tin. Do chưa thực hiện kế toán giảm giá trị TSC ĐHH nên các đối tượng sử dụng thông tin tài chính ngoài doanh nghiệp chỉ có thông tin khi doanh nghiệp thông báo một khoản lỗ lớn khi thanh lý TSCĐHH với giá th ấp hơn nhiều so với giá trị còn lại trên sổ kế toán. Các doanh nghiệp Việt Nam rất cần thiết thực hiện kế toán giảm giá trị tài sản vì những lý do sau đây. Thứ nhất, dấu hiệu giảm giá tài sản đối với giá trị tài sản lớn đã xuất hiện ở một số doanh nghiêp. Doanh nghiệp mua tài sản cố định giá trị lớn, nh ưng không phát huy được giá trị sử dụng. Qua thời gian, những tài sản cố định này d ần dần bị hỏng hóc và trở thành các tài sản chờ thanh lý. Gía trị có thể thu hồi được của những tài sản cố định này rất nhỏ so với giá trị trên sổ kế toán. Theo Báo Giao thông vận tải, nhiều con tầu mua năm 2008 giá từ 70-80 triệu USD, giờ chỉ còn bán được 6-7 triệu USD, hầu hết tầu được chào bán với giá rẻ chỉ cao hơn giá tầu bán lâý sắt vụn. Những tài sản này đã hội tụ phần lớn dấu hiệu cần thiết phải ghi giảm giá trị taì s ản nhưng không được xem xét ghi nhận nên số liệu TSCĐHH trên Báo cáo tài chính (BCTC) cao h ơn nhiều lần gía trị doanh nghiệp có thể thu hồi. Thứ hai nguyên t ắc thận trọng và nguyên tắc trọng yếu của kế toán đòi hỏi sự cần thiết thực hiện kế toán gi ảm giá trị TSCĐHH. Nguyên tắc thận trọng yêu cầu không đánh giá cao hơn giá trị tài sản và ghi nhận các khoản chi phí khi có bằng chứng về khả năng có thể phát sinh. Trong điều kiện kinh tế khó khăn trong và sau khủng hoảng tài chính, thông tin k ế toán về sự suy giảm giá trị tài sản đảm bảo nguyên tắc thận trọng của kế toán, góp phần cảnh báo sớm cho các đối tượng sử dụng thông tin kế toán như các nhà đầu tư, ngân hàng và các đối tác. Thông tin được coi là trọng yếu trong trường hợp nếu thiếu thông tin ho ặc thiếu tính chính xác của thông tin có thể làm sai lệch đáng kể đến báo cáo tài chính và làm ảnh hưởng đến quyết định kinh tế của người sử dụng báo cáo tài chính. Khi thiếu thông tin về giảm giá trị tài sản mặc dù thực tế đã phát sinh, báo cáo tài chính đã thổi phồng giá trị tài sản thực của doanh nghiệp. Hệ lụy từ việc thông tin về tài sản quá cao so với giá trị tài sản thực rất tiêu cực cho các bên có liên quan trong nền kinh tế như ngân hàng, các nhà đầu tư. Gía trị tài sản ghi nhận quá cao chỉ được nhận ra khi phát sinh sự cố đối với doanh nghiệp như mất khả năng thanh toán các kho ản nợ, sự cố khi sử dụng tài sản, hoặc khi có các sự vụ thanh tra kiểm tra,…Phải chăng sự phát hiện tài sản bị giảm giá tại các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay là quá mu ộn. Thông tin kế toán về giảm giá trị tài sản cố định tại Việt Nam hiện nay là không có, làm phát sinh rủi ro cho người sử dụng thông tin kế toán. Thứ ba, việc xem xét dấu hiệu giảm giá và ghi nhận giá trị TSCĐHH bị giảm được thực hiện định kỳ trước khi l ập báo cáo tài chính sẽ góp phần cải thiện lòng tin vào thông tin TSCĐHH mà doanh nghi ệp công bố. Thứ tư là tăng cường tính minh bạch, công khai, giảm thiểu thông tin mang tính nội gián. Sẽ không công bằng khi một số đối tượng biết trước giá trị TSCĐHH của doanh nghiệp bị giảm và khi thanh lý những TSCĐHH này sẽ làm cho doanh nghiệp sẽ phải gánh một khoản lỗ khổng lồ. Chuẩn mực kế toán quốc tế số 36 – Giảm giá trị tài sản đã được nhiều nước trên thế giới áp dụng. Tuy nhiên, các nghiên cứu cho thấy việc thực hiện tại các nước cũng phát sinh nhiều vấn đề như tính tuân thủ qui định của chuẩn mực không cao, chuẩn mực bị lợi dụng cho hành vi cơ hội,…Do đó, tác giả nhận thấy việc ban hành và thực hi ện kế toán giảm giá trị tài sản áp dụng đối với đối tượng cụ thể TSCĐHH tại Việt Nam là rất cần thiết nhưng cần có sự nghiên cứu sâu để thực hiện một cách hiệu quả. Xu ất phát từ thực tế trên, tác giả đã lựa chọn đề tài nghiên cứu “Nghiên cứu áp dụng kế toán suy giảm giá trị tài sản cố định hữu hình tại Việt Nam” làm luận án tiến sĩ.

