Thị trường chứng khoán QT401 z thi

Sở giáo dịch chứng khoán Câu 2: [Góp ý] Theo Luật Chứng khoán Việt Nam 2006, điều kiện cơ bản để CTCP phát hành cổ phiếu rộng rãi ra công chúng, ngoại trừ: Chọn một câu trả lời • A Có vố

Trang 1

Câu 1:

[Góp ý]

Nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán là:

Chọn một câu trả lời

• A) Công khai, trung gian, đấu giá Đúng

• B) Công khai, trung gian, thỏa thuậnSai

• C) Công khai, đấu giá, tập trungSai

• D) Công khai, tập trung, đấu giáSai

Sai Đáp án đúng là: Công khai, trung gian, đấu giá

Vì:

Các nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán là:

Nguyên tắc công khai Việc công khai thông tin về TTCK phải thỏa mãn: chính xác, kịp thời, dễ tiếp cận

Nguyên tắc trung gian Trên thị trường các giao dịch được thực hiện thông qua tổ chức trung gian là các công ty chứng khoán

Nguyên tắc đấu giá Nguyên tắc này dựa trên mối quan hệ cung cấu trên thị trường quyết định

Tham khảo: Xem mục 4.1 Sở giáo dịch chứng khoán

Câu 2:

[Góp ý]

Theo Luật Chứng khoán Việt Nam (2006), điều kiện cơ bản để CTCP phát hành cổ phiếu rộng rãi ra công chúng, ngoại trừ:

• A) Có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán tối thiểu 5 tỷ đồng Đúng

• B) Hoạt động kinh doanh năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bánSai

• C) Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông quaSai

• D) Có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán tối thiểu 10 tỷ đồngSai

Sai Đáp án đúng là: Có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán tối thiểu 5 tỷ đồng

Vì:

Theo Điều 12 - Luật Chứng khoán Việt Nam (2006), điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng bao gồm:

a) Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;

b) Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán;

c) Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua

Tham khảo: Xem mục 3.1.2 Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng

Câu 3:

[Góp ý]

Câu nào sau đây KHÔNG ĐÚNG với thị trường sơ cấp:

• A) Là thị trường hoạt động liên tục Đúng

• B) Kết quả giao dịch trên thị trường làm tăng vốn đầu tư cho tổ chức phát hànhSai

• C) Tính chất hoạt động của thị trường: không liên tụcSai

• D) Phát hành chứng khoán mớiSai

Sai Đáp án đúng là: Là thị trường hoạt động liên tục

Vì:

Tính chất hoạt động của thị trường sơ cấp là thị trường không liên tục

Tham khảo: Xem mục 1.2 Phân loại thị trường chứng khoán, bài 1

Câu 4:

[Góp ý]

Trang 2

Người bán khống chứng khoán thực hiện hành động bán khống khi họ dự đoán dự đoán giá cổ phiếu sẽ:

• A) Giảm đi Đúng

• B) Tăng lênSai

• C) Có xu hướng tăng lênSai

• D) Có xu hướng giảm điSai

Sai Đáp án đúng là: Giảm đi

Vì:

Bán khống (short selling) là việc bán chứng khoán không do người bán sở hữu Người kinh doanh mượn chứng khoán để thực hiện việc bán ngay và sẽ mua để trả trong tương lai Ngoài việc mua cổ phiếu đã vay để trả nợ, người bán khống còn phải trả cổ tức cho người cho vay cổ phiếu nếu trong thời gian vay công ty phát hành thanh toán cổ tức, hoặc thưởng cho cổ đông

Người kinh doanh thực hiện việc bán khống khi nhận định giá chứng khoán sẽ hạ Họ tin rằng trong một tương lai gần, một loại cổ phiếu nào đó sẽ hạ giá tới mức mà nếu bán ngay bấy giờ sẽ được một khoản lãi đáng kể

Tham khảo: Xem mục 4.6 Một số giao dịch đặc biệt

• C) Mức cao hơn cổ tức cổ phiếu ưu đãiSai

• D) Quyết định của hội đồng quản trị Đúng

Sai Đáp án đúng là: Quyết định của hội đồng quản trị

Vì:

Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị (HĐQT)

Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu thường là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành

Tham khảo: Xem mục 2.3 Cổ phiếu, bài 2

Câu 6:

[Góp ý]

Các phiên giao dịch chứng khoán trên TTCK Việt Nam hiện nay (T3/2010) được thực hiện vào:

• A) Buổi sáng các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễ Đúng

• B) Tất cả các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và ngày lễSai

• C) Buổi chiều các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễSai

• D) Tất cả các ngày trong tuầnSai

Sai Đáp án đúng là: Buổi sáng các ngày trong tuần trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễ

Trang 3

Giao dịch theo phương thức khớp lệnh trên SGDCK TPHCM quy định đơn vị yết giá đối với những cổ phiếu có mức giá từ 50.000 đồng đến 99.500 đồng là:

Đối với giao dịch khớp lệnh cổ phiếu và chứng chỉ quỹ:

Với mức giá ≥ 100.000đ, đơn vị yết giá là 1.000đ

Với mức giá từ 50.000 - 99.500đ, đơn vị yết giá là 500đ

Với mức giá ≤ 49.900đ, đơn vị yết giá là 100đ

Tham khảo: Xem mục 4.3 Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá

Câu 8:

[Góp ý]

Động lực của IPO là:

• A) Huy động vốn và quảng bá hình ảnh doanh nghiệp tới công chúng Đúng

• B) Tăng tính thanh khoản chứng khoán cho các cổ đông hiện hữuSai

• C) Tránh việc thâu tóm công tySai

• D) Tăng lợi nhuận của công tySai

Sai Đáp án đúng là: Huy động vốn và quảng bá hình ảnh doanh nghiệp tới công chúng

Vì: Động lực của IPO không chỉ thuần túy là huy động vốn mà còn để tạo tính thanh khoản cho các cổ đông hiện hữu, quảng bá hình ảnh doanh nghiệp tới công

chúng Động lực đối với phát hành các lần tiếp theo chủ yếu nhằm đáp ứng nhu cầu tăng vốn Ngoài ra, đây cũng là cơ hội cho các cổ đông lớn thực hiện thoái vốn Lý do các cổ đông cũ không được thực hiện thoái vốn qua thị trường thứ cấp là họ có số lượng lớn cổ phiếu chưa được đăng ký do đó bị hạn chế giao dịch trên TTCK

Tham khảo: Xem mục 3.1.3 Phát hành cổ phiếu, bài 3

Câu 9:

[Góp ý]

Trên các TTCK tập trung ở Việt Nam hiện nay, chứng khoán được giao dịch theo:

• A) Phương thức khớp lệnh và thỏa thuận Đúng

• B) Phương thức thỏa thuậnSai

• C) Phương thức khớp lệnhSai

• D) Phương thức đấu giá theo giáSai

Sai Đáp án đúng là:Phương thức khớp lệnh và thỏa thuận

Trang 4

Nhận định nào sau đây đúng với chứng quyền:

