tài chính tiền tệ;bài tập lớn môn tài chính tiền tệ;điểm a môn tài chính tiền tệ;các câu hỏi trọng tâm trong tài chính tiền tệ;chính sách tiền tệ của NHNC Việt Nam;so sánh thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp;liên hệ thực tế tài chính Việt Nam hiện nay;
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÍ KINH DOANH MÔN: TÀI CHÍNH TIỀN TỆ LỚP : Câu 1: kể tên nêu chế tác động công cụ sách tiền tệ liên hệ thực tiễn việc điều hành sách tiền tệ NHNN VN năm gần ( từ năm 2013-2015) ? TL - - Cơ chế tác động CSTT : nghiệp vụ thị trường mở; dự trữ bắt buộc; tái chiết khấu GTCG; quản lí lãi suất NH thương mại; kiểm soát hạn mức tín dụng + Nghiệp vụ thị trường mở: NHTW mua ( bán) chứng khoán làm cho số tiền tệ tăng lên (giảm ) dẫn đến mức cung tiền tăng lên ( giảm ) + Dự trữ bắt buộc : việc thay đổi tye lệ dự trữ bắt buộc ảnh hưởng trực tiếp đến số nhân tiền tệ chế tạo tiền NH thương mại mặt khác tăng ( giảm ) tỷ lệ dự trữ bắt buộc khả cho vay NH thương mại giảm ( tăng ) ,làm cho lãi suất vay tăng ( giảm ) ,từ làm cho lượng tiền cung ứng giảm ( tăng) + Tái chiết khấu GTCG : Khi NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG tăng (giảm ) lãi suất tái chiết khấu hạn chế (khuyến khích) việc NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI vay tiền NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG làm cho khả cho vay NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI giảm (tăng) từ làm cho mức cung tiền kinh tế giảm (tăng).Mặt khác NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG muốn hạn chế NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI vay chiết khấu thực việc khép cửa sổ chiết khấu lại + Quản lý lãi suất cảu NHTM : :Việc điều chỉnh lãi suất theo xu hướng tăng hay giảm ảnh hưởng trực tiếp tới qui mô huy động cho vay NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI làm cho lượng tiền cung ứng thay đổi theo + Kiểm soát hạn mức tín dụng : Đây cộng cụ điều chỉnh cách trực tiếp lượng tiền cung ứng,việc quy định pháp lý khối lượng hạn mức tín dụng cho kinh tế có quan hệ thuận chiều với qui mô lượng tiền cung ứng theo mục tiêu NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Thực trạng điều hành sách tiền tệ Việt Nam : + 2013 :dỡ bỏ trần lãi suất tiền gửi kỳ hạn tháng ; giảm lãi suất cho vay khoản cho vay cũ 13%/năm + 2014: giám sát kiên xử lý trường hợp vi phạm trần lãi suất huy động, đồng thời với biện pháp hỗ trợ khoản cho ngân hàng yếu kém, tình trạng số TCTD phải vay mượn lẫn với lãi suất cao thị trường liên ngân hàng khắc phục +2015: tỉ lệ nợ xấu giảm thành công từ 17% (trước tái cấu) xuống 2,91% Câu : lạm phát ? nguyên nhân gây lạm phát biện pháp kiểm soát lạm phát ? liên hệ thực tiễn tình hình lạm phát Việt Nam năm vừa qua TL - - - - - Khái niệm : lạm phát tượng kinh tế,trong giấy bạc lưu thông vượt nhu cầu cần thiết , làm cho chúng bị giá, dẫn đến giá hầu hết loại hàng hóa không ngừng tăng lên thời gian giài Nguyên nhân gây lạm phát: + Do cầu kéo + Do chi phí đẩy + Do cung tiền tệ tăng