chức năng người cho vay cuối cùng của ngân hàng trung ương trong việc ngăn ngừa và giải quyết hiện tượng rút tiền ồ ạt và bài học cho viêt nam

chức năng người cho vay cuối cùng của ngân hàng trung ương trong việc ngăn ngừa và giải quyết hiện tượng rút tiền ồ ạt và bài học cho viêt nam chức năng người cho vay cuối cùng của ngân hàng trung ương trong việc ngăn ngừa và giải quyết hiện tượng rút tiền ồ ạt và bài học cho viêt nam chức năng người cho vay cuối cùng của ngân hàng trung ương trong việc ngăn ngừa và giải quyết hiện tượng rút tiền ồ ạt và bài học cho viêt nam

1 M CL C Trang M cl c Danh m c ch vi t t t Danh m c b ng bi u L u T S LÝ LU N HI N RÚT TI N 1.1 Hi NG I CHO VAY CU I CÙNG ng rút ti n t 1.1.1 Khái ni m l ch s c a hi 1.1.2 Nguyên nhân hi 1.1.3 Phân lo i hi ng rút ti n ng rút ti n ng rút ti n 1.1.4 H u qu c a hi ng rút ti n t t t t 1.1.5 M t s bi n pháp phòng ng a gi i quy t 10 i cho vay cu i 15 15 ho ng c u ki i cho vay cu i n tính hi u qu c 16 i cho 18 vay cu i 1.2.3.1 Mô hình Thorton Bagehot 18 1.2.3.2 Mô hình Freixas Parigi - Rochet 19 1.2.3.3 V iv i cho vay cu i qu c t M ÁP D NG CH VAY CU GI I QUY T RÚT TI N I CHO 24 25 TT IM TS QU C GIA TRÊN TH GI I 2.1 Kh ng ho ng ngân hàng Baltic 26 2.2 Vai trò c i cho vay cu i kh ng ho ng ngân hàng 31 Mexico 1994 i cho vay cu i hi ng rút ti n t 36 Argentina 1995 2.4 In- -nê-xi-a 43 C TR NG VÀ GI I PHÁP ÁP D VAY CUÔI CÙNG TRONG X LÝ HI I CHO NG RÚT TI N 54 T VI T NAM n ch c i cho vay cu i 54 c (NHNN) 3.1.1 NHNN Vi a ngân hàng 55 3.1.2 Công c c p tín d ng-tái c p v n c a NHNN 3.2 Th c tr ng rút ti n 2.1 Rút ti n t t i Vi t Nam: 60 t quy mô h th i v i h p tác xã tín 60 d ng (HTXTD) qu tín d ng (QTD) 2.2 Rút ti n t 62 y hi nh ng rút ti n t Vi n 67 u th k XXI ng c a y u t y hi ng rút ti n ng ho ng t t i ngân hàng ng c a y u t y hi 3.4 Gi ng rút ti n p 70 t y m nh tính hi u qu c a ch cu i c a Ngân hàn 67 i v i hi i cho vay ng rút ti n 76 tt i Vi t nam K T LU N Danh m c tài li u tham kh o 80 DANH M C CH VI T T T HTXTD : H p tác xã tín d ng QTD : Qu tín d ng EOB (Bank of Estonia) : Ngân hàng Estonia FED (Federal Reserve) : C c d tr liên bang Hoa K NEB (North Estonia Bank) : Ngân hàng Phía B c Estonia NCVCC i cho vay cu i NHNN c NHTMCP i c ph n NHTM i IMF (International Monetary : Qu ti n t qu c t Fund) UBB (Union Baltic Bank) -tic BOLAT (The Bank of Latvia) : Ngân hàng Lat-vi-a BOLIT (The Bank of Lithuania) : Ngân hàng Li-thu-a-ni-a NESB North Estonian Share : Bank VEB (Vnesheconombank Fund): Ch ng ch VEB EEK (Estonian Kroon) NAFTA (North America Free ti n t c a Es-to-ni-a : Hi Trade Agreement) IDB (Inter American Development Bank) SB (Social Bank) : Ngân hàng phát tri n i t B c M DANH M C B NG BI U B ng bi u/Hình v Trang N i dung B ng 2.1 35 B ng 2.2 40 M t s ch b n l c Mêxic sau kh ng ho 1994 Ph i v ti n g i n kh ng ho ng Argentina B ng 2.3 41 B ng 2.4 41 B ng 2.5 45 B ng 2.6 49 B ng 2.7 50 Bi 3.1 3.2 70 76 Giá tr i v ti n g i giai n kh ng ho ng 1995 S li u c u tr rút ti n t giai n kh ng ho ng 1995 Th ph n ti n g i ngân hàng In- nê-xi-a