Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng Ngoại Thương thành phố Cần Thơ

Trang Trang 1.3.2 Cơ sở hình thành tỷ giá .15 MỤC LỤC 1.3.3 Các nhân tố tác động đến tỷ giá 16 Trang : 1.3.4 Phân loại tỷ giá 17 1.4 NHỮNG RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI 18 Chương : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ NGOẠI HỐI VÀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI 1.1.1 Khái niệm ngoại hối 1.1.2 Cơ chế quản lý ngoại hối Việt Nam .1 1.2 THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 1.2.1 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.4.1 Rủi ro tỷ giá hối đối 18 1.4.2 Rủi ro tốn 19 1.4.3 Rủi ro tín dụng : 19 Chương : THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA VIỆT NAM VÀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG CẦN THƠ 21 2.1 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC TRONG QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA 1.2.2 Đối tượng tham gia thị trường ngoại hối VIỆT NAM TRONG CÁC NĂM QUA 21 1.2.2.1 Các Ngân hàng thương mại 2.1.1 Chính sách quản lý ngoại hối đổi triệt để tư điều 1.2.2.2.Ngân hàng Trung ương hành .22 1.2.2.3 Các nhà mơi giới 2.1.2 Cơ chế điều hành tỷ giá thay đổi .22 1.2.2.4 Các định chế tài cơng ty 2.1.3 Các cơng cụ quản lý ngoại hối sử dụng tương đối hiệu 23 1.2.3 Đặc điểm Thị trường ngoại hối 2.1.4 Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng bước đầu hình thành phát 1.2.4 Các nghiệp vụ thị trường ngoại hối 10 triển 23 1.2.4.1 Nghiệp vụ giao (Spot) .10 2.1.5 Có kết hợp sách quản lý ngoại hối với phận khác 1.2.4.2 Nghiệp vụ hối đối kỳ hạn 11 sách tiền tệ 24 1.2.4.3 Nghiệp vụ hối đối hốn đổi (Swap) 11 2.1.6 Hoạt động quản lý ngoại hối góp phần thu hút nhiều nguồn vốn nước 1.2.4.4 Nghiệp vụ mua bán ngoại tệ quyền chọn (option) 12 1.2.4.5 Nghiệp vụ chênh lệch tỷ giá (Arbitrage) 13 1.2.5 Vai trò Thị trường ngoại hối .13 1.3 TỶ GIÁ HỐI ĐỐI 14 1.3.1 Khái niệm 14 ngồi 25 2.1.7 Tạo điều kiện phát triển ngoại thương, nâng cao sức cạnh tranh hàng hố xuất .26 2.1.8 Hoạt động quản lý ngoại hối góp phần phát triển quan hệ hợp tác quốc tế lĩnh vực tài chính, ngân hàng 27 Trang Trang 2.1.9 Hệ thống văn pháp quy quản lý ngoại hối hình thành 2.3.4.4 Phân tích doanh số mua - bán ngoại tệ theo loại ngoại tệ tiêu biểu bước đầu phát huy tác dụng 27 quy VNĐ giai đoạn 2002-2004 46 2.2 NHỮNG TỒN TẠI TRONG QUẢN LÝ NGOẠI HỐI TRONG THỜI GIAN 2.3.4.5 Phân tích vai trò kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương VỪA QUA 28 Cần Thơ so với Ngân hàng thương mại địa bàn giai đoạn 2003-2004 48 2.2.1 Tỷ giá chưa thật phản ánh quan hệ cung - cầu tiền tệ 2.3.4.6 Phân tích thực trạng tình hình kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng kinh tế 28 Ngoại thương Cần Thơ theo nghiệp vụ giai đoạn 2002-2004 51 2.2.2 Sự kết hợp sách quản lý ngoại hối với sách quản lý 2.3.4.76 Đánh giá hiệu kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương vĩ mơ khác có chưa hài hồ 28 Cần Thơ giai đoạn 2002-2004 .54 2.2.3 Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu 29 Chương : CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI 2.2.4 Thị trường ngoại tệ chợ đen tồn ngồi tầm kiểm sốt CỦA VIỆT NAM VÀ ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI phủ .30 NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG CẦN THƠ 58 2.2.5 Việc thực sách quản lý ngoại hối chưa thật bình đẳng 3.1 Các giải pháp góp phần nâng cao hiệu quản lý ngoại hối Việt Nam 58 thành phần kinh tế .30 3.1.1 Nâng cao hiệu chế điều hành tỷ giá 58 2.2.6 Một số phạm vi, đối tượng quản lý ngoại hối chưa quan tâm 3.1.1.1 Tiếp tục đổi chế điều hành tỷ giá .58 mức 31 3.1.1.2 Từng bước tiến đến loại bỏ cơng cụ kiểm sốt tỷ giá mang tính 2.3 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG hành 60 NGOẠI THƯƠNG THÀNH PHỐ CẦN THƠ 32 3.1.1.3 Cần có phối hợp hài hồ sách tỷ giá với sách lãi 2.3.1 Giới thiệu đơi nét hoạt động kinh doanh Ngân hàng Ngoại thương suất .60 Thành phố Cần Thơ 32 3.1.2 Đẩy mạnh vai trò quản lý Ngân hàng Nhà nước tài khoản 2.3.2 Tổ chức phân cơng hoạt động kinh doanh ngoại tệ 33 tiền gửi ngoại tệ vãng lai .61 2.3.3 Phương pháp đánh giá kết kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng 3.1.2.1 Đối với người cư trú 61 ngoại Thương Cần Thơ .33 3.1.2.2 Đối với tổ chức cá nhân người khơng cư trú 63 2.3.4 Phân tích hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương 3.1.3 Nâng cao hiệu hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng .63 Cần Thơ .38 3.1.3.1 Gia tăng quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia 63 2.3.4.1 Tổng doanh số mua - bán ngoại tệ giai đoạn 2002-2004 quy USD .39 3.1.3.2 Ngân hàng Nhà nước cần phải thực chức người 2.3.4.2 Tổng doanh số mua - bán ngoại tệ giai đoạn 2002-2004 quy VNĐ .41 mua bán cuối .65 2.3.4.3 Phân tích cấu doanh số mua – bán ngoại tệ năm 2004 .43 3.1.4 Nâng cao vị đồng tiền Việt Nam 65 Trang Trang 3.2 Giải pháp nâng cao khả kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ ĐỒ THỊ thương Cần Thơ 67 3.2.1 Nâng cao khả cạnh tranh Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ Bảng : lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ .67 Bảng 1: FDI ODA giai đoạn 1999-2003 25 3.2.2 Đầu tư phát triển cơng nghệ thơng tin ngân hàng hỗ trợ phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 68 3.2.3 Đẩy mạnh cơng tác khách hàng 69 Trang: Bảng 2: Cán cân vãng lai Việt Nam giai đoạn 1995-2001 26 Bảng 3: Doanh số mua-bán ngoại tệ giai đoạn 2002-2004 quy USD 39 Bảng 4: Doanh số mua-bán ngoại tệ giai đoạn 2002-2004 quy VNĐ 41 Bảng 5: Doanh số mua-bán loại ngoại tệ giai đoạn 2002-2004 47 3.2.4 Hồn thiện mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 71 Bảng 6: Doanh số mua-bán ngoại tệ NHTM giai đoạn 2003-2004 49 3.2.5 Nâng cao trình độ cán làm cơng tác kinh doanh ngoại tệ 72 Bảng 7: Doanh số mua-bán ngoại tệ giao giai đoạn 2002-2004 52 Kết luận 74 Bảng 8: Kết kinh doanh ngoại tệ NHNT Cần Thơ giai đoạn 2002-2004 55 Biểu đồ: Biểu đồ 1: Cơ cấu doanh số bán ngoại tệ quy USD năm 2004 44 Biểu đồ 2: Cơ cấu doanh số mua ngoại tệ quy USD năm 2004 45 Đồ thị: Đồ thị : Kết kinh doanh ngoại tệ 2002-2004 56 Trang LỜI MỞ ĐẦU Trang nguyện vọng luận văn đóng góp phần việc củng cố, xây dựng, phát triển nâng cao hiệu kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Trong tiến trình tồn cầu hố kinh tế giới, hoạt động thương mại khơng bó hẹp phạm vi lãnh thổ quốc gia, mà hoạt động thương mại mở rộng đến tất nước tồn giới, khơng liên quan đến đồng tiền tốn mà có nhiều đồng tiền khác tham gia q trình tốn Chính tồn cầu hố kinh tế giới thúc đẩy kim ngạch xuất nhập khẩu, làm tăng lượng giao dịch hoạt động tài nước Cũng vậy, làm cho thị trường ngoại hối phát triển mạnh, hình thành nên trung tâm tài quốc tế lớn, hỗ trợ đắc lực cho chu chuyển tiền tệ phục vụ nhu cầu tốn đầu tư Nếu quốc gia có thị trường ngoại hối phát triển thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động xuất nhập nhân tố tích cực kích thích ln chuyển luồng vốn đầu tư vào quốc gia đó.Thị trường ngoại hối nơi cung cấp cơng cụ phòng chống rủi ro kinh doanh ngoại hối cho Ngân hàng thương mại nhà đầu tư, khách hàng Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ln gắn liền với rủi ro tỷ giá biến động Cho nên mục đích giao dịch ngoại hối mà nhà đầu tư hướng tới tránh rủi ro tỷ giá, việc thực nghiệp vụ hốn đổi, giao dịch tiền tệ tương lai, thực quyền chọn tiền tệ Bên cạnh thị trường ngoại hối nơi để nhà kinh doanh ngoại tệ tìm kiếm lợi nhuận từ khoản chênh lệch tỷ giá Trong kinh tế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, tổ chức kinh tế cá nhân chịu hướng dẫn thị trường, chịu tác động quy luật kinh tế, quy luật giá trị, quy luật cung cầu quy luật cạnh tranh Hoạt động kinh doanh ngoại tệ Tổ chức tín dụng khơng nằm ngồi tác động – tính khách quan tất yếu kinh tế thị trường Sự phù hợp sách quản lý ngoại hối chế điều hành tỷ giá linh hoạt Ngân hàng Nhà nước theo diễn biến thị trường tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ nói riêng ngày phát triển Chính lý tơi chọn đề tài “ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG THÀNH PHỐ CẦN THƠ” Với Cần Thơ Mong giải pháp trình bày luận văn áp dụng rộng rãi hoạt động kinh doanh ngoại tệ quản lý ngoại hối Việt Nam.Luận văn bao gồm nội dung sau: Chương : Cơ sở lý luận thị trường ngoại hối giao dịch ngoại hối Chương : Thực trạng quản lý ngoại hối Việt Nam hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ Chương : Các giải pháp nâng cao hiệu quản lý ngoại hối Việt Nam đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ Do thời