Thực trạng và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình

Nước ta đã chuyển sang nền kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế theo định hướng xã hội chủ nghĩa. Đó là xu thế tất yếu, là đường lối đúng đắn của Đảng và Nhà nước ta. Do đó,

PHỤ LỤC

Lời nói đầu - 1

Chương I: Vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp thương mại - 3

c) Vốn có quyền biểu quyết - 8

1.1.2.2 Đứng trên giác độ chu chuyển vốn kinh doanh - 8

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn ở doanh nghiệp thương mại - 14

1.2.1 Quan niệm về hiệu quả sử dụng vốn ở doanh nghiệp thương mại - 14

1.2.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệpthương mại - 16

1.2.2.1 Chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệpthương mại - 161.2.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định ở doanh

nghiệp thương mại - 221.2.2.3 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh

nghiệp thương mại - 23

Chương II: Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh và hiệu quả sửdụng vốn tại Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình - 26

2.1 Khái quát về công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình - 26

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần lươngthực Hà Sơn Bình - 262.1.2 Chức năng, nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần

lương thực Hà Sơn Bình - 27

2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty cổ phần lương thực HàSơn Bình - 272.1.2.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận,

phòng ban trong Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình -29a) Cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn

Bình - 29b) Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận, phòng ban trong

Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình - 31

2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần lương thựcHà Sơn Bình - 34

2.1.3.1 Tính chất hàng hoá kinh doanh - 34a) Cơ chế và chủ thể cung ứng hàng hoá thay đổi - 34

b) Tính chất nguồn hàng hoá thay đổi - 35

c) Tính chất mùa vụ của hàng hoá - 35

d) Tác động của quy luật thị trường đến hàng hoá - 36

2.1.3.2 Phương thức hoạt động - 36

a) Về tổ chức thu mua lương thực - 36

b) Về chỉ đạo giá cả - 37

c) Về xuất khẩu lương thực - 37

d) Về tiêu thụ nội địa - 38

e) Về dự trữ lưu thông và sử dụng quỹ bình ổn giá - 38

2.1.3.3 Những thuận lợi và khó khăn trong sản xuất kinh doanh - 39a) Thuận lợi - 39

* Về mặt khách quan - 39

* Về mặt chủ quan - 40

b) Khó khăn - 41

2.1.3.4 Đặc điểm về thị trường - 42

2.1.3.5 Đặc điểm về đối thủ cạnh tranh - 43

2.1.3.6 Đặc điểm về nguồn hàng cung ứng - 44

2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần lương thực Hà

Sơn Bình - 51

2.3.1 Cơ chế quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phầnlương thực Hà Sơn Bình - 51

2.3.2 Phân tích tình hình tài chính - 53

2.3.3 Phân tích cơ cấu tài sản của công ty - 57

2.3.4 Phân tích nguồn vốn kinh doanh và cơ cấu vốn - 58

2.3.5 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh - 61

2.3.5.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn - 61

2.3.5.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định - 61

a) Tình hình sử dụng vốn cố định - 62

b) Tình hình bảo toàn và phát triển vốn cố định - 63

c) Hiệu quả sử dụng vốn cố định - 63

2.3.5.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động - 66

a) Cơ cấu vốn lưu động - 66

b) Tình hình bảo toàn và phát triển vốn lưu động - 71

c) Hiệu quả sử dụng vốn lưu động - 72

2.4 Đánh giá chung về tình hình và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cổphần lương thực Hà Sơn Bình - 75

2.4.1 Những thành công - 75

2.4.2 Những hạn chế - 76

Chương III: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công tycổ phần lương thực Hà Sơn Bình - 77

3.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định - 77

3.1.1 Kiểm kê, đánh giá lại tài sản cố định - 77

3.1.2 Xử lý tài sản chờ thanh lý nhằm giảm tình trạng ứ đọng vốn,

tăng hiệu quả sử dụng vốn cố định - 78

3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động - 79

3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý trong kinh doanh - 79

3.2.2 Tăng cường công tác quản lý công nợ - 80

3.2.3 Hoàn thiện công tác tồn kho dự trữ nhằm làm tăng vòng quayvốn lưu động - 81

3.2.4 Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn để có chi phí vốn thấpnhất - 82

DANH MỤC CÁC BIỂU, SƠ ĐỒ

Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn

Biểu 14: Cơ cấu vốn lưu động của Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình

LỜI NÓI ĐẦU

Nước ta đã chuyển sang nền kinh tế thị trường với nhiều thành phầnkinh tế theo định hướng xã hội chủ nghĩa Đó là xu thế tất yếu, là đường lốiđúng đắn của Đảng và Nhà nước ta Do đó, quản lý hoạt động sản xuất kinhdoanh là một nhu cầu tất yếu khách quan của mọi hình thái kinh tế xã hội.

Bất cứ một doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinhdoanh đều phải có một lượng vốn nhất định Song, không phải doanh nghiệpnào cũng có thể sử dụng một cách hiệu quả lượng vốn mà mình có Mặt khác,vốn kinh doanh là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp có thể tồn tại và pháttriển trong cơ chế thị trường - đặc biệt là trong giai đoạn hội nhập kinh tếquốc tế Vì vậy, doanh nghiệp phải tính đến việc sử dụng vốn hiệu quả nhưthế nào?

Hiện nay, tuy phần lớn các doanh nghiệp nhà nước đã cổ phần nhưng51% vốn của doanh nghiệp vẫn do Nhà nước cấp và nắm giữ Do đó, hiệu quảsử dụng vốn chưa cao Nếu tiếp tục hoạt động như trước kia thì vốn sẽ thànhlực cản rất lớn đối với sự phát triển của chính doanh nghiệp Chính vì vậy,vấn đề nâng cao hiệu quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn của doanhnghiệp là một vấn đề bức xúc đối với toàn bộ nền kinh tế.

Việt Nam là một nước nông nghiệp nhiệt đới nên ngành lương thựcđóng một vai trò cực kỳ quan trọng và có ý nghĩa đối với sự phát triển của đấtnước Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình tuy chỉ là một bộ phận củaTổng công ty lương thực miền Bắc nhưng lại chịu trách nhiệm quản lý, điềukhiển 7 đơn vị trực thuộc trong toàn bộ tỉnh Hà Tây và Hoà Bình nên cần phảicó những biến đổi sâu sắc về quản lý sản xuất, quản lý tài chính và đặc biệt là

phải tính đến hiệu quả sử dụng vốn để thu được nhiều lợi nhuận cho công tynói riêng và toàn ngành lương thực nói chung.

Qua thời gian thực tập tại Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình đãgiúp em hiểu biết thêm và nhận thức được tầm quan trọng của vốn trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh nói riêng, hoạt động Thương mại nói chung và cụthể là tại Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình Qua đó em đã quyết định

lựa chọn đề tài tốt nghiệp của mình là: "Thực trạng và một số giải pháp nângcao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình"

Kết cấu của báo cáo chuyên đề tốt nghiệp, ngoài phần mở đầu và kếtluận, bao gồm 3 phần chính:

- Chương I: Vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệpthoơng mại.

- Chương II: Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh vàhiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình.

- Chương III: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốntại công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình.