t n 3/1998 M t vài ch s kinh t c sau kh ng ho ng In-nê-xi-a Các ch u tr n kh ng ho In- -nê-xi-a ng tín d ng c a Vi t nam n 2001-2011 B y kho n L I NÓI Nh U th ng ngân hàng Vi lo i m t v i hàng v kinh t nt ng c a ng t kh ng ho ng tài th gi i v a t b n thân ngân hàng M t lo t v vi c gây tranh cãi th i ro kh ng ho ng c a ngân hàng Vi i hi ng rút ti n t t hi n hi t r t lâu, r t ph bi n th gi i, ch s xu t hi n ng xu t hi n Vi t nam quy mô nh Nh m h n ch t nh ng bi n pháp hi u qu có kh d ng ch t áp d ng i cho vay cu M hi n rõ th c ta s a Ngân hàng N m hi n t t vô l c y rút ti n c bi t b i c nh hi n v kinh t u ngân hàng Vi ng th i, qua trình tìm hi u, nh n th n th m hi n t u th c s vào v mà ch cung c p nh ng lý lu n m t cách khái quát v Ngân hàng c, kh ng ho ng ngân hàng D ch tài nghiên c u l Ch i cho vay cu i c a Ngân hàng a gi i quy t hi ng rút ti n t h c cho Vi t nam B ng cách phân tích lý lu n v tính hi u qu c i cho vay cu i cùng, phân tích kinh nghi m th c t t th gi i s li u c th v nh ng th c tr ng Vi tài trình bày nh ng gi i pháp c p thi hi u qu vi c áp d ng ch a nam Bài nghiên c u s d li h p k t lu lý lu nâng cao tính c Vi t , lý lu i chi u gi a lý thuy t th c tr ng tình hình, cu i t ng c chia thành ph n chính: Ph n I phân tích m t s n hi ng rút ti n t ch i cho vay cu i cùng, ph n II trình bày kinh nghi m t m t s d ng ch hi c th gi i vi c s i cho vay cu i c ng rút ti n t, ph n III nêu m t cách c th th c tr ng n Vi t nam, qua nh ng m t tích c c h n ch vi c áp d ng ch c a c hi u qu c a ch c n NCVCC c a NHNN vi hi ng rút ti n t ng th i t ng h p nh ng gi i pháp nh n gi i quy t :M TS RÚT TI N 1.1 Hi V LÝ LU T VÀ CH ng rút ti n ng rút ti n t NG I CHO VAY CU I CÙNG t 1.1.1 Khái ni m l ch s hi Hi N HI ng rút ti n t (Bank run) hi t ng m ng l i g i ti n ng lo t rút ti n kh i h th ng lo s r ng ngân hàng mà g i ti n có th b Hi v ti n g i c a h có th b thi t h i ng rút ti n t ng x y nhi u qu c gia th gi i nhi u tr thành nguyên nhân c a nh ng cu c kh ng ho ng tài t i qu m chí x y ph m vi khu v y cu c kh ng ho ng tài toàn c u Rút ti n t xu t hi t ph n c a chu kì phát tri n tín d ng s suy th k th t hi n hi phát hành kì phi u, vi c phát hành b ng th kim hoàn Anh v v mùa th t thu làm cho m t s vùng x y n Trong cu i kh ng ho ng M n 1929-1933, h th ng ngân hàng ng ki n nh ng s ho ng lo rút ti n kh i g i ti n chen chúc n g i b bi n m v a n (Cochrance, 1958) Hi ng rút ti n t g n li n v i s l ch s Có th k nh ng h Ngân hàng qu c gia Franklin (1974) c a M , s ngân hàng t v c a nh ng ngân hàng l n v ngân hàng t i Anh (1973), v dây chuy n c a hàng lo t c M th p k 80 c a th k 20 hi n ng rút ti n hàng lo t lan truy n t ngân hàng Penn Square (1982) sang m t nh ng ngân hàng l n nh c Continental Illinois (1984) Cu c kh ng ho u qu Qu c Indonesia x y tình tr ng rút ti n t l i nhi u m c a kh ng ho t i 2/3 s ngân hàng ng l n n rút ti n Indonesia, chi m ½ t ng s ngân hàng t qu c gia (Heffernan, 2005) T ngày 14-17/9/2007, rút ti n t di n t i ngân hàng Northen Rock (NR), ngân hàng cho vay tín ch p l n th t i Anh H th ng chi nhánh c a ngân ng kh ng ho ng có l ch s , ch vong ngày, t ng s ti n b rút kh i ngân hàng kho ng t USD 1.1.2 Nguyên nhân hi ng rút ti n t Ph n trình bày nh ng nguyên nhân d n hi m c nguyên nhân khách quan t n n kinh t ng rút ti n mô c nguyên nhân ch quan xu t phát t b n thân ngân hàng 1.1.2.1 Thông tin b t cân x ng d n m t kh t a ngân hàng Theo Miskin, nh ng giao d ch di n th ng tài chính, m t bên ng không bi t t t c nh ng mà nên bi t v có nh ng quy t không cân b ng v thông tin mà m b t cân x ng (Mishkin, 2001) Trong v i ngh ch x kh c g i thông tin thông tin b t cân x ng l a ch n c m i giao d ch tài ch o k t c c không mong mu n, nh l i tích c t t c i kh i cho vay có th quy ng h p m c dù có nh ng h p rút ti n n nh không cho vay ng h p có kh r t x y thông tin b t cân x ng l a ch c n i ngh ch, i g i ti i g i ti n không th hi u rõ tình hình ho ng c a ngân hàng b ng ngân hàng nên xu t hi n thông tin b t cân x i g i ti n có th l a ch i ngh ch rút h t ti n g i c a h kh ho ng y u kém, m c dù th c t ng t t Các nhà kinh t h c xây d ng nhi u mô hình s d ng thông tin b t cân x ng ch r i g i ti n không rút ti n t ngân hàng nhu c t ng t v ti n mà h tin r ng ngân hàng b m t kh d ng m thi t r ng l i nhu n ngân hàng không i g i ti n k v c t ti n g i s nhi i g i ti v ngân hàng h s bi ti n g i s nh ti n m t N i gi ti n m t hay không N u nh ngân hàng ngân hàng ph nh c l i nhu n t s rút ti n kh i i g i ti n thông tin v l i nhu n ngân hàng, có th d n c nh ng ngân hàng có kh a M t khác, ngân hàng bi t l i nhu n th c s c ah kh i g i ti n không bi a ngân hàng có th d McCandless and others 2003, tr.88) 1.1.2.2 M t kho n c a ngân hàng c toàn b Nh ng cú s c th c v n hi ng rút ti n t ( Theo nguyên nhân này, mô hình quan tr ng nh t c a Diamond & Dybvig.V i mô hình hi ng rút ti n t ph n thi toán d nc i v i ni m tin c a n r ng n u m c Trong mô hình c a Diamond & Dybvig vi c ki n thân a vi i k v ng c i g i ti ng lo t rút ti n có s i g i ti n N ngu n l i g i ti chi tr cho vi c rút ti n, hi ng ngân ng rút ti n ts x y V i vi c ph i chi tr ti n g i liên ti p b t c u v i hi nh ng rút ti n nh, có th gi i quy t hi chuy i t Trong mô hình này, v i nh ng h p ng b ng cách tuyên b b o hi m ti n g i ho c i toàn b ho c m t ph n ti n g i thành ti n m t y, theo Diamond & Dybvig, s rút ti n y ngân tc i g i ti n n ch ph i bán r t nhi u tài s n c a h v i giá th ng nhu c u rút ti n c i g i, d 1.1.2.3 n kh t toán r v a n n kinh t Chính sách c a ph có N ng to l n ho ng c a ngân hàng n g i, sách lãi su t ni m tin vào h th ng ngân hàng hi Tuy nhiên, n ng rút ti n i g i ti n có t s không x y nt i, vi c gi m lãi su t ti n g i s pd i g i ti n nh n th y r ng vi c g i ti n vào ngân hàng không sinh nhi u l i nhu n n a, h s t rút ti n kh i h th Có th k n nh ng ng kênh khác nhi u l i nhu ng c n hi ng rút ti n t c h i m i ch có ki n ngh ti n g i ti t ki i l y gói c u tr t EU hàng lo chóng rút ti n t i ATM n m ph ch quy nh i dân nhanh ng l n ti n b rút ngân hàng 71 n áp d ng nh ng h c thuy t kinh t vào Vi t Nam H th ng giám sát tài Vi t Nam b c l nh ng