gian kiến thức nghiên cứu nhiều hạn chế, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận đóng góp ý kiến Q thầy quan tâm đến lĩnh vực kinh doanh ngoại hối để giúp tơi hồn thiện cơng tác nghiên cứu sau Xin chân thành cám ơn Q thầy Khoa sau đại học, Khoa tài doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ Đặc biệt PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, người bỏ nhiều cơng sức hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu để hồn thành luận văn Xin chân trọng cảm ơn Trang Trang 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Cùng với Ngân hàng Nhà nước thực Chương : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI quản lý ngoại hối có số quan phối hợp khác Bộ Tài chính, Uỷ ban Kế hoạch Nhà nước, Tổng cục Hải Quan b- Đối tượng quản lý ngoại hối ( Khách thể quản lý ngoại hối ): 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ NGOẠI HỐI VÀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI : 1.1.1 Khái niệm ngoại hối : Ngoại hối ngoại tệ tất phương tiện tốn khác có giá trị ngoại tệ Theo Nghị định 63/1998/NĐ-CP ngày 17/08/1998 Thủ tướng Chính phủ Việt Nam quản lý ngoại hối ngoại hối bao gồm : - Tiền nước ngồi Đó pháp nhân, thể nhân phải chịu quản lý Nhà nước ngoại hối, cụ thể: • Người cư trú : - Doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, cơng ty, hợp tác xã tổ chức kinh tế khác thuộc thành phần kinh tế Việt Nam thành lập hoạt động kinh doanh Việt Nam - Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi bên nước ngồi tham gia - Cơng cụ tốn tiền nước ngồi như: séc, thẻ tốn, hối hợp đồng hợp tác kinh doanh hoạt động theo Luật đầu tư nước ngồi Việt phiếu, chứng tiền gửi ngân hàng, chứng tiền gửi bưu điện cơng Nam, chi nhánh cơng ty nước ngồi, nhà thầu nước ngồi, nhà thầu liên cụ tốn khác, doanh với nước ngồi tổ chức kinh tế khác có vốn nước ngồi hoạt - Các loại giấy tờ có giá tiền nước ngồi như: trái phiếu phủ, trái phiếu cơng ty, kỳ phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá khác - Quyền rút vốn đặc biệt, đồng tiền chung Châu âu, đồng tiền chung khác dùng tốn quốc tế khu vực - Vàng đủ tiêu chuẩn quốc tế động kinh doanh Việt Nam khơng theo Luật đầu tư nước ngồi Việt Nam - Tổ chức tín dụng Việt Nam, tổ chức tín dụng liên doanh, tổ chức tín dụng phi ngân hàng 100% vốn nước ngồi, chi nhánh ngân hàng nước ngồi hoạt động kinh doanh Việt Nam - Đồng tiền lưu hành nước Cộng hồ xã hội chủ nghĩa Việt - Cơ quan nhà nước, đơn vị lực lượng vũ trang, tổ chức trị, tổ chức Nam trường hợp chuyển vào chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam trị - xã hội, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội-nghề nghiệp, quỹ xã hội, quỹ sử dụng làm cơng cụ tốn quốc tế từ thiện Việt Nam hoạt động Việt Nam 1.1.2 Cơ chế quản lý ngoại hối Việt Nam: - Cơ quan đại diện ngoại giao, quan lãnh sự, lực lượng vũ trang a- Cơ quan quản lý ngoại hối ( Chủ thể quản lý ): tổ chức trị, tổ chức trị - xã hội, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội- Nhà nước thực quản lý ngoại hối thơng qua quan nghề nghiệp, quỹ xã hội, quỹ từ thiện Việt Nam hoạt động nước ngồi, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Như vậy, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan thực thống quản lý Nhà nước ngoại hối kinh doanh ngoại hối Mọi hoạt động ngoại hối phải thực theo quy định cơng dân Việt Nam làm tổ chức cá nhân theo họ Trang 11 Trang 12 - Văn phòng đại diện tổ chức kinh tế Việt Nam, văn phòng đại diện - Cơng dân Việt Nam cư trú nước ngồi có thời hạn từ 12 tháng trở lên doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam văn phòng đại diện - Người nước ngồi đến du lịch, học tập, chữa bệnh thăm viếng tổ chức tín dụng Việt Nam hoạt động nước ngồi - Cơng dân cư trú Việt Nam, cơng dân Việt Nam cư trú nước ngồi có thời hạn 12 tháng Việt Nam c- Phạm vi quản lý ngoại hối : Phạm vi quản lý ngoại hối ngoại hối nằm diện phải - Người nước ngồi cư trú Việt Nam có thời hạn từ 12 tháng trở lên quản lý mặt mua bán, cất giữ, chuyển nhượng, tốn, xuất - Cơng dân Việt Nam du lịch, học tập, chữa bệnh thăm viếng nhập gồm : nước ngồi ( khơng kể thời hạn ) • Người khơng cư trú : - Tổ chức kinh tế nước ngồi thành lập hoạt động kinh doanh nước ngồi - Tổ chức kinh tế Việt Nam, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam hoạt động kinh doanh nước ngồi - Tổ chức tín dụng Việt Nam, tổ chức tín dụng nước ngồi Việt Nam thành lập hoạt động kinh doanh nước ngồi - Cơ quan nhà nước, đơn vị lực lượng vũ trang, tổ chức trị, tổ chức trị - xã hội, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội-nghề nghiệp, quỹ xã hội, quỹ từ thiện nước ngồi hoạt động nước ngồi - Cơ quan đại diện ngoại giao, quan lãnh sự, quan đại diện tổ chức quốc tế, quan đại diện tổ chức liên phủ, quan đại diện tổ chức phi phủ, lực lượng vũ trang tổ chức trị , tổ chức trị - xã hội , tổ chức xã hội, tổ chức xã hội nghề nghiệp nước ngồi hoạt động Việt Nam, người nước ngồi làm việc tổ chức cá nhân theo họ - Văn phòng đại diện tổ chức kinh tế nước ngồi, văn phòng đại diện tổ chức tín dụng nước ngồi hoạt động Việt Nam - Người nước ngồi cư trú nước ngồi, người nước ngồi cư trú Việt Nam có thời hạn 12 tháng - Tiền nước ngồi (ngoại tệ) Các phương tiện tốn ghi tiền nước ngồi(séc, thẻ tín dụng hối phiếu ) - Các phiếu nợ ghi tiền nước ngồi(trái phiếu, cổ phiếu ) - Kim khí q (vàng,bạc,bạch kim ) - Đá q(kim cương, ngọc thạch, ngọc bích, saphia ) - Các tài khoản ghi ngoại tệ - Xuất nhập ngoại hối Nói chung chế độ quản lý ngoại hối Việt Nam việc chuyển ngoại tệ vào Việt Nam(nhập ngoại hối) hình thức khác khuyến khích khơng hạn chế Tuy nhiên số lượng nhập vào trực tiếp q nhiều cần phải khai báo với hải quan cửa để tiện việc quản lý Ngược lại chuyển ngoại hối khỏi Việt Nam(xuất ngoại hối) phải kiểm sốt quản lý cách chặt chẽ Việc xuất nhập kim khí q, đá q tổ chức kinh tế Việt Nam hình thức phép Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Riêng nhập vàng có Ngân hàng Nhà nước Tổng cơng ty Vàng bạc Đá q Việt Nam phép tiến hành Trang 13 Trang 14 d- Các vấn đề khác liên quan đến chế độ quản lý ngoại hối : giảm tài sản có tài sản nợ Người cư trú với Người khơng cư - Hoạt động ngoại hối : hoạt động đầu tư, vay, cho vay, bảo trú lãnh, mua, bán giao dịch khác ngoại hối - Tỷ giá hối đối : giá đơn vị tiền tệ nước ngồi tính đơn vị tiền tệ Việt Nam - Chuyển vốn : việc thực chuyển vốn từ nước ngồi vào Việt Nam chuyển vốn từ Việt Nam nước ngồi cho giao dịch vốn - Đầu tư trực tiếp : việc nhà đầu tư nước ngồi đưa vào Việt nam vốn - Ngoại tệ : đồng tiền quốc gia khác đồng tiền chung tiền tài sản để tiến hành hoạt động đầu tư theo quy - Ngoại tệ tiền mặt : tiền giấy, tiền kim loại, séc du lịch cơng cụ định Luật đầu tư nước ngồi Việt Nam hay nhà đầu tư Việt Nam đầu tư tốn khác ngoại tệ theo quy định pháp luật - Vàng tiêu chuẩn quốc tế : vàng khối, vàng thỏi, vàng miếng, vàng nước ngồi tài sản để tiến hành hoạt động đầu tư theo pháp luật đầu tư Việt Nam nước ngồi có dấu kiểm định chất lượng trọng lượng, có mác hiệu nhà sản xuất - Đầu tư vào giấy tờ có giá : việc đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, vàng quốc tế nhà sản xuất vàng nước quốc tế cơng cơng cụ thị trường tiền tệ cơng cụ tài tương lai phát nhận hành Việt Nam hay Người cư trú đầu tư vào giấy tờ có giá phát hành - Ngân hàng phép : ngân hàng Việt Nam Ngân hàng Nhà nước cho phép hoạt động ngoại hối - Bàn đổi ngoại tệ: tổ chức Ngân hàng Nhà nước cho phép thực nước ngồi - Vay trả nợ nước ngồi : việc Người cư trú vay trả nợ Người khơng cư trú hình thức hạch tốn ngoại tệ hoạt động thu đổi ngoại tệ tiền mặt Bàn đổi ngoại tệ Tổ - Cho vay thu hồi nợ nước ngồi : Người cư trú cho vay thu chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối trực tiếp thực uỷ hồi nợ Người khơng cư trú hình thức hạch tốn nhiệm cho tổ chức khác làm đại lý ngoại tệ - Giao dịch vãng lai : giao dịch Người cư trú với Người khơng cư trú hàng hố dịch vụ, thu nhập từ đầu tư trực tiếp, thu nhập từ đầu tư vào giấy tờ có giá, lãi vay lãi tiền gửi nước ngồi, chuyển tiền chiều giao dịch tương tự khác theo quy định pháp luật - Thanh tốn vãng lai : việc thực thu – chi giao dịch vãng lai - Tài khoản nước ngồi : tài khoản Người cư trú mở ngân hàng hoạt động ngồi lãnh thổ Việt Nam 1.2 THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI : 1.2.1 Khái niệm thị trường ngoại hối : Thị trường ngoại hối – Foreign Exchange Market : nơi thực việc Giao dịch vốn : giao dịch chuyển vốn vào Việt Nam, chuyển vốn từ trao đổi mua bán ngoại tệ phương tiện chi trả có giá trị ngoại Việt Nam nước ngồi lĩnh vực đầu tư trực tiếp, đầu tư vào giấy