Hiệu quả của quản lý ngân quỹ

Hiệu Quả Của Quản Lý Ngân Quỹ Hiệu Quả Của Quản Lý Ngân Quỹ Bởi: Đoàn Thị Thanh Mai Khái niệm hiêụ quản lý ngân quỹ : Theo quan điểm đại , ta hiểu ‘’ hiệu quản lý ngân quỹ đại lượng đo lường kết đạt từ quản lý ngân quỹ đơn vị chi phí cho hoạt động nhằm đạt mục tiêu định Thông qua khái niệm ta thấy , quan điểm rõ ràng việc quản lý ngân quỹ doanh nghiệp việc nâng cao khae toán doanh nghiệp , giảm thiếu rủi ro khoản cho doanh nghiệp , tăng uy tín doanh nghiệp với nhà cung cấp khách hàng Vì , đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ đánh giá kết đạt tương quan với chi phí bỏ để có kết Để làm điều nhà quản lý tài doanh nghiệp phải lập hệ thống tiêu định Thông qua hệ thống tiêu họ đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ khoảng thời gian định Hệ thống tiêu đánh gía hiệu qủa quản lý ngân quỹ Các tiêu đánh giá khả chi trả doanh nghiệp : * Khả toán tức thời : Khả toán tức thời đo lường khả toán tiền cho khoản nợ đến hạn toán * Khả toán nhanh: 1/4 Hiệu Quả Của Quản Lý Ngân Quỹ Khả toán nhanh tỷ lệ tính cách chia tài sản quay vòng nhanh cho nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh tiền tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền Như khả toán nhanh cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ ( tồn kho ) xác định băng công thức sau : * Khả toán hành: Khả toán hành tỷ lệ tính cách chia tài sản lưu động cho nợ ngắn hạn Tỷ lệ khả toán hành thước đo khả toán ngắn hạn doanh nghiệp , cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ ngắn hạn trang trải tài sản chuyển thành tiền thời gian tương đương với thời hạn khoản nợ Tỷ lệ nợ cho biết đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp đảm bảo đồng giá trị tài sản lưu động * Vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động ròng : Để đánh giá khả toán hkoản nợ ngắn hạn đến hạn , nhà phân tích quan tâm đến tiêu vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động ròng Vốn lưu động ròng ( Net Working Capital- NWC ) Là khoản chênh lệch tổng tài sản lưu động tổng nợ ngắn hạn nguồn dài hạn tài sản cố định : 2/4 Hiệu Quả Của Quản Lý Ngân Quỹ NWC= tài sản lưu động – nguồn ngắn hạn NWC = nguồn dài hạn – tài sản cố định Vốn lưu động ròng âm dương không + Trong trường hợp NWC = nhận định tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh + Trong trường hợp NWC < tài sản cố định doanh nhgiệp tài trợ nguồn không ổn định Phần tài sản lưu động lúc không đủ cho doanh nghiệp toán khoản nợ ngắn Trong , doanh nghiệp bán tài sản cố định để trả khoản nợ ngắn hạn Nhất thời doanh nghiệp khả toán + Trong trường hợp NWC >0 doanh nghiệp có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn khoản đến hạn , đồng thời tài sản cố định doanh nghiệp đầu tư nguồn ổn định Nhu cầu vốn lưu động ròng lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho số khoản mục tiền vốn lưu động , tồn kho khoản phải thu Ta có : Nhu cầu vốn lưu động ròng = Tồn kho khoản phải thu – Nợ ngắn hạn Nhu cầu vốn lưu động ròng cho thấy tình hình đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp tình trạng cân đối cân đối vốn ngắn hạn nguồn vốn dài hạn * Tỷ lệ dự trữ vốn lưu động ròng : Tỷ lệ cho biết phần thua lỗ mà doanh nghiệp phải gánh chịu giá trị hàng dự trữ giảm Nó tính cách chia dự trữ ( tồn kho ) cho vốn lưu động ròng : Như vậy, tiêu có liên quan đến cấu vốn cấu tài sản doa nh nghiệp 3/4 Hiệu Quả Của Quản Lý Ngân Quỹ Các tiêu đánh gía khả hoạt động có liên quan đến hiệu qủa quản lý ngân quỹ * Vòng quay tiền : Tỷ lệ cho tính cách chia doanh thu tiêu thụ năm cho tổng số tiền mặt loại tài sản tương đương tiền bình quân ( chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng ), cho biết số vòng quay tiền năm Các tiêu đánh gía khả dự phòng biến động bất thường Bất doanh nghiệp gặp phải trường hợp không may có ảnh hưởng không tốt đến hoạt động doanh nghiệp Những biến động xảy đến hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động tài Một nhà quản lý tài giỏi phải người biết dự phòng cho trường hợp không may xảy Chính , quản lý ngân quỹ , nhà quản lý tài doanh nghiệp phải quan tâm đến khoản dự phòng đánh giá khả dự phòng biến động bất thường doanh nghiệp Để đánh giá khả dự phòng biến động bất thường , người ta thường quan tâm đến khoản dự phòng doanh nghiệp như: quỹ dự phòng việc làm , quỹ dự phòng tài , quỹ phúc lợi , quỹ khen thưởng , dự phòng giảm giá hàng tồn kho , dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn 4/4