y u trình theo dõi giám sát, bao g m tính thi u minh b ch ch ng báo cáo; s phát tri im i c a h th ng tài t o nh ng s n ph m lai t khác, s a tiêu chu n Vi t Nam tiêu chu n th gi i vi c giám sát d a r n c n tr u ti t giám sát S thi u ph i h u ti t gi ch c x lý v t nh ng lí d n n vi c giám sát không hi u qu th nhi u t ch c tín d ng ho ng tài d nn x ng hi u qu , t o b t n h th ng t ch c tín d ng 3.3.2.2 t cân x ng: Thông tin b t cân x ng gi i g i ti n; gi a d ho ng cho c h th t o l a ch n hi ng rút ti n t, gây kh ng c di n giao d ch, thông tin b t cân x ng có th i ngh ch Ch n l i ngh ch x y th ngân hàng c p tín d ng cho nh k t c c không mong mu ng tài u kh i ngh ch) - t c nh cn i có r i ro không tr c dù có kh không th vay M cân x ng l a ch ng h p Rút ti n cn l i t x y thông tin không i ngh i g i ti n i g i ti n không th bi t rõ tình hình ho ngân hàng b gi o m t ng c a n cho xu t hi n thông tin b t cân x ng i g i ti n ngân hàng Có th m g i ti n có th kéo th c hi n nh ng l a ch n th t thi t, nh i i ngh ch rút ti n g i c a h kh i ngân hàng Rõ ràng, h th ng ngân hàng c n s chia s t truy i dân, doanh nghi p v nv nh ng ho gi i pháp truy n thông c n ph i có s c i ti n m nh m ng c a ngân hàng Vì v y, a 72 3.3.2.3 Chính sách ti n t : Chính sách ti n t gi vai trò quan tr ng vi u hành kinh t c a NHNN Trong t ng th i k phát tri n, NHNN nghiên c u l a ch n m t hai sách ti n t n t th t ch t sách ti n t n i l ng Nh ng sách nh ng kho ng th i gian nh l ng tích c c cho n n kinh t nói chung h th ng ngân hàng nói riêng Cho dù v y, vi h n ch u hành sách ti n t c tài nghiên c Vi t Nam t c ng nhi u n nh ng m t trái c a sách ti n t n * Chính sách ti n t th t ch t: V i m c tiêu ki m ch l m phát, sách ti n t th t ch nh tình hình kinh t c NHNN th Nh ng h u qu c a sách ti n t th t ch t có th k m nh cu t, t o áp l cho thu hút v n gián ti y ng vi c làm, gây tr ng i ng ti n lên giá ng thái rút ti g n là: kh a NHNN, t ch c tín d ng kho y lãi cho vay th cao M t khác, t ch c tín d c bi lao vào cu ng ti su t n b ngân hàng, l ib u t nh ng tín hi u lãi su t ngày m u ng liên t v i m m 27% Trong tháng u tiên v i lãi su y lãi su t lên 13.5% Không ch u thua, SeaBank ti p t c cu ng v nhiên, lãi su t ti p t ngày a ng m c lãi su t 14.4% ng tr c m c 11% Tuy c bi ngân hàng Techcombank v i s lãi su t: m 2011, lãi su t liên ngân hàng (13-13.5%), lãi su t ti n g i không kì h n (9-10%) có kì h ng vàng 73 ngo i t n lãi su t ng M t doanh nghi p s y giá c th ng m phát quay tr l i Hai là, chi phí vay v n cao, doanh nghi p không th ti p c c nh ng kho n vay v n này, chuy kinh doanh, d pg n gi m quy mô phá s n, t o gánh n ng vi c làm Chính sách th t ch t ti n t t l th t nghi p m kh Vi t Nam M ng c a n n kinh ng GDP c a Vi t Nam u so v (8.46%) [T ng c c th nghi d li u qu c gia, 576 doanh i th ng ng ho c bi t, sách ti n t th t ch t t nh ng nguyên nhân gây kh ng ho ng cho th s n T o ti cho v d b x th si t ch t th c l n nh 01/CT c ng a toàn h th ng t ch c tín n kinh t B ng m t lo ng s ng b ng ng Ch th nh t tr ng tín d ng phi s n xu t c a t t c ngân