tệ để thoả mãn nhu cầu chủ thể kinh tế mà giá ngoại tệ xác tờ có giá, vay trả nợ nước ngồi, cho vay thu hồi nợ nước ngồi, định sở cung cầu ngoại tệ Thị trường hối đối bao gồm yếu tố hình thức đầu tư khác theo quy định pháp luật Việt Nam làm tăng bản: Cung cầu giá Giá thị trường ngoại hối tỷ giá Tỷ giá hối đối ngoại tệ cung, cầu thị trường ngoại hối định Thị Trang 15 Trang 16 trường ngoại hối cho phép đồng tiền chuyển đổi nhằm mục đích tạo bán đồng tệ để mua ngoại tệ vào Ở thị trường giao ngay, ngân thuận tiện cho hoạt động thương mại quốc tế giao dịch tài hàng cung ứng tiền vào lưu thơng số lượng tiền gây áp lực tăng lạm phát Thị trường ngoại hối hình thành phát triển gắn liền với nhu cầu phát Để hấp thụ lượng tiền cung ứng bổ sung này(lượng tiền thừa ngồi lưu thơng) triển mối quan hệ đối ngoại quốc gia lĩnh vực hàng hố, Ngân hàng Trung ương bán chứng khốn phủ thị dịch vụ, hoạt động đầu tư, tín dụng, tốn lĩnh vực văn hố xã hội trường mở nhằm thu hút tệ , Ngân hàng Trung ương có giao Hoạt động thị trường ngoại hối ln phát triển sơi động, hoạt động dịch hốn đổi tiền tệ Ngân hàng Trung ương can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối liên tục 24/24giờ ngày 1.2.2 Đối tượng tham gia thị trường ngoại hối : nhiều thức khác nhau: trực tiếp với Ngân hàng thương mại, thơng qua nhà mơi giới, thơng qua thị trường giao dịch tương lai, thơng qua Ngân Một cách tổng qt, có cung cầu ngoại hối tiến hành giao dịch hàng trung ương nước Sự có mặt Ngân hàng Trung ương mua bán đồng tiền khác trở thành thành viên thị trường thị trường ngoại hối cần thiết, Ngân hàng Trung ương trì trật tự ngoại hối Như nói thành viên tham gia thị trường đơng điều chỉnh biến động thị trường theo hướng có lợi đảo đa dạng Để phân loại thành viên này, người ta vào tiêu chí khác để phân loại Nếu vào hình thái tổ chức, đối tượng Các nhà kinh doanh ngoại hối giao dịch trực tiếp với thơng tham gia thị trường ngoại hối bao gồm : 1.2.2.1 Các Ngân hàng thương mại : 1.2.2.3 Các nhà mơi giới : Có ảnh hưởng lớn đến vận động Thị trường ngoại hối Ngân hàng hoạt động với 02 danh nghĩa: đóng vai trò trung gian cho khách hàng tham gia thị trường, hai ngân hàng hoạt động danh nghĩa Ngân hàng chủ động có mặt thị trường để làm dịch vụ tốt theo u cầu khách hàng, quản lý nguồn vốn ngoại tệ ngân hàng cho phù hợp, an tồn tạo lợi nhuận cách tận dụng thời mua thấp-bán cao 1.2.2.2.Ngân hàng Trung ương : Ngân hàng Trung ương có chức độc quyền phát hành tiền bảo vệ sức mua đối nội, đối ngoại đồng tệ Ngân hàng Trung ương có mặt thị trường ngoại hối để can thiệp trực tiếp lên giá trị đồng tệ Nếu Ngân hàng Trung ương muốn đồng tệ giảm giá, Ngân hàng trung ương qua phương tiện thơng tin như: Telephone, telex, hệ thống mạng điện tử họ thơng qua nhà mơi giới để thực mua bán ngoại hối Như vậy, nhà mơi giới khơng phải nhà tạo thị trường, họ khơng mua bán ngoại tệ cho Nhà mơi giới đóng vai trò trung gian người mua người bán (thường ngân hàng), góp phần tích cực vào hoạt động thị trường cách làm cho cung cầu tiếp cận Khi giao dịch thơng qua nhà mơi giới cho phép nhà kinh doanh yết giá thị trường mà khơng phải xưng tên Nếu nhà kinh doanh yết giá mức hành tốt giá thị trường cho nhà mơi giới, nhà mơi giới yết giá thị trường Khi người mua người bán chấp nhận giá nhà mơi giới thơng báo cho hai đối tác biết giao dịch tiến hành lập phiếu giao dịch cho bên Nhà mơi giới người cung cấp dịch vụ thị trường liên ngân hàng, khơng chịu trách nhiệm tiến trình giao dịch ngân hàng Giao dịch thơng qua nhà mơi giới khách hàng có thơng tin tức thời Trang 17 Trang 18 thị trường, dễ tìm thấy bạn hàng, tiết kiệm thời gian, tiết kiệm chi phí có Thị trường ngoại hối thị trường có tính tồn cầu hoạt động khơng hội tốt để kinh doanh ngoại hối Tuy nhiên khách hàng phải trả ngừng, q trình niêm yết giá thị trường ngoại hối quốc tế hố.Ví dụ khoản hoa hồng cho nhà mơi giới doanh doanh số giao dịch, đặc biệt nhà lời chào giá phát ngân hàng London khơng phải mơi giới khơng hưởng chênh lệch giá mua giá bán 1.2.2.4 Các định chế tài cơng ty : • Các định chế tài : Bao gồm tập đồn tài lớn quỹ hưu trí, quỹ đầu tư, cơng ty bảo hiểm cơng ty ngày phát triển mạnh mẽ, thể thơng qua hoạt động đầu tư nước ngồi Các tập đồn tài quan tâm đến biến động tỷ giá , liên quan đến tài sản có, tài sản nợ thân họ Thơng thường định chế tài hoạt động khơng thường xun chủ động thị trường ngoại hối Tuy nhiên họ tham gia số lượng quy mơ giao dịch thường lớn, ảnh hưởng mạnh đến biến động tỷ giá thị trường • Các cơng ty : Các cơng ty tham gia thương mại quốc tế liên đương đầu với chào giá ngân hàng khác Anh mà phải đương đầu với chào giá ngân hàng khác giới Do yết giá đồng tiền mạnh USD,GBP, EUR,JPY , tỷ giá chúng gần giống thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối hoạt động khơng ngừng, giao dịch diễn 24/24 Sở dĩ có đặc điểm múi trái đất có chênh lệch Trên thị trường ngoại hối, đồng tiền mạnh yết giá thường xun tồn giới Thị trường ngoại hối nhạy cảm, chịu tác động kiện kinh tế, trị, tâm lý sách tiền tệ nước phát triển 1.2.4 Các nghiệp vụ thị trường ngoại hối : quan đến nhiều loại ngoại tệ Để phục vụ nhu cầu tốn, đầu tư quốc tế 1.2.4.1 Nghiệp vụ giao (Spot) : Là giao dịch ngoại hối mà hai bên phải chuyển đổi ngoại tệ với Các cơng ty trực tiếp hay thơng thực mua, bán lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao thời điểm giao qua ngân hàng thương mại để thực nghiệp vụ ngoại hối nhằm mục dịch kết thúc tốn vòng hai ngày làm việc kể từ ngày đích tốn bảo hiểm rủi ro tranh thủ kinh doanh tìm kiếm lợi ký kết hợp đồng nhuận 1.2.3 Đặc điểm Thị trường ngoại hối : Tỷ giá giao xác định thị trường giao ngay, số lượng đơn vị tiền tệ đơn vị tiền tệ khác hai đồng tiền dạng tiền gửi Như vậy, thực chất mua bán giao mua bán số Thị trường ngoại hối có đặc điểm khác biệt so với thị trường dư tiền gửi Việc chuyển khoản tiền từ tài khoản người bán sang tài khoản hàng hố thơng thường Thị trường ngoại hối phát triển khơng thiết phải người mua thực phương tiện khác điện tín hay kỳ lập địa điểm hữu hình định Thị trường hiểu bất phiếu ngân hàng(Bank drafts) kỳ đâu có xảy việc mua-bán đồng tiền có thị trường ngoại hối Các yếu tố liên quan đến nghiệp vụ mua bán giao : Thơng qua phương tiện thơng tin đại Telephone, Telex, Fax, - Swift, Electronic dealing systems Vì nhà giao dịch quốc tế nhanh chóng liên lạc với xử lý nghiệp vụ Tỷ giá giao ( spot rate ) tỷ giá niêm yết thị trường thời điểm giao dịch Trang 19 - Trang 20 Ngày tốn hay gọi ngày giá trị (value date) ngày mà khác( có hai đồng tiền sử dụng giao dịch), kỳ hạn khoản tiền mua, bán chuyển vào tài khoản thích hợp tốn hai giao dịch khác tỷ giá hai giao dịch xác 1.2.4.2 Nghiệp vụ hối đối kỳ hạn : Là nghiệp vụ, hai bên cam kết mua, bán với số lượng ngoại tệ theo mức tỷ giá xác định việc tốn thực vào thời điểm xác định tương lai Đối với doanh nghiệp thực nghiệp vụ nhằm mục đích tránh rủi ro có biến động tỷ giá tương lai Đối với Ngân hàng thương mại sử dụng nghiệp vụ nhằm cân trạng thái ngoại hối có giao dịch phát sinh định thời điểm ký kết hợp đồng Trong giao dịch hối đối hốn đổi, lượng tiền mua bán ln Vì giao dịch hốn đổi khơng làm thay đổi trạng thái hối đối Nếu có thay đổi tỷ giá giao đồng tiền, khơng làm phát sinh khoản lỗ hay lãi hối đối có giao dịch hốn đổi Nếu đồng ngoại tệ lên giá, số tệ bị đầu bán giao dịch bù đầu mua giao dịch Cơng thức tính điểm hốn đổi ( swap points) Tỷ giá giao tỷ giá kỳ hạn : tỷ giá giao tỷ giá thoả thuận ngày hơm nay, ngày có giá trị vòng ngày làm việc kể từ S x RD x t Swap points = 36000 + ( Rc x t ) ngày ký kết hợp đồng Tỷ giá kỳ hạn tỷ giá thoả thuận ngày hơm nay, có ngày giá trị xa ngày giá trị giao Tỷ giá kỳ hạn xác định sở tỷ giá giao ngay, thời hạn giao dịch lãi suất hai đồng tiền đó, cụ thể : F=S+S ( RT – Rc ) t ( + Rct ) Trong : S : Tỷ giá giao RD: Chênh lệch lãi suất t: Kỳ hạn Rc : Lãi suất đồng tiền yết giá 1.2.4.4 Nghiệp vụ mua bán ngoại tệ quyền chọn (option): F: Tỷ giá kỳ hạn S: Tỷ giá giao RT: Lãi suất %/năm đồng tiền định giá Rc: Lãi suất %/năm đồng tiền yết giá t: Thời hạn hợp đồng kỳ hạn tính theo năm Là thoả thuận hợp đồng người mua người bán quyền chọn mua (call option) quyền chọn bán (put option), theo người mua(bán) quyền, khơng bắt buộc phải mua(bán) loại ngoại tệ định theo tỷ giá cố định trước vào ngày xác định tương lai ngày trước 1.2.4.3 Nghiệp vụ hối đối hốn đổi (Swap): Là nghiệp vụ hối đối, bao gồm đồng thời hai giao dịch: giao dịch mua giao dịch bán số lượng đồng tiền với đồng tiền Có thể nói quyền mua(bán) lựa chọn nêu cơng cụ đảm bảo tỷ giá thực cho nhà kinh doanh xuất nhập khẩu, nhà đầu tư, đồng thời Trang 55 Bảng 5: Doanh số mua - bán loại ngoại tệ giai đoạn 2002-2004 Chỉ tiêu chiếm 4,02% năm 2004 chiếm 22,19% tổng ngoại tệ bán quy VNĐ Từ kết cho thấy doanh nghiệp xuất nhập lựa chọn Đơn vị tính : Tỷ đồng Năm Trang 56 đồng USD để làm đồng tiền tốn, giá USD giảm mạnh thị Tỷ trọng trường giới tăng lên ( dù nhẹ) thị trường Việt Nam 2002 2003 2004 2002 2003 2004 Doanh số mua 1.702 5.002 8.284 100% 100% 100% ngoại tệ đồng EURO tăng lên chiếm 22,19% tỷ giá EURO thị trường USD 1.360 3.729 5.325 79,9% 74,55% 64,28% giới tăng mạnh so với USD ( từ chỗ 1EUR đổi 0,8 đổi EUR 120 201 1.838 7,05% 4,02% 22,19% 1,3USD), la Mỹ lại lên giá so với tiền đồng, lên giá AUD 25 33 38 1,46% 0,66% 0,46% JPY 0,2% 0,12% 0,05% tương đối ổn định Một điểm đáng lưu ý khác năm 2004 việc mua bán đồng EURO tiền đồng lên giá kép, cách vài năm EURO đổi khoảng 13.000 đồng đến cuối năm 2004 đổi Khác 194 1.033 1.079 11,39% 20,65% 13,02% 2- Doanh số bán 1.704 5.005 8.288 100% 100% 100% USD 1.361 3.730 5.326,5 79,87% 74,53% 64,27% EUR 120,7 201,3 1.839,2 7,08% 4,02% 22,19% tốn xuất nhập hạn chế Việc lựa chọn đồng USD để AUD 25,07 33,7 38,8 1,47% 0,67% 0,47% tốn đơi dễ bị rủi ro tỷ giá doanh nghiệp khơng sử dụng JPY 3,03 6,05 4,02 0,18% 0,12% 0,05% cơng cụ phòng ngừa Tuy nhiên việc lựa chọn đồng tiền tốn tuỳ 194,2 1.033,95 1.079,48 11,40% 20,66% 13,02% thuộc vào tính tốn kỹ lưỡng doanh nghiệp ổn định tỷ giá Khác (Nguồn: Phòng Vốn Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ) Qua số liệu bảng doanh số mua bán ngoại tệ quy VNĐ theo loại ngoại tệ riêng biệt cho thấy lượng ngoại tệ mua vào bán Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ qua 2002-2004 đa số đồng USD Doanh số mua đồng USD năm 2002 đạt 1.360tỷ chiếm 79,9% tổng doanh số ngoại tệ mua vào, năm 2003 đạt 3.729 tỷ chiếm 74,55%, năm 2004 đạt 5.325 tỷ chiếm 64,28% Doanh số bán vậy, năm 2002 đạt 1.361 tỷ chiếm 21.400 đồng tăng 60% Chính mà nhà xuất lựa chọn EURO để tốn Ngồi việc sử dụng đồng tiền khác đồng tiền thị trường Do bên cạnh việc lựa chọn ngoại tệ, doanh nghiệp cần phải sử dụng cơng cụ bảo hiểm tỷ giá cho hợp đồng xuất nhập Bởi thực tế tỷ giá loại ngoại tệ thường xun biến động kèm với rủi ro hối đối khoản doanh thu từ xuất Doanh thu lớn rủi ro hối đối cao, doanh nghiệp nên dự báo xu hướng giá đồng tiền lựa chọn tìm cho cơng cụ phòng ngừa rủi ro hữu hiệu 79,87%, năm 2003 đạt 3.730 tỷ chiếm 74,53%, năm 2004 đạt 5.326,5 tỷ chiếm 2.3.4.5 Phân tích vai trò kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại 64,27% Kế đến loại ngoại tệ sử dụng để mua bán đồng EURO thương Cần Thơ so với Ngân hàng thương mại địa bàn giai Doanh số mua EURO năm 2002 chiếm 7,05% tổng ngoại tệ mua vào, đoạn 2003-2004 năm 2002 chiếm 4,02%, năm 2004 chiếm 22,19% Doanh số bán ngoại tệ đồng EURO đứng thứ hai, năm 2002 chiếm 7,08%, năm 2003 Trang 57 Bảng : Doanh số mua-bán ngoại tệ NHTM giai đoạn 2003-2004 Đơn vị tính : Triệu USD Năm Chỉ tiêu 2003 tốc độ tăng doanh số mua ngoại tệ ngân hàng quốc doanh Nơng nghiệp Cơng thương, ngân hàng cổ phần Eximbank, Sài gòn thương Tín ngân hàng lại khác Đáng kể tốc độ tăng trưởng So sánh 2004 Trang 58 nghiệp vụ năm 2004 so với năm 2003 thể Ngân hàng Cơng 2004/2003 Thị phần Số tiền % 2003 2004 Doanh số mua 776 1.387 611 78,73 100% 100% - VCB Cần Thơ 323 526 203 62,84 41,63% 37,92% - NH Cơng Thương CT 60 115 55 91,66 7,73% 8,29% - NH Nơng nghiệp 151 275 124 82,12 19,46% 19,83% thương 91,66%, Ngân hàng Nơng nghiệp 82,12% đặc biệt hai Ngân hàng cổ phần Eximbank 124,14%,Ngân hàng Sài gòn Thương Tín Cần Thơ 121% Về doanh số bán vậy, doanh số bán tăng qua năm tốc độ có chiều hướng giảm, năm 2003 mức độ tăng - NH Eximbank 87 195 108 124,14 11,21% 14,06% trưởng 187,58% năm 2004 tốc độ tăng trưởng đạt 62,76% Bên cạnh - NH Sài Gòn Thương Tín 95 210 115 121 12,24% 15,14% mức độ tăng trưởng Ngân hàng khác tăng lên, Ngân hàng - Các Ngân hàng khác 60 66 10 7,73% 4,76% cơng thương 94,82%, Ngân hàng Nơng nghiệp 81,33%, Ngân hàng Doanh số bán 765 1.375 503 70,34 100% 100% Eximbank 129,76% Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín Cần Thơ 122,58% - VCB Cần Thơ 323 525 202 62,54 42,22% 38,18% Chính tốc độ tăng trưởng nghiệp vụ bán ngoại tệ Ngân hàng - NH Cơng Thương CT 58 113 55 94,82 7,58% 8,22% làm cho thị phần bán ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ bị giảm - NH Nơng nghiệp 150 272 122 81,33 19,61% 19,78% - NH Eximbank 84 193 109 129,76 10,98% 14,04% - NH Sài Gòn Thương Tín 93 207 114 122,58 12,16% 15,05% - Các Ngân hàng khác 57 65 14,04 7,45% 4,73% xuống, năm 2003 thị phần bán ngoại tệ 42,22% năm 2004 38,18% Lý giải cho ngun nhân việc Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ dần thị phần mua bán ngoại tệ địa bàn Tp.Cần Thơ sau: ( Nguồn : Phòng Tổng hợp Ngân hàng Nhà nước Cần Thơ) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tốc độ phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ tốt, tốc độ phát triển doanh số mua ngoại tệ năm 2004 đạt 526 triệu USD tăng 62,84% so với năm 2003 Tuy doanh số mua ngoại tệ tăng số lượng 203 triệu USD so với năm 2003 về thị phần rõ ràng có chiều hướng giảm, năm 2003 thị phần mua ngoại tệ 41,63% năm 2004 37,92% Điều thể Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ khơng chiếm vị trí độc tơn mảng nghiệp vụ này, Ngân hàng khác bắt đầu cạnh tranh, thể Các Ngân hàng địa bàn đưa mức giá mua bán ngoại tệ cạnh tranh hơn, họ thường vào tỷ giá Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ cơng bố sau đưa giá mua bán - Các Ngân hàng địa bàn phép mua bán ngoại tệ với ngân hàng khác địa bàn Hồ Chí Minh, Hà Nội ngân hàng nước ngồi Còn Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ khơng phép mua bán ngoại tệ với ngân hàng Trang 59 - Trang 60 Các Ngân hàng có sách khách hàng linh hoạt hơn, có thời điểm họ mua cao giá ngồi thị trường tự do, họ có giá Bảng 07: Doanh số mua bán ngoại tệ giao giai đoạn 2002-2004 ưu đãi cho bàn thu đổi ngoại tệ tiệm vàng, khách sạn họ miễn phí Đơn vị tính : 1.000 USD thu ngoại tệ mặt nộp vào tài khoản, có hoa hồng cho người mơi giới Đặc biệt Ngân hàng Cổ phần họ có thuận lợi thực Năm Một số Ngân hàng khơng thực kết chuyển loại ngoại tệ 2003/2002 2004/2003 2002 2003 2004 Số tiền % Số tiền % Doanh số mua 112.258 322.837 525.527 210.579 187,58 202.690 62,78 sách khách hàng - So sánh Chỉ tiêu - Tiền mặt 1.974 2.304 2.114 330 16,72 -190 -8,25 Hội sở Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam, yếu tố mà - Chuyển khoản 110.284 320.533 523.413 210.249 190,64 220.880 63,29 hiệu kinh doanh họ cao nhờ vào kinh doanh chênh lệch tỷ Doanh số bán 112.258 322.833 525.440 210.575 187,58 202.607 62,76 giá - Tiền mặt 134 184 207 50 37,31 23 12,5 - Chuyển khoản 112.124 322.649 525.233 210.525 187,76 202.584 62,78 Tổng doanh số 244.516 645.670 1.050.967 401.154 164,06 405.297 62,77 Để giành lại thị phần năm tới, Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ cần khơng ngừng đổi cơng tác điều hành tỷ giá, cần linh hoạt hơn, cần áp dụng lãi suất ưu đãi cho vay ngoại tệ, ( Nguồn : Phòng Vốn Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ) miễn giảm phí tốn xuất nhập đơn vị xuất trình L/C Mặc dù định 17/1998/QĐ-NHNN7 ngày 10/01/1998 Thống đốc Ngân hàng, chi hoa hồng cho người mơi giới, tư vấn cho khách hàng Ngân hàng Nhà nước tạo sở cho nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối cơng cụ phòng ngừa rủi ro hợp đồng xuất nhập khẩu, đào tạo đội giao ngay, kỳ hạn hốn đổi thị trường ngoại hối Việt Nam phát ngũ cán chun trách cho mảng kinh doanh ngoại tệ nhằm phát huy triển, nhìn chung nghiệp vụ giao chủ yếu ngân hàng mạnh ngân hàng đứng đầu cho vay ngoại tệ Đồng Sơng Cửu thương mại nói chung Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ nói riêng, tỷ Long, khơng Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ lại dần thị phần trọng giao dịch giao ln chiếm tỷ trọng cao tất giai đoạn 2.3.4.6 Phân tích thực trạng tình hình kinh doanh ngoại tệ Ngân 2002-2004, cụ thể qua năm sau : 2002-2004 Năm 2002 năm 2004 tất giao dịch ngoại tệ Ngân hàng • Nghiệp vụ giao : Đây nghiệp vụ phổ biến chủ yếu Ngoại Thương Cần Thơ giao dịch giao ngay, năm 2003 có giao dịch có hàng Ngoại thương Cần Thơ theo nghiệp vụ giai đoạn Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ, đáp ứng kịp thời nhu cầu mua bán ngoại tệ phục vụ cho việc tốn hàng hố xuất nhập Tình hình mua bán ngoại tệ giao thể nhiện sau : kỳ hạn với 2.000.000EUR, nhiên khơng đáng kể Qua nghiên cứu tình hình kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ nghiệp vụ giao chiếm tỷ trọng cao giao dịch chuyển khoản chủ yếu, theo số liệu bảng 