Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của các ngân hàng Thương Mại tại Tp Hồ Chí Minh

MỤC LỤC BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO Trang TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG TRẦN ĐẠI SINH LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN 1.1 Tổng quan hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại .1 1.1.1 Khái niệm tín dụng NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN 1.1.2 Các loại hình tín dụng ngân hàng thương mại HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI TP HỒ CHÍ MINH 1.1.3 Rủi ro hoạt động tín dụng NHTM 1.2 Sự cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại .4 Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm 1.2.2 Ý nghóa tác dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.2.1 Ý nghóa hệ thống xếp hạng tín nhiệm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1.2.2.2 Tác dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1.2.3 Những tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.3.1 Rủi ro kinh doanh .6 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS TS PHẠM VĂN NĂNG 1.2.3.1.1 Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro kinh doanh 1.2.3.1.2 Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro kinh doanh .8 1.2.3.2 Rủi ro tài 1.2.3.2.1 Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro tài TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 1.2.3.2.2 Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro tài 1.2.3.2.2.1 Nhóm tiêu khả sinh lợi 1.2.3.2.2.2 Nhóm tiêu đòn bẩy tài 10 1.2.3.2.2.3 Nhóm tiêu hiệu hoạt động 11 1.2.3.2.2.4 Nhóm tiêu khả khoản 13 1.2.3.2.2.5 Nhóm tiêu thể linh hoạt tài 14 1.2.3.2.2.6 Nhóm tiêu quy mô doanh nghiệp 15 1.2.3.2.2.7Nhóm tiêu thể chiều hướng tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 15 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 26 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.3.2.2.8 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ .15 Thành phố Hồ Chí Minh 26 1.2.3.2.2.9 Nhóm tiêu giá trò thò trường doanh nghiệp 16 2.1.1 Những thuận lợi 26 1.2.3.3 Rủi ro biến động kinh tế vó mô 16 2.1.1.1 Tình hình phát triển kinh tế-xã hội TPHCM 26 1.2.4 Các mô hình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp .17 2.1.1.2 Tình hình huy động vốn NHTM TPHCM .27 1.2.4.1 Mô hình Probit 17 2.1.1.3 Tình hình hoạt động tín dụng NHTM TPHCM .28 1.2.4.2 Mô hình điểm số Z Altman 17 2.1.2 Những khó khăn 29 1.2.4.3 Mô hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 18 2.2 Quá trình phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.3 Kinh nghiệm nước giới xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 19 1.3.1 Kinh nghiệm nước 19 1.3.1.1 Kinh nghiệm Moody S&P xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp .19 1.3.1.2 Kinh nghiệm Đức xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 20 1.3.1.3 Kinh nghiệm Malaysia 21 1.3.2 Một số quy đònh Ủy ban Basel hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại .22 ngân hàng thương mại TPHCM 30 2.2.1 Giai đoạn 1994-2000 .30 2.2.2 Giai đoạn từ năm 2000 đến 30 2.3 Những ưu điểm hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM TPHCM 35 2.3.1 Những ưu điểm .35 2.3.2 Những hạn chế 36 VÍ DỤ 39 VÍ DỤ 50 1.3.3 Bài học kinh nghiệm Việt Nam việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại 24 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG .63 3.2.3 Hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 76 3.2.4 Các giải pháp khác 82 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG 3.2.4.1 Xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích 82 3.2.4.2 Ứng dụng công nghệ thông tin 82 THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 64 3.2.4.3 Phỏng vấn doanh nghiệp 83 3.1 Những sở tảng cho việc đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hệ 3.3 Những kiến nghò đơn vò hữu quan .83 thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM .64 3.1.1 Cơ sở pháp lý 64 3.1.2 Trình độ quản lý công nghệ hệ thống NHTM Việt Nam dần nâng cao .65 3.1.3 Hội nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi phải nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam 66 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại 66 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích 66 3.2.1.1 Các tiêu tài 66 3.2.1.2 Các tiêu phi tài 68 3.2.1.2.1 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ .68 3.2.1.2.2 Nhóm tiêu đánh giá vò cạnh tranh doanh nghiệp 69 3.2.1.2.3 Nhóm tiêu đánh giá mức độ rủi ro ngành 70 3.2.1.2.4 Nhóm tiêu đánh giá chất lượng quản trò điều hành 71 3.2.1.2.5 Nhóm tiêu đánh giá quan hệ với ngân hàng 73 3.2.2 Hoàn thiện hệ thống thang điểm xếp hạng 74 3.2.2.1 Về nguyên tắc chấm điểm 74 3.2.2.2 Về số lượng thứ hạng mô tả đặc điểm thứ hạng 74 3.3.1 Kiến nghò với Bộ tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam 83 3.3.2 Kiến nghò với Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành .83 3.3.3 Kiến nghò với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG .85 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại đònh chế tài trung gian có tầm quan trọng vào loại bậc kinh tế thò trường Thông qua việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi xã hội phân phối lại cho chủ thể kinh tế để mở rộng sản xuất kinh doanh, ngân hàng thương mại có vai trò lớn cho tăng trưởng phát triển kinh tế quốc gia Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại đối mặt với nhiều loại rủi ro, rủi ro tín dụng loại rủi ro yếu mối quan tâm thường xuyên ngân hàng Trong năm qua hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam có nhiều đóng góp to lớn cho tăng trưởng chung kinh tế đất nước Các ngân hàng thương mại Việt Nam không ngừng cải tiến quy trình nghiệp vụ tín dụng nhằm làm giảm đến mức thấp tỷ lệ nợ xấu hoạt động tín dụng ngân hàng Tuy nhiên tình hình nợ hạn ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian qua tỷ lệ cao so với nước khu vực Điều hệ thống quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam hạn chế đònh nên không đánh giá xác mức độ rủi ro tín dụng khách hàng Để quản lý rủi ro tín dụng có hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp có vai trò hỗ trợ lớn cho công tác quản trò rủi ro tín dụng ngân hàng Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro khách hàng, cho phép ngân hàng chủ động lựa chọn khách hàng xây dựng sách tín dụng hợp lý Với mong muốn góp phần nâng cao hiệu hệ thống xếp tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam nên chọn đề tài “HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI TPHCM ” Mục tiêu nghiên cứu - Về lý luận : phân tích sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng, qua nêu bật cần thiết phải nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam - Về thực tiễn : làm rõ ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam, qua đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Nghiên cứu lý luận tín dụng ngân hàng, rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng, tiêu dùng để phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp - Nghiên cứu môi trường hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại, hạn chế công tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam có nguyên nhân hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều hạn chế - Phân tích tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, phân tích thực trạng hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại TPHCM, qua đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Dựa vào lý thuyết chuyên ngành Kinh tế tài chính- Ngân hàng với phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh đối chiếu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam với kinh nghiệm nước tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp để làm rõ ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại, qua để xuất giải pháp để nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Trang Kết cấu luận văn Luận văn bao gồm chương : Chương : hệ thống hóa sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng luận văn làm rõ cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chương : phân tích ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM 1.1 Tổng quan hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Chương : đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Tín dụng giao dòch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng đònh chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn đònh theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán 1.1.1 Khái niệm tín dụng Cấp tín dụng việc tổ chức tín dụng thỏa thuận để khách hàng sử dụng khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh nghiệp vụ khác Tín dụng ngân hàng quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng thời hạn