Do trình độ và thời gian thực tập có hạn nên chuyên đề tốt nghiệp củaem chắc chắn còn nhiều thiếu sót Em rất mong được các thầy, cô giáo và cáccán bộ nhân viên hiện đang làm việc tại Công ty cổ phần lương thực Hà SơnBình quan tâm, giúp đỡ, góp ý phê bình để bản báo cáo của em đạt kết quả tốthơn Qua đây em xin trân trọng cảm ơn tới Thạc sĩ Đinh Lê Hải Hà và BanGiám đốc, Phòng hành chính, Phòng Tài chính - Kế toán Công ty cổ phầnlương thực Hà Sơn Bình đã giúp đỡ em trong thời gian thực tập.

Em xin chân thành cảm ơn!

Theo Mác, dưới góc độ các yếu tố sản xuất: Vốn (tư bản) là giá trị đemlại giá trị thặng dư, là đầu vào của quá trình sản xuất Ông cho rằng chỉ có quátrình sản xuất mới tạo ra giá trị thặng dư và bó hẹp vốn trong khu vực sảnxuất vật chất mà chưa quan tâm đến mặt giá trị của nó Tuy nhiên Mác đã thểhiện đầy đủ bản chất và vai trò của vốn.

Một số nhà tài chính lại cho rằng: Vốn là tổng số tiền do những ngườicó cổ phần trong công ty đóng góp và họ nhận được phần thu nhập thông qualợi nhuận mà các chứng khoán của công ty đem lại Khái niệm này chưa nóilên được bản chất, nội dung và quá trình vận động của vốn trong doanhnghiệp.

Theo David Begg trong cuốn "Kinh tế học": Vốn bao gồm vốn hiện vậtvà vốn tài chính Vốn hiện vật là dự trữ các hàng hoá đã sản xuất ra để sảnxuất các hàng hoá khác Vốn tài chính là tiền mặt và các giấy tờ có giá trị cókhả năng chu chuyển nhanh của doanh nghiệp Với khái niệm này, chúng ta

thấy được nguồn hình thành và trạng thái biểu hiện của vốn nhưng chưa thểhiện rõ mục đích về sử dụng và đặc điểm của vốn.

Trong giai đoạn hiện nay, một khái niệm được nhiều người đồng tìnhvà thể hiện một cách đầy đủ nhất bản chất, vai trò, trạng thái hoạt động và quátrình vận động của vốn là khái niệm: Vốn kinh doanh của các doanh nghiệp làbiểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản và các nguồn lực mà doanh nghiệp sửdụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm:

- Nhà cửa xây dựng cho các phân xưởng sản xuất, quản lý.- Máy móc, thiết bị, dây chuyền sản xuất, phương tiện vận tải.- Tài sản hiện vật như nhà kho, cửa hàng, hàng hoá dự trữ.- Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng và đá quý.

- Bản quyền sở hữu trí tuệ và các tài sản vô hình khác.

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thương mại có các đặc trưng chủyếu sau:

Một là: Vốn kinh doanh phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định.

Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định, hay vốn là sự biểuhiện bằng tiền cho giá trị của những tài sản hữu hình và vô hình như: nhàxưởng, đất đai, bằng phát minh sáng chế, Với tư cách là vốn, các tài sảnnày tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nhưng nó không bị tiêu mất đimà được thu hồi giá trị.

Hai là: Vốn phải được vận động nhằm mục đích sinh lời.

Sự vận động của vốn dược khái quát theo sơ đồ:TLSX

T H SX H' T' (T' > T)SLĐ

Quá trình vận động của vốn được chia làm 3 giai đoạn:

- Giai đoạn 1: Vốn hoạt động trong phạm vi lưu thông, lúc đầu vốn tiền

tệ (T) tích luỹ được đem ra thị trường mua hàng hoá gồm tư liệu sản xuất(TLSX) và sức lao động (SLĐ) với tư cách là các yếu tố chuẩn bị cho giaiđoạn sản xuất Trong giai đoạn này vốn thay đổi từ hình thái vốn tiền tệ sanghình thái vốn sản xuất.

- Giai đoạn 2: Vốn rời khỏi lĩnh vực lưu thông bước vào hoạt động

trong lĩnh vực sản xuất Ở đây, các yếu tố của vốn sản xuất (TLSX) được kếthợp với sức lao động để sản xuất ra hàng hoá Trong giai đoạn này, vốn sảnxuất đã và đang chuyển hoá thành hình thái vốn hàng hoá.

- Giai đoạn 3: Sau giai đoạn sản xuất, vốn trở lại hoạt động trên lĩnh

vực lưu thông dưới hình thức vốn hàng hoá (H') Khác với giai đoạn 1, tronggiai đoạn này người chủ doanh nghiệp xuất hiện trên thị trường không phảithực hiện chức năng mua mà thực hiện chức năng bán số hàng hoá được sảnxuất ra Kết thúc giai đoạn này, hình thái vốn hàng hoá đã chuyển thành hìnhthái vốn tiền tệ ban đầu, nhưng với số lượng lớn hơn.

Quá trình vận động liên tục của vốn từ hình thái này sang hình tháikhác và trải qua 3 giai đoạn, thực hiện 3 chức năng để rồi trở lại hình thái banđầu của vốn được gọi là sự tuần hoàn vốn Sự tuần hoàn của vốn không chỉdiễn ra một lần mà lặp đi lặp lại, nó cho ta thấy nguyên lý đầu tư, sử dụng vàbảo toàn vốn Vì vậy, khi một đồng tiền được cất trữ, ứ đọng, không luânchuyển; tài sản cố định không cần dùng; tài nguyên, sức lao động không đượcsử dụng; chỉ là những đồng vốn "chết" Hoặc vốn có vận động nhưng bịthất lạc, không trở lại hình thái ban đầu với giá trị lớn hơn thì đồng vốn đócũng không được đảm bảo, chu kỳ vận động tiếp theo của vốn bị ảnh hưởng.

Ba là: Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới có

thể phát huy tác dụng được.

Muốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh, vốn phải được tập trung thànhmột lượng đủ lớn để mua sắm máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu cho sản xuấtvà chủ động trong các phương án sản xuất kinh doanh.

Bốn là: Vốn có giá trị về mặt thời gian.

Một đồng hôm nay có giá trị hơn một đồng ngày mai vì ngoài yếu tốđầu tư sinh lời, giá trị của đồng tiền còn chịu ảnh hưởng của yếu tố cơ hội đầutư, lạm phát, chính trị, Trong cơ chế kinh tế kế hoạch hoá tập trung, đặctrưng này không được quan tâm, xem xét kỹ lưỡng bởi Nhà nước giao vốn,giao kế hoạch sản xuất, cung cấp nguyên vật liệu, bao tiêu toàn bộ sản phẩm,và như vậy đã tạo ra sự ổn định đồng tiền trong nền kinh tế một cách giả tạo.Trong cơ chế kinh tế thị trường, vấn đề sản xuất cho ai? sản xuất cái gì? sảnxuất như thế nào? rồi vấn đề chi phí của các yếu tố sản xuất, chi phí cơ hội, đều thông qua thị trường, giá trị về mặt thời gian của vốn ảnh hưởng rất lớnđến sản xuất kinh doanh cũng như giá trị của doanh nghiệp.

