Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần thiết bị ban mai

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ THU TRÀ MÃ SINH VIÊN : A18849 CHUYÊN NGHÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI Giáo viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Thị Thanh Thảo Sinh viên thực : Lê Thu Trà Mã sinh viên : A18849 Chuyên nghành : Tài HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CÁM ƠN Trong trình thực đề tài khóa luận tốt nghiệp, em nhận nhiều giúp đỡ giáo viên hướng dẫn phía nhà trường tạo điều kiện thuận lợi Em muốn gửi lời cám ơn chân thành tới cô giáo Nguyễn Thị Thanh Thảo – người nhiệt tình hướng dẫn góp ý cho em hoàn thành luận văn Bên cạnh đó, em xin cảm ơn Ban giám đốc, anh chị phòng kinh doanh toàn thể anh chị Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai tạo điều kiện, giúp đỡ em trình thực tập thu thập thông tin, tạo điều kiện tốt để em hoàn thành luận văn Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả ph n tích, lập luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Lê Thu Trà LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Lê Thu Trà Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn 1.1.3 Vai trò vốn 1.2 Phân loại vốn 1.2.1 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn 1.2.2 Phân loại theo thời gian huy động 1.2.3 Phân loại theo hình thức luân chuyển 1.3 Hiệu sử dụng vốn phân tích hiệu sử dụng vố 1.3.1 Khái niệm, phân loại, vai trò nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn8 1.3.2 Khái niệm, vai trò phương pháp ph n tích hiệu sử dụng vốn 11 1.3.3 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn 13 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI 19 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 19 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 19 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 20 2.1.3 Giới thiệu nghành nghề sản xuất kinh doanh 21 2.2 Mai Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Thiết bị Ban 22 2.2.1 Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận 22 2.2.2 Cơ cấu tài sản - nguồn vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 26 2.3 Thực trạng quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 28 2.3.1 Thực trang quy mô, cấu tài sản Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 31 2.3.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 28 2.3.3 C n đối tài sản – nguồn vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 36 2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 37 2.4.1 Các tiêu tài đánh giá sử dụng vốn chung 37 2.4.2 Các tiêu tài đánh giá sử dụng vốn chủ sở hữu 39 2.4.3 Các tiêu tài đánh giá sử dụng nợ phải trả 40 2.4.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 41 2.4.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 46 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 48 2.5.1 Đánh giá hiệu hạn chế việc sử dụng vốn cố định 48 2.5.2 Đánh giá hiệu hạn chế sử dụng vốn lưu động 49 2.5.3 Đánh giá hiệu hạn chế việc sử dụng vốn chủ sở hữu 50 2.5.4 Đánh giá hiệu hạn chế việc sử dụng nợ phải trả 51 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI 52 3.1 Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty Cổ phần Thiết Bị Ban Mai 52 3.1.1 Mục tiêu định hướng chung 52 3.1.2 Mục tiêu cụ thể công ty 52 3.2 Môi trường kinh doanh 53 3.2.1 Thuận lợi Error! Bookmark not defined 3.2.2 Khó khăn Error! Bookmark not defined 3.3 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 55 3.3.1 Một số biện pháp chung nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 55 3.3.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 55 3.3.3 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 58 3.3.