Luận văn vốn lưu động và một số giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần may vĩnh phú

-o0o - MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH : A17289 : TÀI CHÍNH 2014 -o0o - Mã sinh viên Chuyên ngành : A17289 : Tài 2014 Thang Long University Library Trong trình hoàn thành khóa lu n t t nghi c r t nhi u s giúp t th n bè u tiên, em xin chân thành c t n tình c a cô giáo, Ths Nguy n H ng Nga ng d n ch b o cho em su t trình th c hi n khóa lu n t t nghi p il ic t ki n th n th y cô giáo t ih em su t trình h c t p t ng Bên c ch c hành c a Công ty C ph su t trình th c t Cu i cùng, em xin g i t i l nh t o m khóa lu n m t cách t t nh t , cô phòng K toán t u ki em n khóa lu n t t nghi p u ki n thu n l i nh c bày t l i c Công ty c hi n bè, giúp em hoàn thành c nh t t i Quý Th y Cô, Quý tài này! i, ngày 28 tháng Sinh viên Kh khác Tôi xin ch Sinh viên Thang Long University Library .1 1.1 1.1.1 Khái ni m, phân lo i v n l ng c a doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m v ng 1.1.1.2 Phân lo i v ng 1.1.2 K t c u v ng nhân t nktc uv ng doanh nghi p 1.1.3 Nhu c u v nh nhu c u v ng 1.1.3.1 Nhu c u v ng c a doanh nghi p 1.1.3.2 nh nhu c u v 1.2 Qu n lý v 1.2.1 Chi 1.2.1.1 ng c a doanh nghi p ng doanh nghi p c qu n lý v ng c a doanh nghi p nh t tr ng v t i t tr ng c ng t ng v n y u t ng 1.2.1.2 K t h p sách qu n lý tài s ng n ng n h n 1.2.2 Qu n lý v n b ng ti n .10 1.2.2.1 nh m c d tr v n ti n m t h p lý 10 1.2.2.2 D n lý lu ng nh p, xu t v n ti n m t 10 1.2.2.3 Qu n lý s d ng kho n thu chi v n ti n m t 11 1.2.3 Qu n lý hàng t n kho d tr 11 1.2.3.1 T n kho d tr nhân t 1.2.3.2 n t n kho d tr 11 n lý v n t n kho d tr 12 1.2.4 Qu n lý kho n ph i thu 12 1.2.5 Qu n lý tài s n ng n h n khác 13 1.3 Hi u qu s d ng v ng doanh nghi p 13 1.3.1 Khái ni m hi u qu s d 1.3.2 Các ch 13 u qu s d 14 1.3.2.1 Các ch tiêu tài t ng h p 14 1.3.2.2 Các ch u qu 22 1.3.2.3 Các ch u qu t ng b ph n c 24 TY C PHÂN TÍCH HI U QU S D NG V NG T I CÔNG PH .27 2.1 Gi i thi u chung v công ty c ph .27 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty c ph 2.1.2 u t ch c c a công ty C ph 2.1.3 m ho 27 28 ng kinh doanh c a công ty 31 2.2 Phân tích hi u qu s d ng v ng c a công ty c ph 2011 2012 2013 31 2.2.1 Tình hình doanh thu - chi phí - l i nhu n tài s n - ngu n v n n 2011-2013 .31 2.2.1.1 Tình hình doanh thu - chi phí - l i nhu công ty c ph n 2011-2013 c a 31 2.2.1.2 Tình hình tài s n - ngu n v n 2011-2013 33 2.2.2 Th c tr ng s d ng v ng t i công ty c ph n 2011 2013 38 2.2.2.1.Tình hình phân b v ng c a công ty c ph 2.2.2.2.Tình hình s d ng tài s 2.2.3 Phân tích nhóm ch 38 ng c a công ty c ph nh giá kh 39 47 2.2.3.1 Kh n th i 47 2.2.3.2 Kh 48 2.2.3.3 H s kh c th i: 49 2.2.4 Phân tích nhóm ch i 50 2.2.4.1 T su t l i nhu n doanh thu (ROS) 50 2.2.4.2 T su t l i nhu n tài s n (ROA) .52 2.2.4.3 T su t l i nhu n v n ch s h u (ROE) 52 2.2.4.4 Mô hình Dupont 53 2.2.5 Các ch 2.2.5.1 T u qu luân chuy 2.2.5.2 M c ti t ki m v 2.2.5.3 S c sinh l i c 2.2.5.4 H s 2.2.6 Các ch m nhi m c 56 56 ng 57 58 59 u qu t ng b ph n c u 60 2.2.6.1 Vòng quay hàng t n kho Th i gian luân chuy n kho trung bình 60 Thang Long University Library 2.2.6.2 S vòng quay kho n ph i thu Th i gian thu ti n trung bình 61 2.2.6.3 S vòng quay kho n ph i tr Th i gian tr n bình quân 62 2.2.6.4 Th i gian quay vòng ti n trung bình 63 2.2.7 hi u qu s d ng v ng c a công ty c ph n may 64 2.2.7.1 Thành t u 64 2.2.7.2 H n ch 64 M T S D NG V 3.1 GI I PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HI U QU S NG T I CÔNG TY C PH Ú 66 ng phát tri n c a công ty th i gian t i 66 3.2 M t s bi n pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v ng t i công ty c ph .67 3.2.1 Qu n lý ch t ch doanh thu chi phí 67 3.2.2 M r ng th ng, nâng cao s c tiêu th c a s n ph m 67 3.2.3 Nâng cao hi u qu s d ng v n b ng ti n 69 3.2.4 Xây d ng k ho ch d tr hàng t n kho linh ho t, phù h p 70 3.2.5 ng công tác qu n