Năm là: Vốn phải gắn với chủ sở hữu.

Trong nền kinh tế thị trường, vốn phải gắn với chủ sở hữu nhất định,nghĩa là không thể có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có đồng vốn vô chủ thì ởđó sẽ có sự chi tiêu lãng phí, kém hiệu quả Ngược lại, chỉ xác định rõ chủ sởhữu thì đồng vốn mới được chi tiêu tiết kiệm, có hiệu quả Ở đây cần phânbiệt quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn Tuỳ theo hình thức đầu tư mà ngườisở hữu và người sử dụng vốn có thể đồng nhất hay tách rời Song dù trườnghợp nào đi nữa, người sở hữu vốn vẫn được ưu tiên đảm bảo quyền lợi vàphải được tôn trọng quyền sở hữu vốn của mình Có thể nói đây là mộtnguyên tắc cực kỳ quan trọng trong việc huy động, quản lý và sử dụng vốn,nó cho phép huy động được vốn nhàn rỗi trong dân cư vào sản xuất kinhdoanh, đồng thời quản lý và sử dụng vốn hiệu quả.

Sáu là: Trong doanh nghiệp thương mại, vốn lưu động là khoản vốn

chiếm tỷ trọng lớn nhất trong vốn kinh doanh của doanh nghiệp Ở một thờiđiểm nhất định, vốn lưu động của doanh nghiệp thương mại thường thể hiện ởcác hình thái khác nhau như hàng hoá dự trữ, vật tư nội bộ, tiền gửi ngânhàng, các khoản phải thu, các khoản phải trả Cơ cấu của chúng phụ thuộcrất lớn vào phương thức thanh toán, phương thức mua bán hàng hoá vàphương thức vay trả đối với tổ chức tín dụng Vốn lưu động thường biếnđộng nhanh Nhu cầu về vốn lưu động thường tăng giảm thất thường, tìnhtrạng căng thẳng thiếu vốn khi mua hàng nhiều, đặc biệt khi mua hàng thờivụ, sau đó lại có vốn khi bán hàng Để điều hoà vốn, các doanh nghiệpthương mại thường phải quan hệ với ngân hàng thương mại, các tổ chức tíndụng - tài chính để vay mượn, thanh toán và gửi tiền.

Bảy là: Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định Vốn cố

định chuyển đồi thành tiền chậm hơn vốn lưu động, nhưng tài sản cố định lạithường là tài sản có giá trị lớn, là bộ mặt của doanh nghiệp thương mại nên cógiá trị thế chấp đối với ngân hàng thương mại khi vay vốn Vốn cố định ởdoanh nghiệp thương mại thường mới chiếm tỷ trọng từ 1/4 đến 1/3 vốn kinhdoanh của doanh nghiệp.

b) Vốn điều lệ: là số vốn do tất cả các thành viên đóng góp và đượcghi vào điều lệ công ty Góp vốn là việc đưa tài sản vào công ty để trở thànhchủ sở hữu hoặc các chủ sở hữu chung của công ty Tài sản góp vốn có thể làtiền Việt Nam, ngoại tệ tự do chuyển đổi, vàng, giá trị quyền sử dụng đất, giátrị quyền sở hữu trí tuệ, công nghệ, bí quyết kỹ thuật, các tài sản khác ghitrong điều lệ công ty do các thành viên góp để tạo thành vốn của công ty.

c) Vốn có quyền biểu quyết: là phần vốn góp, theo đó, người sởhữu có quyền biếu quyết về những vấn đề được hội đồng thành viên hoặc đạihội đồng cổ đông quyết định

1.1.2.2 Đứng trên giác độ chu chuyển vốn kinh doanh.

Trong hoạt động kinh doanh thương mại, vốn kinh doanh vận độngkhác nhau Đứng trên giác độ chu chuyển vốn kinh doanh, người ta chia vốnkinh doanh của doanh nghiệp thương mại thành hai loại:

a) Vốn lưu động: là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốnlưu động Tài sản lưu động là những tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn giátrị và thời gian sử dụng để xếp vào tài sản cố định Tài sản lưu động củadoanh nghiệp được chia thành 2 loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưuđộng lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm: nguyên vật liệu, phụ tùngthay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trong quá trình dự trữ, sản xuấthoặc chế biến còn tài sản lưu động lưu thông bao gồm các sản phẩm là thànhphẩm đang chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanhtoán Trong quá trình kinh doanh các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưuđộng lưu thông luôn luôn vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảmbảo cho quá trình kinh doanh được tiến hành bình thường Vốn lưu động dùngtrong kinh doanh thương mại tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh và

giá trị có thể trở lại hình thái ban đầu (tiền) sau mỗi vòng chu chuyển củahàng hoá.

Vốn lưu động có các đặc điểm sau:

- Có nhiều cách phân loại vốn lưu động: phân loại theo vai trò của vốnlưu động, phân loại theo hình thái biểu diễn, phân loại theo quan hệ sở hữu,phân loại theo nguồn hình thành Mỗi cách phân loại có những mặt tốt vànhững hạn chế khác nhau, nhưng cách phổ biến nhất là phân loại dựa vào vaitrò của vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này vốnlưu động được chia thành những loại sau:

+ Vốn lưu động nằm trong quá trình dự trữ sản xuất bao gồm:Vốn nguyên vật liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụtùng thay thế, vốn vật tư bao bì đóng gói, và vốn công cụ lao động nhỏ.

+ Vốn lưu động nằm trong quá trình sản xuất bao gồm: Sảnphẩm đang chế tạo, bán thành phẩm tự chế và chi phí chờ phân bổ.

+ Vốn lưu động nằm trong quá trình lưu thông bao gồm: Thànhphẩm, vốn thanh toán và vốn tiền mặt.

- Trong cùng một lúc, vốn lưu động của doanh nghiệp được phân bổtrên khắp các giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh, luân chuyển và tồntại dưới những hình thái khác nhau Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanhvốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện từ hình thái vốn tiền tệ ban đầusang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất rồi cuối cùng trở lạihình thái vốn tiền tệ, sau mỗi chu kỳ sản xuất vốn lưu động hoàn thành mộtvòng chu chuyển Vì vậy, vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếuđược của quá trình tái sản xuất.

- Vốn lưu động tham gia toàn bộ và một lần vào chu kỳ sản xuất, nóđược thu hồi toàn bộ giá trị sau mỗi chu kỳ sản xuất Đặc điểm của đối tượng

lao động tham gia toàn bộ và một lần vào quá trình sản xuất dẫn đến đặc điểmlà giá trị của chúng - hay vốn lưu động cũng tham gia toàn bộ và một lần vàochu kỳ sản xuất, nó được thu hồi toàn bộ giá trị trong tiền bán sản phẩm saumỗi chu kỳ sản xuất, số tiền đó lại được sử dụng ngay cho các quá trình sảnxuất tiếp theo cứ như thế vốn lưu động luân chuyển không ngừng, giá trị củanó dược bảo tồn và được thu hồi.

