Câu 1: Phân tích chức năng NHTW. Liên hệ VN. 1. Là NH phát hành: Đây là chức năng vốn có của NHTW Độc quyền phát hành tiền là: + NHTW là cơ quan duy nhất được phép phát hành tiền + Tiền NHTW phát hành là đồng tiền hợp pháp duy nhất được phép lưu thông + NHTW có trách nhiệm xác định số lượng, thời điểm, phương thức, nguyên tắc phát hành tiền Lý do: + NHTW có thể kiểm soát lượng tiền cung ứng + Tiền do NHTW phát hành có uy tín cao + Việc phát hành tiền mang lại lợi nhuận Nguyên tắc phát hành tiền: • Có đảm bảo bằng vàng: Khối lượng giấy bạc phát hành được đảm bảo bằng khối lượng vàng dự trữ + Ưu điểm: đảm bảo giá trị đồng tiền, là cơ sở cho việc chuyển đổi giấy bạc ra vàng + Nhược điểm: không linh hoạt (số lượng vàng bị hạn chế), không phù hợp khi hàng hóa lưu thông ngày càng nhiều • Có đảm bảo bằng hàng hóa: Phát hành tiền trên cơ sở đảm bảo bằng hàng hóa + Ưu điểm: linh hoạt hơn, lượng tiền lưu thông phù hợp với khối lượng hàng hóa lưu thông 4 kênh phát hành tiền: + Mua chứng khoán qua nghiệp vụ thị trường mở + Cho NHTM vay + Mua vàng, ngoại hối + Cho Chính phủ vay Liên hệ Việt Nam: Điều 17 Luật NHNN 2010 quy định NHNNVN là cơ quan duy nhất được phát hành tiền giấy, tiền kim loại của nước CHXNCHVN. NHNN căn cứ vào nhu cầu tiền trong nền kinh tế để phát hành và phân phối tiền qua các kênh phát hành. Năm 2013, NHNN cung ứng 1 lượng tiền lớn qua kênh ngoại tệ (mua ngoại tệ gấp 3 lần cùng kỳ năm trước). Tết Nguyên đán 2014, nhu cầu tiền với mệnh giá thấp tăng đột biến, NHNN đã phát hành tiền với mệnh giá từ 5000đ trở lên để đáp ứng. 2. Là NH của các NH: Cơ sở : Xuất phát từ chức năng độc quyền phát hành và vai trò quản lý vĩ mô của NHTW. Nội dung : NHTW cung ứng đầy đủ các dịch vụ của 1 NH cho các NHTG : • Mở tài khoản và nhận tiền gửi của NHTG + Tiền gửi DTBB, Tiền gửi thanh toán + Nhằm đảm bảo nhu cầu thanh khoản cho các NH, là công cụ để NHTW kiểm soát, điều tiết lượng tiền cung ứng. • Cấp tín dụng cho các NHTG : + Hình thức cấp tín dụng: Tái chiết khấu, tái cầm cố thế chấp + Nhằm phát hành thêm tiền TW theo kế hoạch Bổ sung vốn khả dụng cho các NH NHTW là cứu cánh cuối cùng khi NHTG gặp khó khăn, tránh RR hệ thống • Là trung tâm thanh toán cho các NHTG: + 2 phương thức thanh toán: TT từng lần, TT bù trừ + TT bù trừ đã góp phần tiết kiệm chi phí, đẩy nhanh quá trình luân chuyển vốn, NHTW kiểm tra được biến động vốn khả dụng của từng NHTG • Thực hiện quản lý nhà nước đối với các NHTG Liên hệ VN: Hiện nay, NHNNVN thực hiện cung ứng đầy đủ các dịch vụ NH. Theo QĐ số 19252011, tỷ lệ DTBB đối với TG không kỳ hạn, TG kỳ hạn < 12 tháng bằng ngoại tệ đối với: + NHTMCP, NHTM nhà nước (trừ Agribank), NH liên doanh, NH 100% vốn nước ngoài, chi nhánh NH nước ngoài: 8% + Agribank, Quỹ tín dụng TƯ, NH hợp tác: 7% Các nghiệp vụ tín dụng chủ yếu là bảo lãnh và tái cấp vốn. LS tái cấp vốn (6,5%) và tái chiết khấu (4,5%). Hoạt động thanh tra, giám sát: NHNNVN phối hợp với các cơ quan để xây dựng chính sách chống rửa tiền, thanh tra giám sát hoạt động NH, xử lý vi phạm, ... 