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 58 3.3.5 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng nợ phải trả 59 3.3.6 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 59 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCTC Báo cáo tài HTK Hàng tồn kho NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 22 Bảng 2.2 Cơ cấu tỷ trọng nguồn vốn công ty 27 Bảng 2.3 Bảng tỷ trọng cấu nợ phải trả giai đoạn 2011 – 2013 29 Bảng 2.4 Bảng cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013 31 Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn chung 38 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 39 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 41 Bảng 2.8 Vòng quay vốn lưu động tỷ suất sinh lợi vốn lưu động 43 Bảng 2.9 Chỉ tiêu thành phần đánh giá hiệu sử dung vốn lưu động 44 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 46 Bảng 3.1 Kế hoạch cụ thể công ty năm 2015 53 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ thể chi phí Công ty giai đoạn 2011 – 2013 24 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ thể chi phí Công ty giai đoạn 2011 – 2013 26 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ tỷ trọng TSNH – TSDH 27 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ tỷ trọng vốn chủ sở hữu nợ phải trả 28 Biểu đồ 2.5 Hàng tồn kho 32 Biểu đồ 2.6 Các khoản phải thu ngắn hạn 33 Biểu đồ 2.7 Các khoản tiền tương đương tiền 34 Biểu đồ 2.8 Cơ cấu tài sản dài hạn 35 Biểu đồ 2.9 Biểu đồ thể cân đối tài sản – nguồn vốn 36 Biểu đồ 2.10 Biểu đồ thể hiệu sử dụng nợ phải trả 40 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 20 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Bất kỳ doanh nghiệp suốt trình kể từ thành lập đến phát triển cần đến vốn Vốn có vai trò quan trọng hoạt động kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp, doanh nghiệp gặp khó khăn việc huy động quản lý quản lý vốn Điều ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói riêng tăng trưởng kinh tế nói riêng Vì vậy, hiệu sử dụng vốn toán khó với doanh nghiệp kinh tế Ngày nay, thu nhập mức sống người dân tăng lên nhu cầu sử dụng hàng hóa xa xỉ ngày nhiều Vì vậy, ngành công nghiệp ô tô bao gồm ngành sản xuất ô tô thiết bị sửa chữa, bảo dưỡng ô tô không ngừng lớn mạnh để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng ngày tăng khách hàng nước Đ y hội để Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai phát triển hoạt động kinh doanh Công ty mong muốn tiết kiệm chi phí, hạ thấp giá thành sản phẩm nhằm nâng cao sức mạnh cạnh tranh thị trường tăng lợi nhuận cho công ty Bởi nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp thiết công ty để nâng cao hiệu kinh doanh Xuất phát từ lý luận thực tế trên, sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai, tác giả lựa chọn đề tài : “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai.” làm nội dung nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài Hệ thống hóa sở lý luận vốn, phân tích hiệu sử dụng vốn nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Từ sở lý thuyết, phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai năm 2011 – 2013 Từ thực trạng ph n tích, đánh giá kết đạt được, tồn nguyên nhân tồn từ đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: vốn doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu:  Về không gian: Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai  Về thời gian: năm 2011, 2012, 2013 Phương pháp nghiên cứu Nguồn thu thập số liệu: phòng kế toán Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai Phương pháp ph n tích số liệu:  Phương pháp so sánh: so sánh tiêu năm sau so với năm trước nhằm xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích  Phương pháp tỷ số: cho biết ý nghĩa tỷ lệ mối quan hệ tiêu  Phương pháp ph n tích: tiêu kinh tế để đánh giá hiệu sử dụng vốn Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo nội dung luận văn gồm ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý vốn hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai Thang Long University Library Thứ ba, hiệu sử dụng VCĐ chưa cao: hiệu sử dụng VCĐ ngày giảm Một số nguyên nhân khác giá hàng hóa đầu vào tăng làm giá vốn hàng bán12 tăng lên công ty lại tăng giá hàng hóa để giảm cạnh tranh với doanh nghiệp lĩnh vực 2.5.2 Đánh giá hiệu hạn chế sử dụng vốn lưu động Kết đạt việc sử dụng VLĐ Thứ nhất, công tác quản lý chi phí cải thiện13: năm 2013, công tác quản lý chi phí công ty có bước tiến vượt bậc Tốc độ giảm giá vốn hàng bán lớn tốc độ giảm doanh thu thuần, chứng tỏ công ty có cải thiện việc quản lý chi phí, sử dụng hợp lý yếu tố đầu vào Phần chi phí dịch vụ mua mà chủ yếu