Bộ giáo dục đào tạo Trờng đại học kinh tế quốc dân - - PHạM THị MINH HồNG Nghiên cứu áp dụng kế toán suy giảm giá trị tài sản cố định hữu hình việt nam Hà nội - 2016 iii MC LC LI CM N i LI CAM OAN ii MC LC iii DANH MC CC CM T VIT TT TRONG LUN N vi DANH MC BNG BIU vii PHN M U 1 Tớnh cp thit ca ti Mc tiờu nghiờn cu v cõu hi nghiờn cu ca lun ỏn 3 Gii hn phm vi nghiờn cu, phng phỏp nghiờn cu 4 úng gúp mi ca nghiờn cu im mnh, im yu ca nghiờn cu Kt cu lun ỏn CHNG TNG QUAN NGHIấN CU LIấN QUAN N TI LUN N 1.1 Nghiờn cu ti nc ngoi 1.2 Nghiờn cu nc 14 1.3 Nhn xột v cỏc nghiờn cu ó thc hin v xỏc nh nghiờn cu 17 CHNG Lí LUN V K TON SUY GIM GI TR TI SN C NH HU HèNH 20 2.1 Ti sn c nh hu hỡnh 20 2.1.1 Tiờu chun nhn bit TSCHH 20 2.1.2 Phõn loi Ti sn c nh hu hỡnh 23 2.1.3 Vai trũ ca Ti sn c nh hot ng doanh nghip 24 2.2 K toỏn Ti sn c nh hu hỡnh 25 2.2.1 Thụng tin k toỏn ti chớnh v thụng tin k toỏn qun tr 25 2.2.2 K toỏn ti chớnh i vi ti sn c nh hu hỡnh 27 2.2.3 K toỏn qun tr i vi TSCHH 33 2.3 Cỏc mụ hỡnh ghi nhn giỏ tr TSCHH 33 2.3.1 Lý nghiờn cu cỏc mụ hỡnh ghi nhn giỏ tr TSCHH ti 33 2.3.2 Mụ hỡnh giỏ gc i vi k toỏn Ti sn c nh hu hỡnh 34 2.3.3 Mụ hỡnh Giỏ tr hp lý (Fair value) 35 2.3.4 Nhn xột v s dng mụ hỡnh phự hp i vi k toỏn Ti sn c nh hu hỡnh 37 2.4 K toỏn suy gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh 39 2.4.1Mc ớch ca nghip v k toỏn suy gim giỏ tr TSCHH 39 iv 2.4.2 Qui trỡnh k toỏn suy gim giỏ tr ti sn 41 2.4.3 nh hng ca k toỏn gim giỏ tr TSCHH n cỏc ch tiờu ti chớnh ca doanh nghip 49 2.4.4 S khỏc bit Chun mc k toỏn gim giỏ tr ti sn theo IFRS v theo US GAAP 49 2.4.3 Phõn bit Ti sn c nh hu hỡnh s dng lõu di vi Ti sn di hn nm gi bỏn v chm dt hot ng nh hng ti k toỏn suy gim giỏ tr ti sn 51 CHNG PHNG PHP NGHIấN CU 55 3.1 Khung phõn tớch ca lun ỏn 55 3.2 Phng phỏp nghiờn cu ca lun ỏn 56 3.2.1 Phng phỏp tng hp, phõn tớch 56 3.2.2 Phng phỏp nghiờn cu nh tớnh 56 Kt lun chng 59 CHNG THC TRNG KH NNG P DNG K TON SUY GIM GI TR TI SN C NH HU HèNH TI VIT NAM 60 4.1 Bi cnh nn kinh t Vit Nam nh hng ti nhu cu v kh nng ỏp dng k toỏn suy gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh 60 4.1.1 Hi nhp kinh t quc t 60 4.1.2 S phỏt trin ca th trng chng khoỏn Vit Nam 63 4.1.3 Bi cnh hi nhp k toỏn 65 4.2 Thc trng thụng tin k toỏn TSCHH c cỏc doanh nghip Vit Nam cụng b hin 68 4.2.1 Ni dung thụng tin TSCHH cỏc doanh nghip cụng b trờn cỏc Bỏo cỏo ti chớnh 68 4.2.2 Nhng tn ti thụng tin k toỏn v TCHH ti cỏc doanh nghip Vit Nam 68 4.2.3 nh hng ca vic cha thc hin k toỏn suy gim giỏ tr TSCHH 70 4.3 Kho sỏt ý kin v ỏp dng k toỏn suy gim giỏ tr ti sn ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam 72 4.3.1 Kho sỏt doanh nghip 72 4.3.2 Kho sỏt nh u t 75 4.3.3 Kho sỏt chuyờn viờn tớn dng ca cỏc ngõn hng thng mi 77 4.3.4 Kho sỏt ý kin ca Kim toỏn, chuyờn gia thuc B Ti chớnh, chuyờn viờn thuc U ban chng khoỏn Nh nc 78 Kt lun chng 80 v CHNG GII PHP P DNG K TON SUY GIM GI TR TI SN C NH HU HèNH TI VIT NAM 81 5.1 Quan im ỏp dng k toỏn suy gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam 81 5.2 Gii phỏp v kin ngh ỏp dng k toỏn suy gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam 85 5.2.1 Cỏc gii phỏp c th i vi quỏ trỡnh thc hin k toỏn suy gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh ti doanh nghip 85 5.2.2 L trỡnh ỏp dng 98 5.2.3 Kin ngh i vi cỏc c quan ca Nh nc 99 5.2.4 Kin ngh vi kim toỏn v cỏc cụng ty dch v t k toỏn 100 5.2.5 Kin ngh i vi cỏc i tng s dng thụng tin k toỏn 100 Kt lun chng 101 KT LUN 102 DANH MC CễNG TRèNH KHOA HC CA TC GI LUN N CễNG B PH LC vi DANH MC CC CM T VIT TT TRONG LUN N Vit tt DN Ting Vit Ting Anh Doanh nghip SXKD Sn xut kinh doanh FASB Hi ng chun mc bỏo cỏo ti Financial Accounting Standards chớnh Board Bỏo cỏo ti chớnh Financial Statement IRR T sut sinh li ni b Internal Rate of Return IFRS Chun mc bỏo cỏo ti chớnh quc t International Financial Reporting Standards IAS Chun mc k toỏn quc t International Accounting Standards BCTC IASB