hàng s gi m v m c t y 31/12/2011 H u qu t ch c tín d ng ph i h n ch cho vay b nh ng kho mb ot l c nv nc ng s i y, kh p ng s Chính sách ti n t th t ch t gây tr ng i cho thu hút v n gián ti p, mà tài nghiên c u mu v lãi su t c c n th ng ch ng khoán V i nh u ch nh ng h n ch dòng v n ch y vào th ch ng khoán Th ng ch ng khoán ng Vi t Nam th c ch t m i ch p ch ng i c a hay nói cách khác m ng n l c c a NHNN vi c ki m ch l m phát b ng sách ti n t th t ch n kìm hãm s phát tri n c a th ng Khi 74 c ni m tin vào m t th ng kh i s c v i t su t sinh l i cao, h s gi m b t th m chí rút chân kh i th Vì v ng ch ng khoán t quy u c t chân vào th ng v a doanh nghi p Vi t t th ng ch Cu i cùng, sách ti n t th t ch a ng ti n n i t i l sách ti n t th t ch tr ng l th y r gi a t ch c tín d m ch tình ng n i t hình xu t kh u v t ng tiêu c n tình thu h p b i kh ng ho ng n công Châu Âu, tình hình kinh t suy gi m l u qu c a cu Nh t B n cu c kh ng ho ng tài giá h v yl M M t khác, ph n cho n n kinh t Nhìn chung, th c hi n sách ti n t th t ch t v i m c tiêu ki m ch l m phát, nâng cao th c s ch ng cu c s ng c i i m t v i nh ng m t trái cu bao g m gi ng vi c làm, doanh nghi p, th tr khoán T t c nh ng kho n ho s ng b c lên th ng s n th ng h i t t ng ch ng x u, tính ng kinh doanh c a h th ng t ch c tín d ng mà u hành linh ho t b ng nh ng công c hi u qu u i i m c a NHNN cho phù h p v i t ng th i k phát tri n Chính sách ti n t n i l ng: Chính sách ti n t n i l c th c hi n vào cu 2012 nh ng rút ti n n hi n t t ch c tín d c nv :B y kho n- m t nh ng nguyên nhân n m t t ch c tín d ng lâm vào tình tr gian g v , th c hi n sách ti n t n i l ng th i 75 B y kho n hi nt b ng bi n pháp gi m lãi su n cho m i quy c n i l ng r i lãi su t xu ng th p m t m c nh nh gi tài s n c sách ti n t tr nên b t l c Kh nh i d ng ti n m t u ti t chu k kinh t ch trông c y t nh ng lý lu n c a kinh t h c Keynes Lãi su t B y kho n Nhu c u v ti n m t hoàn toàn co dãn Nhu c u v ti n m n) 3.2: B y kho n Ngu n: Vneconomy.vn Chính sách ti n t n i l ng v i nh c phân tích c n th n s d th trên, nhu c u v ti n m t c n h lãi su t n u n tình tr ng b y kho i dân hoàn toàn co dãn Thay g i ti n vào t ch c tín d ng, h gi ti n két c a B i l h tin r ng ng h gi ngày hôm s có giá tr t i h c t gi m chi tiêu gi ti n nhà c a Th c t CPI gi Vi t Nam, theo s li u m i công b c a C c th ng kê v ch s hai thành ph l n: ch s CPI c a Hà N i gi m 0.21%, TP H Chí Minh y v i tình hình gi m phát này, Vi sa vào b y kho t 76 m c lãi su ng v n 6% [vietcombank.com.vn] V i m c lãi su t r t khó có th mr ng ti n g i vào, th i g i ti n s kh o n rút ti n c a h y, t ch c tín d ng không nh c ti n v i m ng m th i chi tr cho nh ng kho n ti n g im tv nc n mà i dân Có th th y r ng, sách ti n t n i l ng v i m ng c u doanh nghi p th i gian hi n c a NHNN không ph vi c ti p t c h lãi su t s t Nam vào b y kho n, mà ch c tín d ng s ch t l n n a Th v cs g l a ch n gi a c u doanh v i vi c b o v kho n c i g i ti u ph c t p b i l n u không c u doanh nghi p kho n n x u mà t ch c tín d doanh nghi p bao gi c gi i quy ki