3. Là NH của Chính phủ: Làm thủ quỹ KBNN + Mở tài khoản cho KB và nhận TG + Thanh toán theo yêu cầu của KB + Làm trung gian thanh toán giữa KB và các NHTG Làm đại lý và tư vấn cho Chính phủ + Đại lý trong việc phát hành Chứng khoán Chính phủ + Đại diện tại các tổ chức tiền tệ quốc tế + Ban hành các VBPQ + Tư vấn cho CP Cho Chính phủ vay để bù đắp thiếu hụt tạm thời NSNN, cho vay ứng trước năm tài chính. Liên hệ VN: Theo Điều 26 Luật NHNN 2010: NHNN tạm ứng cho NSNN để xử lý thiếu hụt tạm thời quỹ NSNN theo QĐ của Thủ tướng Chính phủ. Khoản tạm ứng này phải được hoàn trả trong năm NS, trừ trường hợp đặc biệt do UBTVQH quyết định. Hiện nay, NHNN đang thực hiện tốt chức năng của NHTW trong việc giúp đỡ, tư vấn cho Chính phủ về tài chính, tiền tệ. NHNN có trách nhiệm xây dựng chỉ tiêu lạm phát hàng năm để trình Chính phủ, theo dõi, dự báo diễn biến tiền tệ để xây dựng, điều hành CSTT quốc gia. Dự trữ ngoại hối của NHNN tăng lên đáng kể qua các năm và trên 35 tỷ vào cuối 2014. Thị trường vàng ổn định, giá vàng tiến sát hơn với giá vàng thế giới, tỷ giá duy trì ổn định, tình trạng đô la hóa được ngăn chặn hiệu quả. Câu 2: Phân tích ưu điểm, hạn chế của mô hình độc lập và trực thuộc chính phủ. Liên hệ VN. 1. Mô hình trực thuộc Chính phủ: Đặc điểm: + NHTW nằm trong nội các Chính phủ, chịu sự chi phối trực tiếp của Chính phủ + Nước áp dụng: châu Á, nước thuộc khối XHCN Ưu điểm: + Chính phủ dễ dàng sử dụng NHTW như công cụ để phục vụ mục tiêu cấp bách trước mắt + Dễ dàng phối hợp CSTT với CSTK hợp lý + Tạo uy tín, tin cậy cao Nhược điểm: + NHTW mất đi sự chủ động + Sự phụ thuộc vào Chính phủ có thể khiến NHTW xa rời mục tiêu + Nguy cơ lạm phát (khi CP sử dụng NHTW là công cụ phát hành để bù đắp bội chi NS) 2. Mô hình độc lập Chính phủ: Đặc điểm: + NHTW không chịu sự chi phối trực tiếp của Chính phủ mà là Quốc hội (Quan hệ hợp tác) + Nước áp dụng: Fed, NHTW Thụy Sỹ, Pháp, NB Ưu điểm: + NHTW toàn quyền quyết định mà không chịu áp lực từ Chính phủ + Tăng hiệu quả của mục tiêu + Tăng tính chủ động trong thực thi chính sách + Tự chủ về cơ chế tổ chức, nhân sự Nhược điểm: + Khó kết hợp hài hòa CSTK với CSTT (thiếu sự phối hợp, nhất quán giữa Chính phủ và NHTW) + Có nguy cơ bị tư nhân thâu tóm Liên hệ VN: Hiện nay VN theo mô hình trực thuộc CP. Luật NHNN 2010 được Quốc hội khóa 12 chính thức thông qua, theo đó NHNNVN là cơ quan ngang bộ, là NHTW của nước CHXHCNVN. Thống đốc NHNN tương đương bộ trưởng. Lý do: + Ở VN là Đảng lãnh đạo – NN quản lý – Nhân dân làm chủ. NHTW thuộc cơ cấu Chính phủ, có trách nhiệm chủ động tham mưu cho Đảng và Nhà nước để vận hành CSTT. + Chính phủ thuộc hệ thống hành pháp, có khả năng và điều kiện để điều hành toàn bộ công việc của đất nước, trong đó có TT – NH + Chính phủ VN không chỉ quan tâm đến các vấn đề ngắn hạn mà cả dài hạn. Chính phủ không bao giờ dùng máy in tiền để xử lý khó khăn về kinh tế. Tuy nhiên, việc Chính phủ quyết định chính sách > hạn chế hiệu quả hoạt động của NHNNVN Mức độ độc lập tự chủ này đã bắt đầu bộc lộ những hạn chế, bất cập, giảm tính linh hoạt trong việc điều hành hoạt động. VN đang dần dần xây dựng lộ trình để chuyển đổi sang mô hình độc lập nhằm thực hiện tốt hơn các mục tiêu trong điều hành CSTT.
Trang 1Câu 1: Phân tích chức năng NHTW Liên hệ VN.