chi phí bán hàng giảm, chi phí nh n công tăng, cho thấy công ty trọng quan tâm tới đời sống nhân viên, góp phần cải thiện suất lao động, nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Thứ hai, nhóm khả toán: khả toán nhanh toán hành có xu hướng tăng lên Đ y dấu hiệu tốt khả toán công ty Công ty có khả toán khoản nợ ngắn hạn năm ngày 14 tốt hơn, chủ động hoàn trả số vốn vay chiếm dụng năm, tạo niềm tin với tổ chức tín dụng muốn tiếp tục vay tiền tương lai Thứ ba, công tác thu hồi nợ tốt Mặc dù công ty thi hành sách tín dụng thương mại nới lỏng, tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng khoản phải thu bình quân làm cho số vòng quay khoản phải thu tăng lên, kéo theo kỳ thu tiền trung bình giảm cho thấy công tác quản lý thu hồi nợ công ty tốt, việc mở rộng sách tín dụng đem lại lợi nhuận cao hơn, n ng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty Thứ tư, công tác quản lý vốn lưu động đem lại hiệu quả: Một loạt tiêu thể khả sử dụng VLĐ vòng quay VLĐ, tỷ suất lợi nhuận VLĐ15 tăng với kỳ luân chuyển VLĐ hàm lượng VLĐ giảm cho thấy công tác quản lý VLĐ có hiệu thấy rõ Công ty biết tận dụng hội, thực chiến lược kinh doanh linh hoạt, sáng tạo Lợi nhuận hàng năm tăng VLĐ bình quân lại giảm, làm tăng khả sinh lời đồng VLĐ mà công ty bỏ ra, giúp công ty sử dụng tiết kiệm VLĐ mà làm tăng doanh thu Thứ năm, suất lao động tăng: Trong năm vừa qua, công ty có mở rộng nh n công để đáp ứng quy mô kinh doanh ngày tăng Đời sống kinh tế 12 Chỉ tiêu giá vốn hàng bán, [Trang 24] Tình hình chi phí công ty giai đoạn 2011 – 2013, [Trang 23 – 26] 14 Khả toán nhanh, khả toán hành, [Trang 42] 15 Chỉ tiêu vòng quay VLĐ, tỷ suất lợi nhuận VLĐ, [Trang 43 – 44] 13 49 cán nhân viên công ty ngày cải thiện, mức lương ngày tăng lên Điều tạo tâm lý tốt cho nh n viên công ty, giúp suất lao động tăng, thể việc tốc độ giảm doanh thu nhỏ tốc độ giảm giá vốn hàng bán vào năm 2012 Hạn chế Thứ nhất, tình hình quản lý vốn tiền chưa hiệu quả16: Công ty trì lượng vốn tiền thấp, tiêu hệ số toán tức thời17 nhỏ 1, chứng tỏ công ty gặp khó khăn việc chi trả khoản nợ Khi đến hạn toán, công ty phải bán gấp HTK với giá thấp để thực nghĩa vụ trả nợ Quan trọng công ty đánh hội kinh doanh đủ tiền, vay ngân hàng thủ tục hồ sơ phức tạp, nhiều thời gian Thứ hai, công tác quản lý hàng tồn kho hạn chế18: Năm 2013, công ty nhập nhiều hàng hóa sức tiêu thụ thị trường, dẫn đến việc HTK tăng giá vốn hàng bán giảm, vòng quay HTK giảm kéo theo số ngày vòng quay HTK tăng, tốc độ luân chuyển HTK chậm, gây tượng ứ đọng vốn khâu dự trữ, lưu thông Thứ ba, khoản phải thu khách hàng19 có xu hướng tăng: nhằm tăng tính cạnh tranh tình hình kinh tế khó khăn khó khăn việc tìm kiếm khách hàng lĩnh vực ô tô, công ty nghành ngày nhiều làm cho công ty phải nới lỏng sách thu tiền Điều mang lại rủi ro vốn khách hàng khả toán Thứ tư, chưa có khoản trích lập dự phòng: Các khoản phải thu HTK chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, song công ty lại không trích lập khoản dự phòng phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá HTK Điều đưa công ty vào trạng thái bị động khách hàng khả toán, HTK bị giảm giá lạc hậu, không bắt kịp công nghệ, mà công ty lại cần vốn để trang trải chi phí, nhập hàng… 2.5.3 Đánh giá hiệu hạn chế việc sử dụng vốn chủ sở hữu Hiệu đạt Trong giai đoạn 2011 – 2013, vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng mạnh, chiếm tỷ trọng cao tổng vốn công ty Lượng vốn chủ sở hữu đầu tư ngày nhiều cho thấy công ty có khả tự chủ tài Các hoạt động đầu tư 16 Tiền khoản tương đương tiền, [Trang 34 – 35] Khả toán tức thời, [Trang - 43] 18 Hàng tồn kho, [Trang 32] 19 Khoản phải thu khách hàng, [Trang 33 – 34] 17 50 Thang Long University Library tài trợ từ nguồn vốn chủ sở hữu Điều giúp công ty giảm áp lực trả nợ chiếm dụng vốn nhà cung cấp hay khách hàng Lượng vốn chủ sở hữu tăng lên cho thấy công ty có chiến lược kinh doanh dài hạn mở rộng thị trường sang nước lân cận, đầu tư thêm hoạt động kinh doanh Hạn chế Vốn chủ sở hữu tăng lên tiêu đanh giá kết sử dụng vốn chủ sở hữu lại không cao Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu vòng quay vốn chủ sở hữu 20 có xu hướng giảm Cho thấy khoản