07 ta thấy tổng doanh số mua bán ngoại tệ năm 2002 244,56triệu USD, năm 2003 645,6 triệu USD Trang 61 Trang 62 năm 2004 1.050,9triệu USD Tốc độ tăng trưởng năm 2003 so với năm vụ giao dịch ngoại tệ có kỳ hạn, số lượng khơng đáng kể, năm 2002 164,06% năm 2004 so với 2003 62,77% có đến hai món, năm 2003 có 2.000.000EUR, năm Trong tổng doanh số mua ngoại tệ mua chuyển khoản chiếm tỷ trọng cao tăng qua năm, năm 2002 110,3triệu USD, năm 2003 2004 khơng có Ngun nhân: - Do chế điều hành tỷ giá Ngân hàng Nhà nước linh hoạt , 320,53triệu USD năm 2004 523,4% Nếu so sánh mức tăng trưởng ta chun gia kinh tế ln dự đốn mức biến động khách hàng thấy năm 2003 có mức tăng cao năm 2004 Năm 2003 mức tăng trưởng dự đốn trước khả diễn biến tỷ giá nên có chuẩn bị 190,64% năm 2004 63,29% Trong tổng doanh số bán bán chuyển khoản chiếm tỷ trọng cao số lượng mức tăng trưởng Nếu năm 2002 112,1 triệu năm 2004 525,2 triệu USD Việc mua bán ngoại tệ chuyển khoản chiếm tỷ trọng cao tín hiệu đáng mừng Ngun nhân vấn đề việc doanh nghiệp Hơn tỷ giá năm qua tương đối ổn định nên khách hàng quan tâm đến nghiệp vụ - Phần lớn doanh nghiệp xuất nhập Việt nam khơng quan tâm đến việc bảo hiểm tỷ giá, mua ngoại tệ đến hạn tốn, khơng áp dụng cơng cụ phòng ngừa rủi ro ký hợp đồng - Việc doanh nghiệp khơng sử dụng nghiệp vụ Ngân hàng thường mua ngoại tệ để tốn hàng nhập Khi mua họ phải xuất Ngoại Thương Cần Thơ khơng tư vấn đầy đủ cho khách hàng, ngân hàng trình chứng từ liên quan đến việc nhập hàng, phải ký quỹ trước dừng khâu đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ khách hàng phần, đến hạn tốn họ làm lệnh chuyển tiền cho bên bán Bên chưa đồng hành với doanh nghiệp bên bàn đàm phán ký kết hợp đồng cạnh doanh nghiệp xuất thu mua ngun liệu chế biến hàng xuất xuất thường tốn chuyển khoản, vay ngoại tệ họ Do vấn đề đặt cho Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ cần phải thường bán cho ngân hàng sau chuyển khoản tốn cho đơn vị đẩy mạnh nghiệp vụ nhằm góp phần giúp doanh nghiệp phòng ngừa nước, rút tiền mặt VNĐ để mua ngun liệu Chính lý rủi ro tỷ giá, mặt khác tạo sở thực nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ mà giao dịch mua bán ngoại tệ thường tốn chuyển khác SWap, Option hồn thành sách đa dạng hố nghiệp vụ kinh khoản doanh ngoại hối Ngân hàng Ngoại Thương Trung Ương đề • Nghiệp vụ ngoại hối có kỳ hạn : Trong năm 2003 Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ thành lập Phòng Vốn chun mảng kinh doanh ngoại tệ, hạch tốn theo dõi khoản 2.3.4.7 Đánh giá hiệu kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ giai đoạn 2002-2004: mua bán ngoại tệ chi nhánh với khách hàng, chi nhánh với Trung Trong điều kiện nghiệp vụ tín dụng chứa đầy rủi ro, việc chuyển Ương Điều thể Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ có chuẩn hướng sang kinh doanh dịch vụ cần thiết, lợi nhuận bước đầu có thấp bị đầy đủ khả tài lẫn trình độ chun mơn nghiệp vụ cho việc chút ít, nhiên mảng nghiệp vụ an tồn, làm tốt mang lại thực nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nhà nước quy hiệu lớn Vì định hướng Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ định Thực tế Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ thực nghiệp năm tới tập trung vào khách hàng thể nhân đẩy mạnh kinh Trang 63 Trang 64 doanh dịch vụ, có nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Để đánh giá hiệu năm 2004 tăng 5,24 lần so với năm 2003, lỗ kinh doanh ngoại tệ lại tăng kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ 8,56lần năm qua đạt mức độ nào, theo dõi bảng số liệu sau: Bảng 8: Kết kinh doanh ngoại tệ NHNT Cần Thơ 2002-2004 Đồ Thò 1: KẾT QUẢ KINH DOANH NGOẠI TỆ 2002-2004 Đơn vị tính : Triệu đồng Năm So sánh Chỉ tiêu 2002 2003 2004 35000 2003/2002 25000 Số tiền Lần Số tiền Lần - Thu lãi từ kinh 2.155 doanh ngoại tệ 5.795 30.341 3.640 2,69 24.546 5,24 - Chi lỗ kinh 616 doanh ngoại tệ - Lợi nhuận từ kinh 1.539 doanh ngoại tệ 2.902 24.837 2.286 4,71 21.935 8,56 2.893 5.504 30341 30000 2004/2003 1.354 1,88 2.611 1,9 ( Nguồn : Phòng Vốn Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ) Như biết, lợi nhuận thu hoạt động kinh doanh ngoại tệ chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán, thơng thường mức chênh lệch vào khoảng 0,1% Qua số liệu bảng ta thấy lợi nhuận Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ có khuynh hướng tăng cao ( đồ thị 1) Qua quan sát bảng số liệu thấy rằng, doanh thu kinh doanh ngoại tệ ngày tăng lên, khoản thu thực chất chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán,năm 2003 thu kinh doanh ngoại tệ đạt 5,795tỷ đồng tăng 2,69 lần so với năm 2002, năm 2004 đạt 30,341tỷ đồng tăng 5,24 lần so với năm 2003 Chính doanh thu tăng làm cho lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ tăng theo, kết năm 2002 lãi 1,539tỷ, năm 2003 lãi 2,893 tỷ năm 2004 lãi 5,504 tỷ Bên cạnh việc tăng doanh thu lợi nhuận, khoản lỗ kinh doanh ngoại tệ xuất năm 2002 doanh số lỗ 616 triệu đồng năm 2004 số lỗ lên đến 24,837tỷ đồng, số khổng lồ, việc tăng doanh thu khơng theo kịp khoản lỗ, doanh thu 24837 20000 15000 10000 5000 1539 5795 2902 2893 2155 616 2002 2003 Thu KDNT Lỗ KDNT 5504 2004 Lãi KDNT Ngun nhân khoản lỗ tỷ giá loại ngoại tệ ln biến động bất thường quan trọng sách kết chuyển ngoại tệ trung ương Hàng ngày Trung ương kết chuyển doanh số mua bán loại ngoại tệ khác quy USD theo tỷ giá mua/mua, bán/bán, sau mua hết bán lại thiếu Thực chất Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ bán trước USD tài khoản ngoại tệ khác Để bù vào khoản USD bán trước chi nhánh phải bán loại ngoại tệ khác USD, tỷ giá loại ngoại tệ khác tăng lên giá USD giảm xuống Chi nhánh có lợi ngược lại Chi nhánh lỗ Trên thực tế tỷ giá loại ngoại tệ khác ln biến động thất thường nên việc theo dõi chuyển đổi loại ngoại tệ khác USD kịp thời việc làm cần thiết Tuy nhiên việc áp dụng sách giúp cho việc quản lý vốn ngoại tệ Trung Ương tập trung, điều chuyển dễ dàng đặc biệt Trung ương kinh doanh ngoại tệ hộ chi nhánh, Trang 65 kết từ kinh doanh ngoại tệ mang lại lợi nhuận lớn Năm 2001 Ngân hàng Ngoại Thương Trung ương lãi 62tỷ, năm 2002 lãi 87tỷ năm 2003 lãi 134tỷ Để hạn chế khoản lỗ kinh doanh ngoại tệ này, Ngân hàng Ngoại Thương Trang 66 Chương : CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA VIỆT NAM VÀ ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG CẦN THƠ Cần Thơ cần phải tập trung cho cơng tác kinh doanh ngoại tệ, phân tích theo dõi diễn biến tỷ giá, đặc biệt tỷ giá ngoại tệ khác để chuyển đổi kịp thời Hoặc đề nghị với Trung Ương thay kết chuyển loại ngoại tệ khác quy USD để mua, cuối ngày Chi nhánh dư ngoại tệ mua ln ngoại tệ đó, thiếu bán ngoại tệ theo giá trung bình cộng giá mua giá bán Có vậy, hiệu kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ tăng cao Thời gian qua, sách quản lý ngoại hối hồn thiện phù hợp với xu hướng phát triển kinh tế thị trường mở, gia tăng yếu tố thị trường việc xác định tỷ giá hối đối, bước đầu đưa số giao dịch kinh doanh ngoại hối vào sống giao ngay, kỳ hạn hốn đổi Tuy nhiên, thị trường ngoại hối Việt Nam non trẻ sơ khai trình độ, quy mơ hoạt động kỹ thực nghiệp vụ kinh doanh Qua phân tích thực trạng thị trường ngoại hối Việt Nam tình hình kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ Chương 2, qua đối chiếu với đặc điểm thị trường ngoại hối quốc tế cho thị trường ngoại hối Việt Nam giới có khoảng cách xa tổ chức, quy mơ, nghiệp vụ kỹ giao dịch Dưới số giải pháp để phát triển đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ Việt Nam nói chung Ngân hàng Ngoại Thương nói riêng 3.1 Các giải pháp góp phần nâng cao hiệu quản lý ngoại hối Việt Nam 3.1.1 Nâng cao hiệu chế điều hành tỷ giá: 3.1.1.1 Tiếp tục đổi chế điều hành tỷ giá: Xung quanh vấn đề tỷ giá quản lý vĩ mơ tồn quan điểm cho giá trị đồng tiền Việt nam bị đánh giá q cao so với ngoại tệ Điều làm ảnh hưởng xấu đến hoạt động xuất nhập khẩu, đặc biệt Trung Quốc thực sách bán phá giá hàng hố Vì theo quan điểm Chính phủ phải tiến hành phá giá đồng tiền Việt Nam mức độ cao cách gia tăng tốc độ điều chỉnh tỷ giá Trang 67 Chúng ta thừa nhận rằng, tỷ giá nhân tố quan trọng hoạt động xuất nhập Tuy nhiên, khơng phải yếu tố Thật vậy, tình trạng hàng Việt Nam chưa đủ sức cạnh tranh thị trường quốc tế chủ yếu chất lượng hàng chưa cao, cấu hàng xuất chưa đa dạng chưa bắt kịp thị hiếu người tiêu dùng, suất sản xuất Như liệu Trang 68 giảm dần, cơng cụ phòng chống rủi ro tỷ giá có hội phát huy hiệu quả, hoạt động kinh doanh ngoại tệ trở lên động 3.1.1.2 Từng bước tiến đến loại bỏ cơng cụ kiểm sốt tỷ giá mang tính hành chính: phá giá đồng