1 Là NH phát hành:
- Đây là chức năng vốn có của NHTW
- Độc quyền phát hành tiền là:
+ NHTW là cơ quan duy nhất được phép phát hành tiền
+ Tiền NHTW phát hành là đồng tiền hợp pháp duy nhất được phép lưu thông
+ NHTW có trách nhiệm xác định số lượng, thời điểm, phương thức, nguyên tắc phát hành tiền
Có đảm bảo bằng vàng: Khối lượng giấy bạc phát hành được đảm bảo bằng khối lượng vàng dự trữ
+ Ưu điểm: đảm bảo giá trị đồng tiền, là cơ sở cho việc chuyển đổi giấy bạc ra vàng
+ Nhược điểm: không linh hoạt (số lượng vàng bị hạn chế), không phù hợp khi hàng hóa lưu thông ngày càngnhiều
Có đảm bảo bằng hàng hóa: Phát hành tiền trên cơ sở đảm bảo bằng hàng hóa
+ Ưu điểm: linh hoạt hơn, lượng tiền lưu thông phù hợp với khối lượng hàng hóa lưu thông
Liên hệ Việt Nam:
Điều 17 Luật NHNN 2010 quy định NHNNVN là cơ quan duy nhất được phát hành tiền giấy, tiền kim loại của nước CHXNCHVN NHNN căn cứ vào nhu cầu tiền trong nền kinh tế để phát hành và phân phối tiền qua các kênh phát hành
Năm 2013, NHNN cung ứng 1 lượng tiền lớn qua kênh ngoại tệ (mua ngoại tệ gấp 3 lần cùng kỳ năm trước)
Tết Nguyên đán 2014, nhu cầu tiền với mệnh giá thấp tăng đột biến, NHNN đã phát hành tiền với mệnh giá
từ 5000đ trở lên để đáp ứng
2 Là NH của các NH:
- Cơ sở : Xuất phát từ chức năng độc quyền phát hành và vai trò quản lý vĩ mô của NHTW
- Nội dung : NHTW cung ứng đầy đủ các dịch vụ của 1 NH cho các NHTG :
Mở tài khoản và nhận tiền gửi của NHTG
+ Tiền gửi DTBB, Tiền gửi thanh toán
+ Nhằm đảm bảo nhu cầu thanh khoản cho các NH, là công cụ để NHTW kiểm soát, điều tiết lượng tiền cung ứng
Cấp tín dụng cho các NHTG :
+ Hình thức cấp tín dụng: Tái chiết khấu, tái cầm cố thế chấp
+ Nhằm phát hành thêm tiền TW theo kế hoạch
Trang 2Bổ sung vốn khả dụng cho các NH
NHTW là cứu cánh cuối cùng khi NHTG gặp khó khăn, tránh RR hệ thống
Là trung tâm thanh toán cho các NHTG:
+ 2 phương thức thanh toán: TT từng lần, TT bù trừ
+ TT bù trừ đã góp phần tiết kiệm chi phí, đẩy nhanh quá trình luân chuyển vốn, NHTW kiểm tra được biến động vốn khả dụng của từng NHTG
Thực hiện quản lý nhà nước đối với các NHTG
Liên hệ VN:
Hiện nay, NHNNVN thực hiện cung ứng đầy đủ các dịch vụ NH
- Theo QĐ số 1925/2011, tỷ lệ DTBB đối với TG không kỳ hạn, TG kỳ hạn < 12 tháng bằng ngoại tệ đối với:+ NHTMCP, NHTM nhà nước (trừ Agribank), NH liên doanh, NH 100% vốn nước ngoài, chi nhánh NH nước ngoài: 8%
+ Agribank, Quỹ tín dụng TƯ, NH hợp tác: 7%
- Các nghiệp vụ tín dụng chủ yếu là bảo lãnh và tái cấp vốn LS tái cấp vốn (6,5%) và tái chiết khấu (4,5%)
- Hoạt động thanh tra, giám sát: NHNNVN phối hợp với các cơ quan để xây dựng chính sách chống rửa tiền, thanh tra giám sát hoạt động NH, xử lý vi phạm,
3 Là NH của Chính phủ:
- Làm thủ quỹ KBNN
+ Mở tài khoản cho KB và nhận TG
+ Thanh toán theo yêu cầu của KB
+ Làm trung gian thanh toán giữa KB và các NHTG
- Làm đại lý và tư vấn cho Chính phủ
+ Đại lý trong việc phát hành Chứng khoán Chính phủ
+ Đại diện tại các tổ chức tiền tệ quốc tế
Hiện nay, NHNN đang thực hiện tốt chức năng của NHTW trong việc giúp đỡ, tư vấn cho Chính phủ về tài chính, tiền tệ NHNN có trách nhiệm xây dựng chỉ tiêu lạm phát hàng năm để trình Chính phủ, theo dõi, dự báo diễn biến tiền tệ để xây dựng, điều hành CSTT quốc gia
Dự trữ ngoại hối của NHNN tăng lên đáng kể qua các năm và trên 35 tỷ vào cuối 2014 Thị trường vàng ổn định, giá vàng tiến sát hơn với giá vàng thế giới, tỷ giá duy trì ổn định, tình trạng đô la hóa được ngăn chặn hiệu quả
Câu 2: Phân tích ưu điểm, hạn chế của mô hình độc lập và trực thuộc chính phủ Liên hệ VN.
Trang 31 Mô hình trực thuộc Chính phủ:
- Đặc điểm:
+ NHTW nằm trong nội các Chính phủ, chịu sự chi phối trực tiếp của Chính phủ
+ Nước áp dụng: châu Á, nước thuộc khối XHCN
+ Sự phụ thuộc vào Chính phủ có thể khiến NHTW xa rời mục tiêu
+ Nguy cơ lạm phát (khi CP sử dụng NHTW là công cụ phát hành để bù đắp bội chi NS)
2 Mô hình độc lập Chính phủ:
- Đặc điểm:
+ NHTW không chịu sự chi phối trực tiếp của Chính phủ mà là Quốc hội (Quan hệ hợp tác)
+ Nước áp dụng: Fed, NHTW Thụy Sỹ, Pháp, NB
- Ưu điểm:
+ NHTW toàn quyền quyết định mà không chịu áp lực từ Chính phủ
+ Tăng hiệu quả của mục tiêu
+ Tăng tính chủ động trong thực thi chính sách
+ Tự chủ về cơ chế tổ chức, nhân sự
- Nhược điểm:
+ Khó kết hợp hài hòa CSTK với CSTT (thiếu sự phối hợp, nhất quán giữa Chính phủ và NHTW)
+ Có nguy cơ bị tư nhân thâu tóm
- Tuy nhiên, việc Chính phủ quyết định chính sách -> hạn chế hiệu quả hoạt động của NHNNVN
Mức độ độc lập tự chủ này đã bắt đầu bộc lộ những hạn chế, bất cập, giảm tính linh hoạt trong việc điều hành hoạt động
- VN đang dần dần xây dựng lộ trình để chuyển đổi sang mô hình độc lập nhằm thực hiện tốt hơn các mục tiêutrong điều hành CSTT
Câu 3: Phân tích sự giống, khác nhau giữa quỹ dự trữ và quỹ nghiệp vụ phát hành.Mối liên hệ 2 quỹ.