đầu tư công ty chưa đem lại hiệu quả, phương án công ty đưa chưa thực hợp lý 2.5.4 Đánh giá hiệu hạn chế việc sử dụng nợ phải trả Hiệu việc sử dụng nợ phải trả Thứ nhất, đảm bảo khả toán nợ phải trả:Trong thời điểm mà lãi suất vay vốn cao, việc giảm dần tỷ lệ nợ phải trả21 giúp công ty tiếp kiệm chi phí lãi vay Công ty không gặp áp lực việc toán khoản nợ ngắn hạn Cho thấy khả tự chủ nguồn tài công ty tốt, không phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn cho thuận lợi Thứ hai, sử dụng có tốt nguồn nợ phải trả: dễ thấy tỷ suất sinh lời nợ phải trả22 tăng nhanh qua năm Cho thấy vốn vay công ty sử dụng tốt Hạn chế việc sử dụng nợ phải trả Ít tận dụng nguồn vốn vay: Vay nợ ngắn hạn công ty chiếm tỷ trọng nhỏ ngày giảm tổng vốn Tình hình tài công ty an toàn lại tận dụng lợi “lá chắn thuế” từ việc sử dụng nợ vay làm giảm hiệu sử dụng vốn vay KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên cở sở lý thuyết phân tích chương 1, chương khóa luận vào thực tế phân tích hiệu hoạt động sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai: Tình hình thực kết kinh doanh, tình hình quản lý chi phí, hiệu suất sử dụng vốn Tuy gặp nhiều khó khăn nhìn chung hoạt động sử dụng vốn công ty có hiệu quả, tạo lợi nhuận, đảm bảo đời sống cán nhân viên công ty Trên sở đó, đánh giá kết quả, hạn chế nguyên nhân hạn chế đưa số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn trình bày chương 20 Chỉ tiêu ROE, vòng quay vốn chủ sở hữu, [Trang 39 – 40] Chỉ tiêu nợ phải trả, [Trang 29 – 31] 22 Chỉ tiêu ROD, [Trang – 40] 21 51 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI 3.1 Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty Cổ phần Thiết Bị Ban Mai 3.1.1 Mục tiêu định hướng chung Thành công lĩnh vực kinh doanh nâng cao giá trị doanh nghiệp điều mà doanh nghiệp hướng tới Sự thành công doanh nghiệp điều ngẫu nhiên mà có mà phải hướng đắn với phương thức quản lý phù hợp Mỗi công ty cần phải lựa chọn cho định hướng phát triển riêng lựa chọn phương thức tổ chức quản lý phù hợp để điều hành hoạt động công ty từ phát triển theo hướng Trong bối cảnh nay, công ty vạch cho định hướng phát triển chung cho tương lai sau : Thứ nhất, để mở rộng quy mô kinh doanh, công ty không ngừng cải thiện, đại hóa sở hạ tầng, mặt kinh doanh tìm kiếm thị trường tiềm năng, đồng thời giữ khách hàng truyền thống, xây dựng thương hiệu khách hàng Thứ hai, đa dạng hóa chủng loại mẫu mã, không ngừng nâng cao chất lượng hàng hóa bán ra, trì củng cố mối quan hệ với nhà cung cấp uy tín, đồng thời tìm kiếm thêm nhà cung cấp có hàng hóa chất lượng giá hợp lý, mang lại lợi ích cho công ty Thứ ba, thực dự án đổi thiết bị công nghệ theo kịp nhu cầu thị trường, nâng cấp hệ thống nhà kho điều kiện làm việc cho cán công nhân viên 3.1.2 Mục tiêu cụ thể công ty  Đẩy mạnh công tác quảng bá thương hiệu Mở rộng thị trường tỉnh miền Bắc, Trung, mở rộng đối tượng khách hàng không lĩnh vực ô tô mà lĩnh vực sửa chữa, lắp ráp xe máy  Chú trọng dịch vụ tư vấn, sửa chữa, lắp đặt, bảo hành cho khách hàng, vừa nguồn thu nhập công ty, vừa tăng thêm uy tín cho công ty  Phấn đấu n ng cao trình độ sử dụng vốn để tăng hiệu hoạt động sức cạnh tranh trình độ quản lý ban lãnh đạo Sau đ y số tiêu kế hoạch kết kinh doanh công ty năm 2014 52 Thang Long University Library Bảng 3.1 Kế hoạch cụ thể công ty năm 2015 Chỉ tiêu Năm 2013 Kế hoạch năm 2015 Tỷ lệ tăng kế hoạch 2015/2013 Doanh thu bán hàng 46.935 51.629 10% Chi phí 43.042 44.334 3% 3.874 6.392 65% 21.084 22.138 5% Lợi nhuận trước thuế Nguồn vốn CSH (Nguồn: Phòng kế toán) Việc thực định hướng có ảnh hưởng quan trọng công ty, điều định đén phát triển hoạt động công ty tương lai.Vì công ty cần có kế hoạch thực cụ thể, khoa học, linh hoạt , dễ dàng thay đổi có rủi ro bất ngờ để đảm bảo tiến trình phát triển công ty diễn theo kế hoạch đề 3.2 Môi trường kinh doanh 3.2.1 Môi trường vĩ mô 3.2.1.1 Thuận lợi  Thương mại toàn cầu: tăng trưởng chậm xu hướng tăng cường rào cản thương mại thị trường xuất chủ lực (Mỹ, EU, Nhật Bản) tạo nhiều khó khăn cho xuất Việt Nam, đặc biệt khả cạnh tranh doanh nghiệp Việt Nam yếu Xu hướng tái cấu kinh tế toàn cầu đặt Việt Nam trước thách thức mới, đòi hỏi giải