Khóa luận tốt nghiệp phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH SX – TM tân thành hòa

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH SX – TM TÂN THÀNH HÒA Ngành: KẾ TOÁN Chuyên ngành: KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Phan Đình Nguyên Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thùy Dương MSSV: 1054030777 10DKTC4 Lớp: TP Hồ Chí Minh, 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH SX – TM TÂN THÀNH HÒA Ngành: KẾ TOÁN Chuyên ngành: KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Phan Đình Nguyên Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thùy Dương MSSV: 1054030777 Lớp: 10DKTC4 TP Hồ Chí Minh, 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài nghiên cứu Những kết số liệu luận văn tốt nghiệp thực công ty TNHH SX – TM Tân Thành Hịa, khơng chép nguồn khác Tơi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 20… Sinh viên ` LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trường đại học Công Nghệ TP.HCM, đặc biệt khoa Kế tốn - Tài – Ngân hàng tận tình giảng dạy cho em suốt năm qua tạo điều kiện cho em có hội thực tập tham gia làm khóa luận Để hồn thành báo luận văn tốt nghiệp nhờ giúp đỡ bảo tận tình thầy Phan Đình Nguyên Qua đây, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn đến công ty TNHH SX – TM Tân Thành Hịa, đặc biệt phịng kế tốn nhận em vào thực tập cung cấp số liệu để em hồn thành luận văn tốt nghiệp này Trong thời gian hoàn thành đề tài mặc dù em có nhiều cố gắng khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp ý kiến từ q thầy để báo cáo hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! ………………, ngày … tháng … năm …… NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Tp.Hồ Chí Minh, ngày … tháng ….năm … Giảng viên hướng dẫn Danh mục từ viết tắt TNHH Trách nhiệm hữu hạn SX Sản xuất TM Thương mại TSCĐ Tài sản cố định KD Kinh doanh HTK Hàng tồn kho CSH Chủ sở hữu Danh sách bảng biểu Bảng 2.1: Tình hình nhân theo phịng ban cơng ty TNHH Tân Thành Hịa 29 Bảng 2.2: Tình hình nhân theo trình độ cơng ty TNHH Tân Thành Hòa .30 Bảng 2.3: Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH SX-TM Tân Thành Hịa .32 Bảng 2.4: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH SX – TM Tân Thành Hòa năm 2012 - 2013 .35 Bảng 2.5: Bảng phân tích biến động tài sản 36 Bảng 2.6: Bảng phân tích tính biến động nguồn vốn .39 Bảng 2.7: Bảng phân tích tỷ suất đầu tư tỷ suất tài trợ 41 Bảng 2.8: Bảng so sánh tài sản nguồn vốn năm 2013 42 Bảng 2.9: Bảng phân tích tính biến động kết hoạt động kinh doanh 44 Bảng 2.10: Bảng phân tích tỷ số toán hành 47 Bảng 2.11: Bảng phân tích tỷ số tốn nhanh 48 Bảng 2.12: Bảng phân tích tỷ số tốn bằng tiền .50 Bảng 2.13: Bảng phân tích tỷ số tốn lãi vay 51 Bảng 2.14: Bảng phân tích số vịng quay khoản phải thu 52 Bảng 2.15: Bảng phân tích kỳ thu tiền bình quân 53 Bảng 2.16: Bảng phân tích số vịng quay hàng tồn kho 55 Bảng 2.17: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định 56 Bảng 2.18: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng tồn tài sản 57 Bảng 2.19: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu 58 Bảng 2.20: Bảng phân tích tỷ số nợ tài sản .60 Bảng 2.21: Bảng phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 61 Bảng 2.22: Bảng phân tích tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu 62 Bảng 2.23: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi doanh thu .63 Bảng 2.24: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi vốn cố định 64 Bảng 2.25: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 65 Bảng 2.26: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 