Đánh giá khả năng kiểm soát các kênh phát hành tiền của NHTW.
Trang 4Khái niệm Là quỹ chứa các loại tiền được bảo quản, quản
lý tại kho tiền TW và tại các kho tiền NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc TW
Là quỹ chứa các loại tiền được bảo quản, quản
lý tại kho tiền SGD NHNN và các kho tiền NHNNchi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc TWNhập + Tiền mới từ nhà in về kho tiền TW
+ Tiền nhập từ quỹ NVPH không đủ tiêu chuẩn, tiền đình chỉ lưu hành
+ Tiền từ các quỹ DTPH khác+ Nhập các loại tiền mới được Thủ tướng CP cho phép lưu hành
+ Nhập từ quỹ DTPH+ Tiền thu hồi từ lưu thông (gồm tiền không đủtiêu chuẩn và tiền đình chỉ lưu hành)
Xuất + Xuất đến các quỹ DTPH khác
+ Xuất đến quỹ NVPH+ Xuất tiền không đủ tiêu chuẩn để tiêu hủy
+ Xuất cho các TCTD, KBNN, đáp ứng nhu cầu tiền mặt
+ Xuất để nhập vào quỹ DTPHVai trò Duy trì định mức, đảm bảo an toàn cho tỉnh,
thành phố đó và các vùng lân cận (Phòng hộ)
Đảm bảo tiền mặt giao dịch
- Mối quan hệ giữa 2 quỹ:
+ Nếu tiền mặt thực tế trong quỹ NVPH > định mức: NHNN tiến hành nhập phần vượt vào quỹ DTPH
+ Ngược lại, nếu tiền mặt trong quỹ NVPH < định mức: NHNN xuất quỹ DTPH để bổ sung
Như vậy, quỹ DTPH xuất tiền cho quỹ NVPH để cung ứng tiền ra nền KT; nhập tiền không đủ tiêu chuẩn lưu thông từ quỹ NVPH để tiêu hủy
- Đánh giá:
Câu 4: Phân tích nội dung các kênh phát hành tiền của NHTW Liên hệ VN.
NHTW thực hiện phát hành tiền qua 4 kênh:
1 Mua CK qua nghiệp vụ thị trường mở (OMO):
- Đây là kênh linh hoạt nhất, cơ chế tác động nhanh, có thể sửa sai nhanh Khi cung tiền ra phải có hàng hóa
làm đảm bảo tính thanh khoản
- Phụ thuộc vào sự phát triển của thị trường tài chính.
- NHTW chủ động hoàn toàn về lượng, giá và thời điểm bơm, hút tiền Vì vậy khả năng đạt được mục tiêu ở từng thời điểm, từng giai đoạn là rất cao
- Thông qua giao dịch mua bán GTCG, NHTW vừa phát hành thêm tiền ra vừa điều tiết khối tiền có sẵn trong lưu thông
Trang 5+ Dòng vốn được kiểm soát và sử dụng hiệu quả
- Tuy nhiên, NHTW chỉ có thể quy định hạn mức tín dụng và lãi suất, không thể bắt các NHTM đến vay và vay
với lượng bao nhiêu
3 Mua vàng và ngoại hối:
- NHTW mua bán vàng, ngoại tệ để bơm, hút tiền ra thị trường Kênh này phụ thuộc vào cơ chế tỷ giá của NHTW
- Tuy nhiên, việc phát hành tiền phải căn cứ vào mức dự trữ và cần thực hiện trong thời gian dài Kênh này
không được đánh giá cao vì khi nền kinh tế phát triển thì sự can thiệp của NHTW là không đáng kể
4 Cho Chính phủ vay:
- Nhằm bù đắp thâm hụt NSNN tạm thời, CV ứng trước năm tài chính
- Đây là 1 trong những kênh tiềm ẩn lạm phát cao.
Với mô hình trực thuộc Chính phủ thì kênh này trở nên thiếu hiệu quả
Từ 1990, NHNN đã xác định được lượng tiền cung ứng hàng năm phù hợp với mục tiêu tăng trưởng kinh tế, kiểm soát lạm phát Hiện nay VN thực hiện qua cả 4 kênh, tuy nhiên 2 kênh được NHTW lựa chọn nhất là OMO và cho NHTM vay
Kênh Chính phủ bị hạn chế nhất có thể, vì nó ảnh hưởng đến chi tiêu NSNN và đẩy lạm phát tăng cao Trong hoàn cảnh hiện tại, khi mà lạm phát nước ta tăng cao, kinh tế gặp nhiều khó khăn, phát hành tiền qua OMO và qua tín dụng NHTM được sử dụng hiệu quả vì những ưu điểm lớn của các kênh này
Câu 5: Tại sao quỹ dự trữ phát hành phải điều hòa Liên hệ VN.
