Tín dụng thương mại và triển vọng ở VN

Lời nói đầu Hoàn toàn không lỗi nhận định Nếu tín dụng chẳng có đờng sắt châu Âu nh công trình to lớn khác Thật thế, tín dụng đời nh tất yếu lịch sử, đánh dấu bớc tiến vĩ đại sản xuất lu thông hàng hóa, tiền tệ Nó giúp cho trình sản xuất đợc thông suốt, giúp tích tụ vốn cho phát triển kinh tế, nhờ tạo biến chuyển đáng kinh ngạc Sự phát triển không ngừng hình thức tín dụng minh chứng hùng hồn cho cần thiết Ta nhìn lại, thời kỳ bao cấp nớc ta Tín dụng vừa đơn điệu loại hình, vừa cồng kềnh tổ chức lại không phát huy đợc vai trò với kinh tế Mặc dù từ năm 1990, có xem xét sửa đổi song cha đạt đợc kết cần thiết Vì vậy, củng cố hoàn thiện hệ thống tín dụng thử thách đặt không với ngành Tài - Ngân hàng mà đất nớc Trong khuôn khổ đề án môn học, em xin vào loại hình tín dụng tiêu biểu - Tín dụng thơng mại (TDTM) Đây hình thức tín dụng đời sớm u riêng có, ngày đợc a chuộng Lúc đầu TDTM đơn giản mối quan hệ mua bán chịu ngời sản xuất kinh doanh với sở tin tởng lẫn nhau, phải hiểu sâu lợi ích bên đợc bảo đảm Riêng Việt Nam, TDTM tồn khắp nơi song số lý do, đến cha đợc thừa nhận thức, gây nên trở ngại không đáng có cho ngời kinh doanh Điều đòi hỏi phải có giải pháp hữu hiệu để khắc phục Với mong muốn góp phần vào công đổi đất nớc em xin chọn đề tài Tín dụng thơng mại triển vọng Việt Nam Sau nội dung đề tài: - Tìm hiểu chung TDTM - Thực trạng Việt Nam - Lựa chọn đối nghịch biện pháp khắc phục I/ Tín dụng thơng mại - vấn đề gây nhiều tranh cãi Vài nét tín dụng thơng mại Tín dụng nói chung thuật ngữ có nguồn gốc từ tiếng Latin, Creditium có nghĩa tin tởng, tín nhiệm Ngay với ý nghĩa ban đầu nói lên phần chất tín dụng ngày TDTM (Tradi Credit) loại hình tín dụng ngời sản xuất kinh doanh với nhau, biểu dới hình thức mua bán chịu hàng hóa Việc đặt tiền trớc cho ngời cung cấp mà cha lấy hàng hình thức TDTM ngời mua cho ngời bán tạm thời sử dụng vốn TDTM khác với tín dụng Ngân hàng (TDND - bank - credit) mà khác với tín dụng tiêu dùng (TDTD) TDTM có đối tợng hàng hóa đối tợng TDNH tiền tệ Do có u TDNH chỗ tiết kiệm thời gian chi phí giao dịch với Ngân hàng Thêm nữa, nhờ tính trừu tợng, TDTM đợc a thích chỗ ngời sử dụng công khai hoạt động họ với ngân hàng So với TDTD, rõ ràng TDTM u việt tạo nguồn vốn kinh doanh, điều có ý nghĩa lớn lao với nớc nghèo thiếu vốn nh nớc ta, mà TDTD tạo tâm lý tiêu dùng, giảm tiết kiệm cha phù hợp với điều kiện cần tích lũy nh nớc ta Công cụ TDTM Sản xuất trao đổi hàng hóa phát triển, việc mua bán dựa lòng tin hai bên, thơng mại đời trở thành công cụ hữu hiệu TDTM Thơng phiếu gồm hai loại hối phiếu kỳ phiếu 2.1 Hối phiếu (Bill of Exchange) 2.1.1 Hình thức hối phiếu Hối phiếu tờ mệnh lệnh trả tiền với điều kiện ngời bán ký phát, yêu cầu ngời mua nhìn thấy phiếu đến ngày cụ thể ngày xác định tơng lai phải trả số tiền cho ngời bán theo lệnh ngời trả tiền cho ngời khác ngời cầm phiếu 2.1.2 Đặc điểm hối phiếu - Hối phiếu có tính trừu tợng Trên hối phiếu ngời ta không ghi nội dung quan hệ tín dụng hay nguyên nhân sinh hối phiếu mà ghi rõ số tiền phải trả nội dung liên quan đến việc trả tiền Hiệu lực pháp lý hối phiếu không phụ thuộc vào nội dung tín dụng tách khỏi hợp đồng nằm tay ngời thứ ba trở thành trái vụ độc lập Nói theo cách khác, nghĩa vụ trả tiền hối phiếu trừu tợng - Hối phiếu có tính bắt buộc cao Bình thờng, ngời trả tiền hối phiếu phải trả tiền vô điều kiện trừ trờng hợp hối phiếu đợc lập trái với đạo luật chi phối Một hối phiếu qua tay ngời thứ ngời mua buộc phải trả tiền cho hối phiếu dù ngời cung cấp hàng vi phạm hợp đồng, không giao hàng cho ngời mua Trong trờng hợp bình thờng, bên trả tiền chậm trễ không chịu trả tiền bị pháp luật can thiệp bị tuyên bố phá sản nhanh - Hối phiếu có tính lu thông