• A) Là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi Đúng

• B) Là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành cổ phiếu thườngSai

• C) Là loại chứng khoán có thời hạn hiệu lực ngắn từ 4 đến 6 tuầnSai

• D) Người sở hữu chứng quyền có quyền tham dự đại hội đồng cổ đông.Sai

Sai Đáp án đúng là: Là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi

• A) Là nơi mua bán lại các chứng khoán đã phát hành ở thị trường phát hành Đúng

• B) Là nơi mua bán các chứng khoán kém chất lượngSai

• C) Là nơi doanh nghiệp phát hành chứng khoán để huy động vốnSai

• D) Là thị trường chứng khoán kém phát triểnSai

Sai Đáp án đúng là: Là nơi mua bán lại các chứng khoán đã phát hành ở thị trường phát hành

• A) Tăng khoản nợ phải trả của doanh nghiệpSai

• B) Chi phí phát hành cổ phiếu thường thấp hơn chi phí phát hành trái phiếuSai

• C) Lợi tức cổ phần không được tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ để giảm trừ thu nhập chịu thuế Đúng

• D) Tăng hệ số nợ và gây rủi ro về thanh khoản cho công ty.Sai

Sai Đáp án đúng là: Lợi tức cổ phần không được tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ để giảm trừ thu nhập chịu thuế

Vì: Xét trên góc độ doanh nghiệp, cổ phiếu và trái phiếu đều là chứng khoán và là công cụ mà doanh nghiệp có thể sử dụng để huy động vốn Tuy nhiên khi phát

hành cổ phiếu, doanh nghiệp có một số bất lợi ích với phát hành trái phiếu như: công ty phải trả một mức thuế thu nhập lớn hơn do lợi tức cổ phần không được tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ để giảm trừ thu nhập chịu thuế và chi phí cho việc phát hành cổ phiếu thường cao hơn chi phí phát hành trái phiếu

Tham khảo: Xem mục 3.1 Phát hành chứng khoán, bài 3

Câu 13:

[Góp ý]

Người sở hữu cổ phiếu phổ thông:

Trang 5

• A) Là chủ sở hữu công ty cổ phần Đúng

• B) Là chủ nợ công ty cổ phầnSai

• C) Không có quyền sở hữu công tySai

• D) Được nhận cổ tức ổn định hàng nămSai

Sai Đáp án đúng là: Là chủ sở hữu công ty cổ phần

Vì: Người sở hữu cổ phiếu phổ thông là chủ sở hữu công ty cổ phần, có quyền sở hữu tài sản của công ty theo tỷ lệ % cổ phiếu nắm giữ

Tham khảo: Xem mục 2.1 Khái niệm và đặc điểm của chứng khoán, bài 3

• D) Tùy thuộc và kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty Đúng

Sai Đáp án đúng là: Tùy thuộc vào kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty

• A) Chấp nhận mua, bán tại mọi mức giá hiện có trên thị trường Đúng

• B) Lưu giữ ở sổ lệnh đến khi mua bán được mới thôiSai

• C) Lệnh đặt mua, bán chứng khoán ở một giá nhất định để thị trường chấp nhậnSai

• D) Giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro.Sai

Sai Đáp án đúng là: Chấp nhận mua, bán tại mọi mức giá hiện có trên thị trường

Trang 6

• B) Địa điểm giao dịch phi tập trungSai

• C) Giao dịch qua mạng máy tính điện tửSai

• D) Thỏa thuận giá, hoặc mua bán theo giá niêm yếtSai

Sai Đáp án đúng là: Tại một thời điểm chỉ có 1 mức giá duy nhất đối với một loại chứng khoán

• A) Nhận cổ tức theo quyết định của hội đồng quản trị Đúng

• B) Tự động nhận cổ tức hàng quý khi công ty có lãiSai

• C) Nhận cổ tức theo một tỷ lệ cố địnhSai

• D) Được ưu tiên nhận lại vốn góp khi công ty giải thể.Sai

Sai Đáp án đúng là: Nhận cổ tức theo quyết định của hội đồng quản trị

Vì:

Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị (HĐQT)

Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu thường là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành

• A) Lãi suất trái phiếu X < lãi suất trái phiếu Y Đúng

• B) Lãi suất trái phiếu X > lãi suất trái phiếu YSai

• C) Lãi suất trái phiếu X = lãi suất trái phiếu YSai

• D) Lãi suất không phụ thuộc vào thời gian đáo hạn của trái phiếuSai

Sai Đáp án đúng là: Lãi suất trái phiếu X < lãi suất trái phiếu Y

Vì:

Lãi suất trái phiếu phụ thuộc vào:

+ Cung cầu vốn trên thị trường tín dụng Lượng cung cầu vốn đó lại tuỳ thuộc vào chu kỳ kinh tế, động thái chính sách của ngân hàng trung ương, mức độ thâm hụt ngân sách của chính phủ và phương thức tài trợ thâm hụt đó

+ Mức rủi ro của mỗi nhà phát hành và của từng đợt phát hành Cấu trúc rủi ro của lãi suất sẽ quy định lãi suất của mỗi trái phiếu Rủi ro càng lớn, lãi suất càng cao

+ Thời gian đáo hạn của trái phiếu Nếu các trái phiếu có mức rủi ro như nhau, nhìn chung thời gian đáo hạn càng dài thì lãi suất càng cao

Tham khảo: Xem mục 2.2 Trái phiếu (Bonds)

Câu 19:

[Góp ý]

Khi chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu thường:

Trang 7

• A) Tổng nợ giảm, vốn chủ sở hữu tăng Đúng

• B) Tài sản và tổng nguồn vốn tăng lênSai

• C) Người sở hữu trái phiếu chuyển đổi nhận lại vốnSai

• D) Người sở hữu trái phiếu bán lại cổ phiếuSai

Sai Đáp án đúng là: Tổng nợ giảm, vốn chủ sở hữu tăng

• B) Cơ sở vật chất kỹ thuật và nhân sựSai

• C) Các quy định của sởSai

• D) Số lượng các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán triển khai Đúng

Sai Đáp án đúng là: Số lượng các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán triển khai

Vì: Để trở thành thành viên của sở giao dịch chứng khoán, các tổ chức phải đáp ứng các điều kiện về:

Cơ sở vật chất kỹ thuật và lực lượng nhân sự cần thiết để hoạt động (trang thiết bị, phương tiện thông tin, đội ngũ cán bộ nhân viên môi giới )

Vốn điều lệ đạt ở một mức nhất định theo quy định hiện hành

Chấp hành đầy đủ các qui định, điều lệ của sở giao dịch chứng khoán

Công ty chứng khoán có thể đăng ký một hoặc nhiều nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán

Tham khảo: Xem mục 4.1.2 Thành viên của sở giao dịch chứng khoán

Câu 21:

[Góp ý]

Các thành viên của sở giao dịch chứng khoán TPHCM KHÔNG được:

• A) Sử dụng các dịch vụ do sở giao dịch cung cấpSai

• B) Bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan trọng của sở giao dịchSai

• C) Bầu đại diện tham gia hội đồng quản trị của sở giao dịchSai

• D) Xác định giá chứng khoán giao dịch trên Sở Đúng

Sai Đáp án đúng là: Xác định giá chứng khoán giao dịch trên Sở

Vì:

Các thành viên của sở giao dịch chứng khoán có quyền:

Bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan trọng của sở giao dịch

Trực tiếp thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán tại sàn giao dịch của sở giao dịch chứng khoán cho khách hàng

Sử dụng các dịch vụ do sở giao dịch chứng khoán cung cấp như sử dụng các trang thiết bị, thông tin

Bầu đại biểu đại diện tham gia hội đồng quản trị của sở giao dịch chứng khoán

Đóng lệ phí thành viên và tuân thủ các qui định của sở giao dịch chứng khoán

Tham khảo: Xem mục 4.1.2 Thành viên của sở giao dịch chứng khoán

Câu 22:

[Góp ý]

Trang 8

Công ty XYZ có 100.000 cổ phiếu thường đang lưu hành và tuyên bố trả cổ tức bằng cổ phiếu với mức 30% Cổ đông A đang sở hữu 100 cổ phiếu XYZ Sau khi nhận cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư này trong công ty XYZ:

• A) Không thay đổi Đúng

• B) TăngSai

• C) GiảmSai

• D) Thay đổi theo giá cổ phiếu trên thị trườngSai

Sai Đáp án đúng là: Không thay đổi

• D) Công ty chi trả cổ tức cho cổ đông.Sai

Sai Đáp án đúng là: Trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu

Vì:

Trái phiếu chuyển đổi (Convertible Bond): là loại trái phiếu có thể chuyển đổi sang cổ phiếu thường nếu như nó đáp ứng được các điều kiện chuyển đổi Việc phát hành loại trái phiếu này nhằm làm tăng tính hấp dẫn cho đợt phát hành Khi phát hành tổ chức phát hành thường quy định giá chuyển đổi, tỉ lệ chuyển đổi, thời gian chuyển đổi Sau khi trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu (biến nợ thành vốn) thì tỷ lệ sở hữu công ty của cổ đông bị thay đổi

Tham khảo: Xem mục 2.2 Trái phiếu, bài 2

Câu 24:

[Góp ý]

Ưu điểm của lệnh giới hạn là:

• A) Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua, bán và hạn chế được rủi ro Đúng

• B) Được sử dụng làm tăng tính thanh khoản của thị trườngSai

• C) Được thực hiện trước các loại lệnh khácSai

• D) Giúp nhà đầu tư nhanh chóng thực hiện được nhu cầu muốn mua hoặc bán ngay một số lượng chứng khoán nhất địnhSai

Sai Đáp án đúng là: Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua, bán và hạn chế được rủi ro

Trang 9

• A) Ngày, tháng, năm mở tài khoản giao dịch Đúng

• B) Số hiệu tài khoản giao dịchSai

• C) Ngày giờ đặt lệnhSai

• D) Tên công ty chứng khoánSai

Sai Đáp án đúng là: Ngày, tháng, năm mở tài khoản giao dịch

Vì:

Để đảm bảo tính thống nhất cũng như các yêu cầu về mặt kỹ thuật giao dịch, các lệnh giao dịch phải có các nội dung cơ bản như sau:

Tên lệnh: lệnh mua/ lệnh bán/ lệnh hủy/ lệnh sửa

Các thông tin khách hàng (họ tên, số CMND ) và số hiệu tài khoản giao dịch

Tên và mã ký hiệu của loại chứng khoán muốn mua hoặc bán

Số lượng chứng khoán và mức giá yêu cầu sẵn sàng giao dịch

Loại lệnh (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, )

Ngày giờ đặt lệnh và thời gian hiệu lực của lệnh

Các thông tin khác: tên công ty chứng khoán, đại diện pháp lý của công ty…

Tham khảo: Xem mục 4.2 Lệnh và định chuẩn lệnh

Câu 26:

[Góp ý]

Trả cổ tức bằng cổ phiếu, sẽ:

• A) Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông Đúng

• B) Làm tăng quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

• C) Làm giảm quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

• D) Làm tăng tài sản của công ty lên tương ứng tỷ lệ chi trả cổ tứcSai

Sai Đáp án đúng là: Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông

• A) Không có địa điểm giao dịch cố định, giá cả hình thành theo phương thức thỏa thuận Đúng

• B) Có địa điểm giao dịch cố định, giá cả được hình thành theo nguyên tắc đấu giáSai

• C) Giao dịch theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận đối với tất cả các loại chứng khoánSai

• D) Giao dịch ngoại tệ và chuyển giao quyền sở hữu chứng khoánSai

Sai Đáp án đúng là:Không có địa điểm giao dịch cố định, giá cả hình thành theo phương thức thỏa thuận

Vì:

Đặc điểm thị trường OTC:

+ Giá chứng khoán trên thị trường được xác định chủ yếu theo phương thức thoả thuận Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với một loại chứng khoán

+ Không có địa điểm giao dịch cố định Các giao dịch được tiến hành qua mạng lưới các CTCK phân tán trên khắp quốc gia

Câu 28:

Trang 10

[Góp ý]

Giá cổ phiếu A trên bảng giao dịch điện tử của SGDCK có màu đỏ có nghĩa là:

• A) Biểu thị cổ phiếu A giảm giá Đúng

• B) Biểu thị cổ phiếu A tăng giáSai

• C) Biểu thị cổ phiếu A vẫn giữ nguyên giáSai

• D) Biểu thị cổ phiếu A tăng giá kịch trầnSai

Sai Đáp án đúng là: Biểu thị cổ phiếu A giảm giá

• A) Bán chứng khoán không do người bán sở hữu Đúng

• B) Bán chứng khoán mình đang sở hữuSai

• C) Bán chứng khoán vừa giao dịch thành côngSai

• D) Bán quyền mua trước chứng khoánSai

Sai Đáp án đúng là: Bán chứng khoán không do người bán sở hữu

Vì:

Câu 30:

[Góp ý]

Thị trường chứng khoán KHÔNG phải là:

• A) Nơi mua bán tiền tệ Đúng

• B) Nơi huy động vốnSai

• C) Định chế tài chính trực tiếpSai

• D) Nơi giao dịch cổ phiếuSai

Sai Đáp án đúng là: Nơi mua bán tiền tệ

Vì:

Mua bán tiền tệ chủ yếu thực hiện trên thị trường ngoại hối, bản chất thuộc thị trường tiền tệ