- Khái niệm quỹ DTPH
- Số tiền trong quỹ DTPH phải được định mức Số tiền định mức phụ thuộc vào nhu cầu thu chi TM, diện tích kho tiền và độ an toàn của kho
- Quỹ DTPH phải được điều hòa vì:
+ Nếu TM thực tế trong quỹ DTPH > định mức: NHNN tiến hành điều chuyển phần vượt về kho tiền TƯ hoặc quỹ DTPH khác Việc điều chuyển TM này nhằm đảm bảo an toàn và đủ diện tích kho chứa, tránh lãng phí chiphí đảm bảo an toàn cho lượng tiền không cần thiết
+ Ngược lại: NHNN điều chuyển tiền từ kho tiền TƯ hoặc từ quỹ DTPH khác về để có thể đảm bảo đủ tiền chi cho quỹ NVPH khi cần thiết
Như vậy, việc điều hòa quỹ DTPH là rất cần thiết
- Theo Điều 7 – TT23/2012 (quy định về chế độ điều hòa TM, giao dịch TM) quy định về việc điều hòa quỹ dự
Câu 6: Tại sao quỹ nghiệp vụ phát hành phải định mức Phân tích các căn cứ để định mức quỹ nghiệp vụ phát hành.
- Khái niệm quỹ NVPH
Trang 6- Phải định mức quỹ NVPH để phù hợp với nhu cầu thu, chi tiền mặt của từng địa phương, tránh dư thừa hoặc
thiếu hụt Nếu dự trữ quá ít sẽ không đáp ứng nhu cầu giao dịch Ngược lại, tồn quỹ quá nhiều sẽ không đảmbảo an toàn do kho chứa thiếu diện tích, lượng tiền phát hành quá nhiều có thể dẫn đến lạm phát, gây mất
ổn định giá trị đồng tiền Do vậy cần phải định mức quỹ NVPH ở mức hợp lý
- Căn cứ để định mức quỹ NVPH:
+ Nhu cầu thu, chi tiền mặt
+ Diện tích kho tiền
+ Độ an toàn của kho
Căn cứ vào các đk trên, Cục trưởng Cục phát hành và Kho quỹ phê duyệt định mức định kỳ 3 tháng 1 lần (hoặc đột xuất)
- Để xác định số tiền định mức hợp lý, người ta thường căn cứ vào số liệu thực tế của các kỳ trước để dự đoán
cho kỳ kế hoạch
Nếu TM thực tế trong quỹ NVPH > định mức: NHNN tiến hành nhập phần vượt vào quỹ DTPH
Ngược lại: NHNN xuất quỹ DTPH để bổ sung
Câu 7: “Tiền mặt trong quá trình vận chuyển phải được đảm bảo an toàn tuyệt đối” Hãy phân tích và chứng minh quan điểm đó tại VN.
Tiền mặt là các loại tiền giấy, tiền kim loại do NHNN phát hành Ở VN tỷ lệ giao dịch bằng tiền mặt còn lớn dothói quen tiêu dùng của đa số người dân và doanh nghiệp Tồn tại rất nhiều rủi ro trong quá trình vận chuyển tiền mặt: tình hình tội phạm ngày càng phức tạp và táo tợn hơn, đối tượng tham gia các vụ cướp bóc, trấn lột có trang bị hàng nóng và sẵn sàng ra tay bất cứ lúc nào Vì vậy
Liên hệ VN:
Theo TT01/2014, NHNN luôn quản lý chặt chẽ việc vận chuyển tiền, từ khâu nhận, đóng gói niêm phong, bốc xếp, vận chuyển đến khi giao hàng và hoàn thành đầy đủ thủ tục giao nhận Vận chuyển tiền phải được giữ bí mật và đảm bảo an toàn tuyệt đối
- Bảo vệ việc vận chuyển:
+ Khi có yêu cầu của NHNN, Bộ CA có trách nhiệm tổ chức lực lượng bảo vệ
+ PT vận chuyển được cấp giấy phép ưu tiên
+ Nghiêm cấm trạm kiểm soát, đội tuần tra cơ động khám xét PTVC tiền dọc đường
+ Chính quyền các cấp có trách nhiệm phối hợp xử lý khi sự cố xảy ra trên địa bàn
Trang 7Câu 8: Phân tích mục đích hoạt động tín dụng của NHTW Điều kiện các TCTD, chi nhánh NH nước ngoài và GTCG được tham gia chiết khấu tại NHNN Khi vi phạm quy trình chiết khấu, NHNN xử lý như thế nào.