cao liên tục + Do nguyên nhân khác : tâm lý dân, sách phủ … Các biện pháp kiểm soát lạm phát : + sách tiền tệ thắt chặt + sách tài khóa mở rộng Thực trạng tình hình lạm phát Việt Nam năm vừa qua : Tình hình lạm phát giảm tạo điều kiện cho kinh tế Việt Nam ngày ổn định,và phát triển Câu 3: phân biệt thị trường vốn thị trường tiền tệ cho biết tình hình thị trường tiền tệ thị trường vốn Việt Nam năm gần TL Khái niệm THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ Là mơi mua bán trao đổi công cụ tài ngắn hạn ( thời hạn toán năm ) Công cụ - Tín phiếu kho bạc - Thương phiếu - Chứng tiền gửi - Hợp đông mua lại - Đô la Châu Âu Đặc trưng công - Có tính khoản cao cụ - Mức rủi ro thấp - Thời hạn công cụ ngắn - Lãi suất biến động - Lợi nhuận thấp Chủ thể tham Hộ gia đình, doanh nghiệp, trung gia Gian tài chính, NHTW, kho bạc Nhà nước, nhà môi giới Chức - - - THỊ TRƯỜNG VỐN Là nơi trao đổi mua bán công cụ tài dài hạn ( thơi hạn Toán năm) -Trái phiếu - Cổ phiếu Tính khoản thấp Mức rủi ro cao Thời hạn công cụ dài Lãi suất biến động mạnh Lợi nhuận cao Nhà phát hành, nhà đầu tư, tổ chức Trung gian chứng khoán ,cơ quan quản lý nhà nước chứng khoán - Là thị trường quan trọng đáp ứng Thỏa mãn nhu cầu vốn dài hạn cho doanh Nhu cầu vốn lưu động cho doanh nghiệp CP nghiệp,CP Thị trường tiền tệ Việt Nam nay: + doanh số giao dịch thị trường liên ngân hàng tăng năm,làm tăng hiệu sử dụng vốn tổ chức tín dụng + hình thức thời hạn giao dịch liên ngân hàng đa dạng Thị trường vốn Việt Nam nay: + thị trường vốn tín dụng ngân hàng : Với độ mở kinh tế thị trường vốn, đầu tư xã hội có bứt phá mạnh mẽ, đặc biệt đầu tư trực tiếp nước ngoài, đưa Việt Nam lên nhóm nước có quy mô đầu tư xã hội GDP cao giới +Đầu tư nhà nước tăng mạnh; Xuất nhập liên tục ghi nhận kỷ lục mới; đưa Việt Nam thoát khỏi nhóm nước có thu nhập thấp vào năm 2011 Câu 4: so sánh giống khác thuế với phí lệ phí ? phân tích thực trạng thu,chi NSNN Việt Nam năm gần đây? TL So sánh thuế,phí,lệ phí : - Giống nhau: thuế,phí lệ phí khoản thu cho ngân sách Nhà nước mang tính pháp lý Khái niệm Thuế Là khoản thu bắt buộc mang tính cưỡng chế nhà nước mà tổ chức, cá nhân có nghĩa vụ phải nộp vào ngân sách nhà nước có đủ điều kiện định Phí lệ phí Lệ phí khoản thu vừa mang tính chất phục vụ cho đối tượng nộp lệ phí việc thực số thủ tục hành vừa mang tính chất động viên đóng góp cho NSNN Phí khoản thu mang tính chất bù đắp chi phí thường xuyên bất thường phí xây dựng, bảo dưỡng, tu NN hoạt động phục vụ người nộp phí Cơ sở pháp Được điều chỉnh văn pháp luật lý có hiệu lực pháp luật quan quyền lực nhà nước cao ban hành Quốc hội UBTV Quốc hội ban hành chặt chẽ (Luật, Pháp lệnh, Nghị quyết) Vai trò có tác động lớn đến toàn qúa trình phát triển kinh tế - xã hội quốc gia, phận quan trọng cấu thành sách tài quốc gia Tính đối Không mang tính đối giá,hoàn trả trực giá tiếp Được điều chỉnh văn luật (Nghị định, định), Uỷ ban Thường vụ Quốc hội, Chính phủ… Tính bắt buộc Tên gọi mục đích Bắt buộc chủ thuế thu thuế Chỉ bắt buộc sử dụng