lý kho n ph i thu, h n ch t ng v n b chi m d ng 70 3.2.6 Bi a r i ro kinh doanh 73 3.2.7 Hi v t ch t k thu t, mua s m thêm máy móc thi t b ph c v cho qu n lý bán hàng 73 K DN SXKD TSNH TSDH VCSH Thang Long University Library Trang B ng 2.1 M t s ch tiêu v tình hình tài s n ngu n v n c a công ty c ph n n 2011 2013 34 B ng 2.2 B ng phân tích k t c u v ng c a công ty c ph n 2011 2013 41 B ng 2.3 Các kho n ph i thu c a công ty c ph n 2011 2013 45 B ng 2.4 Tình hình tài s n ng n h n khác c a công ty c ph n 2011 2012 47 B ng 2.5 Các thành ph n c a mô hình Dupont .54 B ng 2.6 M c ti t ki m v ng c a công ty c ph n 2011 2013 58 B ng 2.7 Vòng quay hàng t n kho Th i gian luân chuy n kho trung bình .61 B ng 2.8 S vòng quay kho n ph i thu Th i gian thu ti n trung bình .62 B ng 2.9 S vòng quay kho n ph i tr Th i gian tr n bình quân 62 th 2.1 Tình hình doanh thu - chi phí - l i nhu n 2011-2013 32 th u T ng tài s n c a công ty c ph n 2011 - 2013 35 th u ngu n v n c a công ty c ph n 2011 - 2013 36 th 2.3 K t c u v ng c a công ty c ph n 2011 - 2013 39 th 2.4 V n ti n m t c a công ty c ph n 2011 - 2013 .42 th 2.5 Hàng t n kho c a công ty c ph n 2011 - 2013 .43 th 2.6 Kh n th i 48 th 2.7 Kh 49 th 2.8 Kh c th i 50 th 2.9 T su t l i nhu n doanh thu (ROS) 51 th 2.10 T su t l i nhu n tài s n (ROA) 52 th 2.11 T su t l i nhu n v n ch s h u (ROE) .53 th 2.12 T th i gian luân chuy n v ng 56 th 2.13 S c sinh l i c a v ng 59 th 2.14 H s m nhi m v ng 60 th 2.15 Th i gian quay vòng ti n trung bình 63 V u ki n không th thi m t doanh nghi c thành l p ti n hành ho ng s n xu t kinh doanh Nói cách khác, v n m t nh ng y u t quan tr ng, gi vai trò quy nh trình ho ng phát tri n c a doanh nghi p V nhu n xu t kinh doanh nh i c a doanh nghi p Chính v y, b t k m t doanh nghi p mu n t n t i phát tri u ph nv qu n lý, s d ng v n nói chung v ng nói riêng cho có hi u qu nh t m c tiêu t i nhu n Trong doanh nghi p, v ng m t b ph n quan tr ng c a v n s n xu t nói chung v Trong nh n kinh t th gi i nói chung n n kinh t Vi t Nam nói riêng ph i tr i qua nhi u s bi ng l nn n n kinh t Vi n b t n kinh t tr ng thái trì tr i ti t, tính t u th n hi n nay, Công ty c nh tranh v i m c khía c nh trì s t n t i phát tri n t n t i phát tri n môi ng kh c nghi t này, doanh nghi p ph ng quy nv v n t o l p qu n lý v n s n xu t nói chung v ng nói riêng cho có hi u qu nh t nh m i l i nhu n nhi u nh t cho doanh nghi p n làm Nghiên c u nh ng v th i ti ph n T v lý lu nv v ng c a doanh nghi ng c tr ng s d ng v ng c a Công ty c xu t m t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng ng t i Công ty c ph n Thang Long University Library 2.2.6.4 Th i gian quay vòng ti n trung bình 2.15 ng bình Ngày -200 2011 2012 2013 -210 -220 -223 -230 -240 -250 -256 -259 -260 -270 gi s b trung bình 63 2.2.7 hi u qu s d ng v ng c a công ty c ph Phú: 2.2.7.1 Thành t u ch 2.2.7.2 H n ch - chi phí - phân tích qua chi phí Gi úp 64 Thang Long University Library toán T 65 M T S GI I PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HI U QU D NG V NG T I CÔNG TY C PH PHÚ 3.1 ng phát tri n c a công ty th i gian t i Phú a -2000 sau: + Thu nh p c b Công ty nên 66 Thang Long University Library S 3.2 M t s bi n pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v c ph 3.2.1 Qu n lý ch t ch doanh thu chi phí 3.2.2 M r ng th ng, nâng cao s c tiêu th c a s n ph m 67 ng t i công ty 68 Thang Long University Library 3.2.3 Nâng cao hi u qu s d ng v n b ng ti n hàng ngày ích Miller 69 3.2.4 Xây d ng k ho ch d tr hàng t n kho linh ho t, phù h p hành kinh doanh Ngoài 3.2.5 ng công tác qu n lý kho n ph i thu, h n ch t ng v n b chi m d ng 70 Thang Long University Library ngày g - 71 v C Bên 72 Thang Long University Library 3.2.6 Bi 3.2.7 Hi a r i ro kinh doanh v t ch t k thu t, mua s m thêm máy móc thi t b ph c v cho qu n lý bán hàng Phú 73 , cho công ty Hi lai 74 Thang Long University Library - khóa 20, 21, 22 Thang Long University Library 12