67 Danh sách sơ đồ đồ thị Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy tổ chức công ty TNHH SX – TM Tân Thành Hòa 27 Đồ thị 2.1: Đồ thị phân tích tỷ suất đầu tư tỷ suất tài trợ 41 Đồ thị 2.2: Đồ thị phân tích tỷ số toán hành 47 Đồ thị 2.3: Đồ thị phân tích tỷ số toán nhanh 49 Đồ thị 2.4: Đồ thị phân tích tỷ số toán bằng tiền 50 Đồ thị 2.5: Đồ thị phân tích tỷ số toán lãi vay 51 Đồ thị 2.6: Đồ thị phân tích số vòng quay khoản phải thu 52 Đồ thị 2.7: Đồ thị phân tích kỳ thu tiền bình quân 54 Đồ thị 2.8: Đồ thị phân tích số vòng quay hàng tồn kho 55 Đồ thị 2.9: Đồ thị phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định 56 Đồ thị 2.10: Đồ thị phân tích hiệu suất sử dụng toàn tài sản .57 Đồ thị 2.11: Đồ thị phân tích hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu .59 Đồ thị 2.12: Đồ thị phân tích tỷ số nợ tài sản 60 Đồ thị 2.13: Đồ thị phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu .61 Đồ thị 2.14: Đồ thị phân tích tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu .62 Đồ thị 2.15: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi doanh thu 63 Đồ thị 2.16: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi vốn cố định 64 Đồ thị 2.17: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi tởng tài sản 66 Đồ thị 2.18: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 67 Mục Lục LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 3.1 Phương pháp phân tích định lượng 3.1.1 Phương pháp so sánh 3.1.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 3.2 Phương pháp phân tích định tính Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu 4.2 Phạm vi nghiên cứu Cấu trúc đề tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục đích phân tích báo cáo tài 1.1.1 Khái niệm báo cáo tài 1.1.2 Ý nghĩa việc phân tích báo cáo tài 1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu phân tích báo cáo tài 1.2.1 Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài 1.2.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài 1.3 Tài liệu phương pháp phân tích báo cáo tài 1.3.1 Tài liệu phân tích 1.3.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 1.3.2.1 Phương pháp phân tích định lượng Số liệu cho thấy năm 2012, đồng tài sản tham gia trình sản xuất kinh doanh tạo 2,71 đồng doanh thu Năm 2013 tỷ số giảm, đồng tài sản tham gia trình sản xuất kinh doanh tạo 2,39 đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tồn tài sản cơng ty năm 2013 giảm 0,32 lần so với năm 2012 Nhưng nhìn chung năm cao, hiệu suất năm lớn Trong đó, việc giảm hiệu suất sử dụng tài sản cố định nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu sử dụng toàn tài sản Qua cho thấy cơng ty chưa sử dụng tài sản cố định cách hiệu quả, cần phải có biện pháp khắc phục sử dụng hiệu tài sản cố định, tránh lãng phí nguồn lục công ty đem lại lợi nhuận cao 2.2.3.2.6 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu = Doanh thu Vốn chủ sở hữu Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.19: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2013 Doanh thu 123.585.017 131.288.980 7.703.963 Vốn chủ sở hữu 20.533.861 21.251.778 717.917 6,02 6,18 0,16 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu CHÊNH LỆCH Đồ thị 2.11: Đồ thị phân tích hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu 6.20 6.18 6.15 6.10 6.05 6.02 6.00 5.95 5.90 NĂM 2012 NĂM 2013 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Từ bảng 2.19, ta vẽ đồ thị 3.11: l Số liệu cho thấy năm 2012, đồng vốn chủ sữ hữu tham gia trình sản xuất kinh doanh tạo 6,02 đồng doanh thu Năm 2013 tỷ số tăng, đồng tài sản tham gia