tiền Việt nam có làm thay đổi thực trạng hay khơng? hay Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước áp dụng chế tỷ giá thả có tạo áp lực lớn lên lạm phát, gây tâm lý bất ổn dân cư, làm lòng điều tiết Chính Phủ để điều hành sách tiền tệ Theo đó, tỷ giá tin dân chúng vào sách tiền tệ Chính phủ nói chung giá trị thức Ngân hàng Nhà nước thiết lập sở tỷ giá bình qn đồng tiền Việt Nam nói riêng Ngồi ra, phá giá tiền tệ trước mắt thị trường ngoại tệ Liên ngân hàng tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân khuyến khích xuất khẩu, dài hạn, giá cao ngun liệu nhập hàng thương mại khơng lớn ± 0,25% so với tỷ giá thức Với chuyển vào giá thành hàng xuất lợi đồng tiền cách tính này, Ngân hàng Nhà nước có khả khống chế biến động thất giá mang lại thường tỷ giá.Tuy nhiên, hạn chế tỷ giá khơng phản ánh Trong lĩnh vực đầu tư, đồng tiền khơng ổn định khơng khơng cung - cầu ngoại tệ thị trường, làm cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ khuyến khích nhà đầu tư nước bỏ vốn kinh doanh, mà khó Ngân hàng bị gượng ép, giả tạo Thiết nghĩ tương lai Ngân hàng thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngồi Thêm nữa, điều kiện Nhà nước cần thay đổi chế điều hành tỷ giá theo hướng gắn liền với kinh tế, việc phá giá đồng tiền Việt Nam tạo tâm lý sùng bái Đơla Mỹ quy luật kinh tế thị trường Ngân hàng Nhà nước giảm dần, tiến Vàng, làm tăng cầu ngoại hối cách giả tạo Các yếu tố chứng tỏ đến loại bỏ biện pháp điều tiết tỷ giá mang tính hành như: khống việc phá giá mạnh đồng tiền Việt Nam khơng phù hợp chế tỷ giá kỳ hạn, giới hạn phí hốn đổi tiền tệ, hạn chế biên độ xác định tỷ giá gây hậu nghiêm trọng cho kinh tế kinh doanh Tạo điều kiện cho Ngân hàng thương mại kinh doanh ngoại Tuy nhiên, điều chỉnh tỷ giá theo cách tăng bộc lộ tệ theo chế thị trường quen dần với cơng cụ phòng chống rủi ro tỷ nhiều hạn chế Quan sát tỷ giá từ tháng 2/1999 nhận thấy, tỷ giá thức giá Nói cách khác, tỷ giá phải thả hồn tồn xác định dựa ln có mức thay đổi nhỏ biến động theo hướng tăng dần Ưu điểm cung - cầu tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước khơng nên áp đặt trực tiếp lên tỷ cách làm giá VND điều chỉnh theo biến động sức mua hàng quyền tác động gián tiếp đến tỷ giá thơng qua hoạt động mua hố, tạo tâm lý ổn định cho người sở hữu ngoại tệ, mặt trái vấn đề bán ngoại tệ thị trường ngoại hối nảy sinh tượng găm giữ ngoại tệ chủ tài khoản Để hạn chế nhược điểm này, Ngân hàng Nhà nước nên thay đổi cách điều tiết tỷ giá theo hướng có tăng, có giảm với nhiều mức độ khác theo tín hiệu thị trường quốc tế, 3.1.1.3 Cần có phối hợp hài hồ sách tỷ giá với sách lãi suất : cho tổng mức giảm giá VND tương xứng với biến động số lạm Tỷ giá lãi suất hai yếu tố nhạy cảm kinh tế cơng cụ phát kỳ Được vậy, tượng găm giữ ngoại tệ doanh nghiệp hữu hiệu sách tiền tệ Tỷ giá lãi suất ln có mối quan hệ chặt Trang 69 Trang 70 chẽ với nhau, ảnh hưởng lẫn tác động lên hoạt động thực thơng qua doanh nghiệp Được tổ chức có nguồn kinh tế Sự khập khễnh sách lãi suất tỷ giá gây thu ngoại tệ an tâm bán ngoại tệ cho hệ thống ngân hàng hậu bất lợi : tệ bị giá gây nguy lạm phát, chảy Hai cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá phải sử dụng cách máu ngoại tệ, đầu tiền tệ, hạn chế nguồn vốn đầu tư nước ngồi Vì hiệu Để phòng chống rủi ro tỷ giá hữu hiệu, cơng cụ phòng chống rủi quản lý vĩ mơ, sách lãi suất tỷ giá phải xử lý cách ro tỷ giá phải thiết lập theo chế thị trường đồng phù hợp với thực trạng kinh tế thời kỳ Ba phải kết hợp việc quản lý tài khoản ngoại tệ với hoạt động cho định.Cụ thể, thời gian từ đến 2010, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục vay ngoại tệ ngân hàng Thực tế cho thấy nhiều doanh nghiệp có số dư thực sách lãi suất thoả thuận hạn chế can thiệp trực tiếp vào tỷ tài khoản ngoại tệ cao cần vốn kinh doanh họ khơng chuyển số giá Khoảng sau năm 2010, theo học thuyết ngang giá lãi suất, sách tự ngoại tệ thành tệ mà đề nghị ngân hàng thương mại cấp tín dụng hố lãi suất đòi hỏi chế tỷ giá phải thiết lập quan hệ VND Biện pháp giúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro ngoại tệ lên cung cầu tiền tệ Nói cách khác, chế độ tỷ giá thả kiểm sốt giá, bất lợi gây khan ngoại tệ cách giả tạo Để giải giải pháp kinh tế sách tự hố lãi suất giải pháp lâu dài mà vấn đề này, Ngân hàng Nhà nước nên xây dựng quy định khắt khe Ngân hàng Nhà nước cần thực để điều hành sách tiền tệ trong việc cấp tín dụng với doanh nghiệp có số dư tài khoản ngoại tệ cao tương lai nhằm hạn chế tình trạng găm giữ ngoại tệ đơn vị làm cân 3.1.2 Đẩy mạnh vai trò quản lý Ngân hàng Nhà nước tài khoản tiền gửi ngoại tệ vãng lai : Trong quản lý ngoại hối, việc mở tài khoản tiền gửi ngoại tệ phải đảm bảo quyền tự kinh doanh, đồng thời phải ngăn chặn tình trạng găm giữ, đầu ngoại tệ làm phản ánh sai lệch cung - cầu ngoại tệ kinh tế 3.1.2.1 Đối với người cư trú : Theo thơng tư 08/2003/TT-NHNN ngày 21/05/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước V/v hướng dẫn thi hành nghĩa vụ bán quyền mua ngoại tệ giao dịch vãng lai người cư trú tổ chức, theo quy định tỷ lệ kết hối 0% Để thu hút ngoại tệ từ đối tượng này, trước hết Chính phủ phải bảo đảm thoả mãn tất nhu cầu ngoại tệ hợp lý cho kinh tế Ngân hàng Nhà nước phải thực hiểu khơng u cầu thân tổ chức kinh tế mà nhu cầu cần thiết kinh tế cung - cầu ngoại tệ kinh tế Đối với cá nhân người cư trú : Trong bối cảnh kinh tế “ ngầm” tồn tại, nạn bn lậu phát triển mạnh, hệ thống quản lý tài sản cá nhân hoạt động hiệu Chính phủ nên tiếp tục cho phép Ngân hàng thương mại thu hút ngoại tệ cá nhân người cư trú hình thức tài khoản tiền gửi, tiết kiệm, kỳ phiếu, trái phiếu ngoại tệ song song với hệ thống tài khoản tệ Với cách làm này, Chính phủ tập trung phần lượng ngoại tệ tản mạn lưu thơng, khắc phục hạn chế bất cập sách tỷ giá lãi suất, bước đầu tạo lòng tin cơng chúng vào sách tiền tệ Chính phủ., thực quyền tự cá nhân tài sản riêng Khi cần điều chỉnh số dư ngoại tệ cá nhân người cư trú, Ngân hàng Nhà nước sử dụng cơng cụ lãi suất, tỷ giá để điều tiết Mọi ép buộc mang tính hành : cấm cá nhân mở tài khoản ngoại tệ, bắt buộc kết hối phản tác dụng đối tượng kéo họ xa Trang 71 Trang 72 rời hoạt động ngân hàng làm hạn chế khả kiểm sốt ngoại hối Ngân Dự trữ ngoại hối Việt Nam từ 1999-2006 Đơn vị : Triệu USD hàng Nhà nước 3.1.2.2 Đối với tổ chức cá nhân người khơng cư trú: Đối với người khơng cư trú, Ngân hàng Nhà nước cho phép họ mở tài khoản ngoại tệ để hạch tốn khoản thu ngoại tệ từ nước ngồi chuyển vào chi tiêu Việt Nam Nguồn ngoại tệ sử dụng nơi phép thu ngoại tệ Nếu phát sinh nhu cầu chi tiêu khác Việt Nam, chủ tài khoản phải đổi ngoại tệ thành đồng tiền Việt Nam Ngân hàng thương mại để sử dụng 3.1.3 Nâng cao hiệu hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng: 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Tổng dự trữ 3.030 ngoại hối Tương đương 8,6 tuần nhập Năm 3.601 3.971 4.557 5.101 5.692 6.341 9,4 9,1 9,5 9,6 9,8 10 Nguồn : Ngân hàng Nhà nước Việt Nam dự tính IMF Một vấn đề mà Ngân hàng Nhà nước cần quan tâm thay đổi cách đánh giá tồn quỹ ngoại hối Hiện nay, quỹ dự trữ ngoại hối xác định theo tuần nhập khẩu, nói cách khác, nguồn ngoại hối dự trữ dừng lại việc sẵn sàng cung ứng ngoại tệ để cân cán cân thương mại Điều xuất phát từ thực trạng thường xun thâm hụt cán cân thương mại dịch vụ Quan sát thị trường ngoại tệ liên ngân hàng năm qua nhận năm trước Tuy nhiên tương lai, cách tính khơng an tồn thấy, hoạt động thị trường nhiều khiếm khuyết, khơng bao qt hết nhu cầu ngoại tệ đất nước, bên cạnh cán cân xứng lệnh mua lệnh bán ngoại tệ, số giao dịch vừa lượng, cân vãng lai, cán cân vốn tạo áp lực lớn ngoại hối Thật vậy, vừa doanh thu , nghiệp vụ kinh doanh q đơn điệu Để tạo sức năm đầu thời kỳ đổi mới, nguồn vốn nước ngồi chuyển vào Việt sống cho thị trường Ngân hàng Nhà nước cần quan tâm đến vấn đề Nam khơng ngừng gia tăng nhu cầu chuyển vốn nước ngồi sau : Việt Nam thấp Cán cân vốn ln thặng dư mức thặng dư gia tăng theo 3.1.3.1 Gia tăng quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia: thời gian Tuy nhiên qua 10 năm tính từ Việt Nam mở cửa kinh tế, thời gian ân hạn số khoản vay kết thúc, thời gian trả nợ đến gần, Trong năm vừa qua, tổng dự trữ ngoại hối quốc gia tăng khoản lãi gốc doanh nghiệp đầu tư trực tiếp đến kỳ nhanh Dự trữ ngoại hối năm 2001 đạt 3.601 triệu USD tăng 18,84% so với tốn, nhu cầu chuyển vốn nước ngồi kinh doanh doanh nghiệp năm 2000 Tuy nhiên, theo dự tính IMF, để cân cán cân tốn, Việt Nam có xu hướng ngày tăng Đây nhu cầu ngoại tệ tổng dự trữ ngoại hối năm 2006 phải 6.341 triệu gần gấp