đònh với khoản chi phí đònh 1.1.2 Các loại hình tín dụng ngân hàng thương mại Tín dụng ngân hàng phân chia thành nhiều loại khác tùy theo tiêu thức phân loại khác Theo tiêu thức thời hạn tín dụng Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : ƒ Cho vay ngắn hạn: loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản lưu động ƒ Cho vay trung hạn : loại cho vay có thời hạn từ đến năm Mục đích loại cho vay nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố đònh ƒ Cho vay dài hạn : loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ đầu tư vào dự án đầu tư Trang Theo tiêu thức mục đích tín dụng Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : ƒ Cho vay phục vụ sản xuất kinh doanh công thương nghiệp ƒ Cho vay tiêu dùng cá nhân ƒ Cho vay bất động sản ƒ Cho vay nông nghiệp ƒ Cho vay kinh doanh xuất nhập Theo tiêu thức mức độ tín nhiệm khách hàng Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : ƒ Cho vay đảm bảo : loại cho vay tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh người khác mà dựa vào uy tín thân khách hàng vay vốn để đònh cho vay ƒ Cho vay có bảo đảm : loại cho vay dựa sở bảo đảm cho tiền vay chấp, cầm cố, bảo lãnh bên thứ ba khác Theo tiêu thức phương thức cho vay Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : ƒ Cho vay theo vay ƒ Cho vay theo hạn mức tín dụng Theo tiêu thức phương thức hoàn trả nợ vay Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : ƒ Cho vay có kỳ hạn trả nợ hay gọi cho vay trả nợ lần đáo hạn ƒ Cho vay có nhiều kỳ hạn trả nợ hay gọi cho vay trả góp ƒ Cho vay trả nợ nhiều lần kỳ hạn nợ cụ thể mà tùy khả tài người vay trả nợ lúc Ngoài loại hình tín dụng nêu NHTM thực nghiệp vụ khác có nội dung tín dụng : bảo lãnh, chiết khấu, mở thư tín dụng, chấp thuận tài trợ thương mại, cho vay thò trường liên ngân hàng, swap, tín dụng thuê mua… Trang 1.1.3 Rủi ro hoạt động tín dụng NHTM Rủi ro tín dụng xuất biến cố không bình thường chủ quan khách quan làm cho người vay không trả nợ vay lãi vay cho ngân hàng theo điều kiện ghi hợp đồng tín dụng Trong hoạt động ngân hàng rủi ro tín dụng loại rủi ro chủ yếu mà ngân hàng thương mại phải thường xuyên phải đối mặt hoạt động Rủi ro tín dụng có liên quan có tác động lớn đến loại rủi ro khác ngân hàng rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá Rủi ro tín dụng xảy với quy mô lớn gây tổn thất tài cho ngân hàng mà gây ảnh hưởng lớn đến uy tín toàn hệ thống ngân hàng thương mại quốc gia Chính mà ngân hàng thương mại quan tâm đến việc nâng cao hiệu công tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng Để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng khách hàng ngân hàng thương mại thường sử dụng phương pháp phân tích tín dụng truyền thống để xác đònh khả trả nợ khách hàng Theo phương pháp ngân hàng vào thông tin có liên quan đến khách hàng phẩm chất đạo đức, danh tiếng, cấu vốn, hiệu kinh doanh, tài sản đảm bảo,… để phân tích đánh giá khả trả nợ khách hàng Tuy nhiên hiệu phương pháp lại phụ thuộc lớn vào kinh nghiệm phán đoán chủ quan người phân tích nên dẫn tới sai lầm việc cấp tín dụng cho khách hàng: chấp nhận cho vay khách hàng xấu từ chối cho vay khách hàng tốt Mặt khác, phương pháp phân tích tín dụng truyền thống có hạn chế tập trung đánh giá khoản vay mà quan tâm đến chiến lược quản lý danh mục khoản cho vay theo đònh hướng phát triển ngành nghề kinh doanh Chính mà ngân hàng thương mại giới phát triển ứng dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội để giúp ngân hàng lượng hóa xác rủi ro tín dụng khách hàng Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội giúp ngân hàng có nhận đònh xác mức độ rủi ro khoản vay hay mở rộng danh mục khách hàng mục tiêu sở cân đối rủi ro lợi nhuận mà ngân hàng có Trang Trang 1.2 Sự cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng 1.2.2 Ý nghóa tác dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp thương mại 1.2.2.1 Ý nghóa hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm Có nhiều khái niệm khác xếp hạng tín nhiệm: Theo nghóa chung nhất: “xếp hạng tín nhiệm việc đưa nhận đònh mức độ tín nhiệm nhà phát hành trách nhiệm tài đó, đánh giá mức độ rủi ro gắn liền với loại đầu tư khác Các “đầu tư” dạng chứng khoán trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi giấy nhận nợ, công cụ cho vay khác vay gửi tiền ngân hàng, thương phiếu” Theo công ty xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp Standard & Poor’s (S&P): “xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp việc đánh giá uy tín tín dụng tổng quát doanh nghiệp dựa yếu tố rủi ro chủ yếu phù hợp” Theo sổ tay tín dụng ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam: “xếp hạng tín nhiệm khách hàng quy trình đánh giá xác suất khách hàng không thực nghóa vụ tài ngân hàng không trả lãi gốc nợ vay đến hạn vi phạm điều kiện tín dụng khác” Theo Hiệp hội nhà đầu tư tài Việt Nam (VAFI): “ xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp đánh giá khả doanh nghiệp thực toán hạn nghóa vụ tài chính” Các nhà nghiên cứu tài có khái niệm khác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp: “Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp đánh giá phân loại tin cậy khả trả nợ vốn gốc lãi doanh nghiệp thời gian từ 3-5 năm tới”, hay “Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp đánh giá thời khả năng, tính sẵn sàng doanh nghiệp việc hoàn trả tiền gốc lãi khoản nợ đònh, kết tổng hợp đánh giá rủi ro kinh doanh tài doanh nghiệp thời hạn toán nợ” Tóm lại, có nhiều khái niệm khác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp khái niệm có điểm chung “xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp đánh giá uy tín tín dụng tổng quát doanh nghiệp việc thực đầy đủ cam kết tài đối tác (ngân hàng, nhà cung cấp, cổ đông…) khoảng thời gian đònh” - Hệ thống xếp hạng tín nhiệm cho phép ngân hàng có nhận đònh chung danh mục cho vay bảng cân đối ngân hàng Xếp hạng tín nhiệm giúp ngân hàng phát sớm khoản vay có khả bò tổn thất hay chệch hướng sách tín dụng mà ngân hàng đặt để từ có biện pháp tăng cường giám sát điều chỉnh thích hợp - Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp giúp ngân hàng có phương pháp ứng xử phù hợp, tạo hấp dẫn thu hút ngày nhiều khách hàng có uy tín gắn bó lâu dài, giúp cho hoạt động ngân hàng thuận lợi phát triển ổn đònh Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng có nhiều sở quán chiến lược quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng mình, chẳng hạn thiết lập mức lãi suất cho vay dựa mức độ tín nhiệm người vay mở rộng tảng khách hàng mục tiêu, khách hàng mang lại nhiều lợi nhuận sở có tính toán đến rủi ro lợi nhuận có - Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp phương thức quản lý rủi ro tín dụng tiên tiến áp dụng nhiều ngân hàng lớn giới Đặc biệt giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế nay, hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp điều kiện tiên để ngân hàng thương mại Việt Nam nâng cao khả cạnh tranh 1.2.2.2 Tác dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm Giúp ngân hàng giảm chi phí tiết kiệm thời gian đònh khoản vay Sử dụng hệ thống xếp hạng doanh nghiệp giúp NHTM giảm thời gian xử lý chấp nhận hay từ chối yêu cầu tín dụng, qua nâng cao tính hiệu quy trình cho vay hiệu quản lý rủi ro tín dụng Với phát triển công nghệ thông tin nay, nước phát triển doanh nghiệp nộp hồ sơ tín dụng thông qua mạng Internet để vay vốn khoảng thời gian sớm nhất, qua tiết kiệm chi phí cho ngân hàng doanh nghiệp vay vốn Trang Giúp giảm thiểu sai lầm đònh cho vay Do hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp đánh giá khách quan phần thông tin xét thấy có tương quan với thành tích tín dụng tương lai doanh nghiệp nên hệ thống giúp giảm thiểu sai lầm có yếu tố người đònh cho vay ngân hàng Giúp ngân hàng tập trung vào việc thẩm đònh khoản vay có vấn đề thiết lập danh mục khách hàng phù hợp với vò rủi ro sách tín dụng ngân hàng Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cho phép ngân hàng tiến hành số lớn khoản vay mà dựa điểm tiêu chí tự động đònh Được giải phóng khỏi việc xem xét khoản vay này, cán tín dụng tập trung vào việc xem xét yêu cầu tín dụng có vấn đề, yêu cầu khoản vay số tiền lớn khoản vay gặp khó khăn Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thiết lập danh mục khách hàng phù hợp với vò rủi ro sách tín dụng ngân hàng mình, qua làm tăng tính chặt chẽ, tốc độ tính xác đánh giá tín dụng ngân hàng 1.2.3 Những tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Mục đích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp để lượng hóa rủi ro tín dụng doanh nghiệp khoảng thời gian đònh Vì tiêu cần thiết phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp phải bao gồm tiêu đònh tính đònh lượng để phản ánh ba loại rủi ro sau doanh nghiệp: Rủi ro kinh doanh (bao gồm tiêu đònh tính