trình sản xuất kinh doanh tạo 6,18 đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tồn tài sản cơng ty năm 2013 giảm tăng 0,16 lần so với năm 2012 Lý mà hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu lớn hiệu suất sử dụng toàn tài sản cơng ty cơng ty sử dụng địn bẩy tài từ việc tài trợ bằng vốn vay vốn chiếm dụng cách hợp lí 2.2.3.3 Phân tích tỷ số địn bẩy tài 2.2.3.3.1 Tỷ số nợ tài sản Tỷ số nợ = Tổng nợ Tổng tài sản Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.20: Bảng phân tích tỷ số nợ tài sản Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU NĂM 2013 CHÊNH LỆCH Tổng nợ 25.126.480 33.793.574 8.667.094 Tổng tài sản 45.660.341 55.045.352 9.385.011 0,55 0,61 0,06 Tỷ số nợ tài sản 0.62 NĂM 2012 Từ bảng 2.20, ta vẽ đồ thị 2.12: 0.61 0.60 0.58 0.56 0.55 0.54 0.52 0.50 NĂM 2012 NĂM 2013 l Tỷ số nợ tài sản Đồ thị 2.12: Đồ thị phân tích tỷ số nợ tài sản Qua bảng phân tích ta thấy tỷ số nợ tài sản năm 2013 61%, cho biết năm 2013, 61% tổng tài sản công ty tài trợ bằng vốn vay,đã tăng so với năm 2012 6%, hai năm tỷ số nợ công ty cao Đây biểu chưa tốt tình hình tài cơng ty dẫn đến cơng ty gặp khó khăn khoản nợ đến hạn, công ty cần có sách phân bở tận dụng khoản nợ tích luỹ cho thích hợp nhằm tạo khả tự tài trợ giảm khoản nợ vay không cần thiết 2.2.3.3.2 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu = Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Căn vào số liệu bảng cân đối kế toán cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.21: Bảng phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2013 CHÊNH LỆCH Tổng nợ 25.126.480 33.793.574 8.667.094 Vốn chủ sở hữu 20.533.861 21.251.778 717.917 1,22 1,59 0,37 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Đồ thị 2.13: Đồ thị phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 1.80 1.60 1.59 1.40 1.22 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 NĂM 2012 NĂM 2013 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Từ bảng 2.21, ta vẽ đồ thị 2.13: l Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2012 122% sang năm 2012 tỷ số tăng 37% tương ứng với giảm 159% Tỷ số tăng nguồn vốn chủ sở hữu năm 2013 tăng 717.917 ngàn đồng tổng nợ phải trả tăng lượng đáng kể 8.667.094 ngàn đồng Tỷ số nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc vào hình thức huy động vốn bằng vay nợ; hàm ý doanh nghiệp chịu độ rủi ro thấp Tuy nhiên, chứng tỏ doanh nghiệp chưa biết cách vay nợ để kinh doanh khai thác lợi ích hiệu tiết kiệm thuế 2.2.3.3.3 Tỷ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu = Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.22: Bảng phân tích tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu NĂM 2012 NĂM 2013 4.000.000 5.000.000 1.000.000 20.533.861 21.251.778 717.917 0,19 0,24 0,04 Đồ thị 2.14: Đồ thị phân tích tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu 0.25 0.20 0.19 0.15 0.10 0.05 0.00 NĂM 2012 NĂM 2013 Tỷ số nợ dài vốn chủ sở hữu Từ bảng 2.22, ta vẽ đồ thị 2.14: l 0.24 CHÊNH LỆCH Trong năm 2013 công ty vay dài hạn thêm 1000.000 ngàn đồng để đầu tư mua sắm máy móc thiết bị bở sung vào nguồn vốn kinh doanh làm cho tổng nợ dài hạn tăng từ 4.000.000 ngàn đồng năn 2012 lên 5.000.000 ngàn đồng năm 2013 Làm cho tỷ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu tăng từ 19% năm 2012 lên 24% năm 2013 2.2.3.4 Phân tích tỷ số sinh lợi 2.2.3.4.1 Tỷ suất sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận ròng Doanh thu Tỷ suất sinh lợi doanh thu Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.23: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi doanh