- Vốn lưu động luân chuyển nhanh hơn vốn cố định Do đặc điểm củatài sản cố định và tài sản lưu động nên trong hai loại vốn cố định và vốn lưuđộng thì vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm hơn Trong khi vốn cốđịnh chu chuyển được một vòng, thì vốn lưu động đã chu chuyển được nhiềuvòng.

- Đối với các doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động chiếm tỷ lệ nhỏ hơnvốn cố định Vốn lưu động chỉ chiếm khoảng 30% - 40% trong tổng vốn kinhdoanh của doanh nghiệp Nhưng trong các doanh nghiệp thương mại thì vốnlưu động lại chiếm tỷ trọng lớn khoảng 70% tổng vốn kinh doanh.

b) Vốn cố định : là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định của doanhnghiệp thương mại dùng trong kinh doanh Tài sản cố định dùng trong kinhdoanh thương mại tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh, nhưng vềmặt giá trị thì chỉ có thể thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh, nghĩa là vềmặt thời gian phải trên một năm trở lên.

Vốn cố định biểu hiện dưới 2 hình thái:

- Hình thái hiện vật: đó là toàn bộ tài sản cố định dùng trong kinhdoanh của các doanh nghiệp, bao gồm: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc vàthiết bị, dây truyền sản xuất, phương tiện vận tải, bốc dỡ hàng hoá

- Hình thái tiền tệ: đó là tài sản cố định chưa khấu hao và vốn khấu haokhi chưa được sử dụng để sản xuất tài sản cố định, là bộ phận vốn cố định đãhoàn thành vòng luân chuyển và trở về hình thái tiền tệ ban đầu.

Phân loại vốn cố định:

- Căn cứ vào hình thái biểu hiện, tài sản cố định bao gồm:

+ Tài sản cố định hữu hình là những tư liệu lao động chủ yếu, cóhình thái vật chất, có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, tham gia nhiều vào chukỳ kinh doanh nhưng vẫn giữ nguyên hình thái ban đầu.

+ Tài sản cố định vô hình là những tài sản cố định không có hìnhthái vật chất thể hiện một lượng giá trị đã được đầu tư có liên quan trực tiếpđến nhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp như: chi phí sử dụng đất, chiphí bằng phát minh sáng chế

- Căn cứ vào mục đích sử dụng, tài sản cố định chia thành:

+ Tài sản cố định dùng cho mục đích sản xuất kinh doanh lànhững tài sản cố định dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh cơ bản vàhoạt động sản xuất kinh doanh phụ của doanh nghiệp như: nhà xưởng, vậtkiến trúc, phương tiện vận tải, các máy móc thiết bị sản xuất, các thiết bị dụngcụ quản lý

+ Tài sản cố định dùng cho mục đích hành chính sự nghiệp vàphúc lợi, an ninh, an toàn lao động là những tài sản cố định do doanh nghiệpquản lý và sử dụng cho các hoạt động hành chính, nhà tiếp khách, y tế, vănhoá, thể dục thể thao, nhà nghỉ mát,

+ Tài sản cố định doanh nghiệp bảo quản giữ hộ cho đơn vị kháchoặc Nhà nước theo quy định của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền là nhữngtài sản cố định doanh nghiệp bảo quản hộ, giữ hộ cho đơn vị khác hoặc choNhà nước theo quyết định của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.

+ Tài sản cố định chưa hoặc không sử dụng đến là những tài sảnkhông cần dùng, chưa cần dùng hoặc hư hỏng đang chờ giải quyết hoặc thanhlý.

Tài sản cố định của doanh nghiệp phản ánh cơ sở vật chất kỹ thuật,phản ánh năng lực sản xuất kinh doanh hiện có và trình độ tiến bộ khoa họckỹ thuật của doanh nghiệp Vì tài sản cố định tham gia nhiều lần vào quá trìnhkinh doanh, sau mỗi chu kỳ kinh doanh vẫn giữ nguyên hình thái vật chất banđầu nên giá trị của nó được chuyển dần từng phần vào giá trị của sản phẩm.

Chính vì vậy vốn cố định có những đặc điểm sau:

- Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm Tài sản cốđịnh là tư liệu lao động có thời gian sử dụng lâu dài nên tài sản cố định thamgia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, do đó vốn cố định cũng tham giavào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh.

- Vốn cố định được luân chuyển dần từng phần trong các chu kỳ sảnxuất giá trị tài sản cố định tương đối lớn nên thông thường để có các tài sảncố định, doanh nghiệp phải ứng ra ban đầu một lượng vốn lớn, thế nhưng việcthu hồi số vốn đó lại phải mất một thời gian dài qua nhiều chu kỳ sản xuất sựchu chuyển vốn được thể hiện bằng việc chuyển dần giá trị tài sản cố định vàogiá trị sản phẩm, điều đó cũng quyết định hình thái biểu hiện của vốn cố địnhtrên hai góc độ: Vốn dưới hình thái hiện vật và vốn dưới hình thái tiền tệ.

Một trong những đặc điểm nổi bật của tài sản cố định là: chúng luônluôn bị hao mòn ngay cả khi sử dụng và khi không sử dụng Hao mòn của tàisản cố định gắn liền với quá trình sử dụng và sự tác động của các yếu tố tựnhiên gọi là hao mòn hữu hình - sự hao mòn về giá trị sử dụng do thuộc tínhvật lý, hoá học và tự nhiên trong quá trình sử dụng sinh ra Mức độ hao mònhữu hình tỷ lệ thuận với thời gian và cường độ sử dụng tài sản cố định Ngoài

hao mòn hữu hình tài sản cố định còn bị hao mòn vô hình - do giảm thuần tuývề mặt giá trị của tài sản cố định Hao mòn vô hình xảy ra do có những tài sảncố định cùng loại nhưng được sản xuất ra với giá rẻ hơn hoặc hiện đại hơnnên làm cho máy móc đang sử dụng bị mất giá trị thậm chí bị đào thải.

Bộ phận giá trị của tài sản cố định tương ứng với mức hao mòn đượcdịch chuyển dần vào giá trị sản phẩm gọi là khấu hao tài sản cố định Bộ phậngiá trị này là yếu tố chi phí sản xuất và cấu thành trong giá thành sản phẩm vàđược biểu hiện dưới hình thức tiền tệ gọi là tiền khấu hao tài sản cố định Saukhi sản phẩm hàng hoá được tiêu thụ, số tiền khấu hao được trích lại và tíchluỹ thành quỹ gọi là quỹ khấu hao tài sản cố định.

- Sau nhiều chu kỳ sản xuất vốn cố định mới hoàn thành một vòng luânchuyển Sau mỗi chu kỳ sản xuất phần vốn được luân chuyển vào giá trị sảnphẩm dần tăng lên, phần vốn đầu tư ban đầu vào tài sản cố định tương ứngvới phần giá trị còn lại của tài sản cố định sẽ giảm dần và hết khi tài sản cốđịnh hết thời hạn sử dụng Giá trị của tài sản cố định được chuyển hết vào giátrị sản phẩm đã sản xuất thì vốn cố định mới hoàn thành một vòng luânchuyển.