đònh lượng) Rủi ro tài (bao gồm tiêu đònh tính đònh lượng) Rủi ro biến động kinh tế vó mô 1.2.3.1 Rủi ro kinh doanh 1.2.3.1.1 Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro kinh doanh Vò cạnh tranh doanh nghiệp (Market Position) Các yếu tố đònh khả đứng vững doanh nghiệp trước áp lực cạnh tranh : vò trí doanh nghiệp thò trường chính, mức độ vượt trội sản phẩm mức độ ảnh hưởng doanh nghiệp giá sản phẩm thò Trang trường Các doanh nghiệp hoạt động hiệu thường đa dạng hóa sản phẩm, đa dạng hóa doanh thu theo cấu dân số, đa dạng hóa khách hàng nhà cung cấp, chi phí sản xuất có tính cạnh tranh cao Quy mô doanh nghiệp yếu tố quan trọng tạo lợi cho doanh nghiệp hiệu hoạt động, tính kinh tế theo quy mô, linh hoạt tài chính, nâng cao vò cạnh tranh doanh nghiệp Vò cạnh tranh doanh nghiệp chòu ảnh hưởng nhiều khả quản trò chi phí doanh nghiệp so với đối thủ Các doanh nghiệp có quy mô nhỏ cạnh tranh với doanh nghiệp có quy mô lớn doanh nghiệp quy mô nhỏ linh hoạt thay đổi cấu sản phẩm, đổi công nghệ, cắt giảm chi phí sản xuất để nâng cao vò cạnh tranh Mức độ rủi ro ngành (Industry Risk) Theo nhà nghiên cứu ngành kinh doanh có tính cạnh tranh cao, thâm dụng vốn có tính chu kỳ rủi ro ngành kinh doanh bò cạnh tranh, có nhiều rào cản gia nhập thò trường có nhu cầu sản phẩm ổn đònh, dễ ước tính Mức độ rủi ro ngành có mối tương quan với phát triển điều kiện kinh tế, tài tương lai yếu tố có ảnh hưởng đáng kể đến việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngắn hạn lẫn dài hạn Môi trường hoạt động doanh nghiệp (Operating Environment) Các yếu tố văn hóa xã hội, cấu dân số, sách phủ thay đổi kỹ thuật sản xuất tạo hội kinh doanh rủi ro cho doanh nghiệp Sự đa dạng hóa dân số chiều hướng mở rộng vững ngành công nghiệp yếu tố cần thiết trì vò trí cạnh tranh thò trường Việc xem xét chu kỳ kinh doanh ngành, chu kỳ sống sản phẩm không phần quan trọng xác đònh nhu cầu mở rộng sản xuất chi tiêu vốn doanh nghiệp Năng lực quản trò hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (Management Quality) Năng lực quản trò Ban lãnh đạo doanh nghiệp đánh giá thông qua trình độ, kinh nghiệm đội ngũ quản lý cao cấp, chiến lược kinh doanh doanh nghiệp, kỹ marketing, kỹ quản trò chuỗi cung ứng, môi trường kiểm soát nội bộ, nề nếp tổ chức doanh nghiệp,… Những doanh nghiệp có lực quản trò giỏi có khả chòu đựng tốt trước rủi ro môi trường Trang kinh doanh rủi ro sách kinh doanh sách tài doanh nghiệp 1.2.3.1.2 Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro kinh doanh Có nhiều tiêu đònh lượng để phản ánh rủi ro kinh doanh doanh nghiệp như: thò phần, tốc độ tăng trưởng hàng năm thò phần,… Các tiêu đònh lượng rủi ro kinh doanh phải phân tích mối quan hệ với đặc thù ngành, chiến lược kinh doanh, mục tiêu đòn bẩy tài chính, sách cổ tức thành tích tài doanh nghiệp khứ 1.2.3.2 Rủi ro tài 1.2.3.2.1 Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro tài Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro tài như: đặc điểm đặc thù ngành, cấu tổ chức doanh nghiệp, khả quản trò doanh nghiệp, chiến lược kinh doanh, môi trường cạnh tranh doanh nghiệp, quan điểm đội ngũ quản lý cao cấp quản trò rủi ro, chu kỳ sản xuất kinh doanh, chất lượng công tác kế toán doanh nghiệp… Các tiêu đònh tính rủi ro tài có mối liên quan đến việc lựa chọn cấu trúc vốn doanh nghiệp, sách cổ tức, phương thức quản lý dòng tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,… có liên quan đến mức độ rủi ro tài doanh nghiệp 1.2.3.2.2 Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro tài Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro tài doanh nghiệp bao gồm nhóm tiêu sau đây: + Nhóm tiêu khả sinh lợi + Nhóm tiêu đòn bẩy tài + Nhóm tiêu hiệu hoạt động + Nhóm tiêu khả khoản + Nhóm tiêu thể linh hoạt tài + Nhóm tiêu quy mô doanh nghiệp + Nhóm tiêu thể chiều hướng tăng trưởng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp qua thời gian Trang + Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ + Nhóm tiêu giá trò thò trường doanh nghiệp 1.2.3.2.2.1 Nhóm tiêu khả sinh lợi Nhóm tiêu khả sinh lợi dùng để đánh giá khả tồn phát triển doanh nghiệp Những doanh nghiệp có mức lãi hàng năm ổn đònh chắn rủi ro công ty có doanh thu lợi nhuận thường hay biến động Các hệ số khả sinh lợi đo lường trực tiếp hiệu hoạt động công ty việc chuyển hóa doanh thu bán hàng thành lợi nhuận Công ty có khả toán nợ vay hạn hay không tùy thuộc lớn vào khả sinh lợi Khả sinh lợi doanh nghiệp thể qua tiêu sau đây: Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Chỉ tiêu đo lường khả sinh lợi doanh nghiệp hiệu kinh doanh độc lập với cấu trúc tài doanh nghiệp Do tiêu có mối liên hệ đến xác suất vỡ nợ doanh nghiệp Công thức tiêu là: Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Lợi nhuận trước thuế lãi vay = Bình quân tổng tài sản Để có nhận đònh đầy đủ tiêu cần phân tích thêm lợi nhuận doanh nghiệp bền vững qua thời gian hay không (như phân tích môi trường cạnh tranh, hiệu quản lý chi phí, chất lượng sản phẩm…) Các doanh nghiệp có tỷ suất sinh lợi tổng tài sản cao lợi nhuận có tính bền vững theo thời gian rủi ro vỡ nợ doanh nghiệp thấp ngược lại Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu đo lường hiệu doanh nghiệp việc sử dụng đòn bẩy tài để nâng cao lợi nhuận cho cổ đông Tỷ suất lợi nhuận = vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng Bình quân vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu cao mức độ hợp lý khuyến khích cổ đông tăng cường đầu tư nhiều để đổi công nghệ nâng cao Trang 10 hiệu mặt hoạt động sản xuất kinh doanh, khả vỡ nợ doanh nghiệp thấp Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Chỉ tiêu đo lường mức sinh lợi doanh thu sau toán chi phí sản xuất kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận = doanh thu Lợi nhuận ròng Doanh thu Một tỷ suất lợi nhuận bán hàng cao điều kiện cần cho việc kinh doanh thành công doanh nghiệp Tuy nhiên điều Để đánh giá cách hợp lý ý nghóa tỷ lệ này, cần phải xem xét thêm yếu tố : giá trò hàng bán, tổng số vốn sử dụng, vòng quay hàng tồn kho kỳ thu tiền bình quân 1.2.3.2.2.2 Nhóm tiêu đòn bẩy tài Tỷ số nợ so với tổng tài sản Chỉ tiêu dùng để đánh giá mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho tài sản công ty Công ty có tỷ lệ nợ cao rủi ro phá sản cao tỷ lệ nợ cao làm ảnh hưởng lớn đến khả khoản công ty công ty phá sản chủ nợ đòi nợ lúc Tỷ số nợ so với = tổng tài sản Tổng giá trò nợ Tổng tài sản Để có nhận đònh xác tỷ lệ nợ cần xem xét thêm yếu tố sau đây: đặc điểm đặc thù ngành, khả sinh lợi doanh nghiệp, tính ổn đònh dòng ngân lưu, quan điểm doanh nghiệp quản trò rủi ro, tình hình cạnh tranh ngành,… Các doanh nghiệp có khuynh hướng tập trung sát tỷ lệ nợ ngành, phản ánh kiện phần lớn rủi ro kinh doanh mà doanh nghiệp gặp phải ngành hoạt động ấn đònh Một doanh nghiệp có tỷ lệ nợ khác biệt lớn với mức bình quân ngành phải có rủi ro kinh doanh khác biệt đáng kể với rủi ro doanh nghiệp trung bình ngành để bảo đảm cho tỷ lệ nợ khác biệt Trang 11 Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu Tỷ số đánh giá mức độ sử dụng nợ công ty qua đo lường khả tự chủ tài công ty Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu Tổng giá trò nợ = Giá trò vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu cao khả công ty trả vốn lãi tương lai lớn Mức độ chấp nhận tỷ lệ cần phải so sánh với tính ổn đònh lợi nhuận ổn đònh ngân lưu từ hoạt động doanh nghiệp Khả toán lãi vay Chỉ tiêu dùng để đo mức độ mà lợi nhuận phát sinh sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay hàng năm công ty tốt đến mức Nếu công ty yếu mặt này, chủ nợ đến kiện tụng tuyên bố phá sản Khả toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế lãi vay Lãi vay 1.2.3.2.2.3 Nhóm tiêu hiệu hoạt động Hiệu hoạt động yếu tố then chốt đònh tồn doanh nghiệp Mức độ hiệu hoạt động ảnh hưởng tới khả tạo vốn doanh nghiệp để đáp ứng nghóa vụ hoàn trả nợ Người chủ doanh nghiệp phải đầu tư sử dụng vốn theo cách kết hợp tối ưu tài sản có để thu tối đa doanh thu lợi nhuận Tình trạng hoạt động hiệu kéo dài nguyên nhân dẫn tới thất bại doanh nghiệp Các tiêu thích hợp để đo lường hiệu hoạt động bao gồm tiêu sau: Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho tiêu chuẩn đánh giá công ty sử dụng hàng tồn kho hiệu Trang 60 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Chế độ kế toán thống kê nhiều nhiều bất cập Mặc dù thời gian qua nhiều chuẩn mực kế toán Việt Nam ban hành như: Quyết đònh số 167/QĐ-BTC ngày 25/10/2000 tiêu chuẩn báo cáo tài chính, Thông tư 20/2005 ngày 20/03/2006 chuẩn mực kế toán, Quyết đònh 15/2006/QĐ-BTC ngày 23/06/2006 tiêu chuẩn báo cáo tài chính,… Tuy nhiên việc tuân thủ chế độ kế toán theo quy đònh pháp luật doanh nghiệp chưa cao, doanh nghiệp chưa tuân thủ theo chuẩn mực kế toán nên độ tin cậy báo cáo tài doanh nghiệp không cao Điều tạo không