rộng rãi Hối phiếu đợc chuyển nhợng nhiều lần thời hạn Tính chất có đợc nhờ tính chất 2.1.3 Phân loại hối phiếu Căn vào thời hạn trả tiền hối phiếu, ngời ta chia thành loại - Hối phiếu trả hối phiếu mà ngời trả tiền nhìn thấy hối phiếu phải trả tiền cho ngời trình phiếu - Hối phiếu trả tiền sau số ngày định (thờng từ đến ngày lợi mà ngời trả tiền ký chấp nhận trả tiền sau đến ngày trả tiền cho ngời chủ hối phiếu - Hối phiếu có kỳ hạn: Sau thời hạn định có hối phiếu, noời trả phải trả tiền tính từ ngày ký phát hối phiếu tính từ ngày chấp nhận hối phiếu hay ngày quy định cụ thể * Căn vào chứng từ kèm theo, ngời ta chia hối phiếu làm loại: - Hối phiếu trơn hối phiếu gửi đến đòi nợ không kèm theo chứng từ hàng hóa Trong toán quốc tế, hối phiếu đợc dùng để thu cớc phí vận tải, bảo hiểm, hoa hồng đòi tiền thơng nhân quen biêt tin cậy - Ngợc lại với hối phiếu trơn loại kèm chứng từ hàng hóa Nó gồm loại riêng hối phiếu kèm chứng từ trả tiền ngay, ký hiệu D/P hối phiếu kèm chứng từ chấp nhận D/A * Căn vào tính chất chuyển nhợng, hối phiếu đợc chia làm loại: - Hối phiếu đích danh loại hối phiếu ghi rõ tên ngời hởng lợi Loại không chuyển nhợng đợc thủ tục ký hiệu - Hối phiếu theo lệnh loại hối phiếu chi trả theo lệnh ngời hởng lợi Nó đợc chuyển nhợng hình thức ký hiệu Đây loại đợc dùng rộng rãi toán * Căn vào ngời ký phát, hối phiếu đợc chia làm loại: - Hối phiếu thơng mại hối phiếu ngời ký phát đòi tiền ngời mua - Hối phiếu ngân hàng loại mà ngân hàng phát hành ra, lệnh cho ngân hàng đại lý toán số tiền định cho ngời hởng loại định hối phiếu 2.2 Kỳ phiếu (Promissory Notes) 2.2.1 Hình thức kỳ phiếu Kỳ phiếu tờ giấy cam kết trả tiền vô điều kiện ngời mua chịu ký phát, hứa trả số tiền định cho ngời bán theo lệnh ngời trả cho ngời khác quy định kỳ phiếu - Điều luật kỳ phiếu tơng tự nh hối phiếu song tính thụ động kỳ phiếu đợc dùng hối phiếu 2.2.2 Đặc điểm kỳ phiếu - Trên kỳ phiếu ngời ta phải ghi rõ kỳ hạn - Kỳ phiếu nhiều ngời ký phát, cam kết trả tiền cho nhiều ngời hởng lợi - Để đảm bảo khả toán kỳ phiếu, phải đợc ngân hàng công ty tài bảo lãnh - Kỳ phiếu gồm ngời thu trái viết TDTM mối quan hệ với TDNH Tuy hai hình thức tín dụng hoàn toàn khác song TDTM TDNH lại liên quan mật thiết với Hai hình thức bổ sung, hỗ trợ lẫn nhau, TDTM làm lợi cho TDNH, đến lợt TDNH giúp cho TDTM linh động, dễ dàng an toàn 3.1 NHTM với việc mở L/c phục vụ TDTM quốc tế 3.1.1 L/c gì? L/c viết tắt Lettes of Credit - văn pháp lý ngân hàng mở L/c cam kết trả tiền cho ngời xuất họ trình đợc chứng từ toán phù hợp với nội dung L/c 3.1.2 Các bớc thực Hãy xem sơ đồ sau: Importers 10 Purchase order Goods shipment Exporters L/c draft and shipping documents Shipping documents L/c application L/c notification 11 L/c paid at maturity Payment L/c delivered Importers L/c draf and shipping documents delivered Draft accepted and funds remitted Process preceding creation of L/c Process after creation of L/c Exporters - Ngời mua vào hợp đồng mua hàng làm đơn xin mở th tín dụng (L/c) ngân hàng định mà bên thỏa thuận - Ngân hàng mở L/c vào đơn xin mở L/c, mở L/c thông báo cho ngời bán biết L/c gửi L/c cho ngời bán - Ngời bán kiểm tra kỹ nội dung L/c, hợp lệ chấp nhận tiến hành giao hàng theo L/c Nếu không, ngân hàng dừng hợp đồng 3.1.3 Ưu nhợc điểm TDTM quốc tế * Ưu điểm: - Thanh toán L/c giúp cho thủ tục đơn giản, việc mua bán doanh nghiệp xuất nhập nhanh chóng, thuận tiện - Mang tính chặt chẽ nghiêm ngặt, nhờ giảm rủi ro trình buôn bán Trong trờng hợp ngời nhập lý không toán cho ngời xuất khẩu, họ thu đợc tiền ngân hàng nhà nhập Hơn hoạt động thơng mại diễn phạm vi rộng, thông tin lẫn nhiều hạn chế, việc mở L/c ngân hàng nhà nhập yếu tố đảm bảo chắn họ nắm đợc tình hình tài nhà nhập * Nhợc điểm: - Gây rủi