1.1.2.3 Đứng trên giác độ hình thành vốn. Vốn ở doanhnghiệp thương mại gồm có:

a) Vốn đầu tư ban đầu: là số vốn phải có khi hình thành doanhnghiệp thương mại, tức là số vốn cần thiết để đăng ký kinh doanh, hoặc sốvốn đóng góp của công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợpdanh, hợp tác xã hoặc doanh nghiệp tư nhân, hoặc vốn Nhà nước giao củadoanh nghiệp thương mại nhà nước.

Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, phần vốn đónggóp của tất cả các thành viên phải đóng đủ ngay khi thành lập công ty.

Đối với công ty cổ phần: vốn điều lệ của công ty được chia thành nhiềuphần bằng nhau gọi là cổ phần Công ty cổ phần có cổ phần ưu đãu và cổphần phổ thông Chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành hoặc bút toán ghi sổxác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó gọi là cổphiếu Giá trị của mỗi cổ phần gọi là mệnh giá cổ phiếu.

b) Vốn bổ sung : là số vốn tăng thêm do bổ sung từ lợi nhuận do nhànước bổ sung bằng phân phối hoặc sáp nhập, cơ cấu lại doanh nghiệp, do sựđóng góp của các thành viên, do bán trái phiếu

c) Vốn liên doanh: là vốn đóng góp do các bên cùng cam kết liêndoanh với nhau để hoạt động thương mại hoặc dịch vụ.

d) Vốn đi vay: trong hoạt động kinh doanh thương mại, doanhnghiệp thương mại ngoài số vốn tự có và coi như tự có (vốn chủ sở hữu) cònphải sử dụng một khoản vốn đi vay khá lớn của ngân hàng thương mại Ngoàira còn có các khoản vốn chiềm dụng lẫn nhau của các đơn vị nguồn hàng, cáckhách hàng và bạn hàng, cũng như các tổ chức tài chính - tín dụng khác.

1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Ở DOANH NGHIỆPTHƯƠNG MẠI.

1.2.1 QUAN NIỆM VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Ở DOANHNGHIỆP THƯƠNG MẠI.

Vốn là điều kiện vật chất cần thiết cho sản xuất kinh doanh Thế nhưngmột điều thực sự cần quan tâm là: Vốn được sử dụng như thế nào?

Đặc trưng quan trọng của vốn là vốn phải được vận động sinh lời vàtrong quá trình vận động, vốn luôn thay đổi hình thái biểu hiện từ dạng nàysang dạng khác, và cuối cùng lại trở về với hình thái tiền tệ ban đầu với giá trịlớn hơn, số tiền thu được do bán sản phẩm lớn hơn số tiền vốn ban đầu như

vậy số tiền ứng ra ban đầu không những chỉ được bảo toàn mà còn được tăngthêm do hoạt động sản xuất kinh doanh Đó là nguyên lý đầu tư, bảo toàn vàsử dụng vốn có hiệu quả.

Trên cơ sở của nguyên lý đó người ta có thể nói đồng vốn được sửdụng có hiệu quả hay không có hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn là một phạmtrù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng vốn vào hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lợi tối đa với chi phí vốnnhỏ nhất.

Tính hiệu quả sử dụng vốn phải đạt được các yêu cầu sau:

- Phải sử dụng vốn hợp lý và tiết kiệm, tránh thất thoát lãng phí hay đểvốn ứ đọng, chậm luân chuyển.

- Huy động vốn có hiệu quả để đầu tư, mở rộng quy mô sản xuất, tănghiệu qủa kinh doanh.

- Đảm bảo các mục tiêu của doanh nghiệp.

Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, một doanh nghiệp quản lý tàichính yếu kém, không bảo toàn được vốn, để mất vốn, sử dụng vốn không tiếtkiệm, doanh thu không đủ bù đắp chi phí, tình trạng thua lỗ kéo dài thì ta cóthể nói doanh nghiệp đó sử dụng vốn kém hiệu quả Để tồn tại và phát triển,các doanh nghiệp phải luôn luôn tìm cách bảo toàn và sử dụng vốn có hiệuquả Đây là một vấn đề không đơn giản và không phải doanh nghiệp nào cũnglàm được, đặc biệt là trong điều kiện nền kinh tế phát triển chưa ổn định, giácả luôn thay đổi, trình độ quản lý còn yếu kém chưa đáp ứng được yêu cầu, thì điều này lại càng khó.

Để đánh giá kết quả sự vận động cuả vốn (hiệu quả sử dụng vốn),người ta thường so sánh doanh thu, lợi nhuận, với số vốn được huy động vàsử dụng bình quân trong một năm Tuy nhiên, dù là tính bằng cách nào thì

cũng cần xuất phát từ mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp, vì vậy, hiệu quảcủa vốn phải được biểu hiện bằng lợi nhuận tạo ra trên một đồng vốn Mặtkhác, hiệu quả sử dụng vốn phản ánh mức độ thích nghi của doanh nghiệp vớisự thay đổi của môi trường bên ngoài, phản ánh trình độ quản lý các hoạtđộng tài chính, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thịtrường nên hiệu quả sử dụng vốn còn được biểu hiện trên những khía cạnhkhác.

Có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn là sự tối đa hoá doanh thu, tối đa hoálợi nhuận trong sự tối thiểu hoá chi phí Hiểu đúng bản chất hiệu quả sử dụngvốn, phân tích, đánh giá đúng hiệu quả sử dụng vốn, cũng như xác định chínhxác nguyên nhân của những tồn tại về hiệu quả sử dụng vốn, sẽ giúp doanhnghiệp tìm được biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tồntại và đứng vững trên thị trường.

1.2.2 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐNCỦA DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI.

1.2.2.1 Chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanhnghiệp thương mại.

+ Hiệu suất sử dụng tổng vốn.

Doanh thu thuần (hay giá trị tổng sản lượng)Hiệu suất sử dụng tổng vốn = -

Bình quân tổng vốn

Bình quân tổng vốn là tổng số vốn cố định bình quân và vốn lưu độngbình quân.

Hiệu suất sử dụng tổng vốn cho chúng ta thấy một đồng vốn làm ra baonhiêu đồng doanh thu và như vậy sẽ thấy được khái quát về tình hình sử dụngvốn nói chung.

Từ hệ số trên ta thấy, hiệu suất sử dụng vốn thay đổi không những phụthuộc vào doanh thu hay giá trị tổng sản lượng sản phẩm tiêu thụ mà còn phụthuộc vào sự tăng giảm của tổng số vốn bình quân Do đó muốn tăng hiệusuất sử dụng vốn không những phải tăng doanh thu hay giá trị sản lượng sảnphẩm tiêu thụ mà còn phải tiết kiệm vốn Hệ số hiệu suất sử dụng vốn sảnxuất tính ra càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao Có thể đánhgiá hiệu suất sử dụng vốn của kỳ này với kỳ trước hoặc với kế hoạch để thấyđược xu hướng của nó.

Công thứ tính hiệu quả sử dụng vốn trên đây được tính cho:

- Tổng số vốn thuộc quyền sử dụng của doanh nghiệp (tính bình quân).- Số vồn bình quân có thể được sử dụng vào sản xuất kinh doanh trongkỳ.