Tham khảo: Xem mục 1.1.1 Khái niệm và các đặc điểm của thị trường chứng khoán, bài 1

Câu 1:

[Góp ý]

Chính phủ phát hành trái phiếu nhằm các mục đích, ngoại trừ:

Trang 11

• A) Giúp đỡ các công ty Đúng

• B) Bù đắp thâm hụt ngân sáchSai

• C) Tài trợ các công trình công cộngSai

• D) Điều tiết lưu thông tiền tệSai

Sai Đáp án đúng là: Giúp đỡ các công ty

Vì:

Chính phủ có thể phát hành chứng khoán cho công chúng các nhà đầu tư trong những thời kỳ bội chi ngân sách, hoặc cần huy động vốn để thực hiện các chương trình xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển các công trình công cộng, điều tiết lưu thông tiền tệ…

Các loại chứng khoán do chính phủ phát hành thường bao gồm: công trái quốc gia, trái phiếu đầu tư, tín phiếu kho bạc

Tham khảo: Xem mục 3.1 Phát hành chứng khoán

Câu 2:

[Góp ý]

Lệnh dừng để bán được đưa ra

• A) Với giá thấp hơn giá thị trường hiện hành Đúng

• B) Với giá cao hơn giá thị trường hiện hànhSai

• C) Hoặc cao hơn hoặc thấp hơn giá thị trường hiện hànhSai

• D) Bằng giá trị trường hiện hành.Sai

Sai Đáp án đúng là: Với giá thấp hơn giá thị trường hiện hành

Vì:

Lệnh dừng để bán là một loại lệnh dừng trong đó khách hàng đưa ra một mức giá dừng để bán chứng khoán Nếu giá thị trường biến động giảm đạt hoặc thấp hơn mức giá dừng thì ngay lập tức lệnh được kích hoạt, nhà môi giới phải bán chứng khoán ra cho khách hàng

Lệnh thường được nhà đầu tư đưa ra khi dự báo giá cổ phiếu có xu hướng tăng lên theo thời gian

Tại thời điểm đặt lệnh mức giá dừng phải thấp hơn mức giá hiện hành

Lệnh được sử dụng để bảo vệ lợi nhuận trong một thương vụ đã thực hiện

Tham khảo: Xem mục 4.2.1 Lệnh giao dịch

Câu 3:

[Góp ý]

Đặc điểm của trái phiếu chuyển đổi là:

• A) Có quyền đổi thành cổ phiếu phổ thông sau một thời gian nhất định Đúng

• B) Có quyền đổi lấy một trái phiếu khác nếu như trái phiếu chuyển đổi đó không trả lãi đúng hạnSai

• C) Có quyền thu hồi vốn từ chủ thể phát hành trước thời hạnSai

• D) Được quyền tham dự đại hội đồng cổ đông.Sai

Sai Đáp án đúng là: Có quyền đổi thành cổ phiếu phổ thông sau một thời gian nhất định

Vì:

Trái phiếu chuyển đổi (Convertible Bond): là loại trái phiếu có thể chuyển đổi sang cổ phiếu thường nếu như nó đáp ứng được các điều kiện chuyển đổi Việc phát hành loại trái phiếu này nhằm làm tăng tính hấp dẫn cho đợt phát hành Khi phát hành tổ chức phát hành thường quy định giá chuyển đổi, tỉ lệ chuyển đổi, thời gian chuyển đổi

Giá chuyển đổi (Conversion Price - CP) có thể cố định trong suốt thời hạn của trái phiếu, hoặc thay đổi theo từng giai đoạn cụ thể

Tham khảo: Xem mục 2.2 Trái phiếu, bài 2

Câu 4:

[Góp ý]

Cơ chế ngừng giao dịch cổ phiếu được thực hiện trong các trường hợp:

Trang 12

• A) Công ty niêm yết chi trả cổ tức cho cổ đông chiến lượcSai

• B) Công ty niêm yết phát hiện trên thị trường có những chứng chỉ giả mạo, hoặc có sửa chữa Đúng

• C) Công ty niêm yết phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữuSai

• D) Công ty niêm yết mua lại cổ phiếu của chính mình phát hành raSai

Sai Đáp án đúng là: Công ty niêm yết phát hiện trên thị trường có những chứng chỉ giả mạo, hoặc có sửa chữa

Vì: Cơ chế ngừng giao dịch chứng khoán được thực hiện trong các trường hợp sau: Công ty niêm yết thuộc diện bị thuyên chuyển, hoặc bị hủy bỏ Khi công ty

niêm yết phát hiện trên thị trường có những chứng chỉ giả mạo, hoặc có sửa chữa Khi công ty có quyết định tách, gộp cổ phiếu, phát hành quyền Khi SGDCK phát hiện công ty có những vi phạm trong quản lý kinh tế tài chính Thời gian ngừng giao dịch chứng khoán của công ty niêm yết dài, hay ngắn phụ thuộc vào

việc giải quyết, khắc phục các nguyên nhân dẫn tới việc ngừng giao dịch chứng khoán của công ty Tham khảo: Xem mục 3.2.3 Quản lý niêm yết, bài 3

Câu 5:

[Góp ý]

Ở Việt Nam cho phép lệnh thị trường được áp dụng:

• A) Trong phiên khớp lệnh liên tục Đúng

• B) Trong phiên khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửaSai

• C) Trong phiên khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửaSai

• D) Cho phép áp dụng trong tất cả các phiên khớp lệnh trong ngàySai

Sai Đáp án đúng là: Trong phiên khớp lệnh liên tục

Vì:

Theo quy định hiện hành ở Việt Nam, lệnh này chỉ được áp dụng trong giao dịch khớp lệnh liên tục Lệnh này không được nhập vào hệ thống khi không có lệnh đối ứng Sau khi so khớp lệnh mà khối lượng đặt lệnh của lệnh thị trường vẫn chưa được thực hiện hết thì lệnh thị trường sẽ được xem là lệnh giới hạn mua tại mức giá cao hơn, hoặc lệnh bán tại mức giá thấp hơn một bước giá trên thị trường

• C) Đáp ứng đủ các tiêu chuẩn về niêm yết.Sai

• D) Làm ăn có lãi trong một năm đầu tiên sau phát hành cổ phiếuSai

Sai Đáp án đúng là: Phát hành ra công chúng và đáp ứng đủ các tiêu chuẩn về niêm yết

Trang 13

Hiện nay (T3/2010) biên độ giao động giá cho phép trên SGDCK TPHCM là ± 5%.