khó khăn cho NHTM việc điều chỉnh số liệu từ báo cáo tài để sử dụng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Thò trường tài thiếu công ty đònh mức tín nhiệm chuyên nghiệp để ngân hàng đối chiếu với kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng Hiện thò trường tài Việt Nam thiếu công ty đònh mức tín nhiệm chuyên nghiệp để đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp theo tiêu chuẩn quốc tế Kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp công ty thường mang tính khách quan sở tốt để NHTM đối chiếu điều chỉnh kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng nhằm đảm bảo công cho doanh nghiệp Do thời gian tới Bộ tài cần có giải pháp hỗ trợ tài hoàn chỉnh khung pháp lý cho đời công ty đònh mức tín nhiệm chuyên nghiệp Việt Nam Thò trường chứng khoán hình thành chưa phát triển ổn đònh nên chưa thể dựa vào thông tin từ thò trường chứng khoán để xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Thò trường chứng khoán có thông tin quan trọng phục vụ cho việc xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp (như số P/E, thông tin diễn biến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,…) Tuy nhiên phát triển thò trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua chưa ổn đònh, giá chứng khoán không phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chính mà NHTM chưa thể sử dụng thông tin từ thò trường chứng Trang 61 khoán để phục vụ cho việc xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp vay vốn ngân hàng Quy trình phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM nhiều bất cập Để nâng cao tính xác kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp quy trình phân tích xếp hạng ngân hàng phải có giai đoạn sau: thu thập liệu, chọn lọc tiêu, sử dụng kỹ thuật khác để xử lý tiêu chọn ra, đo lường phù hợp kết xếp hạng, kiểm tra tính xác kết xếp hạng Ở giai đoạn thu thập liệu NHTM chưa thực tốt giai đoạn Các NHTM lệ thuộc nhiều vào số liệu doanh nghiệp cung cấp mà chưa quan tâm đầy đủ mức đến thông tin từ quan chức quan thuế, thống kê, thông tin từ ngân hàng khác, thông tin từ phương tiện thông tin đại chúng,… Điều phần sở pháp lý cho việc cung cấp thông tin ngân hàng quan chức quản lý doanh nghiệp chưa quy đònh rõ ràng nên quan thường từ chối cung cấp thông tin cho ngân hàng Bên cạnh NHTM chưa có riêng phòng ban chuyên thu thập, lưu trữ, cập nhật thông tin để sử dụng xếp tín nhiệm doanh nghiệp Mặt khác, thông tin từ CIC nguồn thông tin chủ yếu mà NHTM sử dụng nhiều đơn điệu thiếu cập nhật nên không đáp ứng yêu cầu tra cứu thông tin NHTM Ở giai đoạn chọn lọc tiêu: doanh nghiệp ngành khác có rủi ro đặc thù khác việc chọn lọc tiêu để phản ánh rủi ro doanh nghiệp cần đến kiến thức kinh nghiệm chuyên gia Các tiêu tài dùng phân tích xếp hạng doanh nghiệp NHTM Việt Nam thiếu tiêu tài quan trọng Bên cạnh đó, việc xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM lại chủ yếu cán tín dụng thực hiện, mà cán tín dụng quen với nghiệp vụ phân tích tín dụng truyền thống Do việc phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cán tín dụng đạt độ xác cao Ở giai đoạn sử dụng kỹ thuật khác để xử lý tiêu chọn ra: NHTM Việt Nam không sử dụng kỹ thuật để điều chỉnh liệu tính Trang 62 Trang 63 từ báo cáo tài báo cáo tình hình kinh doanh doanh nghiệp Các tiêu tài sau tính toán từ báo cáo tài lại so sánh với tiêu trung bình ngành mà trình điều chỉnh giá trò tiêu để phản ánh sát rủi ro thực tế doanh nghiệp Chính nhận đònh NHTM tình hình tài doanh nghiệp chưa đầy đủ kết phân tích không đạt độ xác cao Kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam chưa có kiểm tra đầy đủ tính phù hợp phương pháp xếp hạng, lý thuyết xếp hạng, tính toàn vẹn liệu hiệu sử dụng mô hình xếp hạng Điều làm cho kết xếp hạng ngân hàng chưa đạt độ xác cao Ở giai đoạn đo lường phù hợp kết xếp hạng: theo nhà nghiên cứu trình phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp phải đảm bảo phù hợp yếu tố sau đây: +Lý thuyết xếp hạng: giả đònh nguyên tắc mô hình xếp hạng… +Tín toàn vẹn liệu : liệu dùng phân tích xếp hạng có chất lượng không, liệu có phù hợp với mô hình xếp hạng hay không… +Phương pháp xếp hạng : mô hình xếp hạng có sử dụng đầy đủ hay không, có khác biệt đáng kể không mô hình phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp… +Hiệu sử dụng mô hình xếp hạng : liệu sử dụng mô hình xếp hạng có phù hợp đầy đủ không, mô hình xếp hạng sử dụng có phù hợp với quy đònh pháp lý xếp hạng tín nhiệm hay không (chẳng hạn khung quy đònh ủy ban Basel xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp,…),… Mối quan hệ phù hợp lý thuyết xếp hạng, tính toàn vẹn liệu, hiệu sử dụng mô hình xếp hạng phương pháp xếp hạng thể sơ đồ sau đây: Hiệu sử dụng mô hình xếp hạng Lý thuyết xếp hạng Phương pháp xếp hạng Tính toàn vẹn liệu Ở giai đoạn kiểm tra tính xác kết xếp hạng: NHTM Việt Nam có thực giai đoạn quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng việc kiểm tra NHTM sơ sài mang tính hình thức Trình độ cán phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM hạn chế đònh Hiện việc phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp chủ yếu cán tín dụng trực tiếp thực Tuy nhiên phần lớn cán tín dụng chưa trang bò kiến thức xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Bên cạnh việc phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trình với nhiều giai đoạn khác đòi hỏi phải có kết hợp phân tích nhiều chuyên gia đảm bảo độ tin cậy xác cao kết xếp hạng Do giao cho cán tín dụng vừa phân tích thẩm đònh cho vay, vừa phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp nên kết xếp hạng doanh nghiệp NHTM chưa thể có độ tin cậy tính xác cao KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong năm qua hoạt động tín dụng NHTM TPHCM tăng trưởng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn ngày tăng kinh tế Tuy nhiên hệ thống quản lý rủi ro tín dụng NHTM hạn chế : phòng ngừa rủi ro khoản vay mà chưa có chiến lược quản lý rủi ro danh mục khoản vay theo đònh hướng phát triển ngành nghề, hệ thống thông tin quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng nhiều bất cập Những hạn chế phần lớn hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM nhiều bất cập thiếu tiêu đònh tính đònh lượng phản ánh rủi ro tài rủi ro kinh doanh doanh nghiệp, quy trình xếp hạng chưa chặt chẽ Chính chương đề giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam Trang 64 Trang 65 CHƯƠNG phân loại nợ theo kết xếp hạng khách hàng từ hệ thống xếp hạng tín dụng nội – dựa đánh giá tổng hợp tình hình tài chính, phi tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng Đây phương thức ngân hàng giới áp dụng Có thể nói bước tiến ban đầu tiếp cận an toàn vốn, không nhằm mục đích phân loại nợ, mà nhằm đánh giá rủi ro khoản vay, quản lý chất lượng tín dụng.Với hệ thống xếp hạng tín dụng nội để phân loại nợ giúp cho NHTM xác đònh xác tỷ lệ nợ xấu thời điểm, kiểm soát toàn danh mục tín dụng đánh giá khách hàng vay vốn cách thống CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 3.1 Những sở tảng cho việc đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM 3.1.1 Cơ sở pháp lý Nhìn chung văn pháp quy nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam tiếp tục hoàn thiện đạo Chính phủ, Bộ tài chính, Ngân hàng Nhà nước Bộ ngành có liên quan Các văn pháp quy sở pháp lý quan trọng nhằm nâng cao hơn lực cạnh tranh hệ thống NHTM Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế Để đảm bảo tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu bền vững, góp phần tăng trưởng kinh tế, phù hợp với thông lệ quốc tế, đáp ứng yêu cầu ủy ban Basel (Basel II) quản trò rủi ro hoạt động ngân hàng, gần đây, NHNN ban hành số văn liên quan đến công tác quản trò rủi ro tín dụng nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro sau: nâng cao -Chỉ thò số 02/2005/CT-NHNN ngày 20/04/2005 yêu cầu ngân hàng thương mại tuân thủ quy đònh cho vay, bảo lãnh, cho thuê tài chính, chiết khấu, bao toán bảo đảm tiền vay, bảo đảm tăng trưởng tín dụng phù hợp với khả huy động vốn, đảm bảo trọng đến công tác quản trò rủi ro, kiểm tra, kiểm soát nội Tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế làm gia tăng mức độ cạnh tranh NHTM Việt Nam NHTM Việt Nam với ngân hàng nước khoảng thời gian tới Trong cạnh tranh đòi hỏi NHTM Việt Nam phải không ngừng cải tiến nghiệp vụ, đa dạng hóa sản phẩm nâng cao chất lượng dòch vụ ngân hàng -Quyết đònh 783/2005/QĐ-NHNN ngày 31/05/2005 Thống đốc NHNN sửa đổi bổ sung quy chế cho vay ngân hàng thương mại khách hàng Các nội dung sửa đổi theo hướng trao nhiều quyền phán quyết, tạo sở pháp lý cho TCTD chủ động thực theo đặc thù kinh doanh Việc cấu lại thời hạn trả nợ NHTM tự xem xét, đònh sở khả tài kết đánh giá khả trả nợ khách hàng Công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng để nâng