- Số vốn bình quân đã được sử dụng vào sản xuất kinh doanh trong kỳgồm: vốn cố định (kể cả tài sản cố định được đầu tư bằng các nguồn vốnkhác) nhưng không tính số tài sản cố định không dùng hoặc không cần dùngvà số vốn lưu động thực tế (không kể số vốn lưu động bị chiếm dụng).

+ Số vòng quay của tổng vốn.

Doanh thu thuần

Số vòng quay của tổng vốn = Vốn kinh doanh bình quân

-Chỉ tiêu này phản ánh toàn bộ vốn kinh doanh của doanh nghiệp trongkỳ luân chuyển được bao nhiêu vòng Số vòng quay của tổng vốn thể hiệnhoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả hay không, nếu

số vòng quay của tổng vốn lớn, khả năng thu hồi vốn nhanh sẽ giúp chodoanh nghiệp tiết kiệm được số vốn phải huy động; còn số vòng quay củatổng vốn càng nhỏ, khả năng thu hồi vốn chậm, hoạt động kinh doanh sẽ giảmvà kém hiệu quả hơn.

+ Sức sinh lợi của tổng vốn.

Bất cứ ai liên hệ đến hoạt động của đơn vị kinh doanh đều quan tâmđến kết quả tài chính của đơn vị Tổng số tiền lãi được phản ánh trên các báocáo tài chính là một hình thức đo lường, đánh giá thành tích của đơn vị Tuynhiên, tổng số tiền lãi được tính bằng số tuyệt đối này chưa thể đánh giá đúngđắn chất lượng công tác sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các doanhnghiệp có số vốn lớn hơn thường có số tiền lãi lớn hơn các doanh nghiệp cósố vốn nhỏ Vì vậy, để đánh giá chất lượng sản xuất kinh doanh, ngoài việcxem xét mức biến động của tổng số tiền lãi bằng số tuyệt đối còn cần phảiđánh giá bằng số tương đối Việc đánh giá chất lượng sản xuất kinh doanhđược thực hiện thông qua việc so sánh số tiền lãi với số vốn được sử dụng đểsinh ra số tiền lãi đó Chỉ tiêu để đánh giá vấn đề này là sức sinh lời hay mứcdoanh lợi của tổng vốn.

Lợi nhuận thuần (hay lãi ròng)Sức sinh lợi tổng vốn = -

Bình quân tổng vốn

Sức sinh lợi của tổng vốn cho chúng ta thấy một đồng vốn đem lại mấyđồng lợi nhuận Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng được các nhà đầutư, các nhà tín dụng quan tâm đặc biệt, bởi nó không những phản ánh tìnhhình sử dụng vốn mà còn phản ánh lợi ích các nhà đầu tư ở hiện tại và tươnglai Tuỳ theo tình hình của doanh nghiệp, phạm vi và mục đích phân tích màngười ta có thể chọn tử số là lợi nhuận trước thuế và lãi hoặc lợi nhuận sau

thuế và có thể so sánh mức sinh lợi vốn của kỳ này với kỳ trước để thấy đượctình hình sử dụng vốn.

+ Suất hao phí tổng vốn.

Bình quân tổng vốn

Suất hao phí tổng vốn = Doanh thu hay lợi nhuận thuần

(hay giá trị tổng sản lượng)

Suất hao phí tổng vốn là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sửdụng vốn, nó cho chúng ta biết để có một đồng doanh thu hay lợi nhuận thuầnphải có bao nhiêu đồng vốn chỉ tiêu này càng giảm khi hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp càng có hiệu quả.

+ Tỷ suất tài trợ.

Nguồn vốn chủ sở hữuTỷ suất tài trợ = -

Tổng nguồn vốn

Chỉ tiêu này cho biết khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độđộc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Tỷ suất tài trợ càng cao càngchứng tỏ mức độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp, bởi vì hầu hết tàisản mà doanh nghiệp hiện có đều được đầu tư bằng tổng nguồn vốn của mình.

+ Tỷ suất thanh toán hiện hành.

Tài sản lưu độngTỷ suất thanh toán hiện hành = -

Nợ ngắn hạn

Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn (phảithanh toán trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh) của doanhnghiệp là cao hay thấp Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì doanh nghiệp có đủ

khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bìnhthường hoặc khả quan.

+ Tỷ suất thanh toán nhanh.

Tài sản lưu động - Dự trữTỷ suất thanh toán nhanh = -

Nợ ngắn hạn

Tỷ suất này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn khôngphụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) Nếu chỉ tiêu này lớn hơn 0,5thì tình hình thanh toán tương đối khả quan, còn nếu nhỏ hơn 0,5 thì doanhnghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và do đó có thểphải bán gấp hàng hoá, sản phẩm để trả nợ vì không đủ tiền để thanh toán.Nhưng nếu tỷ suất này quá cao lại phản ánh một tình hình không tốt vì vốnbằng tiền quá nhiều, vòng quay tiền chậm sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

+ Hệ số nợ.

Tổng nợ

Hệ số nợ = Tổng số tài sản

-Tỷ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đốivới các chủ nợ trong việc góp vốn Thông thường các chủ nợ thích tỷ số nợtrên tổng tài sản vừa phải vì tỷ số này càng thấp thì khoản nợ càng được đảmbảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Trong khi đó các chủ sở hữudoanh nghiệp ưa thích tỷ số cao vì họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh vàmuốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Song nếu tỷ số nợ quá cao, doanhnghiệp dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.

+ Tỷ suất đầu tư.

Tài sản cố định đã và đang sử dụngTỷ suất đầu tư = -

Tổng số tài sản

Chỉ tiêu này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nóichung và máy móc, thiết bị nói riêng của doanh nghiệp Nó cho biết năng lựcsản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp Trị số của chỉ tiêunày tuỳ thuộc vào từng ngành kinh doanh cụ thể như: ngành công nghiệpthăm dò và khai thác dầu mỏ là 0,9; ngành công nghiệp luyện kim là 0,7;ngành công nghiệp chế biến là 0,1

+ Tỷ lệ các khoản phải thu so với phải trả.

+ Tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay.

Lợi nhuận trước thuế và lãi vayTỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay = -

Vốn kinh doanh bình quân

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay phản ánh một đồng vốnkinh doanh sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãivay.

1.2.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định củadoanh nghiệp thương mại.

+ Sức sinh lợi của vốn cố định.

Lợi nhuận thần hay lãi ròngSức sinh lợi của vốn cố định = -

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra 1 đồng doanhthu thuần Hàm lượng vốn cố định càng nhỏ càng thể hiện hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả vì hàm lượng vốn cố định nhỏ,chứng tỏ để có một đồng doanh thu doanh nghiệp ngày càng phải bỏ ít hơn sốvốn cố định Như vậy hiệu quả kinh doanh ngày càng cao.

1.2.2.3 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu độngcủa doanh nghiệp thương mại.

+ Hiệu suất sử dụng vốn lưu động.

Doanh thu thuần(hay giá trị tổng sản lượng)Hiệu suất sử dụng vốn lưu động = -

Bình quân vốn lưu động

Hiệu suất sử dụng vốn lưu động cho thấy một đồng vốn lưu động làmra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này còn gọi là hệ số luân chuyểnhay số vòng quay của vốn lưu động.