Đơn vị yết giá:

Giá tham chiếu của ngày hôm nay là 101.000 đồng (giá trần sẽ là 106.000 và giá sàn là 96.000) vì vậy giá 106.000 đồng là hợp lệ còn giá 100.050 và 95.000 là không hợp lệ

Câu 8:

[Góp ý]

Đặc điểm của lệnh thị trường là:

• A) Lệnh sẽ thực hiện ở mức giá tốt nhất trên thị trường Đúng

• B) Lệnh cho phép người bán, bán toàn bộ chứng khoán mình đang có trong tài khoản ở mức giá được quy định trước.Sai

• C) Lệnh cho phép người mua, mua chứng khoán theo mức giá đã định hoặc thấp hơnSai

• D) Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua và bán chứng khoán.Sai

Sai Đáp án đúng là: Lệnh sẽ thực hiện ở mức giá tốt nhất trên thị trường.

Vì:

Đặc điểm của lệnh thị trường là:

Lệnh mua: sẵn sàng mua tại mọi mức giá bán có trên thị trường

Lệnh bán: sẵn sàng bán tại mọi mức giá mua có trên thị trường

Khi sử dụng lệnh này, nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mua hoặc bán ngay theo mức giá của thị trường (khớp ở mức giá tốt nhất trên thị trường) nên lệnh được

ưu tiên trước các loại lệnh khác Mặc dù vậy, lệnh vẫn có thể không được thực hiện (nếu không có lệnh đối ứng)

Thường được áp dụng trong các trường hợp có nhu cầu mua, bán ngay

Lệnh thị trường không đưa ra mức giá nên nhà đầu tư không thể khống chế được giá mua, bán chứng khoán cho mình

Câu 9:

[Góp ý]

Câu nào sau đây KHÔNG đúng với thị trường tập trung:

• A) Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn) Đúng

• B) Giao dịch qua mạng hoặc không qua mạngSai

• C) Giá cả được hình thành theo phương thức đấu giá tập trung hoặc khớp lệnhSai

• D) Giao dịch tại một địa điểm tập trung nhất địnhSai

Sai Đáp án đúng là: Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn)

Vì:

Chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn) được giao dịch trên thị trường OTC (over the counter)

Trang 14

Câu 10:

[Góp ý]

Lệnh thị trường:

• A) Không được ưu tiên trước lệnh giới hạnSai

• B) Lệnh cho phép người bán bán toàn bộ chứng khoán hiện có trong tài khoản ở mức giá được qui định trướcSai

• C) Lệnh cho phép người mua mua chứng khoán ở giá đã định hoặc thấp hơnSai

• D) Sẵn sàng mua bán tại mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường Đúng

Sai Đáp án đúng là: Sẵn sàng mua bán tại mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.

Vì:

Lệnh thị trường còn gọi là lệnh theo giá thị trường (MP): Là loại lệnh mà khách hàng sẵn sàng giao dịch tại mọi mức giá có trên thị trường Nhà môi giới không bị ràng buộc về giá cả, họ sẽ mua bán theo mức giá tốt nhất trên thị trường cho khách hàng

Đặc điểm của lệnh thị trường là:

Lệnh mua: sẵn sàng mua tại mọi mức giá bán có trên thị trường

Lệnh bán: sẵn sàng bán tại mọi mức giá mua có trên thị trường

Khi sử dụng lệnh này, nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mua hoặc bán ngay theo mức giá của thị trường (khớp ở mức giá tốt nhất trên thị trường) nên lệnh được

ưu tiên trước các loại lệnh khác Mặc dù vậy, lệnh vẫn có thể không được thực hiện (nếu không có lệnh đối ứng)

Thường được áp dụng trong các trường hợp có nhu cầu mua, bán ngay

Lệnh thị trường không đưa ra mức giá nên nhà đầu tư không thể khống chế được giá mua, bán chứng khoán cho mình

Câu 11:

[Góp ý]

Công ty XYZ dự định phát hành thêm 2 triệu cổ phiếu thường Nếu điều này xảy ra thực sự thì:

• A) Vốn chủ sở hữu của công ty sẽ tăng lên Đúng

• B) Không ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông hiện cóSai

• C) Tài sản của công ty sẽ giảm điSai

• D) Làm tăng tổng nợ của công tySai

Sai Đáp án đúng là: Vốn chủ sở hữu của công ty sẽ tăng lên

Vì:

Phát hành thêm cổ phiếu thường là một hình thức huy động vốn, sẽ làm tăng vốn chủ sở hữu công ty Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các cổ đông hiện có thường sẽ

bị thay đổi Tài sản của công ty sẽ tăng lên, tổng nợ của công ty không đổi

Tham khảo: Xem mục 3.1 Phát hành chứng khoán

Câu 12:

[Góp ý]

Phát hành chứng khoán riêng lẻ chịu sự điều chỉnh của:

• A) Luật Công ty, Luật doanh nghiệp Đúng

• B) Luật Chứng khoánSai

• C) Các quy định của cơ quan quản lí, giám sát chuyên tráchSai

• D) Không chịu sự điều chỉnh của luật, công ty tự phát hànhSai

Sai Đáp án đúng là: Luật Công ty, Luật doanh nghiệp

Vì: Phát hành riêng lẻ (phát hành nội bộ) chỉ được thực hiện trong phạm vi một số người nhất định Việc phát hành chứng khoán riêng lẻ thường không chịu sự

điều chỉnh của luật về CK & TTCK mà chịu sự điều chỉnh của những văn bản pháp luật khác như: Luật Công ty, Luật Doanh nghiệp Việc phát hành riêng lẻ

Trang 15

thường được miễn trừ các thủ tục xin phép Ủy ban chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), và chứng khoán phát hành theo hình thức này không phải là đối tượng được giao dịch ở sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) Phát hành riêng lẻ thường được thực hiện theo phương thức bán lẻ

Câu 13:

[Góp ý]

Doanh nghiệp khi niêm yết cổ phiếu trên SGDCK sẽ:

• A) Dễ dàng nâng cao lợi nhuận của công ty mìnhSai

• B) Củng cố và nâng cao uy tín của công ty trên thị trường, dễ dàng huy động vốn Đúng

• C) Được hưởng ưu đãi từ phía ngân hàng thương mạiSai

• D) Dễ dàng chiếm lĩnh được thị phần và gia tăng nhanh chóng khách hàng.Sai

Sai Đáp án đúng là: Củng cố và nâng cao uy tín của công ty trên thị trường, dễ dàng huy động vốn

Vì: Đối với các tổ chức niêm yết, khi chứng khoán của mình được chính thức niêm yết và giao dịch trên SGDCK sẽ đem lại nhiều lợi thế cho công ty, cụ thể: Dễ

dàng huy động vốn Củng cố và nâng cao uy tín của công ty đối với công chúng và các đối tác của công ty trong kinh doanh Nâng cao tính thanh khoản cho chứng khoán của công ty Được hưởng ưu đãi từ phía Nhà nước Ở các TTCK mới nổi, trong giai đoạn đầu, các công ty niêm yết thông thường được hưởng một

số ưu đãi từ phía Nhà nước như: ưu đãi về thị trường, ưu đãi về tín dụng, ưu đãi về thuế… trong đó thuế được coi là hình thức ưu đãi phổ biến nhất