ro không đáng có cho nhà kinh doanh ràng buộc chặt chẽ nội dung L/c khác biệt pháp luật nớc - Gây trùng lặp tiêu cực doanh nghiệp mở L/c nhiều ngân hàng khả toán họ hạn chế 3.2 Chiết khấu thơng phiếu 3.2.1 Khái niệm chiết khấu thơng phiếu Trên giới, chiết khấu thơng phiếu có lịch sử lâu Nó nghiệp vụ cổ điển huy động khoản vay thơng mại Hiện nay, chiết khấu thơng phiếu giữ vị trí then chốt nghiệp vụ ngân hàng giải tốt nguồn vốn kinh doanh tơng đối an toàn so với tín dụng ứng trớc Hơn thế, lợi nhuận mang lại từ việc chiết khấu thơng phiếu lớn Đó nghiệp vụ tín dụng, qua ngân hàng giao cho khách hàng số tiền ghi thơng phiếu mà chờ đến ngày toán Việc chiết khấu thơng phiếu mà ngân hàng trở thành chủ sở hữu thơng phiếu thông thơng phải đem lại hoàn trả cho ngân hàng - ngời chiết khấu khoản tiền mà họ ứng trớc: ngời cung cấp hàng hóa hay dịch vụ lập thơng phiếu thể số hàng cung cấp dịch vụ làm nhợng lại cho ngân hàng để đợc toán trớc hạn Đây công cụ tín dụng toán mà giới kinh doanh a sử dụng, loại tín dụng mà doanh nghiệp xin cấp Xét theo nghĩa rộng, chiết khấu kỹ thuật tài trợ dẫn đến việc cấp tín dụng nhằm tái tài trợ Với mục đích đợc thực dựa thơng phiếu ký chuyển nhợng ngời vay giao cho ngân hàng - ngời cho vay Kỹ thuật đợc sử dụng để tài trợ ngắn hạn, kể tín dụng ngân quỹ nh cho tài trợ trung dài hạn Nh chiết khấu thơng phiếu bao trùm tất lãnh vực hoạt động - trừ cam kết chữ ký - đáp ứng nhu cầu - thực tế khác Trong thực tiễn hoạt động ngân hàng, chiết khấu nghiệp vụ qua ngân hàng sở hữu thơng phiếu cha đến hạn trái phiếu có kỳ hạn giao số tiền tơng ứng cho khách hàng sau trừ phần thù lao (lãi suất chiết khấu) ngân hàng Chiết khấu nghiệp vụ tín dụng đem lại cho khách hàng số tiền mà bình thờng đợc trả vào ngày đáo hạn thơng phiếu Nhìn chất, chiết khấu thơng phiếu khoản cho vay ngân hàng không cho khách hàng vay số tiền mà khách hàng phải trả cho ngân hàng ngân hàng ứng trớc trị giá thơng phiếu cha đến hạn đổi lại việc sở hữu thơng phiếu Nhờ ngân hàng đợc trả lại khoản ứng trớc cách truy đòi đáo hạn thơng phiếu 3.2.2 Cơ chế chiết khấu Nghiệp vụ chiết khấu thỏa ớc khách hàng với ngân hàng chấp nhận chiết khấu cam kết trớc chiết khấu cho chứng từ mà khách hàng xuất trình mức tối đa thời hạn định Trờng hợp ngời ta gọi tín dụng chiết khấu Tuy nhiên ngân hàng nh doanh nghiệp - từ chối thơng phiếu khả nghi Trong hoạt động chiết khấu, ngân hàng chiết khấu trở thành chủ sở hữu thơng phiếu Việc chuyển giao thơng phiếu thờng đợc thực cách để tránh ký hiệu định ngân hàng ngời thu hởng thơng phiếu Ngân hàng ứng cho ngời cầm thơng phiếu sau tính thù lao, phần thu gồm nhiều loại phí lãi suất thơng phiếu 3.2.3 Đặc điểm chiết khấu Thông thờng thơng phiếu ngân hàng xuất trình đợc toán tín dụng đợc thu hồi Tuy nhiên ngời trả tiền không khả toán, ngân hàng có vị trí pháp lý mạnh với cách truy đòi - Với t cách chủ sở hữu thơng phiếu, ngân hàng truy đòi theo luật thơng phiếu ngời ký phiếu với tất đảm bảo mà điều khoản mang lại Đồng thời ngân hàng có quyền theo đuổi việc toán đến - Với t cách ngời chiết khấu, ngân hàng có quyền truy đòi khách hàng ngân hàng giao tiền theo giá trị thơng phiếu đảm bảo thu đợc tiền Trờng hợp rủi ro, ngân hàng đòi ngời xin chiết khấu Nếu khách hàng có quan hệ tài khoản với ngân hàng, ngân hàng đòi tiền cách trừ vào tài khoản họ 3.2.4 Ưu nhợc điểm chiết khấu Ta biết chiết khấu làm cho khả lu thông thơng phiếu tăng lên trở thành phơng tiện toán không dùng tiền mặt hữu hiệu, có khả hoán chuyển cao, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp cho vay * Chiết khấu bảo đảm ngân hàng ngân hàng có công cụ hữu hiệu để truy đòi khoản TDTM Ngoài cần thiết, NHTM đem thơng phiếu đến tái chiết khấu NHTW Tuy ngân hàng phải đơng đầu với khó khăn sau: Thứ nhất, chi phí quản lý thơng phiếu cao Thứ hai, thông tin ngời ký thơng phiếu không đầy đủ Thông thờng ngân hàng quan hệ trực tiếp với ngời ký phát nên định chiết khấu mang tính mạo hiểm Để giải việc đó, ngân hàng thờng quy định lãi suất chiết khấu cao nhằm san rủi ro Thứ ba, rủi ro ngân hàng gặp phải doanh nghiệp làm ăn phi pháp, lừa đảo, dùng tiền vay ngân hàng trả nợ cho TDTM 3.3 Ngân hàng - ngời t vấn Do tính chất hoạt động ngân hàng họ có hội tiếp xúc, nắm đợc thông tin bao quát tình hình tài doanh nghiệp, ngân hàng trở thành nhà t vấn cho ngời sản xuất kinh doanh hay ngời buôn bán giấy tờ có giá Nhờ thông tin ngân hàng cung cấp, khách hàng định có dùng thơng phiếu không Vai trò TDTM So với loại tín dụng khác, TDTM đặc biệt Nó có u điểm: - Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng hóa, rút ngắn chu kỳ kinh doanh, làm cho sản xuất lu thông đợc liên tục, nhờ tăng hiệu kinh tế - Có khả tích tụ vốn cao, nguồn vốn lu động quan trọng dù giá đắt: 2% lãi suất cho 10 ngày - Tiết kiệm chi phí lu thông tiền tệ hình thức lu thông không dùng tiền mặt Trên thực tế, tiền nằm ngân hàng thơng phiếu đợc thay đổi chủ sở hữu - Khuyến khích sản xuất kinh doanh nhờ tính trừu tợng Ngời kinh doanh bí mật đợc hoạt động loại hàng hóa, giá thành Tuy vậy, muốn TDTM hoạt động hiệu cần khắc phục hạn chế sau: - Hạn chế quy mô tín dụng: quy mô TDTM có hạn, cụ thể khoản tín dụng có giá trị nhỏ giá trị hàng hóa trao đổi - Hạn chế chiều vận động: TDTM vận động theo chiều nên khoản trục trặc dẫn đến phá sản hàng loạt - Hạn chế thiếu giảm sút ngân hàng dẫn đến hạn chế khả theo dõi doanh nghiệp Vì nảy sinh tiêu cực nh nạn buôn bán giả, rửa tiền Ngoài TDTM mầm mống khủng hoảng sản xuất thừa với đơn đặt hàng giả khả đợc toán II/ TDTM Việt Nam TDTM quốc tế với vấn đề cần tháo gỡ Sự bùng nổ hình thức TDTM quốc tế năm gần đặt nớc ta vào tình trạng khó khăn mặt, TDTM quốc tế công cụ thuận lợi cho kinh doanh quốc tế, làm tăng đáng kể khối lợng xuất nhập khẩu, khuyến khích sản xuất hàng hóa xuất nh ngành sản xuất có đầu vào nguyên liệu ngoại nhập, mặt khác gây hậu cho kinh tế với trạng 1.1 Quản lý TDTM quốc tế bị thả lỏng - Do thiếu hiểu biết, ngời ta ngộ nhận nguồn vốn thu hút từ việc mở L/c trả chậm nguồn vốn rẻ tiền dùng thoải mái tới mức họ quên rủi ro đáng lo ngại hậu xấu cho đất nớc ngân hàng lao vào nghiệp vụ cách phiêu lu Nguyên nhân việc quản lý hình thức tín dụng hầu nh bị thả Quỹ tiền tệ quốc tế khuyên ta nên hạn chế doanh nghiệp vay nớc cho phù hợp với khả trả nợ nhng số không ngừng gia tăng Ngời ta cảnh báo rằng, nguy đáng lo ngại có công ty TNHH với số vốn TNHH có tỷ đồng nhng mở tổng số L/c trả chậm 41 triệu USD Nh cần sơ suất nhỏ hay giá hàng nhập theo L/c giảm 1% doanh nghiệp lỗ vốn 410.000USD, vợt số vốn tự có Khối lợng TDTM quốc tế lớn nh nhng chủ yếu để nhập hàng tiêu dùng, sau cán cân toán quốc tế phải gánh chịu việc trả nợ đáo hạn Về phía quy định, việc bảo lãnh cho L/c hầu nh không lệ hớng dẫn thi hành, ghi chép ngoại bảng không kiểm soát đến chỗ thắt chặt gần nh cấm hoàn toàn Nó thờng xuyên bị lợi dụng để làm ăn phi pháp Lúc đầu nhập hàng trả chậm nhng số công ty móc ngoặc đợc với cán ngân hàng biến chất, rút đợc hàng hóa chấp cho L/c trả chậm đem 10 bán phá giá lấy vốn quay vòng Đến việc kinh doanh gặp rủi ro, ngân hàng ngời gánh chịu khoản Mặc dù có biện pháp ngăn ngừa nh ban hành tỷ lệ ký quỹ 80% mà thực chất cấm mở L/c trả chậm nhng L/c tăng đáng kể Nguyên nhân công ty cần nhập nguyên liệu cho sản xuất kiến nghị đồng loạt nên việc mở L/c lại trở lỏng lẻo nh cũ Chẳng hạn, phân bón mặt hàng thờng xuyên đợc nhập để bán phá giá lấy vốn quay vòng lại thuộc loại nguyên liệu cho nông nghiệp nên ngân hàng tăng L/c trả chậm Vì khối lợng L/c trả chậm đầu năm 1996 