cao chất lượng tín dụng chất lượng dòch vụ ngân hàng Trong thời gian qua NHNN đưa vào vận hành hệ thống toán điện tử liên ngân hàng làm tăng tốc độ xử lý nghiệp vụ NHTM, đảm bảo an toàn, xác tính bảo mật cao cho khách hàng Các NHTM Việt Nam thời gian qua động đầu tư, đổi công nghệ ngân hàng nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Chẳng hạn Sacombank sử dụng công nghệ ngân hàng đại Core Banking, Techcombank triển khai phần mềm Globus mua Thụy Sỹ, NHTM nhà nước Ngân hàng giới tài trợ để nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin tương đối đại, số ngân hàng cổ phần liên kết với để nâng cao chất lượng dòch vụ thẻ ATM cung ứng cho khách hàng… Tất -Quyết đònh số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 Thống đốc NHNN ban hành Quy đònh tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động NHTM -Quyết đònh số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 Thống đốc NHNN ban hành Quy đònh phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng NHTM Theo đònh 493 NHTM thực 3.1.2 Trình độ quản lý công nghệ hệ thống NHTM Việt Nam dần Trang 66 điều cho thấy NHTM Việt Nam có đủ điều kiện khả để ứng dụng công nghệ ngân hàng đại quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng 3.1.3 Hội nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi phải nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam Theo đánh giá chuyên gia NHTM Việt Nam giai đoạn đầu công tác quản trò rủi ro hoạt động ngân hàng Hiện NHTM Việt Nam chiếm ưu quy mô khả cung cấp sản phẩm thò trường dòch vụ ngân hàng Tuy nhiên thời gian tới tới ngân hàng 100% vốn nước xuất Việt Nam ngày nhiều Các ngân hàng nước với ưu vốn, công nghệ, sách sản phẩm, kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng… tạo áp lực cạnh tranh lớn NHTM Việt Nam Trong hoạt động ngân hàng rủi ro tín dụng loại rủi ro chủ yếu quan trọng có liên quan tác động đến loại rủi ro khác ngân hàng rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá Chính để nâng cao lực cạnh tranh so với ngân hàng nước đòi hỏi NHTM Việt Nam phải có hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp hoạt động có hiệu để nâng cao tính chuyên nghiệp tốc độ xử lý yêu cầu tín dụng thành phần kinh tế, quản lý danh mục cho vay mở rộng danh mục khách hàng tiềm Trang 67 Chỉ tiêu Tỷ trọng (%) Chỉ tiêu khoản 5% Khả toán nhanh 2% Vốn lưu động ròng 3% Chỉ tiêu hoạt động 15% Vòng quay hàng tồn kho 5% Kỳ thu tiền bình quân 5% Hiệu sử dụng tài sản 5% Chỉ tiêu cân nợ 20% Nợ phải trả/ tổng tài sản 8% Khả trả lãi 7% Nợ hạn/ tổng dư nợ ngân hàng 5% Chỉ tiêu khả sinh lợi 20% Lợi nhuận sau thuế/ doanh thu 6% Lợi nhuận sau thuế/ nguồn vốn chủ sở hữu 6% Lợi nhuận trước thuế lãi vay/ tổng tài sản 8% 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh Chỉ tiêu linh hoạt tài 20% nghiệp ngân hàng thương mại Tiền khoản tương đương tiền/tổng tài sản 10% Vốn lưu động ròng/tổng tài sản 10% Chỉ tiêu giá trò thò trường doanh nghiệp 10% 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích 3.2.1.1 Các tiêu tài Như phân tích chương 2, tiêu tài dùng để phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam thiếu số tiêu quan trọng Chính nên luận văn có đề xuất sau (trang bên): Giá trò thò trường tổng tài sản 7% Chỉ số P/E 3% Chỉ tiêu chiều hướng tăng trưởng 10% Tốc độ tăng trưởng doanh thu 3% Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận 3% Tốc độ tăng giá trò thò trường tổng tài sản 4% Tổng 100% Trang 68 3.2.1.2 Các tiêu phi tài Hiện tiêu phi tài hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam như: lưu chuyển tiền tệ, vò cạnh tranh doanh nghiệp, mức độ rủi ro ngành, chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp hạn chế tiêu cần bổ sung để tăng hiệu việc phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 3.2.1.2.1 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ Bên cạnh tiêu NHTM sử dụng phân tích lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ luận văn đề xuất sử dụng thêm tiêu sau để phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp Chỉ số lưu chuyển quỹ Chỉ số lưu chuyển quỹ Lợi tức trước thuế + Khấu hao = Lãi vay + Các khoản toán điều chỉnh thuế Chỉ số lưu chuyển quỹ nhấn mạnh vào việc doanh nghiệp có tạo đủ tiền để nộp thuế trả lãi tiền vay hay không Chỉ số dùng để đánh giá khả toán công ty khoản nợ đến hạn trả lãi tiền vay, nợ ngắn hạn, khoản lợi tức ưu đãi (nếu có) Chỉ số trả hết khoản nợ Chỉ số trả hết khoản nợ = Lượng tiền từ hoạt động kinh doanh Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn đến hạn trả Chỉ số lớn có nghóa doanh nghiệp có đủ nguồn tiền mặt từ hoạt động kinh doanh để hoàn trả khoản vay đến hạn Chỉ số cao khả trả nợ doanh nghiệp tốt Trang 69 Chỉ số tài trợ vốn Chỉ số tài trợ vốn = Lượng tiền từ hoạt động kinh doanh Lượng tiền chi cho đầu tư vào tài sản dài hạn Chỉ số thể lượng vốn sẵn có để đầu tư phát triển cho doanh nghiệp trả khoản nợ ngắn hạn Tỷ số lớn cho thấy doanh nghiệp có đủ khả đáp ứng vấn đề tài đầu tư lâu dài để phát triển doanh nghiệp 3.2.1.2.2 Nhóm tiêu đánh giá vò cạnh tranh doanh nghiệp Để đánh giá vò cạnh tranh doanh nghiệp dựa vào tiêu sau: Thò phần doanh nghiệp : thò phần doanh nghiệp cho thấy vò cạnh tranh doanh nghiệp so với đối thủ Các doanh nghiệp có quy mô lớn có nhiều điều kiện thuận lợi để hạ thấp chi phí sản xuất đònh giá sản phẩm thấp so với đối thủ để chiếm lónh thò trường Thò phần doanh nghiệp chòu ảnh hưởng yếu tố khác như: mạng lưới phân phối, hiệu công tác marketing… Tính đa dạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp : doanh nghiệp hoạt động có hiệu thường đa dạng hóa sản phẩm, đa dạng hóa doanh thu theo nhiều loại sản phẩm khác nhau, đa dạng hóa khách hàng nhà cung cấp Sự đa dạng hóa giúp doanh nghiệp không bò phụ thuộc chủ động nguồn cung cấp nguyên vật liệu nguồn tiêu thụ sản phẩm Sự đa dạng hóa giúp bảo vệ doanh nghiệp trước biến đổi bất thường môi trường kinh doanh: thay đổi công nghệ sản xuất, tác động chu kỳ kinh tế… Sự nhạy bén doanh nghiệp thay đổi, ứng dụng công nghệ vào sản xuất : công nghệ sản xuất đóng vai trò quan trọng nâng cao suất chất lượng sản phẩm Do doanh nghiệp nhạy bén đầu tư đổi công nghệ sản xuất nâng cao vò cạnh tranh Lợi thương mại doanh nghiệp: yếu tố tiếng tăm doanh nghiệp, danh tiếng nhãn hiệu sản phẩm, phát minh sáng chế doanh nghiệp cải tiến chất lượng sản phẩm, lợi đòa điểm sản xuất kinh doanh… tạo Trang 70 Trang 71 cho doanh nghiệp khả sinh lợi cao đối thủ có điều kiện sản xuất Do doanh nghiệp có lợi thương mại có nhiều điều kiện thuận lợi để tăng trưởng doanh thu lợi nhuận Tác động môi trường xung quanh đến phát triển ngành: quy đònh pháp lý chất lượng sản phẩm ngành, mức độ tác động ngành khác đến hoạt động ngành (chẳng hạn ngành cung cấp lượng có tác động đến ngành kinh doanh khác), … yếu tố có tác động đến triển vọng ngành Khả chòu đựng doanh nghiệp trước biến động môi trường kinh tế vó mô: yếu tố kinh tế vó mô biến động lãi suất tỷ giá hối đoái, suy thoái kinh tế, lạm phát… có tác động bất ngờ ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do doanh nghiệp có cấu tổ chức chặt chẽ nguồn nhân lực có chất lượng cao có khả chòu đựng tốt trước biến động môi trường kinh tế vó mô 3.2.1.2.3 Nhóm tiêu đánh giá mức độ rủi ro ngành Để đánh giá mức độ rủi ro ngành dựa vào tiêu sau: Quy mô thò trường ngành: ngành có quy mô doanh số chiếm tỷ trọng lớn có suất tăng trưởng cao năm thò trường ngành kinh doanh hấp dẫn mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp, rủi ro ngành thấp Tuy nhiên quy mô thò trường ngành cần kết hợp phân tích với công nghệ sản xuất ngành triển vọng ngành để nhà phân tích có nhìn toàn diện rủi ro ngành Các đòi hỏi công nghệ sản xuất ngành: thay đổi công nghệ sản xuất hủy diệt ngành kinh doanh phát triển cực thònh sản sinh ngành kinh doanh Do ngành kinh doanh đòi hỏi công nghệ sản xuất cao rủi ro ngành đòi hỏi công nghệ sản xuất trung bình thấp Triển vọng ngành : triển vọng ngành chòu ảnh hưởng yếu tố như: chu kỳ tăng trưởng phát triển ngành, xu hướng thay đổi nhu cầu người tiêu dùng, mức độ cạnh tranh sản phẩm thay từ ngành khác, tình hình kinh tế - trò nước,… Việc phân tích triển vọng ngành nghệ thuật khoa học đòi hỏi kinh nghiệm nhạy bén nhà phân tích đánh giá triển vọng ngành Ngoài ra, NHTM nên thu thập thêm ý kiến, nhận đònh thông tin từ nhà quản lý, công ty ngành khách hàng doanh nghiệp để có nhận đònh xác triển vọng ngành Khả phát triển ngành trước biến động kinh tế vó mô: việc thực thi sách tài chính- tiền tệ quốc gia, tình hình biến động lạm phát, lãi suất… yếu tố có tác động bất ngờ đến phát triển ngành Do ngành có tảng kinh doanh vững vàng có khả chòu đựng trước biến động yếu tố kinh tế vó mô 3.2.1.2.4 Nhóm tiêu đánh giá chất lượng quản trò điều hành Để đánh giá chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp dựa vào tiêu đònh tính sau: trình