Mục đích hoạt động của NHTW:
1 Bổ sung vốn khả dụng cho các TCTD:
- Vốn khả dụng:
+ NHTM: Là lượng tài chính mà các NHTM luôn phải có để chi trả, thanh toán cho khách hàng
+ NHTW: Là TG của NHTM tại NHTW (TG thanh toán, TG DTBB) nhằm thực hiện mục tiêu CSTT quốc gia.Việc thiếu vốn khả dụng là điều bình thường, nếu NHTM thiếu vốn khả dụng thì NHTW cho vay
- Điều kiện để NHTM đến vay NHTW khi thiếu vốn khả dụng:
+ LS thấp hơn LS thị trường (chi phí vay rẻ)
+ Đủ điều kiện theo quy định của NHTW (không có nợ ngắn hạn, điều kiện về GTCG, )
2 Là kênh cung ứng tiền, là công cụ CSTT của NHTW nhằm đạt mục tiêu quốc gia trong từng thời kỳ
Mức độ, thời điểm và lãi suất tín dụng đều bị chi phối bởi mục tiêu của CSTT mà không nhằm mục đích lợi nhuận.Đây là một trong những kênh cung ứng tiền quan trọng, phối hợp cùng với các kênh khác nhằm kiểm soát lượng tiền cung ứng, duy trì trạng thái ổn định tiền tệ
3 Cung ứng tín dụng theo thời gian, lĩnh vực và ngành kinh tế nhằm điều chỉnh quá trình phát triển kinh tế về quy mô, cơ cấu đầu tư
4 Thực hiện vai trò là người cho vay cuối cùng:
- Khi thiếu vốn, TCTD có thể vay trên TT liên NH, vay dân chúng hoặc vay NHTW Khi các TCTD gặp khó khăn
mà không vay được ở đâu (LS cao, điều kiện vay khó khăn), NHTW là người cho vay cuối cùng (CV đặc biệt/CV cứu cánh)
- NHTW cho TCTD vay khi:
+ TCTD gặp khó khăn tạm thời (không bị mất khả năng thanh khoản)
+ Cho vay để cho vay
Điều kiện tham gia chiết khấu: Thông tư 01/2012
TCTD, chi nhánh NHNN: 6 điều kiện (Điều 8)
1 Là TCTD không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt
2 Không có nợ quá hạn tại NHNN tại thời điểm đề nghị CK
3 Có TK tiền gửi mở tại NHNN
4 Có hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu GTCG gửi NHNN đúng hạn theo quy định
5 Có GTCG đủ điều kiện và thuộc danh muc GTCG được CK
6 Trường hợp giao dịch gián tiếp phải trang bị đầy đủ máy móc, thiết bị, kết nối với máy chủ tại NHNN
GTCG: 7 điều kiện (Điều 6)
- Tiêu chuẩn về GTCG:
Trang 81 Được phát hành bằng VND
2 Được phép chuyển nhượng
3 Thuộc sở hữu hợp pháp của TCTD
4 Không phải là GTCG do TC đó phát hành
5 Thời hạn CL tối đa của GTCG là 91 ngày nếu CK toàn bộ thời hạn CL
6 Thời hạn CL của GTCG phải dài hơn thời hạn NHNN chiết khấu nếu CK có kỳ hạn
- Danh mục GTCG được CK do Thống đốc NHNN quy định trong từng thời kỳ.
Xử lý vi phạm: Điều 17
- Sau 1 ngày làm việc kể từ ngày hết hạn CK (trường hợp CK có kỳ hạn), nếu TCTD không thực hiện thanh toán hoặc thanh toán không đủ, NHNN sẽ trích TKTG tại NHNN để thu nợ
- Nếu vẫn chưa đủ, NHNN sẽ thu nợ từ nguồn khác (nếu có).
- Nếu chưa đủ sẽ chuyển số tiền còn thiếu sang nợ quá hạn và phải chịu LS phạt bằng 150% LSCK NHNN lập
thông báo xử lý vi phạm gửi cho TCTD
- Sau 3 ngày làm việc kể từ ngày có thông báo xử lý vi phạm, nếu TCTD không thực hiện thanh toán, NHNN sẽ xem xét bán GTCG để thu hồi nợ TCTD bị phạt không được tham gia CK trong vòng 6 tháng kể từ ngày nhận được thông báo xử lý vi phạm
- Trong thời hạn tối đa 15 ngày làm việc kể từ ngày NHNN có thông báo chấp nhận CK, nếu TCTD không tiến
hành các thủ tục chuyển quyền sở hữu và giao nhận GTCG cho NHNN thì TCTD sẽ không được tham gia CK trong vòng 6 tháng kể từ ngày có thông báo chấp nhận CK lần thứ 2
Câu 9: Phân tích các nguyên tắc hoạt động tín dụng của NHTW Cơ sở xác định và cách xác định hạn mức tín dụng của NHNNVN.