Hi ng chun mc k toỏn quc International Accounting Standards t Board IASC U ban chun mc k toỏn quc t International Accounting Standards Committee NPV Gớa tr hin ti thun TSCHH Ti sn c nh hu hỡnh US GAAP VAS Net Present Value Tangible Fixed Assets Cỏc nguyờn tc k toỏn M c chp nhn U.S generally accepted accounting principles Chun mc k toỏn Vit Nam Vietnamese Accounting Standards vii DANH MC BNG BIU Bng 2.1: Tiờu chun giỏ tr TSCHH t VAS-03 cú hiu lc (ngy 1/1/ 2002) n 22 Bng 2.2: Xỏc nh Nguyờn giỏ TSCHH theo mt s ngun gc hỡnh thnh ch yu 28 Bng 2.3: Lch s phỏt trin ca IAS 36 40 Bng 2.4: Vớ d tớnh Gớa tr s dng ca ti sn 47 Bng 2.5: Phõn bit ti sn s dng bỡnh thng v ti sn sn sng bỏn iu kin cựng cú du hiu gim giỏ 52 Bng 4.1: Cỏc hip nh thng mi Vit Nam ó ký kt v ang m phỏn 61 Bng 4.2: S liu u t FDI vo Vit Nam 62 Bng 4.3: S liu tng hp Th trng chng khoỏn Vit Nam 63 Bng 4.4: Bng tng hp giao dch trờn th trng chng khoỏn 64 Bng 4.5: Bng tng hp giao dch Nh u t Nc ngoi 64 Bng 5.1: K hoch s dng TSCHH u t mi 87 Bng 5.2: Tớnh giỏ tr hin ti thun ca ti sn c nh hu hỡnh u t 89 Bng 5.3: Mu bỏo cỏo r soỏt s thay i tỡnh hỡnh s dng TSCHH 91 Mu Bỏo cỏo thay i tỡnh trng s dng TSCHH 91 Bng 5.4: Tng hp TSCHH cú cụng sut s dng thc t thp hn d kin 92 Tng hp TSCHH cú cụng sut s dng thc t thp hn d kin 92 Bng 5.5: Mu bng tng hp TSCHH cú du hiu gim giỏ 92 Bng tng hp TSCHH cú du hiu gim giỏ 92 Bng 5.6: Tớnh giỏ tr s dng ca ti sn 94 Bng 5.7: Tng hp TSCHH cú du hiu gim giỏ 95 viii DANH MC HèNH V Hỡnh 2.1: Tiờu chun nhn bit ti sn ca doanh nghip 21 Hỡnh 2.2: H thng thụng tin k toỏn v i tng s dng thụng tin k toỏn 26 Hỡnh 2.3: Gớa tr cũn li cha phõn b ca TSCHH 29 Hỡnh 2.4: Gớa tr ca TSCHH trờn Bng cõn i k toỏn theo mụ hỡnh giỏ gc 34 Hỡnh 2.5: Xỏc nh giỏ tr hp lý ca TSCHH 36 Hỡnh 2.6: Qui trỡnh xỏc nh ti sn gim giỏ theo IAS 36 42 Hỡnh 2.7: Xỏc nh giỏ tr cú th thu hi ca ti sn theo IAS 36 44 Hỡnh 3.1: Khung phõn tớch ca lun ỏn 55 Hỡnh 4.1: Tng hp tr li mc ng ý thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn 72 Hỡnh 4.2: S ngi ng ý thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn theo trỡnh v theo mc hiu bit v k toỏn gim giỏ tr ti sn 74 Hỡnh 4.3: S ngi tr li khụng ng ý theo mc hiu bit v k toỏn gim giỏ tr ti sn v theo tui 75 Hỡnh 4.4 : Mc ng ý thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn ca nh u t chng khoỏn nh, l 76 Hỡnh 5.1: Xỏc nh giỏ tr hp lý bng cỏch quan sỏt giỏ ca ti sn khỏc trờn th trng 94 PHN M U Tớnh cp thit ca ti Hin ti cỏc doanh nghip Vit Nam ang ỏp dng k toỏn tuõn th chun mc k toỏn Vit Nam v ch k toỏn B Ti chớnh ban hnh ó cú 26 chun mc k toỏn Vit Nam c ban hnh trờn c s dng cú chn lc chun mc k toỏn quc t, phự hp vi iu kin kinh t ti Vit Nam T nm 2001 - ban hnh chun mc k toỏn Vit Nam u tiờn n nay, ch k toỏn v thc tin cụng tỏc k toỏn ó cú s thay i ỏng k, tng bc hi nhp vi thụng l k toỏn quc t Cht lng thụng tin k toỏn ci thin trờn phng din cụng khai, minh bch, gúp phn cụng bng thụng tin cho cỏc i tng bờn ngoi doanh nghip Hi ng chun mc k toỏn quc t (IASB) ó ban hnh chun mc k toỏn quc t s 36 (IAS 36) Gim giỏ tr ti sn ln u vo thỏng 6/1998, chớnh thc cú hiu lc t ngy 1/7/1999 n nay, IASB ó cú mt s ln sa i b sung IAS 36 v ó c nhiu nc trờn th gii nh M, cỏc nc thuc liờn minh Chõu u, c, Niu zi lõn, Trung Quc, Malaysia, Hng Kụng, i Loan,.ỏp dng B Ti chớnh ó nghiờn cu son tho chun mc k toỏn gim giỏ tr ti sn, nhng n cha c ban hnh chớnh thc ti Vit Nam IAS 36 yờu cu gớa tr ghi s ca ti sn, ú bao gm ti sn c nh hu hỡnh (TSCHH) khụng c vt quỏ giỏ tr cú th thu hi Nu giỏ tr ghi s ca TSCHH cao hn giỏ tr cú th thu hi thỡ ti sn ú phi ghi gim giỏ tr IAS 36 l mt nhng chun mc k toỏn quc t rt quan trng Gớa tr TSCHH ghi gim s nh hng n thụng tin ti chớnh trng yu ca doanh nghip nh tng TSCHH, tng ti sn, kt qu kinh doanh, ch s hu t sut li nhun trờn tng ti sn (ROA), t sut li nhun trờn ch s hu (ROE), Thụng tin gim giỏ tr TSCHH k toỏn Vit Nam hin cũn b b ng TSCHH c ghi nhn ban u theo ch