độ chuyên môn người quản lý, kinh nghiệm quản lý điều hành, thành tựu đạt người quản lý, môi trường kiểm soát nội bộ, chiến lược kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp Trình độ chuyên môn người quản lý : để quản trò doanh nghiệp tốt đội ngũ quản lý cao cấp doanh nghiệp phải người có trình độ chuyên môn đònh Họ phải thông hiểu sản xuất tiếp thò, biết kiểm soát tài chính, biết bố trí lợi nhuận cách hợp lý cho nhu cầu cạnh tranh tăng trưởng doanh nghiệp,… Kinh nghiệm thực tế nhà quản trò : bên cạnh trình độ chuyên môn kinh nghiệm thực tế nhà quản trò đóng vai trò quan trọng đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các hoạt động quản trò chuỗi cung ứng, quản trò marketing, đàm phán thương mại với đối tác,… cần đến kinh nghiệm nhà quản trò Thành tựu đạt đội ngũ quản lý doanh nghiệp: thành tích đội ngũ quản lý việc giúp doanh nghiệp vượt qua hoàn cảnh khó khăn khứ chứng chứng minh cho chất lượng quản trò doanh nghiệp Theo kinh nghiệm doanh nghiệp thành đạt doanh nghiệp có thành tích sau trình hoạt động: Trang 72 ™ Có thành tích tốt trình vay mượn xét mặt số tiền vay chất lượng tài sản làm đảm bảo nợ vay người cho vay yêu cầu ™ Được cộng đồng doanh nghiệp đánh giá cao, từ nhà cung cấp ngân hàng ™ Am hiểu khía cạnh khác hoạt động kinh doanh, biết rõ thò trường, quy trình sản xuất, chi phí sản xuất mức lợi nhuận nắm số tiền tạo từ hoạt động kinh doanh họ Những doanh nghiệp thành đạt cẩn trọng việc thụ đắc tài sản quan tâm đến việc tài sản tạo thêm thu nhập cho doanh nghiệp ™ Rất nhạy bén việc xác đònh hội rủi ro tiềm ẩn kinh doanh ™ Phát triển doanh nghiệp theo giai đoạn quản lý Việc mở rộng doanh nghiệp không xảy cách đột ngột mà thực theo giai đoạn Môi trường kiểm soát nội : môi trường kiểm soát nội tốt nhân tố quan trọng đảm bảo cho hoạt động hiệu doanh nghiệp Hệ thống kiểm soát nội công cụ hữu hiệu để nhà quản trò phát vấn đề tồn sản xuất xử lý vấn đề Một doanh nghiệp có hệ thống kiểm soát nội tốt có nề nếp tổ chức tốt điều tạo nên tiến vượt trội doanh nghiệp so với đối thủ Chiến lược kế hoạch kinh doanh : doanh nghiệp có chiến lược kinh doanh tốt thấy rõ mục đích hướng mình, nắm bắt hội nguy kinh doanh nhờ phân tích dự báo điều kiện môi trường tương lai Một chiến lược kinh doanh rõ ràng giúp doanh nghiệp giải tốt mặt mạnh yếu công ty, tranh thủ hội bên làm giảm thiểu vấn đề nội bên doanh nghiệp Chính thông qua đánh giá chiến lược, kế hoạch kinh doanh đánh giá chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp Ngoài tiêu đònh tính trên, NHTM cần xây dựng thêm tiêu đònh lượng đánh giá khả quản trò điều hành doanh nghiệp Chẳng hạn NHTM chọn tiêu đònh lượng sau đánh giá chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp: tốc độ tăng suất lao động, tốc Trang 73 độ tăng tiền lương bình quân, hiệu suất sử dụng lao động, giá vốn hàng bán/doanh thu thuần, chi phí bán hàng/doanh thu Năm tiêu cho thấy khả quản trò doanh nghiệp cải tiến máy quản lý tổ chức mạng lưới kinh doanh hiệu đến mức nào, mức độ hợp lý kết cấu lao động doanh nghiệp, khả quản lý chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp so với đối thủ 3.2.1.2.5 Nhóm tiêu đánh giá quan hệ với ngân hàng Đây tiêu mà ngân hàng có điều kiện thu thập đầy đủ xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Tuy nhiên, tiêu dùng để đánh giá doanh nghiệp có quan hệ tín dụng giao dòch với ngân hàng Còn doanh nghiệp vay vốn lần đầu ngân hàng dùng tiêu để đánh giá Doanh nghiệp có lòch sử quan hệ tín dụng tốt với ngân hàng, vay trả nợ hạn chứng tỏ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hiệu quả, có uy tín thiện chí việc trả nợ Ngân hàng cần tập trung vào tiêu sau để đánh giá uy tín doanh nghiệp mối quan hệ với ngân hàng: trả nợ vay hạn, số lần cấu lại nợ, nợ hạn khứ, số lần cam kết khả toán, cung cấp thông tin đầy đủ xác theo yêu cầu ngân hàng, số dư tiền gởi trung bình doanh nghiệp ngân hàng, uy tín giao dòch với ngân hàng khác Hiện ngân hàng HSBC cung cấp cho doanh nghiệp loại hình dòch vụ ngân hàng gọi dòch vụ hỗ trợ doanh nghiệp quản lý tiền mặt Doanh nghiệp cần mở tài khoản HSBC, ngân hàng giúp doanh nghiệp làm công việc gom tiền bán hàng vào tài khoản vào cuối ngày Tiền bán hàng doanh nghiệp chuyển vào tài khoản HSBC ngân hàng đònh trước, cuối ngày tài khoản doanh nghiệp tự động ghi có Và cần toán tiền cho nhà cung cấp, doanh nghiệp cần chuyển lệnh cho HSBC, ngân hàng thay doanh nghiệp làm việc Dòch vụ hỗ trợ doanh nghiệp quản lý tiền mặt HSBC mặt tạo thuận tiện cho doanh nghiệp quản lý khoản thu chi nhà cung cấp khách hàng, mặt khác giúp ngân hàng theo dõi tình hình kinh doanh, uy tín doanh nghiệp nhà cung cấp khách hàng Do dòch vụ hỗ trợ doanh nghiệp quản lý tiền mặt HSBC giúp ngân hàng có thêm nguồn thông tin đáng tin cậy xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp vay vốn ngân hàng Trang 74 Trang 75 3.2.2 Hoàn thiện hệ thống thang điểm xếp hạng Hạng BBB Doanh nghiệp hạng hoạt động có hiệu quả, có tiềm phát triển Tuy nhiên khả trả nợ bò suy giảm chòu tác động điều kiện kinh tế, tài môi trường kinh doanh Tương đối thấp Hạng BB Doanh nghiệp hạng doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, song có số hạn chế đònh tài quản lý Doanh nghiệp tồn tốt chu kỳ kinh doanh bình thường, gặp khó khăn điều kiện kinh tế trở nên khó khăn kéo dài Trung bình Hạng B Doanh nghiệp hạng doanh nghiệp hoạt động tốt lại tiềm ẩn nhiều nguy hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bất kỳ tác động nhỏ điều kiện kinh tế, tài môi trường kinh doanh tác động lớn đến tình hình hoạt động doanh nghiệp Trên trung bình Hạng CCC Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt động thấp, thiếu khả tự chủ tài chính, lực quản lý yếu Có nhiều nguy doanh nghiệp không trả nợ Cao, ngân hàng chưa có nguy vốn lâu dài khó khăn tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng không cải thiện 3.2.2.1 Về nguyên tắc chấm điểm Mỗi tiêu tài phi tài có khoảng giá trò chuẩn tương ứng với mức điểm 20, 40, 60, 80, 100 Đối với tiêu điểm ban đầu doanh nghiệp mức điểm Tùy theo mức độ quan trọng tiêu nhóm tiêu mà có trọng số khác tiêu nhóm tiêu Do điểm dùng để tổng hợp xếp loại tích số điểm số ban đầu nhân với trọng số 3.2.2.2 Về số lượng thứ hạng mô tả đặc điểm thứ hạng Căn quy đònh Ủy ban Basel số lượng thứ hạng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Quyết đònh số 1253/QĐ-NHNN ngày 21/06/2006 Thống đốc NHNN việc cho phép Trung tâm Thông tin tín dụng CIC thực nghiệp vụ phân tích, xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, NHTM Việt Nam nên sử dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp bao gồm thứ hạng với đặc điểm mức độ rủi ro thứ hạng sau: Thứ hạng Đặc điểm chung nhóm khách hàng Mức độ rủi ro Hạng AAA Doanh nghiệp hạng doanh nghiệp hoạt động tốt, đạt hiệu cao có triển vọng tốt đẹp Thấp Hạng AA Doanh nghiệp hạng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả, tài lành mạnh, có nhiều tiềm phát triển Khả trả nợ mạnh Rất thấp Hạng A Doanh nghiệp hạng hoạt động có hiệu quả, có tiềm phát triển Hoạt động doanh nghiệp chòu tác động điều kiện kinh tế môi trường kinh doanh nhiều doanh nghiệp hạng AA, nhiên khả trả nợ doanh nghiệp tốt Thấp Hạng CC Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt động Rất cao, khả trả nợ kém, tình hình tài kém, khả trả nợ ngân hàng kém, không đảm bảo biện pháp kòp thời, ngân hàng có nguy vốn ngắn hạn Hạng C Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt động Đặc biệt cao, ngân hàng Gần chắn doanh nghiệp vi không thu phạm hợp đồng tín dụng hồi vốn vay Trang 76 3.2.3 Hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM thực theo 10 bước sau: ƒ Bước 1: thu thập thông tin ƒ Bước : xác đònh lónh vực hoạt động doanh nghiệp, cấu tổ chức đòa vò pháp lý doanh nghiệp ƒ Bước : chấm điểm quy mô doanh nghiệp ƒ Bước : phân tích đặc thù ngành chấm điểm vò cạnh tranh doanh nghiệp Trong bước tỷ số tài đïc tính toán, phân tích điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù ngành quy mô doanh nghiệp ƒ Bước : chấm điểm tiêu tài ƒ Bước : phân tích chấm điểm chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp ƒ Bước : phân tích chấm điểm mức độ rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động ƒ Bước : chấm điểm tiêu lưu chuyển tiền tệ uy tín giao dòch với ngân hàng ƒ Bước : tổng hợp điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ƒ Bước 10 : kiểm tra lại kết xếp hạng đònh xếp hạng sau Bước : thu thập thông tin Ngân hàng thu thập tổng hợp thông tin khách hàng từ nhiều nguồn khác nhau: thông tin khách hàng cung cấp, vấn trực tiếp khách hàng, CIC, báo cáo nghiên cứu thò trường tổ chức chuyên nghiệp,… Bước : xác đònh lónh vực hoạt động doanh nghiệp, cấu tổ chức đòa vò pháp lý doanh nghiệp Căn vào giấy phép đăng ký kinh doanh để xác đònh ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh đòa vò pháp lý doanh