đơi số dự trữ hợp lý mà Chính phủ phải thoả mãn Để tránh tình trạng căng thẳng ngoại tệ năm 2001 3.601 triệu USD Cụ thể : tương lai, Ngân hàng Nhà nước cần có khoản dự phòng cho nhu cầu ngoại tệ phát sinh từ cán cân vốn việc xác định tồn quỹ ngoại hối, đồng thời gia tăng nguồn ngoại hối cho mục tiêu ổn định tỷ giá thị trường tài nước quốc tế biến động Trang 73 Trang 74 Muốn Ngân hàng Nhà nước cần tiếp tục thực sách cung đổi thành ngoại tệ làm cho hoạt động xuất quốc gia động tiền kèm với mục tiêu tăng quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia, phối hợp với Bộ hơn, sức cạnh tranh doanh nghiệp nước gia tăng Trong giao tài việc quản lý sử dụng hiệu nguồn ngoại tệ từ hoạt động dịch vốn, khả chuyển đổi đồng tiền tệ tác động mạnh đến xuất dầu thơ, mặt hàng xuất chiến lược quốc gia, tăng cường hoạt động thu hút vốn đầu tư, tạo cho nhà đầu tư nước ngồi an tâm biện pháp kinh tế nhằm khuyến khích tổ chức, cá nhân bán ngoại tệ cho việc chuyển vốn đầu tư chuyển lợi nhuận nước Một lợi ích hệ thống Ngân hàng đáng kể việc tệ tự chuyển đổi tạo tâm lý tốt 3.1.3.2 Ngân hàng Nhà nước cần phải thực chức người mua bán cuối cùng: tầng lớp dân cư, hạn chế tình trạng lưu thơng nhiều đồng tiền quốc gia Hiện tượng la hố kinh tế hạn chế Việc huy động nguồn lực kinh tế trở nên thuận lợi người dân lo ngại giá trị đồng Một đặc điểm bật thị trường ngoại tệ liên ngân hàng tiền lưu ký tài khoản Ngân hàng Ngồi ra, đồng tiền tự cân đối giao dịch Tuỳ theo giai đoạn kinh tế, lúc thừa chuyển đổi làm giảm can thiệp trực tiếp Chính phủ vào sách ngoại tệ tất thành viên đặt lệnh bán ( 1994-1995), lúc căng ngoại tệ quản lý ngoại hối chế điều hành tỷ giá Điều góp phần bỏ hạn Ngân hàng đặt lệnh mua ( 1997-1998) Khi cầu ngoại tệ hợp lý khơng chế q trình chu chuyển vốn, góp phần đẩy nhanh tiến độ hội nhập thoả mãn, thành viên niềm tin vào thị trường làm giảm kinh tế hiệu lực hoạt động ngoại hối Để nâng cao giá trị cho tệ, củng cố hoạt động quản lý ngoại hối Ngân Vì vậy, để điều tiết thị trường ngoại tệ liên ngân hàng nhằm can hàng Nhà nước nên thực việc tự chuyển đổi đồng tiền Việt Nam thiệp hữu hiệu vào tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước phải sẵn sàng thoả mãn giao dịch vãng lai Khi kinh tế tương đối ổn định, quỹ dự trữ dồi dào, nhu cầu ngoại tệ hợp lý thị trường ngược lại, theo tác động hai chiều Chính phủ tiến hành tự chuyển đổi tiền tệ giao dịch vốn sau giao dịch, Ngân hàng Nhà nước thu gom ngoại tệ từ Ngân mở rộng giao dịch khác Để thực điều Chính phủ cần hàng thương mại Điều thực Ngân hàng Nhà nước thực u cầu sau: quản lý tốt tài khoản ngoại tệ, gia tăng quỹ dự trữ ngoại hối xây dựng chế tỷ giá phù hợp 3.1.4 Nâng cao vị đồng tiền Việt Nam: - Chính phủ phải có sách kinh tế vĩ mơ lành mạnh Chẳng hạn sách tài đối nội vừa đảm bảo phát triển sản xuất nước vừa cải thiện cán cân thương mại, đạt mở đường cho việc chuyển đổi đồng tiền Ngược lại, đồng tiền chuyển đổi giúp cho q Tiền tệ “máu” kinh tế, khả chuyển đổi đồng trình cải cách thơng suốt Bởi đồng tiền vững mạnh cộng với chế độ tiền khơng ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách quản lý ngoại hối tỷ giá phù hợp giúp cán cân tốn thêm vững Ngồi tiền quốc gia mà tác động mạnh đến q trình giao thương, đầu tư tệ tự chuyển đổi tạo nhân tố kích thích thị trường, tạo điều nước giới tiến trình hội nhập kinh tế riêng lẻ với kinh kiện phát triển kinh tế tế tồn cầu.Thật vậy, cán cân vãng lai, việc tệ tự chuyển Trang 75 - Cần phải cải thiện khả cạnh tranh hàng xuất khẩu, doanh nghiệp Việt Nam đất nước Việt Nam - Để thực thành cơng việc chuyển đổi đồng tiền đòi hỏi phải có đủ lượng ngoại tệ dự trữ Nguồn ngoại tệ dồi sẵn sàng thoả mãn Trang 76 - Thường xun theo dõi biến động cập nhật thơng tin tỷ giá thị trường ngoại hối quốc tế xác, tức thời nhằm giảm thiểu rủi ro, kinh doanh an tồn có lãi - Cần xây dựng chương trình tự động hố việc tính giá vốn nhu cầu ngoại tệ hợp lý củng cố lòng tin cơng chúng vào giá trị tệ loại ngoại tệ, đánh giá kết kinh doanh ngoại tệ, tính tốn thu nhập tác nhân quan trọng đẩy nhanh tiến độ tự hố chuyển đổi tiền hoạt động kinh doanh chuyển đổi ngoại tệ, tính số dư tài khoản vãng lai tệ để tạo thuận lợi kinh doanh - Bên cạnh Chính phủ cần đặc biệt quan tâm đến giải pháp kích - Cải tiến quy trình giao dịch khách hàng, đẩy mạnh cơng tác tư thích kinh tế như: đại hố sản xuất nước, đẩy mạnh tốc độ vấn thơng qua cơng cụ thị trường ngoại hối nhằm giúp họ thực cổ phần hố doanh nghiệp, xử lý doanh nghiệp quốc doanh làm ăn thua hiệu cơng cụ phòng ngừa rủi ro, đa dạng hố nghiệp vụ kinh lỗ, thu hút đầu tư, xây dựng sách thích hợp để phát triển nơng nghiệp, doanh ngoại tệ khuyến khích sản xuất xuất mặt hàng chiến lược, triệt để chống bn lậu, trừ tham nhũng 3.2 Giải pháp nâng cao khả kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ 3.2.1 Nâng cao khả cạnh tranh Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ: Trong năm gần đây, với tham gia vào thị trường Việt Nam nhiều Ngân hàng nước ngồi có kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh ngoại tệ ANZ Bank,Citi Bank,HSBC Với ưu kỹ thuật nghiệp vụ, am hiểu thị trường, cơng nghệ hồn hảo tạo sức cạnh tranh lớn khơng Ngân hàng Hà Nội Tp.Hồ Chí Minh mà ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng địa bàn Tp.Cần Thơ Để đứng vững trước sức ép cạnh tranh Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ cần thực u cầu sau : - Phải xây dựng chế độ tỷ giá ngoại tệ tự chuyển đổi với biên độ linh hoạt, tuỳ theo thời điểm cụ thể nhằm thu hút nguồn ngoại tệ phục vụ nhu cầu tốn khách hàng - Xây dựng áp dụng biểu phí dịch vụ cạnh tranh, loại phí liên quan đến hoạt động xuất nhập khẩu, hoạt động thu hút ngoại tệ cho Ngân hàng 3.2.2 Đầu tư phát triển cơng nghệ thơng tin ngân hàng hỗ trợ phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ : Trong thời đại bùng nổ cơng nghệ thơng tin, ngân hàng phải tự vươn lên để đủ sức cạnh tranh hội nhập với kinh tế khu vực giới Khơng nằm ngồi xu đó, Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ cần phải tiếp tục đổi hồn thiện cấu tổ chức cách có hệ thống Cơ cấu lại tổ chức máy ngân hàng đồng nghĩa với việc xếp lại hệ thống cơng nghệ thơng tin cho phù hợp với mơ hình mới, lấy cơng nghệ làm cơng cụ đắc lực thúc đẩy hoạt động kinh doanh Với khả cho phép tự động hố hoạt động tác nghiệp, xây dựng phát triển sản phẩm có hàm lượng cơng nghệ cao, đột phá lĩnh vực bán bn đặc biệt mảng kinh doanh ngoại tệ, tăng cường kiểm tra, giám sát, đại hố cơng nghệ thơng tin ngân hàng vừa có tính thời sự, vừa yếu tố lâu dài đảm bảo phát triển bền vững Ngân hàng đại Trang 77 Thực chủ trương sách Đảng Nhà nước việc ưu tiên cho cơng nghệ thơng tin, thời gian qua, ngành ngân hàng chứng kiến phát triển ngoạn mục hoạt động kinh doanh hệ thống Ngân hàng Ngoại thương với gia tăng mạnh mẽ loạt sản phẩm phục vụ khách hàng Tuy nhiên mảng kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Trang 78 hàng nơng sản Một ngun nhân chủ yếu cơng tác khách hàng nhiều yếu kém: - Hệ thống Ngân hàng Ngoại Thương chưa có quy định thống cơng tác dịch vụ khách hàng tồn hệ thống - Chưa tổ chức chiến lược quảng bá rộng rãi, chun nghiệp chưa quan tâm mức, hệ thống mạng truyền thơng phụ thuộc q nhiều sản phẩm ngân hàng chiến lược Marketing thống nhất, chương vào bưu điện, chưa có mạng thơng tin trực tuyến thị trường ngoại tệ quốc trình mang tính tự phát,nhỏ lẻ tế, chưa có hệ thống phân tích thơng tin thị trường ngoại hối, hệ thống truyền - Chất lượng dịch vụ khách hàng kém, thể trình độ nắm bắt số liệu thường xun bị q tải Kinh doanh ngoại tệ mảng nghiệp vụ đặc tính nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, thái độ phục vụ, cơng nghệ hỗ trợ, mang lại lợi nhuận tương đối cao, an tồn kinh doanh tín dụng, năm kiến thức nghiệp vụ, tính tức thời việc cập nhật tỷ giá chưa đáp ứng 2004 doanh thu kinh doanh ngoại tệ chiếm 14% tổng doanh thu, u cầu khách hàng lý để Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ quan tâm đầu tư cơng nghệ cho mảng nghiệp vụ Ứng dụng cơng nghệ thơng tin đại giúp cho Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ nâng cao chất lượng quản lý, đảm bảo an tồn hoạt - Chưa khai thác hệ thống khách hàng có cho sản phẩm kinh doanh ngoại tệ, nhiều khách hàng chuyển ngoại tệ để bán cho ngân hàng nước ngồi Chưa có sách chăm sóc khách hàng phù hợp với đối tượng động kinh doanh nói chung hoạt động kinh doanh tệ nói riêng, giảm chi phí Những hạn chế nêu ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động kinh quản lý, giảm giá thành sản phẩm, nắm bắt kịp thời thơng tin thị trường ngoại doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ, tỷ giá mua hối, đồng thời nâng cao khả cạnh tranh Do nói tẳng thấp chút chất lượng dịch vụ tốt, quan hệ gắn bó khách cơng nghệ thơng tin đại khơng chìa khố tạo điều kiện cho hàng sẵn sàng bán ngoại tệ cho Ngân hàng Để thu hút khách hàng cho Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ khẳng định vị trí,vai trò nhà nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ cần thực cung cấp dịch vụ kinh doanh ngoại tệ hàng đầu khu vực Đồng Bằng sơng giải pháp sau: Cửu Long mà giúp Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ tự tin tham gia q trình hội nhập kinh tế khu vực giới 3.2.3 Đẩy mạnh cơng tác khách hàng: Nhìn nhận cách khách quan, với hệ thống sản phẩm tốt có chất lượng nay, mức phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ chưa thật tương xứng với tiềm Khu vực Đồng Sơng Cửu Long, nơi mạnh xuất thuỷ sản + Củng cố tăng cường xây dựng Phòng Vốn trở thành phận chun nghiệp dành cho nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ + Có sách đặc biệt khách hàng xuất có quan hệ tốt với ngân hàng thơng qua việc hỗ trợ lãi suất vay, lãi suất chiết khấu, giảm phí tốn + Có cam kết hỗ trợ bán ngoại tệ cho nhu cầu hợp lý khách hàng truyền thống, có kim ngạch xuất nhập lớn Trang 79 + Chuẩn hố chiến lược tiếp thị sản phẩm đảm bảo kế hoạch Trang 80 - Ngân hàng cần xây dựng chương trình giới thiệu lợi ích mang lại tiếp thị cụ thể phải thực thi Chi nhánh cấp II, nâng cao cho doanh nghiệp thực nghiệp vụ này, phân tích rủi ro vai trò quảng cáo quảng bá thương hiệu biến động tỷ giá nghiệp vụ xuất nhập + Qn triệt tinh thần đạo - quản lý theo ngành dọc, tạo tính thống tồn hệ thống Ngân hàng Ngoại Thương + Có phối hợp thống nhịp nhàng phòng ban có liên quan đến hoạt động ngoại tệ, nhằm cung cấp thơng tin kịp thời cho khách hàng có nhu cầu mua bán ngoại tệ 3.2.4 Hồn thiện mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ : Các nghiệp vụ thị trường ngoại hối bao gồm: giao ngay, kỳ hạn, hốn - Thực thử nghiệm nghiệp vụ quyền chọn VND USD, thị trường quen dần mở rộng sang loại ngoại tệ khác thị trường ngoại hối Việt Nam đạt đến trình độ quốc tế - Áp dụng nhiều hình thức huy động vốn ngoại tệ linh hoạt đa dạng nhằm thu hút tối đa nguồn ngoại tệ vào Ngân hàng - Áp dụng kinh doanh đa dạng loại ngoại tệ khác ngồi USD 3.2.5 Nâng cao trình độ cán làm cơng tác kinh doanh ngoại tệ: đổi, quyền chọn tương lai Về sở pháp lý Ngân hàng thương mại Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ nghiệp vụ tương đối phức tạp, Việt Nam phép tiến hành loại nghiệp vụ giao ngay, kỳ hạn, hốn đổi ngồi việc ứng dụng cơng nghệ đại, đòi hỏi phải có đội ngũ cán quyền chọn Tuy nhiên hoạt động kinh doanh thị trường ngoại hối chun nghiệp, nhanh nhạy phân tích thích ứng với cường độ nước ta sơ khai, non trẻ, tập trung vào nghiệp vụ giao ngay, cơng việc cao Trong điều kiện thị trường ngoại hối Việt Nam nghiệp vụ khác phát sinh Vì việc hồn thiện phát triển q trình hội nhập, việc đầu tư nâng cao trình độ đầu tư cho đội ngũ cán nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ cần thiết Ngân hàng thương làm cơng tác kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương Cần Thơ mại có Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ cần thiết Để nâng cao trình độ cho đội ngũ cán làm cơng tác kinh doanh Hiện Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ bắt đầu thực nghiệp vụ kỳ hạn số lượng ít, nghiệp vụ hốn đổi quyền ngoại tệ, Ngân hàng cần thực giải pháp sau: - Tổ chức đào tạo đào tạo lại người làm cơng tác thơng chọn chưa có Như phân tích nhân tố ảnh hưởng lên tỷ giá kỳ hạn qua việc cử tham gia lớp huấn luyện Trường đại học uy tín, hốn đổi tỷ giá giao ngay, chênh lệch lãi suất hai đồng tiền có điều kiện cử học nước ngồi Anh, Mỹ, Nhật, Singapore nơi có thị giao dịch thời hạn hợp đồng Vì mục đích việc sử dụng ngoại hối phát triển nghiệp vụ phòng chống rủi ro tỷ giá nên cần phải khuyến khích doanh nghiệp sử dụng rộng rãi Biện pháp thực : - Tỷ giá cần xây dựng sở quan hệ cung cầu ngoại tệ thị trường Rõ ràng với sách tỷ giá cố định biên độ hẹp khơng tạo mơi trường để phát triển nghiệp vụ kỳ hạn hốn đổi - Mời chun gia có kinh nghiệm đến tập huấn cho đội ngũ nhân viên để họ có điều kiện tiếp xúc học hỏi kinh nghiệm trực tiếp từ chun gia - Hoạt động kinh doanh ngoại tệ mang tính quốc tế, liên quan đến thị trường giới biến động khơng ngừng đòi hỏi đội ngũ cán phải có trình độ ngoại ngữ khả phân tích Do tuyển dụng nhân Trang 81 cho hoạt động cần quan tâm đến khả phân tích, trình độ ngoại Trang 82 KẾT LUẬN ngữ , vi tính kiến thức am hiểu thị trường ngoại hối - Nếu cần thiết, Ngân hàng Ngoại Thương Trung Ương cần xây dựng trung tâm đào tạo riêng để tập huấn nghiệp vụ liên quan đến ngoại tệ, cập nhật kiến thức kỹ phục vụ cho cơng tác kinh doanh Ngân hàng Kinh doanh ngoại hối mang lại hiệu cao, sách tiền lương chế độ khen thưởng chưa quan tâm mức ảnh hưởng đến hiệu làm việc nhân viên Để khuyến khích họ tập trung vào kinh doanh, Ngân hàng cần có tỷ lệ trích thưởng hợp lý lợi nhuận đội ngũ nhân viên làm cơng tác kinh doanh ngoại tệ mang lại, có khuyến khích dealer tập trung vào cơng việc kinh doanh hiệu kinh doanh ngoại tệ cao Qua nghiên cứu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ, thân nhận thấy nghiệp vụ kinh doanh hối nghiệp vụ đầy tiềm để phát triển, thực tốt mang lại hiệu lớn khơng cho nhà kinh doanh tiền tệ mà giúp doanh nghiệp xuất nhập khu vực Đồng Sơng Cửu Long có điều kiện sử dụng cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá, tìm kiếm lợi nhuận, bảo đảm an tồn nguồn vốn đẩy nhanh q trình ln chuyển hàng hố Nội dung luận văn bao gồm 03 chương xếp có hệ thống Trên sở lý luận để phân tích thực trạng kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ giai đoạn 2002-2004, xác định mức độ sử dụng nghiệp vụ ngoại hối sao, xác định ngun nhân việc hạn chế sử dụng cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá hoạt động xuất nhập hàng hố, nêu lên thành tựu tồn chế quản lý ngoại hối, sách điều hành tỷ giá Ngân hàng Nhà nước Từ đề giải pháp có tính khả thi, góp phần xây dựng hồn thiện chế quản lý ngoại hối phù hợp với tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ nhiều hạn chế nên Luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Nhưng với mong muốn đóng góp phần nhỏ bé để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ, ngày có nhiều khách hàng sử dụng nghiệp vụ ngoại hối để phòng ngừa rủi ro tỷ giá sách quản lý ngoại hối Nhà nước ngày hồn thiện đáp ứng u cầu kinh tế hội nhập Bản thân tiếp tục nghiên cứu hoạt động kinh doanh ngoại hối thời gian tới để góp phần Trang 83 tìm giải pháp thích hợp phục vụ tốt cho phát triển nghiệp vụ kinh Trang 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO doanh ngoại hối Việt Nam Một lần nữa, xin chân thành cám ơn Q Thầy Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh hướng dẫn nghiên cứu giảng dạy kiến thức kinh tế bổ ích suốt khố học Cám ơn Thầy PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, người hết lòng giúp đỡ tác giả thời gian thực luận văn này./ PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn: Tiền tệ - Ngân hàng – NXB Thành Phố Hồ Chí Minh năm 2001 TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Ngọc Định, TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên Hoa : Tài quốc tế – NXB Thống kê năm 2001 TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Ngọc Định, TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên Hoa : Tài doanh nghiệp đại – NXB Thống kê năm 2003 PTS Nguyễn Thị Thu Thảo : Đổi hồn thiện sách quản lý ngoại hối Việt Nam – NXB Chính trị quốc gia năm 1999 TS Nguyễn Văn Tiến : Giáo trình nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối – NXB Thống kê năm 2001 TS Nguyễn Văn Tiến : Tài quốc tế đại kinh tế mở – NXB Thống kê năm 2000 PGS.TS Nguyễn Cơng Nghiệp : Tỷ giá hối đối phương pháp tiếp cận nghệ thuật điều chỉnh – NXB Tài năm 1996 TS Lê Quốc Lý : Tỷ giá hối đối vấn đề lý luận thực tiễn điều hành Việt Nam – NXB Thống kê năm 2004 PTS Lê Văn Tề : Kinh doanh ngoại hối xác định tỷ giá - NXB Tp.Hồ Chí MInh năm 1994 10 Một số văn quy phạm pháp luật quản lý ngoại hối - Số chun đề, Vụ Quản lý ngoại hối 11 Báo cáo hoạt động kinh doanh Ngân hàng Ngoại Thương Cần Thơ năm 2002-2004 12 Tạp chí ngân hàng, Thời báo ngân hàng, tạp chí thơng tin Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 13 Anunal report 2002,2003,2004 Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 14 By Sam Y.Cross : All about the foreign exchange market in the United states – Federal Reserve Bank of New York 1998