pháp phù hợp để đảm bảo mục tiêu tăng trưởng kinh tế trung dài hạn Việc nước chuyển đổi mô hình tăng trưởng xanh, hướng đến sử dụng công nghệ mới, tiết kiệm sử dụng lượng tạo sức ép n ng cao lực cạnh tranh Việt Nam  Cơ hôi đến từ ASEAN23: theo hiệp ước AFTA24, hàng rào thuế nhập bị xóa bỏ vào năm 2018, nghành phụ tùng linh kiện ô tô có hội phát triển khuân khổ công nghiệp ô tô ASEAN Như sản phẩm công ty cạnh tranh với sản phẩm khu vực  Lạm phát: kiểm soát, lãi suất cho vay ngân hàng có xu hướng giảm tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn dễ hơn, đồng thời Chính phủ 23 24 Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á Khu vực mậu dịch tự ASEAN 53 tích cực kiểm soát sách vĩ mô nhằm điều tiết kinh tế yếu tố thuận lợi ,tạo đà cho tăng trưởng kinh tế năm 2015  Thuế nhập ưu đãi: nhằm kích thích việc sản xuất nước nên nhà nước áp dụng mức thuế phụ tùng, thiết bị lắp ráp hưởng thuế tiêu thu đặc biệt 0% 3.2.1.2 Khó khăn Doanh nghiệp tư nhân: Thành phần nòng cốt công nghiệp phụ trợ ô tô doanh nghiệp tư nh n quy mô nhỏ trung bình nên mức độ cạnh tranh chưa cao Gặp nhiều khó khăn cạnh tranh với doanh nghiệp nước mà doanh nghiệp nước phụ thuộc nhiều vào nguyên vật liệu nhập Hợp tác tập đoàn, công ty, nhà đầu tư doanh nghiệp: mối quan hệ chưa thực bình đẳng thành phần Các doanh nghiệp sản xuất ngần ngại việc sử dụng doanh nghiệp nhỏ làm đơn vị cung cấp , việc tự đầu tư sản xuất từ linh kiện, tư tưởng độc quyền khép kín rảo cản lớn Làm hạn chế sức tiêu thụ hàng hóa doanh nghiệp nước 3.2.2 Môi trường nghành 3.2.2.1 Thuận lợi  Đời sống người dân nâng cao: người dân sở hữu có nhu cầu sử dụng ô tô ngày cao, thúc đẩy nhu cầu sản xuất ô tô gián tiếp thúc đẩy hoạt động kinh doanh công ty  Nghành công nghiệp ô tô: đặc biệt ô tô sản xuất nước trọng đẩy mạnh tạo đà phát triển cho nghành công nghiệp phụ trợ ô tô có hội phát triển 3.2.2.2 Khó khăn Đối thủ cạnh tranh  Nước ngoài: với việc mở cửa thị trường kinh tế công ty phải đối mặt công ty đến từ nước doanh nghiệp Các công ty nước có mẫu mã, chất lượng cao t m lý ưa dùng hàng ngoại người d n nước khiến công ty gặp nhiều khó khăn  Trong nước: nhận thấy trường mặt hàng phụ trợ cho nghành ô tô có tiềm nên ngày xuất nhiều công ty kinh doanh nghành với nhiều mẫu mã đa dạng giá cạnh tranh 54 Thang Long University Library  Nhà cung cấp: công ty chủ yếu nhập máy móc, thiết bị, linh kiện từ nước ngoài, nên phải đối mặt với việc thay đổi chi phí thuế, chi phí vận chuyển, bảo hiểm hàng hóa…  Khách hàng: ngày khó tính việc lựa chọn nhà cung cấp Nhu cầu sử dụng hàng hóa chất lượng tốt, mẫu mã đẹp mà giá rẻ đặt công ty phải điều chỉnh lại sách bán hàng 3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai 3.3.1 Nhóm giải pháp chung nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn Mở rộng quan hệ hợp tác với nhà cung cấp Giá hàng hóa vấn đề quan trọng với doanh nghiệp thương mại Ban Mai, đồng thời đ y mối quan tâm người tiêu dùng Muốn có mức giá bán hàng hóa cạnh tranh, không cao so với đối thủ, công ty cần mua hàng hóa chất lượng với mức giá tốt từ nhà cung cấp Hiện tại, công ty hợp tác với 10 nhà cung cấp từ nước có uy tín đến từ Nhật Bản, Mỹ, Italia…với loại máy móc đa dạng, áp dụng công nghệ tiên tiến Vì công ty cần tiếp tục giữ mối quan hệ làm ăn l u dài với nhà cung cấp này, đồng thời thiết lập mối quan hệ hợp tác với nhà cung cấp thỏa mãn đáp ứng yêu cầu hàng hóa cung ứng, giá bán phải chăng, chất lượng tốt thi hành sách tín dụng rộng rãi với công ty, để công ty tăng cường khả chiếm dụng vốn Đ y nhiệm vụ phòng kinh doanh, nhân viên kinh doanh cần động, tích cực thăm dò, tìm kiếm nhà cung cấp nhằm phục vụ nhu cầu kinh doanh phát triển công ty, cần có kế hoạch phương án thực cụ thể để đem lại nhiều mối quan hệ hợp tác mang lại lợi ích cho công ty 3.3.