Với những hình thái vốn lưu động cụ thể như tiền, hàng hoá tồn kho dựtrữ, ta có các chỉ tiêu vòng quay tiền, vòng quay hàng tồn kho.

Doanh thu thuần

Vòng quay tiền = Tiền + các tài sản tương đương tiền

-Chỉ tiêu này cho biết khả năng hoạt động của vốn bằng tiền nghĩa làmột đồng vốn bằng tiền đem lại mấy đồng doanh thu thuần.

Doanh thu tiêu thụVòng quay hàng tồn kho = -

Số dư tài sản dự trữ

Chỉ tiêu này cho biết khả năng hoạt động của hàng tồn kho, nghĩa làmột đồng giá trị hàng tồn kho đem lại mấy đồng doanh thu tiêu thụ Chỉ tiêuvòng quay hàng tồn kho là một chỉ tiêu khá quan trọng để đánh giá hoạt độngsản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn bởi vì: Hàng tồn kho là một loạitài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho sản xuất kinh doanh diễn ra một cáchbình thường, liên tục và đáp ứng được nhu cầu tiêu thụ Mỗi doanh nghiệp có

một mức tồn kho hợp lý sẽ vừa đảm bảo sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhucầu khách hàng, vừa nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mức độ tồn kho cao haythấp phụ thuộc vào nhiều yếu tố và tuỳ theo thực tế hoạt động của doanhnghiệp.

+ Sức sinh lợi của vốn lưu động.

Lợi nhuần thuần hay lãi ròngSức sinh lợi của vốn lưu động = -

Bình quân vốn lưu động

Sức sinh lợi của vốn lưu động cho biết một đồng vốn lưu động bìnhquân đem lại mấy đồng lợi nhuận thần hay lãi ròng.

+ Số vòng quay của vốn lưu động.

Doanh thu thuần

Số vòng quay của vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân

-Số vòng quay của vốn lưu động cho biết vốn lưu động quay được baonhiêu vòng trong kỳ Nếu số vòng quay tăng, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốntăng và ngược lại Chỉ tiêu này còn gọi là hệ số luân chuyển.

Đối với các doanh nghiệp thương mại, chỉ tiêu này thường cao vì vốncủa họ chủ yếu tham gia vào quá trình lưu thông nên vòng quay thường lớn,khả năng thu hồi vốn cao Còn đối với doanh nghiệp sản xuất, do tài sản cốđịnh và vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn, khả năng thu hồi vốn lâu nên số vòngquay thường nhỏ hơn nhiều so với doanh nghiệp thương mại.

+ Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động.

Vốn lưu động bình quânHệ số đảm nhiệm của vốn lưu động = -

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết để có một đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêuđồng vốn lưu động Chỉ tiêu này càng nhỏ càng chứng tỏ trình độ sử dụng vốnlưu động của doanh nghiệp cao.

+ Thời gian một vòng luân chuyển.

Thời gian theo lịch trong kỳ

Thời gian một vòng luân chuyển = Số vòng quay của vốn lưu động trong kỳThời gian của một vòng luân chuyển thể hiện số ngày cần thiết để chovốn lưu động quay được một vòng Thời gian một vòng quay càng nhỏ thì tốcđộ luân chuyển vốn lưu động càng lớn.

-Trên đây là một số chỉ tiêu sử dụng làm căn cứ cho việc đánh giá hiệuquả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp việc đánh giá hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp tốt hay chưa tốt, ngoài việc tính cácchỉ tiêu trên người ta còn so sánh các chỉ tiêu kỳ này so với kỳ trước nhằmthấy rõ chênh lệch và xu hướng biến động, nhà quản lý cần gắn với thực tế tổchức của ngành nghề kinh doanh mà đưa ra nhận xét sát thực hơn về hiệu quảkinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng của doanh nghiệpmình.

Đến tháng 10/2002, do yêu cầu của việc tổ chức lại lao động, Tổngcông ty đã chính thức thành lập Công ty lương thực Hà Sơn Bình theo quyếtđịnh số 4350 QĐ/BNN - TCCB ngày 16/10/2002 của Bộ Trưởng Bộ nôngnghiệp và phát triển nông thôn, trên cơ sở hợp nhất giữa hai công ty: Công tyLương thực Hà Tây và Lương thực Hà Sơn Bình.

Do yêu cầu phát triển của nền kinh tế, do sự chỉ đạo của Đảng và Nhànước nên tháng 10/2005, công ty đã tiến hành cổ phần và đổi tên thành: Côngty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình theo QĐ số 2997 QĐ/BNN - ĐMDNngày 31/10/2005 của Bộ Trưởng Bộ Nông nghiệp và phát triển nông thôn.

Tên giao dịch chính thức của công ty: Công ty cổ phần lương thực

Hà Sơn Bình.

Tên giao dịch quốc tế: Hasonbinh food joint stock company.

Trụ sở chính: Đường 430 - Cầu Am - Phường Vạn Phúc - Thành phố

Hà Đông - Tỉnh Hà Tây.

Tên viết tắt: HSB - FC.

Giám đốc hiện tại: Nguyễn Đình Mạo.Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần.Tổng số vốn điều lệ: 17.890.280.000 đồng.Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng

Tổng số cổ phần: 1.789.028 cổ phần.

Địa bàn hoạt động của công ty: kinh doanh hàng hoá phục vụ nhu cầu

tiêu dùng của nhân dân hai tỉnh: Hoà Bình và Hà Tây, kinh doanh buôn bánvới các vùng - miền trên toàn quốc.

Các đơn vị trực thuộc sản xuất kinh doanh:

- Chi nhánh Lương thực Hà Đông.- Chi nhánh Lương thực Phú Tín.- Chi nhánh Lương thực Thanh Hoà.- Chi nhánh Lương thực Thạch Mỹ.- Chi nhánh Lương thực Sơn Tây.- Chi nhánh Lương thực Hoà Bình.- Chi nhánh Lương thực Đan Hoài.

2.1.2 CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ VÀ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦACÔNG TY CỔ PHẦN LƯƠNG THỰC HÀ SƠN BÌNH.

2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty cổ phần lươngthực Hà Sơn Bình.

Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình là một doanh nghiệp Nhànước có tư cách pháp nhân, hạch toán kinh tế độc lập Công ty chịu sự quản lýtrực tiếp và toàn diện của Tổng công ty Lương thực miền Bắc với tư cách làcơ quan sáng lập doanh nghiệp và chịu sự quản lý Nhà nước của các cơ quanchức năng của Trung ương và Tỉnh theo quy định của Luật Doanh nghiệpNhà nước và các quy định khác của pháp luật Theo giấy phép kinh doanh số1041 ngày 23/10/2002 của Sở kế hoạch đầu tư tỉnh Hà Tây, Công ty cổ phầnlương thực Hà Sơn Bình có các nhiệm vụ chủ yếu sau:

Kinh doanh bán buôn lương thực (nhiệm vụ chính);

Đại lý và tiêu thụ hàng hoá, cung ứng và uỷ thác xuất khẩu lươngthực, dự trữ lưu thông, chế biến và kinh doanh bán buôn, bán lẻ nông sản,thực phẩm, vật tư nông nghiệp, vật liệu xây dựng;

Bán lẻ và đại lý xăng dầu, hàng công nghệ phẩm;

Dịch vụ kinh doanh hàng điện tử, dịch vụ ăn uống, nhà nghỉ, vận tảihành khách, hàng hoá, lữ hành nội địa;

Kinh doanh đại lý nước giải khát có cồn và không có cồn;Dịch vụ văn phòng;

Kinh doanh bất động sản;

Kinh doanh siêu thị, dịch vụ nhà đất;

Kinh doanh chế biến các mặt hàng lâm sản.