khoảng 1200 triệu USD; đến tháng 6/1996 tăng đến 1400 triệu USD Trong vụ Epco Minh Phụng, ngời ta thấy hết tai họa việc bảo lãnh mở L/c trả chậm không đợc quản lý: riêng công ty hút đợc tới 44 triệu USD vốn đem quay vòng từ L/c trả chậm, hạn chiếm 31,3% hay 13,8 triệu USD 1.2 Thông tin thiếu thốn: Do vậy, có khách hàng mở L/c nhiều ngân hàng tới vài chục triệu USC Trung tâm thông tin tín dụng ta cung cấp số L/c mà khách hàng mở nhiều ngân hàng khác 1.3 NHTM hoạt động hiệu quả, nghiệp vụ yếu kém, đội ngũ cán trình độ hạn chế, cha đợc lọc, phẩm chất cha tốt Từ dẫn đến vi phạm nguyên tắc cách vô tình hay cố ý, tham ô, hối lộ gây thiệt hại lớn cho đất nớc Nghiệp vụ ngân hàng cha cao nên không theo dõi đủ thông tin doanh nghiệp, không kịp thời can thiệp đợc có sai trái 1.4 Cha có hiểu biết đầy đủ TDTM quốc tế Chúng ta tiếp cận sử dụng TDTM quốc tế nh công cụ hiệu cho xuất nhập mà cha hiểu rõ chất Thêm vào đó, thiếu hệ thống pháp luật cụ thể hiệu quả, dẫn đến rủi ro cho kinh tế Do ham lợi trớc mắt, ngân hàng doanh nghiệp làm sai quy tắc Do thiếu kiến thức, nhiều L/c bị từ chối toán chứng từ không hợp lệ 1.5 Ngân hàng nhà nớc cha ban hành chế độ mở L/c trả chậm Việc thiếu vắng thể lệ có tính pháp quy nh tạo kẽ hở cho số ngân 11 hàng đua hạ thấp điều kiện mở L/c để thu hút khách hàng sẵn sàng lao vào nuôi công ty mở L/c tràn lan vốn đảm bảo 1.6 Không có phối hợp Vụ chức Vụ kế toán NHTW để quản lý chế độ hoạch toán kế toán chặt chẽ, lỗ hổng lớn cho số kẻ xấu tiền hành bút toán không thực 1.7 Khối lợng TDTM quốc tế chiếm thị phần lớn tín dụng nớc nên nguyên nhân chủ yếu gây tình trạng thừa vốn doanh nghiệp Tóm lại, cần phải có giải pháp hữu hiệu để giải mâu thuẫn cần thiết TDTM quốc tế trình hội nhập kinh tế nớc ta TDTM nớc 2.1 TDTM cha đợc thừa nhận thức, hoạt động bất hợp pháp, đầy rẫy rủi ro quyền lợi ngời kinh doanh cha đợc bảo đảm dẫn đến phá sản hàng loạt khâu kinh doanh đổ bể TDTM nớc ta dựa sở tin tởng lẫn ngời mua - ngời bán dẫn đến tình trạng quỵt nợ, nợ dây da doanh nghiệp Chẳng phải ngẫu nhiên mà số ngời cho vụ cháy chợ Rồng Thanh Hóa chợ Đồng Xuân Hà Nội có kẻ muốn thủ tiêu giấy tờ ghi nợ Phải nhìn nhận việc bán chịu hàng chợ gần nh thành luật lệ giới buôn bán Thờng thờng, sở sản xuất phải giao hàng đợt sau lấy đợc tiền hàng đợt trớc Nơi bán buôn chợ đầu mối phải phải giao hàng trả chậm cho mối bán lẻ mối địa phơng khác Khối TDTM lên đến hàng ngàn tỷ đồng nh lại bảo đảm gây thiệt thòi lớn cho chủ nợ Nh ta biết, TDTM di chuyển nhanh số tỉnh khối lợng TDTM lớn làm lệch cân đối tín dụng ngân hàng địa phơng Ví dụ giá cao tăng thu hút khách hàng đổ xô vào ứng tiền cho công ty cao su Số d nợ khổng lồ khối ngân hàng địa phơng công ty giảm sút lớn dẫn đến đầu vào các ngân hàng lớn đầu 12 Theo nh thống kê, TDTM chiếm đến 40% tổng số vốn lu động doanh nghiệp Con số lớn nhiều với doanh nghiệp vốn Họ thờng xuyên sử dụng hình thức để giải vấn đề tiền vốn kinh doanh hạn hẹp Những ngời thờng xuyên mua chịu ngời buôn bán chợ, bán lẻ Các mặt hàng cho mua bán chịu thật đa dạng: quần áo, vải vóc, đồ lu niệm, thiết bị trờng học tùy thuộc vào tiềm vốn ngời bán nh quy luật chung thị trờng Nhiều ngời bán phải chấp nhận bán chịu nh hình thức khuyến mại, khuyến khích mua hàng họ Sau vài số liệu mặt hàng vải chợ Đổ (Hải Phòng) Theo điều tra sơ bộ, tất hiệu vải sử dụng hình thức TDTM dới hình thức hay hình thức khác Lý nguồn vốn kinh doanh có hạn, ngời bán buôn phải chấp nhận thời hạn để ngời bán giải phóng hàng, gom tiền trả nợ Ngời kinh doanh cho biết, giải pháp hữu hiệu để trì hoạt động kinh doanh liên tục, đồng thời họ than phiền nhiều không đòi đợc tiền, bị quỵt nợ mà kêu Ngày nay, với xu hớng nới lỏng với TDTM, phát triển mạnh mẽ với khối lợng tín dụng tiến dần tới khối