nghiệp Trường hợp doanh nghiệp hoạt động đa ngành nghề phân loại theo ngành sản xuất/ kinh doanh đem lại tỷ Trang 77 trọng doanh thu lớn cho doanh nghiệp Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp xác đònh thông qua nghiên cứu bảng điều lệ doanh nghiệp nguồn thông tin khác Bước : chấm điểm quy mô doanh nghiệp Các để xác đònh quy mô doanh nghiệp là: vốn chủ sở hữu, giá trò tổng tài sản, số lao động doanh thu Quy mô doanh nghiệp chấm điểm theo nguyên tắc : doanh nghiệp có quy mô lớn điểm lớn ngược lại Bước : phân tích đặc thù ngành chấm điểm vò cạnh tranh doanh nghiệp Các tỷ số tài tính toán điều chỉnh bước Phân tích đặc thù ngành Các yếu tố đặc thù ngành như: biến động theo mùa vụ, chu kỳ tuổi thọ ngành, tính chất mức độ cạnh tranh ngành… ảnh hưởng đến cấu nguồn vốn tính chất tài sản doanh nghiệp tài trợ từ nguồn vốn Chẳng hạn doanh nghiệp bán sỉ phần lớn dựa vào nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản mình, doanh nghiệp sản xuất có khoảng 40% tài sản nằm khoản phải thu kho hàng, sử dụng nợ ngắn hạn nhiều nợ dài hạn để tài trợ tài sản Cấu trúc tài doanh nghiệp bò ảnh hưởng quy mô doanh nghiệp Chẳng hạn doanh nghiệp nhỏ phải tùy thuộc đáng kể vào vốn chủ sở hữu để tài trợ tài sản mình, doanh nghiệp quy mô lớn buộc phải sử dụng nhiều loại vốn đủ đáp ứng cho hoạt động Chính tỷ số tài sau tính toán từ báo cáo tài doanh nghiệp phải điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh quy mô doanh nghiệp Ngân hàng phải có kỹ thuật điều chỉnh thích hợp nhằm làm cho giá trò tỷ số tài phản ánh sát đến rủi ro tổng thể doanh nghiệp Chấm điểm vò cạnh tranh doanh nghiệp Về việc chấm điểm tiêu vò cạnh tranh doanh nghiệp luận văn có đề xuất sau (trang bên) : Trang 78 Chỉ tiêu Trang 79 Tỷ trọng Thò phần thò trường doanh nghiệp 15% Tốc độ tăng thò phần 10% Chất lượng sản phẩm 10% Danh tiếng nhãn hiệu sản phẩm 10% Mạng lưới phân phối 10% Hiệu công tác vận động bán hàng 10% Đa dạng nhà cung cấp nguyên vật liệu 10% Đa dạng hóa khách hàng 10% Nghiên cứu phát minh 5% 10 Chất lượng nguồn nhân lực 10% Tổng 100% Bước : chấm điểm tiêu tài Ngân hàng so sánh tiêu tài doanh nghiệp với tiêu chuẩn trung bình ngành điểm tiêu Tuy nhiên thời gian tới, để nâng cao hiệu tính xác việc cho điểm tiêu tài doanh nghiệp ngân hàng nên thực điều tra thống kê mẫu doanh nghiệp ngành nghề Mẫu điều tra phải có tính đại diện cao cho doanh nghiệp lành mạnh doanh nghiệp hoạt động hiệu ngành nghề Các tiêu tài doanh nghiệp sau tính toán tương ứng chuyển sang số tỷ lệ phần trăm để thể vò trí tình hình tài doanh nghiệp so với doanh nghiệp khác mẫu điều tra Sau vào số tỷ lệ phần trăm tiêu chuẩn trung bình ngành mà ngân hàng có nhận đònh đầy đủ mức độ rủi ro tài doanh nghiệp sau cho điểm tiêu tài Bước : phân tích chấm điểm chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp Chất lượng quản trò doanh nghiệp phải đánh giá cho điểm cách khách quan dựa tiêu đònh tính : trình độ chuyên môn người quản lý, kinh nghiệm quản lý điều hành, thành tựu đạt người quản lý, môi trường kiểm soát nội bộ, chiến lược kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp Thông tin thay đổi đội ngũ quản lý doanh nghiệp phải ngân hàng cập nhật kòp thời, đặc biệt thay đổi vò trí quản lý then chốt doanh nghiệp thay đổi ảnh hưởng đến sách kinh doanh sách tài doanh nghiệp Các tiêu đònh lượng phản ánh chất lượng điều hành doanh nghiệp kết hợp phân tích với tiêu đònh tính để cung cấp nhận đònh toàn diện chất lượng quản trò doanh nghiệp Bước : phân tích chấm điểm mức độ rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động Những thông tin rủi ro ngành phải liên tục ngân hàng cập nhật qua phương tiện thông tin đại chúng, thông tin xu hướng phát triển ngành, tình hình cung cầu sản phẩm ngành, xu hướng giá sản phẩm,… đánh giá cho điểm tiêu rủi ro ngành Ngoài ngân hàng cần thu thập thêm nhận đònh thông tin từ nhà quản lý công ty ngành với doanh nghiệp khách hàng doanh nghiệp để đánh giá xác rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động Bước : chấm điểm tiêu lưu chuyển tiền tệ uy tín giao dòch với ngân hàng Chấm điểm lưu chuyển tiền tệ Các tiêu dùng chấm điểm lưu chuyển tiền tệ tiêu: tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu, xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ, số lưu chuyển quỹ, số trả hết khoản nợ số tài trợ vốn Trọng số tiêu cho bảng sau (trang bên) Trang 80 Chỉ tiêu Trang 81 Tỷ trọng Chỉ số lưu chuyển quỹ 25% Chỉ số trả hết khoản nợ 25% Chỉ số tài trợ vốn Điểm tổng hợp tiêu phi tài cho bảng sau Nhóm tiêu Tỷ trọng Vò cạnh tranh 20% 25% Chỉ tiêu tài 20% Xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ 15% Quy mô doanh nghiệp 15% Tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu 10% Chất lượng quản trò điều hành 15% Mức độ rủi ro ngành 10% Tổng 100% Chấm điểm uy tín giao dòch với ngân hàng Việc chấm điểm uy tín doanh nghiệp giao dòch với ngân hàng dựa vào tiêu : trả nợ vay hạn, số lần cấu lại nợ, nợ hạn khứ, số lần cam kết khả toán, cung cấp thông tin đầy đủ xác theo yêu cầu ngân hàng, số dư tiền gởi trung bình doanh nghiệp ngân hàng, uy tín giao dòch với ngân hàng khác Để nâng cao hiệu việc chấm điểm uy tín doanh nghiệp giao dòch với ngân hàng NHTM cần thu thập thêm thông tin từ nhà cung cấp, khách hàng doanh nghiệp, thông tin từ ngân hàng khác để xác đònh uy tín doanh nghiệp quan hệ giao dòch với đối tác Bước : tổng hợp điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Điểm khách hàng = điểm tiêu tài * trọng số phần điểm tài + điểm chi tiêu phi tài * trọng số phần điểm phi tài Trọng số phần điểm tài phi tài phụ thuộc vào chất lượng báo cáo tài khách hàng có kiểm toán hay không Sau đề xuất tỷ trọng phần điểm tài phi tài chính: Lưu chuyển tiền tệ 10% Uy tín quan hệ với ngân hàng 10% Tổng 100% Dựa số điểm đạt khách hàng xếp vào thứ hạng sau: Điểm số đạt Xếp hạng Hình thức cho vay 70-100 điểm AAA Cho vay tín chấp, hạn mức tín dụng 100% 64-69 điểm AA Cho vay tín chấp, hạn mức tín dụng 90100% 58-63 điểm A Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 80-90% 53-57 điểm BBB Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 70-80% 47-52 điểm BBB Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 60-70% Chỉ cho vay ngắn hạn có đảm bảo, hạn mức tín dụng 50-60% Thông tin tài không kiểm toán Thông tin tài kiểm toán 42-46 điểm B Các tiêu phi tài 70% 55% 35-41 điểm CCC Từ chối cho vay Các tiêu tài 30% 45% 27-34 điểm CC Từ chối cho vay Dưới 27 điểm C Từ chối cho vay Trang 82 Trang 83 3.2.4.3 Phỏng vấn doanh nghiệp Bước 10 : kiểm tra lại kết xếp hạng đònh xếp hạng sau Kết xếp hạng tín nhiệm phải kiểm tra lại để đảm bảo phù hợp yếu tố lý thuyết xếp hạng, tính toàn vẹn liệu, phương pháp xếp hạng hiệu sử dụng mô hình xếp hạng Ngân hàng nên tham khảo kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp công ty xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp, ngân hàng khác trước ấn đònh mức hạng tín nhiệm sau doanh nghiệp 3.2.4 Các giải pháp khác 3.2.4.1 Xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích Các NHTM Việt Nam nên xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích phân theo bốn nhóm sau đây: nhóm phân tích đặc thù ngành kinh doanh, nhóm phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhóm chuyên thu thập, cập nhật xử lý thông tin, cuối nhóm bao gồm chuyên gia giàu kinh nghiệm để tổng hợp kết phân tích từ ba nhóm đưa đònh xếp hạng sau Mục đích việc chuyên môn hóa nhằm tăng hiệu độ tin cậy việc xử lý liệu liên quan đến rủi ro kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp, qua làm tăng độ xác kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM 3.2.4.2 Ứng dụng công nghệ thông tin Công nghệ thông tin tảng thiếu việc nâng cao lực cạnh tranh NHTM giai đoạn nay, đặc biệt công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cần ứng dụng phần mềm chuyên biệt để xử lý khối lượng lớn liệu có liên quan đến rủi ro kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp Trong thời gian tới NHTM nên phát triển phần mềm đònh giá khoản vay nhiều danh mục cho vay khác cách tự động, xác, nhanh chóng Thực điều giúp nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam Việc phân tích báo cáo tài điều kiện kinh doanh doanh nghiệp giúp nhà phân tích biết rủi ro tổng thể doanh nghiệp từ đưa đònh xếp hạng Tuy nhiên báo cáo tài thường không phản ánh đầy đủ thông tin có liên quan đến tình hình tài điều kiện kinh doanh khác doanh nghiệp Do để nâng cao độ tin cậy liệu mô hình xếp hạng cần thiết phải vấn doanh nghiệp để biết thêm thông tin hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nói chung câu hỏi dùng vấn phải rõ ràng, xác có ý nghóa việc phản ánh uy tín tín dụng doanh nghiệp Việc tiếp xúc với nhà quản lý cao cấp giúp nhà phân tích có cảm nhận tốt rủi ro tình hình kinh doanh doanh nghiệp 3.3 Những kiến nghò đơn vò hữu quan 3.3.1 Kiến nghò