tiờu nguyờn giỏ Trong thi gian s dng giỏ tr ti sn TSCHH c phõn b vo chi phớ sn xut kinh doanh thụng qua khu hao Gớa tr TSCHH trờn Bng cõn i k toỏn c xỏc nh bng nguyờn giỏ tr (-) khu hao ly k Nh vy, thụng tin v TSCHH trờn bng cõn i k toỏn ph thuc hon ton vo ch tiờu nguyờn giỏ v giỏ tr khu hao quỏ trỡnh s dng Gớa tr TSCHH c cụng b mang nng tớnh bo th, kiờn nh theo giỏ tr ó u t, giỏ tr ó phõn b quỏ kh i vi nhng khon u t gớa tr ln nhng kộm hiu qu c húa bng TSCHH s lm cho tng gớa tr ti sn ca doanh nghip trờn bỏo cỏo ti chớnh cao mt cỏch bt hp lý, hn na doanh nghip s phi gỏnh nhng khon chi phớ khu hao ln nhng k sau Do cha thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH nờn mc dự ó thc hin ỳng qui nh ca ch k toỏn nhng s liu k toỏn TSCHH che giu hin tng giỏ tr ti sn ln c bỏo cỏo nhng gớa tr cú th thu hi rt thp Xu hng ca cỏc chun mc k toỏn quc t mi c ban hnh quan tõm hn n nhu cu thụng tin ti chớnh ca cỏc i tng ngoi doanh nghip, ú bao gm c nhu cu thụng tin v giỏ tr thc ca ti sn Nhiu loi ti sn ó c iu chnh gim tr cú du hiu gim giỏ bng cỏc bỳt toỏn ca k toỏn nh lp d phũng gim giỏ hang tn kho, d phũng phi thu khú ũi, d phũng gim giỏ u t ti chớnh TSCHH l mt khon u t ln ca cỏc doanh nghip (DN) nhng thi gian s dng lõu di nờn s gim giỏ tr thng c nhn bit mt cỏch chm tr hoc thm b c tỡnh che giu thụng tin Do cha thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH nờn cỏc i tng s dng thụng tin ti chớnh ngoi doanh nghip ch cú thụng tin doanh nghip thụng bỏo mt khon l ln lý TSCHH vi giỏ thp hn nhiu so vi giỏ tr cũn li trờn s k toỏn Cỏc doanh nghip Vit Nam rt cn thit thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn vỡ nhng lý sau õy Th nht, du hiu gim giỏ ti sn i vi giỏ tr ti sn ln ó xut hin mt s doanh nghiờp Doanh nghip mua ti sn c nh giỏ tr ln, nhng khụng phỏt huy c giỏ tr s dng Qua thi gian, nhng ti sn c nh ny dn dn b hng húc v tr thnh cỏc ti sn ch lý Gớa tr cú th thu hi c ca nhng ti sn c nh ny rt nh so vi giỏ tr trờn s k toỏn Theo Bỏo Giao thụng ti, nhiu tu mua nm 2008 giỏ t 70-80 triu USD, gi ch cũn bỏn c 6-7 triu USD, hu ht tu c cho bỏn vi giỏ r ch cao hn giỏ tu bỏn lõý st Nhng ti sn ny ó hi t phn ln du hiu cn thit phi ghi gim giỏ tr taỡ sn nhng khụng c xem xột ghi nhn nờn s liu TSCHH trờn Bỏo cỏo ti chớnh (BCTC) cao hn nhiu ln gớa tr doanh nghip cú th thu hi Th hai nguyờn tc thn trng v nguyờn tc trng yu ca k toỏn ũi hi s cn thit thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH Nguyờn tc thn trng yờu cu khụng ỏnh giỏ cao hn giỏ tr ti sn v ghi nhn cỏc khon chi phớ cú bng chng v kh nng cú th phỏt sinh Trong iu kin kinh t khú khn v sau khng hong ti chớnh, thụng tin k toỏn v s suy gim giỏ tr ti sn m bo nguyờn tc thn trng ca k toỏn, gúp phn cnh bỏo sm cho cỏc i tng s dng thụng tin k toỏn nh cỏc nh u t, ngõn hng v cỏc i tỏc Thụng tin c coi l trng yu trng hp nu thiu thụng tin hoc thiu tớnh chớnh xỏc ca thụng tin cú th lm sai lch ỏng k n bỏo cỏo ti chớnh v lm nh hng n quyt nh kinh t ca ngi s dng bỏo cỏo ti chớnh Khi thiu thụng tin v gim giỏ tr ti sn mc dự thc t ó phỏt sinh, bỏo cỏo ti chớnh ó thi phng giỏ tr ti sn thc ca doanh nghip H ly t vic thụng tin v ti sn quỏ cao so vi giỏ tr ti sn thc rt tiờu cc cho cỏc bờn cú liờn quan nn kinh t nh ngõn hng, cỏc nh u t Gớa tr ti sn ghi nhn quỏ cao ch c nhn phỏt sinh s c i vi doanh nghip nh mt kh nng toỏn cỏc khon n, s c s dng ti sn, hoc cú cỏc s v tra kim tra,Phi chng s phỏt hin ti sn b gim giỏ ti cỏc doanh nghip Vit Nam hin l quỏ mun Thụng tin k toỏn v gim giỏ tr ti sn c nh ti Vit Nam hin l khụng cú, lm phỏt sinh ri ro cho ngi s dng thụng tin k toỏn Th ba, vic xem xột du hiu gim giỏ v ghi nhn giỏ tr TSCHH b gim c thc hin nh k trc lp bỏo cỏo ti chớnh s gúp phn ci thin lũng tin vo thụng tin TSCHH m doanh nghip cụng b Th t l tng cng tớnh minh bch, cụng khai, gim thiu thụng tin mang tớnh ni giỏn S khụng cụng bng mt s i tng bit trc giỏ tr TSCHH ca doanh nghip b gim v lý nhng TSCHH ny s lm cho