Mục tiêu của công ty:

- Thu lợi nhuận tối đa.

- Tạo việc làm và thu nhập cho người lao động.- Đóng góp cho Ngân sách Nhà nước.

- Góp phần ổn định thị trường lương thực, thực phẩm.

2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng, nhiệm vụ của từng bộphận, phòng ban trong Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình.

a) Cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình.Tổ chức bộ máy quản lý Công ty gồm có: Ban giám đốc (gồm có Giámđốc và 2 Phó giám đốc công ty), 4 phòng nghiệp vụ chức năng và 7 chi nhánhtạo thành một hệ thống thống nhất.

Ta có sơ đồ bộ máy tổ chức và quản lý của công ty như sau:

Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty cổ phần lương thựcHà Sơn Bình

BAN GIÁM ĐỐC

Phòng Tổ chức - Hành chính

Phòng Tài chính - Kế toán

Phòng Kinh doanh - Thị trường

Phòng Kế hoạch - Đầu tư

Chi nhánh Lương thực Hà Đông

Chi nhánh Lương thực Thanh Hoà

Chi nhánh Lương thực Phú Tín

Chi nhánh Lương thực Thạch Mỹ

Chi nhánh Lương thực Đan Hoài

Chi nhánh Lương thực Sơn Tây

Chi nhánh Lương thực Hoà Bình

b) Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận, phòng ban trong Côngty cổ phần lương thực Hà Sơn Bình.

 Giám đốc: Giám đóc công ty do Hội đồng quản trị Công ty cổ phần

lương thực Hà Sơn Bình bầu ra Giám đốc là người đại diện pháp nhân củacông ty, là người chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị công ty và phápluật Nhà nước về điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, quản lý tiền vốn,tài sản, các nguồn lực khác được giao và kết quả sản xuất kinh doanh của toàncông ty Giám đốc là người có quyền điều hành cao nhất trong công ty.

 Phó giám đốc: là người được Hội đồng quản trị công ty bổ nhiệm

theo đề nghị của Giám đốc công ty, là người giúp việc cho Giám đốc hoặcmột số lĩnh vực hoạt động của công ty theo sự phân công của Giám đốc, chịutrách nhiệm trước Giám đốc và pháp luật của Nhà nước về nhiệm vụ đượcGiám đốc phân công thực hiện và quyết định của mình.

 Các Phòng ban chuyên môn: chịu trách nhiệm tham mưu, giúp việc

cho Giám đốc quản lý, điều hành công ty trong phạm vi và lĩnh vực chuyênmôn do phòng chịu trách nhiệm.

+ Tổ chức thực hiện công tác thanh tra, thi đua, khen thưởng.+ Tổ chức thực hiện công tác tổ chức bộ máy, cán bộ chính sáchchế độ về lao động, tiền lương.

+ Thực hiện công tác quản trị hành chính.

- Phòng Tài chính - Kế toán:

+ Xây dựng quy chế tài chính, kế toán tài chính.

+ Tổ chức thực hiện công tác hạch toán theo đúng chế độ phápluật của Nhà nước.

+ Hướng dẫn các đơn vị trực thuộc thực hiện chế độ hạch toán nộibộ theo đúng quy định hiện hành của Nhà nước, quy chế tài chính của côngty.

+ Lập báo cáo tài chính gửi cấp trên và những người có liên quan.+ Quản lý, theo dõi, giám sát, kiểm tra toàn bộ công tác kế toán,tài chính của công ty.

- Phòng Kinh doanh - Thị trường:

+ Tổ chức, chỉ đạo, quản lý, theo dõi, kiểm tra, hướng dẫn cáchoạt động sản xuất kd, dịch vụ tại văn phòng công ty và các đơn vị trực thuộc.

+ Tổ chức thực hiện nhiệm vụ trực tiếp kinh doanh nội địa.

+ Tổ chức thực hiện những nhiệm vụ kinh doanh mang tính chiếnlược theo sự chỉ đạo của cấp trên.

+ Nghiên cứu chính sách, chế độ, pháp luật về kinh doanh, đề xuấtphương hướng, biện pháp thực hiện.

+ Nghiên cứu xu thế phát triển của thị trường, nắm bắt nhu cầutiêu dùng từng chủng loại hàng hoá do công ty kinh doanh, điều tra tổng quátthị trường từng khu vực, đối chiếu với tiềm năng của công ty.

+ Nghiên cứu tổ chức, quản lý mạng lưới bán hàng toàn công ty.+ Nghiên cứu khả năng hợp tác, liên kết kinh doanh của công tyvới các đối tác nước ngoài.

- Phòng Kế hoạch - Đầu tư:

+ Xây dựng, tổng hợp, chỉ đạo, kiểm tra toàn bộ công tác thống kêkế hoạch của công ty.

+ Tổ chức quản lý nhà đất, cơ sở vật chất của công ty.

+ Nghiên cứu chính sách, chế độ về phát triển kinh tế, quản lý đầutư xây dựng cơ bản, xây dựng và tổ chức thực hiện các dự án, phương án xâydựng, nâng cấp, cải tạo nhà, xưởng của công ty.

+ Tổ chức quản lý kỹ thuật, bảo quản hàng hoá, bảo vệ kho hàng.

- Các đơn vị trực thuộc: là đơn vị thể nhân, có con dấu riêng, được

mở tài khoản tiền gửi ngân hàng địa phương để giao dịch, thanh toán, hạchtoán nội bộ Tự chịu trách nhiệm về tình hình tài chính và các hoạt động kháctrước pháp luật Nhà nước và Giám đốc công ty Các đơn vị trực thuộc công tylà những tổ chức trực tiếp sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần lươngthực Hà Sơn Bình, có nghĩa vụ tuân theo điều lệ tổ chức hoạt động của côngty Trong sản xuất kinh doanh, các đơn vị phải thực hiện theo đúng quy chếvề tổ chức, quy chế tài chính, quy chế kinh doanh và các quy định khác củacông ty Các đơn vị trực thuộc có những nhiệm vụ chủ yếu:

+ Xây dựng phương án, kế hoạch kinh doanh, sản xuất kinh doanhdịch vụ và các mặt công tác khác, báo cáo Giám đốc công ty, đồng thời tổchức thực hiện các phương án, kế hoạch theo chỉ đạo của công ty.

+ Tổ chức, bố trí, sắp xếp, quản lý và sử dụng lao động một cáchhợp lý nhất; thực hiện đúng đắn các chính sách, chế độ của Nhà nước đối vớingười lao động, phù hợp với nhu cầu công tác của đơn vị.