với Bộ tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam Kết phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp chòu ảnh hưởng nhiều chuẩn mực kế toán mà quốc gia áp dụng Chẳng hạn chuẩn mực kế toán nợ, khoản phải thu, hàng tồn kho, tiêu chuẩn công nhận chi phí, doanh thu Đây tiêu chuẩn quan trọng đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Do thời gian tới Bộ tài cần tiếp tục hoàn thiện quy đònh chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hướng phù hợp theo tiêu chuẩn quốc tế nhằm tạo thuận lợi cho NHTM đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Bên cạnh việc hoàn thiện chuẩn mực kế toán doanh nghiệp, Bộ tài cần tiếp tục hoàn thiện chuẩn mực kế toán mặt hoạt động NHTM Chẳng hạn chuẩn mực kế toán phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro quan trọng để hướng dẫn NHTM tiếp cận với tiêu chuẩn quốc tế quản lý rủi ro nhằm đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng NHTM 3.3.2 Kiến nghò với Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành Các tiêu tài trung bình ngành tiêu chuẩn quan trọng đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Ngân hàng so sánh Trang 84 Trang 85 tiêu tài doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh hay yếu Tuy nhiên chưa có nghiên cứu thống kê đầy đủ có độ tin cậy cao số tài trung bình ngành để làm tiêu chuẩn phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp NHTM Do thời gian tới Tổng cục thống kê cần thực nhiều nghiên cứu số tài trung bình ngành để cung cấp số tài trung bình ngành có độ tin cậy cao Điều tạo thuận lợi cho NHTM phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp mà tạo thuận lợi cho doanh nghiệp phân tích tài để cải thiện hiệu quản lý doanh nghiệp hiệu kinh doanh doanh nghiệp nên NHTM chưa thể sử dụng tín hiệu thông tin từ thò trường chứng khoán để phân tích xếp hạng doanh nghiệp 3.3.3 Kiến nghò với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Phát huy tối đa hiệu cung cấp thông tin Trung tâm thông tin tín dụng Trung tâm thông tin tín dụng CIC đầu mối cung cấp thông tin tín dụng quan trọng cho NHTM Việt Nam đánh giá rủi ro tín dụng khách hàng Tuy nhiên thực tế thời gian qua cho thấy nguồn thông tin mà CIC cung cấp cho NHTM đơn điệu có tác dụng thống kê nên không đáp ứng nhu cầu lớn thông tin cập nhật thông tin cảnh báo rủi ro NHTM để sử dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Do thời gian tới NHNN cần phối hợp nhiều với quan chức như: thuế, thống kê, thương mại,… để cung cấp cho NHTM thông tin cập nhật tình hình phát triển ngành tình hình hoạt động doanh nghiệp ngành NHNN cần quy đònh bắt buộc NHTM phải cung cấp đầy đủ thông tin số liệu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để Trung tâm kòp thời cung cấp thông tin cảnh báo rủi ro cho NHTM NHNN cần có giải pháp để tạo phát triển ổn đònh cho thò trường chứng khoán Việt Nam Sự ổn đònh phát triển thò trường chứng khoán vừa tạo thuận lợi cho doanh nghiệp việc huy động vốn kòp thời để cung ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh vừa cung cấp thông tin quan trọng công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM (như số P/E, …) Thò trường chứng khoán Việt Nam chưa phát triển ổn đònh, giá chứng khoán chưa phản ánh Để tạo ổn đònh phát triển cho thò trường chứng khoán Việt Nam NHNN cần tiếp tục hoàn thiện khuôn khổ pháp lý để nâng cao hiệu hoạt động công ty chứng khoán, xử lý nghiêm trường hợp mua bán nội gián để đảm bảo tính minh bạch công cho nhà đầu tư Đặc biệt NHNN cần có giải pháp để khuyến khích NHTM Việt Nam phải nâng cao vai trò thò trường chứng khoán thông qua việc NHTM tham gia mua bán chứng khoán để điều hòa cung cầu thò trường, cung ứng vốn tín dụng tư vấn cho nhà đầu tư thò trường chứng khoán NHNN cần có giải pháp nhằm phát triển thò trường tiền tệ thò trường mua bán công cụ nợ để hai loại thò trường hỗ trợ tích cực cho ổn đònh phát triển thò trường chứng khoán Việt Nam Về thò trường tiền tệ NHNN cần tập trung phát triển thò trường nội tệ ngoại tệ liên ngân hàng, mặt để tái phân bổ điều hòa vốn TCTD giải tốt nhu cầu vốn ngắn hạn kinh tế tạo đà cho phát triển thò trường vốn dài hạn NHNN cần sử dụng tốt công cụ lãi suất, thò trường mở để tác động mạnh mẽ vào loại lãi suất thò trường, tạo nên mặt lãi suất đồng loại chứng khoán, qua tạo nên gắn kết liên thông thò trường tiền tệ thò trường vốn Về thò trường mua bán công cụ nợ NHNN cần có giải pháp phát triển thò trường mua bán nợ thứ cấp thò trường liên ngân hàng Theo đó, NHNN sớm hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cần thiết cho hoạt động thò trường, tiêu chuẩn hóa giao dòch thương phiếu, loại giấy tờ có giá ngắn hạn nhằm đa dạng hóa hàng hóa thò trường chứng khoán./ KẾT LUẬN CHƯƠNG Để quản lý rủi ro tín dụng bên cạnh công tác phân tích tín dụng truyền thống, việc phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp nội hoạt động hiệu có ý nghóa quan trọng việc đánh giá xác rủi ro khách hàng nâng cao hiệu hoạt động NHTM Trên sở phân tích chương hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam nay, chương đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm NHTM Các giải pháp bao gồm: hoàn Trang 86 thiện tiêu tài phi tài chính, hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, đề xuất sử dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp bao gồm thứ hạng trình bày mức độ rủi ro tương ứng thứ hạng Luận văn có kiến nghò với quan quản lý nhà nước hoàn thiện chuẩn mực kế toán, xây dựng số tài trung bình ngành nâng cao hiệu cung ứng thông tin CIC cho NHTM Các NHTM Việt Nam cần hợp tác nhiều với ngân hàng lớn giới để có nhiều kinh nghiệm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng Trang 87 KẾT LUẬN Trong trình hội nhập kinh tế quốc tế nước ta việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM có ý nghóa quan trọng Đề tài “ Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM TPHCM” giải vấn đề sau: - Phân tích sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng, trình bày kinh nghiệm nước giới xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp để từ rút học để nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam - Phân tích, đánh giá ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam, nêu rõ nguyên nhân tồn hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM - Luận văn đề xuất giải pháp cụ thể để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm NHTM Việt Nam như: bổ sung tiêu tài phi tài chính, hoàn thiện quy trình xếp hạng Luận văn đề xuất với quan quản lý nhà nước xây dựng tiêu trung bình ngành, nâng cao chất lượng cung cấp thông tin cho NHTM, hoàn thiện chuẩn mực kế toán nhằm hỗ trợ tích cực cho công tác phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Một hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần nâng cao lợi cạnh tranh NHTM Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế Do thời gian tới NHTM Việt Nam cần tiếp tục cấu trúc lại cấu tổ chức, ứng dụng công nghệ ngân hàng đại, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu hệ thống kiểm soát rủi ro đại mà ngân hàng lớn giới áp dụng./ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Trần Đắc Sinh, Đònh mức tín nhiệm Việt Nam – Nhà xuất TPHCM năm 2002 PGS.TS Trần Hoàng (www.fob.ueh.edu.vn) Ngân, Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, TS Hoàng Đức, TS Trần Huy Hoàng, Ths Trầm Xuân Hương, GV Nguyễn Quốc Anh, Tín dụng ngân hàng – Nhà xuất Thống kê năm 2003 13 Sổ tay tín dụng Ngân hàng Nông Nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Công Thương Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 14 Tạp chí ngân hàng năm 2006 15 Các website: www.sbv.gov.vn www.mof.gov.vn www.moodys.com TS Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng thẩm đònh tín dụng ngân hàng– Nhà xuất Tài năm 2006 www.standardandpoors.com PGS.TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Thò Ngọc Trang, TS Phan Thò Bích Nguyệt, TS Nguyễn Thò Uyên Uyên, Tài doanh nghiệp đại- Nhà xuất Thống kê năm 2005 www.bis.org TS Hồ Diệu, Tín dụng ngân hàng- Nhà xuất Thống kê năm 2001 PGS.TS Phạm Văn Năng, TS Trần Hoàng Ngân, TS Sử Đình Thành, Sử dụng công cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020 – Nhà xuất Thống kê năm 2002 PGS.TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thò Mỵ, Kinh tế phân tích hoạt động doanh nghiệp- Nhà xuất Thống kê năm 1997 PGS.TS Bùi Tường Trí, Phân tích đònh lượng quản trò- Nhà xuất Thống kê năm 1995 10 Ronald C.Spurga, Quản lý tài doanh nghiệp vừa nhỏ- Nhà xuất Thống kê năm 1996 11 Ths Nguyễn Đức Trung, Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa hệ thống sở liệu đánh giá nội (www.hvnh.edu.vn) 12 Ths Trầm Xuân Hương, Phân tích tài xếp loại doanh nghiệp công tác thẩm đònh tín dụng ngân hàng- Tạp chí Phát triển kinh tế năm 2002 www.fitchratings.com www.oenb.at www.fma.gv.at