doanh nghip s phi gỏnh mt khon l khng l Chun mc k toỏn quc t s 36 Gim giỏ tr ti sn ó c nhiu nc trờn th gii ỏp dng Tuy nhiờn, cỏc nghiờn cu cho thy vic thc hin ti cỏc nc cng phỏt sinh nhiu nh tớnh tuõn th qui nh ca chun mc khụng cao, chun mc b li dng cho hnh vi c hi,Do ú, tỏc gi nhn thy vic ban hnh v thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn ỏp dng i vi i tng c th TSCHH ti Vit Nam l rt cn thit nhng cn cú s nghiờn cu sõu thc hin mt cỏch hiu qu Xut phỏt t thc t trờn, tỏc gi ó la chn ti nghiờn cu Nghiờn cu ỏp dng k toỏn suy gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam lm lun ỏn tin s Mc tiờu nghiờn cu v cõu hi nghiờn cu ca lun ỏn K toỏn suy gim giỏ tr ti sn núi chung v suy gim giỏ tr i vi i tng TSCHH núi riờng ó c thc hin mt thi gian di trờn th gii Mc ớch ca nghip v k toỏn suy gim giỏ tr ti sn cung cp thụng tin k toỏn thc s hu ớch cho cỏc i tng s dng thụng tin Hin Vit Nam cha thc hin k toỏn suy gim giỏ tr TSCHH nờn thụng tin k toỏn cú th coi l cha y theo yờu cu ca chun mc k toỏn quc t m cỏc i tng s dng thụng tin c phộp tip cn Do ú vic nghiờn cu thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti Vit Nam l rt cn thit nhm b sung y thụng tin k toỏn TSCHH ng thi gúp phn hi nhp vi k toỏn quc t Bờn cnh ú, cỏc nghiờn cu v hon thin k toỏn TSCHH ti Vit Nam n thi im hin (thỏng nm 2016) cha nhn thy vai trũ quan trng ca nghip v k toỏn ny ú cha cú nghiờn cu a gii phỏp Tuy 4.Xin Anh/Ch cho bit hin cõn nhc u t c phiu, Anh/Ch quan tõm n cỏc ch tiờu ti chớnh no ca doanh nghip niờm yt a Ch tiờu Lói/L tuyt i b Li nhun trờn ch s hu (ROE) c Li nhun trờn tng ti sn (ROA) d Li nhun trờn c phiu (EPS) e H s gớa c phiu trờn thu nhp ca mt c phn (P/E) f Gớa tr s sỏch ca c phiu g Thụng tin khỏc Xin nờu rừ Theo Anh/Ch, TSCHH cú vai trũ quan trng nh th no i vi hiu qu hot ng ca mt doanh nghip: a Rt quan trng b Quan trng c Khụng quan trng 4.Anh/Ch cú chỳ ý riờng vo ch tiờu Ti sn c nh hu hỡnh Bng cõn i k toỏn v cỏc thụng tin thuyt minh v Ti sn c nh hu hỡnh thuyt minh Bỏo cỏo ti chớnh khụng xem xột thụng tin ti chớnh ca doanh nghip a Khụng bao gi b Thnh thong c Cú chỳ ý d Rt chỳ ý Theo ỏnh giỏ ca Anh/Ch, thụng tin v TSCHH ca doanh nghip cụng b cú quan trng: a Rt quan trng Xin Anh/Ch cho bit lý b Quan trng Xin Anh/Ch cho bit lý c Khụng quan trng Xin Anh/Ch cho bit lý Thụng tin v TSCHH ca doanh nghip niờm yt cụng b nh hng n quyt nh u t ca Anh/Ch quan no: a Khi cụng b thụng tin u t mi b Khi cụng b thụng tin lý, nhng bỏn ti sn c Khi khỏc Xin nờu rừ Theo Anh/Ch, giỏ tr TSCHH c doanh nghip cụng b trờn Bỏo cỏo ti chớnh hin cú tin cy khụng: a Rt tin cõy b Tin cy c Khụng tin cy Xin Anh/Ch cho bit lý vỡ khụng tin cy Theo Anh/Ch, ch k toỏn VN cú cn thit phi qui nh doanh nghip cụng b thụng tin v gim giỏ tr TSCHH khụng: a Rt cn thit b Cn cn thit c Khụng cú ý kin d Khụng cn thit e Rt khụng cn thit 10 Nu ch k toỏn yờu cu doanh nghip cụng b thụng tin v giỏ tr TSCHH c ghi gim, Anh/Ch cú tin tng hn vo bỏo cỏo ti chớnh doanh nghip cụng b khụng: a Cú b Khụng cú ý kin b Khụng 11.Theo Anh/Ch, cn yờu cu doanh nghip b sung thụng tin gỡ cụng b thụng tin v TSCHH. 12.Anh /Ch cú tỏn thnh vic thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam khụng? Xin vui lũng cho bit lý a Rt ng ý Lý do: b ng ý Lý do: c Khụng cú ý kin Lý do: d Khụng ng ý Lý do: e Rt khụng ng ý Lý do: Xin vui lũng cho bit thụng tin cỏ nhõn ca Anh/Ch 12.Nm sinh: 13.Gii tớnh: 14.Ngh nghip: 15.Bng cp cao nht Ti trng Tt nghip nm 16.Trc tr li Phiu kho sỏt, hiu bit ca Anh/Ch v k toỏn gim giỏ tr ti sn: a Hiu rừ b Bit nhng cha hiu rừ c Cha bit Xin chõn thnh cm n Anh/ Ch ó ginh thi gian tr li Phiu kho sỏt! Ph lc Phiu kho sỏt (S dng kho sỏt doanh nghip) Phn gii thiu Xin cho Anh/ Ch, tụi l Phm Th Minh Hng Ging viờn thuc Vin K toỏnKim toỏn, Trng i hc Kinh t quc dõn, ng thi l Nghiờn cu sinh ti Trng i hc Kinh t quc dõn Tụi ang thc hin ti nghiờn cu Nghiờn cu ỏp dng K toỏn suy gim giỏ tr Ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam ti nghiờn cu nhm mc ớch phõn tớch cỏc nhõn t tỏc ng ỏp dng k toỏn gim giỏ tr ti sn ti Vit Nam mt cỏch hiu qu nht thu thp ti liu phc v cho cụng vic nghiờn cu, rt mong Anh / Ch tr li cỏc cõu hi Phiu kho sỏt Tụi xin cam kt, Phiu kho sỏt ch phc v cho mc ớch tng hp s liu nghiờn cu, khụng cụng b di bt k hỡnh thc no Tụi xin trõn trng cm n! Trc tr li Phiu kho sỏt, nu Anh/Ch cn tỡm hiu thờm v K toỏn gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh (TSCHH), xin vui long c phn gii thiu v K toỏn gim giỏ tr ti sn c nh hu hỡnh gi kốm theo Phiu kho sỏt Phn ni dung Phiu kho sỏt Xin Anh/Ch cho bit v trớ ca Anh/Ch doanh nghip (Xin chn phng ỏn phự hp nht) a. Ch tch Hi ng qun tr f K toỏn trng b. Thnh viờn Hi ng qun tr g Phú phũng k toỏn c. Giỏm c iu hnh h K toỏn tng hp d. Phú giỏm ục i K toỏn Ti sn c nh e. Giỏm c ti chớnh k V trớ khỏc Xin nờu rừ Xin Anh/Ch cho bit quyt nh u t TSCHH mi ti doanh nghip cỏc b phn no doanh nghip phờ duyt (Xin chn cỏc phng ỏn tham gia) a Hi ng qun tr b i hi c ụng c Ban giỏm c d K toỏn trng e Giỏm c ti chớnh f í kin khỏc Xin nờu rừ Khi u t TSCHH, mi doanh nghip cú lp d ỏn u t (Xin chn phng ỏn phự hp nht) a Cú b Khụng c Tựy tng trng hp Xin nờu rừ Nu doanh nghip cú lp d ỏn u t TSCHH , xin cho bit phng phỏp la chn d ỏn u t doanh nghip s dng (Xin chn phng ỏn phự hp nht) a NPV b IRR c Khỏc Xin nờu rừ phng phỏp Nu doanh nghip khụng lp d ỏn u t TSCHH, xin cho bit doanh nghip quyt nh u t TSCHH da trờn c s : Doanh nghip kim kờ TSCHH nh k (Xin chn phng ỏn phự hp nht) a Hng thỏng b Hng quớ c Hng nm d í kin khỏc Xin nờu rừ Doanh nghip cú phõn tớch hiu qu s dng ca TSCHH quỏ trỡnh s dng khụng: a Cú b Khụng Doanh nghip phõn tớch hiu qu s dng TSCHH theo : a Tng ti sn b Nhúm ti sn c Ton b TSCHH Ch tiờu phõn tớch hiu qu s dng TSCHH ti doanh nghip (Xin chn cỏc ch tiờu s dng) a T sut sinh li b T sut u t TSCHH c T sut hao phớ TSCHH d Sc sn xut ca TSCHH c Ch tiờu khỏc Xin nờu rừ 10 B phn k toỏn qun tr TSCHH ti doanh nghip: a Cú b Khụng 11 Hin doanh nghip u t TSCHH vn: a Vn ch s hu b Vn vay c Mt phn ch s hu, mt phn vay 12 Phng phỏp khu hao TSCHH hin doanh nghip ang s dng (Xin chn cỏc phng phỏp s dng) a Phng phỏp khu hao ng thng b Phng phỏp khu hao nhanh c Phng phỏp khu hao theo sn lng 13 i vi nhng TSCHH khu hao theo phng phỏp ng thng, thi gian s dng tớnh khu hao thng l: a Thi gian di khong cho phộp b Thi gian ngn khong cho phộp c Thi gian trung bỡnh khong cho phộp d Tựy tng trng hp Xin vui long nờu rừ: 14 Khi lp Bỏo cỏo ti chớnh, doanh nghip cú xem xột nhng TSCHH s lý k k toỏn k tip: a Cú b Khụng 15 Trong nm gn õy, doanh nghip cú phỏt sinh nghip v lý, nhng bỏn TSCHH: a Cú Nu cú, chờnh lch thu nhp chi phớ lý nhng bỏn TSCHH l: Lói L Bng khụng b Khụng 16 Doanh nghip cú d nh s lý nhng bỏn TSCHH vũng nm ti: a Cú b Khụng c Khụng cú ý kin 17 Anh/Ch ng ý thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti doanh nghip: a Rt ng ý Lý do: b ng ý Lý do: c Khụng cú ý kin Lý do: d Khụng ng ý Lý do: e Rt khụng ng ý Lý do: 18 Nu B Ti chớnh ban hnh Chun mc k toỏn gim giỏ TSCHH, theo Anh/Ch, cú nờn cho phộp doanh nghip ghi o ngc giỏ tr gim cú du hiu phc hi kinh t: a Cú cho phộp Nu cú th, xin Anh/Ch cho bit lý b Khụng cho phộp Nu cú th, xin Anh/Ch cho bit lý c Khụng cú kin Xin Anh/Ch cho bit mt s thụng tin cỏ nhõn ca Anh/Ch: 19 Sinh nm 20 Gii tớnh: 21 Trỡnh hc cao nht ca Anh/Ch a Trung cp/Cao ng Ti trng Nm tt nghip b i hc Ti trng Nm tt nghip c Thc s Ti trng Nm tt nghip d Tin s Ti trng Nm tt nghip 22 Hiu bit ca Anh/ Ch v k toỏn gim giỏ tr ti sn trc tr li Phiu kho sỏt: a Hiu rừ b Bit nhng cha hiu k c Cha tng bit 23 Nu ó bit v K toỏn gim giỏ tr ti sn, xin cho bit kin thc Anh/Ch cú c l do: a T tỡm hiu b Cỏc khúa hc Chun mc k toỏn quc t c Cỏc hi tho, cỏc t hun ca B Ti chớnh d Khỏc Xin vui long nờu rừ: 24 S nm cụng tỏc ca Anh/Ch doanh nghip hin ti: 25 Xin Anh/Ch vui long cho bit ý kin khỏc ca Anh/Ch v vic ỏp dng