Nguyên tắc hoạt động tín dụng:
1 Tôn trọng hạn mức tín dụng:
- HMTD: Là mức dư nợ tối đa được thỏa thuận giữa người cho vay và người đi vay Thực tế là mức dư nợ tối
đa mà người cho vay quy định HMTD có thể khác nhau với từng NH, từng loại CV
- Bao gồm:
+ Hạn mức TCV: là mức dư nợ tối đa mà NHTW quy định khi cho vay TCV đối với các NHTM
+ Hạn mức CV cầm cố
+ Hạn mức Chiết khấu
- Hiện nay ở VN và nhiều nước không áp dụng 2 HM đầu, vì HM chỉ áp dụng với hình thức CV với LS thấp Mà
LS chiết khấu là LS định hướng của NHTW nên thấp
- Đây là nguyên tắc quan trọng nhất Nếu không thực hiện HMTD, khách hàng sẽ ồ ạt đến vay, NHTM chỉ trôngchờ vào NHTW mà không khai thác vốn trên thị trường
2 Các khoản tín dụng cung ứng luôn gắn với mục tiêu CSTT trong từng thời kỳ:
- Hoạt động tín dụng của NHTW phải hướng đến việc thực hiện các mục tiêu CSTT quốc gia trong từng giai
đoạn nhằm đem lại lợi ích chung cho toàn nền KT Nguyên tắc này phản ánh sự phù hợp giữa mục tiêu nghiệp vụ tín dụng với mục tiêu quản lý vĩ mô của NHTW
3 NHTW luôn đóng vai trò chủ động trong quan hệ tín dụng:
- NHTW chủ động về lãi suất, điều kiện và hạn mức
- NHTM đến vay phụ thuộc vào NHTM có thiếu tiền TƯ hay không Vì vậy việc NHTM thiếu vốn hay chọn
NHTW vay là khách quan chứ không phải do ý muốn chủ quan của NHTM
Trang 9- Tại NHTM: Chậm nhất vào ngày 15 tháng đầu tiên hàng quý, TCTD gửi 01 bộ hồ sơ đề nghị thông báo HMCK
GTCG (qua đường bưu điện, fax hoặc nộp trực tiếp) cho NHNN để làm cơ sở xác định và thông báo HMCK cho các TCTD trong quý
- Tại hội sở NHTW: Căn cứ hồ sơ, chậm nhất vào ngày 20 tháng đầu tiên hàng quý, NHNN thực hiện phân bổ
và thông báo HMCK cho các TCTD mà gửi hồ sơ đến NHNN đúng thời gian quy định
CÔNG THỨC:
𝐇𝐢= 𝐕𝐢 𝐱 𝐒𝐢 𝐱 𝐊
Trong đó : Hi là hạn mức chiết khấu của ngân hàng
Vi là vốn tự có của ngân hàng
Si là hệ số nhân cơ cấu
Si=Tổng số dư nợ tín dụng/Tổng tài sản có
K là hệ số chiết khấu hay là hệ số nhân thống nhất (các ngân hàng dùng hệ số K là như nhau)
K=Tổng hạn mức chiết khấu/∑Vi x Si Câu 10: Thu hồi nợ bắt buộc TS cầm cố: Thông tư 17
Nguyên tắc cho vay cầm cố:
1 Khoản cho vay cầm cố được bảo đảm bằng các giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn (quy định tại Điều 8);
2 TCTD được vay cầm cố phải sử dụng vốn vay đúng mục đích, hoàn trả đầy đủ, đúng hạn nợ gốc và lãi vay NHNN
Điều kiện cho vay cầm cố:
1 Là các TCTD (quy định tại Điều 3) và không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt;
2 Có GTCG đủ tiêu chuẩn và thuộc danh mục các GTCG được sử dụng cầm cố vay vốn tại NHNN (quy định tại Điều 8);
3 Có mục đích vay vốn phù hợp với mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ của NHNN trong từng thời kỳ;
4 Có hồ sơ đề nghị vay cầm cố tại NHNN (quy định tại Điều 15);
5 Không có nợ quá hạn tại NHNN tại thời điểm đề nghị vay vốn;
6 Có cam kết về sử dụng tiền vay cầm cố đúng mục đích, trả nợ gốc và lãi cho Ngân hàng Nhà nước đúng thời gian quy định
Cách xử lý:
Trang 10- Trích tài khoản tiền gửi tại NHNN để thu nợ;
- Nếu chưa đủ thì tiếp tục thu nợ gốc và lãi từ nguồn khác (nếu có);
- Nếu vẫn thiếu thì NHNN c huyển số tiền còn thiếu sang nợ quá hạn và TCTD phải chịu lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất cho vay cầm cố;
NHNN tiếp tục trích tài khoản tiền gửi để thu nợ
hoặc có thể bán/thanh toán với người phát hành các GTCG cầm cố trên thị trường tiền tệ để thu hồi nợ gốc
và lãi quá hạn
Câu 11: Phân tích hoạt động quản lý ngoại hối của NHTW, quản lý tỷ giá của NHNNVN từ tháng 1/2011 đến nay:
Câu 12: Phân tích ý nghĩa của việc tổ chức thanh toán giữa các ngân hàng thông qua NHNN:
- Thúc đẩy sự vận động về vốn giữa các NHTM, phát huy vai trò thanh toán của các NHTM trong nền kinh tế,
từ đó góp phần thúc đẩy sự chu chuyển vốn giữa các DN, tổ chức kinh tế, cá nhân (TT bù trừ or từng lần, vốn
đc chuyển giao nhanh chóng, chính xác).