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ nhất, tăng cường việc quản lý vốn tiền mặt Ứng với quy mô kinh doanh định cần phải thường xuyên trì lượng tiền tương xứng nhằm thỏa mãn nhu cầu toán chi trả cho giao dịch phát sinh hàng ngày Để quản lý tốt vốn tiền, công ty cần phải thu thập, thống kê số liệu thu chi kỳ trước, xét đến biến động kỳ tới để xây dựng kế hoạch chi tiêu cụ thể Hiện lượng tiền mặt công ty thấp có xu hướng giảm, tiêu hệ số toán nhỏ mức hợp lý nhiều, khả toán khoản nợ tiền Do đó, công ty cần phải đẩy mạnh việc thu hồi khoản toán khách hàng, khuyến khích khách hàng ứng trước tiền hàng, đồng thời trọng xem 55 xét, ước tính số lượng hàng cần thiết cho phù hợp với sức tiêu thụ, mặt hàng công ty chịu ảnh hưởng nhiều từ tiến khoa học kỹ thuật, để tồn kho lâu bị lạc hậu, phải nhượng bán với giá thấp…Qua giúp tăng lượng tiền công ty Thứ hai, hoàn thiện cách xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Để tiến hành hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải có vốn đầu tư, vốn lưu động phận thiếu , đặc biệt hoạt động doanh nghiệp thương mại công ty Ban Mai Do đó, việc lập kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết việc làm quan trọng cấp thiết, sở nhà quản trị đề định huy động , quản lý sử dụng vốn Việc lập kế hoạch kỹ lưỡng cụ thể sát với thực tế hiệu mang lại cho doanh nghiệp cao nhiêu Tuy nhiên, công ty xác định phận VLĐ : HTK bình qu n, nợ phải thu bình quân,nợ phải trả bình qu n chưa hợp lý Hiện , công ty xác định phận VLĐ theo số dư bình qu n thực tế vào số dư đầu kỳ số dư cuối kỳ Trong đó, công ty sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, phương pháp thực hiệu xác định phận hàng tồn kho, nợ phải thu, nợ phải trả phát sinh có tính chất chu kỳ Do đó, công ty sử dụng số thực tế bình qu n đầu kì cuối kì phận VLĐ thiếu xác, từ làm tăng chênh lệch nhu cầu vốn lưu động cần thiết theo kế hoạch thực tế, giảm hiệu sử dụng VKD Vậy nên công ty cần điều chỉnh lại cách xác định phận : HTK, nợ phải thu, nợ phải trả bình quân Cụ thể, công ty tiến hành sau:  Đối với nợ phải thu : Cần xác định khoản nợ phải thu phát sinh mang tính chất ổn định khoản: phải thu khách hàng, trả trước cho người bán…Đồng thời, loại bỏ từ số nợ phải thu thực tế khoản nợ phát sinh có tính chất không ổn định khoản tạm ứng…, khoản không nằm nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp  Đối với nợ phải trả : Xác định khoản nợ phải trả phát sinh mang tính chất chu kỳ : phải trả người lao động, phải trả người bán, thuế khoản phải nộp nhà nước,…, loại trừ khỏi nợ phải trả khoản nợ phát sinh không ổn định, mang tính thời điểm 56 Thang Long University Library Như vậy, công ty cần có điều chỉnh lại cách xác định phận VLĐ cần thiết để dự báo tốt nhu cầu VLĐ thường xuyên, từ cung ứng đầy đủ kịp thời vốn để phục vụ hoạt động kinh doanh Thứ ba, trích lập dự phòng phải thu khó đòi Năm 2013 vừa qua, công ty thực sách tín dụng thương mại rộng rãi, khoản phải thu khách hàng tăng mạnh, công tác quản lý nợ phải thu công ty tốt, vòng quay khoản phải thu tăng, kỳ thu tiền trung bình giảm Công ty thực sách tín dụng hợp lý hiệu quả, trọng điều khoản toán xử phạt vi phạm hợp đồng, tiến hành thẩm định đối tượng khách hàng trước cấp tín dụng Nhân viên kinh doanh công ty đồng thời chịu trách nhiệm thu hồi nợ người có kỹ giao tiếp, khả thuyết phục khách hàng, chuyên thực đôn đốc thu hồi khoản nợ theo dõi tình hình toán khách hàng Tuy nhiên, công ty chưa trích lập dự phòng phải thu khó đòi Công ty cần tổ chức trích lập dự phòng nhằm ứng phó kịp thời có rủi ro xảy đến việc toán khách hàng Thứ tư, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho  Đối với hàng tồn kho : Chỉ xác định lượng tồn kho phát sinh thường xuyên thiếu tính thêm khoản tồn kho hợp lý chưa thực lượng hàng hóa kho phục vụ dịp đầu năm tháng 2, tháng 3, nhà máy, gara hoạt động mạnh…Bên cạnh đó, cần loại bỏ tồn kho không hợp lý tồn kho phát sinh thời điểm định, tồn kho dự trữ phát sinh mức cần thiết lượng HTK kế hoạch nhập hàng, hay HTK không hợp lý số lượng hàng hóa giảm giá, khuyến mãi, chiết khấu từ nhà cung cấp vượt nhu cầu kế hoạch  Chỉ nên dự trữ loại hàng hóa mà công ty sử dụng thường xuyên có khối lượng lớn, có ảnh hưởng định đến kết kinh doanh hàng hóa dễ biến động giá từ dự toán điều chỉnh kịp thời việc mua sắm hàng hóa Đồng thồi dự trữ hàng hóa cần thiết vào số lượng hợp đồng ký, thời hạn hoàn thành hợp đồng để công tác dự trữ đảm bảo cách hợp lý, đảm bảo chủng loại, chất lượng, kịp thời số lượng Do đặc điểm hoạt động kinh doanh ký hợp đồng tiến hành giao hàng nên