dịch vụ Mỗi luật thuế có mục đích riêng, tên gọi sắc thuế thường phản ánh đối tượng tính thuế Mục đích loại phí, lệ phí rõ ràng, tên gọi loại phí, lệ phí phản ánh đầy đủ mục đích sử dụng loại phí, lệ phí Chỉ cá nhân tổ chức có yêu cầu “Nhà nước” thực dịch vụ Phạm vi áp Áp dụng hầu hết cá nhân, tổ dụng chức khoản thu phụ, không đáng kể, đủ chi dùng cho hoạt động phát sinh từ phí Mang tính đối giá rõ rang không hoàn trả trực tiếp Câu : theo mục tiêu hoạt động thị trường,thị trường tài chia làm loại,đặc điểm loại thị trường này? Phân tích mối quan hệ thị trường phận này? TL - Căn vào mục tiêu hoạt động thị trường,thị trường tài chia thành loại : thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp Đặc điểm loại thị trường Thị trường sơ cấp - Là thị trường mua bán CK lần đầu phát hành qua huy động vốn để đưa đầu tư - Thị trường cung cấp hàng hóa cho TTCK , có khả thu gom nguồn vốn tiết kiệm lớn nhỏ hộ dân thu hút nguồn vốn to lớn từ nước ngoài, nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ DN, tổ chức tài chính, phủ tạo thành nguồn vốn khổng lồ tài trợ cho kinh tế cách có hiệu quả, làm tăng vốn cho nhà phát hành thông qua việc bán CK cho nhà đầu tư - trực tiếp cải thiện mức sống người cách giúp họ chọn thời điểm cho việc mua sắm tốt - Việc mua bán CK TT sơ cấp thường tiến hành thông qua trung gian NH - Phương thức phát hành chứng khoán : phát hành riêng lẻ phát hành công chúng - Thị trường hđ không liên tục - Thị trường thứ cấp - Là thị trường mua bán lại loại CK phát hành lần đầu thị trường sơ cấp - Thị trường thứ cấp tạo đk dễ dàng để bán CK phát hành thị trường sơ cấp TT thứ cấp làm cho CK có tính lỏng hơn, tính lỏng làm cho CK ưa chuộng làm cho tổ chức dễ dàng cho tổ chức phát hành bán chúng thị trường sơ cấp - TT thứ cấp xđ giá bán loại CK mà tổ chức phát hành bán TT sơ cấp - Việc mua bán TT thứ cấp tiến hành thông qua công ty môi giới - Thị trường thứ cấp tổ chức theo cách: Thị trường tập trung, TT phi tập trung - Thị trường hđ liên tục,các CK mua bán lại làm tăng khả khoản cho CK Mối quan hệ thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp: hai thị trường có mối quan hệ mật thiết với nhau, thị trường sơ cấp tạo sở hàng hóa cho TT thứ cấp ,hai thị trường bổ sung cho thúc đẩy phát triển Câu : nêu khái niệm chế hoạt động ,ưu nhược điểm sách chiết khấu điều hành sách tiền tệ ,liên hệ thực tế Việt Nam nay? TL CHÍNH SÁCH CHIẾT KHẤU Là công cụ NHTW việc thực thi CSTT, cách cho vay tái cấp vốn cho NH kinh doanh, làm tăng lượng tiền dự trữ cho hệ thống NH, từ làm tăng thêm lượng tiền cung ứng Khái niệm - Cơ chế tác động NHTW giảm (tăng ) lãi suất chiết khấu,sẽ khả cho vay NH TM tăng (giảm) ,làm cho lượng tiền cung ứng tăng (giảm) Ưu điểm Giúp tránh hoảng loạn tài Nhược điểm NHTW bị động điều tiết lượng tiền cung ứng Hiện lãi suất tái chiết khấu lãi suất tái cấp vốn Việt Nam là: 5% & 7% Câu 7: trình bày ngắn gọn hình thái tiền ? theo ý kiến cá nhân bạn tiền mặt phương tiện toán hữu ích sử dụng nhiều lưu thông ? TL - - - Các hình thái tiền : + tiền hàng hóa : vỏ sò,da thú,chì,kẽm… + tiền vàng: vàng Tiền mặt phương tiện toán hữu ích đc sử dụng nhiều lưu thông vì: theo em đất nước ta chưa thực phát triển,việc áp dụng khoa học công nghệ hiệ đại vào không đủ khả năng,ví dụ loại máy quẹt thẻ…hơn trình độ người dân đặc biệt phần lớn nông dân thấp,học sử dụng thiết bị đại nên việc áp dụng loại phương tiện đại gây khó khăn lớn cho người Tiền giấy cách sử dụng đơn giản nhất,và phổ iến môi người tuef bé đến lớn,tuy nhiên áp dụng khoản toán nhỏ thủ công,còn khoản toán lơn lại hạn chế lớn cấn khắc phụ Câu 8: nêu khái niệm so sánh trái phiếu với cổ phiếu,cổ phiếu thường cổ phiếu ưu đãi bạn nhà đầu tư bạn đầu tư vào đâu ? sao? TL - Khái niệm Đặc điểm - So sánh trái phiếu cổ phiếu Cổ phiếu giấy chứng nhận số tiền nhà đầu tư đóng góp vào công ty phát hành Người nắm giữ cổ phiếu trở thành cổ đông đồng thời chủ sở hữu công ty phát hành -Là chứng góp vốn, người sở hữu trở thành cổ đông -Ko có lãi suất -Cổ đông có quyền biểu tham gia vào hđ cty -Cổ phiều ko có thời hạn, gắn liền với tồn cty -Người sở hữu CP ko đc rút vốn trực tiếp -Độ rủi ro cao TP -Do cty cổ phần phát hành -Ko có tính chuyển đổi thành TP Trái phiếu loại chứng khoán quy định nghĩa vụ người phát hành (người vay tiền) phải trả cho người nắm giữ chứng khoán (người cho vay) khoản tiền xác định, thường khoảng thời gian cụ thể, phải hoàn trả khoản cho vay ban đầu đáo hạn Phát hành trái phiếu vay vốn -Là chứng ghi nhận nợ, người sở hữu TP trở thành chủ nợ -TP có lãi suất -Chủ nợ ko có quyền biểu quyết, ko có quyền tham gia vào hđ cty -TP có thời hạn định -Được rút vốn đáo hạn -Ít rủi ro CP -Đc phát hành cty TNHH, cty Cổ phần Nhà nước -Có thể chuyển đổi thành CP So sánh cổ phiếu ưu đãi cổ phiếu thường + Cổ phiếu phổ thông loại cổ phiếu có thu nhập phụ̀ thuộc vào hoạt động kinh doanh công ty Người sở hữu cổ phiếu phổ thông tham gia họp Đại hội đồng cổ đông bỏ phiếu định vấn đề quan trọng công ty, quyền bầu cử ứng cử vào Hội đồng quản trị công ty + Cổ phiếu ưu đãi tương tự cổ phiếu phổ thông cổ đông sở hữu không tham gia bầu cử ứng cử vào Hội đồng quản trị, lại có quyền hưởng thu nhập cố định hàng năm theo tỷ lệ lãi suất cố định không phụ thuộc vào lợi nhuận công ty, ưu tiên chia lãi cổ phần trước cổ đông phổ thông ưu tiên chia tài sản lại công ty công ty lý, giải thể - Câu 9: nêu khái niệm ,cơ chế tác động ,ưu,nhược điểm công cụ nghiệp vụ thị trường mở điều hành sách tiền tệ Việt Nam có nên sử dụng công cụ hay không? Tại sao? TL Nghiệp vụ thị trường mở: Khái niệm - Nghiệp vụ thị trường mở biện pháp thực thi sách tiền tệ mà theo ngân hàng Trung ương nước kiểm soát cung tiền nước cách mua bán chứng khoán phủ phát hành công cụ tài khác Cơ chế hoạt động NHTW mua ( bán) chứng khoán làm cho số tiền tệ tăng lên (giảm ) dẫn đến mức cung tiền tăng lên ( giảm ) Ưu điểm NHTW chủ động can thiệp vào thị trường tiền tệ, từ tác động trực tiếp vào khả cung ứng tín dụng tổ chức tín dụng độ linh hoạt xác cao NHTW đảm bảo tính cạnh tranh NHTM Nhược điểm phát huy tối đa hiệu có thị trường tài phát triển Ảnh hưởng nghiệp vụ thị trường mở tới số tiền tệ bị triệt tiêu tác động ngược chiều nên dự trữ ngân hàng không tăng Hiện việt nam nên sử dụng công cụ này,vì NHTW kiểm soát lượng tiền cung ứng NHTM đứa kinh tế vào ổn định ngày phát triển 10 - Câu 10: phân biệt thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp ? liên hệ Việt Nam nay? Đặc điểm loại thị trường Thị trường sơ cấp - Là thị trường mua bán CK lần đầu phát hành qua huy động vốn để đưa đầu tư - Thị trường cung cấp hàng hóa cho TTCK , có khả thu gom nguồn vốn tiết kiệm lớn nhỏ hộ dân thu hút nguồn vốn to lớn từ nước ngoài, nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ DN, tổ chức tài chính, phủ tạo thành nguồn vốn khổng lồ tài trợ cho kinh tế cách có hiệu quả, làm tăng vốn cho nhà phát hành thông qua việc bán CK cho nhà đầu tư - trực tiếp cải thiện mức sống người cách giúp họ chọn thời điểm cho việc mua sắm tốt - Việc mua bán CK TT sơ cấp thường tiến hành thông qua trung gian NH - Phương thức phát hành chứng khoán : phát hành riêng lẻ phát hành công chúng - Thị trường hđ không liên tục - Thị trường thứ cấp - Là thị trường mua bán lại loại CK phát hành lần đầu thị trường sơ cấp - Thị trường thứ cấp tạo đk dễ dàng để bán CK phát hành thị trường sơ cấp TT thứ cấp làm cho CK có tính lỏng hơn, tính lỏng làm cho CK ưa chuộng làm cho tổ chức dễ dàng cho tổ chức phát hành bán chúng thị trường sơ cấp - TT thứ cấp xđ giá bán loại CK mà tổ chức phát hành bán TT sơ cấp - Việc mua bán TT thứ cấp tiến hành thông qua công ty môi giới - Thị trường thứ cấp tổ chức theo cách: Thị trường tập trung, TT phi tập trung - Thị trường hđ liên tục,các CK mua bán lại làm tăng khả khoản cho CK Việt Nam thị trường sơ cấp thị trường phát triển 11 câu 11: nêu khái niệm ,cơ chế tác động,ưu,nhược điểm công cụ lãi suất tái chiết khấu điều hành sách tiền tệ việt nam có nên sử dụng công cụ hay không ? TL Khái niệm - CHÍNH SÁCH CHIẾT KHẤU Là công cụ NHTW việc thực thi CSTT, cách cho vay tái cấp vốn cho NH kinh doanh, làm tăng lượng tiền dự trữ cho hệ thống NH, từ làm tăng thêm lượng tiền cung ứng Cơ chế tác động NHTW giảm (tăng ) lãi suất chiết khấu,sẽ khả cho vay NH TM tăng (giảm) ,làm cho lượng tiền cung ứng tăng (giảm) Ưu điểm Giúp tránh hoảng loạn tài Nhược điểm NHTW bị động điều tiết lượng tiền cung ứng Hiện Việt Nam nên sử dụng công cụ ,vì nhờ hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp ,tạo động lực cho công ty,doanh nghiệp có vốn để tăng truowgr đầu tư phát triển 12 Câu 12 : bội chi NSNN gì? Nêu thực trạng ,nguyên nhân, giải pháp kiềm chế bội chi NSNN Việt Nam năm 2015? TL: - - - Khái niệm Bội chi ngân sách chênh lệch dương tổng số chi ngân sách nhà nước thực tế tổng số thu ngân sách nhà nước thực tế Bội chi ngân sách nhà nước thực tế người ta gọi thâm hụt ngân sách nhà nước Thực trạng bội chi NSNN : bội chi tăng cao Trong năm 2015, nguồn thu NSNN bị ảnh hưởng việc giá dầu giới liên tục giảm từ tháng 6/2014 đến + Theo Nghị dự toán Ngân sách nhà nước năm 