k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti VN 26 thun li cho vic s dng cỏc thụng tin ti chớnh, qun tr doanh nghip ó cụng b trờn cỏc phng tin thụng tin i chỳng vic nghiờn cu , xin Anh/Ch vui lũng cho bit Mó c phiu ca Cụng ty: Xin chõn thnh cm n Anh/ Ch ó ginh thi gian tr li Phiu kho sỏt! Ph lc Cõu hi nh hng s dng cuc phng nh u t t chc v cỏc chuyờn viờn tớn dng ca ngõn hng thng mi Cho Anh/Ch, tụi l Phm Th Minh Hng Ging viờn thuc Vin K toỏn- Kim toỏn, Trng i hc Kinh t quc dõn, ng thi l Nghiờn cu sinh ti Trng i hc Kinh t quc dõn Tụi ang thc hin ti nghiờn cu Nghiờn cu ỏp dng K toỏn suy gim giỏ tr Ti sn c nh hu hỡnh ti Vit Nam ti nghiờn cu nhm mc ớch phõn tớch cỏc nhõn t tỏc ng ỏp dng k toỏn gim giỏ tr ti sn ti Vit Nam mt cỏch hiu qu nht u tiờn, rt cm n Anh/Ch ó ginh thi gian cho cuc phng ny! Anh/Ch ó c ti liu gii thiu túm tt v k toỏn gim giỏ tr ti sn theo Chun mc k toỏn quc t s 36 (IAS 36), cú nhng gỡ Anh/Ch cn gii ỏp thờm khụng? Anh/Ch ó cú nhng hiu bit s b v k toỏn gim giỏ tr ti sn theo Chun mc k toỏn quc t, vy Anh/Ch cú ng ý s thc hin k toỏn gim giỏ tr i vi i tng TSCHH ti Vit Nam khụng? Mc ng ý c th ca Anh/Ch: -Rt ng ý -ng ý -Khụng cú ý kin -Khụng ng ý -Rt khụng ng ý Xin Anh/Ch cho bit lý ti Anh/Ch ng ý (hay Khụng ng ý) thc hin k toỏn gim giỏ tr ti sn i vi i tng TSCHH ti Vit Nam? (i vi nhng ngi tr li ng ý) Anh/Ch ó tr li ng ý thc hin k toỏn gim giỏ tr i vi TSCHH ti Vit Nam, cũn iu gỡ Anh/Ch bn khon nu Vit Nam thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH? Theo Anh/ Ch cn cú nhng iu kin gỡ cú th thc hin mt cỏch cú hiu qu nht k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti Vit Nam? (i vi nhng ngi tr li khụng ng ý) Hin ti Anh/Ch khụng ng ý thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti Vit Nam trờn Th gii ó cú nhiu nc thc hin ri, theo Anh/Ch Vit Nam cn cú thờm nhng iu kin gỡ cú th thc hin ? Xin chõn thnh cỏm n Anh/Ch ó tham gia cuc phng ca chỳng tụi! Ph lc Ni dung tham kho ý kin ca cỏc chuyờn gia k toỏn, cỏc k toỏn doanh nghip v gii phỏp thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti Vit Nam Tỏc gi phỏc tho d kin xut v xin ý kin ca chuyờn gia k toỏn v doanh nghip v cỏc sau õy: I V gii phỏp c th thc hin k toỏn gim giỏ tr TSCHH ti doanh nghip: Xỏc nh n v to tin Nhng cụng vic cn thc hin i vi k toỏn gim giỏ tr TSCHH: - Trong khõu chun b u t TSCHH - Trong quỏ trỡnh s dng TSCHH: nhng cụng vic cn thc hin trc lp BCTC Ghi s k toỏn Trỡnh by thụng tin trờn BCTC v gim giỏ tr TSCHH II L trỡnh thc hin ti Vit Nam Ph lc Trớch dn thụng tin k toỏn TSCHH trờn Bỏo cỏo ti chớnh hp nht Cụng ty C phn FPT Qỳi IV Nm 2015 (Ngun: https://www.fpt.com.vn) Hin nay, cỏc cụng ty c phn niờm yt thc hin k toỏn tuõn th theo ch k toỏn B Ti Chớnh ó ban hnh Tỏc gi lun ỏn xin c trớch dn thụng tin k toỏn TSCHH trờn BCTC mi nht ca Cụng ty c phn FPT, cụng ty c Asia Money bỡnh chn l Cụng ty cụng b thụng tin minh bch nht Ngy 17/02/2016, ti Hng Kụng, FPT ó c vinh danh l Cụng ty Qun tr tt nht Vit Nam Gii thng Asia Money - ti chớnh uy tớn hng u chõu trao tng õy l gii thng thng niờn cú quy mụ ln nht chõu v qun tr doanh nghip, c bu chn bi hng trm lónh o v chuyờn gia ti chớnh khu vc FPT tr thnh Cụng ty Qun tr tt nht Vit Nam ó thng lnh 4/5 hng mc quan trng ca bng xp hng nm 2015 ca Asia Money, gm: Cụng ty cụng b thụng tin minh bch nht; Cụng ty i x cụng bng v m bo quyn li c ụng tt nht; Cụng ty tt nht v Trỏch nhim ca ban iu hnh v Hi ng qun tr, v Cụng ty cú hot ng Quan h Nh u t tt nht Nhng gii thng trờn ó ghi nhn nhng n lc ca FPT cụng tỏc qun tr doanh nghip núi chung, v quan h nh u t núi riờng Trong gn 10 nm niờm yt trờn sn giao dch chng khoỏn, FPT luụn nm top doanh nghip tr c tc cao nht v n lc i x cụng bng v m bo quyn li c ụng khớa cnh cụng b thụng tin, FPT luụn l mt nhng cụng ty cụng b bỏo cỏo ti chớnh sm nht danh sỏch VN30 cỏc cụng ty i din cho quy mụ v mc phc cụng tỏc lp bỏo cỏo Ngoi bỏo cỏo ti chớnh nh k hng quý v nm, FPT cng l cụng ty u tiờn v him