Tham khảo: Xem mục 3.2.5 Lợi ích và bất lợi của niêm yết đối với các tổ chức niêm yết chứng khoán, bài 3

• B) Chỉ có một mức giá duy nhấtSai

• C) Giá trúng thầu là giá thấp nhất mà tại đó chứng khoán được bán hếtSai

• D) Giá trúng thầu là giá đấu bình quân bỏ thầuSai

Sai Đáp án đúng là: Hình thành nhiều mức giá

Vì: Theo phương pháp đấu giá kiểu Hà Lan, các nhà đầu tư sẽ bỏ thầu với mức giá cao nhất (lãi suất thấp nhất) mà họ chấp nhận được tương ứng với mức cầu

đăng ký Tổ chức phát hành hoặc bảo lãnh phát hành sẽ xác định nhà đầu tư trúng thầu theo nguyên tắc ưu tiên những nhà đầu tư đặt mua chứng khoán với giá cao (lãi suất thấp) hơn đến khi mà tại mức giá (lãi suất) đó tất cả chứng khoán được bán hết Nhà đầu tư trúng thầu sẽ mua chứng khoán theo đúng giá thầu mà

họ đưa ra Điều này có nghĩa là sẽ có rất nhiều mức giá trúng thầu

Tham khảo: Xem mục 3.1.4 Đấu giá/ đấu thầu chứng khoán, bài 3

• D) Tùy thuộc và kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty Đúng

Sai Đáp án đúng là: Tùy thuộc vào kết quả kinh doanh và chính sách chi trả cổ tức của công ty

Vì:

Đặc điểm cơ bản nhất của loại cổ phiếu phổ thông là có thu nhập (cổ tức) không được xác định trước, mức cổ tức và phương thức chi trả (bằng tiền hay chứng khoán) phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và chính sách phân phối cổ tức của công ty phát hành

Trang 16

Khi công ty cổ phần hoạt động có lãi, cổ đông năm giữ cổ phiếu thường được hưởng cổ tức và hình thức, giá trị theo tuyên bố trả cổ tức của hội đồng quản trị (HĐQT).

Tham khảo: Xem mục 2.3 Cổ phiếu

Câu 16:

[Góp ý]

Câu nào sau đây KHÔNG ĐÚNG với thị trường OTC:

• A) Giao dịch chứng khoán loại 1 Đúng

• B) Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn)Sai

• C) Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với một loại chứng khoánSai

• D) Sử dụng các nhà tạo lập thị trường hoạt động theo pháp luậtSai

Sai Đáp án đúng là: Giao dịch chứng khoán loại 1

• A) Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua bán là lớn nhất Đúng

• B) Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua lớn nhấtSai

• C) Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được bán là lớn nhấtSai

• D) Mức giá do sở giao dịch chứng khoán quyết địnhSai

Sai Đáp án đúng là: Mức giá mà tại đó có khối lượng chứng khoán được mua bán là lớn nhất

• D) Ủy ban chứng khoán Nhà nước và Chính phủSai

Sai Đáp án đúng là: Ủy ban chứng khoán Nhà nước

Trang 17

Kênh tài chính gián tiếp là:

• A) Ngân hàng thương mại Đúng

• B) Thị trường phát hành chứng khoánSai

• C) Thị trường trái phiếuSai

• D) Sở giao dịch chứng khoánSai

Sai Đáp án đúng là: Ngân hàng thương mại

• A) Làm tăng tính thanh khoản cho thị trường, giúp nhà đầu tư mua ngay và bán ngay Đúng

• B) Giúp nhà đầu tư khống chế được giá mua bán.Sai

• C) Giúp nhà đầu tư mua ngay được chứng khoán với giá xác định trước.Sai

• D) Giúp nhà đầu tư bán ngay được chứng khoán với giá xác định trướcSai

Sai Đáp án đúng là: Làm tăng tính thanh khoản cho thị trường, giúp nhà đầu tư mua ngay và bán ngay

Vì: Ưu điểm của lệnh thị trường là: Thường được khớp lệnh, nên có tác dụng làm tăng tính thanh khoản của thị trường Thường được áp dụng trong các trường

hợp có nhu cầu mua, bán ngay Phù hợp với các nhà đầu tư lớn, có đầy đủ thông tin

Câu 21:

[Góp ý]

Bất lợi của doanh nghiệp khi niêm yết cổ phiếu trên SGDCK là:

• A) Giảm chi phí kinh doanh do dễ dàng huy động vốnSai

• B) Phải công khai thông tin, dễ bị thâu tóm Đúng

• C) Giảm khả năng cạnh tranh do minh bach thông tinSai

• D) Phải chia sẻ lợi nhuận cho các cổ đôngSai

Sai Đáp án đúng là: Phải công khai thông tin, dễ bị thâu tóm

Vì: Bên cạnh các lợi ích được hưởng từ việc niêm yết chứng khoán của mình trên SGDCK, các công ty niêm yết cũng phải gánh chịu những bất lợi sau: Nghĩa

vụ công khai thông tin Các công ty niêm yết phải có nghĩa vụ cung cấp các thông tin liên quan tới các họat động kinh doanh - tài chính của công ty Việc công khai hóa các thông tin của công ty đôi khi gây ra những trở ngại cho công ty như ảnh hưởng tới các bí quyết, bí mật về công nghệ, kinh nghiệm quản lý kinh doanh, về chiến lược đầu tư của công ty Dễ bị thâu tóm Thông qua thị trường chứng khoán, doanh nghiệp niêm yết có thể bị mua thâu tóm bởi các công ty khác

Tham khảo: Xem mục 3.2.5 Lợi ích và bất lợi của niêm yết đối với các tổ chức niêm yết chứng khoán, bài 3

Trang 18

Giá trị sổ sách của 1CPT (NAV) = Tổng vốn CPT / Số CPT đang lưu hành = (Tổng giá trị tài sản - tổng nợ - cổ tức CP ưu đãi) / Số CPT đang lưu hành

= (25.000 triệu đồng - 5.000 triệu đồng - 250.000 x 20% x 20.000) / (1 triệu cổ phiếu) = 19.000 đồng

Câu 23:

[Góp ý]

Biên độ dao động giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam do:

• A) Chủ tịch ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định Đúng

• B) Bộ trưởng Bộ tài chính quy địnhSai

• C) Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy địnhSai

• D) Giám đốc Sở Giao dịch Chứng khoán quy địnhSai

Sai Đáp án đúng là: Chủ tịch ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định

Trang 19

Lợi nhuận trước thuế của nhà đầu tư là: Cổ tức + lãi vốn (chênh lệch giá) sau khi trừ phí giao dịch = 3 + (30 - 20)x 99,5% = 12,95 USD

Lợi nhuận sau thuế là: 12,95 x (1 - 25%)