n cho doanh nghi p vay có th d c t u ti p t c h lãi su t t u n vi c s p b y kho th ng t ch c tín d ng g th ti t làm th c i thi n tình hình ho ng c a ch c phi ngân hàng toàn b n n kinh t 3.4 Gi y m nh tính hi u qu c a ch c a c NHNN Vi i v i hi i cho vay cu i ng rút ti n c trang b ch tc t t i Vi t nam i lãi suât tái c p v n i g kho tr ng rút ti n i v i tình ã phân tích ph n trên, vi c áp d ng ch c a NHNN không ph i bao gi nhi u y u t t u qu ph thu c vào u t thu c v kinh t c a b n thân ngân hàng Trong ph NCVCC c gi i quy t hi c v cách áp d ng xu t m t s gi c th c hi n m t cách hi u qu nh t vi ng rút ti n t vai trò n 77 3.4.1 ng ch a NHNN, c ng c ni m tin NHTM i dân Th nh t, v c, nhìn chung h th ng ti n t c a Vi c h i k th a kinh nghi m c a nhi u gi thi v n hành c a NHNN u mà NHNN Vi t nam ng c i vào kh nh t quán c a Ni u tiên quan tr ng nh t b i m t nh ng nguyên nhân c a nh ng cu c rút ti n nam nh t Vi t n th t thi t xu t phát t tâm lý hoang mang c a i dân Ví d c tình tr ng l m phát, t ng t th t ch t sách ti n t n tình tr ng kho n h th ng ngân hàng x h p lý c th c hi n m t ng t th o m t cú s c l n h m c lãi su t tái c p v n th p n ph i ch p nh n vay v n th u ch ng t không ph i ngân hàng nà vay ti n t NHNN v i lý kho ng có th vay v n t c hoàn thi cs h tr kho n c ng pháp lý c p tín d ng c a NHNN tình tr ng thi u kho n c a h th ng ngân hàng Vi c h tr NHTM ph s m t c quy nh ng h p kh ng ho ng lan r ng gây nguy h i cho c h th c ban hành th c hi n m t cách có t ch c, nh m t thích ng k p th u ki n cho NHTM, doanh nghi ng th i, vi c h tr cung c p v n ph i dân c công khai m t cách rõ ràng, minh b ch, cân b ng gi a NHTM M i dân, NHNN s có kh x i v i h th ng ngân hàng ng h p có bi n c 78 Th hai, th nh cho vay quy trình tiên quy t NHNN th c hi n vai i cho vay cu i c th m tra kh c th tr kho n cho t ch c tín d ng N u vi c th c th c hi n xác hi u qu c nâng cao Hi n nhiên, vi c th th nh i cho vay cu i c a nh ph thu c ph n l n vào h c p ph c, h th ng giám sát tài c a Vi t Nam nhi u h n ch Quan tr ng h th ng giám sát tài c n nh giám sát rõ ràng v m ch c tín d c bi t kh an toàn c a t n h tr kho n thay h tr , ti n hành th t a t ch c tín d ng m t kh toán Không nh ng th , cung c p kho n, ph trung th c t ch c tín d nh ch c ch n n th ch có kh tr hay không, n u không NHNN s tr thành ch n c a m t ngân hàng phá s n, nh h n v n c a NHNN ho ng c a toàn b h th ng ngân hàng Rõ ràng quy trình v vi cu i c a NHNN v i cho vay c tuân th nghiêm ng t Tuy nhiên, m h tr kho n ng n h n, tránh nh ng h u qu nghiêm tr ng v y quy trình th n toàn h th ng Chính nh m n nhanh chóng k p th i giám sát c a NHNN ph i có th c t ch c ch t ch , nghiêm túc, nh c ngân hàng thi u kho n ngân hàng m t kh i có cách th c x lý nh ng ngân hàng c tình làm m p m b i tài s n nh m a v tình tr ng th c c a vay v n t NHNN 3.4.2 C i thi os nh cho n n kinh t mô hình c phòng tránh hi h ng rút ti n t, NHNN c n t ng vi c giám sát ch n l b m tính kho n ng l c cho ch ngân ng d án có tri n v ng t t 79 M khó d , m c chi phí c a vi c ki m tra th nh d án ph thu c vào tình