hoi trờn th trng chng khoỏn Vit Nam cụng b kt qu kinh doanh hng thỏng I Thụng tin trờn Bng cõn i k toỏn: Bng cõn i k toỏn hp nht (Trớch dn) Ngy 31 thỏng 12 nm 2015 n v: VND Mó s Thuyt 31/12/2015 31/12/2014 4.010.358.393.448 2.998.002.341.729 6.975.640.312.089 5.352.532.953.679 minh TSCHH 221 Nguyờn giỏ 222 Gớa tr hao 223 mũn ly k 12 (2.965.281.918.641) (2.354.530.611.950) II Thụng tin trờn Bỏo cỏo lu chuyn tin t: III Thuyt minh Bỏo cỏo ti chớnh: Túm tt cỏc chớnh sỏch k toỏn ch yu: TSCHH v khu hao TSCHH c trỡnh by theo nguyờn giỏ tr giỏ tr hao mũn ly k Nguyờn giỏ TSCHH bao gm giỏ mua v ton b cỏc chi phớ khỏc liờn quan trc tip n vic a ti sn vo trng thỏi sn sng s dng Nguyờn giỏ TSCHH t lm, t xõy dng bao gm chi phớ xõy dng, chi phớ sn xut thc t phỏt sinh cng chi phớ lp t chy th TSCHH c khu hao theo phng phỏp ng thng da trờn thi gian hu dng c tớnh, c th nh sau: Nm 2015 (S nm) Nh ca, vt kin trỳc 5-25 Mỏy múc thit b 3-25 Phng tin ti 3-10 Thit b phũng 3-8 Ti sn khỏc 12 TSCHH: 3-25 Ph lc Thuyt minh Chớnh sỏch k toỏn gim giỏ tr TSCHH ca cụng ty FordMotor (Ngun: www.annualreport.ford.com) Long-Lived Asset Impairment We test long-lived asset groups for recoverability at the operating segment level when changes in circumstances indicate the carrying value may not be recoverable Events that trigger a test for recoverability include material adverse changes in projected revenues and expenses, significant underperformance relative to historical and projected future operating results, significant negative industry or economic trends, and a significant adverse change in the manner in which an asset group is used or in its physical condition When a triggering event occurs, a test for recoverability is performed, comparing projected undiscounted future cash flows to the carrying value of the asset group If the test for recoverability identifies a possible impairment, the asset groups fair value is measured relying primarily on a discounted cash flow methodology An impairment charge is recognized for the amount by which the carrying value of the asset group exceeds its estimated fair value When an impairment loss is recognized for assets to be held and used, the adjusted carrying amount of those assets is depreciated over their remaining useful life Net Property Net property is recorded at cost, net of accumulated depreciation and impairments We capitalize new assets when we expect to use the asset for more than one year Routine maintenance and repair costs are expensed when incurred Property and equipment are depreciated primarily using the straight-line method over the estimated useful life of the asset Useful lives range from years to 36 years The estimated useful lives generally are 14.5 years for machinery and equipment, years for software (8 years for mainframe and client based software), 30 years for land improvements, and 36 years for buildings Tooling generally is amortized over the expected life of a product program using a straight-line method Net property at December 31 was as follows (in millions): Automotive Sector 2014 2013 Land $ 351 $ 440 Buildings and land improvements 10,601 10,325 Machinery, equipment and other 33,381 34,830 Software 2,122 2,069 Construction in progress 1,719 2,110 48,174 49,774 (29,134) (31,476) Net land, plant and equipment and other 19,040 18,298 Tooling, net of amortization 10,755 9,194 Total Automotive sector 29,795 27,492 331 124 $ 30,126 $ 27,616 Total land, plant and equipment and other Accumulated depreciation Financial Services sector (a) Total Company (a) Included in Other assetson our sector balance sheet Automotive sector property-related expenses for the years ended December 31 were as follows (in millions): 2014 2013 2012 Depreciation and other amortization $ 2,092 $ 2,110 $ 1,794 Tooling amortization 2,160 1,954 1,861 Total $ 4,252 $ 4,064 $ 3,655 Maintenance and rearrangement $ 1,523 $ 1,422 $ 1,352