thu Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU Lợi nhuận ròng Doanh thu NĂM 2012 NĂM 2013 4.377.114 5.769.335 1.392.221 123.585.017 131.288.980 7.703.963 3,54 4,39 0,85 Tỷ suất sinh lợi doanh thu (%) Đồ thị 2.15: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi doanh thu 5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 4.39 3.54 NĂM 2012 NĂM 2013 Tỷ suất sinh lợi doanh thu (%) Từ bảng 2.23, ta vẽ đồ thị 2.15: % CHÊNH LỆCH Qua số liêu phân tích ta thấy, lợi nhuận sau thuế năm 2013 so với năm 2012 tăng 1.392.221 ngàn đồng Tương tự doanh thu tăng 7.703.963 ngàn đồng Nhìn chung cơng ty hồn thành nhiệm vụ kinh doanh, có lãi Năm 2012 lợi nhuận chiếm 3,54% tổng doanh thu, năm 2013 tăng lên 4,39% tương ứng với tỷ trọng tăng 0,85% Như vậy, tỷ suất sinh lời doanh thu khơng cao có xu hướng tăng, cho thấy hiệu đường lối sách kinh doanh tốt, cần trì phát huy 2.2.3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định Tỷ suất sinh lợi vốn cố định = Lợi nhuận ròng Vốn cố định Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.24: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi vốn cố định Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU Lợi nhuận ròng Vốn cố định NĂM 2012 NĂM 2013 CHÊNH LỆCH 4.377.114 5.769.335 1.392.221 21.602.940 23.883.061 2.280.121 20,26 24,16 3,89 Tỷ suất sinh lợi vốn cố định (%) Đồ thị 2.16: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi vốn cố định 25.00 24.16 24.00 23.00 22.00 21.00 20.26 20.00 19.00 18.00 NĂM 2012 % NĂM 2013 Tỷ suất sinh lợi vốn cố định (%) Từ bảng 2.24, ta vẽ đồ thị 2.16: Tỷ suất sinh lợi vốn cố định năm 2013 tăng 3.89 so với năm 2012 Ta thấy tỷ suất năm 2013 tăng cao so với năm 2012, công ty dã sử dụng tài sản cố định có hiệu tài sản cố định để tạo lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định năm 2012 cho biết 100 đồng vốn cố định doanh nghiệp sử dụng tạo 20,26 đồng lợi nhuận, năm 2013 tỷ suất tăng lên24,16 đồng lợi nhuận từ 100 đồng vốn cố định Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định cao trình độ sử dụng vốn cố định doanh nghiệp cao ngược lại Thông thường, ngoại trừ chiến lược kinh doanh đặc biệt tỷ suất lợi nhuận vốn cố định xem hợp lý phải lớn bằng lãi suất cho vay dài hạn thị trường kỳ tỷ suất lợi nhuận cam kết dự án đầu tư tài sản cố định 2.2.3.4.3 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản = Lợi nhuận ròng Tổng tài sản x 100 Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: Bảng 2.25: Bảng phân tích tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Đơn vị: ngàn đồng CHỈ TIÊU Lợi nhuận ròng Tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (%) NĂM 2012 NĂM 2013 CHÊNH LỆCH 4.377.114 5.769.335 1.392.221 45.660.341 55.045.352 9.385.011 9,59 10,48 0,89 Đồ thị 2.17: Đồ thị phân tích tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 10.60 10.48 10.40 10.20 10.00 9.80 9.59 9.60 9.40 9.20 9.00 NĂM 2012 NĂM 2013 Tỷ suất sinh lợi tởng tài sản (%) Từ bảng 2.25, ta vẽ đồ thị 2.17: % Qua số liệu phân tích ta thấy năm 2012 đầu tư vào 100 đồng tài sản thu 9,59 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2013 100 đồng tài sản thu 10,48 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,89 đồng Tỷ số năm lớn nên doanh nghiệp có lãi Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh ngành nghề kinh doanh Do đó, người phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tỷ số so sánh doanh nghiệp với bình quân toàn ngành với doanh nghiệp khác ngành so sánh thời kỳ 2.2.3.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng = Vốn chủ sở hữu x Căn vào số liệu bảng cân đối kế tốn cơng ty, ta có bảng phân tích sau: