Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần cơ điện Miền Trung

Trong nền kinh tế hiện nay, cạnh tranh là để tồn tại và phát triển. Đặc biệt là ngày nay, cùng với nhịp độ phát triển của thế giới, Việt nam đã trở thành thành viên của tổ chức thương mại thế giới WTO. Với chính sách đẩy nhanh tốc độ phát triển kinh tế trong quá trình hội nhập hiện nay, nước ta đang phấn đấu thực hiện công nghiệp hoá, hiện đại hoá để biến nước trở thành một nước công nghiệp. Chính điều đó đã làm cho môi trường kinh doanh của Việt Nam trở nên náo nhiệt và sôi động hơn nữa.Sự cạnh tranh ngày càng diễn ra gay gắt, nó đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự nổ lực, phấn đấu, cải thiện tốt hơn để có thể phát triển bền vững.Với sự tồn tại nhiều thành phần kinh tế khác nhau, khi mà quy luật cạnh tranh được xem là động lực phát triển kinh tế quan trọng, hiệu quả kinh tế được đánh giá là thước đo kinh tế quan trọng nhất về kết quả sản xuất kinh doanh. Phân tích hoạt động kinh doanh là việc làm hết sức cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp, doanh nghiệp phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá đầy đủ chính xác mọi diễn biến kết quả hoạt động kinh doanh của mình, tìm ra những mặt mạnh để phát huy và những mặt còn yếu kém để khắc phục, trong mối quan hệ với môi trường xung quanh tìm ra những biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.Mặt khác, qua phân tích kinh doanh giúp cho các doanh nghiệp tìm ra các biện pháp sát thực để tăng cường các hoạt động kinh tế và quản lý doanh nghiệp, nhằm huy động mọi khả năng về tiền vốn, lao động, đất đai… vào quá trình sản xuất kinh doanh, nâng cao kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra, phân tích hoạt động kinh doanh còn là những căn cứ quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu thế phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Từ đó, các nhà quản trị sẽ đưa ra những quyết định về chiến lược kinh doanh có hiệu quả hơn.

Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm MỤC LỤC ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế nay, cạnh tranh để tồn phát triển Đặc biệt ngày nay, với nhịp độ phát triển giới, Việt nam trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO Với sách đẩy nhanh tốc độ phát triển kinh tế trình hội nhập nay, nước ta phấn đấu thực công nghiệp hoá, đại hoá để biến nước trở thành nước công nghiệp Chính điều làm cho môi trường kinh doanh Việt Nam trở nên náo nhiệt sôi động Sự cạnh tranh ngày diễn gay gắt, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự nổ lực, phấn đấu, cải thiện tốt để phát triển bền vững.Với tồn nhiều thành phần kinh tế khác nhau, mà quy luật cạnh tranh xem động lực phát triển kinh tế quan trọng, hiệu kinh tế đánh giá thước đo kinh tế quan trọng kết sản xuất kinh doanh Phân tích hoạt động kinh doanh việc làm cần thiết doanh nghiệp, doanh nghiệp phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá đầy đủ xác diễn biến kết hoạt động kinh doanh mình, tìm mặt mạnh để phát huy mặt yếu để khắc phục, mối quan hệ với môi trường xung quanh tìm biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Mặt khác, qua phân tích kinh doanh giúp cho doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quản lý doanh nghiệp, nhằm huy động khả tiền vốn, lao động, đất đai… vào trình sản xuất kinh doanh, nâng cao kết kinh doanh doanh nghiệp Ngoài ra, phân tích hoạt động kinh doanh quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, nhà quản trị đưa định chiến lược kinh doanh có hiệu Chính tầm quan trọng vấn đề, em chọn đề tài “Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần điện Miền Trung” ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm PHẦN 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUA KINH DOANH I Khái quát chung về phân tích hiệu quả kinh doanh Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân tài vật lực doanh nghiệp để đạt kết cao trình kinh doanh doanh nghiệp với chi phí bỏ thấp Hiệu kinh doanh nói chung phạm trù kinh tế tổng hợp, tạo thành tất yếu tố trình sản xuất kinh doanh.Do hiệu kinh doanh doanh nghiệp không chỉ xem xét cách tổng hợp mà nghiên cứu sở yếu tố thành phần II Tài liệu sử dụng để phân tích Phân tích hiệu hoạt động thực sở báo cáo tài - hình thành thông qua việc xử lý báo cáo kế toán: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối tài khoản báo cáo tài mô tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Nó lập sở thứ mà doanh nghiệp có (tài sản) thứ mà doanh nghiệp nợ (nguồn vốn) theo nguyên tắc cân đối (tài sản nguồn vốn) Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp; đánh giá tổng quát qui mô tính chất hoạt động trình độ sử dụng nguồn lực, sở để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, trợ giúp trình phân tích định Bên tài sản Bảng cân đối kế tóan phản ánh giá trị toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: tài sản cố định, tài sản lưu động Bên nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: vốn chủ sở hữu (vốn tự có) khoản nợ phải trả Báo cáo kết kinh doanh Khác với Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu số tiền thực nhập quỹ bán hàng hóa, dịch vụ với tổng chi phí phát sinh số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở xác định kết kinh doanh lãi hay lỗ Như vậy, báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thông tin tổng hợp tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nướcvà kết quả sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp III Phương pháp để sử dụng phân tích Phương pháp áp dụng trình phân tích kết hợp phương pháp so sánh phương pháp loại trừ (phương pháp thay liên hoàn) để thấy biến động giá trị tuyệt đối, tương đối ảnh hưởng nhân tố tác động đến chỉ tiêu phân tích IV Nội dung phân tích hiệu quả kinh doanh Ngoài việc xem xét hiệu kinh doanh loại nguồn lực, để đánh giá đầy đủ hiệu hoạt động doanh nghiệp cần phải nói đến phân tích hiệu tổng hợp Phân tích hiệu tổng hợp cho ta thấy khả sử dụng cách tổng hợp nguồn lực để tạo hiệu tổng hợp hoạt động sản xuất kinh doanh Việc phân tích hiệu tổng hợp thực thông qua khả sinh lời ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm doanh nghiệp mà cụ thể thông qua việc phân tích khả sinh lời từ hoạt động doanh nghiệp phân tích khả sinh lời từ tài sản Phân tích hiệu quả cá biệt: Để xem xét đánh giá cách xác hiệu kinh doanh cá biệt, người ta xây dựng chỉ tiêu chi tiết cho yếu tố trình sản xuất kinh doanh sở so sánh loại phương tiện, nguồn lực với kết đạt Các chỉ tiêu biểu hiệu cá biệt loại phương tiện khác thường sử dụng nhiều tên gọi hiệu suất, suất, tỷ suất… a Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản = Doanh thu Tổng tài sản bình quân x 100% Chỉ tiêu cho ta biết 100 đồng tài sản đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tạo đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản thể qua chỉ tiêu số vòng quay tài sản xác định sau: Doanh thu Số vòng quay tài = sản Tổng tài sản bình quân Chỉ tiêu cho ta biết chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản quay (luân chuyển) vòng Nếu giá trị chỉ tiêu cao doanh thu doanh nghiệp tạo nhiều, hiệu hoạt động doanh nghiệp cao ngược lại Trong đó: Chỉ tiêu doanh thu bao gồm doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu tài thu nhập khác Ngoài ra, phân tich hiệu suất sử dụng tài sản sử dụng chỉ tiêu khác giá trị sản xuất để thay cho chỉ tiêu doanh thu thuần, ta có chỉ tiêu sau: ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Hiệu suất sử dụng tài sản = Nhóm Giá trị sản xuất Tổng tài sản bình quân x 100% Chỉ tiêu thể 100 đồng tài sản đầu tư doanh nghiệp tạo đồng giá trị sản xuất Giá trị chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp lớn, khả tạo cung cấp cải cho xã hội cao hiệu doanh nghiệp cao Dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, chỉ tiêu giá trị sản xuất tính sau: Giá trị sản xuất = Doanh thu +/- Chênh lệch tồn kho thành phẩm +/- Chênh lệch tồn kho SPDD +/- Chênh lệch tồn kho gửi bán +/- Giá trị NVL nhận gia công Doanh thu chỉ tiêu bao gồm doanh thu từ hoạt động kinh doanh, hoaạt động tài hoạt động khác Yêu cầu nhằm đảm bảo tính so sánh thực tế tài sản doanh nghiệp không chỉ sinh lời cho hoạt động kinh doanh mà sinh lời cho hoạt động khác hoạt động tài chính, hoạt động khác Nếu trường hợp doanh thu cũng doanh thu hoạt động kinh doanh hiệu suất sử dụng Tài sản trường hợp gọi số vòng quay tài sản Nó xem xét mối quan hệ tài sản với doanh thu tính sau: Đối với doanh nghiệp có nhiều đơn vị thành viên chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản chi tiết theo đơn vị Hiệu suất sử dụng tài sản đơn vị i = Doanh thu đơn vị i Tổng tài sản bình quân đơn vị i x 100% Khi phân tích hiệu suất sử dụng tài sản phương pháp so sánh ta tháy tăng giảm hiệu suất sử dụng tài sản kỳ hoạt động mức độ thực so với kế hoạch hay thấy chênh lệch doanh nghiệp ngành nghề quy mô b Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn = Nhóm Doanh thu Tổng tài sản dài hạn bình quân x 100% Chỉ tiêu cho ta biết đầu tư 100 đồng tài sản dài hạn kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tạo đồng doang thu Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn thể qua chỉ tiêu số vòng quay tài sản dài hạn, xác định sau: Số vòng quay tài sản dài hạn Doanh thu = Tổng tài sản dài hạn bình quân Chỉ tiêu cho ta biết kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản dài hạn quay (luân chuyển) vòng Nếu giá trị chỉ tiêu cao doanh thu doanh nghiệp tạo cũng nhiều, hiệu hoạt động doanh nghiệp cao ngược lại Trong đó: Chỉ tiêu doanh thu bao gồm doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu tài chính, thu nhập khác Trong toàn tài sản dài hạn doanh nghiệp phận tài sản cố định góp phần quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, cần đặc biệt trọng phân tích hiệu suất sử dụng phận tài sản  Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu Nguyên giá tài sản cố định bình quân x 100% Phần tử số tính giá trị sản xuất Chỉ tiêu phản ánh doanh nghiệp đầu tư 100 đồng TSCD tạo đồng doanh thu, giá trị sản xuất Các chỉ tiêu có giá trị cao chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm Khi phân tích hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn hay hiệu suất sử dụng tài sản cố định sử dụng phương pháp so sánh để thấy tăng giảm hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn hay hiệu suất sử dụng tài sản cố định kỳ hoạt động, mức độ thực so với kế hoạch hay thấy chênh lệch doanh nghiệp ngành nghề, quy mô c Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn - Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản ngắn hạn phần tài sản có tốc độ luân chuyển nhanh so với tài sản dài hạn Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn cao nâng cao khả tạo doanh thu, lợi nhuận cũng tạo tiền doanh nghiệp Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn = Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ x 100% Tổng tài sản ngắn hạn bình quân Chỉ tiêu cho biết đầu tư 100 đồng vào tài sản ngắn hạn kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tạo đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ - Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thể qua chỉ tiêu số vòng quay tài sản ngắn hạn Số vòng quay tài sản ngắn hạn = Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tổng tài sản ngắn hạn bình quân Chỉ tiêu cho biết kỳ hoạt động tài sản ngắn hạn doanh nghiệp vòng  Phương pháp phân tích: Do vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản ngắn hạn Nên phân tích hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn hay gọi phân tích hiệu suất sử dụng vốn lưu động (tốc độ luân chuyển vốn lưu động) thực sau: Bước 1: Xác định chỉ tiêu phân tích kì phân tích kì gốc ACC421 C Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm Chỉ tiêu phân tích: + Số vòng quay vốn lưu động Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (d) Số vòng quay vốn = lưu động (V) Vốn lưu động bình quân (s) + Số ngày vòng quay vốn lưu động Số ngày vòng quay vốn lưu động (N) - Kỳ gốc: 360 = Số vòng quay vốn lưu động (V) d0 s0 360 V0 - Kỳ phân tích: d1 s1 360 V1 Bước 2: Xác định đối tượng phân tích ∆V = V1 – V0 ∆N = N1 – N0 ∆V > 0; ∆N < 0: tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng ∆V = 0; ∆N = 0: tốc độ luân chuyển vốn lưu động không thay đổi ∆V < 0; ∆N < 0: tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố - Do doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ thay đổi ACC421 C (vòng ) (ngày) Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài + Nhóm Ảnh hưởng đến số vòng luân chuyển vốn lưu động d1 s0 + Ảnh hưởng đến số ngày luân chuyển vốn lưu động 360.s0 d1 - Do số dư bình quân vốn lưu động thay đổi + Ảnh hưởng đến số vòng luân chuyển vốn lưu động d1 + S1 Ảnh hưởng đến số ngày luân chuyển vốn lưu động 360.s1 d1 Bước 4: Tổng hơp nhân tố ảnh hưởng ∆V= Vs + Vd ∆N= Ns + Nd ∆V >  V1 > V0  số ngày vòng quay  vốn lưu động tiết kiệm ∆V <  V1 < V0  số ngày vòng quay N1 > N0 vốn lưu động lãng phí Bước 5: Xác định hệ kinh tế (xác định số tiền tiết kiệm hay lãng phí tốc độ luân chuyển vốn lưu động thay đổi Nếu kết số dương có nghĩa doanh nghiệp lãng phí vốn lưu động, ngược lại tiết kiệm vốn Phân tích hiệu quả kinh doanh tổng hợp a Phân tích khả sinh lời từ hoạt động của doanh nghiệp  Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần ACC421 C 10 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm N = Nd + Nv = -0,12 + 21,97 = 21,85 ( ngày) B5 Xác định hệ kinh tế: VÌ T > nên vốn lưu động sử dụng lãng phí  Nhận xét: Ta thấy H < 0, tốc độ luân chuyển VLĐ giảm 0,17 vòng so với năm 2012, tương ứng với số ngày luân chuyển vốn lưu động tăng 21,85 ngày Chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2013 thấp năm 2012 Cụ thể năm 2012 vốn lưu động quay 1,76 vòng sang năm 2013 vốn lưu động chỉ quay 1,59 vòng Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chưa hiệu Có biến động tác động nhân tố: + Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2013 thấp năm 2012 342.141.515 đồng không làm cho số vòng quay vốn lưu động thay đổi, lại làm cho số ngày luân chuyển vốn lưu động giảm 0,12 ngày Chứng tỏ công ty chưa thực tốt khâu tiêu thụ hàng hóa cũng cung cấp dịch vụ bên + Vốn lưu động bình quân năm có thay đổi, năm 2013 vốn lưu động bình quân tăng 20.676.914.206 đồng , làm cho số vòng quay vốn lưu động giảm 0,17 vòng tương ứng với số ngày luân chuyển tăng lên 21,97 ngày  Số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Giá trị Số tiền Giá vốn hàng 303.487.131.305 293.487.398.689 -9.999.732.616 bán HTK bình quân 68.699.404.845 80.606.645.207 11.907.240.362 Số vòng quay 4,42 3,64 -0,78 HTK Số ngày vòng 81 99 18 quay HTK  Nhận xét: ACC421 C 30 -3,29% 17,33% -17.58% 22,22% Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm Như biết, dự trữ khâu quan trọng trình kinh doanh Công ty, dự trữ nhằm bảo đảm cho hoạt động kinh doanh Công ty liên tục, đáp ứng kịp thời yêu cầu khách hàng dự trữ mức hợp lý góp phần đem lại hiệu sử dụng vốn, giảm chi phí dự trữ hàng tồn Qua bảng thấy số vòng quay hàng tồn kho năm 2013 3,64 vòng giảm so với năm 2012 4,42 vòng Sở dĩ có điều làm năm 2013 giá vốn hàng bán giảm 9.999.732.616 đồng tốc độ giảm giá vốn hàng bán thấp tốc độ tăng hàng tồn kho nên số vòng quay hàng tồn kho giảm 0,78 vòng làm cho số ngày vòng quay hàng tồn kho tăng lên 18 ngày Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp a Phân tích khả sinh lời từ các hoạt động của doanh nghiệp  Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế (đồng) Doanh thu (đồng) Tỷ suất lợi nhuận DTT (%) Lợi nhuận trước thuế = x 100% Doanh thu Năm 2013 Năm 2012 Chênh lệch 2013/2012 Giá trị (đồng) % 15.587.919.370 15.569.398.471 18.520.899 0,12 341.011.716.087 340.645.954.128 365.761.959 0,11 4,57 4,57 0  Nhận xét: Năm 2012 2013 có tỷ suất lợi nhuận doanh thu xấp xỉ 4,57%, có nghĩa 100 đồng doanh thu công ty tạo 4,57 đồng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận doanh thu qua hai năm xấp xỉ nhau, nguyên nhân lợi nhuận trước thuế năm 2013 tăng 18.520.899 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng thêm 0,12%, doanh thu năm 2013 tăng 365.761.959 đồng tương ứng với tỷ lệ 0,12%, hai tỷ lệ chênh lệch không đáng kể ACC421 C 31 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm Mặc dù tỷ suất lợi nhuận doanh thu công ty cao công ty cần nổ lực để tăng tỷ suất tỷ suất đánh giá hoạt động doanh nghiệp Công ty cần tăng doanh số bán hàng doanh thu tài chính, rà soát lại nội dung loại chi phí để có biện pháp thích hợp  Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần hoạt động kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận doanh thu HĐKD Chỉ tiêu Lợi nhuận hoạt động kinh doanh(đồng) Doanh thu hoạt động kinh doanh (đồng) Tỷ suất lợi nhuận DTT HĐKD (%) = Lợi nhuận HĐKD Doanh thu HĐKD Năm 2013 Năm 2012 12.543.026.101 x 100% Chênh lệch 2013/2012 Giá trị (đồng) % 15.749.177.766 3.206.151.665 -20,36 337.246.452.992 338.012.317.83 -765.864.839 -0,23 3,72 4,66 -0,94% 20,17%  Nhận xét - Năm 2012: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động kinh doanh công ty 4,66 % có nghĩa với 100 đồng doanh thu hoạt động kinh doanh - doanh nghiệp tạo 4,66 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Năm 2013: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động kinh doanh công ty 3,72% có nghĩa với 100 đồng doanh thu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tạo 3,72 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Chi phí khấu hao (đồng) Lợi nhuận HĐKD (đồng) 63.082.828,780 67.574.097.368 Chênh lệch 2013/2012 Giá trị (đồng) Tỉ lệ -4.491.268.588 -6,65 12.543.026.101 15.749.177.766 -3.206.151.665 ACC421 C 32 -20,36 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm Doanh thu HĐKD 337.246.452.992 338.012.317.831 Tỷ suất lợi nhuận (%) 22,42 24,65 -765.864.839 -2,23 -0,23 -9,03  Nhận xét: - Qua năm, tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động kinh doanh giảm 0,94 % tương ứng với tỷ lệ giảm 20,18% Sự giảm xuống nguyên nhân do: + Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 3.206.151.665 đồng tương ứng với + tỷ lệ giảm 20,36% Doanh thu từ hoạt động kinh doanh giảm 765.864.839 đồng tương ứng với - tỷ lệ giảm 0,23 % Năm 2012: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động kinh doanh không tính chi phí khấu hao công ty 24,65% , tức từ 100 đồng doanh thu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tạo 24,65 đồng lợi nhuận từ hoạt động - kinh doanh Năm 2013: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động kinh doanh không tính chi phí khấu hao công ty 22,42%%, với 100 đồng doanh thu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tạo 22,42 đồng lợi nhuận từ hoạt động - kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động kinh doanh không tính chi phí khấu hao giảm 2,33% tương ứng với tỷ lệ giảm 9,03% Sự giảm xuống nguyên nhân do: + Chi phí khấu hao giảm 3.206.151.665 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 20,36% lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 3.206.151.665 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 20,36 % + Doanh thu từ hoạt động kinh doanh giảm 765.864.839 đồng (0,23%) Đây dấu hiệu xấu, hiệu hoạt động doanh nghiệp giảm Doanh nghiệp có đầu tư mua sắm máy móc thiết bị làm tăng suất lao động, tăng chất lượng sản phẩm chi phí hoạt động giảm, giá vốn hàng bán giảm 9.999.732.616 đồng, bên cạnh chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp tăng, doanh số giảm Công ty cần tăng doanh số rà soát lại nội dung loại chi phí để có biện pháp thích hợp ACC421 C 33 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm b Phân tích khả sinh lời tài sản  Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế (đồng) TS bình quân(đồng) Doanh thu thuần(đồng) Chênh lệch 2013/2012 Giá trị(đồng) Tỷ trọng Ngày 31/12/2013 Ngày 31/12/2012 15.587.919.370 15.569.398.471 18.520.899 0,12% 240.276.359.595 222.233.639.045 18.042.720.55 8,12% 341.011.716.087 340.645.954.128 365.761.959 0,11% Bước 1: Chỉ tiêu phân tích Khả sinh lời tài sản: Lợi nhuận trước thuế Tài sản bình quân x Đặt A = Lợi nhuận trước thuế Doanh thu + Kỳ gốc: B = ROA0 = A0 x B0 ROA0 = A0 x B0 = 1,53 x 4,57% = 7,01% ACC421 C 34 Doanh thu Tổng tài sản bình quân x 100% Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài + Nhóm Kỳ phân tích: ROA1 = A1 x B1 ROA1 = A1 x B1 = 6,49% Bước 2: Đối tượng phân tích ∆ ROA = ROA1 – ROA0 = 6,49% - 7,01% = -0,52% ∆ ROA < cho thấy khả sinh lời tài sản hay hiệu kinh doanh doanh nghiệp có chiều hướng giảm Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng + Ảnh hưởng nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản ∆ROA(A) = (A1 – A0) x B0 (1,42 - 1,53) x 4,57% = -0,52% +Ảnh hưởng nhân tố khả sinh lời doanh thu ∆ROA(B) = (B1 – B0) * A1 = (4,57% - 4,57%) * 1,42 = Bước 4: Tổng hợp: ∆ ROA = ∆ROA(A) + ∆ROA(B) = -0,52% + = -0,52%  Nhận xét: Qua việc tính toán phân tích ta thấy Với tỷ suất sinh lời kinh tế ta thấy khả sinh lời tất lượng vốn Công ty bỏ kinh doanh mà không cần biết Công ty sử dụng vốn vay hay vốn chủ sở hữu Từ số liệu phân tích, cho thấy năm 2013 Công ty sử dụng đồng vốn chưa hiệu Nếu phải trả chi phí lãi vay 100 đồng đầu tư tài sản năm 2012 chỉ đem lại 7,01 đồng lợi nhuận mức giảm 6,49 đồng vào năm 2013 Khả sinh lời tài sản năm ACC421 C 35 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm 2013 giảm 0,52% so với năm 2012 Cụ thể ROA năm 2012 7,01% năm 2013 6,49% Điều tác động nhân tố: + Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2013 giảm 0,11 so với năm 2012 làm cho khả sinh lời tài sản giảm 0,52% năm 2013 Điều năm 2013, tổng doanh thu hoạt động tăng so với năm 2012 365.761.959 đồng, tương ứng với tỉ lệ tăng 0,11% Nhưng năm 2013, tài sản bình quân tăng lên 18.042.720.550, tương ứng với tỉ lệ tăng thêm 8,12% chứng tỏ năm đầu tư vào tài sản chưa đem lại hiệu + Tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2013 so với năm 2012 không thay đổi chứng tỏ tỷ suất lợi nhuận doanh thu không ảnh hưởng đến khả sinh lời  Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (RE) Chỉ tiêu Ngày 31/12/2013 Ngày 31/12/2012 Lợi nhuận trước thuế(đồng) 15.587.919.370 Chi phí lãi vay (đồng) TS bình quân (đồng) Chênh lệch Giá trị (đồng) Số tiền 15.569.398.471 18.520.899 0,12% 8.606.722.857 11.621.946.296 -3.015.223.439 -25,94% 240.276.359.595 222.233.639.045 18.042.720.55 8,12% 10,07% 12,24% -2,17% -17,73% RE  Nhận xét: Khả sinh lời kinh tế tài sản năm 2013 giảm so với năm 2012 2,17% Nguyên nhân do: + Trong năm 2013, lợi nhuận trước thuế tăng lượng nhỏ 18.520.899 đồng, chi phí lãi vay giảm 3.015.223.439 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 25,94% + Tài sản bình quân lại tăng so với năm 2013 18.042.720.550 đồng tương ứng với tỉ lệ tăng thêm 17,73% ACC421 C 36 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài ACC421 C Nhóm 37 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm PHẦN III: MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ Ý KIẾN NHẰM HOÀN THIỆN HIỆU QUA KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN MIỀN TRUNG I Nhận xét Chỉ tiêu ĐVT 2012 2013 % 151.62 140.38 vòng 1,52 1,40 % 1.103 1.207 vòng 11,03 12,07 5.Hiệu suất sử dụng tài sản cố định % 586,62 1339,15 6.Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn % 176 159 7.Số vòng quay TSNH vòng 204,55 226,4 8.Số vòng quay hàng tồn kho vòng 4,42 3,64 9.Tỷ suất LN DTT % 4,57 4,57 10.Tỷ suất LN DTTSXKD % 4,66 3,72 % 24,65 22,42 12.ROA % 7,01 6,49 13.RE % 12,24 10,07 1.Hiệu suất sử dụng tài sản 2.Số vòng quay tài sản 3.Hiệu suất sử dụng TSDH 4.Số vòng quay TSDH 11.Tỷ suất LN DTTSXKD loại trừ sách khấu hao  Những thành tích đạt Qua phân tích, đánh giá ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn tài sản cố định từ hoạt động Công ty năm 2013 tăng nhẹ có nhiều triển vọng tốt đẹp thời gian tới Chứng tỏ công ty đầu tư sở vật chất cũng quy mô lực sản xuất ACC421 C 38 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm mở rộng Việc phát huy khai thác tối đa nhân tố nhằm làm tăng lợi nhuận cao với sách vĩ mô Nhà nước, chắn năm tới nâng cao uy tín thương hiệu Công ty Từ đó, kích thích đầu tư tham gia cổ đông trình tích tụ vốn nhằm mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng khả sinh lời Công ty  Những hạn chế: Bên cạnh điểm mạnh Công ty, qua phân tích ta thấy nhiều hạn chế ảnh hưởng đến hiệu hoạt động chung là: Trong năm 2013, Công ty đạt doanh thu bán hàng cung cấp dịch thụ thấp năm 2012, điều làm ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu hoạt động Công ty Qua đó, ta cũng thấy việc xây dựng điều hành kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty chưa sát với thực tiễn việc nắm bắt thị trường nhiều bất cập - Hiệu suất sử dụng tài sản thấp do: Thứ nhất, ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Vì năm đến cần phải có biện pháp khắc phục tình trạng Thứ hai, công tác quản lý vốn lưu động chưa tốt, tốc độ quay vòng vốn lưu động chậm, thời gian kỳ luân chuyển vốn lưu động dài Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu hàng tồn kho thấp, vốn bị chiếm dụng nhiều Từ cho thấy Công ty sử dụng đồng vốn chưa thực hiệu chưa có sách bán hàng hợp lý Hiệu kinh doanh tổng hợp thấp quản lý sản xuất chi phí hoạt động kinh doanh chưa thật tiết kiệm, có lúc thiếu chặt chẽ Các hoạt động tìm kiếm thị trường để đẩy mạnh đa dạng mặt hàng tiêu thụ hạn chế Từ hạn chế trên, Công ty cần có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu hoạt động Công ty thời gian đến II Giải pháp ACC421 C 39 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài - Nhóm Đa dạng hóa sản phẩm trình mở rộng danh mục sản phẩm cho phù hợp với điều kiện môi trường doanh nghiệp nhằm tạo sản phẩm cách hợp lý - có hiệu doanh nghiệp Quản lý TSCĐ việc quan trọng, hàng năm Công ty phải tiến hành công tác kiểm kê TSCĐ, phân loại TSCĐ theo tiêu chí TSCĐ sử dụng, không cần dùng, chờ lý, nhượng bán, cho thuê, cho mượn, - TSCĐ thuê, mượn Công ty cần thực tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ, xây dựng kế hoạch nâng cấp TSCĐ để khai thác hết công suất máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, trì lực hoạt động, kéo dài tuổi thọ TSCĐ, tránh tình trạng TSCĐ hư hỏng trước thời hạn hư hỏng bất thường làm tăng chi phí sử dụng TSCĐ - cũng thiệt hại ngừng hoạt động Đối với công trình xây dựng dở dang, Công ty cần có biện pháp thích hợp nhằm đẩy nhanh tiến độ, rút ngắn thời gian thi công, nhanh chóng hoàn thành, - đưa công trình vào sử dụng Đối với hoạt động đầu tư mua sắm đổi TSCĐ, Công ty cần phân tích, đánh giá - thực trạng số lượng, chất lượng tính đồng TSCĐ Đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ mở rộng thị trường Cần đẩy mạnh ứng dụng khoa học - công nghệ, kỹ thuật tiên tiến, công nghệ thông tin để nâng cao suất lao động góp phần giảm khối lượng công việc cho nhân viên vận hành, đồng thời nâng cao độ tin cậy thiết bị, đáp ứng yêu cầu hành Đồng thời nên trọng khâu quản lý khoản chi phí, sử dụng chi phí - cách hợp lý để đạt kết cao lợi nhuận Công ty cần có sách tuyển dụng hợp lý, kế hoạch đào tạo phù hợp với chuyên môn nghiệp vụ nhằm có nguồn nhân lực có kiến thức kỹ làm - việc đáp ứng nhu cầu phát triển Công ty Công ty nên có biện pháp quản lý hàng tồn kho xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu, kiểm kê, phân loại, lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, thường xuyên - kiểm soát nợ phải thu… Quản lý chặt chẽ khoản phải thu khách hàng xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng, thiết lập điều kiên toán, thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý,… để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động ACC421 C 40 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài + Nhóm Quản lý chặt chẽ tiền mặt khả toán nhanh doanh nghiệp Công ty cần phải đa dạng hoá phương thức huy động vốn, cụ thể: Mở rộng quan hệ với tổ chức tín dụng để có nhiều hội lựa chọn nguồn tài trợ với chi phí thấp Đồng thời, Công ty sử dụng linh hoạt hình thức vay dài + hạn, ngắn hạn, vay theo hợp đồng, vay theo hạn mức tín dụng… Tiếp tục thu hút nguồn vốn liên doanh thông qua việc góp vốn thành lập liên doanh với đối tác nước + Bên cạnh việc phát hành cổ phiếu thực hiện, Công ty nghiên cứu phát hành trái phiếu chứng chỉ nhận nợ dài hạn để huy động vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, để phát hành trái phiếu Công ty cần có nghiên cứu kỹ lưỡng thị trường, thủ tục pháp lý loại trái phiếu phát hành có lợi ACC421 C 41 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Việc phân tích hiệu kinh doanh đưa lại thông tin giúp nhà quản trị đưa phương án tối ưu đạt hiệu cao rủi ro Qua thời gian tìm hiểu phân tích khả toán Công ty cổ phần điện Miền Trung, nhìn chung chúng em thấy nguồn vốn công ty chưa sử dụng cách hiệu quả, hiệu suất sử dụng tài sản chưa cao, làm cho doanh nghiệp khó khăn vấn đề sử dụng vốn hiệu Do năm kế tiếp, công ty nên trọng để khắc phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín khả sinh lời công ty, giúp công ty đứng vững phát triển tương lai ACC421 C 42 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài Nhóm BANG PHÂN CÔNG NHIỆM VỤ LÀM VIỆC THEO NHÓM Tên môn: Phân tích báo cáo tài chính Tên nhóm: S T T Người thực hiện MSSV Lê Thị Phương Thảo 1723178 20 Nguyễn Thị Tường Vi 1723281 33 Trần Quang Đức 1723179 62 Nguyễn Huy Hoàng 1723178 00 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản, Giải pháp, chỉnh sửa Phạm Thị Quý Trinh 1820714 953 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn Trần Thị Diệu Thu 1820256 330 Phân tích hiệu suất sử dụng TSNH Nguyễn Thị Thùy Trang 1820256 326 Phân tích khả sinh lời tài sản, kết luận, tổng hợp Ngô Thị Thùy Linh 1725285 54 Phân tích khả sinh lời từu hoạt động DN Nguyễn Thị Ngọc Trang 1820244 294 Nội dung Cơ sở lý luận Khái quát công ty ACC421 C 43 Bài tập nhóm Phân tích Báo cáo tài ACC421 C Nhóm 44 [...]... TÍCH HIỆU QUA KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN MIỀN TRUNG I Thông tin khái quát Công ty Cổ phần Cơ điện Miền Trung (sau đây gọi tắt là Công ty ) được thành lập trên cơ sở cổ phần hóa Doanh nghiệp Nhà nước (Xí nghiệp Cơ điện thuộc Công ty Điện lực 3) theo Quyết định số 3146/QĐ-BCN ngày 06/10/2005 của Bộ Công nghiệp Công ty là đơn vị hạch toán độc lập, hoạt động sản xuất kinh doanh theo Giấy... xét - Năm 2012: Ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt động kinh doanh của công ty là 4,66 % có nghĩa là với 100 đồng doanh thu thuần hoạt động kinh doanh thì - doanh nghiệp tạo ra 4,66 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Năm 2013: Ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt động kinh doanh của công ty là 3,72% có nghĩa là với 100 đồng doanh thu thuần hoạt động kinh doanh thì doanh nghiệp tạo... thu thuần hoạt động kinh doanh không tính chi phí khấu hao của công ty là 24,65% , tức là từ 100 đồng doanh thu thuần hoạt động kinh doanh thì doanh nghiệp tạo ra 24,65 đồng lợi nhuận từ hoạt động - kinh doanh Năm 2013: Ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt động kinh doanh không tính chi phí khấu hao của công ty là 22,42%%, là với 100 đồng doanh thu thuần hoạt động kinh doanh thì doanh nghiệp... cũng như khả năng sinh lời từ hoạt động khác Khả năng sinh lời từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được xác định thông qua chỉ tiêu ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt động sản xuất kinh doanh và được xác định theo công thức sau: Ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần từ HĐKD = Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh x 100% - Chỉ tiêu này... hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu hiệu quả này cho phép đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, nó đo lường hiệu quả đạt được từ 100 đồng doanh thu và thông qua đó chỉ ra khả năng phát triển của doanh nghiệp Phương pháp áp dụng khi phân tích khả năng sinh lời từ các hoạt động của doanh nghiệp là phương pháp so sánh nhằm thấy được sự tăng giảm khả năng sinh lời từ các hoạt động qua các kỳ kinh doanh. .. kinh doanh nhằm thấy được hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp b Phân tích khả năng sinh lời từ tài sản Phân tích khả năng sinh lời của tài sản sẽ được thực hiện thông qua việc phân tích hai ty số: ty suất sinh lời của tài sản và ty suất sinh lời kinh tế của tài sản nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp  Ty suất sinh lời của tài sản (ROA) Ty suất sinh lời của tài... sinh lời của doanh nghiệp thì nên sử dụng chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế  Ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt động sản xuất kinh doanh - Do doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thì hoạt động sản xuất kinh doanh là hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp nên để cho kết quả tính toán được chính xác cao thì cần phải tính riêng khả năng sinh lời từ hoạt động sản xuất kinh doanh của - doanh nghiệp... trong việc phân tích, đánh gía hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Do đó khi phân tích thì không chỉ dừng lại ở việc sử dụng phương pháp so sánh để phân tích mà còn phải sử dụng thêm phương pháp loại trừ để có thể làm rõ các nhân tố ảnh hưởng hay nói cách khác là làm rõ các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Để làm rõ các nhân tố ảnh hưởng đến ty suất... năm, ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt động kinh doanh giảm 0,94 % tương ứng với ty lệ giảm là 20,18% Sự giảm xuống này nguyên nhân do: + Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 3.206.151.665 đồng tương ứng với + ty lệ giảm là 20,36% Doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 765.864.839 đồng tương ứng với - ty lệ giảm là 0,23 % Năm 2012: Ty suất lợi nhuận trên doanh thu thuần hoạt. .. Trên cơ sở số liệu tính toán được ta có thể xác định được các nhân tố chủ yếu dẫn đến sự tăng giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và từ đó có - biện pháp để tăng cường hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Do ảnh hưởng của sự thay đổi hiệu suất sử dụng tài sản: đây là hiệu quả của quá trình tiêu thụ và mở rộng kinh doanh của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp thực ACC421 C 14 Bài tập nhóm Phân