Tỷ suất lợi nhuận của nhà đầu tư là

Vì ở SGDCK TPHCM đơn vị khớp lệnh cổ phiếu theo lô là bội số của 10 nên A = 1000

Trang 20

• A) Trái phiếu giáo dục, trái phiếu công trình Đúng

• B) Cổ phiếu thườngSai

• C) Trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu thươngSai

• D) Cổ phiếu ưu đãiSai

Sai Đáp án đúng là: Trái phiếu giáo dục, tín phiếu kho bạc

Vì: Chính phủ có thể phát hành chứng khoán cho công chúng các nhà đầu tư trong những thời kỳ bội chi ngân sách, hoặc cần huy động vốn để thực hiện các

chương trình xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển các công trình công cộng, điều tiết lưu thông tiền tệ… Các loại chứng khoán do chính phủ phát hành thường bao gồm: công trái quốc gia, trái phiếu giáo dục, trái phiếu công trình, tín phiếu kho bạc Chính phủ không thể phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu

Câu 29:

[Góp ý]

Công ty XYZ thông báo gộp cổ phiếu thường, điều này sẽ làm:

• A) Tăng giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường và giảm số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp Đúng

• B) Giảm giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường và tăng số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộpSai

• C) Làm thay đổi tổng giá trị sổ sách và số lượng cổ phiếu thườngSai

• D) Không ảnh hưởng đến giá trị sổ sách cổ phiếu của công tySai

Sai Đáp án đúng là: Tăng giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường và giảm số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp

Vì:

Giá trị sổ sách của 1CPT (NAV) = Tổng vốn CPT / Số CPT đang lưu hành

Gộp cổ phiếu thường sẽ làm giảm số lượng cổ phiếu theo tỉ lệ gộp và tăng giá trị sổ sách 1 cổ phiếu

Tham khảo: Xem mục 2.3.4 Giá trị của cổ phiếu thường, bài 2

Câu 30:

[Góp ý]

Một công ty cổ phần có số lượng cổ phiếu thường đang lưu hành tính đến ngày 31/12/N là 1.000.000 cổ phiếu Vốn cổ đông thường tính đến thời điểm này là 14.300 triệu đồng Ngày 5/1/N+1 công ty chi trả cổ tức cho cổ đông thường với số tiền là 2.300 triệu đồng Giá trị sổ sách 1 cổ phiếu thường của công ty vào ngày 6/1/N+1 là:

Trang 21

Cách tính giá tham chiếu niêm yết trên SGDCK Hà Nội là bình quân gia quyền với quyền số là khối lượng giao dịch tại từng mức giá Vì khối lượng giao dịch tại

các mức giá trên đều là 20.000 cổ phiếu nên giá tham chiếu cổ phiếu A trong phiên giao dịch này là: (9.900 + 10.000 + 10.100 + 10.500 + 10.600)/5 ~10.200

Câu 2:

[Góp ý]

Trả cổ tức bằng cổ phiếu, sẽ:

• A) Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông Đúng

• B) Làm tăng quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

• C) Làm giảm quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công tySai

• D) Làm tăng tài sản của công ty lên tương ứng tỷ lệ chi trả cổ tứcSai

Sai Đáp án đúng là: Không làm thay đổi tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông

• A) Thị trường giao dịch chứng khoán đã được phát hành tại thị trường sơ cấp Đúng

• B) Tạo vốn cho tổ chức phát hànhSai

• C) Tạo tiền cho nền kinh tếSai

• D) Tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoánSai

Sai Đáp án đúng là: Thị trường giao dịch chứng khoán đã được phát hành tại thị trường sơ cấp

• A) Làm tăng lượng vốn đầu tư cho nền kinh tế Đúng

• B) Làm tăng lượng tiền trong lưu thôngSai

Trang 22

• C) Không làm tăng lượng tiền trong lưu thôngSai

• D) Không làm tăng lượng vốn đầu tư cho nền kinh tếSai

Sai Đáp án đúng là: Làm tăng lượng vốn đầu tư cho nền kinh tế

• B) Chỉ có một mức giá duy nhấtSai

• C) Giá trúng thầu là giá thấp nhất mà tại đó chứng khoán được bán hếtSai

• D) Giá trúng thầu là giá đấu bình quân bỏ thầuSai

Sai Đáp án đúng là: Hình thành nhiều mức giá

Vì: Theo phương pháp đấu giá kiểu Hà Lan, các nhà đầu tư sẽ bỏ thầu với mức giá cao nhất (lãi suất thấp nhất) mà họ chấp nhận được tương ứng với mức cầu

đăng ký Tổ chức phát hành hoặc bảo lãnh phát hành sẽ xác định nhà đầu tư trúng thầu theo nguyên tắc ưu tiên những nhà đầu tư đặt mua chứng khoán với giá cao (lãi suất thấp) hơn đến khi mà tại mức giá (lãi suất) đó tất cả chứng khoán được bán hết Nhà đầu tư trúng thầu sẽ mua chứng khoán theo đúng giá thầu mà

họ đưa ra Điều này có nghĩa là sẽ có rất nhiều mức giá trúng thầu

Tham khảo: Xem mục 3.1.4 Đấu giá/ đấu thầu chứng khoán, bài 3

• D) Thay đổi theo giá cổ phiếu trên thị trườngSai

Sai Đáp án đúng là: Không thay đổi

• A) Ngược chiều với lãi suất thị trường Đúng

• B) Cùng chiều với lãi suất thị trườngSai

Trang 23

• C) Không chịu ảnh hưởng của lãi suất thị trườngSai

• D) Chỉ chịu ảnh hưởng của kết quả kinh doanh của công ty và không chịu ảnh hưởng của lãi suất thị trườngSai

Sai Đáp án đúng là: Ngược chiều với lãi suất thị trường

Vì:

Trong quá trình phát hành và lưu thông trái phiếu, giá trái phiếu không cố định mà có thể thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào nhiều yếu tố tác động, trong đó lãi suất thị trường là yếu tố có tác động lớn nhất đến giá trái phiếu Trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, giá trái phiếu vận động ngược chiều với lãi suất thị trường

Tham khảo: Xem mục 2.2 Trái phiếu

• C) Vốn và nợ của công tySai

• D) Tăng tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữuSai

Sai Đáp án đúng là: Nợ của công ty

Vì: Cổ phiếu là chứng khoán vốn, còn trái phiếu là chứng khoán nợ Việc phát hành cổ phiếu làm tăng vốn chủ sở hữu, còn phát hành trái phiếu làm tăng nợ Tham khảo: Xem mục 3.1 Phát hành chứng khoán, bài 3

Câu 9:

[Góp ý]

Người bán khống chứng khoán thực hiện hành động bán khống khi họ dự đoán giá của cổ phiếu:

• A) Giảm đi trong tương lai Đúng

• B) Tăng lên trong tương laiSai

• C) Không thay đổi trong tương laiSai

• D) Giảm giá trong giai đoạn đầu và sau đó tăng mạnh mẽ trong tương lai.Sai

Sai Đáp án đúng là: Giảm đi trong tương lai

Vì:

Trang 24

• C) Mua bán phần cổ phiếu dôi dư sau phiên khớp lệnh định kỳSai

• D) Mua bán phần cổ phiếu dôi dư của mỗi giao dịch khớp lệnh liên tụcSai

Sai Đáp án đúng là: Mua 19 cổ phiếu X

Vì:

Lô lẻ (odd-lot): số lượng từ 1- 9 CP/CCQ, giao dịch lô lẻ được giao dịch trực tiếp giữa khách hàng và công ty chứng khoán

• C) Điện thoạiSai

• D) Điện tử (Fax, Internet)Sai

Sai Đáp án đúng là: Lệnh nói

Vì:

Lệnh giao dịch có thể được thực hiện theo các hình thức sau:

Lệnh văn bản: các công ty chứng khoán thường in sẵn các mẫu phiếu lệnh như phiếu lệnh mua, phiếu lệnh bán, phiếu lệnh huỷ

Lệnh bằng điện và điện tử: điện thoại, telex, internet (emails, messages)

Tham khảo: Xem mục 4.2 Lệnh và định chuẩn lệnh

• B) Trung gianSai

• C) Công khaiSai

• D) Đấu giáSai

Sai Đáp án đúng là: Thỏa thuận

Vì:

Các nguyên tắc hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán là:

Nguyên tắc công khai Việc công khai thông tin về TTCK phải thỏa mãn: chính xác, kịp thời, dễ tiếp cận

Nguyên tắc trung gian Trên thị trường các giao dịch được thực hiện thông qua tổ chức trung gian là các công ty chứng khoán

Nguyên tắc đấu giá Nguyên tắc này dựa trên mối quan hệ cung cấu trên thị trường quyết định

Tham khảo: Xem mục 4.1 Sở giáo dịch chứng khoán

• A) Giảm 500.000 USDSai

• B) Chuyển 500.000 USD từ nợ sang vốnSai

Trang 25

• C) Tăng 500.000 USDSai

• D) Vốn cổ đông không thay đổi Đúng

Sai Đáp án đúng là: Vốn cổ đông không thay đổi.

Vì:

Vốn cổ đông công ty không phụ thuộc vào biến động giá cả chứng khoán trên thị trường thứ cấp

Câu 14:

[Góp ý]

Thị trường chứng khoán sơ cấp là:

• A) Nơi doanh nghiệp huy động vốn trung và dài hạn thông qua việc phát hành chứng khoán Đúng

• B) Nơi mua bán các chứng khoán kém chất lượngSai

• C) Nơi giao dịch các chứng khoán loại 1Sai

• D) Thị trường chứng khoán chưa phát triểnSai

Sai Đáp án đúng là: Nơi doanh nghiệp huy động vốn trung và dài hạn thông qua việc phát hành chứng khoán

• A) Thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty vừa và nhỏ, chưa niêm yết trên TTCK tập trung Đúng

• B) Thị trường giao dịch chứng khoán có tính thanh khoản caoSai

• C) Thị trường chuyển giao và đấu giáSai

• D) Thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty lớn và chứng khoán biệt lệSai

Sai Đáp án đúng là: Thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty vừa và nhỏ, chưa niêm yết trên TTCK tập trung

Vì:

Thị trường OTC

+ Giá chứng khoán trên thị trường được xác định chủ yếu theo phương thức thoả thuận Tại một thời điểm có thể có nhiều mức giá đối với một loại chứng khoán

+ Giao dịch chứng khoán loại 2 (có tiêu chuẩn thấp hơn) - chứng khoán của các công ty vừa và nhỏ, chưa niêm yết trên TTCK tập trung

+ Không có địa điểm giao dịch cố định Các giao dịch được tiến hành qua mạng lưới các CTCK phân tán trên khắp quốc gia

Tham khảo: Xem mục 1.2 Phân loại thị trường chứng khoán

Trang 26

• C) Không có quyền sở hữu công tySai

• D) Được nhận cổ tức ổn định hàng nămSai

Sai Đáp án đúng là: Là chủ sở hữu công ty cổ phần

Vì: Người sở hữu cổ phiếu phổ thông là chủ sở hữu công ty cổ phần, có quyền sở hữu tài sản của công ty theo tỷ lệ % cổ phiếu nắm giữ

Tham khảo: Xem mục 2.1 Khái niệm và đặc điểm của chứng khoán, bài 3

• A) Với giá cao hơn giá thị trường hiện hành Đúng

• B) Với giá thấp hơn giá thị trường hiện hànhSai

• C) Hoặc cao hơn hoặc thấp hơn giá thị trường hiện hànhSai

• D) Bằng giá thị trường hiện hànhSai

Sai Đáp án đúng là: Với giá cao hơn giá thị trường hiện hành

Vì:

Lệnh dừng là loại lệnh giao dịch trong đó khách hàng đưa ra một mức giá dừng làm ngưỡng để nhà môi giới thực hiện việc mua vào hay bán ra chứng khoán.Lệnh dừng để mua (stop order to buy) là loại lệnh dừng trong đó khách hàng đưa ra một mức giá dừng để mua chứng khoán Nếu giá thị trường tăng đạt hoặc vượt mức giá dừng thì ngay lập tức nhà môi giới chứng khoán phải mua chứng khoán vào cho khách hàng

Lệnh thường được nhà đầu tư đưa ra khi dự báo giá cổ phiếu có xu hướng giảm đi theo thời gian

Tại thời điểm đặt lệnh, mức giá dừng bao giờ cũng cao hơn mức giá hiện hành

Trang 27

• C) 95.000 đồngSai

• D) Tất cả các phương án trên đều saiSai

Sai Đáp án đúng là: 106.000 đồng

Vì:

Hiện nay (T3/2010) biên độ giao động giá cho phép trên SGDCK TPHCM là ± 5%

Đơn vị yết giá:

Giá tham chiếu của ngày hôm nay là 101.000 đồng (giá trần sẽ là 106.000 và giá sàn là 96.000) vì vậy giá 106.000 đồng là hợp lệ còn giá 100.050 và 95.000 là không hợp lệ

Vì ở SGDCK TPHCM đơn vị khớp lệnh cổ phiếu theo lô là bội số của 10 nên A = 1000

Câu 21:

[Góp ý]

Những đặc điểm nào sau đây là của lệnh giới hạn, ngoại trừ:

• A) Lệnh có hiệu lực qua ngày Đúng

• B) Mức giá ghi trên lệnh bán là mức giá tối thiểu chấp nhận bánSai

• C) Mức giá ghi trên lệnh mua là mức giá tối đa đồng ý muaSai

• D) Được ưu tiên thực hiện sau ATO/ATCSai

Sai Đáp án đúng là: Lệnh có hiệu lực qua ngày

Định dạng
Số trang	55
Dung lượng	723,81 KB