tr ng n n kinh t n s phát tri n b n v ng cho n n kinh t i sách có th áp d ng k p th i nh ng th i y nh ng n n t xây d ng sách, nhà ho ng m nh mang tính hi u u ch nh sách Ngoài ra, vi c công b mb xác, minh b ch k p th i, c soát b gây c th c hi n chuyên nghi tránh tình tr ng thông tin sai l ch ng tiêu c m tin c c ki m c lan truy n, i dân t ch c tài 3.4.3 i g i ti n c n có nh nh sáng su Có th nói tâm lý b c m i tình hu ng ph bi n nhi dân.Tuy nhiên th c t , không ph i s i có thông tin v s b t n h th ng hoang mang tìm cách rút ti n nhanh t t s gây h u qu nghiêm tr h th ng Do v y i iv i dân nên ng th i, c n có nh bi t c c nh ng hi u i dân v ch n pháp phòng ng a rút ti n o hi m ti n g n thông tin i dân s quy nh c a b n thân t ki n th c nh nh vi 80 K T LU N tích m t cách c th ch ng h p áp d ng kinh nghi m i cho vay cu ch n hi ng rút ti n th c tr ng Vi t nam T c t th gi i, song song v i vi ác gi i pháp nh c v i ch ho m tin pv is quan ban hành sách vi nh m phòng tránh r i ro v rút ti n ng, qu n lý, giám sát i i c a th tin xác; bi n pháp cu i n m K t qu nghiên c u có th ng tính hi u qu i cho vay cu g m vi c c i thi c i chi u v i u ch nh m b o cung c p thông i g i ti n c ng d ng b p nh t DANH M C TÀI LI U THAM KH O Ti ng Vi t http://www.realt5000.com.ua/news/utf/vi/294495/ http://dddn.com.vn/20130403101923588cat133/qua-trinh-phat-trien-cua- he-thong-bhtg-tren-the-gioi.htm http://dddn.com.vn/20130322103427377cat229/dan-dao-sip-lai-do-xo-rut- tien-vi-so-ngan-hang-sup-do.htm http://www.baomoi.com/BHTGVN-vi-loi-ich-cua-nguoi-gui-tien-va-su-an- toan-lanh-manh-cua-he-thong-NH/126/10347411.epi http://www.cpv.org.vn/cpv/Modules/News/NewsDetail.aspx?co_id=0&cn_i d=242503 Kim Thành - V chu n y t cu c kh ng ho ng tín d i tiêu M ? 4/10/2007 Ti n t , Ngân hàng Th , NXB Khoa H c K Thu t, Hà N i, GPXB s 442 90/CXB (sách d ch) 03/2005/TT- ng niên 10 11 TS Nguy n Th Kim Oanh ch ng a x biên, tài c t bi n rút ti n g i c a b o hi m ti n g i Vi t nam (2008) 12 Nam, 8/2008 Ti ng Anh 13 t b n không ghi), , The World Bank 14 The Lender of Last Resort: Alternative Views and , Economic Review January/February 1990 tb 15 Liquidity Management in Banking th 16 Dawn R.B., (2007), Close Encounter with Bank Runs, IADI Annual Conference 17 Diamond D W., and Dybvig P H., (1983), Bank Runs, Deposit Insurance and Liquidity, Journal of Political Economy Vol 91, No pp 401-19, Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review Vol 24, No 1, Winter 2000, pp 14-23 (Reprint) 18 Dwyer Jr G P., and Gilbert A (1989), Bank Runs and Private Remedies, , Federal Reserve Bank of St Louis 19 Ennis H M (2003), Economic Fundamentals and Bank Runs, Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly Volume 89/2 20 Ennis H M., and Keister T (2007), Commitment and Equilibrium Bank Runs, Federal Reserve Bank of Newyork, Staff Reports No 274 21 Ennis H M., and Keister T, (2006), Banking Policy without Commitment: Suspension of Convertibility Taken Seriously 22 FDIC (1997), History of the eighties Lessons for the future, 12- Division of Research