lợng hàng hóa Ta xem xét biểu đồ sau: Tỷ lệ (%) 100 75% 68% 5 63% 85 95 96 97 Thời gian Biểu đồ: Tỷ lệ mua chịu tổng số vốn kinh doanh Cùng với khối lợng sản xuất kinh doanh, khối lợng vốn tăng lên theo đà phát triển kinh tế, khối lợng TDTM ngày tăng mạnh Trong 13 trờng hợp hàng hóa đặc biệt hạn chế số lợng, hộ kinh doanh ứng trớc tiền để đặt hàng Thời hạn tín dụng thờng từ 15 ngày đến tháng Tỷ lệ(%) 85 95 96 97 Biểu đồ: Tỷ lệ rủi ro TDTM Cùng với tăng lên khối lợng TDTM, rủi ro mang đến tăng lên đáng kể Lẽ dĩ nhiên, buôn bán phát triển, lợi nhuận hấp dẫn, ngời ta quan tâm đến điều giao ớc lời Nh TDTM mảng thiếu hoạt động kinh doanh, hoàn cảnh thiếu vốn ta 2.2 Cha có quy định cụ thể cho TDTM Trớc đây, dù nhà nớc có cấm ngặt TDTM ngấm ngầm tồn Cho đến cha có luật lệ cụ thể thơng phiếu, nghiệp vụ chiết khấu bị bỏ ngỏ, lại cha có thị trờng cổ phiếu gây nhiều cản trở cho TDTM phát huy tác dụng 2.3 Rủi ro đầy rẫy TDTM Việt Nam cha đợc thừa nhận bảo đảm pháp luật - Hiện tợng di chuyển mạnh mẽ loại hình tín dụng làm lệch cân đối Tín dụng ngân hàng địa phơng Nó làm di chuyển nguồn vốn vay ngân hàng ngân hàng cho doanh nghiệp vay, doanh nghiệp lại bán chịu cho nơi khác nên vốn ngân hàng cho vay gồm phần TDTM doanh nghiệp di chuyển sang nơi mua chịu hàng hóa doanh nghiệp Hiện tợng 14 làm lệch cung cầu vốn khu vực hay ngành, ảnh hởng mạnh mẽ tới lãi suất thị trờng - TDTM gây rủi ro cho TDNH Ngay cấm TDTM, tồn dới hình thức chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp, không trả lãi kỳ phiếu nhận nợ Điều dẫn đến tình trạng công nợ dây da khó đòi mà giai đoạn I năm 1995 lên tới 10.000 tỷ đồng lớn tổng số d nợ vay toàn hệ thống ngân hàng thời kỳ Nhiều ngân hàng bị trắng chủ nợ chặn hàng siết nợ đẩy ngân hàng đến chỗ cho vay vật t bảo đảm Mặt khác, nhiều khoản vay ngân hàng bị sử dụng sai mục đích phải trang trải cho nợ TDTM vay TDTM mang tính bắt buộc, ngời mua buộc phải trả tiền vô điều kiện đến hạn Nếu khả toán, để khỏi vỡ nợ, doanh nghiệp bù đắp TDTM khoản vay khác - Hiện tợng quỵt nợ, công nợ dây da, chiếm dụng vốn lẫn phổ biến thơng phiếu bảo đảm Do vụ vỡ nợ Soái Kình Lâm, thiệt hại lên tới 100 tỷ đồng Vai trò TDTM kinh tế nghèo nàn, lạc hậu Việt Nam 3.1 Tăng nguồn vốn kinh doanh Nền kinh tế nớc ta nghèo, vốn cho kinh doanh hạn chế, đòi hỏi phải có hình thức tạo vốn Vấn đề thiết với đơn vị buôn bán nhỏ Nhờ có TDTM, sản xuất kinh doanh ổn định mở rộng Tuy nhiên không nên lạm dụng TDTM thời hạn tín dụng thơng mại dễ dẫn đễn vỡ nợ hàng loạt 3.2 Tiết kiệm chi phí lu thông tiền tệ TDTM với công cụ thơng phiếu đợc coi hình thức lu thông không dùng tiền mặt Nó tiết kiệm chi phí lu thông giảm bất trắc việc chuyển tiền 3.3 Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng hóa, rút ngắn chu kỳ kinh doanh 15 Nhờ có TDTM, trình sản xuất kinh doanh liên tục, không ngắt quãng Nhờ hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên đáng kể 3.4 Khuyến khích sản xuất kinh doanh Trong thực tế, TDTM chiếm 40% vốn lu động doanh nghiệp Với khối lợng tín dụng đó, doanh nghiệp mở rộng kinh doanh, có nhiều hội kiếm lời Mặt khác khuyến khích sản xuất kinh doanh hoạt động đợc bí mật tơng đối, không phản ánh thơng phiếu nên đợc a chuộng Nh vậy, TDTM đặt trớc lựa chọn khó khăn Nên chẳng hợp pháp hóa TDTM Việt Nam III/ Lựa chọn khắc phục Nh đề cập, bên cạnh u thế, TDTM nhiều hạn chế cần khắc phục Từ năm 1932, Liên Xô (cũ) xóa bỏ TDTM, coi phá vỡ việc phân bổ tín dụng theo kế hoạch Nớc ta thời kỳ độ lên CNXH, việc cấm hay hợp pháp hóa TDTM đặt nhiều tranh cãi Dù vậy, TDTM đặc trung chế thị trờng, chấp nhận chế thị trờng không coi TDTM tất yếu? Hơn TDTM bổ sung hoàn hảo cho hình thức tín dụng khác cha chịu tác động lệnh cấm Giờ đây, vấn đề chỗ phải làm để khắc phụ khiếm khuyết mà Trong tình hình nay, với bung TDTM, việc hợp pháp hóa hình thức tín dụng đòi hỏi cấp thiết để giảm rủi ro cho ngời kinh doanh, xóa bỏ thị trờng ngầm lại khuyến khích phát triển sản xuất Để phát huy vai trò TDTM thật hoàn hảo cần có biện pháp sau: Với TDTM quốc tế - Hạn chế doanh nghiệp vay nớc - Quy định cụ thể thể lệ mở L/c trả chậm, tránh trờng hợp công ty bán phá giá hàng nhập lấy vốn kinh doanh mục đích khác Hiện quy chế bảo lãnh cho khách hàng vay vốn nớc quy chế chung chung, thể lệ cụ thể để quản lý nghiệp vụ mở th tín dụng trả chậm 16 - Giảm tối đa việc mở L/c trả chậm cho việc nhập hàng tiêu dùng, hàng xa xỉ Nớc ta nghèo, việc nhập hàng tiêu dùng không làm tăng sức sản xuất nớc, gây áp lực bên cán cân toán quốc tế Khối lợng hàng nhập nhiều công hàng sản xuất nớc, hàng nội địa sức cạnh tranh dẫn đến phá sản doanh nghiệp nớc - Phải xây dựng đợc chế độ kế toán phù hợp Trong TDTM quốc tế, cần bám sát UCP500 để bảo đảm quyền lợi doanh nghiệp xuất nhập nớc tránh sai lầm chứng từ không đáng có dẫn đến việc không đợc toán - Vụ chức phải phối hợp với vụ kế toán Ngân hàng để quản lý chế độ kế toán hợp lý, chặt chẽ, hạch toán thống - Xây dựng hệ thống thông tin đại qua ngân hàng công ty t vấn, tránh trờng hợp công ty mở nhiều L/c vốn có hạn - Hỏi quan phụ trách chung ngân hàng quy định luật hối phiếu áp dụng nớc, khắc phục tình trạng thiếu thống pháp luật nớc - Yêu cầu ngân hàng ngời mua bảo lãnh để tránh rủi ro cặn kẽ đối tác - Sử dụng công cụ kỹ thuật hiệu nh kỹ thuật tín dụng chứng từ Với TDTM nớc 2.1 Hợp pháp hóa TDTM nên làm dần bớc với hoàn thiện hệ thống luật Cụ thể: - Sớm ban hành pháp luật thơng phiếu, hớng dẫn cụ thể cho doanh nghiệp thơng nhân biết rõ tính chất loại thơng phiếu hay nhận diện đợc thơng phiếu, đa TDTM vào quỹ đạo toán sòng phẳng - Ban hành pháp lệnh điều chỉnh nghiệp vụ chiết khấu thơng phiếu từ điều 21 đến 24 định 198 quy định chứng từ có giá chung, việc hớng dẫn thủ tục nghiệp vụ, hạch toán kế toán, chiết khấu cha đầy đủ Để thi hành điều luật 57 luật tổ chức tín dụng, NHNN nên tách xác lập riêng thể lệ chiết khấu, cầm cố thơng phiếu 17 - Chống thất thu thuế Việc giao dịch TDTM rõ thơng phiếu, dẫn đến nhà nớc không thu đợc thuế: nên tiến hành thu thuế giá trị thơng phiếu - Thực kiểm toán nội giúp điều hành tra, giám sát hoạt động hối phiếu ngân hàng thành viên 2.2 Hiện đại hóa hệ thống ngân hàng - Nâng cao nghiệp vụ ngân hàng nghiệp vụ chiết khấu, đảm bảo cho TDTM thuận lợi, đồng thời phải có chế để doanh nghiệp chiếm dụng vốn lẫn - Sử dụng nhiều loại cho vay để kiểm soát chặt chẽ ảnh hởng TDTM Có nhiều loại cho vay với TDTM nh cho vay chiết khấu thơng phiếu cho vay theo chứng từ gửi hàng theo tàu, cho vay động sản hóa khỏan TDTM, cho vay bao thu nợ, cho vay nhà thầu khoản phải đòi ngân sách thời gian chờ kinh phí, cho vay thơng phiếu ghi băng từ Thực chất, khoản nợ phải đòi ngời mua khoản có tính rủi ro cao Nó nằm phạm vi vốn lu động doanh nghiệp Cho vay nhiều loại vào khoản tạo điều kiện cho ngân hàng kiểm soát sâu khoản TDTM để sàng lọc cho vay đợc biết mục đích sử dụng vốn - Đơn giản hóa thủ tục hành nớc ta, thủ tục hành rờm rà, làm cho chất lợng tín dụng không bảo đảm, nhiều chúng chồng chéo lên tạo kẽ hở đáng lo ngại Vì vậy, phải tiến hành cải cách hành cho việc giao dịch với khách hàng chiết khấu đơn giản mà đảm bảo tính nguyên tắc, an toàn - Đào tạo đào tạo lại đội ngũ cán ngân hàng Hiện đa số cán ngân hàng trình độ lực cần thiết Mặt khác, thiếu trầm trọng chuyên viên am hiểu hoạt động ngân hàng Vì cần có kế hoạch đào tạo đội ngũ cán mới, đủ lực đáp ứng đòi hỏi ngày cao ngành ngân hàng - Trong hóa đội ngũ cán ngân hàng Đây đòi hỏi thiết hàng loạt vị tham nhũng, vay ngân hàng không chấp không 18 có khả trả nợ cán ngân hàng làm sai nguyên tắc, ăn hối lộ nh vụ Minh Phụng, Epco 2.3 Xây dựng thị trờng cổ phiếu Việc làm tăng khả lu thông hoán chuyển thơng phiếu giảm rủi ro cho ngời bán chịu Trong trờng hợp ngời bán cần vốn, họ dễ dàng đem bán quyền sở hữu thơng phiếu để lấy tiền trớc thời hạn Thông qua thị trờng với cạnh tranh, thơng phiếu đợc bán với giá cao nên khuyến khích đợc ngời kinh doanh 2.4 Đánh giá hoạt động doanh nghiệp báo cáo lại Nhờ hoạt động này, thông tin doanh nghiệp tơng đối đầy đủ cập nhật, giúp khách hàng tránh rủi ro, góp phần ổn định kinh tế, xã hội 19 Lời kết Không phải vô cớ mà Marx viết: TDTM sở tín dụng t chủ nghĩa Số phận Việt Nam có lẽ lâu ngã ngũ Tuy nhiên, bất chấp đe dọa mà gẩya, riêng thuận lợi đem đến cho ngời sản xuất kinh doanh tạo sức thu hút đặc biệt Chẳng mà từ lâu nay, TDTM ngầm tồn tại, ngầm bổ sung cho TDNH, TDHTX sản xuất phát triển, đòi hỏi TDTM cao Chúng ta nên tạo điều kiện thuận lợi để giải không ăn khớp thực tế giấy tờ TDTM Dới số ý kiến để khắc phục tình trạng hiệu TDTM Việt Nam: Thứ nhất, nên tiến hành phân loại doanh nghiệp để định doanh nghiệp đợc phép tiến hành thơng phiếu dựa khả tài họ Việc cần phải đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục, có hệ thống NHNN phải đảm bảo bí mật Nên tiến hành cho điểm doanh nghiệp nh cách làm NHTW Pháp Cách cho điểm nh sau: - Điểm đánh giá hoạt động doanh nghiệp - Điểm đánh giá tín dụng - Điểm đánh giá toán Ngoài ra, nên tiến hành cho điểm đánh giá ban lãnh đạo doanh nghiệp thêm vào số bổ sung, bao gồm: - Chỉ số công khai thông tin: số cho thấy việc cung cấp thông tin doanh nghiệp hoàn toàn không dấu giếm - Chỉ số thiếu chậm trễ thông tin: Chỉ số cho thấy công ty không muốn công bố số liệu từ chối cung cấp số liệu Từ việc cho điểm trên, NHNN cho biết đợc doanh nghiệp có hiệu quả, có uy tín định cho phép phát hành thơng phiếu, đồng thời cấm doanh nghiệp khả toán phát hành thơng phiếu Từ việc cho điểm, NHTM có đợc tranh toàn cảnh doanh nghiệp, nhờ 20 có định thận trọng giao dịch với doanh nghiệp Đồng thời với ngời buôn bán, họ có định đắn, đảm bảo thu hồi vốn thời hạn Thứ hai, cần nhanh chóng xây dựng công ty t vấn tín dụng với chuyên gia lão luyện tín dụng làm chức t vấn bổ sung thông tin Thiếu tổ chức nh phát triển, đại hóa tín dụng nói chung tín dụng thơng mại nói riêng Các công ty t vấn nhà nớc hay t nhân sở hữu Việt Nam, khu vực t nhân cha đủ tiềm lực song mang nhiều hứa hẹn với hiệu cao nhiều khu vực nhà nớc Trớc hết trung tâm t vấn cung cấp hiểu biết ban đầu TDTM vấn đề có liên quan, sau giúp khách hàng lựa chọn định đắn kinh doanh nh đầu t vào thơng phiếu Nhờ công ty rủi ro tiêu cực TDTM giảm đáng kể Mặt khác, cần tiến hành theo dõi, giám sát hoạt động doanh nghiệp Việc ngân hàng tiến hành Nó giúp cho quan chức kịp thời nắm đợc hành vi phi pháp giúp ngân hàng có mức chiết khấu hợp lý loại thơng phiếu Nhà nớc cần quy định rõ hàng hóa quan trọng nh vũ khí, thuốc men Với hàng hóa tốt không cho phát hành thơng phiếu ví nguy hiểm nhà kinh doanh cố tình vi phạm 21 Mục lục Lời nói đầu I Tín dụng thơng mại - vấn đề gây nhiều tranh cãi VàI nét tín dụng thơng mại .2 Công cụ TDTM .2 2.1 Hối phiếu 2.2 Kỳ phiếu TDTM mối quan hệ với TDNH 3.1 NHTM với việc mở L/c phục vụ TDTM quốc tế .5 3.2 Chiết khấu thơng phiếu .6 3.3 Ngân hàng - ngời t vấn .9 Vai trò TDTM II TDTM Việt Nam 10 TDTM quốc tế với vấn đề cần tháo gỡ .10 TDTM nớc 12 Vai trò TDTM kinh tế nghèo nàn, lạc hậu Việt Nam 15 3.1 Tăng nguồn vốn kinh doanh .15 3.2 Tiết kiệm chi phí lu thông tiền tệ .15 3.3 Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng hoá, rút ngắn chu kỳ kinh doanh 16 3.4 Khuyến khích sản xuất kinh doanh 16 III Lựa chọn khắc phục 16 Với TDTM quốc tế .16 Với TDTM nớc 17 Lời kết 20 Mục lục 22