2015, tổng số thu năm 2015 921, nghìn tỷ đồng, tổng chi ngân sách nhà nước 1.147,1 nghìn tỷ đồng Mức bội chi ngân sách nhà nước 226 nghìn tỷ đồng, tương đương 5% tổng sản phẩm nước (GDP) Nguyên nhân bội chi : + Theo báo cáo, toán bội chi tăng tăng chi từ vốn nước 29.422 tỷ đồng Giải pháp kiề chế bội chi NSNN: + bám sát mục tiêu giảm dần bội chi NSNN, phù hợp với khả huy động đảm bảo an ninh tài quốc gia Đồng thời tăng cường hiệu quản lý nợ công, kiểm soát chặt chẽ khoản nợ phủ bảo lãnh địa phương vay Đó giải pháp nhằm giảm bội chi NSNN Bộ Tài báo cáo trình Quốc hội tình hình thực Nghị Quốc hội chất vấn trả lời chất vấn Quốc hội yêu cầu giảm bội chi NSNN năm 2015 mức 4,5%GDP (bao gồm TPCP) + Chính phủ trình Quốc hội cho phép trì mức bội chi NSNN mức phù hợp với tình hình (năm 2011 mức bội chi 4,4%GDP, năm 2012 5,4%GDP, năm 2013 5,5%GDP, năm 2014 5,3%GDP, năm 2015 5%GDP) + 13 Câu 13 : loại tín dụng Việt Nam,ưu nhược điểm loại ? TL Các loại tín dụng ưu nhược điểm : Tín dụng thương mại Tín dụng ngân hàng Ưu điểm Tín dụng thương mại góp phần đẩy nhanh trình sản xuất lưu thông hàng hóa, làm cho chu kỳ sản xuất rút ngắn lại; Tín dụng thương mại tham gia vào trình điều tiết vốn doanh nghiệp cách trực tiếp mà không thông qua quan trung gian nào; Tín dụng thương mại góp phần làm giảm khối lượng tiền mặt lưu thông, làm giảm chi phí lưu thông xã hội Thời hạn cho vay linh hoạt - ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đáp ứng nhu cầu vay vốn khách hàng; Về khối lượng tín dụng lớn; 14 Nhược điểm Về quy mô: lượng giá trị cho vay bị hạn chế, giới hạn khả vốn hàng hoá mà họ có Về thời gian: ngắn thường năm; " Về điều kiện kinh doanh, chu kỳ sản xuất": Thời gian doanh nghiệp muốn bán chịu không phù hợp với nhu cầu doanh nghiệp cần mua chịu tín dụng thương mại không xảy 'Về phạm vi': bị hạn chế xảy doanh nghiệp với nhau, phải quen biết tin tưởng " Về phù hợp": Được cấp hình thức hàng hoá, doanh nghiệp bán chịu cung cấp cho số doanh nghiệp định doanh nghiệp có nhu cầu thứ hàng hoá để phục vụ sản xuất kinh doanh Tín dụng ngân hàng có độ rủi ro cao - gắn liền với ưu điểm việc ngân hàng cho vay số tiền lớn nhiều so với số vốn tự có, có chuyển đổi thời hạn Tín dụng nhà nước Về phạm vi mở rộng với ngành, lĩnh vực phạm vi tín dụng rộng Duy trì hoạt động thường ngày nhà nước; Góp phần xây dựng sở vật chất đại; Góp phần vào nghĩa vụ quốc tế, quan hệ ngày phát triển, nhà nước từ chối nghĩa vụ cho vay nước ngoài; Tạo điều kiện phát triển tín dụng ngân hàng Rủi ro vỡ nợ nhà nước, tính toán kỹ nhu cầu vay sử dụng vốn vay không hiệu quả; Tín dụng tiêu dùng Thúc đẩy sản xuất kinh Khối lượng tín dụng bị doanh phát triển, hàng hạn chế; hóa ứ đọng; Hình thức tín dụng bị Góp phần nâng cao, cải hạn chế thiện đời sống dân cư, cho phép sử dụng trước khả mua Tín dụng thuê mua Tạo điều kiện cho doanh nghiệp đại hóa sản xuất, áp dụng công nghệ nguồn vốn chủ sở hữu có hạn 15 Khối lượng tín dụng hạn hẹp theo công dụng sản phẩm thuê; Phạm vi tín dụng hạn hẹp theo công dụng sản phẩm thuê