dự trữ hàng hóa quan trọng  Cần xem xét giá điều kiện thương lượng khác khối lượng thời gian hưởng tín dụng, chiết khấu thương mại, chiết khấu 57 toán…Trong thị trường có nhiều biến động, công ty thực ký kết hợp đồng cung ứng hàng hóa với nhà cung cấp, đảm bảo hàng hóa phục vụ kinh doanh với chất lượng, giá cả, thời gian hợp lý Quá trình vận chuyển phải đảm bảo thật an toàn, giảm thiểu thiếu hụt mát vật tư Để thực giải pháp này, công ty cần phải có chuẩn bị chi tiết từ khâu lập kế hoạch phải có trích lập dự phòng giảm giá HTK nhằm hạn chế rủi ro, giảm bớt thiệt hại tài giá hàng hóa biến động thị trường 3.3.3 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Thứ nhất, lý tài sản bị lạc hậu công nghệ Trước hết, công ty cần phải định kỳ đánh giá tài sản để kiểm soát tình trạng tài sản phát tài sản hư hỏng, lạc hậu công nghệ máy cẩu, xe tải cũ… hay chưa sử dụng đến để có biện pháp thu hồi Với tài sản không đáp ứng yêu cầu kỹ thuật ngày nay, công ty cần tiến hành lý, nhượng bán để thu hồi vốn đưa vào lu n chuyển, đồng thời bố trí lại cấu TSCĐ cho hợp lý, tránh lãng phí, góp phân nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ Thứ hai, lựa chọn phương pháp khấu hao tài sản cố định thích hợp Hiện công ty sử dụng phương pháp trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng Với phương pháp này, thời gian thu hồi vốn dài nên chưa tạo điều kiện cho công ty sử dụng nguồn quỹ khấu hao Bởi vậy, công ty sử dụng phương pháp khấu hao nhanh theo tỷ lệ giảm dần máy móc, thiết bị chịu nhiều ảnh hưởng từ tiến công nghệ Theo phương pháp này, số khấu hao năm đầu lớn làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty nguồn quỹ khấu hao gia tăng lớn Công ty sử dụng nguồn quỹ khấu hao cho hoạt động khác Tốc độ thu hồi vốn cải thiện từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.3.4 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Thứ nhất, lập quỹ dự phòng tài Trong kinh doanh công ty phải đối mặt với rủi ro Điều nguyên nhân chủ quan khách quan từ phía thị trường Bởi vậy, công ty cần thiết lập quỹ dự phòng tài nhằm hạn chế tổn thất xảy đảm bảo cho hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn dùng để đầu tư mở rộng sản xuất Thứ hai, mở rộng thêm chiến lược sản xuất Chiến lược kinh doanh yếu tố mang tính định để nâng cao doanh thu, tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp Hiện nay, công ty chủ yếu buôn bán hàng hóa, đội ngũ nh n viên kinh doanh nh n viên kỹ thuật 58 Thang Long University Library người giàu kinh nghiệm, có kiến thức chuyên môn cao, hệ thống máy móc thiết bị sửa chữa, bảo hành lại trang bị đại Do với lợi có sẵn, công ty tiến hành thêm chiến lược sản xuất Trước mắt công ty thực sản xuất loại miếng vá lốp,pha chế dung dịch làm sạch, chế tạo số dụng cụ vặn, sửa chữa nhỏ lẻ,…mang thương hiệu công ty, từ n ng cao vị công ty thị trường, hỗ trợ công tác kinh doanh, ví dụ công ty khuyến mại mặt hàng tự sản xuất này, bước đầu để khách hàng biết đến sản phẩm, thứ hai đẩy nhanh khả tiêu thụ Việc tự sản xuất sản phẩm tối thiểu hóa chi phí so với nhập hàng bên ngoài, gia tăng lợi nhuận cho công ty 3.3.5 Nhóm pháp nâng cao hiệu sử dụng nợ phải trả Tăng cường sử dụng nợ vay để khuyếch đại đòn bẩy tài Tình hình công ty : Hệ số nợ nhỏ nhiều so với hệ số vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm đi, công ty cần tăng cường sử dụng vốn vay để hưởng khoản lợi ích từ thuế từ việc sử dụng vốn vay tận dụng lợi đòn bẩy tài để khuyếch đại ROE Bởi vậy, công ty sử dụng nợ vay từ ngân hàng từ tổ chức tín dụng đối tác Công ty có mức độ an toàn mặt tài cao khả toán tốt , hệ số nợ thấp, điều tạo thuận lợi cho việc sử dụng nợ vay.Mặt khác năm 2014, mức lãi suất cho vay doanh nghiệp giảm xuống tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn dễ dàng hơn, thời gian tới công ty huy động vốn thông qua kênh ngân hàng tổ chức tín dụng Trước tiên, công ty cần thường xuyên cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn ngân hàng cho vay với mức lãi suất thấp Tiếp đó, công ty cần đẩy mạnh hoạt động tác nghiệp quản lý nợ ngắn hạn mình,nhất cần phải xác định số vốn cần thiết huy động từ nguồn vốn Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành nên VLĐ công ty.Tuy nhiên, để huy động nguồn vốn từ ng n hàng công ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh mang tính khả thi cao trình lên ng n hàng, đồng thời phải làm ăn có lãi, toán khoản nợ gốc lãi hạn, xây dựng lòng tin ngân hàng 3.3.6 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.3.6.1 Nhóm giải pháp nhân lực Nâng cao trình độ quản lý cán nhân viên Nhân tố người đóng vai trò quan trọng trọng hoạt động kinh doanh công ty, định thành bại Trong thời đại kinh tế tri thức coi trọng công ty có đội ngũ cán nhân viên lành nghề với trình độ chuyên 59 môn cao lợi kinh doanh, yếu tố quan trọng nâng cao củng cố khả cạnh tranh Bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán quản lý với trình độ chuyên môn cao bồi dưỡng, nâng cao chất lượng nhân viên kinh doanh mục tiêu mà công ty hướng tới Để thực mục tiêu này, công ty cần :  Căn vào nhu cầu công tác để tuyển dụng bố trí lao động hợp lý, phù hợp với trình độ cá nhân  Thường xuyên tổ chức buổi đào tạo, hội thảo nghiệp vụ chuyên môn khả lãnh đạo cho đội ngũ cán cử cán triển vọng đào tạo nâng cao khả quản lý  Tổ chức chương trình bồi dưỡng, nâng cao kỹ bán hàng cho nh n viên bán hàng, đào tạo nghiệp vụ tác phong cho nhân viên bán hàng Trích lập ngân quỹ phục vụ công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán quản lý nh n viên kinh doanh  Không ngừng n ng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên Tạo môi trường làm việc an toàn, lành mạnh cho công nhân viên Chú trọng công tác đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực, nâng cao kỹ bán hàng, trình độ tay nghề cho nhân viên, tạo đội ngũ nh n viên động, sáng tạo, nhiệt tình với công việc, trình đô chuyên môn cao 3.3.6.2 Nhóm giải pháp Pr – Maketing Đẩy mạnh công tác marketing, đặc biệt khâu nghiên cứu nhu cầu khách hàng người sử dụng ô tô để đáp ứng cách tốt mong muốn họ Bên cạnh đó, cần tăng cường công tác quảng bá hình ảnh công ty, cung cấp đầy đủ thông tin mặt hàng kinh doanh đến với khách hàng khiến cho tên tuổi công ty trở nên phổ biến, gần gũi với nhà máy, gara, xí nghiệp,…để nhắc tới thiết bị sửa chữa, lắp ráp, bảo dưỡng ô tô khách hàng nghĩ tới Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên phương diện lý thuyết thực tiễn, khóa luận phần khái quát tình hình sử dụng vốn công ty Trong chương này, khóa luận đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn ty Với giải pháp đề ra, mong công ty đưa định sách quản lý, sử dụng vốn sử hợp lý nắm bắt, tận dụng hội từ cải thiện mặt hạn chế, bên cạnh phát huy điểm mạnh để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 60 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trong tình hình kinh tế đất nước khu vực có nhiều biến động, việc nâng cao hiệu quản lý vốn thách thức lớn đòi hỏi doanh nghiệp phải thường xuyên nghiên cứu đưa biện pháp Qua trình phân tích tiêu hiệu quản lý vốn trên, cho thấy việc quản lý vốn để mang lại hiệu cao vấn đề không đơn giản Để đồng vốn có hiệu đòi hỏi phải có định đắn phương thức sử dụng vốn Mọi hoạt động doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn vốn, không hiệu vốn kinh doanh không đảm bảo Trên sở lý luận chung vốn kinh doanh nghiên cứu tình hình thực tế Công ty Cổ phần Thiết bị Ban Mai em s u vào tìm hiểu thực trạng quản lý vốn công ty Bên cạnh thành tựu đạt công ty hạn chế khó khăn đòi hỏi công ty phải cố gắng để nâng cao hiệu kinh doanh khả quản lý vốn Do trình độ khả nhiều hạn chế nên vấn đề đưa chắn chưa đầy đủ nhiều sai sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô để luận hoàn thiện PHỤ LỤC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Bảng c n đối kế toán năm 2012 Bảng c n đối kế toán năm 2013 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Phạm Quang Trung, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân (2009) PGS.TS Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân (2012) PGS TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình tài doanh nghiệp, Học viện tài (2010) ThS Bùi Anh Tuấn – ThS Nguyễn Hoàng Nam, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nông nghiệp (2006) Ths Ngô Thị Quyên (2014), slide giảng Quản lý tài doanh nghiệp 1, Đại học Thăng Long