- Giúp quá trình thanh toán nhanh chóng, chính xác hơn vì các NH không cần trực tiếp gặp nhau để giao dịch,
mà thông qua NHNN -> đảm bảo nhu cầu vốn của nền kt
- Tạo nguồn vốn tín dụng cho NHTW và TT tiền tệ phát triển
- Tăng tỷ trọng thanh toán không dùng tiền mặt, giảm chi phí lưu thông, giúp NHTW xác định và điều tiết MB,
MS chính xác
Câu 13: Phân tích vai trò của DTBB Liên hệ VN
DTBB là số tiền mà các NHTM buộc phải duy trì trên một TK tiền gửi tại NHTW hoặc dưới dạng tiền mặt => 4 vai trò:
Bình ổn lãi suất qua đêm trên thị trường liên NH:
- Để điều hòa những biến đổi về vốn khả dụng, các NH sẽ lập một mức dự phòng TB:
+ Nhu cầu tiền của NH tăng => Bù đắp bằng dự phòng => giảm áp lực đối với LS thị trường
+ Lãi suất rất ngắn tăng nhiều hơn dự tính => NH cho vay kiếm lời => cung thêm vốn khả dụng ra TT + bù đắp phần thiếu hụt bằng mức dự phòng TB
Ngược lại, khi LS giảm, NH có thể vay trên TT => dự trữ thêm dồi dào
Kinh doanh chênh lệch theo thời gian giúp ổn định LS qua đêm trong suốt kỳ duy trì
Điều tiết vốn khả dụng của hệ thống NH
- Sự đòi hỏi của DTBB đã làm tăng nhu cầu vốn khả dụng của các NH, từ đó hình thành chức năng điều tiết này
- Để tối đa hóa hiệu quả của DTBB -> điều chỉnh tỷ lệ DTBB và khoảng thời gian kỳ duy trì -> hệ thống NH luôn trong tình trạng thiếu hụt dự trữ ròng phải phụ thuộc vào NHTW -> cân bằng t.chính
Kiểm soát sự tăng trưởng của tiền tệ
- Khi các công cụ trực tiếp và gián tiếp không phát huy hiệu quả -> chức năng này phát huy tác dụng: Cho phépNHTW kiểm soát lượng TG có thể phát hành séc mà các NH có thể tạo ra
Trang 11- Tuy nhiên, chức năng này chỉ phù hợp khi lãi suất liên ngân hàng không được coi là mục tiêu hoạt động.
Tạo thu nhập cho NHTW
- Số tiền DTBB được các NHTM chuyển vào NHTW, NHTW dùng ST này để cho vay với LS cao hơn Vì tiền DTBBcủa NHTM không được trả lãi hoặc trả lãi thấp hơn LSCV -> tạo nguồn thu nhập cho NHTW
- Nguồn thu từ DTBB được dùng để bù đắp chi phí phát hành tiền + dùng cho hoạt động của NH
ST thường nhỏ, chỉ QG có tỷ lệ DTBB cao mới bù đắp đc 1 phần chi phí
- Năm 2008, khi tình hình dần bình ổn, DTBB đc điều chỉnh giảm dần linh hoạt
Một mặt, nhằm đưa ra tín hiệu nới lỏng tiền tệ Mặt khác, thông qua việc tăng m => mở rộng KN cho vay, kích thích NHTM đẩy mạnh hoạt động tín dụng, cung ứng vốn cho nền KT
- T4/2011, tăng tỷ lệ DTBB bằng ngoại tệ thêm 2% => Trực tiếp tác động đến chi phí huy động vốn bằng ngoại
tệ của TCTD => LS cho vay ngoại tệ tăng, hạn chế nhu cầu tăng trưởng TD ngoại tệ
Là động thái ổn định TT ngoại hối, giảm tình trạng đola hóa, tăng hấp dẫn của đồng nội tệ
- 2009 – 2012, DTBB đối với tiền gửi VND cố định 3% và không thay đổi.
Công cụ DTBB ngày càng hoàn thiện và trở thành công cụ đắc lực trong điều hành CSTT Tuy nhiên là công cụ mạnh nhưng thiếu linh hoạt => cân nhắc
Câu 14: Phân tích hiệu quả quản lý của pp DTBB nối tiếp nhau, trùng nhau một phần và trùng nhau hoàn toàn Liên
hệ Việt Nam:
1 Nối tiếp:
- Là pp mà kỳ duy trì và kỳ xác định nối tiếp nhau (ngày đầu tiên kỳ duy trì = ngày cuối cùng kỳ XĐ)
- NHTW dự đoán được chính xác nhất về cầu DTBB
- Dễ dàng tính đc ST cần dự trữ trong kỳ
- TCTD hoàn toàn chủ động trong SD dự trữ
- Giảm chi phí thực hiện DTBB
- Nếu tính toán k tốt sẽ phải chấp nhận LS cao tại thời điểm phải đảm bảo DTBB => a/hg LN
2 Trùng nhau 1 phần:
- Kỳ duy trì và kỳ XĐ trùng nhau 1 phần (ngày cuối cùng kỳ xác định = ngày giữa kỳ duy trì
- PP đc phần lớn các nc SD, phát huy hiệu quả cao
Ưu điểm - Số dư TG để tính DTBB + LS thị trường ít biến động hơn
- TCTD phải luôn quan tâm đến DTBB, không được sử dụng quá mức dự trữ có đc
=> Hiệu quả quản lý cao hơnNhược điểm - Tính toán phức tạp hơn
- TCTD không chủ động như pp nối tiếp, không đc SD dự trữ tùy ý để sinh lời