and Statistics (DRS) 23 Heffernan S (2005), Modern Banking, ISBN 0-470-09500-8, John Wiley & Sons Inc., 24 Herrero A G., and Río P (2003), Financial Stability and the Design of Monetary Policy 25 Honohan P., and Klingebiel D., ( 2000), Controlling Fiscal Costs of Banking Crises, The World Bank 26 IADI (2005), General guidance for resolution of bank failures 27 IMF (1998), Financial Crises: Characteristics and Indicators of Vunerability, IMF 28 Bank Runs, The Concise Encyclopedia of Economics, The Library of Economics and Liberty 29 Kaufman G G.,(1988), Bank Runs: Causes, Benefits, and Costs, Cato Journal, Vol 7, No 3, Cato Institute 30 King T.B and others (2005), FDIC Center for Financial Research Working Paper No.2005-03 31 Riccardo De Bonis, Allessandro Giustiniani, Giorgio Gomel (1999), Crises and Bail-outs of Banks and Countries: Linkages, Analogies, and Differences 32 Sharon L.Poczter The Long Term Effect of a Bank Bailout Program: Evidence from an Emerging Market University of California Berkeley The 1997-98 Liquidity Crisis: 33 Asia versus Latin America 34 Michael D International Rescue versus Bailouts: A historical perspective The International Lender of Last Resort: What 35 are the issues Episodes of Systemic and 36 Borderline Financial Crises A retrospective on the Mexican Bailout 37 38 resort What triggers a systemic banking crisis 39 The Wrong Medicine for Asia 40 Financial Crisis in East Asia: 41 Bank Runs, Asset Bubbles and Antidotes Bank Run Determinants in Indonesia: Bad Luck or 42 Fundamental Factors 43 Luc Laeven, Fabian Valenc Database Systemic Banking Crises: A New 44 45 Gerard Caprio, Jr Daniela Klingebiel (1996), - , Policy Research Working Paper 46 Sri Mulyani Indrawati (2002), , Journal of Asian Economics 47 Charles Enoch (2000), Experience of Indonesia Policy Discussion Paper 48 Marcelo Dabos y Laura Gomez Mera (1999), 49 Juha Pekka Niinimaki (2002), , Discussion Papers 50 Pablo Graf, 51 52 Francisco Gil-Diaz (1997), 53 Frederic S.Mishkin (1999), 54 Catena, Marcelo (1996), 995: A micro- 55 Inkeri Hirvensalo (1994), 56 Stephan Baristiz, - The Development of the Banking 57 Marvin Goodfriend, Jeffrey M.Lacker (1999 , Federal Reserve Bank of Richmond Working Paper 99-2 58 t b n không ghi), 59 Christian Ewerhart, Natacha Financial market liquidity and the , Finanacial Stability Review Special issue on liquidity, No.11, February 2008 60 Xavier Freixas, Bruno M Parigi, Jean-Charles Rochet, resort: A 21st 61 Frederic S Mishkin (2000), What are the issues? 62 Ross S Delston and Andrew Campbel,(2002), , IMF legal department and IMF institute semiar on current developments in monetary and financial law 63 Rafael Repullo (2003), -Taking, andthe Lender of Last Saving, Growth, and liquidity constraints 64 Quaterly Jornal of economics, Issue 1(Feb., 1994), 83-109 65 Raghuram G Rajan*, Luigi Zingales, , Journal of Financial Economics 69 (2003) 50 66 Understanding Financial Crises: A Developing , World Bank Annual Conference on Development Economics April 1996, Washington D.C